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The impact of minimum wage laws Tai, Janet Yung Yung 1966

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T H E I M P A C T O F M I N I M U M W A G E L A W S b y J A N E T T A I Y U N G Y U N G B . A . ( H o n s . ) ) U n i v e r s i t y o f S i n g a p o r e , 1 9 6 3 A T H E S I S S U B M I T T E D I N P A R T I A L F U L F I L M E N T O F T H E R E Q U I R E M E N T S F O R T H E D E G R E E O F M A S T E R O F A R T S m t h e D e p a r t m e n t o f E c o n o m i c s W e a c c e p t t h i s t h e s i s a s c o n f o r m i n g to t h e r e q u i r e d s t a n d a r d T H E U N I V E R S I T Y O F B R I T I S H C O L U M B I A A u g u s t 1 9 6 6 I n p r e s e n t i n g t h i s t h e s i s i n p a r t i a l f u l f i l m e n t o f t h e r e q u i r e m e n t s f o r a n a d v a n c e d d e g r e e at t h e U n i v e r s i t y o f B r i t i s h C o l u m b i a , I a g r e e t h a t t h e L i b r a r y s h a l l m a k e i t f r e e l y a v a i l a b l e f o r r e f e r e n c e a n d s t u d y . I f u r t h e r a g r e e t h a t p e r m i s s i o n f o r e x t e n s i v e c o p y i n g o f t h i s t h e s i s f o r s c h o l a r l y p u r p o s e s m a y b e g r a n t e d b y t h e H e a d o f m y D e p a r t m e n t o r b y h i s r e p r e s e n t a t i v e s . It i s u n d e r s t o o d t h a t c o p y i n g o r p u b l i c a t i o n o f t h i s t h e s i s f o r f i n a n c i a l g a i n s h a l l n o t b e a l l o w e d w i t h o u t m y w r i t t e n p e r m i s s i o n . D e p a r t m e n t o f E c o n o m i c s  T h e U n i v e r s i t y o f B r i t i s h C o l u m b i a V a n c o u v e r 8, C a n a d a D a t e O c t o b e r 3, 1966 A B S T R A C T I n G r e a t B r i t a i n a n d m t h e U n i t e d S t a t e s , l e g a l m i n i m u m w a g e r e g u l a t i o n h a s , b y a n d l a r g e , b e e n d e v o t e d t o t h e p u r p o s e o f r a i s i n g t h e w a g e s o f t h e l o w e s t - p a i d w o r k e r s . O n e w o u l d e x p e c t , t h e r e f o r e t h a t t h e i m m e d i a t e i m p a c t o f m i n i m u m w a g e l a w s w o u l d b e a s o u r c e o f w a g e a d v a n t a g e f o r t h e l o w e s t - p a i d i n d u s t r i e s , t h e r e b y n a r r o w i n g t h e r e l a t i v e w a g e d i f f e r e n t i a l b e t w e e n l o w - w a g e a n d h i g h - w a g e i n d u s t r i e s . H a v e t h e B r i t i s h a n d t h e A m e r i c a n m i n i m u m w a g e l a w s a c h i e v e d t h i s p u r p o s e ? T h i s i s t h e p r i n c i p a l q u e s t i o n w h i c h t h i s s t u d y a t t e m p t s t o g i v e s o m e a n s w e r . A v a i l a b l e e v i d e n c e h a s i n d i c a t e d t h a t t h e i n i t i a l ( i m m e d i a t e ) i m p a c t o f m i n i m u m w a g e l e g i s l a t i o n h a s b e e n t o r e d u c e t h e i n t e r i n d u s t r y w a g e d i s p e r s i o n . H o w e v e r , o v e r a l o n g e r p e r i o d o f t i m e , a f t e r t h e i n i t i a l w a g e a d v a n t a g e i n f a v o u r o f t h e l o w - w a g e i n d u s t r i e s , h i g h - w a g e i n d u s t r i e s h a v e t e n d e d t o g r a n t l a r g e r t h a n a v e r a g e p e r c e n t a g e i n c r e a s e s i n w a g e s , a s a r e s u l t , l o w - w a g e i n d u s t r i e s l a g g e d b e h i n d . T h i s t e n d e n c y w a s o b s e r v e d i n t h e B r i t i s h W a g e s C o u n c i l i n d u s t r i e s d u r i n g t h e 1 9 4 8 - 1 9 5 0 p e r i o d ; a n d i n t h e A m e r i c a n l o w - w a g e i n d u s t r i e s t h r o u g h -o u t t h e d u r a t i o n o f t h e 1 9 5 0 7 5 c e n t s m i n i m u m , 1 9 ' 5 0 - 1 9 5 5 . i i E x i s t i n g e x p l a n a t i o n s h a v e l e a n e d t o w a r d s t h e v i e w t h a t m i n i m u m w a g e r e g u l a t i o n i t s e l f h a s b e e n c a u s i n g , d i r e c t l y o r i n d i r e c t l y , w i d e n i n g o f t h e w a g e s t r u c t u r e . W h a t w e h a v e t e r m e d t h e B o w l b y t y p e h y p o t h e s i s , s u g g e s t t h a t m f a c t m i n i m u m w a g e l e g i s l a t i o n i n s t e a d o f b e i n g a s o u r c e o f w a g e a d v a n t a g e f o r l o w - w a g e i n d u s t r i e s t h e y a r e i n t e n d e d to h e l p , c a u s e s a w i d e n i n g o f t h e w a g e s t r u c t u r e . S u c h e x p l a n a t i o n s o f w a g e l a g s a r e i n a d e q u a t e s i n c e t h e y f a i l t o i s o l a t e m i n i m u m w a g e l e g i s l a t i o n f r o m o t h e r p o s s i b l e c a u s e s o f w a g e c h a n g e s . W a g e s t r u c t u r e s t u d i e s h a v e i n d i c a t e d s o m e o f t h e m o r e i m p o r t a n t o f t h e s e w a g e d e t e r m i n a n t s t h a t m a k e f o r i n t e r i n d u s t r y w a g e v a r i a t i o n s . T h e n e e d t o r e l a t e t h e t w o a r e a s o f w a g e s t u d y m o r e c l o s e l y m i n i m u m w a g e t h e o r y a n d w a g e s t r u c t u r e t h e o r y - - s e e m s o b v i o u s . O u r c o n t r i b u t i o n i n t h i s s t u d y i s a n a t t e m p t a t a p a r t i a l s y n t h e s i s o f t h e t w o t y p e s o f w a g e s t u d i e s , a n d to s u g g e s t a n a l t e r n a t i v e w a g e - l a g h y p o t h e s i s to i n t e r p r e t w a g e l a g s i n t e r m s o f w a g e s t r u c t u r e v a r i a b l e s . N o a t t e m p t i s m a d e to s u b j e c t t h e a l t e r n a t i v e w a g e - l a g h y p o t h e s i s to r i g o r o u s t e s t i n g . R a t h e r t h e a t t e m p t h a s b e e n to p r o v i d e s o m e s u p p o r t i n g e v i d e n c e t h a t f a c t o r s o t h e r t h a n a l e g a l m i n i m u m h a v e b e e n c a u s i n g t h e w a g e l a g m t h e p e r i o d s 1 9 4 8 - 1 9 5 6 m t h e U n i t e d K i n g d o m , a n d t h e 1 9 5 0 - 1 9 5 5 p e r i o d i n t h e U n i t e d S t a t e s . I n s t e a d o f u s i n g c o r r e -l a t i o n a n d r e g r e s s i o n a n a l y s i s , t h e s t a n d a r d t o o l s o f w a g e s t r u c t u r e s t u d i e s , w e e m p l o y a t w o s e c t o r m o d e l a h i g h - w a g e s e c t o r a n d a n i l o w - w a g e s e c t o r . A c o m p a r i s o n i s t h e n m a d e b e t w e e n t h e h i g h - w a g e a n d l o w - w a g e s e c t o r s w i t h r e s p e c t t o d i f f e r e n c e s m w a g e m o v e m e n t s , m o u t p u t , p r o d u c t i v i t y , a n d e m p l o y m e n t t r e n d s , c o n c e n t r a t i o n , p r o f i t s , a n d u n i o n i s m , to a s c e r t a i n w h e t h e r t h e s e v a r i a b l e s h a v e , o n b a l a n c e , w o r k e d t o t h e a d v a n t a g e o f t h e h i g h - w a g e i n d u s t r i e s a n d t o t h e d e t r i m e n t o f t h e l o w - w a g e s e c t o r , t h u s a c c o u n t i n g f o r t h e d i v e r g e n c i e s i n w a g e m o v e m e n t s . T h e m a i n f i n d i n g w i t h r e s p e c t t o w a g e m o v e m e n t s m b o t h c o u n t r i e s i s t h a t t h e h i g h - w a g e s e c t o r s h a v e t e n d e d to " l e a d " i n d u s t r y w a g e m o v e m e n t s , a n d t h e l o w - w a g e s e c t o r s t o l a g b e h i n d g e n e r a l w a g e i n c r e a s e s . T h e o t h e r s i g n i f i c a n t f i n d i n g i s t h a t t h e l e a d i n g h i g h - w a g e s e c t o r s w e r e m g e n e r a l , m o r e h i g h l y c o n c e n t r a t e d , m o r e p r o f i t a b l e , a n d m o r e s t r o n g l y u n i o n i z e d t h a n t h e l o w - w a g e s e c t o r s . S u b j e c t t o t h e l i m i t a t i o n s o f d a t a a n d m e t h o d , o u r f i n d i n g s do i n d i c a t e t h a t u n d e r " f a c i l i t a t i n g e n v i r o n m e n t a l c i r c u m s t a n c e s , " t h e h i g h - w a g e s e c t o r s h a v e b e e n a b l e t o m a k e g r e a t e r t h a n a v e r a g e w a g e i n c r e a s e s , w h i l e t h e l o w - w a g e s e c t o r s , b e c a u s e o f t h e i r u n f a v o u r a b l e c o m b i n a t i o n o f l o w - c o n c e n t r a t i o n , l o w - p r o f i t s , a n d l o w - d e g r e e o f u n i o n i z a t i o n , h a v e l a g g e d b e h i n d . T h e s e c o n c l u s i o n s t h e r e f o r e t e n d t o r e f u t e t h e B o w l b y w a g e - l a g h y p o t h e s i s a n d i t s v a r i a n t s - - t h a t m i n i m u m w a g e l e g i s l a t i o n h a s c a u s e d t h e w i d e n i n g o f t h e w a g e s t r u c t u r e - - a n d t o l e n d c o n s i d e r a b l e w e i g h t to o u r a l t e r n a t i v e w a g e - l a g h y p o t h e s i s . I V T h e a l t e r n a t i v e w a g e - l a g h y p o t h e s i s l e a d s t o i t s c o l l o r a r y h y p o t h e s i s : t h a t i n t h e a b s e n c e o f m i n i m u m w a g e l a w s w h i c h s e t a f l o o r u n d e r w a g e s , w a g e s i n l o w - w a g e n o n - r e g u l a t e d i n d u s t r i e s w o u l d e x p e r i e n c e g r e a t e r w a g e l a g s t h a n i f t h e r e a r e s u c h l i m i t s t o w a g e d e c l i n e s . T h e c o l l o r a r y h y p o t h e s i s s u g g e s t s , t h a t e v e n i f m i n i m u m w a g e l a w s h a v e n o t b e e n a b l e t o r e d u c e w a g e d i s p e r s i o n o v e r a l o n g e r p e r i o d o f t i m e , t h e y a t l e a s t a c h i e v e t h e l i m i t e d p u r p o s e o f p r e v e n t i n g a f u r t h e r w i d e n i n g o f t h e w a g e s t r u c t u r e . F r o m a p o l i c y s t a n d p o i n t , t h e a l t e r n a t i v e w a g e - l a g h y p o t h e s i s a n d i t s c o l l o r a r y t h u s s u g g e s t , t h a t m i n i m u m w a g e l a w s i n G r e a t B r i t a i n a n d t h e U n i t e d S t a t e s , h a v e b e e n a s o u r c e o f i m p r o v e d s t a n d a r d s f o r l o w -w a g e i n d u s t r i e s . V A C K N O W L E D G E M E N T I w i s h t o e x p r e s s m a n y t h a n k s t o P r o f e s s o r S . M . J a m i e s o n f o r s u p e r v i s i n g t h i s s t u d y i n i t s i n i t i a l s t a g e s ; t o P r o f e s s o r J . T . M o n t a g u e f o r h i s c o n t i n u e d i n t e r e s t a n d a d v i c e t h r o u g h o u t t h e c o u r s e o f t h i s i n v e s t i g a t i o n . F i n a l l y , I w i s h t o e x p r e s s m y s i n c e r e a p p r e -c i a t i o n to P r o f e s s o r J. V a n d e r k a m p w h o s e v a l u a b l e s u g g e s t i o n s w e r e a m a j o r s o u r c e o f i n s p i r a t i o n t o t h i s w r i t e r . r T A B L E O F C O N T E N T S P a g e A B S T R A C T i A C K N O W L E D G E M E N T S v T A B L E O F C O N T E N T S va C H A P T E R I I N T R O D U C T I O N 1 I I T H E B R I T I S H W A G E S C O U N C I L S Y S T E M A N D T H E A M E R I C A N F A I R L A B O R S T A N D A R D S A C T 6 I I . 1 T h e B r i t i s h W a g e s C o u n c i l S y s t e m 8 I I . 2 T h e A m e r i c a n F a i r L a b o r S t a n d a r d s A c t . . . . 14 in E V I D E N C E O F W A G E - L A G S I N R E G U L A T E D I N D U S T R I E S A N D T H E A L L E G E D C A U S E S 22 I I I . 1 E v i d e n c e o f W a g e L a g s 22 I I I . 2 C r i t i q u e o f E x i s t i n g W a g e - L a g E x p l a n a t i o n s 31 I V W A G E D E T E R M I N A N T S A N D A N A L T E R N A T I V E W A G E - L A G H Y P O T H E S I S 38 I V . 1 T h e P r o p o s e d T h e o r e t i c a l F r a m e w o r k 38 I V . 2 E x p l a n a t o r y V a r i a b l e s 4 1 I V . 2 . 1 S k i l l - M i x 4 1 I V . 2 . 2 P r o d u c t i v i t y 4 3 I V . 2 . 3 E m p l o y m e n t 4 6 I V . 2 . 4 C o n c e n t r a t i o n 49 I V . 2 . 5 P r o f i t s 53 I V . 2 . 6 U n i o n i s m 54 I V . 2 . 7 M i n i m u m W a g e L e g i s l a t i o n 60 I V . 3 A n A l t e r n a t i v e W a g e - L a g H y p o t h e s i s 61 V l l C H A P T E R P a g e V T H E A L T E R N A T I V E W A G E - L A G H Y P O T H E S I S -T H E S T A T I S T I C A L E V I D E N C E 69 V . 1 F r a m e w o r k a n d M e t h o d 69 V . 2 T h e B r i t i s h E v i d e n c e , 1 9 4 8 - 1 9 5 6 79 V . 2 . 1 F a c t o r s C o n t r i b u t i n g t o t h e W a g e - L a g 81 (a ) O u t p u t , P r o d u c t i v i t y , a n d E m p l o y m e n t 81 (b) C o n c e n t r a t i o n 85 ( c ) P r o f i t s 89 (d) U n i o n i s m 9 1 V . 2 . 2 S u m m a r y 9 2 V . 3 T h e A m e r i c a n E v i d e n c e , 1 9 5 0 - 1 9 5 5 9 5 V . 3 . 1 F a c t o r s C o n t r i b u t i n g to t h e W a g e - L a g . 99 (a) O u t p u t , P r o d u c t i v i t y , a n d E m p l o y m e n t 99 (b) C o n c e n t r a t i o n 101 ( c ) P r o f i t s 1 0 4 (d) U n i o n i s m 106 V . 3 . 2 S u m m a r y 108 V . 4 S u m m a r y 108 V I S U M M A R Y A N D C O N C L U S I O N S I l l V I . 1 S u m m a r y I l l V I . 2 I m p l i c a t i o n s f o r M i n i m u m W a g e T h e o r y 114 V I . 3 I m p l i c a t i o n s f o r M i n i m u m W a g e P o l i c y 119 B I B L I O G R A P H Y 122 W A G E L E V E L S A N D W A G E C H A N G E S I N B R I T I S H H I G H - W A G E A N D L O W - W A G E S E C T O R S , 1 9 4 8 - 1 9 5 6 : S O U R C E S A N D F U L L I N D U S T R Y T I T L E S O U T P U T , P R O D U C T I V I T Y , A N D E M P L O Y M E N T C H A N G E S I N B R I T I S H H I G H - W A G E S E C T O R A N D L O W - W A G E S E C T O R : D A T A S O U R C E C O N C E N T R A T I O N R A T I O S , , A N D S U P P L E M E N T A R Y E V I D E N C E O F M A R K E T S T R U C T U R E S I N T H E B R I T I S H H I G H - W A G E A N D L O W - W A G E S E C T O R S : S O U R C E S A N D E X P L A N A T I O N S O U T P U T , P R O D U C T I V I T Y , A N D E M P L O Y M E N T C H A N G E S I N T H E U N I T E D S T A T E S H I G H - W A G E A N D L O W - W A G E S E C T O R S , 1 9 5 0 - 1 9 5 5 - . S O U R C E S A N D M E T H O D S P R O D U C T M A R K E T C H A R A C T E R I S T I C S I N T H E U N I T E D S T A T E S H I G H - W A G E S E C T O R A N D L O W -W A G E S E C T O R , 1 9 5 4 : S O U R C E S A N D E X P L A N -A T O R Y N O T E S i x L I S T O F T A B L E S P a g e I M A I N F E A T U R E S O F T H E B R I T I S H W A G E S C O U N C I L S Y S T E M A N D T H E A M E R I C A N F L S A 20 I I A C O M P A R I S O N O F E A R N I N G S C H A N G E S I N N I N E W A G E S C O U N C I L I N D U S T R I E S W I T H E A R N I N G S C H A N G E S I N B R I T I S H I N D U S T R Y G E N E R A L L Y 1938 - 1 9 4 8 2 4 in A C O M P A R I S O N O F E A R N I N G S C H A N G E S I N F O U R T E E N W A G E S C O U N C I L I N D U S T R I E S W I T H E A R N I N G S C H A N G E S I N B R I T I S H I N D U S T R Y G E N E R A L L Y , 1948 - 1 9 5 6 2 5 I V T H E L A G O F S T A T U T O R Y M I N I M U M W E E K L Y W A G E R A T E S B E H I N D E N G I N E E R I N G L A B O U R W E E K L Y W A G E R A T E S 1 9 5 0 - 1 9 5 6 26 V G R O S S A V E R A G E H O U R L Y E A R N I N G S O F P R O D U C T I O N W O R K E R S I N H I G H - W A G E A N D L O W - W A G E I N D U S T R I E S 1949 - 1 9 5 0 29 V I G R O S S A V E R A G E H O U R L Y E A R N I N G S O F P R O D U C T I O N W O R K E R S I N H I G H - W A G E A N D L O W - W A G E I N D U S T R I E S 1 9 5 0 - 1 9 5 5 30 V I I D I F F E R E N C E S I N E C O N O M I C A N D I N S T I T U T I O N A L E N V I R O N M E N T O F H I G H - W A G E A N D L O W - W A G E I N D U S T R I E S 62 V I I I W A G E L E V E L S A N D W A G E C H A N G E S I N B R I T I S H H I G H - W A G E A N D L O W - W A G E S E C T O R S , 1948 - 1 9 5 6 80 I X O U T P U T , P R O D U C T I V I T Y , A N D E M P L O Y M E N T C H A N G E S I N B R I T I S H H I G H - W A G E S E C T O R A N D L O W - W A G E S E C T O R 83 X P a g e X C O N C E N T R A T I O N R A T I O S , A N D S U P P L E -M E N T A R Y E V I D E N C E O F M A R K E T S T R U C T U R E S I N T H E B R I T I S H H I G H - W A G E A N D L O W - W A G E S E C T O R S , 1951 87 X I D I S T R I B U T I O N O F H I G H - W A G E A N D L O W - W A G E I N D U S T R I E S A C C O R D I N G T O C O N C E N T R A T I O N C A T E G O R Y , , A V E R A G E S I Z E O F U N I T S A N D S I Z E R A T I O S O F U N I T S , 1 9 5 1 88 X I I G R O S S P R O F I T S P E R E M P L O Y E E I N S E L E C T E D B R I T I S H I N D U S T R I E S , 1 9 5 4 9 0 X I I I I N D U S T R I A L D I S T R I B U T I O N O F T R A D E U N I O N M E M B E R S H I P , 1 9 5 0 9 2 X I V T H E I N F L U E N C E O F S I X W A G E V A R I A B L E S O N W A G E C H A N G E S I N T H E B R I T I S H H I G H - W A G E A N D L O W - W A G E S E C T O R S 9 4 X V W A G E L E V E L S A N D W A G E C H A N G E S I N T H E A M E R I C A N H I G H - W A G E A N D L O W - W A G E S E C T O R S , 1949 - 1 9 5 0 9 6 X V I W A G E L E V E L S A N D W A G E C H A N G E S I N T H E A M E R I C A N H I G H - W A G E A N D L O W - W A G E S E C T O R S , 1 9 5 0 - 1 9 5 5 9 8 X V I I O U T P U T , ! P R O D U C T I V I T Y , A N D E M P L O Y M E N T C H A N G E S I N T H E A M E R I C A N H I G H - W A G E A N D L O W - W A G E S E C T O R S , 1 9 5 0 - 1 9 5 5 100 X V I I I P R O D U C T M A R K E T C H A R A C T E R I S T I C S I N T H E A M E R I C A N H I G H - W A G E A N D L O W - W A G E . S E C T O R S , 1 9 5 4 103 X I X A V E R A G E P R O F I T L E V E L S I N T H E H I G H - W A G E A N D L O W - W A G E S E C T O R S , 1 9 5 0 - 1 9 5 5 105 X X D E G R E E O F U N I O N I Z A T I O N I N U N I T E D S T A T E S H I G H - W A G E A N D L O W - W A G E I N D U S T R I E S , 1958 107 X X I T H E I N F L U E N C E O F S I X W A G E V A R I A B L E S O N T H E W A G E C H A N G E S O F A M E R I C A N H I G H - W A G E A N D L O W - W A G E S E C T O R S '109 x i L I S T O F F I G U R E S P a g e F I G U R E 1. D i f f e r e n t i a l P r o d u c t i v i t y I n c r e a s e s a n d W a g e M o v e m e n t s 40 2 . I n i t i a l a n d S h o r t - r u n A d j u s t m e n t s t o a M i n i m u m W a g e 64 3 . L o n g e r - R u n A d j u s t m e n t s t o a M i n i m u m W a g e . . 67 4 . W a g e T r e n d s i n T h r e e W a g e S e c t o r s 115 C H A P T E R I I N T R O D U C T I O N T h e p u r p o s e o f t h i s s t u d y i s t o e v a l u a t e t h e i m p a c t o f t w o c o n -t r a s t i n g t y p e s o f m i n i m u m w a g e s y s t e m s , t h e B r i t i s h W a g e s C o u n c i l s y s t e m , a n d t h e A m e r i c a n F a i r L a b o r S t a n d a r d s A c t , o n t h e w a g e m o v e -m e n t s o f l o w - w a g e i n d u s t r i e s v i s - a - v i s h i g h - w a g e i n d u s t r i e s . S p e c i f i c a l l y , t h e p r i n c i p a l q u e s t i o n f o r w h i c h t h e s t u d y a t t e m p t s t o g i v e a t h e o r e t i c a l a n s w e r a s w e l l a s p r o v i d i n g s u p p o r t i n g s t a t i s t i c a l e v i d e n c e i s : H a s m i n i m u m w a g e l e g i s l a t i o n , o f t h e B r i t i s h a n d t h e A m e r i c a n t y p e s , b e i n g a s o u r c e o f c o m p a r a t i v e w a g e a d v a n t a g e t o l o w - w a g e i n d u s t r i e s , w h i c h t h e y a r e i n -t e n d e d t o h e l p , h e n c e n a r r o w i n g t h e e a r n i n g s g a p b e -t w e e n l o w - w a g e a n d h i g h - w a g e i n d u s t r i e s ? A v a i l a b l e e v i d e n c e s h o w e d t h a t d e s p i t e d i f f e r e n c e s i n t h e t w o c o n t r a s t i n g t y p e s o f m i n i m u m w a g e l a w s , t h e r e e m e r g e s a c o m m o n p a t -t e r n o f r e a c t i o n to t h e i m p a c t o f s u c h l a w s w h i c h s e e m s to s u g g e s t t h a t m i n i m u m w a g e l e g i s l a t i o n h a s n o t b e e n e f f e c t i v e i n n a r r o w i n g w a g e d i f -f e r e n t i a l s b e t w e e n l o w - w a g e a n d h i g h - w a g e i n d u s t r i e s . It a p p e a r s t h a t w h i l e t h e i m m e d i a t e e f f e c t s o f m i n i m u m w a g e l a w s h a v e b e e n to c o m p r e s s 2 t h e i n t e r i n d u s t r y w a g e s t r u c t u r e , o v e r a l o n g e r p e r i o d , e a r n i n g s i n t h e h i g h - w a g e i n d u s t r i e s h a v e r i s e n m o r e r a p i d l y t h a n l o w - w a g e i n d u s t r i e s , r e s u l t i n g m a w i d e n i n g o r s p r e a d i n g o u t o f t h e w a g e - s t r u c t u r e , h e n c e t h e l a g o f l o w - w a g e i n d u s t r i e s . I n t h e U n i t e d S t a t e s , w h e r e t h e e f f e c t s o f m i n i m u m w a g e l e g i s -l a t i o n h a v e b e e n i n t e n s i v e l y s t u d i e d , t h e r e h a s b e e n t h e t e n d e n c y to a t t r i b u t e t h e i m m e d i a t e n a r r o w i n g , f o l l o w e d b y a n e x p a n s i o n o f t h e w a g e s t r u c t u r e t o t h e i n d i r e c t e f f e c t s o f a l e g a l m i n i m u m ; i n d i r e c t e f f e c t s i n t h e s e n s e t h a t h i g h - w a g e i n d u s t r i e s l e a s t a f f e c t e d b y s u c h m i n i m a h a v e d e e m e d i t n e c e s s a r y t o g r a n t l a r g e r p e r c e n t a g e i n c r e a s e s i n o r d e r to r e -s t o r e t r a d i t i o n a l d i f f e r e n t i a l s w h i c h m i n i m u m w a g e l e g i s l a t i o n h a s n a r r o w -e d . I m p l i c i t i n t h i s i n t e r p r e t a t i o n o f t h e l a g o f l o w - w a g e i n d u s t r i e s b e h i n d h i g h - w a g e i n d u s t r i e s , i s t h e i d e a t h a t t h e e f f e c t s o f a m i n i m u m w a g e i s a t b e s t t e m p o r a r y o r e p h e m e r a l ; t h a t l o w - w a g e i n d u s t r i e s a f t e r a n i n i t i a l w a g e a d v a n t a g e f a l l b e h i n d w a g e i n c r e a s e s m h i g h - w a g e i n d u s t r i e s . B o w l b y i n h i s a t t e m p t to e x p l a i n t h e l a g o f B r i t i s h W a g e s C o u n c i l i n d u s t r i e s b e h i n d B r i t i s h i n d u s t r i e s g e n e r a l l y m t h e p e r i o d 1 9 4 8 - 1 9 5 6 c o m e s u p w i t h a n e v e n m o r e i n t r i g u i n g h y p o t h e s i s t h a t p o i n t s t o m i n i m u m "^See R o g e r L . B o w l b y , " U n i o n P o l i c y T o w a r d M i n i m u m W a g e L e g i s l a t i o n m P o s t w a r B r i t a i n , " I n d u s t r i a l a n d L a b o r R e l a t i o n s R e v i e w , V o l . 11 :1 ( O c t o b e r , 1 9 5 7 ) , p p . 7 2 - 8 4 . 3 w a g e r e g u l a t i o n a s t h e d i r e c t c a u s e o f t h e o b s e r v e d l a g s . H e a r g u e s t h a t : A n o v e r s i m p l i f i e d e x p l a n a t i o n c a n b e g i v e n m t e r m s o f t h e m e c h a n i c a l d i f f e r e n c e s b e t w e e n t h e s e t t i n g o f s t a t u t o r y m i n i m u m r a t e s a n d t h e s e t t i n g o f s u c h r a t e s m i n d u s t r i e s n o t s u b j e c t t o l e g a l r e g u l a t i o n . ^ B o w l b y b e l i e v e s t h a t t h e e x p l a n a t i o n o f t h e p o s t w a r l a g o f B r i t i s h W a g e s C o u n c i l i n d u s t r i e s b e h i n d o t h e r i n d u s t r i e s l i e s m t h e p r o c e s s o f w a g e r e g u l a t i o n i t s e l f ; i t w a s s u p p o s e d to w o r k t h r o u g h t h e f a v o u r i t i s m s h o w n b y t h e " i n d e p e n d e n t " m e m b e r s to t h e e m p l o y e r s a t t h e e x p e n s e o f t h e w o r k e r s . T h e B o w l b y w a g e - l a g h y p o t h e s i s , i m p l i c i t l y a c c e p t s t h e v i e w t h a t t h e B r i t i s h s y s t e m o f s t a t u t o r y w a g e r e g u l a t i o n h a d p e r v e r s e e f f e c t s o n t h e w a g e m o v e m e n t s o f W a g e s C o u n c i l i n d u s t r i e s . A m a j o r s h o r t c o m i n g o f t h e e x i s t i n g e x p l a n a t i o n s i s t h a t a o n e -f a c t o r t h e o r y o f w a g e d e t e r m i n a t i o n w h i c h p o i n t s t o m i n i m u m w a g e l e g i s -l a t i o n , d i r e c t l y o r i n d i r e c t l y , a s t h e " c u l p r i t " c a u s i n g l a g s i n i n d u s t r i e s p r o t e c t e d b y s u c h m i n i m a , i s t h e f a i l u r e to r e c o g n i z e t h a t d e t e r m i n a n t s o f i n d u s t r y w a g e s t r u c t u r e a n d w a g e v a r i a t i o n s a r e c o m p l e x a n d v a r i o u s . A s s u c h a n e x p l a n a t i o n o f t h e B o w l b y t y p e i s o v e r s i m p l i f i e d t o t h e p o i n t o f b e i n g m i s l e a d i n g . S u c h h i g h l y s i m p l i f i e d t h e o r i z i n g o f w a g e l a g s r e f l e c t s a n u n h e a l t h y d e g r e e o f s p e c i a l i z a t i o n m t h e a r e a o f w a g e t h e o r y ^ R o g e r L i . B o w l b y , " U n i o n P o l i c y T o w a r d M i n i m u m W a g e L e g i s l a t i o n m P o s t w a r B r i t a i n , o p . c i t . , p . 8 3 . 4 a n d m e a s u r e m e n t - ~ t h e s e p a r a t e i m p a c t s t u d i e s a n d w a g e s t r u c t u r e s t u d i e s . M i n i m u m w a g e a n a l y s i s * p r o c e e d s q u i t e o b l i v i o u s t o t h e r e s e a r c h f i n d i n g s o f w a g e s t r u c t u r e s t u d i e s w h i c h s o u g h t to i d e n t i f y t h e c h i e f f a c t o r s t h o u g h t t o b e o p e r a t i v e o n w a g e s t r u c t u r e s a n d w a g e c h a n g e s o v e r t i m e . O n t h e o t h e r h a n d , w a g e s t r u c t u r e t h e o r i s t s i n t h e i r p r e -o c c u p a t i o n w i t h f a c t o r s s u c h a s c h a n g i n g o u t p u t , p r o d u c t i v i t y , a n d e m p l o y -m e n t ; d e g r e e o f m a r k e t c o n c e n t r a t i o n ; p r o f i t s ; a n d t h e d e g r e e o f u n i o n -i z a t i o n o n i n t e r i n d u s t r y w a g e v a r i a t i o n s , h a v e n e g l e c t e d t o t a k e a c c o u n t o f t h e c h a n g i n g e f f e c t s o f g o v e r n m e n t w a g e l e g i s l a t i o n a s a n o t h e r w a g e -d e t e r m i n i n g f o r c e . T h e n e e d f o r s o m e c r o s s - f e r t i l i z a t i o n o f i d e a s a n d t o r e l a t e t h e a r e a s o f w a g e a n a l y s i s m o r e a d e q u a t e l y s e e m s o v e r d u e . O u r c o n t r i b u t i o n i n t h i s s t u d y i s t o s u g g e s t a n a l t e r n a t i v e w a g e - l a g h y p o t h e s i s u s i n g t h e e x p l a n a t o r y v a r i a b l e s o f w a g e s t r u c t u r e s t u d i e s ^ , t o i n t e r p r e t t h e w a g e l a g s e x p e r i e n c e d b y i n d u s t r i e s s u b j e c t t o m i n i m u m w a g e r e g u l a -t i o n . C h a p t e r I I d e s c r i b e s t h e t w o c o n t r a s t i n g t y p e s o f m i n i m u m w a g e r e g u l a t i o n i n t h e U n i t e d K i n g d o m a n d i n t h e U n i t e d S t a t e s . A c o m p a r a t i v e s t u d y o f t h e c h a r a c t e r i s t i c s o f m i n i m u m w a g e l e g i s l a t i o n i n t h e s e t w o c o u n t r i e s w i l l b r i n g o u t w h a t i s u n i q u e a n d w h a t i s c o m m o n t o b o t h . * T h e e x t e n s i v e U . S . B u r e a u o f L a b o r S t a t i s t i c s i m p a c t s t u d i e s f o c u s o n t h e w a g e a s w e l l a s e m p l o y m e n t i m p a c t o f t h e v a r i o u s m i n i m u m w a g e i n c r e a s e s u n d e r t h e F e d e r a l F a i r L a b o r S t a n d a r d A c t . W e a r e o n l y c o n -c e r n e d w i t h t h e w a g e e f f e c t s . 5 I n C h a p t e r I I I I p r e s e n t e v i d e n c e o f w a g e l a g s m i n d u s t r i e s s u b j e c t t o m i n i m u m w a g e l e g i s l a t i o n o b s e r v e d m b o t h t h e U n i t e d K i n g -d o m a n d t h e U n i t e d S t a t e s ; I a l s o e v a l u a t e c u r r e n t e x p l a n a t i o n s o f t h o s e w a g e l a g s . C h a p t e r I V o u t l i n e s a n a l t e r n a t i v e t h e o r e t i c a l f r a m e w o r k f o r i n t e r p r e t i n g w a g e l e a d s a n d l a g s a n d p r e s e n t s t h e e x p l a n a t o r y v a r i a b l e s a n d t h e i r c a u s a l r e l a t i o n s h i p w i t h w a g e c h a n g e s . F r o m t h e i n s i g h t s s o g a i n e d , w e f o r m u l a t e o u r a l t e r n a t i v e w a g e - l a g h y p o t h e s i s . C h a p t e r V a t t e m p t s t o f i n d s u p p o r t i n g e v i d e n c e f o r o u r a l t e r n a t i v e w a g e - l a g t h e s i s b y t h e u s e o f a t w o s e c t o r m o d e l - a h i g h - w a g e a n d a l o w -w a g e s e c t o r . F a c t o r s o t h e r t h a n t h e m i n i m u m w a g e a r e a n a l y z e d to a s c e r t a i n w h e t h e r t h e y h a v e g e n e r a l l y w o r k e d t o t h e a d v a n t a g e o f h i g h - w a g e i n d u s t r i e s a n d to t h e d e t r i m e n t o f t h e l o w - w a g e i n d u s t r i e s , t h u s a l l o w i n g w a g e s t o f a l l b e h i n d i n t h e l o w - w a g e s e c t o r . C h a p t e r V I s u m m a r i z e s t h e m a j o r f i n d i n g s o f t h e s t u d y , c o n s i d e r s t h e i m p l i c a t i o n s f o r m i n i m u m w a g e t h e o r y a n d p o l i c y , a n d r a i s e s q u e s t i o n s f o r f u r t h e r r e s e a r c h . 6 C H A P T E R I I T H E B R I T I S H W A G E S C O U N C I L S Y S T E M A N D T H E A M E R I C A N F A I R L A B O R S T A N D A R D S A C T B e f o r e d i s c u s s i n g t h e t w o c o n t r a s t i n g t y p e s o f r n i n i r n u m w a g e l e g i s l a t i o n m B r i t a i n a n d A m e r i c a , w i t h a v i e w to p r o v i d i n g t h e n e c e s -s a r y i n s t i t u t i o n a l b a c k g r o u n d to t h i s s t u d y , w e n e e d t o d e f i n e w h a t i s m e a n t b y " m i n i m u m w a g e l e g i s l a t i o n . " T h e c o n c e p t o f m i n i m u m w a g e l e g i s l a t i o n i n i t s s t r i c t f o r m u l a t i o n i m p l i e s t h r e e t h i n g s : 1. a w a g e r a t e o r s y s t e m o f w a g e r a t e s , s e p a r a t e l y d e t e r m i n e d a n d s t a n d i n g a p a r t f r o m t h e g e n e r a l w a g e s t r u c t u r e , b u t n e v e r t h e l e s s s e r v i n g as a " f l o o r " to t h e m a r k e t d e t e r m i n e d w a g e s t r u c t u r e ; 2 . a n e l e m e n t o f s t a t e p a r t i c i p a t i o n i n t h e m i n i m u m ' s f i x i n g a n d e n f o r c e m e n t ; a n d 3 . t h e p r i m a r y i n t e n t i o n o f r a i s i n g t h e e a r n i n g s i n l o w e s t - p a i d i n d u s t r i e s . T h u s d e f i n e d , v a r i o u s t y p e s o f w a g e f i x i n g , s u c h a s v o l u n t a r y c o l l e c t i v e a g r e e m e n t s , t h e A u s t r a l i a n A r b i t r a t i o n C o u r t s s y s t e m , t h e s y s t e m o f " j u r i d i c a l " e x t e n s i o n o f c o l l e c t i v e a g r e e m e n t ; a n d t h e s o -c a l l e d " f a i r - w a g e c l a u s e " a r e n o t m i n i m u m w a g e l e g i s l a t i o n i n t h e t r u e s e n s e o f t h e t e r m . T h e s t r i c t c o n c e p t o f a l e g a l m i n i m u m s t i l l p e r m i t s t h e f o l l o w i n g f o r m s : a t o n e e x t r e m e i s t h e B r i t i s h W a g e s G o u n c i l s y s t e m , a t t h e o t h e r e x t r e m e i s t h e d i r e c t l e g a l e n a c t m e n t o f a n a t i o n - w i d e m i n i » m u m - - t h e s i n g l e a n d p r o m u l g a t e d r a t e o f w a g e s b e l o w w h i c h n o w o r k e r m u s t b e p a i d ; a g o o d e x a m p l e i s t h e A m e r i c a n f e d e r a l m i n i m u m w a g e i n t r o d u c e d b y t h e R o o s e v e l t a d m i n i s t r a t i o n i n t h e F a i r L a b o r S t a n d a r d s A c t o f 1 9 3 8 . B e t w e e n t h e t w o e x t r e m e s i s t h e c e n t r a l c o m m i s s i o n w h i c h i s a s t e p t o w a r d s a g e n e r a l m i n i m u m w a g e a p p l i c a b l e t o a l l i n d u s t r i e s . T h i s s y s t e m h a s b e e n u s e d m s o m e C a n a d i a n p r o v i n c e s . A b o a r d o r c e n t r a l c o m m i s s i o n i s s e t u p w i t h t h e r e s p o n s i b i l i t y o f f i x i n g w a g e r a t e s f o r a n u m b e r o f i n d u s t r i e s . T h e y m a y , a s f a r a s c o n d i t i o n s m t h e v a r i o u s i n d u s t r i e s p e r m i t , c o - o r d i n a t e w a g e - f i x i n g p o l i c y f o r t h e w h o l e o f t h e i n d u s t r i e s c o v e r e d , o r t h e y m a y f i x d i f f e r e n t r a t e s i n d i f f e r e n t i n d u s t r i e s . T h i s s y s t e m m a k e s p o s s i b l e g r e a t e r c o - o r d i n a t i o n t h a n t h e W a g e s C o u n c i l s y s t e m a n d i s l e s s r i g i d c o m p a r e d to d i r e c t l e g a l e n a c t m e n t o f a n a t i o n a l m i n i m u m . A n o t h e r g o o d e x a m p l e i s t h e C a n a d i a n n a t i o n - w i d e m i n i m u m w a g e l e g i s l a t i o n , T h e C a n a d a L a b o u r ( S t a n d a r d s ) C o d e , w h i c h c a m e i n t o e f f e c t o n J u l y 1, 1 9 6 5 . F o r a c o n c i s e s u m m a r y o f i t s p r o v i s i o n s , s e e t h e p a m -p h l e t p u t o u t b y t h e D e p a r t m e n t o f L a b o u r , C a n a d a , T h e C a n a d a L a b o u r  ' ( S t a n d a r d s ) C o d e . 8 I I . 1 T h e B r i t i s h "Wages C o u n c i l S y s t e m T h e o r i g i n o f t h e B r i t i s h W a g e s C o u n c i l s y s t e m c a n b e t r a c e d b a c k a s f a r a s t h e 1 8 8 0 ' s w h e n a g r o u p l e d b y B e a t r i c e P o r t e r , l a t e r B e a t r i c e W e b b , c a l l e d p u b l i c a t t e n t i o n t o t h e s u b s t a n d a r d w a g e s i n " s w e a t e d " i n d u s t r i e s i n G r e a t B r i t a i n . T h e r e s u l t w a s t h e p a s s i n g o f t h e f i r s t T r a d e B o a r d s A c t o f 1 9 0 9 , a n d t h e s e t t i n g u p o f T r a d e B o a r d s t o r e g u l a t e t h e w a g e s i n b r a n c h e s o f i n d u s t r y i n w h i c h w a g e s w e r e u n d u l y l o w , t h e a p p l i c a t i o n o f t h e A c t b e i n g r e s t r i c t e d to s u c h i n d u s t r i e s . T h e o r i g i n a l a c t w a s d e s i g n e d , n o t s o m u c h t o r a i s e t h e g e n e r a l l e v e l o f w a g e s a s t o r a i s e t h e w a g e s o f l a b o u r i n c a s e s w h e r e i t w a s a b -n o r m a l l y l o w , a n d t o a d j u s t w a g e r a t e s i n t h e s e t r a d e s o n a p r i n c i p l e o f " f a i r n e s s " r e l a t i v e to w h a t w a s c u s t o m a r i l y p a i d f o r t h e s a m e t y p e o f w o r k e l s e w h e r e . T h e A c t , a p u r e l y e x p e r i m e n t a l m e a s u r e , a p p l y i n g to f o u r 2 3 t r a d e s o n l y w a s f u r t h e r e x t e n d e d i n 1 9 1 3 t o f o u r o t h e r t r a d e s . B y t h e t i m e t h e w a r o f 1 9 1 4 - 1 9 1 8 h a d b r o k e n o u t , e x p e r i e n c e s h o w e d t h a t t h e e x p e r i m e n t w a s o n t h e r i g h t t r a c k . B y 1 9 1 8 , t h i r t e e n b o a r d s w e r e i n e x i s t e n c e , c o v e r i n g s o m e h a l f a m i l l i o n w o r k e r s . F o r a g o o d d i s c u s s i o n o f t h i s B r i t i s h s y s t e m s e e C . W . G u i l l e b a u d , T h e W a g e s C o u n c i l s S y s t e m i n G r e a t B r i t a i n ( L o n d o n , J a m e s N i s b e t a n d C o . L t d . 1 9 5 8 ) . S e e a l s o t h e e a r l i e r w o r k b y D o r o t h y S e l l s , T h e B r i t i s h  T r a d e B o a r d s S y s t e m ( L o n d o n : P . S . K i n g a n d S o n s L t d . , 1 9 2 5 ) ; a n d t h e r e v i e w o f h e r b o o k b y H a r r y W e i s s m " B r i t i s h W a g e B o a r d s a n d t h e A m e r i -c a n F a i r L a b o r S t a n d a r d s A c t , " I n A m e r i c a n F e d e r a t i o n i s t , V o l . 4 7 : 1 ( J a n u a r y , 1 9 4 0 ) , p p . 3 3 - 3 8 . 2 r e a d y - m a d e a n d w h o l e s a l e b e s p o k e t a i l o r i n g , p a p e r - b o x m a k i n g , m a c h i n e - m a d e l a c e a n d n e t f i n i s h i n g , a n d c h a i n - m a k i n g - - t h e s e f o u r t r a d e s b e i n g s e l e c t e d a s b e i n g o u t s t a n d i n g e x a m p l e s o f t h e p r e v a l e n c e o f s w e a t e d l a b o u r . 3 s u g a r , c o n f e c t i o n e r y a n d f o o d p r e s e r v i n g ; s h i r t m a k i n g , h o l l o w -w a r e s a n d t i n b o x m a k i n g ; a n d l i n e n a n d c o t t o n e m b r o i d e r y . 9 A n e w p r i n c i p a l w a s a d o p t e d m t h e s e c o n d T r a d e B o a r d s A c t o f 19 18 w h i c h c h a n g e d t h e c r i t e r i o n f o r t h e s e l e c t i o n o f i n d u s t r i e s f r o m o n e o f u n d u l y l o w w a g e s t o t h a t o f l a c k o f o r g a n i z a t i o n i n i n d u s t r i e s . T h e M i n i s t e r o f L a b o u r w a s a u t h o r i z e d t o e s t a b l i s h a T r a d e B o a r d i f h e w a s " o f o p i n i o n t h a t n o a d e q u a t e m a c h i n e r y e x i s t s f o r t h e r e g u l a t i o n o f w a g e s t h r o u g h o u t t h e t r a d e . " T h e r e s u l t w a s a c o n s i d e r a b l e e x t e n s i o n o f T r a d e B o a r d s , u n t i l b y 1921, t h e y h a d b e e n i n s t i t u t e d i n a f u r t h e r 28 t r a d e s a n d c o v e r e d s o m e m i l l i o n a n d a h a l f w o r k e r s t h e m a j o r i t y o f w h o m w e r e w o m e n . T h i s r e p r e s e n t e d t h e h i g h - w a t e r m a r k o f m i n i m u m w a g e l e g i s -l a t i o n . T h e r a p i d e x t e n s i o n o f t h e s y s t e m c a m e u n d e r h e a v y a t t a c k b y e m p l o y e r s a s s o o n a s a t r a d e c y c l e d e p r e s s i o n a n d a f a l l i n g p r i c e - l e v e l a p p e a r e d i n 1921. T h e y o b j e c t e d e s p e c i a l l y t o t h e p o w e r g i v e n b y t h e B o a r d s t o f i x n o t o n l y t h e m i n i m a f o r t h e l o w e s t p a i d w o r k e r s i n e a c h t r a d e , b u t a l s o t h e h i g h e r m i n i m a f o r m o r e s k i l l e d w o r k e r s . T h e p r a c t i c a l e f f e c t o f t h e a g i t a t i o n a g a i n s t t h e T r a d e B o a r d s s y s t e m r e s u l t e d i n t h e t e m p o r a r y c e s s a t i o n o f t h e e x t e n s i o n o f t h e A c t t o n e w t r a d e s a n d i n t h e m o r e c o n s e r v a t i v e u s e m a d e b y t h e B o a r d s a n d t h e M i n i s t e r o f t h e o p t i o n a l p o w e r s g i v e n t o t h e m . H o w e v e r , b y t h e e n d o f 1 9 3 8 , t h e r e w e r e a t o t a l o f f o r t y - n i n e w a g e b o a r d s m e x i s t e n c e . S u b s e q u e n t l y , t h e p o l i c y o f a p p l y i n g s t a t u t o r y m e t h o d s o f r e g u l a t i n g w a g e s i n i n d u s t r i e s i n w h i c h e m p l o y e e s a n d e m p l o y e r s a r e i n a d e q u a t e l y o r g a n i z e d w a s e x t e n d e d b y s p e c i a l a c t s to a g r i c u l t u r e , r o a d h a u l a g e , a n d t h e c a t e r i n g t r a d e s . I n 1 9 4 4 t h e t o t a l n u m b e r o f s u c h b o a r d s w a s f i f t y - t w o . A t a n y r a t e , m t h e 1 9 4 0 ' s , b y l e g i s l a t i o n o r 10 c o n s e q u e n t a c t i o n , t h e s y s t e m o f w a g e b o a r d s w a s e x t e n d e d f a r b e y o n d t h e a r e a o f m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r y . T h e e s t a b l i s h m e n t o f p e r m a n e n t c e n t r a l w a g e m a c h i n e r y i n a g r i c u l t u r e a n d r o a d h a u l a g e , a n d p a r t i c u l a r l y t h e i n c l u s i o n o f t h e g r e a t s e r v i c e t r a d e s o f d i s t r i b u t i o n a n d c a t e r i n g i n t h e s t a t u t p r y s y s t e m , g a v e c o l l e c t i v e w a g e - f i x i n g t o p r a c t i c a l l y a l l w o r k e r s n o t d i r e c t l y c o v e r e d b y c o l l e c t i v e a g r e e m e n t s . B y e l i m i n a t i n g e x c e p t i o n a l l y l o w w a g e s f o r u n s k i l l e d w o r k e r s i n t h e s e i n d u s t r i e s a n d g r a d u a l l y r a i s i n g t h e i r r a t e s t o w a r d s t h e l e v e l i n o t h e r i n d u s t r i e s , t h e r e s u l t h a s b e e n v i r t u a l l y to e s t a b l i s h a n a t i o n a l m i n i m u m w a g e w i t h o u t c a l l i n g i t t h a t . A f u r t h e r e v o l u t i o n o f t h e B r i t i s h s y s t e m c a m e i n 1 9 4 5 w i t h t h e p a s s i n g o f t h e W a g e s C o u n c i l s A c t , u n d e r w h i c h t h e p r o v i s i o n s o f b o t h t h e T r a d e B o a r d s A c t o f 1909 a n d 1 9 1 8 w e r e r e p e a l e d , a n d a l l e x i s t i n g T r a d e B o a r d s w e r e c o n v e r t e d i n t o W a g e s C o u n c i l s . T h e W a g e s C o u n c i l s A c t o f 1 9 4 5 b r o u g h t t h e s y s t e m o f s t a t u t o r y w a g e r e g u l a t i o n c l o s e r t o t h a t o f c o l l e c t i v e b a r g a i n i n g b y e n a b l i n g W a g e s C o u n c i l s t o m a k e p r o -j i o s a l s n o t o n l y f o r f i x i n g m i n i m u m r a t e s o f w a g e s , b u t a l s o f o r r e q u i r -i n g e m p l o y e r s t o a l l o w t h e i r w o r k e r s h o l i d a y s w i t h p a y , f o r r e g u l a t i n g o v e r t i m e , a n d i t s r e m u n e r a t i o n , a n d f o r g u a r a n t e e i n g m i n i m u m w e e k l y p a y , s u b j e c t t o c e r t a i n c o n d i t i o n s , w h e t h e r t h e f u l l n u m b e r o f h o u r s h a v e b e e n w o r k e d o r n o t . B y t h e e n d o f 1 9 5 4 , s i x t y - o n e W a g e s C o u n c i l s a n d f i v e W a g e s B o a r d s h a d b e e n e s t a b l i s h e d , b u t o n l y f i f t y - e i g h t C o u n c i l s 11 a n d f o u r B o a r d s w e r e i n a c t i v e o p e r a t i o n t h e s e c o v e r e d o v e r t h r e e m i l l i o n w o r k e r s . T h e c h i e f d i s t i n c t i v e f e a t u r e o f t h e w o r k i n g o f t h e W a g e s C o u n c i l s a n d T r a d e B o a r d s i s t h e i n c l u s i o n o f i n d e p e n d e n t p e r s o n s a m o n g t h e i r m e m b e r s . E a c h s u c h s t a t u t o r y w a g e - f i x i n g b o a r d s i s m a d e u p o f e q u a l n u m b e r s o f m e m b e r s r e p r e s e n t i n g e m p l o y e r s a n d w o r k e r s , t o g e t h e r w i t h t h r e e i n d e p e n d e n t m e m b e r s , o n e a p p o i n t e d b y t h e M i n i s t e r t o a c t a s C h a i r m a n a n d o n e a s D e p u t y C h a i r m a n . T h i s t r i p a r t i t e c o m p o s i t i o n w a s l a i d d o w n i n t h e f i r s t T r a d e B o a r d s A c t o f 1 9 0 9 , a n d h a s b e e n c o n t i n u e d i n a l l s u b s e q u e n t l e g i s l a t i o n . T h e s e i m p a r t i a l i n d e p e n d e n t m e m b e r s g u i d e t h e d i s c u s s i o n a n d a c t a s m e d i a t o r s w h e n s h a r p d i f f e r e n c e s b e t w e e n e m p l o y e r a n d e m p l o y e e r e -p r e s e n t a t i v e a p p e a r s , a n d e n d e a v o u r to n a r r o w t h e d i f f e r e n c e s b e t w e e n t h e t w o s i d e s w i t h t h e o b j e c t o f s e c u r i n g s o m e c o m p r o m i s e a n d a g r e e m e n t . I f t h e y s u c c e e d m d o i n g t h i s , t h e w a g e r a t e s p r o p o s e d go f o r w a r d w i t h t h e u n a n i m o u s s u p p o r t o f t h e r e s p o n s i b l e M i n i s t e r o r o t h e r a u t h o r i t y . If , h o w e v e r , a d e a d l o c k e n s u e s , i t b e c o m e s a d u t y o f t h e i n d e p e n d e n t m e m b e r s , e a c h p o s s e s s i n g a v o t e , t o e x e r c i s e t h e i r v o t e t o e n d t h e d e a d l o c k . S i n c e t h e r e i s a n o d d n u m b e r o f t h e m t h e r e w i l l a l w a y s b e a m a j o r i t y o n e w a y * S e e F . J . B a y l i s s , " T h e I n d e p e n d e n t M e m b e r s o f B r i t i s h W a g e s C o u n c i l s a n d B o a r d s " , i n T h e B r i t i s h J o u r n a l o f S o c i o l o g y , V o l . 8, 1 9 5 7 , p p . 1 - 2 5 . C . W . G u i l l e b a u d , ' T h e W a g e s C o u n c i l s S y s t e m i n G r e a t B r i t a i n , " o p . c i t . , p p . 6 - 8 . 12 o r t h e o t h e r , e v e n i f t h e y v o t e i n d i v i d u a l l y , a l t h o u g h g e n e r a l l y t h e y v o t e t h e s a m e w a y . U s u a l l y t h e y s e c u r e t h e s u p p o r t o f o n e s i d e , a n d t h e s o l u t i o n t h o u g h n o t a d o p t e d u n a n i m o u s l y , b e c o m e s t h e d e c i s i o n o r r e c o m -m e n d a t i o n o f t h e C o u n c i l . T h e M i n i s t r y o f L a b o u r i f s a t i s f i e d w i t h t h e r e c o m m e n d a t i o n w i l l i s s u e a n o r d e r b r i n g i n g t h e r a t e s i n t o f o r c e . A s y s t e m o f w a g e - f i x i n g i n i n d u s t r i e s i n a d e q u a t e l y o r g a n i z e d w o u l d b e u n -w o r k a b l e w i t h o u t t h e s e i m p a r t i a l m e m b e r s , a n d t h e i r p r e s e n c e i s o n e o f t h e m a i n f e a t u r e s w h i c h d i s t i n g u i s h s t a t u t o r y f r o m v o l u n t a r y s y s t e m s . I t i s e s s e n t i a l t h a t t h e i n d e p e n d e n t m e m b e r s a r e i m p a r t i a l a n d t h u s s e c u r e t h e c o n f i d e n c e o f b o t h p a r t i e s . I n 1 9 4 5 M r . M c C o r q u o r d a l e , t h e J o i n t P a r l i a m e n t a r y S e c r e t a r y t o t h e M i n i s t r y o f L a b o u r n o t e d t h a t o v e r t h e p a s t t w e n t y y e a r s , t h e n u m b e r o f t i m e s t h a t t h e i n d e p e n d e n t m e m b e r s h a v e s u p p o r t e d e m p l o y e r s a n d t h e w o r k e r s " a r e a p p r o x i m a t e l y e q u a l . " T h e p o s i t i o n o f t h e i n d e p e n d e n t m e m b e r s s o m e t i m e s c a n b e a d e l i c a t e o n e . I f t h e g o v e r n m e n t i s a d v o c a t i n g a p o l i c y o f w a g e r e s t r a i n t , t h i s w o u l d b e o n e v a r i a b l e t o b e c o n s i d e r e d i n t h e t o t a l s i t u a t i o n . B u t t h e p u b l i c m e m b e r s w o u l d n o t n e c e s s a r i l y f e e l t h e m s e l v e s b o u n d b y a s t a t e m e n t o f g o v e r n m e n t p o l i c y o f t h i s s o r t t o r e f u s e t o g i v e t h e i r s u p p o r t t o a p r o p o s a l f o r a n u p -w a r d a d j u s t m e n t o f w a g e s , i f t h e y f e e l t h a t c i r c u m s t a n c e s j u s t i f y s u c h a n i n c r e a s e . N e v e r t h e l e s s , t h e r e h a v e b e e n t h e f e e l i n g a m o n g m a n y u n i o n 1 S e e H a n s a r d , H . C . , V o l . 4 0 7 , G o l . 1 1 1 , 1 6 t h J a n u a r y , 1 9 4 5 , q u o t e d f r o m F . J . B a y l i s s , o p . c i t . , p . 8 . 13 l e a d e r s , t h a t t h e W a g e s C o u n c i l s y s t e m m a y h a v e w o r k e d to t h e d i s -a d v a n t a g e o f r e g u l a t e d i n d u s t r i e s , i . e . , t h a t t h e m i n i m u m r a t e s t e n d t o b e c o m e m a x i m u m r a t e s w i t h t h e p a s s a g e o f t i m e . T h e s e c o n d d i s t i n c t i v e f e a t u r e o f t h e W a g e s C o u n c i l s y s t e m i s i t s f l e x i b i l i t y i n w a g e f i x i n g . W a g e s C o u n c i l s do n o t s e t j u s t o n e r a t e b u t a s e r i e s o f r a t e s . D i f f e r e n t i a l s a r e p r o v i d e d o n a g e o g r a p h i c a l b a s i s , o n t h e b a s i s o f o c c u p a t i o n , f o r f e m a l e w o r k e r s , f o r l e a r n e r s , a p p r e n t i c e s , h a n d i c a p p e d w o r k e r s a n d y o u t h f u l p e o p l e . S i n c e d i f f e r e n t m i n i m a m a y b e f i x e d f o r d i f f e r e n t i n d u s t r i e s b y d i f f e r e n t W a g e s C o u n c i l s , a p p o i n t e d t o d e a l w i t h e a c h i n d u s t r y a l o n e , a n d b e i n g f i x e d o n d i f f e r e n t p r i n c i p l e s a n d a c c o r d i n g to t h e v a r y i n g c o n d i t i o n s o f t h e d i f f e r e n t i n d u s t r i e s , a m o r e d i f f e r e n t i a t e d m i n i m u m w a g e s t r u c t u r e a r i s e s u n d e r t h i s f l e x i b l e s y s t e m . L a s t l y , i n t a l k i n g a b o u t m i n i m u m w a g e s i n G r e a t B r i t a i n , o n e m u s t d i s t i n g u i s h s h a r p l y t h e c o n c e p t o f t h e m i n i m u m w a g e f r o m t h e n o t i o n o f a l i v i n g w a g e . I n E n g l a n d m 1 9 1 1 , t h e t r a d e u n i o n l e a d e r s s t a t e t h a t t h e y w o u l d o p p o s e t h e T r a d e B o a r d s b i l l i f i t u s e d t h e p h r a s e " l i v i n g w a g e " t o d e s c r i b e t h e w a g e to b e d e t e r m i n e d . T h e y w i s h e d t o b e f r e e t o r a i s e t h e s t a n d a r d s a s f a r a s p r o g r e s s a n d f a i r n e s s m i g h t e n a b l e t h e m t o do s o , a n d n o t to b e b o u n d d o w n t o w h a t t h e b o a r d m i g h t d e c i d e t o b e t h e c o s t o f m e r e l i v i n g . T h e r e i s n o a b s o l u t e c r i t e r i o n f o r d e c i d i n g w h e t h e r w a g e s a r e f a i r , w o r k e r s t e n d t o j u d g e f a i r n e s s b y c o m p a r i n g t h e i r w a g e s w i t h t h o s e o f o t h e r w o r k e r s . I n p r a c t i c e t h e r e f o r e t h e m i n i m u m w a g e i s 14 l i k e l y t o b e e q u i v a l e n t to t h e " g o i n g w a g e " . S u c h a " g o i n g w a g e " m a y b e h i g h e r o r l o w e r t h a n a m e r e l i v i n g w a g e . I n i n d u s t r i e s w h e r e t h e p r e v a i l i n g w a g e l e v e l i s l o w , t h e m i n i m u m w a g e s f i x e d a r e c o r r e s p o n -d i n g l y l o w ; l i k e - w i s e t h e m i n i m u m w a g e s f i x e d w i l l b e h i g h e r t h a n a s u b s i s t e n c e w a g e i f t h e p r e v a i l i n g w a g e l e v e l i s a b o v e t h a t o f a s u b s i s t e n c e w a g e . T h e f a i r - w a g e p r i n c i p l e , i s t h u s a r e l a t i v e , n o t a n a b s o l u t e p r i n c i p l e . I I . 2 T h e A m e r i c a n F a i r L a b o r S t a n d a r d s A c t D i r e c t l e g a l e n a c t m e n t o f a g e n e r a l , u n i f o r m m i n i m u m r a t e f i x e d b y l e g i s l a t i o n , i s b e s t e x e m p l i f i e d b y t h e U n i t e d S t a t e s F a i r L a b o r S t a n d a r d s A c t p a s s e d i n 1 9 3 8 . B e f o r e t h i s , h o w e v e r , t h e r e w a s a n e x p e r i m e n t m F e d e r a l r e g u l a t i o n o f w a g e s , t h r o u g h t h e e s t a b l i s h m e n t o f m i n i m u m w a g e r a t e s f o r v a r i o u s i n d u s t r i e s u n d e r t h e C o d e s o f F a i r C o m p e t i t i o n a d o p t e d i n t h e N a t i o n a l I n d u s t r i a l R e c o v e r y A c t , 1 9 3 3 , a s a n e m e r g e n c y m e a s u r e t o r e v e r s e t h e d o w n w a r d t r e n d s o f p r i c e s a n d p u r c h a s i n g p o w e r . T h e C o d e s s e t u p f o r d i f f e r e n t i n d u s t r i e s e s t a b l i s h e d m i n i m u m r a t e s o f w a g e s m p r a c t i c a l l y a l l i n d u s t r i a l e m p l o y m e n t s t h r o u g h o u t t h e e c o n o m y . T h e y a p p l i e d t o a l l w o r k e r s i n t h e o c c u p a t i o n s c o v e r e d w i t h o u t r e g a r d to s e x . S e v e r a l h u n d r e d d i f f e r e n t c o d e s w e r e a d o p t e d . O n c e a n i n d u s t r y c o d e h a d b e e n a p p r o v e d b y t h e N a t i o n a l R e c o v e r y A d m i n i s t r a t i o n ( N R A ) , t h e g o v e r n -m e n t w o u l d p e n a l i z e a n y o n e w h o d e p a r t e d f r o m t h e p r e s c r i b e d s t a n d a r d s o f h i s i n d u s t r y . T h e p u r p o s e o f t h e s e " c o d e s o f f a i r c o m p e t i t i o n " w a s n o t 15 m e r e l y t o s t a b i l i z e t h e e x i s t i n g c o n d i t i o n s o f t r a d e , b u t t o r a i s e w a g e r a t e s a n d r e d u c e s t a n d a r d h o u r s o f w o r k . E m p l o y e r s i n a n i n d u s t r y w e r e c o m p e l l e d t o s e l l t h e i r p r o d u c t s a t a s i n g l e s e t o f u n i f o r m p r i c e s a n d s p e c i f i c a t i o n s , s o t h a t p r i c e c u t t i n g w a s p r e v e n t e d f r o m e x e r t i n g d o w n w a r d p r e s s u r e s o n w a g e s . T h e i n c r e a s e d w a g e s u n d e r t h e a g r e e d c o d e s w o u l d , i t w a s b e l i e v e d , p r o v i d e i n c r e a s e d p u r c h a s i n g p o w e r w i t h w h i c h t h e w o r k e r s c o u l d b u y t h e p r o d u c t s o f i n d u s t r y . T h i s e x p e r i m e n t l a s t e d f o r l e s s t h a n t w o y e a r s b e c a u s e t h i s t y p e o f g o v e r n m e n t c o n t r o l o f p r i v a t e b u s i n e s s w a s r e g a r d e d b y a m a j o r i t y o f t h e m e m b e r s o f t h e S u p r e m e C o u r t a s c o n t r a r y to t h e U n i t e d S t a t e s C o n s t i t u t i o n . T h e d o c t r i n e t h a t g o v e r n m e n t s h o u l d e n f o r c e a m i n i m u m w a g e o n p r i v a t e b u s i n e s s d i d n o t d i e w i t h t h e c o l l a p s e o f t h e N R A i n 1 9 3 5 . R a t h e r t h a t d o c t r i n e l e d t o a m o r e c l e a r c u t r e e n a c t m e n t o f t h e F a i r L a b o r S t a n -d a r d s A c t , t h e U . S . F e d e r a l M i n i m u m w a g e l e g i s l a t i o n t h r e e y e a r s l a t e r , a n d t o t h e a c c e p t a n c e m t h e S u p r e m e C o u r t o f g o v e r n m e n t w a g e p o l i c i e s t h a t r a n s h a r p l y c o n t r a r y to t h e o r t h o d o x w a g e t h e o r y a n d p o l i c y o f t h e n i n e t e e n t h c e n t u r y . T h i s m e a s u r e b e a r s s o m e r e s e m b l a n c e t o t h e l a b o u r s e c t i o n s o f t h e N a t i o n a l I n d u s t r i a l R e c o v e r y A c t , s i n c e i t p r o v i d e s f o r m a x i m u m h o u r s o f e m p l o y m e n t a n d t h e e s t a b l i s h m e n t o f m i n i m u m w a g e s . T h e A c t a p p l i e d t o e m p l o y m e n t s i n o r a f f e c t i n g i n t e r s t a t e c o m m e r c e . It d o e s n o t d e a l w i t h p u r e l y i n t r a s t a t e a c t i v i t i e s . C e r t a i n i n d u s t r i e s s u c h a s a g r i c u l t u r e , d a i r y i n g a n d f i s h i n g , l o c a l r e t a i l i n g a n d r e t a i l a n d s e r v i c e 16 e s t a b l i s h m e n t s , t h e g r e a t e r p a r t o f w h o s e a c t i v i t i e s a r e m i n t r a s t a t e c o m m e r c e , a r e s p e c i f i c a l l y e x e m p t e d f r o m t h e a p p l i c a t i o n o f t h e A c t . I n a d d i t i o n , c e r t a i n c l a s s e s o f e m p l o y e e s a r e e x c l u d e d : t h e s e i n c l u d e e x e c u t i v e s , t h o s e e n g a g e d m t h e p r o f e s s i o n a l s e r v i c e s a n d e m p l o y e e s s u c h as r a i l r o a d w o r k e r s , s e a m e n , a n d i n t e r s t a t e a i r p i l o t s w h o a r e s u b j e c t t o F e d e r a l r e g u l a t i o n s . T h e o b j e c t i v e s o f m i n i m u m - w a g e l e g i s l a t i o n m t h e U n i t e d S t a t e s , a s d e s c r i b e d b y t h e W o m e n ' s B u r e a u o f t h e U . S . D e p a r t m e n t o f L a b o r , i s a s f o l l o w s : " T o s e t a b o t t o m l i m i t b e l o w w h i c h w a g e s c a n n o t f a l l ; t o a s s u r e w o m e n a n d m e n f a i r w a g e s f o r t h e i r s e r v i c e s a n d t o h e l p t h e m m e e t t h e c o s t o f a h e a l t h f u l s t a n d a r d o f l i v i n g ; t o e n d s w e a t s h o p s a n d c u t - t h r o a t c o m p e t i t i o n a m o n g e m p l o y e r s ; t o r e l i e v e t h e c o m m u n i t y w h i c h h a s h a d t o s u p p l e m e n t l o w w a g e s b y p u b l i c a n d p r i v a t e r e l i e f ; t o e s t a b l i s h t h e p u r c h a s i n g p o w e r o f t h e w o r k e r s n e c e s -s a r y t o b r i n g a b o u t a n d m a i n t a i n i n d u s t r i a l r e c o v e r y , t o a s s i s t a n d e x t e n d t h e g a m s m a d e b y t h e N R A . "•'• S u c h i n g e n e r a l h a v e b e e n t h e a i m s o f b o t h F e d e r a l l e g i s l a t i o n a n d S t a t e M i n i m u m w a g e l e g i s l a t i o n . I n 1 9 3 8 , t h e F e d e r a l m i n i m u m w a s 2 5 c e n t s a n h o u r . F o r t h e s i x e n s u i n g y e a r s t h e m i n i m u m r a t e f o r t h e w h o l e n a t i o n w a s to b e r a i s e d t o 30 c e n t s a n h o u r ; a n d t h e r e a f t e r , f r o m 1 9 4 5 , w a s t o b e 4 0 c e n t s a n h o u r . T h e m a c h i n e r y f o r a n a u t o m a t i c i n c r e a s e m t h e m i n i m u m U . S . W o m e n ' s B u r e a u ; W h y L e g i s l a t e L i v i n g W a g e s f o r W o m e n  W o r k e r s , 15 M a r c h 1935, W a s h i n g t o n , D . C . p . 4 . 17 r a t e o v e r t h i s s e v e n - y e a r p e r i o d i s s u p p l e m e n t e d b y t h e ' i n d u s t r y c o m m i t t e e " p r o c e d u r e w h i c h e n a b l e s t h e A d m i n i s t r a t o r o f t h e A c t t o i s s u e w a g e o r d e r s e s t a b l i s h i n g a m i n i m u m w a g e f o r s p e c i f i e d i n d u s t r i e s h i g h e r t h a n t h e s t a t u t o r y m i n i m u m s ( 2 5 c e n t s a n h o u r , a n d 30 c e n t s a n h o u r ) b u t n o t i n e x c e s s o f 4 0 c e n t s a n h o u r . A f t e r s e v e n y e a r s o f o p e r a t i o n o f t h e l a w e m p l o y e r s w e r e r e q u i r e d t o p a y t h e i r w o r k e r s a u n i f o r m m i n i m u m o f 40 c e n t s a n h o u r u n l e s s " a p r e p o n d e r a n c e o f t h e e v i d e n c e a t h a n d i n d i c a t e s t h a t a l o w e r r a t e i s n e c e s s a r y i n o r d e r t o p r e v e n t s u b s t a n t i a l c u r t a i l m e n t o f e m p l o y m e n t m t h e i n d u s t r y . L i k e t h e W a g e s C o u n c i l s y s t e m i n G r e a t B r i t a i n , t h e s e c o m m i t t e e s w e r e c o m p o s e d o f e q u a l n u m b e r s o f r e p r e s e n t a t i v e s o f e m p l o y e r s a n d o f e m p l o y e e s i n t h e i n d u s t r y a n d i n d e p e n d e n t m e m b e r s r e p r e s e n t i n g t h e p u b l i c , o n e o f w h o m s e r v e d a s c h a i r m a n . I t w a s t h e f u n c t i o n o f t h e s e c o m m i t t e e s t o i n v e s t i g a t e c o n d i t i o n s m t h e i n d u s t r i e s f o r w h i c h t h e y w e r e f o r m e d a n d t o r e c o m m e n d t o t h e a d m i n i s t r a t o r t h e h i g h e s t m i n i m u m w a g e r a t e s w h i c h w o u l d n o t s u b s t a n t i a l l y c u r t a i l e m p l o y m e n t . T h e i r o b j e c t i v e w a s t h e e s t a b l i s h m e n t o f a u n i v e r s a l m i n i m u m w a g e o f 4 0 c e n t s a n h o u r i n t h o s e i n d u s t r i e s s u b j e c t t o t h e A c t a s r a p i d l y a s w a s e c o n o m i c a l l y ^ T h e c a s e f o r " t h e i n d u s t r y c o m m i t t e e p r o c e d u r e " a s o u t l i n e d b y t h e A d m i n i s t r a t o r a s f o l l o w s : ' T h i s t e c h n i q u e l e n d s f l e x i b i l i t y t o t h e a t t a i n -m e n t o f t h e w a g e o b j e c t i v e s o f t h e A c t , i n s u r e s . . . t h e s e t t i n g o f m i n i m u m w a g e r a t e s a b o v e t h e p r e s e n t s t a t u t o r y r a t e , a n d i n t r o d u c e s a v a l u a b l e e l e m e n t o f a c h i e v e m e n t o f d e m o c r a c y i n t o t h e p r o c e s s o f a c h i e v i n g m i n i m u m w a g e s t a n d a r d s i n i n d u s t r y . " S e e H a r o l d N o v e m b e r , ' I n d u s t r y C o m m i t t e e s U n d e r t h e F a i r L a b o r S t a n d a r d s A c t , " A m e r i c a n F e d e r a t i o n i s t , V o l . 4 7 : 3 ( J a n u a r y 1 9 4 0 ) , p p . 2 7 1 - 2 8 0 18 f e a s i b l e w i t h o u t s u b s t a n t i a l l y r e d u c i n g e m p l o y m e n t . U n l i k e t h e B r i t i s h W a g e s C o u n c i l s y s t e m i n G r e a t B r i t a i n , w h i c h do c u s t o m a r i l y p r o v i d e f o r a g r e a t v a r i e t y o f d i f f e r e n t i a l s i n t h e m i n i m u m w a g e , u n d e r t h e F a i r L a b o r S t a n d a r d s A c t i t i s s p e c i f i e d t h a t n o m i n i m u m r a t e s h a l l b e f i x e d s o l e l y o n a r e g i o n a l b a s i s a n d t h a t n o c l a s s i f i c a t i o n s h a l l b e m a d e o n t h e b a s i s o f a g e o r s e x . A g e o g r a p h i c a l c l a s s i f i c a t i o n i s c o n c e i v a b l e i f i t i s b a s e d o n o t h e r t h a n r e g i o n a l f a c t o r s . B a n n i n g o f s p e c i a l r a t e s f o r y o u n g w o r k e r s a n d w o m e n w o r k e r s i s a g e n u i n e p r o -t e c t i o n f o r a l a r g e g r o u p o f w a g e - e a r n e r s e m p l o y e d u n d e r s u b s t a n d a r d c o n d i t i o n s . H o w e v e r , c e r t a i n d i f f e r e n t i a l s b e l o w t h e s t i p u l a t e d f e d e r a l m i n i m u m a r e p e r m i t t e d m t h e c a s e o f l e a r n e r s , a p p r e n t i c e s a n d m e s s e n -g e r s ; a n d i n t h e c a s e o f p e r s o n s w h o s e e a r n i n g c a p a c i t y i s i m p a i r e d b y a g e o r p h y s i c a l o r m e n t a l c o n d i t i o n . I n c a s e s l i k e t h i s , l i m i t s a s to t h e n u m b e r a n d p r o p o r t i o n o f s u c h e x e m p t i o n c e r t i f i c a t e s i s s u e d i n a g i v e n e s t a b l i s h m e n t a n d t h e l e n g t h o f s e r v i c e r e q u i r e d f o r a p p r e n t i c e s o r l e a r n e r s b e f o r e t h e y b e c o m e e l i g i b l e f o r t h e m i n i m u m r a t e w o u l d h a v e t o b e d e t e r m i n e d . A g a i n , w h i l e t h r e e - f o u r t h s o f t h e B r i t i s h W a g e s C o u n c i l s f i x d i f f e r e n t i a l r a t e s u p w a r d s f o r o c c u p a t i o n s o f h i g h e r s k i l l , t h e F a i r L a b o r S t a n d a r d s A c t c o n s t i t u t e s a f u n d a m e n t a l d e p a r t u r e f r o m t h i s p r a c t i c e o f e s t a b l i s h i n g r a t e s o n t h e b a s i s o f s k i l l , t h e b e l i e f i s t h a t s u c h r a t e s s h o u l d 19 b e e s t a b l i s h e d b y c o l l e c t i v e b a r g a i n i n g . T h e B r i t i s h s y s t e m f o l l o w s t h e p r i n c i p l e t h a t w h e r e c o l l e c t i v e b a r g a i n i n g d o e s n o t e x i s t , o r w h e r e i t i s n e c e s s a r y t o p r o t e c t o r g a n i z e d b r a n c h e s o f a n i n d u s t r y , r a t e s f o r s k i l l e d w o r k e r s m a y b e e s t a b l i s h e d . F i n a l l y , m B r i t i s h u s a g e , t h e m i n i m u m w a g e i s n o t n e c e s s a r i l y a l i v i n g w a g e , w h i l e i n t h e U n i t e d S t a t e s , t h e m i n i m u m w a g e i s b a s e d o n t h e l i v i n g w a g e c o n c e p t . B e t w e e n 1939 t o 1 9 4 1 , u n d e r t h e F a i r L a b o r S t a n d a r d s A c t , a l a r g e n u m b e r o f t h e s e i n d u s t r y c o m m i t t e e s w e r e a p p o i n t e d , a n d t h e y p r o c e e d e d t o r e c o m m e n d v a r i o u s m i n i m u m r a t e s b e t w e e n 30 a n d 4 0 c e n t s a n h o u r t h a t w e r e p u t i n t o e f f e c t a f t e r p u b l i c h e a r i n g s o n e a c h i n d u s t r y r e c o m m e n d a t i o n . B y 1 9 4 1 , w a r - t i m e i n f l a t i o n o f p r i c e s h a d r a i s e d m o s t a c t u a l w a g e r a t e s a b o v e t h e h i g h e s t a u t h o r i z e d l e v e l o f 4 0 c e n t s a n h o u r . D u r i n g W o r l d W a r I I , t h e U . S . g o v e r n m e n t w a s m o r e c o n c e r n e d w i t h t h e s e t t i n g o f m a x i m u m l i m i t s o n w a g e s t h a n w i t h t h e r a i s i n g o f m i n i m u m w a g e r a t e s . I n t h e p o s t - w a r p e r i o d , t h e i n d u s t r y - b y - i n d u s t r y a p p r o a c h w a s a b a n d o n e d e x c e p t i n t h e s p e c i a l l y l o w - w a g e a r e a o f P u e r t o R i c o , a n d t h e n a t i o n - w i d e s t a n d a r d w a s r a i s e d p r o g r e s s i v e l y t o 7 5 c e n t s a n h o u r i n 1 9 5 0 , t o $ 1 . 0 0 m 1 9 5 6 , to $ 1 . 15 m 1 9 6 1 , a n d t o $ 1 . 2 5 a s o f S e p t e m b e r 1 9 6 3 . M e a n w h i l e , t h e a m e n d m e n t s o f 1 9 6 1 a t t e m p t e d t o e x t e n d t h e c o v e r a g e o f t h e F e d e r a l l a w to " i n t e r - s t a t e " o r l a r g e s i z e e s t a b l i s h m e n t s i n r e t a i l t r a d e , t r a n s i t , c o n s t r u c t i o n , a n d g a s o l i n e s e r v i c e -s t a t i o n i n d u s t r i e s . F o r t h e s e n e w l y c o v e r e d w o r k e r s , t h e F e d e r a l m i n i m u m w a s t o r a i s e m o r e s l o w l y : f r o m $ 1 . 00 m 1 9 6 1 , t o $ 1 . 15 i n 1 9 6 4 , a n d t o 20 $ 1 . 2 5 i n 1 9 6 5 . F r o m t h e a b o v e d e s c r i p t i o n s o f t h e B r i t i s h W a g e s C o u n c i l s y s t e m a n d t h e A m e r i c a n F e d e r a l m i n i m u m w a g e s y s t e m , t h e f o l l o w i n g s i m i l a r i t i e s a n d c o n t r a s t s c a n b e s u m m a r i z e d i n T a b l e I . T A B L E 1 M A I N F E A T U R E S O F T H E B R I T I S H W A G E S C O U N C I L S Y S T E M A N D T H E A M E R I C A N F L S A T h e B r i t i s h W a g e s C o u n c i l S y s t e m T h e A m e r i c a n F L S A M a i n O b j e c t i v e : R a i s i n g t h e w a g e s o f t h e R a i s i n g t h e w a g e s o f t h e l o w e s t - p a i d , p o o r l y u n i o n i z e d i n d u s t r i e s l o w e s t - p a i d i n d u s t r i e s W a g e - f i x i n g m a c h i n e r y S c o p e C h i e f W a g e -f i x i n g p r i n c i p l e : W a g e s C o u n c i l s a n d B o a r d s N a r r o w : i n d u s t r y b y i n d u s t r y " F a i r W a g e s " p r i n -c i p l e D i r e c t l e g a l e n a c t m e n t E x t e n s i v e : n a t i o n - w i d e " C o s t o f L i v i n g " p r i n -c i p l e M i n i m u m W a g e D i f f e r e n t i a l s : A g r e a t v a r i e t y p r o v i d -e d U n i f o r m m i n i m u m , w i t h a f e w e x c e p t i o n s T a b l e I c l e a r l y s h o w s t h e d i f f e r e n c e s i n t h e i n d u s t r y - b y - i n d u s t r y a p p r o a c h t o m i n i m u m w a g e r e g u l a t i o n a d o p t e d b y G r e a t B r i t a i n a n d t h e I 21 n a t i o n - w i d e a p p r o a c h a d o p t e d m t h e U n i t e d S t a t e s . D e s p i t e t h e s e d i f f e r e n c e s , a c o m m o n f e a t u r e o f b o t h t y p e s o f l e g a l m i n i m u m w a g e r e g u l a t i o n h a s , b y a n d l a r g e , b e e n d e v o t e d to t h e l i m i t e d p u r p o s e o f r a i s i n g t h e w a g e s o f t h e l o w e s t - p a i d i n d u s t r i e s . * O n e w o u l d t h e r e f o r e e x p e c t m i n i m u m w a g e l e g i s l a t i o n to b e a s o u r c e o f w a g e a d v a n t a g e f o r t h e p o o r l y p a i d i n d u s t r i e s , h e n c e r e d u c e t h e w a g e d i s p a r i t y b e t w e e n h i g h - w a g e a n d l o w - w a g e i n d u s t r i e s . C o n t r a r y t o e x p e c t a t i o n s , h o w e v e r , t h e r e i s e v i d e n c e t o s h o w t h a t t h e i n i t i a l n a r r o w i n g e f f e c t s o f a s t a t u t o r y m i n i m u m a r e s o o n r e v e r s e d , s o t h a t t h e w a g e d i s p e r s i o n b e t w e e n h i g h - w a g e a n d l o w - w a g e i n d u s t r i e s r e m a i n a s w i d e a s e v e r . T h e n e x t c h a p t e r p r e s e n t s s o m e p i e c e s o f e v i d e n c e o f w a g e - l a g s a n d d i s c u s s e s t h e a l l e g e d c a u s e s o f s u c h l a g s i n i n d u s t r i e s s u b j e c t t o m i n i m u m w a g e l e g i s l a t i o n . N . A r n o l d T o l l e s , " T h e P u r p o s e s a n d R e s u l t s o f U . S . M i n i m u m W a g e L a w s , " M o n t h l y L a b o r R e v i e w , V o l . 8 3 : 3 ( M a r c h I 9 6 0 ) , p . 2 3 9 . 22 C H A P T E R i n E V I D E N C E O F W A G E - L A G S I N R E G U L A T E D I N D U S T R I E S A N D T H E A L L E G E D C A U S E S I I I . 1 E v i d e n c e o f W a g e L a g s N o s p e c i a l s u r v e y s a n d s t u d i e s h a v e b e e n m a d e o f t h e i m p a c t o f t h e W a g e s C o u n c i l s y s t e m o n t h e w a g e b e h a v i o u r o f l o w - w a g e r e g u l a t e d i n d u s t r i e s . T h e e v i d e n c e o f t h e l a g o f B r i t i s h r e g u l a t e d i n d u s t r i e s c o m e s f r o m t w o s t u d i e s , o n e b y B o w l b y ' ' ' a n d t h e o t h e r b y M c C o r m i c k a n d 2 T u r n e r . A s c a n b e s e e n f r o m t h e t i t l e o f B o w l b y ' s a r t i c l e , " U n i o n P o l i c y T o w a r d M i n i m u m W a g e L e g i s l a t i o n i n P o s t w a r B r i t a i n , " t h e w r i t e r d o e s n o t a t t e m p t to s t u d y t h e e f f e c t o f a l e g a l m i n i m u m o n w a g e s t r u c t u r e s as s u c h . H i s p u r p o s e r a t h e r , i s t o e x p l a i n t h e c h a n g i n g a t t i t u d e s o f B r i t i s h t r a d e u n i o n s a n d e m p l o y e r s t o w a r d m i n i m u m w a g e r e g u l a t i o n . H e n o t e s t h a t s i n c e W o r l d W a r I I B r i t i s h l a b o u r u n i o n s h a v e r e v e r s e d t h e i r l o n g - s t a n d i n g o b j e c t i v e t o s e c u r e a n a t i o n a l m i n i m u m ^ R o g e r L . B o w l b y , " U n i o n P o l i c y T o w a r d M i n i m u m W a g e L e g i s l a t i o n i n P o s t w a r B r i t a i n , " o p . c i t . , p p . 7 2 - 8 4 . 2 B r i a n M c C o r m i c k a n d H . A . T u r n e r , " T h e L e g a l M i n i m u m W a g e , E m p l o y e r s a n d T r a d e U n i o n s : A n E x p e r i m e n t , " T h e M a n c h e s t e r S c h o o l o f  E c o n o m i c a n d S o c i a l S t u d i e s , V o l . X X V : 1 ( J a n u a r y , 1 9 5 7 ) p p . 2 8 4 - 3 1 6 . w a g e c o v e r i n g a l l i n d u s t r i e s , a n d h a v e s e e m e d a n x i o u s f o r a t l e a s t a p a r t i a l c o n t r a c t i o n i n t h e a r e a o f w a g e s s u b j e c t t o s t a t u t o r y r e g u l a t i o n . O n t h e o t h e r h a n d , w h e n w a g e r e g u l a t i o n w a s f i r s t i m p o s e d o n t h e e m -p l o y e r s , i t w a s v i o l e n t l y r e s i s t e d , b u t w i t h t h e p a s s a g e o f t i m e e m p l o y e r s h a v e g r o w n l e s s h o s t i l e to m i n i m u m w a g e r e g u l a t i o n , a n d i n m a n y c a s e s h a v e r e s i s t e d e f f o r t s t o e l i m i n a t e w a g e r e g u l a t i o n . T h e a u t h o r b e l i e v e s t h a t t h e e x p l a n a t i o n o f t h e s e p a r a d o x e s i s t o b e f o u n d i n t h e p o s t w a r c h a n g e m t h e i n t e r i n d u s t r y w a g e s t r u c t u r e , w i t h w a g e s i n c r e a s i n g l e s s r a p i d l y i n i n d u s t r i e s s u b j e c t t o m i n i m u m w a g e r e g u l a t i o n t h a n i n t h e n o n - r e g u l a t e d i n d u s t r i e s . S p e c i f i c a l l y , B o w l b y ' s t h e s i s i s t h a t : . . . p r i o r t o s o m e b r e a k i n g p o i n t i n t h e 1 9 4 0 ' s , w a g e s i n c r e a s e d m o r e r a p i d l y i n i n d u s t r i e s s u b j e c t to s t a t u t o r y w a g e r e g u l a t i o n t h a n i n i n d u s t r i e s i n w h i c h t h e g o v e r n m e n t d i d n o t p a r t i c i p a t e a t a n y s t a g e o f t h e w a g e - f i x i n g p r o c e s s , w h i l e a f t e r t h e b r e a k i n g p o i n t , w a g e s i n c r e a s e d m o r e r a p i d l y m t h e l a t t e r i n d u s t r i e s t h a n i n t h e f o r m e r . - ^ B o w l b y c o m p a r e s e a r n i n g s c h a n g e s i n s e v e r a l W a g e s C o u n c i l i n d u s t r i e s w i t h e a r n i n g s c h a n g e s m B r i t i s h i n d u s t r y g e n e r a l l y f r o m 1 9 3 8 -1 9 5 6 . H e f i n d s t h a t f r o m 1 9 3 8 - 1 9 4 8 ( u s i n g a s a m p l e o f 9 W a g e s C o u n c i l i n d u s t r i e s ) t h a t t h e w a g e s t r u c t u r e n a r r o w e d m f a v o r o f t h e r e l a t i v e l y l o w - p a i d w o r k e r s s u b j e c t t o m i n i m u m w a g e r e g u l a t i o n . H e c o n c l u d e s t h a t s t a t u t o r y w a g e r e g u l a t i o n w a s a s o u r c e o f w a g e a d v a n t a g e f o r l o w - w a g e i n d u s t r i e s i n t h i s p e r i o d . T h e d a t a a r e r e p o r t e d i n T a b l e I I . ^ R o g e r L i . B o w l b y , o p . c i t . , p . 76 2 4 T A B L E I I A C O M P A R I S O N O F E A R N I N G S C H A N G E S I N N I N E W A G E S C O U N C I L I N D U S T R I E S W I T H E A R N I N G S C H A N G E S I N B R I T I S H I N D U S T R Y G E N E R A L L Y 1 9 3 8 - 1 9 4 8 A v e r a g e H o u r l y I n d u s t r y E a r n i n g s i n p e n c e P e r c e n t a g e O c t 1 9 3 8 O c t 1 9 4 8 I n c r e a s e A l l W o r k e r s 1 3 . 7 L a u n d r y 8 . 6 J u t e 9 . 2 T a i l o r i n g 9 . 8 B r u s h & B r o o m 1 0 . 1 B a k i n g 1 1 . 3 H a t s & C a p s 1 1 . 7 R u b b e r 1 3 . 2 F u r 1 4 . 4 R o a d H a u l a g e 1 4 . 9 3 1 . 1 1 2 7 . 0 2 0 . 3 1 3 6 . 0 2 1 . 9 1 3 8 . 0 2 6 . 2 1 6 7 . 3 2 4 . 7 1 4 4 . 6 2 7 . 9 1 4 6 . 9 2 8 . 1 1 4 0 . 2 3 3 . 1 1 5 0 . 8 3 4 . 1 1 3 6 . 8 3 0 . 8 1 0 6 . 7 S o u r c e : R o g e r L . B o w l b y , o p . c i t . , p . 7 8 . T h e d a t a s h o w t h a t w h i l e t h e " a l l w o r k e r s " p e r c e n t a g e w a g e i n c r e a s e w a s 127 p e r c e n t , e i g h t o u t o f t h e n i n e W a g e s C o u n c i l i n d u s t r i e s h a d a b o v e - a v e r a g e p e r c e n t i n c r e a s e s , h e n c e t h e i n t e r i n d u s t r y w a g e s t r u c t u r e w a s c o m p r e s s e d i n t h e p e r i o d 1 9 3 8 - 1 9 4 8 . H o w e v e r , f r o m 1 9 4 8 - 1 9 5 6 ( u s i n g a l a r g e r s a m p l e o f 14 W a g e s C o u n c i l i n d u s t r i e s ) B o w l b y 2 5 f i n d s t h a t m o s t o f t h e r e g u l a t e d i n d u s t r i e s l a g b e h i n d e a r n i n g s i n B r i t i s h i n d u s t r i e s g e n e r a l l y , w h i c h m e a n s t h a t t h e s t r u c t u r e h a s w i d e n e d i n f a v o u r o f t h e r e l a t i v e l y h i g h - p a i d i n d u s t r i e s n o t c o v e r e d b y t h e W a g e s C o u n c i l s y s t e m . T h e d a t a a re^g iven m T a b l e I I I T A B L E I I I A C O M P A R I S O N O F E A R N I N G S C H A N G E S I N F O U R T E E N W A G E S C O U N C I L I N D U S T R I E S W I T H E A R N I N G S C H A N G E S I N B R I T I S H I N D U S T R Y G E N E R A L L Y , 1 9 4 8 - 1 9 5 6 I n d u s t r y A v e r a g e H o u r l y E a r n i n g s m p e n c e O c t 1 9 4 8 A p r 1956 P e r c e n t a g e I n c r e a s e A l l W o r k e r s 3 1 . 3 5 0 . 8 6 3 . 3 L a u n d r y 2 0 . 3 3 3 . 1 M a d e - u p t e x t i l e s 2 1 . 0 3 2 . 2 R o p e , T w i n e s & N e t 2 1 . 6 3 5 . 1 J u t e 2 1 . 9 4 0 . 3 C a r d b o a r d B o x 2 3 . 9 4 0 . 7 B r u s h & B r o o m 2 4 . 7 3 8 . 1 T o y s & G a m e s 2 5 . 9 3 9 . 8 T a i l o r i n g 2 6 . 2 3 7 . 5 H o l l o w - w a r e 2 6 . 8 4 2 . 8 B a k i n g 2 7 . 9 4 2 . 9 H a t s & C a p s 2 8 . 1 4 2 . 4 R o a d H a u l a g e 3 0 . 8 4 9 . 1 R u b b e r 3 3 . 1 5 3 . 7 F u r 3 4 . 1 4 9 . 0 6 3 . 1 5 3 . 3 6 2 . 5 8 4 . 0 7 0 . 3 5 4 . 3 5 3 . 7 4 3 . 1 5 9 . 7 5 3 . 8 5 0 . 9 5 9 . 4 6 2 . 2 4 3 . 7 S o u r c e : R o g e r L . B o w l b y , o p . c i t . , p . 79 26 E x t r a p o l a t i n g t h e e x p e r i e n c e o f t h e f e w W a g e s C o u n c i l i n d u s t r i e s e x p e r i e n c e t o o t h e r r e g u l a t e d i n d u s t r i e s f o r w h i c h n o e a r n i n g s d a t a a r e a v a i l a b l e , B o w l b y b e l i e v e s t h a t i t i s n o t " u n r e a s o n a b l e " to a s s u m e t h a t t h e s a m e w a g e m o v e m e n t s h a v e c h a r a c t e r i z e d a l l W a g e s C o u n c i l i n d u s t r i e s . 2 S i m i l a r l y M c C o r m i c k a n d T u r n e r , i n t h e i r s t u d y f o u n d t h a t a f t e r 1 9 5 0 w a g e r a t e s i n B r i t i s h W a g e s C o u n c i l i n d u s t r i e s , p a r t i c u l a r l y c a t e r i n g , h a v e l a g g e d b e h i n d o t h e r i n d u s t r i e s n o t s u b j e c t t o s t a t u t o r y r e g u l a t i o n . T a b l e I V s h o w s t h e l a g o f m e n ' s w e e k l y w a g e r a t e s i n W a g e s C o u n c i l i n d u s t r i e s b e h i n d t h e e n g i n e e r i n g l a b o u r e r m i n i m u m w e e k l y w a g e r a t e s . T A B L E I V T H E L A G O F S T A T U T O R Y M I N I M U M W E E K L Y W A G E R A T E S B E H I N D E N G I N E E R I N G L A B O U R W E E K L Y W A G E R A T E S 1 9 5 0 - 1 9 5 6 1. 2 . 3 . 4 . 5. 6 . C a t e r i n g C a f e s P u b s H o t e l s M e d i a n o f a l l E n g i n e e r i n g S t a t u t o r y L a b o u r R a t e M i n i m a 3 8 . 0% 3 4 . 0% 5 1 . 0 % 4 0 . 0 % 4 2 . 0 % 5 4 . 0% S o u r c e ; C o m p u t e d f r o m B r i a n M c C o r m i c k a n d H . A . T u r n e r ' s T a b l e , M e n ' s M i n i m u m W e e k l y W a g e - R a t e s , o p . c i t . p . 2 9 3 . R o g e r L . B o w l b y , o p . c i t . , 8 2 - 8 3 . 27 I t i s i n t h e U n i t e d S t a t e s , h o w e v e r , t h a t a l a r g e b o d y o f d a t a h a s b e e n a s s e m b l e d b y t h e U . S . D e p a r t m e n t o f L a b o r , t o t h r o w l i g h t o n t h e e c o n o m i c i m p a c t o f t h e v a r i o u s a d j u s t m e n t s o f t h e F e d e r a l m i n i m u m w a g e . T h e s e s u r v e y s i n d i c a t e t h a t t h e i m m e d i a t e c o n s e q u e n c e o f e a c h n e w h i g h e r m i n i m u m w a s a s e v e r e c o m p r e s s i o n o f t h e w a g e s t r u c t u r e s o f h e a v i l y a f f e c t e d i n d u s t r i e s w i t h t h e e a r n i n g s o f w o r k e r s p r e v i o u s l y p a i d 2 l e s s t h a n t h e m i n i m u m r a i s e d n o w to t h e n e w r a t e . S i n c e t h e i m m e d i a t e " o u t w a r d " w a g e e f f e c t s , i . e . , t h e i m p a c t o n h i g h - w a g e i n d u s t r i e s w e r e n e g l i g i b l e , t h e i m m e d i a t e e f f e c t o f t h e h i g h e r m i n i m u m i s to r e d u c e t h e F o r a s u r v e y o f U . S . L a b o r D e p a r t m e n t s t u d i e s p r i o r t o t h e $ 1 m i n i m u m a n d a n i n t e r p r e t a t i o n o f t h e i r f i n d i n g s s e e H a r r y W e i s s , " E c o n o m i c E f f e c t s o f a n a t i o n - w i d e M i n i m u m w a g e , " P r o c e e d i n g s o f  N i n t h A n n u a l M e e t i n g o f t h e I n d u s t r i a l R e l a t i o n s R e s e a r c h A s s o c i a t i o n , V o l . 9 - 1 0 , P a r t I V , ( D e c e m b e r 1 9 5 6 ) , p p . 1 5 4 - 1 6 6 . F o r a s u m m a r y o f t h e f i n d i n g s o f r e c e n t s t u d i e s , s e e U . S . D e p a r t m e n t o f L a b o r , W a g e a n d H o u r a n d P u b l i c C o n t r a c t s D i v i s i o n , S t u d i e s o f t h e E c o n o m i c E f f e c t s  o f t h e $1 M i n i m u m W a g e . ( I n t e r i m R e p o r t , M a r c h 1 9 5 7 ) . F o r a b r i e f s u r v e y o f t h e s e f i n d i n g s a n d a c o m p l e t e l i s t i n g o f t h e B . L . S . B u l l e t i n s a n d M o n t h l y L a b o r R e v i e w s u m m a r y a r t i c l e s , s e e H a r r y M . D o u t y , " S o m e E f f e c t s o f t h e $ 1 . 0 0 M i n i m u m W a g e i n t h e U n i t e d S t a t e s , " E c o n o m i c a , ( M a y , I 9 6 0 ) , p p . 1 3 7 - 1 4 7 . 2 T h i s i s b e a u t i f u l l y i l l u s t r a t e d m t h e s e r i e s o f c h a r t s s h o w i n g t h e " b e f o r e " a n d " a f t e r " e f f e c t s o f m i n i m u m w a g e r e g u l a t i o n . T h e " a f t e r " e f f e c t s a r e i l l u s t r a t e d b y a c l u s t e r i n g o f w o r k e r s a t t h e n e w m i n i m u m . S e e U . S . D e p a r t m e n t o f L a b o r , W a g e a n d H o u r a n d P u b l i c C o n t r a c t s D i v i s i o n , S t u d i e s o f t h e E c o n o m i c E f f e c t s o f t h e $ 1 . 0 0 M i n i m u m W a g e , o p . c i t . , p p . 2 5 - 3 4 . S e e a l s o G e o r g e M a c e s i c h , " A r e W a g e D i f f e r e n t i a l s R e s i l i e n t ? A n E m p i r i c a l T e s t , " S o u t h e r n E c o n o m i c J o u r n a l , V o l . X X V I I ( A p r i l , 1 9 6 1 ) p p . 3 4 8 - 3 5 2 . 28 t h e w a g e g a p b e t w e e n h i g h - w a g e i n d u s t r i e s a n d l o w - w a g e i n d u s t r i e s . E x p e r i e n c e t h u s f a r u n d e r t h e F a i r L a b o r S t a n d a r d s A c t i n d i c a t e t h a t a u n i f o r m m i n i m u m w a g e i s a n i m m e d i a t e s o u r c e o f w a g e a d v a n t a g e i n r e l a t i v e l y l o w - p a i d i n d u s t r i e s . B u t o v e r t h e l o n g e r r u n , t h e s a m e t e n d e n c y o b s e r v e d m B r i t a i n a l s o r e p e a t s i t s e l f i n t h e U n i t e d S t a t e s t h a t l o w - w a g e i n d u s t r i e s i n c r e a s e d t h e i r e a r n i n g s l e s s r a p i d l y t h a n h i g h -w a g e i n d u s t r i e s . F o r e x a m p l e , f i n d i n g s o f t h e U . S . D e p a r t m e n t o f L a b o r a s to t h e 2 e f f e c t s o f t h e 1 9 5 0 F a i r L a b o r ' S t a n d a r d s A c t 7 5 c e n t s n a t i o n a l m i n i m u m , s u g g e s t s t h a t a f t e r t h e p a s s a g e o f a l o n g e r p e r i o d 1 9 5 0 - 1 9 5 4 t h e i n i t i a l e q u a l i z i n g e f f e c t s o f t h e m i n i m u m w e r e r e v e r s e d w i t h h i g h - w a g e i n d u s t r i e s g r a n t i n g g r e a t e r a b s o l u t e a n d p e r c e n t a g e i n c r e a s e s t h a n l o w - w a g e i n d u s t r i e s , t h u s w i d e n i n g t h e d i f f e r e n t i a l w h i c h t h e 1 9 5 0 m i n i m u m h a d p r e v i o u s l y n a r r o w e d . T h e a b s o l u t e a n d p e r c e n t a g e w a g e i n c r e a s e s o f h i g h - w a g e a n d l o w -w a g e i n d u s t r i e s i n t h e v e r y s h o r t r u n a s w e l l a s o v e r a l o n g e r p e r i o d o f t i m e , f o r t h e w h o l e d u r a t i o n o f t h e 7 5 c e n t s m i n i m u m , 1 9 5 0 - 1 9 5 5 , a r e s h o w n i n T a b l e s V a n d V I . T h e D e p a r t m e n t o f L a b o r i m p a c t s t u d i e s p l a c e p r i m a r y e m p h a s i s o n i n t r a i n d u s t r y ( i n t e r - p l a n t w a g e d i f f e r e n t i a l s w i t h i n a n i n d u s t r y ) w a g e ( a n d e m p l o y m e n t ) e f f e c t s , r a t h e r t h a n i n t e r i n d u s t r y w a g e e f f e c t s . H o w e v e r , o n t h e p r e s u m p t i o n t h a t l o w - w a g e i n d u s t r i e s w i l l h a v e m o r e l o w - w a g e p l a n t s , t h a n h i g h - w a g e i n d u s t r i e s , t h e i m m e d i a t e i m p a c t o f a m i n i m u m w a g e i s r e f l e c t e d i n h i g h e r i n d u s t r y a v e r a g e h o u r l y e a r n i n g s . I n t h i s s e n s e i t i s l e g i t i m a t e t o s p e a k o f t h e n a r r o w i n g e f f e c t s o f t h e f e d e r a l m m i m u m s o n i n t e r -i n d u s t r y w a g e d i f f e r e n t i a l s . 2 U . S . D e p a r t m e n t o f L a b o r , R e s u l t s o f t h e M i n i m u m W a g e I n c r e a s e o f 1 9 5 0 . W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 5 5 . 29 T A B L E V G R O S S A V E R A G E H O U R L Y E A R N I N G S O F P R O D U C T I O N W O R K E R S I N H I G H - W A G E A N D L O W - W A G E I N D U S T R I E S 1949 - 1 9 5 0 _ , _ G r o s s A v e r a g e H o u r l y E a r n i n g s A b s o l u t e P e r c e n t a g e I n d u s t r y G r o u p s ~ n C h a n g e C h a n g e 1949 1 9 5 0  A l l M a n u f a c t u r i n g $ 1 . 4 0 $ 1 . 4 7 7 £ 5% H i g h - W a g e I n d u s t r i e s 1 . 7 7 1 . 8 4 7 3 . 9 L o w - W a g e I n d u s t r i e s 1 . 0 4 1 . 1 0 6 5 . 7 S o u r c e : T a b l e 2 " G r o s s a v e r a g e h o u r l y e a r n i n g s o f p r o d u c t i o n w o r k e r s m s e l e c t e d i n d u s t r y g r o u p i n g s f o r s p e c i f i c y e a r s 1 9 3 8 - 1 9 5 6 , " i n U n i t e d S t a t e s D e p a r t m e n t o f L a b o r , S t u d i e s o f t h e E c o n o m i c E f f e c t s o f t h e $ 1 . 00  M i n i m u m W a g e , o p . c i t . , p . 2 4 . T h e i m m e d i a t e i m p a c t o f t h e 7 5 c e n t s n a t i o n a l m i n i m u m w a s t o r a i s e t h e e a r n i n g s o f l o w - w a g e i n d u s t r i e s b y 6 c e n t s , w h i c h i s s l i g h t l y l o w e r t h a n t h e " a l l m a n u f a c t u r i n g " a n d t h e h i g h - w a g e i n d u s t r i e s a v e r a g e o f 7 c e n t s . P e r c e n t a g e - w i s e , t h e i n t e r i n d u s t r y w a g e s t r u c t u r e w a s n a r r o w e d m f a v o u r o f t h e l o w - w a g e i n d u s t r i e s w i t h a n i n c r e a s e o f 5 . 7 p e r c e n t , w h i c h i s h i g h -e r t h a n t h e " a l l m a n u f a c t u r i n g " a n d h i g h - w a g e i n d u s t r i e s ' r a t e o f i n c r e a s e o f 5 p e r c e n t a n d 3 . 9 p e r c e n t r e s p e c t i v e l y . T h e r a t i o o f a v e r a g e w a g e s m t h e l o w a n d h i g h - w a g e i n d u s t r i e s - - w h i c h s e r v e s a s a m e a s u r e o f w a g e s t r u c t u r e - - w a s r e d u c e d f r o m 71 p e r c e n t t o 67 p e r c e n t . 30 T A B L E V I G R O S S A V E R A G E H O U R L Y E A R N I N G S O F P R O D U C T I O N W O R K E R S I N H I G H - W A G E A N D L O W - W A G E I N D U S T R I E S 1 9 5 0 - 1 9 5 5 T n _ G r o s s A v e r a g e H o u r l y E a r n i n g s A b s o l u t e P e r c e n t a g e I n d u s t r y G r o u p 6 y C h a n g e C h a n g e 1 9 5 0 1 9 5 5 A l l M a n u f a c t u r i n g $ 1 . 4 7 $ 1 . 8 8 4 l £ 2 8 % H i g h - W a g e I n d u s t r i e s 1 . 8 4 2 . 38 54 29 L o w - W a g e I n d u s t r i e s 1. 10 1 . 3 4 2 4 22 S o u r c e : S a m e a s T a b l e V . O v e r t h e 1 9 5 0 - 1 9 5 5 p e r i o d , w h i l e t h e " a l l m a n u f a c t u r i n g " a v e r a g e h o u r l y e a r n i n g s i n c r e a s e d b y 4 1 c e n t s , h i g h - w a g e i n d u s t r i e s h a d a n a b s o l u t e i n c r e a s e o f 54 c e n t s ; w h i l e l o w - w a g e i n d u s t r i e s l a g g e d b e h i n d t h e " a l l m a n u f a c t u r i n g " a v e r a g e a s w e l l a s b e h i n d t h e h i g h - w a g e i n d u s t r i e s , w i t h o n l y 2 4 c e n t s i n c r e a s e d u r i n g 1 9 5 0 - 1 9 5 5 . P e r c e n t a g e - w i s e , w h i l e t h e h i g h -w a g e i n d u s t r i e s h a d a b o v e a v e r a g e i n c r e a s e s o f 29 p e r c e n t c o m p a r e d to " a l l m a n u f a c t u r i n g " i n c r e a s e o f 28 p e r c e n t , t h e l o w - w a g e i n d u s t r i e s h a d b e l o w - a v e r a g e e a r n i n g s i n c r e a s e s o f 22 p e r c e n t . A s a r e s u l t t h e i n t e r -i n d u s t r y w a g e s t r u c t u r e w a s a g a i n s p r e a d i n g o u t m f a v o u r o f h i g h - w a g e i n d u s t r i e s f r o m 67 p e r c e n t i n 1 9 5 0 to 77 p e r c e n t i n 1 9 5 5 . 31 T h e s e p i e c e s o f e v i d e n c e i n b o t h t h e U n i t e d K i n g d o m a n d t h e U n i t e d S t a t e s i n d i c a t e t h a t t h e r e w a s a c o m m o n p a t t e r n o f w a g e a d j u s t m e n t b y i n d u s t r i e s e i t h e r d i r e c t l y r e g u l a t e d o r m o s t h e a v i l y a f f e c t e d b y a m i n i m u m w a g e : t h e i m m e d i a t e n a r r o w i n g o f t h e e a r n i n g s g a p b e t w e e n t h e h i g h - w a g e a n d l o w - w a g e i n d u s t r i e s , f o l l o w e d b y t h e l a g g i n g o f t h e l o w - w a g e i n d u s t r i e s b e h i n d h i g h - w a g e i n d u s t r i e s o v e r t h e l o n g e r p e r i o d . I I I . 2 C r i t i q u e o f E x i s t i n g W a g e - L a g E x p l a n a t i o n s I n a t t e m p t i n g t o e x p l a i n t h e w a g e l a g o f B r i t i s h W a g e s C o u n c i l i n d u s t r i e s b e h i n d B r i t i s h i n d u s t r i e s g e n e r a l l y , 1 9 4 8 - 1 9 5 6 , B o w l b y s u g g e s t s t h a t : . . . a n a d e q u a t e e x p l a n a t i o n o f t h e s e w a g e m o v e m e n t s w o u l d r e q u i r e a n e x t e n d e d d i s c u s s i o n o f t h e e n t i r e B r i t i s h w a g e s t r u c t u r e . A n o v e r s i m p l i f i e d e x p l a n a t i o n c a n b e g i v e n m t e r m s o f t h e m e c h a n i c a l d i f f e r e n c e s b e t w e e n ^ o r d i n a r y b a r g a i n i n g a n d m i n i m u m w a g e b a r g a i n i n g . . . " S i n c e o n e d i s t i n c t i v e f e a t u r e o f t h e w o r k i n g o f t h e W a g e s C o u n c i l s y s t e m i s t h e i n c l u s i o n o f t h r e e i n d e p e n d e n t m e m b e r s m s t a t u t o r y w a g e - f i x i n g b o a r d s , c o n s i s t i n g o f e q u a l n u m b e r s o f r e p r e s e n t a t i v e s o f e m p l o y e r s a n d w o r k e r s , B o w l b y b e l i e v e s t h a t : I f t h e i n f l u e n c e o f t h e n e u t r a l m e m b e r s w a s d i s p o s e d to a g r e a t e r d e g r e e o f f a v o u r i t i s m t o w a r d e m p l o y e r s , t h i s w o u l d a t l e a s t p a r t l y e x p l a i n t h e c h a n g e d p a t t e r n o f w a g e a d j u s t m e n t . R o g e r L . B o w l b y , " U n i o n P o l i c y T o w a r d M i n i m u m W a g e L e g i s -l a t i o n i n P o s t w a r B r i t a i n , " o p . c i t . , p . 8 3 . 2 I b i d . , 32 M c C o r m i c k a n d T u r n e r o f f e r e d a s i m i l a r e x p l a n a t i o n , a t t r i b u t i n g t h e t e n d e n c y f o r s t a t u t o r y w a g e r a t e s i n g e n e r a l a n d t h o s e o f t h e C a t e r i n g B o a r d s i n p a r t i c u l a r t o l a g b e h i n d r a t e s i n m o r e o r g a n i z e d o c c u p a t i o n s a f t e r 1 9 5 0 , t o t h e ' b a r g a i n i n g w e a k n e s s o f t h e w o r k e r s ' s i d e s " * T h i s i n t e r p r e t a t i o n i m p l i e s t h a t t h e i n d e p e n d e n t m e m b e r s d i d n o t e x e r t e n o u g h p r e s s u r e t o c o u n t e r b a l a n c e t h e s t r o n g e r p o w e r o f t h e e m p l o y e r r e p r e s e n -t a t i v e s . I t w o u l d t h e r e f o r e a p p e a r t h a t t h e B r i t i s h s y s t e m o f m i n i m u m w a g e r e g u l a t i o n w h i c h i n v o l v e s t h i r d p a r t y m e m b e r s i n t h e w a g e - s e t t i n g p r o c e s s , h a s b e e n r e s p o n s i b l e f o r t h e s l o w e r w a g e i n c r e a s e s i n t h e W a g e s C o u n c i l i n d u s t r i e s . P a s t s t u d i e s o f m i n i m u m s i n t h e U n i t e d S t a t e s h a v e a t t r i b u t e d t h e l a g o f l o w - w a g e i n d u s t r i e s t o t h e i n d i r e c t ' o u t w a r d " w a g e e f f e c t s - - i . e . w a g e i n c r e a s e s b y h i g h w a g e i n d u s t r i e s w i t h t h e p u r p o s e o f m a i n t a i n i n g t o s o m e d e g r e e t h e p r e v i o u s p a y d i f f e r e n t i a l s b e t w e e n i n d u s t r i e s . E x i s t i n g e x p l a n a t i o n s o f w a g e l a g s h a v e t h e r e f o r e t e n d e d to p o i n t t o m i n i m u m w a g e l e g i s l a t i o n i t s e l f , d i r e c t l y o r i n d i r e c t l y , a s t h e " c a u s e " o f t h e w i d e n i n g o f t h e w a g e g a p b e t w e e n t h e h i g h - p a i d a n d l o w - p a i d i n d u s t r i e s . S i n c e B o w l b y i s t h e s t r o n g e s t a d v o c a t e o f t h i s v i e w , t h e p h r a s e " t h e B o w l b y w a g e - l a g h y p o t h e s i s " w i l l b e u s e d h e n c e f o r t h t o d e s c r i b e a n y e x p l a n -a t i o n s o f w a g e l a g s i n t e r m s o f t h e i m p a c t o f m i n i m u m w a g e l e g i s l a t i o n . ^ B r i a n M c C o r m i c k a n d H . A . T u r n e r , o p . c i t . , p . 3 0 3 33 B a y l i s s , m h i s r e v i e w o f B o w l b y ' s a r t i c l e c o r r e c t l y s a y s t h a t " t h e l i k e l i h o o d o f t h e l a g i n e a r n i n g s m o v e m e n t s i n c e 1 9 4 8 b e i n g d u e t o t h e e x i s t e n c e o f s t a t u t o r y w a g e r e g u l a t i o n a l o n e ( i t a l i c s m i n e ) i s t o o u n c e r t a i n , " s i n c e t h e o n l y e x o g e n o u s f a c t o r a m o n g t h e m a n y w a g e - i n f l u e n c -i n g v a r i a b l e s t h a t B o w l b y h a s a t t e m p t e d t o e l i m i n a t e i s t h e s e x c o m p o s i t i o n o f t h e l a b o u r f o r c e m t h e s e l e c t e d i n d u s t r i e s . W i t h t h i s f a c t o r e l i m i n a t e d , B o w l b y h a s t o m o d i f y h i s c o n c l u s i o n s t o t h e e f f e c t t h a t t h e t e n d e n c y t o w a r d a l a g b e h i n d t h e g e n e r a l l e v e l o f w a g e s i s l e s s p r o n o u n c e d i n t h e c a s e o f f e m a l e w o r k e r s . I n B a y l i s s ' v i e w : . . . t h e o t h e r f a c t o r s w h i c h h e m e n t i o n s J_ c h a n g e s i n o v e r t i m e a n d s h o r t - t i m e w o r k , c h a n g e s m s k i l l , a g e a n d s e x c o m p o s i t i o n o f t h e w o r k f o r c e ^ / / a c c o u n t f o r t h e f a c t t h a t e a r n i n g s m s o m e w a g e s c o u n c i l t r a d e s h a v e l a g g e d b e h i n d t h e a v e r a g e i n c r e a s e m e a r n i n g s m a l l i n d u s t r i e s c o v e r e d b y t h e M i n i s t r y o f L a b o u r ' s i n q u i r i e s . B y i s o l a t i n g t h e e f f e c t s o f o v e r t i m e o n a v e r a g e h o u r l y e a r n i n g s , B a y l i s s i s a b l e t o s h o w t h a t i t d o e s a c c o u n t i n p a r t f o r t h e l a g o f t h e s e i n d u s t r i e s b e h i n d t h e i n c r e a s e i n a v e r a g e h o u r l y e a r n i n g s o f " a l l w o r k e r s . " * F . J . B a y l i s s , " U n i o n P o l i c y T o w a r d M i n i m u m W a g e L e g i s l a t i o n m P o s t - w a r B r i t a i n , C o m m u n i c a t i o n s , " I n d u s t r i a l a n d L a b o r R e l a t i o n s  R e v i e w , V o l . 12 :1 ( O c t o b e r , 1 9 5 8 ) , p p . 1 1 3 - 1 1 9 . 2 F . J . B a y l i s s , o p . c i t . , p . 1 1 8 . 34 I n t h e U n i t e d S t a t e s P e t e r s o n c o m m e n t i n g o n t h e r e s e a r c h n e e d s m m i n i m u m w a g e t h e o r y c r i t i z e s t h e o n e v a r i a b l e t h e o r y o f w a g e a d j u s t -m e n t : M o s t i m p o r t a n t , h o w e v e r , h a s b e e n t h e l i m i t e d r e c o g n i t i o n t h a t o t h e r f o r c e s q u i t e i n d e p e n d e n t o f t h e m i n i m u m m a y b e r a i s i n g a v e r a g e h o u r l y e a r n i n g s . T h e p a s t h i s t o r y o f m o s t i n d u s t r i e s s h o w s a n a l m o s t c o n t i n u o u s r i s e i n i n d u s t r y a v e r a g e s o f h o u r l y e a r n i n g s , a n d , p l a n t a n d o c c u p a t i o n a l r a t e c h a n g e s s e e m to b e o c c u r r i n g i r r e g u l a r l y s o m e p l a c e i n t h e i n d u s t r y m a l m o s t e v e r y m o n t h . P a s t s t u d i e s o f m i n i m u m s h a v e r e v e a l e d a n i m -m e d i a t e n a r r o w i n g o f w a g e d i f f e r e n t i a l s f o l l o w e d b y a w i d e n i n g a g a i n a f t e r a l o n g e r - p e r i o d o f t i m e . I t h a s b e e n m i s l e a d i n g , h o w e v e r , t o r e f e r t o t h e l a t e r w i d e n i n g o f d i f f e r e n t i a l s a s e v i d e n c e o f i n -d i r e c t w a g e e f f e c t s w i t h o u t t a k i n g a d e q u a t e a c c o u n t o f o t h e r f o r c e s t e n d i n g t o r a i s e w a g e s . ^ B o t h B a y l i s s a n d P e t e r s o n r e c o g n i z e t h e l i m i t a t i o n s o f a n o v e r l y s i m p l i f i e d t h e o r y o f w a g e d e t e r m i n a t i o n a n d w a g e a d j u s t m e n t s w i t h o u t e x p l i c i t l y c a l l i n g f o r t h e r e s e a r c h n e e d o f m i n i m u m w a g e t h e o r y a n d t a k i n g a c c o u n t o f t h e t h e o r e t i c a l a n d e m p i r i c a l f i n d i n g s o f w a g e s t r u c t u r e s t u d i e s . W a g e s t r u c t u r e s t u d i e s h a v e a s u b s t a n t i a l b o d y o f l i t e r a t u r e o n t h e f a c t o r s d e t e r m i n i n g t h e r a n k i n g o f i n d u s t r i e s b y a v e r a g e h o u r l y J o h n M . P e t e r s o n , " R e s e a r c h N e e d s i n M i n i m u m W a g e T h e o r y , " S o u t h e r n E c o n o m i c J o u r n a l V o l . X X I X : 1 ( J u l y 1 9 6 2 ) p p . 1 - 9 . 2 J o h n M . P e t e r s o n , o p . c i t . , p . 3 . 35 e a r n i n g s , a n d a l s o f a c t o r s m a k i n g f o r i n t e r i n d u s t r y w a g e c h a n g e s o v e r ' 2 t i m e . L o w w a g e i n d u s t r i e s a r e c h a r a c t e r i z e d b y : 1. s m a l l c a p i t a l i n v e s t m e n t p e r e m p l o y e e j 2 . l a b o u r c o s t s a r e a h i g h p e r c e n t a g e o f t o t a l p r o d u c t i o n c o s t s ; 3 . o u t p u t , p r o d u c t i v i t y , a n d e m p l o y m e n t a r e n o t i n c r e a s i n g a s m u c h as t h e a v e r a g e f o r a l l i n d u s t r i e s ; 4 . h i g h l y c o m p e t i t i v e m a r k e t s t r u c t u r e ; 5 . l o w l e v e l o f p r o f i t s ; 6 . l o w d e g r e e o f u n i o n i z a t i o n ; 7 . l o w s k i l l r e q u i r e m e n t s ; a n d 8 . a l a r g e p r o p o r t i o n o f w o m e n m t h e i n d u s t r y ' s l a b o u r f o r c e . ) "Wage s t r u c t u r e s t u d i e s h a v e a l s o s h o w n t h a t w a g e s i n c r e a s e m o s t \ r a p i d l y o v e r t i m e i n t h o s e i n d u s t r i e s t h a t t e n d to b e t h e h i g h e s t - p a y i n g a t M o s t w r i t e r s o n w a g e s t r u c t u r e h a v e l e a n e d t o w a r d s a d y n a m i c a n a l y s i s o f t h e f a c t o r s a f f e c t i n g w a g e m o v e m e n t s . A f e w s t u d i e s , h o w e v e r h a v e a t t e m p t e d e x p l i c i t l y to e x a m i n e t h e f a c t o r s w h i c h a t a n y g i v e n t i m e d e t e r m i n e t h e r a n k i n g o f i n d u s t r i e s b y w a g e l e v e l s . S e e J u l e s B a c k m a n , " W h y W a g e s a r e L o w e r m R e t a i l i n g , " S o u t h e r n E c o n o m i c J o u r n a l , V o l . X X I J J : 3 ( J a n u a r y , 1 9 5 7 ) , p p . 2 9 5 - 3 0 5 : D . G . B r o w n , ' E x p e c t e d A b i l i t y t o P a y a n d I n t e r i n d u s t r y W a g e S t r u c t u r e i n M a n u f a c t u r i n g , " I n d u s t r i a l a n d L a b o r  R e l a t i o n s R e v i e w , V o l . X V I : 1 ( O c t o b e r , 1 9 6 2 ) , p p . 4 5 - 5 8 . Z F o r a n e x c e l l e n t o v e r - a l l r e v i e w o f t h e l a r g e b o d y o f l i t e r a t u r e o n i n t e r i n d u s t r y w a g e s t r u c t u r e , s e e M e l v i n W . R e d e r , " W a g e D i f f e r e n -t i a l s : T h e o r y a n d M e a s u r e m e n t , " A s p e c t s o f L a b o r E c o n o m i c s , N a t i o n a l B u r e a u o f S c i e n c e a n d R e s e a r c h ( N e w Y o r k , 1 9 6 Z ) , p p . Z 5 7 - 3 1 1 . 36 a n y g i v e n p o i n t m t i m e , a n d t h e l a g g a r d s a r e l o w - w a g e i n d u s t r i e s to b e g i n w i t h . T h e w a g e v a r i a b l e s p a r t i c u l a r l y i m p o r t a n t i n c a u s i n g t h e r e s u l t a n t e x p a n d i n g w a g e s t r u c t u r e s a r e : s k i l l - m i x , o u t p u t , p r o d u c t i v i t y , e m p l o y m e n t , c o n c e n t r a t i o n , p r o f i t s , a n d d e g r e e o f u n i o n i s m . I s h o u l d a d d t h e v i g o r o u s r e m i n d e r , h o w e v e r , t h a t t h i s m a y s i m p l y b e a s h o r t - r u n p h e n o m e n o n - - s i n c e t h e l o n g r u n e v i d e n c e i s a g a i n s t a s t e a d i l y w i d e n i n g i n t e r i n d u s t r y w a g e s t r u c t u r e . I n t h e s h o r t - r u n , t h e n , t h e m o r e f a v o u r a b l e t h e m a r k e t a n d i n s t i t u t i o n a l f o r c e s t h a t i m p i n g e o n t h e h i g h - w a g e i n d u s t r i e s , t h e m o r e p r o n o u n c e d t h e l a g o n t h e p a r t o f l o w - w a g e i n d u s t r i e s . U s i n g w a g e s t r u c t u r e v a r i a b l e s to e x p l a i n d i f f e r e n t i a l w a g e m o v e -m e n t s , w e c a n s u g g e s t a t e n t a t i v e a l t e r n a t i v e w a g e - l a g h y p o t h e s i s w h i c h e x p l a i n s t h e l a g o f B r i t i s h W a g e s C o u n c i l i n d u s t r i e s m t e r m s o f t h e p o s t -w a r p e r i o d o f t i g h t e n i n g e f f e c t s o f t h e l a b o u r m a r k e t u n d e r f u l l e m p l o y m e n t c o n d i t i o n s . I n s u c h a n e c o n o m i c c l i m a t e , h i g h - w a g e o l i g o p o l i s t i c i n d u s t r i e s a r e m o r e l i k e l y t o e x p e r i e n c e g r e a t e r e m p l o y m e n t i n c r e a s e s , a n d h e n c e e n c o u n t e r r i s i n g w a g e s b e c a u s e o f t h e s h o r t - r u n i n e l a s t i c i e s o f l a b o u r s u p p l y . F u r t h e r m o r e u n i o n s w o u l d c h o o s e t o e x p l o i t t h e o l i g o p o l i s t i c p o w e r o f t h e i n d u s t r y to d e m a n d h i g h e r w a g e s . U n d e r s u c h f a c i l i t a t i n g c i r c u m s t a n c e s , h i g h w a g e i n d u s t r i e s w i l l p u l l a w a y f r o m l o w - w a g e i n d u s t r i e s . " I f t h e p o o r do* n o t g e t p o o r e r , t h e r i c h c e r t a i n l y g e t r i c h e r ; t h e y do n o t w a i t i d l y u n t i l t h e l o w - w a g e i n d u s t r i e s c a t c h u p w i t h t h e m . " 37 T h i s t y p e o f w a g e - l a g t h e s i s p r o b a b l y c a n a l s o b e g e n e r a l i z e d t o e x p l a i n t h e l a g o f A m e r i c a n l o w - w a g e i n d u s t r i e s i n t h e p e r i o d 1 9 5 0 - 1 9 5 5 , s i n c e t h i s w a s a p e r i o d o f h i g h e m p l o y m e n t i n t h e U n i t e d S t a t e s a s w e l l . T h e f o l l o w i n g c h a p t e r c o n s i d e r s t h e t h e o r e t i c a l f r a m e w o r k f o r a n a l y s i n g w a g e l e a d s a n d w a g e l a g s , a n d d i s c u s s e s t h e m o r e i m p o r t a n t d e t e r m i n a n t s o f w a g e s t r u c t u r e c h a n g e s . T h e t h e o r e t i c a l c o n t r i b u t i o n l i e s i n t h e a t t e m p t a t a p a r t i a l s y n t h e s i s o f m i n i m u m w a g e s t u d i e s a n d w a g e s t r u c t u r e s t u d i e s , o u t o f w h i c h a m o r e p r e c i s e f o r m u l a t i o n o f o u r a l t e r n a t i v e w a g e - l a g h y p o t h e s i s c a n b e d e v e l o p e d . 38 C H A P T E R I V W A G E D E T E R M I N A N T S A N D A N A L T E R N A T I V E W A G E - L A G H Y P O T H E S I S I V . 1 T h e P r o p o s e d T h e o r e t i c a l F r a m e w o r k W e do n o t h a v e to go f a r m s e a r c h o f a n a l t e r n a t i v e h y p o t h e s i s f o r i n t e r p r e t i n g d i f f e r e n t i a l i n t e r i n d u s t r y w a g e m o v e m e n t s . I n f a c t , t h e o r t h o d o x c o m p e t i t i v e m o d e l p e r m i t s u s to v i e w a s a l t o g e t h e r r e a s o n a b l e , a t l e a s t a s a f i r s t a p p r o x i m a t i o n , t h e h y p o t h e s i s t h a t g i v e n r i s i n g p r o d u c t i v i t y o f l a b o u r i n ' p r o g r e s s i v e " i n d u s t r i e s , t h a t t h e f r e e m a r k e t m a y m g e n e r a l b e r e l i e d u p o n to p u l l u p w a g e s m t h e s e e x p a n d i n g i n d u s t r i e s , a n d t o r e -s t r a i n w a g e i n c r e a s e s i n t h o s e o t h e r i n d u s t r i e s m w h i c h p r o d u c t i v i t y i n c r e a s e s h a v e b e e n e i t h e r c o n s t a n t o r f a l l i n g . I n t h e t y p i c a l p r o g r e s s i v e o r d y n a m i c i n d u s t r y , t h e r a p i d g r o w t h m p r o d u c t d e m a n d , a n d r i s i n g p r o d u c t i v i t y , w i l l s h i f t t h e d e m a n d f o r l a b o u r c u r v e t o t h e r i g h t . I f t h e i n d u s t r y i s a l s o r i c h i n " s k i l l - m i x " , t h e n t h e s h i f t i n d e m a n d c u r v e , i n t e r -s e c t i n g a r e l a t i v e l y s t e e p s u p p l y c u r v e f o r l a b o u r , w i l l r e i n f o r c e t h e r i s i n g w a g e r a t e . I n t h i s s i m p l e c o m p e t i t i v e m o d e l , w a g e - l a g s c a n b e e x p l a i n e d m t e r m s o f d i f f e r e n t i a l p r o d u c t i v i t y i n c r e a s e s m d i f f e r e n t i n d u s t r i e s w h i c h d e t e r m i n e t h e d e g r e e o f s h i f t s m t h e d e m a n d c u r v e . 39 F i g u r e I i l l u s t r a t e s t h e w a g e b e h a v i o u r o f t w o i n d u s t r i e s w h i c h s t a r t o f f i n i t i a l l y f r o m t h e s a m e w a g e l e v e l . I t c a n b e s e e n t h a t w i t h t h e g r e a t e r s h i f t s m t h e d e m a n d c u r v e i n I n d u s t r y B , a s a r e s u l t o f g r e a t e r t h a n a v e r a g e i n c r e a s e s i n p r o d u c t i v i t y , w a g e s r i s e f a s t e r m t h i s i n d u s t r y B t h a n i n i n d u s t r y A , h e n c e d e v e l o p e d a w a g e g a p W A a n d 1 a l a g o f i n d u s t r y A b e h i n d i n d u s t r y B . F r o m t h e c o m p e t i t i v e m o d e l s e r v i n g a s o u r w o r k i n g b a s e , w e m o v e o n t o t h e r e a l w o r l d , w h e r e w e h a v e to r e m o v e s o m e o f t h e u n r e a l i s t i c , s i m p l y m g a s s u m p t i o n s o f c o m p e t i t i v e t h e o r y o f w a g e d e t e r m i n a t i o n . I n p a r t i c u l a r , i t i s r e c o g n i z e d t h a t s e r i o u s i m p e r f e c t i o n s e x i s t i n b o t h t h e p r o d u c t a n d l a b o u r m a r k e t , w h i c h g i v e r i s e t o i n t e r i n d u s t r y d i f f e r e n c e s i n c o n c e n t r a t i o n , p r o f i t s , a n d t h e d e g r e e o f u n i o n i z a t i o n . T h e r o l e o f p r o d u c t m a r k e t c h a r a c t e r i s t i c s i s o f p r i m e i m p o r t a n c e . D i f f e r e n t m a r k e t s t r u c t u r e s g i v e r i s e t o d i f f e r e n t p r i c e a n d m a r k e t p e r f o r m a n c e a n d t h i s i s i m p o r t a n t f r o m t h e s t a n d p o i n t o f p r o f i t a b i l i t y a n d " a b i l i t y t o p a y " h i g h w a g e s . H o w -e v e r , t h e r o l e o f p r o d u c t i v i t y i s s t i l l i m p o r t a n t m s e t t i n g u p p e r l i m i t s t o w a g e i n c r e a s e s . A n d u n i o n e f f e c t i v e n e s s i n b a r g a i n i n g i s s t i l l s u b j e c t t o t h e m a r k e t c o n t e x t o r b u d g e t a r y c o n s t r a i n t s . T h i s t h e n i s t h e t h e o r e t i c a l f r a m e w o r k i m p l i c i t m m o s t w a g e s t r u c t u r e s t u d i e s , w h i c h h a v e s e l e c t e d t h e s e m e a s u r e a b l e v a r i a b l e s : s k i l l - m i x , c h a n g e s i n o u t p u t , p r o d u c t i v i t y , a n d e m p l o y m e n t , c o n c e n t r a t i o n p r o f i t s , a n d u n i o n i s m a s m a j o r d e t e r m i n a n t s o f i n t e r i n d u s t r y w a g e l e v e l s 41 a n d m o v e m e n t s o v e r t i m e . * I n t h e n e x t p a r t o f t h i s c h a p t e r w e p r e s e n t e x p l a n a t o r y h y p o t h e s e s d e v e l o p e d b y e a r l i e r i n v e s t i g a t o r s m t h e f i e l d o f w a g e s t r u c t u r e s , a n d o f t h e c a u s a l r e l a t i o n s h i p o f e a c h o f t h e " e x p l a i n i n g " v a r i a b l e s a n d w a g e m o v e m e n t s . W h i l e t h e s e v a r i a b l e s a r e t r e a t e d a s c o n c e p t u a l l y d i s t i n c t , t h e y a r e n o t m u t u a l l y e x c l u s i v e a n d i n f a c t a r e o f t e n h i g h l y i n t e r - c o r r e l a t e d . V a r i o u s h y p o t h e t i c a l r e l a t i o n s h i p s h a v e b e e n e x p l i c i t l y s t a t e d b y p r e v i o u s w r i t e r s . T h e m o s t p r a c t i c a b l e a p p r o a c h h e r e i s t o m o r e o r l e s s s u m m a r i z e t h e e x i s t i n g l i t e r a t u r e a n d t o p r e s e n t s o m e o f t h e e m p i r i c a l e v i d e n c e m a d e to d a t e . T h u s t h e t r e a t m e n t o f t h i s s u b j e c t ( a w i d e a n d c o m p l e x o n e ) , i s t h e r e f o r e b o u n d to r e m a i n a t t h e l e v e l o f t h e c o m m o n p l a c e . I V . 2 E x p l a n a t o r y V a r i a b l e s  I V . 2 . 1 S k i l l - m i x O n e c e n t r a l f a c t o r m t h e e x p l a n a t i o n o f i n t e r i n d u s t r y w a g e l e v e l s r e l a t e s to t h e i n t e r i n d u s t r y d i f f e r e n c e s i n t h e d e g r e e a n d c o n c e n t r a t i o n o f s k i l l s r e q u i r e d i n p r o d u c t i o n . T h i s i s b e c a u s e i n t h e a b s e n c e o f m o r e r e f i n e d d a t a , t h e m t e r m d u s t r i a l e a r n i n g s d i f f e r e n t i a l i s m e a s u r e d b y ^ O t h e r w a g e d e t e r m i n a n t s s u c h as l a b o u r c o s t s a s a p r o p o r t i o n o f t o t a l c o s t s s i z e o f f i r m s , s e x c o m p o s i t i o n o f t h e l a b o u r f o r c e a n d t h e i n f l u e n c e o f o v e r t i m e , a r e o f m i n o r i m p o r t a n c e c o m p a r e d to t h o s e m a j o r o n e s , i n i n f l u e n c i n g w a g e s t r u c t u r e c h a n g e s . 42- ! a v e r a g e h o u r l y e a r n i n g s f o r a l l w o r k e r s i n t h e i n d u s t r y , a n d h e n c e t h e d i f f e r e n t i a l i n e a r n i n g s a r e s t r o n g l y i n f l u e n c e d b y t h e p r o p o r t i o n o f s k i l l e d w o r k e r s t o u n s k i l l e d w o r k e r s . H i g h - w a g e i n d u s t r i e s a r e g e n e r a l l y r i c h i n " s k i l l - m i x " w h i l e l o w - w a g e i n d u s t r i e s h a v e p o o r " s k i l l - m i x . " * C h a n g e s m t h e s k i l l m i x w o u l d t h e r e f o r e a f f e c t c h a n g e s i n i n t e r i n d u s t r y e a r n i n g s . U n d e r t h e i m p a c t o f a u t o m a t i o n , a s h i f t f r o m p o o r e r s k i l l - m i x to r i c h e r s k i l l - m i x i s l i k e l y to t a k e p l a c e , a n d t h i s m i g h t e x p l a i n s o m e o f t h e i n t e r i n d u s t r y w a g e v a r i a t i o n s i f i n d u s t r i e s a r e d i f f e r e n t l y a f f e c t e d b y t e c h n o l o g i c a l c h a n g e . A l t h o u g h c h a n g i n g s k i l l - m i x e x p l a i n s a g r e a t d e a l o f i n t e r i n d u s t r y w a g e l e v e l s a n d w a g e m o v e m e n t s o v e r l o n g p e r i o d s , m t h e s h o r t p e r i o d t h i s f a c t o r i s o f l e s s s i g n i f i c a n c e i n e x p l a i n i n g c h a n g e s m i n d u s t r i a l e a r n i n g s s t r u c t u r e b e c a u s e i n t h e s h o r t - r u n t e c h n o l o g y i s m o r e o r l e s s f i x e d a n d t h e r e f o r e t h e s k i l l - m i x o f m o s t i n d u s t r i e s i s n o t l i k e l y t o c h a n g e . T h e i m p o r t a n c e o f s k i l l - m i x m d e t e r m i n i n g t h e r a n k i n g o f i n d u s t r i e s b y a v e r a g e h o u r l y e a r n i n g s a r e s t r e s s e d b y t h e f o l l o w i n g w r i t e r s , C l a r k K e r r , " T h e C o m p a r a t i v e I m p a c t o f M a r k e t a n d P o w e r F o r c e s , " J o h n T . D u n l o p , ( e d i t o r ) T h e T h e o r y o f W a g e D e t e r m i n a t i o n ( L o n d o n , 1 9 5 7 ) , p . 1 8 9 . " C h a n g e s i n t h e S t r u c t u r e o f W a g e s i n E u r o p e a n C o u n t r i e s , " E c o n o m i c B u l l e t i n f o r E u r o p e , V o l . 2 ( 1 9 5 0 ) , p . 5 4 . J o h n T . D u n l o p a n d M . R o t h b a u m , ' I n t e r n a t i o n a l C o m p a r i s o n s o f W a g e S t r u c t u r e s , " I n t e r n a t i o n a l L a b o u r R e v i e w L X X I : 4 ( A p r i l , 1 9 5 5 ) , p p . 3 4 7 - 3 6 3 ; a n d D o n a l d E . C u l l e n , " T h e I n t e r i n d u s t r y W a g e S t r u c t u r e , 1 8 9 9 - 1 9 5 0 , " A m e r i c a n E c o n o m i c R e v i e w , V o l . X L V L : 3 ( J u n e , 1 9 5 6 ) , p p . 3 5 3 - 3 6 9 -4 3 H o w e v e r , e v e n t h o u g h s k i l l - m i x i s n o t g o i n g t o c h a n g e v e r y m u c h o v e r t h e s h o r t p e r i o d , i t i s s t i l l s i g n i f i c a n t v a r i a b l e f r o m t h e p o i n t o f t h e e l e a s t i c i t y o f t h e s u p p l y c u r v e f o r l a b o u r . I n d u s t r i e s t h a t a r e r i c h i n s k i l l - m i x w i l l t e n d t o h a v e a m o r e i n e l a s t i c s u p p l y c u r v e o f l a b o u r t h a n i n d u s t r i e s w i t h l o w s k i l l * m i x . W i t h a g i v e n s h i f t i n d e m a n d , w a g e s w i l l r i s e m o r e i n t h o s e i n d u s t r i e s w i t h l e s s e l a s t i c s u p p l y c u r v e s t h a n i n t h o s e w i t h m o r e e l a s t i c s u p p l y c u r v e s . I V . 2 . 2 P r o d u c t i v i t y T h e m a r g i n a l p r o d u c t i v i t y o f w a g e d e t e r m i n a t i o n i s e s s e n t i a l l y a t h e o r y o f d e m a n d f o r l a b o u r . T h i s i s a d e r i v e d d e m a n d b e c a u s e l a b o u r i s d e m a n d e d n o t f o r i t s o w n s a k e b u t f o r w h a t i t c a n p r o d u c e . L o g i c a l l y e n o u g h , t h e d e m a n d f o r l a b o u r d e p e n d s f u n d a m e n t a l l y o n l a b o u r p r o d u c t -i v i t y . I n i t s s i m p l e s t f o r m t h e t h e o r y s t a t e s t h a t a n e n t r e p r e n e u r i n o r d e r to m a x i m i s e p r o f i t s w i l l c o n t i n u e to h i r e l a b o u r u p t o t h e p o i n t w h e r e t h e c o s t o f t h e i n c r e m e n t a l u n i t o f l a b o u r e q u a l s t h e v a l u e o f t h e a d d i t i o n a l p r o d u c t a t t r i b u t a b l e t o t h a t i n c r e m e n t a l u n i t . T h u s u n d e r p e r f e c t c o m -p e t i t i o n t h e w a g e s p a i d to a g r o u p o f w o r k e r s i n t h e f i r m e q u a l s t h e v a l u e o f o u t p u t a t t r i b u t a b l e t o t h e l a s t ( m a r g i n a l ) w o r k e r h i r e d . T h e m a r g i n a l p r o d u c t i v i t y o f l a b o u r h e n c e e s t a b l i s h e s t h e l i m i t o f t h e o u t l a y t h a t a n e m p l o y e r w o u l d f i n d p r o f i t a b l e i f h e v a r i e d t h e i n p u t o f t h e v a r i a b l e f a c t o r , l a b o u r . T h e h i g h e r t h e m a r g i n a l p r o d u c t i v i t y o f l a b o u r , t h e h i g h e r t h e l i m i t f o r t h e w a g e r a t e . I f w a g e s r o s e w i t h o u t a c o r r e s p o n d i n g i n c r e a s e m 4 4 p r o d u c t i v i t y , u n e m p l o y m e n t w o u l d r e s u l t u n t i l p r o d u c t i v i t y r o s e t o t h e n e w h i g h e r l e v e l o f w a g e s . I f w a g e s w e r e s e t a r b i t r a r i l y b y t r a d e u n i o n s o r b y g o v e r n m e n t i n t h e f o r m o f m i n i m u m w a g e l e g i s l a t i o n , t h e n i f t h e h i g h e r w a g e r e s u l t s i n u n e m p l o y m e n t , t h e w a g e - p r o d u c t i v i t y n e x u s w o u l d h a v e f o l l o w e d a p a t t e r n t h a t f i t t e d m a r g i n a l t h e o r y . T h e a p p l i c a b i l i t y o f m a r g i n a l t h e o r y t o w a g e d e t e r m i n a t i o n i s m e a s u r e d b y t h e c l o s e n e s s t o w h i c h c h a n g e s i n p r o d u c t i v i t y c o r r e s p o n d to c h a n g e s i n w a g e s . M a r g i n a l p r o d u c t i v i t y t h e o r y h a s b e e n s u b j e c t t o s e v e r e c r i t i c i s m s . * I n p a r t i c u l a r , i t i s a r g u e d t h a t p r o d u c t a n d l a b o u r m a r k e t s a r e i m p e r f e c t , a n d t h e r e f o r e w a g e d e t e r m i n a t i o n u n d e r c o n d i t i o n s o f m o n o p o l y a n d t r a d e u n i o n i s m t a k e s o n t h e c h a r a c t e r i s t i c s o f b i l a t e r a l m o n o p o l y , i n w h i c h t h e r a n g e o f i n d e t e r -m i n a c y p r o v i d e s t h e m a r g i n u p o n w h i c h b a r g a i n i n g p o w e r o p e r a t e s . H o w -e v e r , t h e i m p o r t a n c e o f p r o d u c t i v i t y i n t h e d e t e r m i n a t i o n o f w a g e s i s n o t e l i m i n a t e d b y t h e r e c o g n i t i o n o f i m p e r f e c t i o n s m t h e p r o d u c t a n d l a b o u r m a r k e t . T h e p r o d u c t i v i t y o f l a b o u r , i t s c o n t r i b u t i o n t o v a l u e a d d e d , i s s t i l l i m p o r t a n t i n s e t t i n g a n e c o n o m i c l i m i t f o r w a g e s . U n i o n e f f e c t i v e n e s s R e f e r to s t a n d a r d t e x t b o o k s o n t h i s . S e e a l s o t h e m o r e p r o m i n e n t c o n t r i b u t i o n s t o t h e c o n t r o v e r s y o v e r t h e v a l i d i t y o f m a r g i n a l p r o d u c t i v i t y t h e o r y . R . A . L e s t e r , " S h o r t c o m i n g s o f M a r g i n a l A n a l y s i s , " " M a r g i n a l i s m , M i n i m u m W a g e s a n d L a b o r M a r k e t s " ; F . M a c h l u p , " M a r g i n a l A n a l y s i s a n d E m p i r i c a l R e s e a r c h , " a n d " R e j o i n d e r to a n A n t i - M a r g i n a l i s t , " M . W . R e d e r , " A R e c o n s i d e r a t i o n o f t h e M a r g i n a l P r o d u c t i v i t y T h e o r y " a l l m R i c h a r d V . C l e m e n c e ( e d . ) R e a d i n g s i n E c o n o m i c A n a l y s i s : P r i c e s fa P r o d u c t i o n V o l . I I ( C a m b r i d g e , M a s s 1 9 5 0 ) S e e a l s o a g o o d s u m m a r y d i s c u s s i o n b y G o r d o n , R . A . " S h o r t - P e r i o d P r i c e D e t e r m i n a t i o n i n T h e o r y a n d P r a c t i c e , " A m e r i c a n E c o n o m i c R e v i e w , " V o l . X X X V I I I : 3 ( J u n e , 1 9 4 8 ) , p p . 2 6 5 - 2 8 8 . 4 5 m b a r g a i n i n g i s s t i l l s u b j e c t t o t h e c o n s t r a i n t s o f t h e m a r k e t . A c o m m o n -s e n s e a p p r o a c h p o i n t s to t h e i n e s c a p a b l e c o n n e c t i o n b e t w e e n p r o d u c t i v i t y a n d w a g e s . W a g e s a n d t h e o t h e r f a c t o r s h a r e s a r e p a i d u l t i m a t e l y o u t o f t h e v a l u e a d d e d b y t h e f i r m a n d i t i s t h e a m o u n t a n d v a l u e o f o u t p u t w h i c h l i m i t t h e m . A m o n g t h o s e w h o f o u n d t h a t p r o d u c t i v i t y i s a s i g n i f i c a n t v a r i a b l e m e x p l a i n i n g d i f f e r e n t i a l m o v e m e n t s m a v e r a g e h o u r l y e a r n i n g s a r e D u n l o p , 2 3 4 S l i c h t e r , G a r b a r m o , a n d P e r l m a n . T h e a l l e g e d f a c t u a l r e l a t i o n s h i p b e t w e e n p r o d u c t i v i t y a n d w a g e m o v e m e n t s h a s b e e n c h a l l e n g e d b y F a b r i c a n t , J . T . D u n l o p , " P r o d u c t i v i t y a n d t h e W a g e S t r u c t u r e , " I n c o m e ,  E m p l o y m e n t a n d P u b l i c P o l i c y , E s s a y s i n H o n o u r o f A . H . H a n s e n , ( N e w Y o r k , N o r t o n , 1 9 4 8 ) , p p . 3 4 1 - 3 6 2 . 2 S u m n e r S l i c h t e r , " N o t e s o n t h e S t r u c t u r e o f W a g e s , " R e v i e w o f  E c o n o m i c s a n d S t a t i s t i c s , V o l . X X I I : 1 ( F e b r u a r y , 1 9 5 0 ) , p p . 8 0 - 9 1 . 3 J o s e p h W . G a r b a r i n o , " T h e o r y o f I n t e r - I n d u s t r y W a g e S t r u c t u r e , " Q u a r t e r l y J o u r n a l o f E c o n o m i c s , V o l . L X I V : 2 ( M a y , 1 9 5 0 ) , p p . 2 8 2 - 3 0 5 . 4 R i c h a r d P e r l m a n , " V a l u e P r o d u c t i v i t y a n d t h e I n t e r i n d u s t r y W a g e S t r u c t u r e , " I n d u s t r i a l a n d L a b o r R e l a t i o n s R e v i e w , V o l . X : l ( O c t o b e r , 1 9 5 6 ) , p p . 2 6 - 3 9 -5 S o l o m o n F a b r i c a n t , E m p l o y m e n t i n M a n u f a c t u r i n g , 1 8 9 9 - 1 9 3 9 N a t i o n a l B u r e a u o f E c o n o m i c R e s e a r c h , W a s h i n g t o n , D . C . 1 9 4 2 . 46 O s t r y , M y e r s a n d B o w l b y , L e v i n s o n , a n d S a l t e r . S t a t i s t i c a l s t u d i e s w h i c h g e n e r a l l y s h o w e d l i t t l e c o r r e l a t i o n b e t w e e n w a g e s a n d p r o d u c t i v i t y u s u a l l y f o c u s e d o n t h e i s s u e o f u n i o n i n f l u e n c e o r p r i c e c h a n g e s 5 o n w a g e s . C l a r k K e r r t r e a t e d t h e i n f l u e n c e o f p r i c e c h a n g e s i n t h e w a g e -p r o d u c t i v i t y r e l a t i o n s h i p , a n d s h o w e d t h a t t h e s h o r t e r t h e p e r i o d s t u d i e d t h e l e s s t h e a s s o c i a t i o n b e t w e e n p r o d u c t i v i t y a n d e a r n i n g s , i n p a r t i c u l a r t h e a s s o c i a t i o n i s o v e r s h a d o w e d b y o t h e r f a c t o r s , p a r t i c u l a r l y p r i c e c h a n g e s . I V . 2 . 3 E m p l o y m e n t I n t h e s h o r t - r u n , t h e s u p p l y o f l a b o u r to m o s t i n d u s t r i e s i s l i k e l y t o b e r e l a t i v e l y i n e l a s t i c . A n i n c r e a s e i n d e m a n d f o r l a b o u r - - r i s i n g f r o m a n i n c r e a s e i n d e m a n d f o r t h e p r o d u c t o r a r i s e i n p r o d u c t i v i t y - - w i l l b e p o s i t i v e l y c o r r e l a t e d w i t h i n c r e a s e s i n e a r n i n g s . T h i s i s b e c a u s e i n d u s t r i e s S y l v i a W . O s t r y , " I n t e r i n d u s t r y E a r n i n g D i f f e r e n t i a l s m C a n a d a , 1 9 4 5 - 1 9 5 6 , " I n d u s t r i a l a n d L a b o r R e l a t i o n s R e v i e w , V o l . X T I : 3 ( A p r i l , 1 9 5 9 ) , p p . 3 3 5 - 3 5 2 . 2 F r e d e r i c M y e r s a n d R o g e r L . B o w l b y , " T h e I n t e r i n d u s t r y W a g e S t r u c t u r e a n d P r o d u c t i v i t y , " I n d u s t r i a l a n d L a b o r R e l a t i o n s R e v i e w , V o l . V H : 1 ( O c t o b e r , 1 9 5 3 ) , p p . 9 3 - 1 0 2 . 3 H a r o l d M . L e v i n s o n , . P o s t w a r M o v e m e n t s i n P r i c e s a n d W a g e s m  M a n u f a c t u r i n g I n d u s t r i e s ( S t u d y P a p e r N o . 2 1 , p r e p a r e d m c o n n e c t i o n w i t h t h e " S t u d y o f E m p l o y m e n t , G r o w t h a n d t h e P r i c e L e v e l s " J o i n t E c o n o m i c C o m m i t t e e , 8 6 t h C o n g r e s s , 2 n d S e s s i o n , W a s h i n g t o n , I 9 6 0 . 4 W . E . G . S a l t e r , P r o d u c t i v i t y a n d T e c h n i c a l C h a n g e . C a m b r i d g e a t t h e U n i v e r s i t y P r e s s , I 9 6 0 , C h a p t e r I X a n d C h a p t e r X I I I . 5 C l a r k K e r r , " T h e S h o r t - R u n B e h a v i o u r o f P h y s i c a l P r o d u c t i v i t y a n d A v e r a g e H o u r l y E a r n i n g s , ' R e v i e w o f E c o n o m i c s a n d S t a t i s t i c s , V o l . X X X I : 1 ( F e b r u a r y , 1 9 4 9 ) , p p . 2 9 9 - 3 0 9 . 47 w h i c h e x p e r i e n c e r i s i n g p r o d u c t d e m a n d n e e d f r e q u e n t l y t o i n c r e a s e t h e i r s i z e o f t h e w o r k f o r c e . S i n c e s u p p l y o f l a b o u r i s n o t p e r f e c t l y e l a s t i c i n t h e s h o r t - r u n , i n o r d e r t o a t t r a c t t h e a d d i t i o n a l l a b o u r f o r c e , t h e y w i l l g e n e r a l l y f i n d i t n e c e s s a r y t o p a y a p r e m i u m a b o v e t h e " g o i n g w a g e " r a t e f o r s o m e o r a l l c a t e g o r i e s o f l a b o u r . E m p l o y e r s f a c i n g c o n s t a n t o r f a i l i n g p r o d u c t d e m a n d o n t h e o t h e r h a n d , a r e u n l i k e l y t o n e e d t o r e c r u i t m o r e w o r k e r s . I n e x t r e m e c a s e s , t h e y m a y c o n s i d e r i t n e c e s s a r y t o r e d u c e e m p l o y m e n t a n d p e r h a p s r e d u c e w a g e s as w e l l . T h e g r e a t e r t h e i n e l a s t i c i t y i n s u p p l y o f l a b o u r , a n d t h e g r e a t e r t h e s h i f t i n d e m a n d f o r l a b o u r , t h e g r e a t e r t h e a s s o c i a t i o n b e t w e e n c h a n g e s i n e m p l o y m e n t ( a s a c r u d e m e a s u r e o f d e m a n d ) a n d c h a n g e s i n w a g e s . * T h e r e h a s b e e n a n u m b e r o f s t u d i e s o f t h e r e l a t i o n o f v a r i a t i o n s i n t h e i n t e r i n d u s t r y w a g e s t r u c t u r e t o c h a n g e s i n e m p l o y m e n t . M a n y o f t h e I n t h e l o n g r u n u n d e r c o m p e t i t i v e c o n d i t i o n s , h o w e v e r , i t i s a s s u m e d t h a t l a b o u r m a m a r k e t f o r a t y p e o f w o r k i s h o m o g e n e o u s a n d f u l l y m o b i l e , a n y i n d u s t r y w i l l p a y t h e s a m e p r i c e f o r a g i v e n g r a d e o f l a b o u r a s a n y o t h e r i n d u s t r y h i r i n g m t h e s a m e l a b o u r m a r k e t , q u a l i f i e d f o r d i f f e r e n c e i n t h e n o n - p e c u n i a r y a t t r a c t i o n s o f d i f f e r e n t i n d u s t r i e s a n d l o c a t i o n s . S i n c e t h e s u p p l y o f l a b o u r t o t h e i n d u s t r y i s p e r f e c t l y e l a s t i c w i t h r e s p e c t t o w a g e s , i n t h e l o n g - r u n t h e r e s h o u l d b e n o a s s o c i a t i o n b e t w e e n i n d u s t r y w a g e c h a n g e s w i t h t h e a m o u n t o f l a b o u r e m p l o y e d , p r o v i d e d t h e i n d u s t r y p l a y s o n l y a s m a l l p a r t i n t h a t l a b o u r m a r k e t . 4 8 w r i t e r s i n c l u d i n g R o s s a n d G o l d n e r , G a r b a r i n o , O s t r y , P i e r s o n , 5 6 H a n s e n a n d R e h n a n d B o w e n h a v e f o u n d s i g n i f i c a n t r e l a t i o n s h i p b e t w e e n t h e t w o v a r i a b l e s . O n t h e o t h e r m a n y o t h e r s t u d i e s i n c l u d i n g t h o s e o f 7 8 9 S l i c h t e r , E i s e m a n n , a n d L e v i n s o n h a v e f o u n d n o s i g n i f i c a n t o r n e g a t i v e c o r r e l a t i o n b e t w e e n e m p l o y m e n t c h a n g e s a n d w a g e m o v e m e n t s . A r t h u r , R o s s a n d W i l l i a m G o l d n e r , " F o r c e s A f f e c t i n g t h e I n t e r -i n d u s t r y W a g e S t r u c t u r e , 1 1 Q u a r t e r l y J o u r n a l o f E c o n o m i c s , V o l . L X I V : 2 ( M a y , 1 9 5 0 ) , p p . 2 5 4 - 2 8 1 . 2 J o s e p h W . G a r b a r i n o , " T h e o r y o f I n t e r - i n d u s t r y W a g e S t r u c t u r e , " o p . c i t . , p p . 2 8 2 - 3 0 5 . 3 S y l v i a W . O s t r y , " I n t e r - i n d u s t r y E a r n i n g s D i f f e r e n t i a l i n C a n a d a , 1 9 4 5 - 1 9 5 6 , " o p . c i t . , p p . 3 3 5 - 3 5 2 , e s p . p p . 3 4 1 - 3 4 3 . 4 F . C . P i e r s o n , C o m m u n i t y W a g e P a t t e r n s , ( B e r k l e y a n d L o s A n g e l e s , 1 9 5 3 ) , p p . 1 1 6 - 1 1 8 . 5 B . H a n s e n a n d G o s t a R e h n , " O n W a g e - D r i f t : A P r o b l e m o f M o n e y -W a g e D y n a m i c s , " T w e n t y - f i v e E c o n o m i c E s s a y s i n H o n o u r o f E r i k L m d a h l , S t o c k h o l m , 1 9 5 6 , p p . 8 7 - 1 3 3 . T h e w r i t e r f i n d s t h a t d u r i n g p e r i o d s o f g e n e r a l l y l o w u n e m p l o y m e n t , w a g e s h a v e s h o w n a t e n d e n c y to go u p m o s t r a p i d l y i n i n d u s t r i e s c h a r a c t e r -i z e d b y r e l a t i v e l y f a v o u r a b l e e m p l o y m e n t t r e n d s . S e e W i l l i a m G . B o w e n , W a g e B e h a v i o u r i n t h e P o s t w a r P e r i o d : A n E m p i r i c a l A n a l y s i s . ( P r i n c e t o n U n i v e r s i t y , P r i n c e t o n , N e w J e r s e y , U . S . A . , I 9 6 0 ) , p p . 6 5 - 6 7 . 7 S u m n e r S l i c h t e r , " N o t e s o n t h e S t r u c t u r e o f W a g e s , " o p . c i t . , p p . 8 0 - 9 1 . g D o r i s M . E i s e m a n n , ' I n t e r - i n d u s t r y W a g e C h a n g e s , 1 9 3 9 - 1 9 4 7 , " R e v i e w o f E c o n o m i c s a n d S t a t i s t i c s , X X X V I I I : 4 ( N o v e m b e r , 1 9 5 6 ) , p p . 4 4 5 - 4 4 8 . Q H a r o l d M . L e v i n s o n , " P o s t - W a r M o v e m e n t s m P r i c e s a n d W a g e s i n M a n u f a c t u r i n g , o p . c i t . , T a b l e 1, p . 3 . 49 I V . 2 . 4 C o n c e n t r a t i o n M a r g i n a l p r o d u c t i v i t y t h e o r y m i t s p u r e l y c o m p e t i t i v e f o r m u l a t i o n f a i l s t o t a k e a c c o u n t o f d i f f e r e n t p r o d u c t m a r k e t c h a r a c t e r i s t i c s . D i f f e r e n t m a r k e t c h a r a c t e r i s t i c s g i v e r i s e t o d i f f e r e n t p r i c e b e h a v i o u r a n d m a r k e t p e r f o r m a n c e a n d t h i s i s i m p o r t a n t f r o m t h e s t a n d p o i n t o f a b i l i t y t o p a y h i g h w a g e s . * "What S e g a l r e f e r s to a s t h e " m a r k e t s t r u c t u r e p r o p o s i t i o n " - ~ t h e p r o p o s i t i o n t h a t t h e p r o d u c t m a r k e t s t r u c t u r e o f a n i n d u s t r y c o n s t i t u t e s 2 a s i g n i f i c a n t v a r i a b l e i n f l u e n c i n g u n i o n a b i l i t y to m a k e w a g e g a i n s , h a s N e o - c l a s s i f i c a l t h e o r y h o l d s t h e o p p o s i t e v i e w - - t h a t w a g e s a r e l o w u n d e r m o n o p o l y . T h e a r g u m e n t i s t h a t p r o d u c t m o n o p o l i s t s a r e l i k e l y t o h a v e m o r e m o n o p s o n y p o w e r t h a n c o m p e t i t i v e f i r m s , s o t h a t a m o n o p o l i s t w i t h a d o w n w a r d s l o p i n g d e m a n d c u r v e a n d a n u p w a r d s l o p i n g s u p p l y c u r v e o f l a b o u r w i l l t r a n s f e r i n c o m e f r o m t h e p o o r t o t h e r i c h t h r o u g h l o w w a g e s a s w e l l a s t h r o u g h h i g h p r i c e s . "Wages u n d e r m o n o p o l y a n d m o n o p s o n i s t i c c o n d i t i o n s w i l l r e s u l t m l o w e r w a g e s t h a n u n d e r c o m p e t i t i v e c o n d i t i o n s . S e e D a v i d S c h w a r t z m a n ' s d i s c u s s i o n o f t h e t w o v i e w p o i n t s o f w a g e s u n d e r m o n o p o l y , " M o n o p o l y a n d W a g e s , " C a n a d i a n J o u r n a l o f E c o n o m i c s a n d  P o l i t i c a l S c i e n c e , V o l . X X V I : 3 ' ( A u g u s t , I 9 6 0 ) , p p . 4 2 8 - 4 3 8 . 2 M a r t i n S e g a l , " T h e R e l a t i o n s h i p b e t w e e n U n i o n W a g e I m p a c t a n d M a r k e t S t r u c t u r e , " Q u a r t e r l y J o u r n a l o f E c o n o m i c s , V o l . L X X V I I I : 1 ( F e b r u a r y , 1 9 6 4 ) , p p . 9 6 - 1 1 4 . O t h e r s w h o h a v e s t r e s s e d t h e i m p o r t a n t r o l e o f p r o d u c t m a r k e t i n c l u d e J o h n T . D u n l o p , " T h e T a s k o f C o n t e m p o r a r y W a g e T h e o r y , " i n N e w C o n c e p t s i n W a g e D e t e r m i n a t i o n , G e o r g e W . T a y l o r a n d F r a n k C P i e r s o n , e d i t o r s ( 1 9 5 7 ) , p p . 1 1 7 - 1 3 9 ; A l f r e d K u h n , " M a r k e t S t r u c t u r e a n d W a g e P u s h I n f l a t i o n , " I n d u s t r i a l a n d L a b o r R e l a t i o n s R e v i e w V o l . X I I : 2 ( J a n u a r y , 1 9 5 9 ) , p p . 2 4 3 - 2 5 1 ; J a m e s R . S c h l e s m g e r , " M a r k e t S t r u c t u r e U n i o n P o w e r a n d I n f l a t i o n , " S o u t h e r n E c o n o m i c J o u r n a l V o l . X X I V : 3 ( J a n u a r y , 1 9 5 8 ) , p p . 2 9 6 - 3 1 2 ; J . K . G a l b r a i t h , A m e r i c a n  C a p i t a l i s m : T h e C o n c e p t o f C o u n t e r v a i l i n g P o w e r ( B o s t o n , 1 9 5 2 ) . S e e a l s o l a t e r f o o t n o t e s f o r o t h e r w r i t e r s w h o f o u n d e m p i r i c a l l y s i g n i f i c a n t r e l a t i o n s h i p b e t w e e n c o n c e n t r a t i o n a n d h i g h w a g e s a n d w a g e m o v e m e n t s . 50 f i g u r e d p r o m i n e n t l y i n w a g e s t r u c t u r e s t u d i e s a s w e l l a s i n r e c e n t s t u d i e s o f " s t r u c t u r a l i n f l a t i o n . " I n d i s c u s s i n g c o n c e n t r a t i o n , t h e r o l e o f p r o d u c t p r i c e s i s c r u c i a l t o t h e e x p l a n a t i o n o f t h e a s s o c i a t i o n o f h i g h w a g e s a n d w a g e c h a n g e s w i t h m o n o p o l y o r o l i g o p o l i s t i c m a r k e t s t r u c t u r e s : a) s i n c e t h e d e m a n d f o r l a b o u r i s d e r i v e d d e m a n d , i f a n i n d u s t r y ' s m a r k e t s t r u c t u r e i s o l i g o p o l i s t i c o r m o n o p o l i s t i c , i t w i l l t e n d t o h a v e a l e s s e l a s t i c l a b o u r d e m a n d s c h e d u l e t h a n i n d u s t r i e s o p e r a t i n g i n c o m p e t -i t i v e m a r k e t . F u r t h e r m o r e , t h e g r e a t e r t h e d e g r e e o f c o n c e n t r a t i o n i n t h e p r o d u c t m a r k e t , t h e m o r e i t w i l l e n c o u r a g e " s t a b l e p r i c e s " ' ' ' w h i c h w i l l i n s u r e a g a i n s t l a r g e r t h a n o r d i n a r y a m o u n t o f p r o f i t s t o b e e r o d e d a w a y b y t h e e n t r y o f n e w f i r m s s e l l i n g p r o d u c t s a t l o w e r p r i c e s . L a r g e r 2 m a r g i n s e n a b l e h i g h e r p r o f i t s , a n d t h e r e f o r e t h e r e s i s t e n c e i s l e s s f o r m a n a g e r s t o g r a n t h i g h w a g e s . b ) w h e r e a s r i s i n g p r o d u c t i v i t y m c o m p e t i t i v e i n d u s t r i e s t e n d s t o b e t r a n s l a t e d i n t o l o w e r p r i c e s , r i s i n g p r o d u c t i v i t y i n o l i g o p o l i s t i c 3 i n d u s t r i e s t e n d s t o b e t r a n s l a t e d i n t o r i s i n g w a g e s . I n i n d u s t r i e s w i t h * T h e p r o b l e m o f c o n c e n t r a t i o n a n d p r i c e r i g i d i t y i s d i s c u s s e d i n g r e a t e r d e t a i l i n C h a p t e r V I . 2 J o e S . B a i n f i n d s t h a t t h e r e i s t h e t e n d e n c y f o r h i g h l y c o n c e n -t r a t e d i n d u s t r i e s t o m a k e h i g h e r p r o f i t s t h a n c o m p e t i t i v e i n d u s t r i e s , s e e " R e l a t i o n o f P r o f i t R a t e t o I n d u s t r y C o n c e n t r a t i o n : A m e r i c a n M a n u f a c t u r -i n g , 1 9 3 6 - 1 9 4 0 , " Q u a r t l e r y J o u r n a l o f E c o n o m i c s , V o l . L X V : 3 ( A u g u s t , 1 9 5 1 ) , p p . 2 9 3 - 3 2 4 . 3 A l f r e d K u h n , o p . c i t . , p p . 2 4 3 - 2 5 1 . 51 h i g h l y a d m i n i s t e r e d m a r k e t s a n d i n e l a s t i c d e m a n d , t h e a b i l i t y to p a y h i g h w a g e s p r e v a i l s , a n d r i s i n g p r o d u c t i v i t y i n t h e s e i n d u s t r i e s t e n d s to p r o v i d e t h e f r e e d o m t o t r a n s l a t e p r o d u c t i v i t y g a i n s i n t o h i g h e r w a g e s r a t h e r t h a n l o w e r p r i c e s . W h e r e a s u n d e r c o m p e t i t i v e m a r k e t s t r u c t u r e s i n d u s t r i e s t y p i c a l l y p a y w a g e s a s l o w a s t h e i r r e s p e c t i v e l a b o u r a n d p r o -d u c t m a r k e t s p e r m i t . c ) w h e r e l a b o u r c o s t s c o n s t i t u t e a s m a l l p e r c e n t a g e o f t o t a l c o s t s , a n d w h e r e o l i g o p o l i s t i c m a r k e t s t r u c t u r e s m a k e s i t e a s i e r t o p a s s o n t h e i n c r e a s e d c o s t s t o b u y e r s i n t h e f o r m o f h i g h e r p r i c e s , h i g h e r w a g e s a r e l i k e l y t o b e g r a n t e d t h a n w h e n t h e r e v e r s e c o n d i t i o n s h o l d . d) f i n a l l y , i n p e r i o d s o f r e c e s s i o n , p r i c e d e c l i n e s a r e m o r e l i k e l y t o o c c u r i n c o m p e t i t i v e i n d u s t r i e s t h a n o l i g o p o l i s t i c i n d u s t r i e s . P r i c e d e c l i n e s p u t p r e s s u r e o n w a g e s , w h e r e a s r i g i d p r i c e s w i l l n o t e x e r t s u c h d o w n w a r d p r e s s u r e s o n w a g e s . T h e e v i d e n c e s e e m s i m p r e s s i v e t h a t i n t e r i n d u s t r y w a g e l e v e l s a n d w a g e m o v e m e n t s o v e r t i m e a r e c l o s e l y r e l a t e d to t h e s t a t e o f c o m p e t i t i o n 2 3 4 i n t h e p r o d u c t m a r k e t . O s t r y , G a r b a r i n o , Y o r d o n , a n d p a r t i c u l a r * C h a p t e r V I d i s c u s s e s t h e p r o b l e m o f w a g e b e h a v i o u r d u r i n g p e r i o d s o f r e c e s s i o n . 2 S y l v i a O s t r y , " I n t e r - i n d u s t r y E a r n i n g s D i f f e r e n t i a l s i n C a n a d a , 1 9 4 5 - 1 9 5 6 , " o p . c i t . , p p . 3 3 5 - 3 5 2 . 3 J o s e p h W . G a r b a r i n o , o p . c i t . , p p . 2 8 2 - 3 0 5 . 4 W e s l e y J . Y o r d o n , " A n o t h e r L o o k a t M o n o p o l y a n d W a g e s , " C a n a d i a n J o u r n a l o f E c o n o m i c s a n d P o l i t i c a l S c i e n c e , V o l . X X V I I : 3 ( A u g u s t , 1 9 6 1 ) , p p . 3 7 2 - 3 7 9 -52 B o w e n h a v e f o u n d a s i g n i f i c a n t r e l a t i o n s h i p b e t w e e n c o n c e n t r a t i o n , a n d e a r n i n g s . T h e c h i e f d i f f i c u l t y i s t h a t t h e d e g r e e o f c o n c e n t r a t i o n i s h i g h l y 2 c o r r e l a t e d w i t h o t h e r v a r i a b l e s , e . g . s k i l l - m i x , p r o f i t , p r o d u c t i v i t y a n d u n i o n i s m , a n d t h e r e f o r e i t i s n o t p o s s i b l e t o i s o l a t e t h e e f f e c t o f c o n -c e n t r a t i o n o n w a g e m o v e m e n t s a l o n e . R e d e r i s i n t h e m i n o r i t y v i e w t h a t t h e r e i s n o r e a s o n t o e x p e c t a n a s s o c i a t i o n b e t w e e n c h a n g e s i n r e l a t i v e i n d u s t r i a l w a g e l e v e l s o v e r t i m e a n d t h e i n d e x o f c o n c e n t r a t i o n a s o f a g i v e n m o m e n t . H e d o e s n o t b e l i e v e t h a t p e r m a n e n t d i f f e r e n c e s i n i n d u s t r y s t r u c t u r a l c h a r a c t e r i s t i c s c a n b e r e s p o n s i b l e f o r d i f f e r e n t i a l w a g e b e h a v i o r ; i t m u s t b e c h a n g e s m c o n c e n -t r a t i o n t h a t i s s i g n i f i c a n t f o r w a g e m o v e m e n t s . C o r r e l a t i n g c h a n g e s i n c o n c e n t r a t i o n a n d c h a n g e s i n w a g e s f o r m a j o r i n d u s t r y g r o u p s b e t w e e n 1 8 9 9 - 1 9 3 7 , R e d e r f o u n d t h a t t h e r e w a s a c o r r e l a t i o n c o e f f i c i e n t o f - . 0 5 i n d i c a t i n g a s l i g h t t e n d e n c y f o r a d e c r e a s e i n m o n o p o l y to a s s o c i a t e w i t h W i l l i a m G . B o w e n , W a g e B e h a v i o r , o p . c i t . , p p . 7 0 - 7 2 , a n d 7 4 - 8 0 . 2 R e c e n t l y L e o n a r d W . W e i s s h a s c h a l l e n g e d t h e v i e w t h a t c o n c e n -t r a t i o n i s a s i g n i f i c a n t f a c t o r i n w a g e - d e t e r m i n a t i o n . H e a r g u e s o n t h e b a s i s o f s t a t i s t i c a l a n a l y s i s , t h a t o n c e p e r s o n a l c h a r a c t e r i s t i c s o f t h e i n d u s t r y l a b o u r f o r c e ( e . g . e d u c a t i o n , i n t e l l i g e n c e , m a n u a l d e x t e r i t y , e t c . ) a r e i n t r o d u c e d , t h e r e l a t i o n s h i p b e t w e e n c o n c e n t r a t i o n a n d e a r n i n g s i s n o l o n g e r s i g n i f i c a n t . S e e " C o n c e n t r a t i o n a n d L a b o r E a r n i n g s , " A m e r i c a n E c o n o m i c R e v i e w , V o l . L V I : 1 ( M a r c h , 1 9 6 6 ) , p p . 9 6 - 1 1 7 . S i m i l a r l y , T . W . S c h u l t z h a s d e v e l o p e d t h e h y p o t h e s i s t h a t t h e s t r u c t u r e o f w a g e s a n d s a l a r i e s i s p r i m a r i l y d e t e r m i n e d b y i n v e s t m e n t i n m a n . S e e " R e f l e c t i o n s o n I n v e s t m e n t i n M a n , " J o u r n a l o f P o l i t i c a l E c o n o m y 3 u p p l e -m e n t , ( O c t o b e r , 1 9 6 2 ) , p p . 1 - 8 . I t h i n k t h a t b o t h t h e s e w r i t e r s h a v e o v e r -e m p h a s i z e d t h e i m p o r t a n c e o f s k i l l - m i x a n d h a v e u n d e r p l a y e d w h a t I c o n s i d e r a s o n e o f t h e c r u c i a l d e t e r m i n a n t s o f w a g e s t r u c t u r e , v i z . t h e r o l e o f p r o d u c t m a r k e t . t 53 i n c r e a s e s m w a g e s - - h e t h u s d i s m i s s e d t h e i m p o r t a n c e o f c o n c e n t r a t i o n i n i n t e r - i n d u s t r y w a g e m o v e m e n t s . * S u r e l y R e d e r h a s u n d e r e s t i m a t e d t h e i m p o r t a n c e o f t h e r o l e o f p r o d u c t m a r k e t s t r u c t u r e f o r w a g e a d v a n c e s . A s s u g g e s t e d b y S c h l e s m g e r , t h e d e g r e e to w h i c h t h e b e n e f i t s a r i s i n g f r o m t h e p r o g r e s s i v e n e s s o f t h e i n d u s t r y m a y b e r e t a i n e d b y t h e i n d u s t r i e s a r e l a r g e l y d e t e r m i n e d b y t h e 2 s t r u c t u r e o f t h e p r o d u c t m a r k e t . W e b e l i e v e f u r t h e r t h a t t h e b e n e f i t s t h u s d e r i v e d f r o m a s h e l t e r e d m a r k e t , f u r t h e r e n h a n c e s t h e a b i l i t y o f t h e i n d u s t r y to e x p a n d o u t p u t , e m p l o y m e n t a n d p r o d u c t i v i t y a t a f a s t e r r a t e t h a n i f t h e i n d u s t r y h a s a h i g h l y c o m p e t i t i v e p r o d u c t m a r k e t . T h u s a l t h o u g h c o n c e n t r a t i o n i n i t s e l f i s n o t c o n s i d e r e d a s a " d y n a m i c " v a r i a b l e , i t s i m p o r t a n c e l i e s i n t h a t i t i m p a r t s d y n a m i c q u a l i t i e s t o o t h e r v a r i a b l e s , o u t p u t , p r o d u c t i v i t y a n d e m p l o y m e n t . I V . 2 . 5 P r o f i t s H i g h l y c o n c e n t r a t e d i n d u s t r i e s a r e b e l i e v e d to m a k e g r e a t e r p r o f i t s t h a n c o m p e t i t i v e i n d u s t r i e s . W a g e i n c r e a s e s a r e t h e n m o t i v a t e d b y t h e * M e l v i n W . R e d e r , " W a g e S t r u c t u r e : T h e o r y a n d M e a s u r e m e n t , " i n A s p e c t s o f L a b o r E c o n o m i c s , o p . c i t . , p p . 2 8 6 - 2 8 7 . A p a r t f r o m t h i s , t h i s a r t i c l e i s e x c e l l e n t m i t s o v e r - a l l d i s c u s s i o n a n d s u m m a r y o f r e c e n t w o r k s o f s k i l l a n d i n t e r i n d u s t r y w a g e l e v e l s a n d m o v e m e n t s o v e r t i m e . E s p e c i a l l y u s e f u l i n t h e d i s t i n c t i o n b e t w e e n i n t e r i n d u s t r y w a g e m o v e m e n t s i n t h e s h o r t r u n and t h e l o n g r u n . 2 J a m e s R . S c h l e s i n g e r , " M a r k e t S t r u c t u r e , U n i o n P o w e r a n d I n f l a t i o n , " o p . c i t . , p p . 2 9 6 - 3 1 2 . 54 r i s e i n p r o f i t s w h i c h g o v e r n e m p l o y e r s ' a b i l i t y to g r a n t w a g e i n c r e a s e s , a n d t r a d e u n i o n s ' a b i l i t y to g e t c o n c e s s i o n s f r o m p r o f i t a b l e i n d u s t r i e s . ^ S o m e e m p i r i c a l s t u d i e s h a v e b e e n d o n e o n t h e p r o f i t - w a g e r e l a t i o n -2 s h i p . L e v i n s o n d i s c o v e r e d t h e c e n t r a l s i g n i f i c a n c e o f p r o f i t s a n d s u g g e s t s t h a t t h e r e l a t i v e i n d u s t r y w a g e l e v e l s h a v e v a r i e d e i t h e r w i t h ( i n d u s t r y l e v e l s ) c u r r e n t p r o f i t s o r w i t h p r o f i t s l a g g e d o n e y e a r . B o w e n a l s o f o u n d a h i g h l y c o n s i s t e n t p o s i t i v e r e l a t i o n s h i p b e t w e e n w a g e c h a n g e 3 a n d c h a n g e s i n a v e r a g e l e v e l s o f p r o f i t s . H o w e v e r , t h e i n d e p e n d e n t i n f l u e n c e o f p r o f i t s o n w a g e m o v e m e n t s i s n e g l i g i b l e s i n c e i t i s h i g h l y i n t e r -4 c o r r e l a t e d w i t h c o n c e n t r a t i o n a n d u n i o n i s m . E c k s t e i n a n d W i l s o n f o u n d t h a t p r o f i t s t o g e t h e r w i t h t h e u n e m p l o y m e n t v a r i a b l e a r e i m p o r t a n t d e t e r m i n a n t s o f w a g e c h a n g e s o v e r t i m e . I V . 2 . 6 U n i o n i s m S i n c e t h e m i d 1 9 4 0 ' s , a s t h e m e c h a n i c s o f w a g e s e t t i n g h a v e b e e n c a r r i e d o u t m o r e a n d m o r e t h r o u g h c o l l e c t i v e b a r g a i n i n g , c o n t r o v e r s y h a s b e e n r a g i n g o v e r t h e i s s u e o f t h e m a j o r d e t e r m i n a n t s o f w a g e s . T h e * N . K a l d o r i s a s t r o n g a d v o c a t e o f t h e p r o f i t - w a g e r e l a t i o n s h i p . S e e " E c o n o m i c G r o w t h a n d t h e P r o b l e m o f I n f l a t i o n - P a r t I I , " E c o n o m i c a V o l . X X V I : 1 0 4 ( N o v e m b e r , 1 9 5 9 ) , p p . 2 8 7 - 2 9 8 . 2 H a r o l d M . L e v i n s o n , " P o s t - W a r M o v e m e n t s i n P r i c e s a n d W a g e s i n M a n u f a c t u r i n g I n d u s t r i e s , " o p . c i t . , p p . 2 - 7 . 3 W i l l i a m G . B o w e n , W a g e B e h a v i o u r m t h e P o s t w a r P e r i o d : A n  E m p i r i c a l A n a l y s i s , o p . c i t . , p p . 6 7 - 6 9 . 4 O t t o E c k s t e i n a n d T h o m a s A . W i l s o n , " T h e D e t e r m i n a t i o n o f M o n e y W a g e s m A m e r i c a n I n d u s t r y , " Q u a r t e r l y J o u r n a l o f E c o n o m i c s , V o l . L X X V L 1 ( F e b r u a r y , 1 9 6 2 ) , p p . 3 7 9 - 4 1 4 . 5 5 d i s p u t e c e n t e r s a b o u t t h e q u e s t i o n o f w h e t h e r m a r k e t o r p o w e r f o r c e s a r e m o r e i m p o r t a n t i n d e t e r m i n i n g w a g e s a n d w a g e v a r i a t i o n s . A r e w a g e s s e t , w i t h i n n a r r o w l i m i t s b y t h e i n e x o r a b l e l a w s o f s u p p l y a n d d e m a n d , i n a c c o r d a n c e w i t h m a r g i n a l p r o d u c t i v i t y t h e o r y ? O r a r e w a g e s d e t e r -m i n e d b y t h e r e l a t i v e b a r g a i n i n g s t r e n g t h o f t r a d e u n i o n s a n d m a n a g e m e n t ? A r e u n i o n s a n e w a n d d o m i n a n t i n d e p e n d e n t d e t e r m i n a n t o f w a g e s , o r do t h e y s i m p l y r i d e t h e w a v e o f i n f l a t i o n a n d e c o n o m i c c h a n g e ? T h e e c o n o m i c - f o r c e s p r o p o n e n t s , o f w h i c h D u n l o p i s t h e c h i e f r e p r e s e n t a t i v e - - c l a i m t h a t u n i o n i s m h a s n o t b e e n a n i m p o r t a n t e l e m e n t i n w a g e d e t e r m i n a t i o n , a n d t h a t w a g e m o v e m e n t s h a v e c o n f o r m e d t o m a r g i n a l p r o d u c t i v i t y t h e o r y . * T h e p o w e r - f o r c e s l e a d i n g a d v o c a t e , R o s s , c l a i m s t h a t u n i o n i s m s t r o n g l y i n f l u e n c e s w a g e l e v e l s a n d v a r i a t i o n s o v e r 2 t i m e . T h e t w o a p p r o a c h e s , a l t h o u g h i n i t i a l l y a p p e a r i n g a s c o n t e n d i n g i n t e r p r e t a t i o n s o f t h e i n f l u e n c e p r i m a r i l y d e t e r m i n i n g w a g e s t r u c t u r e a n d i t s c h a n g e s , h a v e n o w r e a c h e d s o m e s o r t o f s y n t h e s i s . T w o a t t e m p t s t o s y n t h e s i z e t h e c o n f l i c t i n g m o d e l s o f w a g e d e t e r m i n a t i o n h a v e b e e n m a d e b y 3 R e e s a n d R e d e r . B o t h p o i n t e d t o t h e e c o n o m i c p r e c o n d i t i o n s w i t h i n w h i c h * J o h n T . D u n l o p , W a g e D e t e r m i n a t i o n U n d e r T r a d e U n i o n s , o p . c i t . , S e e a l s o " P r o d u c t i v i t y a n d t h e W a g e S t r u c t u r e , " o p . c i t . p p . 3 4 1 - 3 6 2 . 2 A r t h u r M . R o s s , T r a d e U n i o n W a g e P o l i c y ( B e r k e l e y a n d L o s A n g e l e s , ( 4 e d . 1 9 5 6 ) . 3 A l b e r t R e e s , " U n i o n W a g e P o l i c i e s , " i n I n t e r p r e t i n g t h e L a b o r M o v e -m e n t , I n d u s t r i a l R e l a t i o n s R e s e a r c h A s s o c i a t i o n ( C h i c a g o 1 9 5 2 ) , p p . 1 3 0 - 1 4 8 . a n d M e l v i n R e d e r , " T h e T h e o r y o f U n i o n W a g e P o l i c y , " R e v i e w o f E c o n o m i c s  a n d S t a t i s t i c s , V o l . X X X I V r l ( F e b r u a r y , 1 9 5 2 ) , p p . 3 4 - 4 3 . 56 p o l i t i c a l p r e s s u r e s o p e r a t e o n u n i o n l e a d e r s . O n t h e a s s u m p t i o n t h a t s o m e b a r g a i n i n g p o w e r i s a t t h e d i s p o s a l o f t r a d e u n i o n s , t h i s w o u l d l e a d t o t h e e x p e c t a t i o n t h a t w a g e s m i g h t a d v a n c e m o s t r a p i d l y i n h i g h l y u n i o n i z e d f i r m s a n d i n d u s t r i e s . H o w e v e r , t h e p r o d u c t i v i t y v a r i a b l e i s s t i l l r e l e v a n t i n s e t t i n g u p p e r l i m i t s t o w a g e i n c r e a s e s . G i v e n t h e t e n u o u s c o n n e c t i o n b e t w e e n a c t u a l p r o d u c t i v i t y a n d p a r t i c u l a r w a g e r a t e d u e t o m o n o p o l i s t i c e l e m e n t s i n f a c t o r a n d p r o d u c t m a r k e t , t e c h n o l o g i c a l c o n s t r a i n t s , t h e b a r g a i n i n g p o w e r o f t h e o t h e r f a c t o r o w n e r s , a n d t h e i n e v i t a b l e u n c e r t a i n t y i n h e r e n t i n p r o j e c t i o n s i n t o t h e f u t u r e , t h i s l i m i t i s u n d e r s t a n d a b l y a f l e x i b l e o n e . W a g e b a r g a i n i n g u n d e r t r a d e u n i o n i s m t a k e s o n t h e c h a r a c t e r -i s t i c s o f b i l a t e r a l m o n o p o l y i n w h i c h t h e r a n g e o f i n d e t e r m i n a n c y p r o v i d e s t h e m a r g i n u p o n w h i c h b a r g a i n p o w e r o p e r a t e s . W i t h i n t h i s r a n g e , i t f r e q u e n t l y a p p e a r s t h a t t h e i n s t i t u t i o n a l f o r c e s o p e r a t e a s u p w a r d p r e s s u r e s , m a r k e t f o r c e s o p e r a t e a s d o w n w a r d p r e s s u r e s o r c o n s t r a i n t s . A c c o r d i n g t o R e e s , t h e m o s t i m p o r t a n t e l e m e n t o f t h e p o l i t i c a l f a c t o r s i n w a g e d e t e r -m i n a t i o n i s t h e c o n c e p t o f p a r i t y o r e q u i t y , o f a " j u s t " o r " f a i r " r e l a t i o n b e t w e e n d i f f e r e n t w a g e r a t e s , a n d t h i s o p e r a t e l a r g e l y a s a n u p w a r d p r e s -s u r e . T h e m o s t i m p o r t a n t e l e m e n t i n e c o n o m i c f a c t o r s t h a t o p e r a t e a s d o w n w a r d p r e s s u r e s o r r e s t r a i n t s i s t h e e f f e c t o f w a g e c h a n g e s o n e m p l o y -m e n t . F u r t h e r , R e e s c o n s i d e r s t h a t : E c o n o m i c r e s t r a i n t s w i l l b e l e a s t u s e f u l m e x p l a i n i n g w a g e p o l i c y d u r i n g t h e e x p a n s i o n p h a s e o f t h e b u s i n e s s c y c l e , a n d p o l i t i c a l p r e s s u r e s w i l l t h e n p r o v i d e a l a r g e p a r t o f t h e e x p l a n a t i o n . D u r i n g t h e c o n t r a c t i o n p h a s e o f t h e c y c l e 57 p o l i t i c a l f a c t o r s w i l l e x p l a i n l e s s , a n d e c o n o m i c f o r c e s w i l l t e n d t o b e c o n t r o l l i n g . M o r e o v e r , e c o n o m i c f o r c e s w i l l b e m o s t i m p o r t a n t t o u n i o n s i n h i g h l y c o m p e t i t i v e i n d u s t r i e s , w h e r e a s p o l i t i c a l f a c t o r s w i l l e x p l a i n m o r e o f w a g e p o l i c y i n i n d u s t r i e s w h o s e m o n o p o l i s t i c c h a r a c -t e r i n s u l a t e s t h e m s o m e w h a t f r o m c o m p e t i t i v e f o r c e s . ^ R e d e r s u g g e s t s t h a t t h e r a n g e w i t h i n w h i c h n o n - e c o n o m i c f a c t o r s c a n a f f e c t t h e l o n g - r u n e q u i l i b r i u m v a l u e o f t h e w a g e r a t e f o r a g i v e n f i r m w i l l v a r y d i r e c t l y w i t h (a) t h e r a t i o o f l a b o u r c o s t t o t o t a l c o s t t o t h e f i r m a n d i n v e r s e l y w i t h (b) t h e a b i l i t y o f t h e f i r m t o p a s s o n i n c r e a s e d 2 w a g e c o s t s t o i t s c u s t o m e r s . T h e s e t w o v a r i a b l e s e s p e c i a l l y t h e l a t t e r , c a n b e a n d h a v e b e e n a l t e r e d b y u n i o n p o l i c i e s s o t h a t t h e y do n o t n e c e s -s a r i l y i m p o s e r i g i d l i m i t s u p o n w h i c h t h e w a g e a u n i o n c a n o b t a i n f o r i t s m e m b e r s . O n t h e e m p i r i c a l l e v e l , s o m e s y n t h e s i s h a v e a l s o b e e n a t t e m p t e d . 3 R o s s a n d G o l d n e r h a v e f u r t h e r t r i e d t o w e i g h t h e i m p o r t a n c e o f f a c t o r s o t h e r t h a n u n i o n i s m , a n d t h i s t i m e t h e y f o u n d t h a t u n i o n i s m i s a s o u r c e o f w a g e a d v a n t a g e w h i c h o p e r a t e s m o s t e f f e c t i v e l y u n d e r " f a c i l i t a t i n g , e n v i r o n m e n t a l c i r c u m s t a n c e s " - - s u c h b e i n g , e m p l o y m e n t c h a n g e a n d o l o -g o p o l i s t i c m a r k e t s t r u c t u r e s . U n d e r f a c i l i t a t i n g c i r c u m s t a n c e s , u n i o n -i s a t i o n h a s b e e n a n e c e s s a r y b u t n o t s u f f i c i e n t c o n d i t i o n f o r l a r g e r - t h a n -* A l b e r t R e e s , " U n i o n W a g e P o l i c i e s , " o p . c i t . , p . 133 2 M e l v i n W . R e d e r , " T h e T h e o r y o f U n i o n W a g e P o l i c y , " o p . c i t . , p . 4 2 3 A r t h u r R o s s a n d W i l l i a m G o l d n e r , " F o r c e s A f f e c t i n g . . . . " o p . c i t . , p p . 2 5 4 - 2 8 1 . 58 a v e r a g e i n c r e a s e s i n e a r n i n g s i n t h e 1 9 3 3 - 1 9 4 6 p e r i o d i n t h e U n i t e d 1 2 3 4 S t a t e s . G a r b a r i n o , B o w e n , a n d E c k s t e i n a n d W i l s o n , a l l h a v e f o u n d u n i o n i s m a s i g n i f i c a n t w a g e - d e t e r m i n i n g v a r i a b l e t o g e t h e r w i t h o t h e r e c o n o m i c v a r i a b l e s l i k e p r o f i t s , p r o d u c t i v i t y , e m p l o y m e n t c h a n g e . I n p a r t i c u l a r , t h e s e w r i t e r s h a v e f o u n d a v e r y c l o s e i n t e r d e p e n d e n c e b e t w e e n c o n c e n t r a t i o n a n d u n i o n i z a t i o n i n d e t e r m i n i n g w a g e m o v e m e n t s o v e r t i m e . 5 I n a r e c e n t a r t i c l e S e g a l s u g g e s t s f o u r r e a s o n s w h y , w i t h s o m e n o t a b l e e x c e p t i o n s , o l i g o p o l i s t i c i n d u s t r i e s a r e e x t e n s i v e l y o r g a n i z e d , a n d w h y u n i o n s a r e f i r m l y e n t r e n c h e d i n t h e s e i n d u s t r i e s : a) N o n - c o m p e t i t i v e m a r k e t s t r u c t u r e s a r e n o r m a l l y a s s o c i a t e d w i t h r e l a t i v e l y l a r g e - s i z e e s t a b l i s h m e n t s . I n t e r m s o f f i n a n c i a l a n d o r g a n i z a t i o n a l e f f o r t s p e n t p e r p o t e n t i a l u n i o n m e m b e r l a r g e r p l a n t s a r e e a s i e r t o u n i o n i z e t h a n s m a l l e r e s t a b l i s h m e n t s . b ) O t h e r t h i n g s b e i n g e q u a l , t h e p r o p e n s i t y o f w o r k e r s t o u n i o n i z e i s g r e a t e r i n l a r g e f i r m s t h a n s m a l l o n e s . T h i s d i f f e r e n c e s t e m s f r o m r e l a t i v e l a c k o f c l o s e n e s s t o m a n a g e m e n t , a n d o t h e r w o r k i n g c o n d i t i o n s c h a r a c t e r i z i n g l a r g e e s t a b l i s h m e n t s . 1 A r t h u r R o s s a n d W i l l i a m G o l d n e r , " F o r c e s A f f e c t i n g . . . . " o p . c i t . , p p . 2 5 4 - 2 8 1 . 2 J o s e p h W . G a r b a r i n o , " T h e o r y o f I n t e r - i n d u s t r y W a g e S t r u c t u r e , " o p . c i t . , p p . 2 8 2 - 3 0 5 . 3 W i l l i a m G . B o w e n , W a g e B e h a v i o r . . . . " o p . c i t . , 4 O t t o E c k s t e i n a n d T h o m a s A . W i l s o n , " T h e D e t e r m i n a t i o n o f M o n e y W a g e s . . . . " o p . c i t . , p p . 3 7 9 - 4 1 4 . 5 M a r t i n S e g a l , " T h e R e l a t i o n B e t w e e n U n i o n W a g e I m p a c t a n d M a r k e t S t r u c t u r e , " o p . c i t . , p p . 9 6 - 1 1 4 . 59 c) B e c a u s e o f t h e i r s i z e a n d d e g r e e o f m a r k e t p o w e r , f i r m s i n n o n - c o m p e t i t i v e i n d u s t r i e s a r e g e n e r a l l y u n d e r c o n s i d e r a b l e p u b l i c s c r u t i n y . T h i s h a s i t s e f f e c t a l s o o n u n i o n a b i l i t y to o r g a n i z e t h e m . C o n -c e r n a b o u t a d v e r s e p u b l i c i t y n o r m a l l y p r e v e n t m a n a g e m e n t s i n o l i g o p o l i s t i c f i r m s f r o m a c t i v e f i g h t i n g o f f o r g a n i z i n g d r i v e s , o p e n a t t e m p t s to d i s l o d g e t h e e x i s t i n g u n i o n , o r " r u n n i n g a w a y " f r o m i t . d) B y t h e v e r y n a t u r e o f t h e m a r k e t s t r u c t u r e u n i o n i z e d n o n - c o m p e t i t i v e i n d u s t r i e s a r e r a r e l y e x p o s e d t o t h e d a n g e r o f n e w a n d t h u s \ s t i l l u n o r g a n i z e d f i r m s . T h i s m a k e s f o r s t a b i l i t y o f c o l l e c t i v e b a r g a i n i n g c o v e r i n g i n t h e i n d u s t r y ' s w o r k f o r c e . T h e m o s t i m p o r t a n t o u t c o m e o f t h e m a r k e t v s p o w e r c o n t r o v e r s y i s t h e r e c o g n i t i o n t h a t t h e i n f l u e n c e o f t r a d e u n i o n s m u s t b e p l a c e d i n i t s e c o n o m i c c o n t e x t , a n d t o t h e e x t e n t t h a t u n i o n s m u s t o p e r a t e w i t h i n a s p e c i f i c e c o n o m i c e n v i r o n m e n t , i t i s m i s l e a d i n g to s a y t h a t u n i o n s h a v e 2 a n i n d e p e n d e n t i n f l u e n c e o n t h e w a g e s t r u c t u r e . O n t h e o t h e r h a n d , i n a m a r k e t e c o n o m y , u n i o n s c a n a c c o m p l i s h t h e i r a i m s b y i n f l u e n c i n g S e e M a r t i n S e g a l , ' T h e R e l a t i o n B e t w e e n U n i o n W a g e I m p a c t a n d M a r k e t S t r u c t u r e , " o p . c i t . , p . 1 0 1 . S e e a l s o J o s e p h S h i s t e r , " T h e L o g i c o f U n i o n G r o w t h , " J o u r n a l o f P o l i t i c a l E c o n o m y , V o l . X V I : 5 ( O c t o b e r , 1 9 5 3 ) , p p . 4 1 3 - 4 3 3 . H e h a s s h o w n t h a t u n i o n g r o w t h i n v a r i o u s i n d u s t r i e s i s n o t i n d e p e n d e n t o f m a r k e t f o r c e s . 2 F r a n k C . P i e r s o n , h o w e v e r c h a l l e n g e s t h e v i e w t h a t u n i o n s e x e r t l i t t l e i n d e p e n d e n t i n f l u e n c e o n w a g e m o v e m e n t s , s e e " I n d u s t r y a n d N a t i o n a l W a g e L e v e l s u n d e r B i g U n i o n i s m , " P r o c e e d i n g s o f t h e  F o u r t e e n t h A n n u a l M e e t i n g o f t h e I n d u s t r i a l R e l a t i o n s R e s e a r c h A s s o -c i a t i o n , ( D e c e m b e r , 1 9 6 1 ) , p p . 2 6 0 - 2 7 4 . 60 s u p p l y a n d d e m a n d f o r l a b o u r , a n d i n s o d o i n g , a l t e r t h e f o r c e s d e t e r -m i n i n g t h e w a g e s t r u c t u r e , s o t h a t u n i o n i s m m u s t m i t s e l f b e c o n s i d e r e d a s e p a r a t e f o r c e o n w a g e s t r u c t u r e s . M a r k e t a n d p o w e r t h e r e f o r e j o i n t l y d e t e r m i n e t h e r e s u l t a n t w a g e s t r u c t u r e a n d i t s c h a n g e o v e r t i m e . * T h e q u e s t i o n n o w t u r n s o n t h e r e l a t i v e i m p o r t a n c e o f t h e s e t w o s e t s o f f o r c e s . H o w e v e r , s i n c e m a r k e t a n d i n s t i t u t i o n a l v a r i a b l e s a r e c l o s e l y c o r r e l a t e d w i t h e a c h o t h e r , t h e r e i s n o w a y t o i s o l a t e t h e d i f f e r e n t w a g e d e t e r m i n i n g v a r i a b l e s a n d o b s e r v e t h e i r i n d e p e n d e n t i n f l u e n c e o n t h e w a g e s t r u c t u r e o r w a g e m o v e m e n t s o v e r t i m e . T h e d i f f i c u l t y h e r e i s m t h e v e r y n a t u r e o f t h e m e t h o d o l o g y o f e c o n o m i c s c i e n c e . A n e n t i r e G e s t a l t i s i n v o l v e d , a n d h e n c e a n a l y s i s i n t e r m s o f a m u l t i p l e f a c t o r c o r r e l a t i o n i s n e e d e d . I n t h i s w a y , t h e r o l e o f a n y s i n g l e f a c t o r ( e . g . u n i o n i s m ) e m e r g e s a s a c o n d i t i o n e d r o l e n o t i n d e p e n d e n t o f t h e m o v e m e n t o f o t h e r v a r i a b l e s . I V . 2 . 7 M i n i m u m W a g e L e g i s l a t i o n 2 N u m e r o u s i m p a c t s t u d i e s h a v e s h o w n t h a t t h e i m m e d i a t e i m p a c t o f m i n i m u m w a g e l e g i s l a t i o n i s t o r a i s e t h e e a r n i n g s o f w o r k e r s r e c e i v i n g l e s s t h a n t h e m i n i m u m t o t h e n e w h i g h e r m i n i m u m ; t h e r e w o u l d t h u s b e * R e c e n t l y t h e t e r m i n o l o g y u s e d t o d e s c r i b e u n i o n i s m a s a q u a n -t i t a t i v e l y i m p o r t a n t e c o n o m i c f o r c e i n c l u d e s : s p i l l o v e r , k e y b a r g a i n s , w a g e l e a d e r s h i p , w a g e r o u n d s o r p a t t e r n a d j u s t m e n t , i m i t a t i o n a n d d i f f u s i o n . S e e f o r e x a m p l e , J . E . M a h e r , " T h e W a g e P a t t e r n m t h e U n i t e d S t a t e s , " I n d u s t r i a l a n d L a b o u r R e l a t i o n s R e v i e w , V o l . 15 ( O c t o b e r , 1 9 6 1 ) , p p . 3 - 2 0 . O t t o E c k s t e i n a n d T h o m a s A . W i l s o n , " T h e D e t e r m i n a t i o n o f M o n e y W a g e s i n A m e r i c a n I n d u s t r y , " o p . c i t . , p p . 3 7 9 - 4 1 4 . T i m o t h y W . M c G u i r e a n d L e o n a r d A . R a p p i n g , " I n t e r i n d u s t r y W a g e C h a n g e D i s p e r s i o n a n d t h e ' S p i l l -o v e r ' H y p o t h e s i s , " A m e r i c a n E c o n o m i c R e v i e w , V o l . L V I : 3 ( J u n e , 1 9 6 6 ) p p . 4 9 3 - 5 0 1 . 2 C f . , C h a p t e r I I I , p . 27 61 a c l u s t e r i n g o f w o r k e r s n e a r o r a t t h e n e w i r u n i m u m , t h u s r a i s i n g t h e a v e r a g e h o u r l y e a r n i n g s i n t h e i n d u s t r y . T h e l o w e r t h e i n d u s t r y m t e r m s o f a v e r a g e h o u r l y e a r n i n g s , i . e . , t h e g r e a t e r p e r c e n t a g e o f w o r k e r s w h o g e t p a i d b e l o w t h e m i n i m u m b e f o r e t h e n e w m i n i m u m b e c o m e s e f f e c t i v e , t h e g r e a t e r t h e p e r c e n t a g e i n c r e a s e i n a v e r a g e h o u r l y e a r n i n g s o f t h e i n d u s t r y a s a r e s u l t o f t h e l a r g e r c o n c e n t r a t i o n o f w o r k e r s a r o u n d t h e n e w m i n i m a . M i n i m u m w a g e l e g i s l a t i o n t h e r e f o r e i s a n i m m e d i a t e s o u r c e o f w a g e a d v a n t a g e f o r l o w - w a g e i n d u s t r i e s . I V . 3 A n A l t e r n a t i v e W a g e - L a g H y p o t h e s i s W e a r e n o w r e a d y t o j o i n t h e t w o f a c e t s o f w a g e s t u d i e s - - w a g e s t r u c t u r e a n d m i n i m u m w a g e s t u d i e s - - i n t o a n e s s e n t i a l l y u n i t a r y f r a m e w o r k , t o a n a l y s e w a g e l a g s i n i n d u s t r i e s s u b j e c t to a m i n i m u m w a g e i n t e r m s o f a n a l t e r n a t i v e w a g e l a g h y p o t h e s i s . W e a r e i n t e r e s t e d i n t h e l e v e l a n d m o v e m e n t o f w a g e s i n l o w - w a g e i n d u s t r i e s a s c o m p a r e d t o h i g h -i w a g e i n d u s t r i e s . T h e a n a l y s i s i s r e s t r i c t e d t o t h e l o w e s t - p a i d i n d u s t r i e s a n d t h e h i g h e s t - p a i d i n d u s t r i e s , b e c a u s e t h i s m e t h o d w o u l d b e a b l e to t h r o w u p i n s h a r p c o n t r a s t f a c t o r s o t h e r t h a n a l e g a l m i n i m u m , c a u s i n g w a g e c h a n g e s . I t i s t h e l o w e s t i n d u s t r i e s t h a t w o u l d b e m o s t a f f e c t e d b y a l e g a l m i n i m u m , w h i l e f o r h i g h - w a g e i n d u s t r i e s , w a g e s t r u c t u r e t h e o r y i n d i c a t e s t h a t m a r k e t f o r c e s a s w e l l a s u n i o n i s m a r e i m p o r t a n t v a r i a b l e s t e n d i n g to r a i s e w a g e s i n h i g h - w a g e i n d u s t r i e s . T a b l e V I I s h o w s t h e c o n t r a s t b e t w e e n t h e h i g h - w a g e a n d l o w - w a g e i n d u s t r i e s . 62 T A B L E V I I D I F F E R E N C E S I N E C O N O M I C A N D I N S T I T U T I O N A L E N V I R O N M E N T O F H I G H - W A G E A N D L O W - W A G E I N D U S T R I E S L o w - W a g e I n d u s t r i e s H i g h - W a g e I n d u s t r i e s A l . L i g h t i n d u s t r i e s - t h e r e f o r e p o o r " s k i l l - m i x " B l . H e a v y i n d u s t r i e s - r i c h " s k i l l - m i x " A 2 . S t a g n a n t ( m t e r m s o f o u t p u t p r o d u c t i v i t y , a n d e m p l o y m e n t ; B 2 . P r o g r e s s i v e ( i n t e r m s o f o u t p u t , p r o d u c t i v i t y , a n d e m p l o y m e n t ) ; A 3 . L o w c o n c e n t r a t i o n ; B 3 . H i g h c o n c e n t r a t i o n ; A 4 . L o w P r o f i t s ; a n d B 4 . H i g h p r o f i t s ; a n d A 5 . L o w d e g r e e o f u n i o n i z a t i o n B 5 . H i g h d e g r e e o f u n i o n i z a t i o n . T h e l o w - w a g e i n d u s t r i e s a r e l o w - w a g e i n d u s t r i e s p r e c i s e l y b e c a u s e t h e y h a v e A l t o A 5 e c o n o m i c a n d i n s t i t u t i o n a l c h a r a c t e r i s t i c s , w h i l e t h e h i g h -w a g e i n d u s t r i e s a r e s u c h b e c a u s e t h e y h a v e t h e r e v e r s e ( B l t o B 5 ) c h a r a c t e r i s t i c s . T h o s e v e r y f o r c e s t h a t c o n t r i b u t e to t h e h i g h e r r a n k i n g o f h i g h - w a g e i n d u s t r i e s i n t e r m s o f a v e r a g e h o u r l y e a r n i n g s , a r e a l s o t h e v e r y f o r c e s t h a t w i d e n t h e i n t e r i n d u s t r y w a g e s t r u c t u r e i n f a v o u r o f h i g h -w a g e i n d u s t r i e s . T h e h i g h - w a g e i n d u s t r i e s a r e i n e f f e c t t h e l e a d i n g w a g e s e c t o r s i n w a g e m o v e m e n t s , w h i l e t h e l o w w a g e i n d u s t r i e s a r e t h e l a g g i n g 1 s e c t o r s . T h e w i d e n i n g o f i n t e r i n d u s t r y w a g e s t r u c t u r e i s a p p l i c a b l e t o t h e s h o r t e r - r u n , b u t n o t t h e l o n g e r - r u n , s i n c e a l l a v a i l a b l e e v i d e n c e i s a g a i n s t a c o n s t a n t l y e x p a n d i n g w a g e s t r u c t u r e . 63 F i g u r e 2 i l l u s t r a t e s t h e s u p p l y a n d d e m a n d c u r v e s o f t h e t w o g r o u p s o f i n d u s t r i e s . T h e d e m a n d c u r v e f o r l a b o u r i s d r a w n m u c h s t e e p e r f o r t h e h i g h - w a g e i n d u s t r i e s t h a n f o r t h e l o w - w a g e i n d u s t r i e s , b e c a u s e o f t h e g r e a t e r d e g r e e o f i m p e r f e c t i o n i n t h e p r o d u c t m a r k e t ; w h i l e t h e s u p p l y c u r v e f o r l a b o u r i s d r a w n m u c h s t e e p e r f o r t h e h i g h - w a g e i n d u s t r i e s t h a n f o r t h e l o w - w a g e i n d u s t r i e s b e c a u s e o f u n i o n i s m a s w e l l a s t h e i n f l u e n c e o f t h e r i c h e r " s k i l l m i x . " T h e i n t e r i n d u s t r y w a g e d i f f e r e n t i a l m t h e i n i t i a l p o s i t i o n i s W ^ W ^ . T h e i m m e d i a t e a n d s h o r t - r u n i m p a c t o f a m i n i m u m w a g e w o u l d r e s u l t i n a n a r r o w i n g o f i n t e r i n d u s t r y w a g e d i f f e r e n t i a l s t o W „ , W „ . T h e i n i t i a l i m p a c t o f t h e m i n i m u m w a g e o n M 2 t h e h i g h - w a g e i n d u s t r y g r o u p i s n i l , s i n c e t h e m i n i m u m w a g e i s n o n -o p e r a t i o n a l f o r t h a t g r o u p o f i n d u s t r i e s w h o s e w a g e i s h i g h e r t h a n t h e l e g a l m i n i m u m . F o r t h e l o w - w a g e i n d u s t r i e s , t h e r e a r e t w o e f f e c t s : (a) w a g e s a r e r a i s e d f r o m W ^ to t h e W ^ . , W b e i n g t h e m i n i m u m w a g e ; t h u s n a r r o w i n g t h e g a p b e t w e e n w a g e s i n t h e l o w - w a g e a n d h i g h - w a g e i n d u s t r i e s f r o m W W t o W W ; (b) U n e m p l o y m e n t w i l l o c c u r s i n c e JL Ci J.VL t h e m i n i m u m w a g e r a t e n o w e x c e e d s t h e v a l u e o f m a r g i n a l p r o d u c t i v i t y o f l a b o u r a t t h e o l d e m p l o y m e n t l e v e l , L ^ , t h e r e f o r e e m p l o y e r s w i l l r e d u c e e m p l o y m e n t . I n c o n v e n t i o n a l l i t e r a t u r e , u n e m p l o y m e n t w i l l a s s i s t t h e p r i c e m e c h a n i s m t o r e a l l o c a t e l a b o u r f r o m t h e l o w - w a g e i n d u s t r i e s to t h e h i g h - w a g e i n d u s t r i e s i n t h e l o n g r u n . T h e l o w e r - p a i d w o r k e r s i n t h e L O W - W A G E I N D U S T R I E S H I G H - W A G E I N D U S T R I E S L ! E m p l o y m e n t L E m p l o y m e n t i g u r e 2 . I n i t i a l a n d S h o r t - r u n A d j u s t m e n t s t o a M i n i m u m W a g e 65 f o r m e r g r o u p o f i n d u s t r i e s w i l l s h i f t o u t o f t h e s e i n d u s t r i e s i n t o h i g h e r -p a y i n g j o b s i n t h e l a t t e r g r o u p o f i n d u s t r i e s . I n t h e h i g h - w a g e i n d u s t r i e s t h e s u p p l y c u r v e w i l l s h i f t r i g h t w a r d t h u s f u r t h e r r e d u c i n g t h e i n t e r i n d u s t r y w a g e d i f f e r e n t i a l . I n a d y n a m i c e c o n o m y , h o w e v e r , t h e l a b o u r s u p p l y a n d d e m a n d c u r v e s a r e c o n s t a n t l y j u m p i n g a b o u t s o t h a t l o n g - r u n p a t t e r n s m a y b e o b s c u r e d . T h u s b e f o r e t h e l o n g - r u n e f f e c t s a r e a l l o w e d t o w o r k t h e m s e l v e s o u t , s h o r t e r - r u n d y n a m i c f o r c e s w o r k t o c h a n g e t h e d e m a n d a n d s u p p l y r e l a t i o n s h i p s i n t h e h i g h - w a g e i n d u s t r i e s , s o t h a t i n s t e a d o f i n d u s t r i a l w a g e d i f f e r e n t i a l s n a r r o w i n g t h e y a r e f u r t h e r w i d e n e d . T h e d y n a m i c n a t u r e o f t h e h i g h - w a g e i n d u s t r i e s - - e x p a n d i n g o u t p u t , p r o d u c t i v i t y , a n d e m p l o y m e n t , - - t o g e t h e r w i t h h i g h c o n c e n t r a t i o n , h i g h p r o f i t s - -w i l l s h i f t t h e d e m a n d c u r v e f o r l a b o u r t o t h e r i g h t . A t t h e s a m e t i m e , s t r o n g u n i o n i z a t i o n i n t h e h i g h - w a g e i n d u s t r i e s w i l l s h i f t t h e r e l a t i v e l y s t e e p l y - s l o p e d s u p p l y c u r v e t o t h e l e f t , t h u s r e i n f o r c i n g t h e r i s e i n w a g e s . I n i n d u s t r i e s p a y i n g l o w w a g e s , c o m p e t i t i v e f o r c e s i n t h e p r o d u c t a n d l a b o u r m a r k e t o p e r a t e to h o l d b a c k r a p i d w a g e a d v a n c e s . T h e m o r e d y n a m i c t h e i n d u s t r y , t h e h i g h e r t h e l e v e l a n d i n c r e a s e i n p r o f i t s , t h e m o r e c o n c e n t r a t e d a n d u n i o n i z e d t h e i n d u s t r y , t h e m o r e f a v o u r a b l e t h e c o n d i t i o n s t o g r a n t h i g h w a g e s , a n d t h e g r e a t e r g a p b e -t w e e n t h e l o w - w a g e a n d h i g h - w a g e i n d u s t r i e s . T h e l a b o u r s u p p l y c u r v e i n t h e l o w - w a g e i n d u s t r i e s o v e r t h i s l o n g e r - r u n p e r i o d m a y h a v e m a d e s o m e a d j u s t m e n t , a n d s h i f t e d u p w a r d s t o t h e l e f t , l e a v i n g a s m a l l e r g a p 66 o f u n e m p l o y e d w o r k e r s . ( S e e F i g u r e 3 ) . T h e u n e m p l o y e d w o r k e r s i n t h e s e i n d u s t r i e s w i l l v e r y l i k e l y n o t f i n d t h e i r w a y t o t h e h i g h - w a g e i n d u s t r i e s , b e c a u s e o f t h e p r e s e n c e o f s t r o n g u n i o n s i n t h o s e i n d u s t r i e s . M o s t p r o b a b l y t h e y w i l l i n c r e a s e t h e l a b o u r s u p p l y a n d d e p r e s s w a g e l e v e l s i n o t h e r s e c t o r s o f t h e e c o n o m y w h i c h i s n o n o r p a r t i a l l y u n i o n i z e d a n d n o t s u b j e c t t o t h e m i n i m u m w a g e l e g i s l a t i o n . W h i l e t h e B o w l b y w a g e - l a g h y p o t h e s i s f o c u s e s o n t h e b u i l t - i n b i a s o f m i n i m u m w a g e l e g i s l a t i o n i n t h e r e g u l a t e d i n d u s t r i e s a s t h e " c a u s e " o f t h e i r s l o w w a g e a d v a n c e , o u r a l t e r n a t i v e h y p o t h e s i s , w h i c h i s n o t i n c o n s i s t e n t w i t h t h e w a g e - l a g e v i d e n c e , i d e n t i f i e s s t r o n g m a r k e t a n d p o w e r f o r c e s i n h e r e n t i n t h e h i g h - w a g e i n d u s t r i e s a s t h e " c a u s e s " o f t h e l a g o f l o w - w a g e i n d u s t r i e s . L o w - w a g e i n d u s t r i e s l a g b e h i n d b e c a u s e t h e h i g h - w a g e i n d u s t r i e s s p u r t a h e a d t o o r a p i d l y l e a v i n g t h e l o w - w a g e i n d u s t r i e s a s l a g g a r d s i n t h e s c r a m b l e f o r h i g h e r w a g e s . D i f f e r e n c e s i n i n d u s t r i a l s t r u c t u r e a n d o t h e r i n d u s t r y a n d l a b o u r f o r c e c h a r a c t e r i s t i c s b e t w e e n l o w - w a g e a n d h i g h - w a g e i n d u s t r i e s a r e f u n d a m e n t a l t o t h e u n d e r s t a n d i n g o f i n t e r i n d u s t r y w a g e m o v e m e n t s o v e r t i m e , a n d i t r e q u i r e s a s i n g u l a r m y o p i a t o f o c u s o n m i n i m u m w a g e l e g i s l a t i o n a s t h e p r i m e v i l l a i n i n t h e l a g o f l o w - w a g e i n d u s t r i e s b e h i n d h i g h - w a g e i n d u s t r i e s . T h u s o v e r a p e r i o d o f y e a r s w h e n t h e m i n i m u m w a g e l e g i s l a t i o n i s i n o p e r a t i o n , o n e f i n d s a w i d e n i n g o f t h e d i f f e r e n t i a l i n f a v o u r o f t h e 68 h i g h - w a g e i n d u s t r i e s , p a r a l l e l a t t h e s a m e t i m e w i t h t h e r a p i d e x p a n s i o n o f o u t p u t , p r o d u c t i v i t y , a n d e m p l o y m e n t i n t h e s a m e g r o u p , w e a t t r i b u t e t h e l a g o n t h e p a r t o f l o w - w a g e r e g u l a t e d i n d u s t r i e s t o t h e d y n a m i c f o r c e s i n t h e " g r o w t h s e c t o r " p r o p e l l i n g t h a t s e c t o r r a p i d l y a h e a d i n t e r m s o f r a p i d w a g e i n c r e a s e s . W e h a v e a r g u e d , f o r t h e s a k e o f s i m p l i c i t y t h a t a l l v a r i a b l e s w o r k i n o n e d i r e c t i o n - - t h a t i s , i n f a v o u r o f h i g h - w a g e i n d u s t r i e s o r to t h e d i s a d v a n t a g e o f l o w - w a g e i n d u s t r i e s . I n r e a l i t y , s o m e v a r i a b l e s m a y h a v e w o r k e d a g a i n s t a n d s o m e f o r t h e t w o g r o u p s o f i n d u s t r i e s . I t i s t h e n e t e f f e c t s t h a t i s i m p o r t a n t i . e . i f o n e f i n d s t h a t i n l o w - w a g e i n d u s t r i e s p r o d u c t i v i t y h a s b e e n i n c r e a s i n g f a s t e r t h a n i n t h e a v e r a g e i n d u s t r y , a n d o n e s t i l l f i n d s a n o b s e r v e d w a g e l a g , t h e n o u r a l t e r n a t i v e w a g e - l a g h y p o t h e s i s s u g g e s t s t h a t t h e p o s i t i v e i n f l u e n c e o f r a p i d l y r i s i n g o u t p u t p e r m a n -h o u r h a s n o t b e e n a b l e t o c o u n t e r a c t t h e n e g a t i v e f o r c e s o f l o w c o n c e n -t r a t i o n , l o w p r o f i t s , a n d l o w d e g r e e o f u n i o n i z a t i o n . I f o n t h e o t h e r h a n d , t h o s e w a g e d e t e r m i n a n t s h a v e a l l w o r k e d to t h e d i s a d v a n t a g e o f t h e h i g h - w a g e i n d u s t r i e s a n d i n f a v o u r o f t h e l o w - w a g e i n d u s t r i e s , a n d y e t w a g e s i n t h e l o w - w a g e i n d u s t r i e s s t i l l l a g b e h i n d , o n l y t h e n B o w l b y ' s w a g e l a g h y p o t h e s i s c a n b e c o n c e d e d - - t h a t i s , m i n i m u m w a g e l e g i s -l a t i o n p r e v e n t s t h e l o w - w a g e i n d u s t r i e s f r o m o b t a i n i n g w h a t t h e y w o u l d o t h e r w i s e h a v e o b t a i n e d t h r o u g h t h e " f r e e " p l a y o f s u p p l y a n d d e m a n d . T h e f o l l o w i n g c h a p t e r a t t e m p t s to f i n d s u p p o r t i n g e v i d e n c e f o r t h e a l t e r n a t i v e w a g e - l a g h y p o t h e s i s . 69 C H A P T E R V T H E A L T E R N A T I V E W A G E L A G H Y P O T H E S I S - -T H E S T A T I S T I C A L E V I D E N C E V 1 F r a m e w o r k a n d M e t h o d T h i s c h a p t e r a t t e m p t s t o f i n d s o m e s u p p o r t i n g e v i d e n c e f o r o u r a l t e r n a t i v e w a g e - l a g h y p o t h e s i s t h a t w a g e s t r u c t u r e v a r i a b l e s r a t h e r t h a n m i n i m u m w a g e l e g i s l a t i o n h a v e b e e n r e s p o n s i b l e f o r w a g e l a g s m B r i t i s h W a g e C o u n c i l i n d u s t r i e s a n d A m e r i c a n " s u b j e c t " * i n d u s t r i e s d u r i n g t h e p e r i o d s 1 9 4 8 - 1 9 5 6 a n d 1 9 5 0 - 1 9 5 5 r e s p e c t i v e l y . I n o r d e r t o do t h i s , w e e m p l o y a t w o s e c t o r m o d e l , a h i g h - w a g e s e c t o r a n d a l o w - w a g e s e c t o r . F a c t o r s s u c h a s o u t p u t , p r o d u c t i v i t y , e m p l o y m e n t , c o n c e n t r a t i o n , p r o f i t s , a n d u n i o n i s m a r e a n a l y z e d to s e e w h e t h e r t h e y h a v e g e n e r a l l y w o r k e d i n f a v o u r o f t h e h i g h - w a g e s e c t o r , a n d w h e t h e r t h e s e s a m e f a c t o r s h a v e w o r k e d t o t h e d e t r i m e n t o f t h e l o w - w a g e s e c t o r . T h e m e t h o d a d o p t e d , t h e r e f o r e d e p a r t s f r o m t h e u s u a l r e g r e s s i o n a n d c o r r e l a t i o n t e c h n i q u e s u s e d i n w a g e s t r u c t u r e s t u d i e s , w h i c h a r e m o r e r i g o u r o u s a n a l y t i c a l l y , b u t n o t s u i t a b l e f o r o u r p u r p o s e s i n c e o u r c o n c e r n i s n o t w i t h t h e w h o l e * T h e U . S . i n d u s t r i e s t h a t a r e h e a v i l y a f f e c t e d b y m i n i m u m w a g e l e g i s l a t i o n a r e c a l l e d " s u b j e c t " o r " c o v e r e d " i n d u s t r i e s . 7 0 a r r a y o f i n d u s t r i e s b u t o n l y w i t h t h o s e a t t h e e x t r e m e s o f t h e w a g e s t r u c t u r e . O u r a n a l y s i s o f t h e f a c t o r s c a u s i n g d i v e r g e n c i e s i n w a g e m o v e m e n t s m t h e t w o w a g e s e c t o r s , i s n o t a r i g o r o u s t e s t i n g o f t h e a l t e r n a t i v e w a g e l a g h y p o t h e s i s , b u t r a t h e r d e s i g n e d t o f i n d s o m e e m p i r i c a l e v i d e n c e t o s u p p o r t o u r t h e s i s t h a t o t h e r w a g e v a r i a b l e s h a v e b e e n c a u s i n g d i f f e r e n t i a l w a g e m o v e m e n t s i n t h e t w o w a g e s e c t o r s . T h e f i r s t t a s k i s t h e c h o i c e o f i n d u s t r i e s t o c o n s t i t u t e t h e h i g h - w a g e a n d l o w - w a g e s e c t o r s . I n t h e c a s e o f t h e B r i t i s h l o w - w a g e s e c t o r , t h e p r o b l e m i s s i m p l e e n o u g h - - a l l W a g e s C o u n c i l i n d u s t r i e s c a n b e i n c l u d e d i n t h e l o w - w a g e s e c t o r . F o r o u r p u r p o s e w e r e t a i n , f o r c o n v e n i e n c e , t h e B o w l b y g r o u p o f f o u r t e e n W a g e s C o u n c i l i n d u s t r i e s , w h i c h s h a l l c o m p r i s e o u r B r i t i s h l o w - w a g e s e c t o r . F o r t h e A m e r i c a n l o w - w a g e s e c t o r , w e h a v e a l s o c h o s e n f o u r t e e n l o w e s t - p a i d i n d u s t r i e s f o r w h i c h d a t a a r e g e n e r a l l y a v a i l a b l e . F o r t h e h i g h - w a g e s e c t o r i n t h e U n i t e d K i n g d o m a n d t h e U n i t e d S t a t e s , f o u r t e e n o f t h e h i g h e s t - p a i d i n d u s t r i e s f o r w h i c h d a t a a r e g e n e r a l l y a v a i l a b l e a r e c h o s e n . T h e c o n c e p t o f w a g e s u s e d i n t h i s c h a p t e r i s a v e r a g e h o u r l y e a r n i n g s n o t a d j u s t e d f o r o v e r t i m e , s i n c e m o r e r e f i n e d d a t a o n s t r a i g h t - t i m e a v e r a g e h o u r l y e a r n i n g s a r e n o t a v a i l a b l e . F u r t h e r , t h e a v e r a g e h o u r l y e a r n i n g s a r e t h e a v e r a g e s f o r a l l w o r k e r s i n t h e r e s p e c t i v e i n d u s t r i e s . * T h e i n d u s t r y T h e B r i t i s h d a t a o n a v e r a g e h o u r l y e a r n i n g s s h o w g e n e r a l a v e r a g e s f o r e a c h i n d u s t r y , w i t h s e p a r a t e f i g u r e s f o r m e n , y o u t h a n d b o y s , a n d w o m e n a n d g i r l s . T h e u s e o f a v e r a g e h o u r l y e a r n i n g s f o r a d u l t m e n c o n c e p t u a l l y , e l i m i n a t e t h e i n f l u e n c e o f t h e s e x - c o m p o s i t i o n o f t h e l a b o u r f o r c e , a n d t h u s w o u l d b e m o r e i d e a l t h a n t h e i n d u s t r y a l l - w o r k e r a v e r a g e s f o r p u r p o s e s o f w a g e s t r u c t u r e s t u d i e s . H o w e v e r , s i n c e o u r s t u d y i s n o t e x a c t l y a w a g e s t r u c t u r e s t u d y , t h e i n d u s t r y a l l - w o r k e r a v e r a g e w a g e c o n c e p t s u i t s o u r p u r -p o s e b e t t e r . 71 a l l - w o r k e r a v e r a g e h o u r l y e a r n i n g s p o s e s t h e i s s u e s i n v o l v e d m e v a l u a t i n g t h e i m p a c t o f m i n i m u m w a g e l e g i s l a t i o n a n d o t h e r w a g e - d e t e r m i n a n t s m o r e s h a r p l y . S i n c e l o w - w a g e i n d u s t r i e s a m o n g o t h e r t h i n g s , r e f l e c t a p o o r s k i l l - m i x a n d a h i g h - p r o p o r t i o n o f f e m a l e w o r k e r s , t h e i m m e d i a t e i m p a c t o f a m i n i m u m w a g e l e g i s l a t i o n w o u l d b e r e f l e c t e d i n h i g h e r a v e r a g e h o u r l y e a r n i n g s . I n e v a l u a t i n g w h e t h e r m i n i m u m w a g e l e g i s l a t i o n w i l l b e a s o u r c e o f w a g e a d v a n t a g e f o r l o w - w a g e i n d u s t r i e s , w e e n c o u n t e r t h e v e x i n g p r o b l e m o f m e a s u r i n g w a g e c h a n g e s . W h a t do w e m e a n b y " w a g e a d v a n -t a g e ? " H o w do w e i n d i c a t e t h e " w a g e a d v a n t a g e " a n d " w a g e l a g s " a m o n g i n d u s t r i e s w h i c h h a v e s t a r t e d o f f f r o m r a d i c a l l y d i f f e r e n t a b s o l u t e l e v e l s ? T h e r e i s , t h e r e f o r e t h e m e t h o d o l o g i c a l p r o b l e m o f f i n d i n g a s a t i s f a c t o r y s t a n d a r d f o r m e a s u r i n g w a g e a d v a n t a g e a n d w a g e l a g s o v e r a p e r i o d i n w h i c h w a g e s h a v e g e n e r a l l y r i s e n . T h e e a r n i n g s d i f f e r e n t i a l b e t w e e n h i g h - w a g e a n d l o w - w a g e i n d u s t r i e s c a n b e m e a s u r e d b y a b s o l u t e d i f f e r e n t i a l ( c e n t s -p e r - h o u r ) o r b y p e r c e n t a g e d i f f e r e n t i a l s , a n d m o v e m e n t s o f e a r n i n g s c a n b e e x p r e s s e d i n e i t h e r f o r m . S u p p o s e t h e a v e r a g e h o u r l y e a r n i n g s o f a l o w - w a g e i n d u s t r y w h o s e a v e r a g e h o u r l y e a r n i n g s i s 4 0 c e n t s h a s a 40 c e n t s i n c r e a s e w h i l e t h a t o f t h e e a r n i n g s o f a h i g h - w a g e i n d u s t r y h a s r i s e n f r o m $ 1 . 00 t o $ 1 . 5 0 . T h e a v e r a g e h o u r l y e a r n i n g s o f t h e l o w - w a g e i n d u s t r y h a s i n c r e a s e d b y 4 0 c e n t s . T h e p e r c e n t a g e i n c r e a s e o n t h e o t h e r h a n d i s 100 p e r c e n t f o r t h e l o w - w a g e i n d u s t r y , a n d 50 p e r c e n t f o r t h e h i g h - w a g e i n d u s t r y . 72 T h e i n t e r i n d u s t r y d i f f e r e n t i a l h a s b e e n n a r r o w e d f r o m 150 p e r c e n t t o 87 p e r c e n t , b u t i n a b s o l u t e c e n t s p e r h o u r t h e g a p h a s b e e n w i d e n e d f r o m 60 c e n t s to 70 c e n t s . W h i c h i n d u s t r y i s b e t t e r o f f ? T h i s p r o b l e m o f r e l a t i v e v e r s u s a b s o l u t e m e a s u r e o f w a g e c h a n g e i s b a s i c a l l y i n s o l u b l e , n o a n a l y s i s o f w a g e d i f f e r e n t i a l c a n b e e n t i r e l y s a t i s f a c t o r y , u n l e s s a t t e n t i o n i s p a i d t o b o t h p e r c e n t a g e a n d c e n t s - p e r - h o u r d i f f e r e n t i a l s i n o r d e r t o h a v e a c o m p l e t e p i c t u r e o f w h a t h a s o c c u r r e d . I n a p e r i o d o f g e n e r a l i n c r e a s e s i n e a r n i n g s , a b s o l u t e e a r n i n g s m a y b e w i d e n e d a n d p e r c e n t a g e d i f f e r e n t i a l s m a y b e n a r r o w e d . T h i s m e a n s t h a t ( i n t h e a b s e n c e o f a n y c o u n t e r a c t i n g i n f l u e n c e s ) t h e h i g h - w a g e i n d u s t r i e s e n j o y a l a r g e r d o l l a r i n c r e a s e a n d a s m a l l e r p e r -c e n t a g e i n c r e a s e t h a n l o w - w a g e i n d u s t r i e s . T h e a b s o l u t e s t a n d a r d m a y i n t r o d u c e a n a r t i f i c i a l b i a s i n f a v o r o f t h e h i g h - w a g e i n d u s t r i e s , w h i l e t h e p e r c e n t a g e m e a s u r e m e n t m a y f a v o u r t h e l o w - w a g e i n d u s t r i e s . R e d e r b e l i e v e s t h a t i f o n e i s i n t e r e s t e d i n a " w e l f a r e d i s t r i b u t i o n " p o i n t o f v i e w , t h a t e v e n t h o u g h n e i t h e r t h e a b s o l u t e o r t h e p e r c e n t a g e , n o r a n y o n e - d i m e n -t i o n a l m e a s u r e o f t h e e a r n i n g s d i f f e r e n t i a l w i l l b e c o m p l e t e l y s a t i s f a c t o r y , c h a n g e s i n t h e p e r c e n t a g e d i f f e r e n t i a l f a r m o r e a p p r o x i m a t e t h a t b y w h i c h e c o n o m i s t s a n d o t h e r s j u d g e r e l a t i v e e c o n o m i c w e l l - b e i n g t h a n c h a n g e s i n t h e a b s o l u t e d i f f e r e n t i a l d o . * T h a t m a y a c c o u n t f o r t h e f a c t t h a t m o s t w r i t e r s o n w a g e s t r u c t u r e h a v e a n a l y z e d w a g e m o v e m e n t s o v e r t i m e i n t e r m s o f p e r c e n t a g e i n c r e a s e s i n a v e r a g e h o u r l y e a r n i n g s . I n o u r m e a s u r e -I M e l v i n M . R e d e r , ' W a g e D i f f e r e n t i a l s : T h e o r y a n d M e a s u r e m e n t , " o p . c i t . p p . 2 5 9 - 2 6 0 . 73 m e n t o f w a g e c h a n g e s , h o w e v e r , b o t h a b s o l u t e a n d r e l a t i v e m e a s u r e s w i l l b e u s e d . I n m e a s u r i n g t h e w a g e m o v e m e n t s o v e r a l o n g e r p e r i o d o f t i m e , w e h a v e s e l e c t e d 1 9 4 8 - 1 9 5 6 f o r B r i t a i n a n d 1 9 5 0 - 1 9 5 5 f o r t h e U n i t e d S t a t e s . T h e c h o i c e o f t h e t i m e p e r i o d , 1 9 4 8 - 1 9 5 6 f o r a n a l y z i n g B r i t i s h w a g e m o v e -m e n t s h a s n o t h e o r e t i c a l s i g n i f i c a n c e s i n c e t h e p e r i o d d o e s n o t s p e c i f y a t i m e p e r i o d w i t h i n w h i c h a n e w m i n i m u m i s e n a c t e d a n d i t s e f f e c t s w o r k e d o u t . T h i s i s b e c a u s e , i t i s r e m e m b e r e d , t h a t a d i s t i n c t i v e c h a r a c t e r i s t i c o f t h e B r i t i s h "Wages C o u n c i l s y s t e m i s t h a t ( a s o p p o s e d to a g e n e r a l , u n i f o r m l e g a l m i n i m u m f i x e d b y l e g i s l a t i o n a s i n t h e U n i t e d S t a t e s , ) d i f f e r e n t "Wages C o u n c i l s f i x d i f f e r e n t s e r i e s o f r a t e s f o r d i f f e r e n t i n d u s t r i e s a t d i f f e r e n t t i m e s , u t i l i z i n g d i f f e r e n t p r i n c i p l e s a n d a c c o r d i n g to t h e v a r y i n g c o n d i t i o n s i n t h e i n d u s t r i e s . T h e p e r i o d 1 9 4 8 - 1 9 5 6 i s c h o s e n s i m p l y b e c a u s e t h i s w a s t h e p e r i o d c h o s e n b y B o w l b y . I n t h e c a s e o f t h e U n i t e d S t a t e s , t h e c h o i c e o f t h e p e r i o d 1950-1955 i s i m p o r t a n t s i n c e t h i s p e r i o d s a w t h e l o n g e r e f f e c t s o f t h e 7 5 c e n t s f e d e r a l m i n i m u m b e i n g w o r k e d o u t a n d t h e w a g e l a g o f l o w - w a g e s u b j e c t i n d u s t r i e s b e h i n d h i g h - w a g e i n d u s t r i e s . O n e c o u l d a l s o c h o o s e 1 9 5 6 - 1 9 6 0 , t h e d u r a t i o n o f t h e $ 1 . 0 0 m i n i m u m , h o w e v e r d a t a a r e m o r e r e a d i l y a v a i l a b l e f o r t h e e a r l i e r p e r i o d t h a n t h e l a t t e r p e r i o d . S o m e o f t h e m o r e i m p o r t a n t v a r i a b l e s c h o s e n f o r m e a s u r e m e n t m t h i s c h a p t e r a r e : (a ) o u t p u t , p r o d u c t i v i t y , a n d e m p l o y m e n t c h a n g e s ; (b) d e g r e e o f c o n c e n t r a t i o n ; ( c ) l e v e l o f p r o f i t s ; a n d t h e (d) d e g r e e o f u n i o n i z a t i o n T h e g e n e r a l c o n c e p t u a l a n d m e a s u r e m e n t p r o b l e m s t o g e t h e r w i t h t h e l i m i t a t i o n s o f t h e v a r i o u s i n d e x e s a s s o c i a t e d w i t h s o m e o f t h e s e v a r i a b l e s a r e d i s c u s s e d b e l o w ; t h e p a r t i c u l a r p r o b l e m s w i l l b e d i s c u s s e d u n d e r t h e e v i d e n c e f o r t h e U n i t e d K i n g d o m a n d f o r t h e U n i t e d S t a t e s r e s -p e c t i v e l y . P r o d u c t i v i t y : T h e m e a s u r e m e n t o f p r o d u c t i v i t y m u s t b e m t e r m s o f a v e r a g e p r o d u c t i v i t y s i n c e i t i s a m e n a b l e t o s t a t i s t i c a l t r e a t m e n t w h e r e a s m a r g i n a l p r o d u c t i v i t y i s n o t . T h e r e f o r e , c h a n g e s m a v e r a g e p r o d u c t i v i t y m u s t b e u s e d a s a r o u g h a p p r o x i m a t i o n t o m a r g i n a l p r o d u c t i v i t y c h a n g e s . C o n c e p t u a l l y , o u t p u t d i v i d e d b y t h e n u m b e r o f w o r k e r s o r m a n - h o u r s w o r k e d w o u l d g i v e u s t h e f a m i l i a r i n d e x o f o u t p u t p e r m a n o r o u t p u t p e r m a n - h o u r . I n t h i s c o n n e c t i o n i t m u s t b e r e m e m b e r e d t h a t a n e x p r e s s i o n l i k e " l a b o u r p r o d u c t i v i t y " s e e m s to s u g g e s t t h a t a c a u s a l r e l a t i o n s h i p e x i s t s , w h e r e a s t h e r e l a t i o n s h i p i n v o l v e d i s m u c h m o r e c o m p l e x . T h e r e l a t i o n s h i p b e t w e e n p r o d u c t i o n a n d o n e o f t h e f a c t o r s , e . g . , l a b o u r , d o e s n o t e x p r e s s t h e e f f i c i e n c y o r t h e p r o d u c t i v i t y o f t h i s i n d i v i d u a l f a c t o r a l o n e , p r o d u c t i o n t r e n d s a l s o d e p e n d o n o t h e r f a c t o r s . 7 5 A m o n g t h e n o n - l a b o u r i n p u t s , t h e q u a n t i t y a n d q u a l i t y o f c a p i t a l e q u i p m e n t p r o v i d e d i s t h e m o s t i m p o r t a n t v a r i a b l e a f f e c t i n g p r o d u c t i v i t y ; a n d o u t p u t p e r m a n - h o u r m a y r i s e a s a r e s u l t o f u s i n g m o r e e q u i p m e n t . A l t h o u g h t h e b e s t m e a s u r e o f c h a n g i n g p r o d u c t i v e e f f i c i e n c y i s a t o t a l p r o d u c t i v i t y m e a s u r e ( b a s e d o n l a b o u r i n p u t a s w e l l a s c a p i t a l ) s u c h t o t a l p r o d u c t i v i t y m e a s u r e s a r e n o t y e t p u b l i s h e d b y g o v e r n m e n t a g e n c i e s , p a r t l y d u e t o t h e t h e o r e t i c a l a n d s t a t i s t i c a l p r o b l e m s c o n n e c t e d w i t h t h e m e a s u r e m e n t o f r e a l c a p i t a l s t o c k s a n d s e r v i c e s . I n t h e a b s e n c e o f t o t a l f a c t o r p r o d u c t i v i t y m e a s u r e s , p r o d u c t i v i t y i n d e x e s m e a s u r e d i n t e r m s o f l a b o u r p r o d u c t i v i t y c a n b e u s e f u l i f l i m i t a t i o n s o n t h e i r m e a n i n g a r e b o r n e i n m i n d . C o n c e n t r a t i o n r a t i o s : T h e j u s t i f i c a t i o n f o r u s i n g c o n c e n t r a t i o n r a t i o s a s a m e a s u r e o f m a r k e t p o w e r i s t h a t t h e y p r o v i d e a r o u g h i n d i c a t o r o f t h e e x t e n t o f c o m p e t i t i v e p r e s s u r e s e x i s t i n g i n t h e p r o d u c t m a r k e t o n t h e p r e s u m p t i o n t h a t t h e l a r g e r t h e p r o p o r t i o n o f e m p l o y m e n t , a s s e t s , o r v a l u e o f s h i p m e n t a c c o u n t e d f o r b y t h e t h r e e o r m o r e l a r g e s t f i r m s , t h e g r e a t e r i s t h e d e g r e e o f m a r k e t p o w e r i n v o l v e d . S u c h p r o d u c t m a r k e t o l i g o p o l i s t s a n d m o n o p o l i s t s a r e b e l i e v e d t o h a v e g r e a t e r a b i l i t y t o p a y a n d s u s t a i n h i g h e r w a g e l e v e l s t h a n i n d u s t r i e s f a c e d w i t h s t r o n g c o m p e t i t i v e p r e s s u r e s . 76 T h e r e a r e o f c o u r s e w e l l k n o w n l i m i t a t i o n s i n t h e u s e o f c o n c e n -t r a t i o n r a t i o s as a m e a s u r e o f m a r k e t s t r u c t u r e . * I n p a r t i c u l a r t h e i n a d e q u a c y o f c o n c e n t r a t i o n r a t i o s h a s to do w i t h t h e c r u d n e s s o f i n d u s t r y c l a s s i f i c a t i o n s , ( w h i c h m a y b e t o o b r o a d l y o r n a r r o w l y d e f i n e d ; w h i c h m a y n o t r e f l e c t t h e e x t e n t o f t h e r e l e v a n t p r o d u c t m a r k e t m a y b e r e g i o n a l o r l o c a l i n c h a r a c t e r ; w h i c h a r e n o t a d j u s t e d f o r i m p o r t s ; a n d f i n a l l y , c o n c e n -t r a t i o n r a t i o s a r e m e a n i n g l e s s w h e n c o m p u t e d f o r e x p o r t i n d u s t r i e s s i n c e i t i s i n t e r n a t i o n a l a n d n o t n a t i o n a l c o m p e t i t i o n t h a t i s r e l e v a n t ) . I d e a l l y t h e n , b e c a u s e o f t h e p r o b l e m s o f i n d u s t r y c l a s s i f i c a t i o n , t h e r e s h o u l d b e t w o c o n c e n t r a t i o n r a t i o s - - o n e , t h e u n a d j u s t e d c o n c e n t r a t i o n r a t i o s , a n d t h e o t h e r , t o s c a l e u p o r d o w n t h e u n a d j u s t e d c o n c e n t r a t i o n r a t i o s a s t h e c a s e m a y b e s o t h a t m a r k e t p o w e r o n a m o r e n e a r l y u n i f o r m b a s i s c a n b e o b t a i n e d i n i n t e r - i n d u s t r y c o m p a r i s o n s t h a n t h o s e o f u n a d j u s t e d c o n c e n -t r a t i o n r a t i o s . I n t h i s c h a p t e r , w e u s e t h e u n a d j u s t e d c o n c e n t r a t i o n r a t i o s c o m p u t e d A n e x c e l l e n t d i s c u s s i o n o f t h e l i m i t a t i o n s o f c o n c e n t r a t i o n r a t i o s c a n b e f o u n d i n R i c h a r d E v e l y a n d I . M . D . L i t t l e , C o n c e n t r a t i o n  i n B r i t i s h I n d u s t r y : A n ' E m p i r i c a l S t u d y o f t h e S t r u c t u r e o f I n d u s t r i a l  P r o d u c t i o n , 1 9 3 5 - 1 9 5 1 , ( C a m b r i d g e a t t h e U n i v e r s i t y P r e s s , I 9 6 0 ) . 7 7 b y E v e l y a n d L i t t l e f o r B r i t i s h i n d u s t r i e s , 1 9 5 1 , a n d t h e i r s u p p l e -m e n t a r y e v i d e n c e : w h i c h h a v e a b e a r i n g o n m a r k e t s t r u c t u r e . F o r 2 t h e A m e r i c a n i n d u s t r i e s , w e u s e t h e K a y s e n a n d T u r n e r ' s p a r t i a l l y a d j u s t e d c o n c e n t r a t i o n r a t i o s ( a d j u s t e d f o r a m o r e a d e q u a t e i n d u s t r y c l a s s i f i c a t i o n , a n d a d j u s t i n g f o r r e g i o n a l m a r k e t s . ) 3 W e h a v e a r g u e d i n C h a p t e r I V w h y w e b e l i e v e t h a t w e s h o u l d r e l a t e c h a n g e s i n i n d u s t r i a l l e v e l s o v e r t i m e w i t h t h e i n d e x o f c o n c e n -t r a t i o n j i s _ o f _ a _ g J : y _ e j i j ^ H e n c e f o r t h e 1 9 4 8 - 1 9 5 6 w a g e m o v e m e n t s i n B r i t i s h i n d u s t r i e s , w e h a v e u s e d t h e 1 9 5 1 c o n c e n t r a t i o n r a t i o s s u p p l i e d b y E v e l y a n d L i t t l e , a n d f o r t h e 1 9 5 0 - 1 9 5 5 m o v e m e n t s i n t h e U n i t e d S t a t e s i n d u s t r i e s w e h a v e u t i l i z e d t h e K a y s e n a n d T u r n e r 1 9 5 4 c o n c e n t r a t i o n - r a t i o s . P r o f i t s : S i n c e t h e a b s o l u t e l e v e l o f p r o f i t s v a r i e s a l m o s t d i r e c t l y w i t h t h e s i z e o f i n d u s t r y , w e s h o u l d m e a s u r e p r o f i t s i n r e l a t i v e r a t h e r t h a n a b s o l u t e t e r m s . B u t r e l a t i v e to w h a t ? T o t a l n u m b e r o f e m p l o y e e s ? N e t w o r t h ? T o t a l a s s e t s ? T o t a l s a l e s ? S i n c e p r o f i t s a r e t h e r a t e o f r e t u r n t o t h e i n v e s t o r , t h e m o s t m e a n i n g f u l d e n o m i n a t o r f o r m o s t p u r p o s e s i s n r e t w o r t h , a s s e t s a r e p r o b a b l y s e c o n d b e s t , s a l e s t h i r d , a n d n u m b e r o f e m p l o y e e s f o u r t h . ^ R i c h a r d E v e l y a n d I . M . D . L i t t l e , o p . c i t . , 2 C a r l K a y s e n a n d D o n a l d F . T u r n e r , A n t i t r u s t P o l i c y : A n E c o n o m i c  a n d L e g a l A n a l y s i s , ( H a r v a r d U n i v e r s i t y P r e s s , C a m b r i d g e , 1 9 5 9 ) . 3 C f . p p . 5 2 - 5 3 . 7 8 A f t e r c h o o s i n g t h e i n d e x o f p r o f i t a b i l i t y , t h e p e r i o d o v e r w h i c h p r o f i t s a r e to b e m e a s u r e d h a v e t o b e s p e c i f i e d . B e c a u s e p r o f i t s a r e a s s u m e d t o m a k e t h e i r i n f l u e n c e f e l t o n w a g e s v i a c o l l e c t i v e b a r g a i n i n g , t h i s m e a n s t h a t t h e p r e v a i l i n g o r e x p e c t e d p r o f i t s a t t h e t i m e o f t h e b a r g a i n i s r e l e v a n t . T h e r e f o r e t h e p e r i o d o v e r w h i c h p r o f i t s a r e m e a s u r e d s h o u l d , i n g e n e r a l b e s h o r t e r o r n o t l o n g e r t h a n t h e w a g e p e r i o d u n d e r c o n s i d e r a t i o n . S i n c e p r o f i t s d a t a p u b l i s h e d f o r B r i t i s h a n d A m e r i c a n i n d u s t r i e s a r e o n a b r o a d l y g r o u p e d b a s i s , t h e d a t a a r e n o t e n t i r e l y s a t i s f a c t o r y f o r o u r m o r e f i n e l y c l a s s i f i e d i n d u s t r i e s , s i n c e t h e y i g n o r e t h e v a r i a t i o n i n p r o f i t l e v e l s t h a t c a n o c c u r a m o n g t h e s u b - g r o u p s t h a t b e l o n g t o t h e m o r e b r o a d l y d e f i n e d g r o u p i n g s . D e g r e e o f U n i o n i z a t i o n : T h e d e g r e e o f u n i o n i z a t i o n m a y b e m e a s u r e d i n t w o w a y s - - u n i o n m e m b e r s h i p e x p r e s s e d a s a p e r c e n t a g e o f t h e w o r k f o r c e o r t h e p e r c e n t a g e o f w o r k e r s c o v e r e d b y u n i o n c o n t r a c t s . * I n t h e B r i t i s h c a s e , t h e i n d e x o f u n i o n i z a t i o n i s t h e p e r c e n t a g e o f u n i o n m e m b e r s h i p i n e a c h i n d u s t r y . I n t h e c a s e o f t h e A m e r i c a n i n d u s t r i e s , t h e i n d e x i s t h e p e r c e n t a g e o f w o r k e r s c o v e r e d b y u n i o n c o n t r a c t s . T h e B o t h i n d e x e s a r e n o t s h a r p e n o u g h t o o l to m e a s u r e t h e i n f l u e n c e o f u n i o n s o n w a g e s w h e r e t h e d e g r e e o f u n i o n i z a t i o n i s u n i f o r m l y h i g h a m o n g i n d u s t r i e s a n d w h e n t h e d e g r e e o f o r g a n i z a t i o n r e m a i n s r e l a t i v e l y s t a b l e . S e e J o h n C . N o r b y , " I n t e r - I n d u s t r y W a g e S t r u c t u r e , T h e N o r w e g i a n C a s e , " P r o c e e d i n g s o f t h e T w e n t y - E i g h t A n n u a l C o n f e r e n c e o f t h e  W e s t e r n E c o n o m i c A s s o c i a t i o n , ( S e p t e m b e r , 1 9 5 3 ) , p p . 9 3 - 9 6 . 79 d e g r e e o f c o v e r a g e r a n g e s f r o m a v a l u e n e a r z e r o , w h e r e a l l w a g e a g r e e m e n t s i n a n i n d u s t r y a r e o n t h e b a s i s o f i n d i v i d u a l b a r g a i n i n g b e t w e e n e a c h w o r k e r a n d e a c h e m p l o y e r , t o u n i t y w h e r e a l l t h e w o r k e r s i n t h e i n d u s t r y a r e b o u n d t o o n e c e n t r a l w a g e a g r e e m e n t . H e n c e t h e n e a r e r t h e i n d e x o f u n i o n i z a t i o n a p p r o a c h e s u n i t y , t h e h i g h e r i s t h e d e g r e e o f u n i o n i z a t i o n . A g a i n t h e d a t a o n t h e d e g r e e o f u n i o n i z a t i o n i n B r i t a i n a n d t h e U n i t e d S t a t e s a r e o n b r o a d l y g r o u p e d i n d u s t r y b a s i s , h e n c e l i k e t h e b r o a d l y g r o u p e d i n d u s t r y d a t a o n p r o f i t s , t h e y i g n o r e t h e p o s s i b l e v a r i a t i o n s i n t h e d e g r e e o f u n i o n i s m t h a t c a n o c c u r a m o n g t h e m o r e f i n e l y c l a s s i f i e d i n d u s t r i e s w i t h i n a m o r e b r o a d l y - d e f i n e d g r o u p . V . 2 T h e B r i t i s h E v i d e n c e , 1 9 4 8 - 1 9 5 6 T h e w a g e l e v e l s a n d w a g e m o v e m e n t s o f B r i t i s h i n d u s t r i e s m b o t h w a g e s e c t o r s b e t w e e n 1 9 4 8 - 1 9 5 6 a r e p r e s e n t e d i n T a b l e V I I I . I n t h e h i g h - w a g e s e c t o r , t h e r e i s q u i t e a r e m a r k a b l e " b u n c h i n g " o f n i n e i n d u s t r y s e t t l e m e n t s w i t h i n a n a r r o w r a n g e o f 2 2 - 2 4 p e n c e . T h i s r e f l e c t s t h e w e l l - k n o w n p h e n o m e n o n c a l l e d " w a g e r o u n d s , " * i . e . , w a g e s i n a g r o u p o f h i g h - p a i d i n d u s t r i e s m o v e v i r t u a l l y i d e n t i c a l l y b e c a u s e o f e c o n o m i c , p o l i t i c a l a n d i n s t i t u t i o n a l i n t e r d e p e n d e n c e a m o n g * F o r c o n c e p t o f w a g e r o u n d s s e e K . G . J . C . K n o w l e s a n d D . R o b i n -s o n " W a g e R o u n d s a n d W a g e P o l i c y " B u l l e t i n o f t h e O x f o r d U n i v e r s i t y  I n s t i t u t e o f S t a t i s t i c s , V o l . 2 4 : 1 ( F e b r u a r y , 1 9 6 2 ) , p p . 2 6 9 - 3 2 7 . 80 T A B L E V L U W A G E L E V E L S A N D W A G E C H A N G E S I N B R I T I S H H I G H - W A G E A N D L O W - W A G E S E C T O R S , 1948 - 1 9 5 6 I n d u s t r y ' ' ' A v e r a g e H o u r l y E a r n i n g s W a g e C h a n g e s O c t , 1 9 4 8 A p r . 1956 A b s o l u t e % p e n c e p e n c e H i g h - W a g e S e c t o r : 1. M o t o r V e h i c l e s & C y c l e s 4 1 . 5 6 9 . 7 2 8 . 2 6 7 . 9 2 . I r o n & S t e e l M e l t i n g 3 9 . 1 6 5 . 3 2 6 . 2 6 7 . 0 3 . T m p l a t e 3 8 . 7 6 4 . 2 2 5 . 5 6 5 . 8 4 . S t e e l S h e e t s 3 8 . 3 6 2 . 7 2 4 . 4 6 4 . 0 5 . A i r c r a f t 3 8 . 2 6 3 . 6 2 5 . 4 6 6 . 2 6 . B l a s t F u r n a c e s 3 7 . 6 6 5 . 8 2 8 . 2 7 5 . 0 7 . I r o n & S t e e l F o r g i n g s ( n e s ) 3 7 . 3 5 9 . 7 2 2 . 4 6 0 . 0 8 . N o n - f e r r o u s M e t a l s 3 7 . 1 6 0 . 3 2 3 . 2 6 2 . 5 9 . S h i p b u i l d i n g & R e p a i r i n g 3 6 . 8 5 8 . 0 2 1 . 2 5 7 . 6 1 0 . R a i l w a y C a r r i a g e s e t c 3 6 . 7 5 9 . 3 2 2 . 6 6 1 . 5 1 1 . B o i l e r s 3 6 . 4 5 9 . 5 2 3 . 1 6 3 . 4 1 2 . I r o n F o u n d r i e s 3 6 . 0 5 8 . 9 2 2 . 9 6 3 . 6 1 3 . P a r t s & A c c e s s o r i e s f o r M o t o r V e h i c l e s & A i r c r a f t 3 6 . 0 6 0 . 3 2 4 . 3 6 7 . 5 1 4 . C o k e O v e n s 3 5 . 8 5 7 . 4 2 1 . 6 6 0 . 3 A L L W O R K E R S 3 1 . 1 5 0 . 8 1 9 . 7 6 3 . 3 L o w - W a g e S e c t o r : 1. F u r 3 4 . 1 4 9 . 0 1 4 . 9 4 3 . 9 2 . R u b b e r 3 3 . 1 5 3 . 7 2 0 . 6 6 2 . 2 3 . H a t s & C a p s 2 8 . 1 4 2 . 4 1 4 . 3 5 0 . 9 4 . B r e a d 2 7 . 9 4 2 . 9 1 5 . 0 5 3 . 8 5 . H o l l o w - w a r e 2 6 . 8 4 2 . 8 1 6 . 0 5 9 . 7 6 . R e p a i r o f B o o t s & S h o e s 2 6 . 8 4 1 . 7 1 4 . 9 5 5 . 6 7 . T a i l o r i n g 2 6 . 2 3 7 . 5 1 1 . 3 4 3 . 1 8 . T o y s & G a m e s 2 5 . 9 3 9 . 8 1 3 . 9 5 3 . 7 9 . B r u s h & B r o o m 2 4 . 7 3 8 . 1 1 3 . 4 5 4 . 3 1 0 . C a r d b o a r d B o x e t c 2 3 . 9 4 0 . 7 1 6 . 8 7 0 . 3 1 1 . J u t e 2 1 . 9 4 0 . 3 1 8 . 4 8 4 . 0 1 2 . R o p e , T w i n e & N e t 2 1 . 6 3 5 . 1 1 3 . 5 6 2 . 5 1 3 . L a u n d r y 2 1 . 3 3 3 . 1 1 2 . 8 6 3 . 1 1 4 . M a d e - u p T e x t i l e s 2 1 . 0 3 2 . 2 1 1 . 2 5 3 . 3 S o u r c e : S e e A p p e n d i x I ^ I n d u s t r y t i t l e s h a v e b e e n a b b r e v i a t e d , f o r f u l l t i t l e s s e e A p p e n d i x I 81 t h e c o m p a n i e s a n d u n i o n s i n t h e i n d u s t r i e s . F u r t h e r m o r e , a l l o f t h e i n d u s t r i e s i n t h i s h i g h - w a g e s e c t o r , h a v e a b o v e - a v e r a g e e a r n i n g s i n c r e a s e s . T h i s c o n t r a s t s w i t h t h e g r e a t e r v a r i a b i l i t y o f a b s o l u t e a v e r a g e h o u r l y e a r n i n g s a d v a n c e s f o r t h e i n d u s t r i e s m t h e l o w - w a g e s e c t o r , o f w h i c h t e n o f t h e f o u r t e e n i n d u s t r i e s f a l l w i t h i n a w i d e r r a n g e o f 1 1 - 1 5 p e n c e ; o n l y o n e o f t h e i n d u s t r i e s i n t h e l o w - w a g e s e c t o r h a s i n c r e a s e s g r e a t e r t h a n t h e a v e r a g e i n c r e a s e i n m a n u f a c t u r i n g o f 1 9 . 7 p e n c e . I n t e r m s o f p e r c e n t a g e i n c r e a s e s , n i n e o f t h e f o u r t e e n h i g h - w a g e i n d u s t r i e s e x c e e d t h e n a t i o n a l a v e r a g e o f 6 3 . 3 p e r c e n t ; a s c o n t r a s t e d w i t h o n l y t w o l o w -w a g e i n d u s t r i e s , t h a t h a v e a b o v e - a v e r a g e p e r c e n t a g e i n c r e a s e s i n e a r n i n g s o v e r t h e n i n e y e a r p e r i o d ; t h e r e s t l a g b e h i n d . T h e B o w l b y c o n t e n t i o n t h a t t h e w a g e s t r u c t u r e w i d e n e d i n f a v o u r o f h i g h - p a i d i n d u s t r i e s d u r i n g t h e 1 9 4 8 - 1 9 5 6 p e r i o d i s b o r n e o u t b y o u r a n a l y s i s w h i c h u s e s b o t h t h e a b s o l u t e a n d p e r c e n t a g e m e t h o d o f m e a s u r i n g w a g e c h a n g e s . V . 2 . 1 F a c t o r s C o n t r i b u t i n g to t h e W a g e - L a g (a) O u t p u t , P r o d u c t i v i t y , a n d E m p l o y m e n t C h a n g e s O u t p u t a n d p r o d u c t i v i t y i n d e x e s a r e o b t a i n e d f r o m a s t u d y b y N i c h o l -s o n a n d G u p t a , * c o v e r i n g t h e p e r i o d 1 9 4 8 - 1 9 5 4 ( t w o y e a r s s h o r t e r t h a n * R . J . N i c h o l s o n a n d S . G u p t a , " O u t p u t a n d P r o d u c t i v i t y C h a n g e i n B r i t i s h I n d u s t r y : A S t u d y f r o m C e n s u s o f P r o d u c t i o n D a t a , " J o u r n a l o f  t h e R o y a l S t a t i s t i c a l S o c i e t y , S e r i e s A ( G e n e r a l ) V o l . 123 ( P a r t 4 , I 9 6 0 ) p p . 4 2 7 - 4 5 9 . 82 o u r w a g e p e r i o d ) . A f t e r t h e u s u a l d i s c u s s i o n s o f t h e c o n c e p t u a l p r o b l e m s i n v o l v e d i n i n d e x n u m b e r s , t h e w r i t e r s p r e s e n t t h e o u t p u t i n d e x e s f o r 138 B r i t i s h m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s w e i g h t e d b y 1 9 4 8 a n d 1 9 5 4 p r i c e s . P r o d u c t i v i t y m e a s u r e m e n t s a r e o b t a i n e d b y d i v i d i n g o u t p u t i n d e x e s b y i n -d e x e s o f l a b o u r i n p u t , w h i c h i n c l u d e d t w o d i f f e r e n t s o r t s o f l a b o u r - -" o p e r a t o r " a n d " a d m i n i s t r a t i v e , t e c h n i c a l a n d c l e r i c a l " w o r k e r s . F r o m t h e s e t w o l a b o u r i n p u t s , a n i n d e x o r e q u i v a l e n t m a n - h o u r s o f a l l e m p l o y e d w o r k e r s a r e o b t a i n e d . F o r c o m p a r a b i l i t y w i t h o u r w a g e d a t a , i t w o u l d b e b e t t e r i f N i c h o l s o n a n d G u p t a h a v e p r o v i d e d u s w i t h a s e p a r a t e i n d e x o f p r o d u c t i o n w o r k e r m a n - h o u r s i n s t e a d o f t h e m o r e b r o a d e r c o n c e p t o f a l l e m p l o y e e m a n - h o u r s . O u r e m p l o y m e n t d a t a a r e d e r i v e d f r o m t h e M i n i s t r y o f L a b o u r G a z e t t e , a n d c o v e r s t h e p e r i o d 1 9 4 8 - 1 9 5 6 . T a b l e I X s h o w s t h e d a t a o f o u t p u t , p r o d u c t i v i t y , a n d e m p l o y m e n t c h a n g e s m t h e h i g h - w a g e a n d l o w - w a g e s e c t o r s . T h e d a t a s h o w t h a t t h e ' a l l m a n u f a c t u r i n g " p e r c e n t a g e c h a n g e i n o u t p u t b e t w e e n 1 9 4 6 - 1 9 5 4 i s 32 p e r c e n t . I n t h e h i g h - w a g e s e c t o r o n l y o n e o u t o f t h e e l e v e n i n d u s t r i e s f o r w h i c h o u t p u t d a t a a r e a v a i l a b l e , s h o w s a b o v e - a v e r a g e o u t p u t i n c r e a s e s . I n t h e l o w - w a g e s e c t o r , f o u r o u t o f t h e t h i r t e e n i n d u s t r i e s f o r w h i c h d a t a a r e a v a i l a b l e s h o w i n c r e a s e s e x c e e d i n g t h e " a l l m a n u f a c t u r i n g " a v e r a g e . T h e o u t p u t v a r i a b l e s e e m s t o f a v o u r t h e l o w - w a g e s e c t o r r a t h e r t h a n t h e h i g h - w a g e s e c t o r . W i t h r e s p e c t t o t h e p r o d u c t i v i t y v a r i a b l e , i t s e e m s t h a t t h i s v a r i a b l e a l s o c o m e s o u t s l i g h t l y i n f a v o u r o f t h e l o w - w a g e s e c t o r . W h i l e t h e a v e r a g e m a n u f a c t u r i n g p r o d u c t i v i t y i n c r e a s e i s 1 5 . 3 p e r c e n t , f i v e o f t h e e l e v e n h i g h -83 T A B L E I X O U T P U T , P R O D U C T I V I T Y , A N D E M P L O Y M E N T C H A N G E S I N B R I T I S H H I G H - W A G E S E C T O R A N D L O W - W A G E S E C T O R I n d u s t r y O u t p u t C h a n g e ( 1 9 4 8 - 1 9 5 4 ) P r o d u c t i v i t y C h a n g e ( 1 9 4 8 - 1 9 5 4 ) E m p l o y m e n t C h a n g e ( 1 9 4 8 - 1 9 5 6 ) H i g h - W a g e S e c t o r : 1. M o t o r V e h i c l e s & C y c l e s 62^* 5 3 1 . 4 3 0 . 2 2 . I r o n fa S t e e l M e l t i n g 2 1 . 3 1 2 . 3 6 . 2 3 . T i n p l a t e 1 9 . 0 5 3 . 6 - 3 0 . 5 4 . S t e e l S h e e t 2 3 . 5 2 2 . 1 2 4 . 0 5 . A i r c r a f t 2 9 . 2 2 3 . 3 6 5 . 7 6 . B l a s t F u r n a c e s 2 7 . 3 1 4 . 7 1 3 . 3 7 . I r o n & S t e e l F o r g m g s ( n e s ) n . a . n . a . - 1 .3 8 . N o n - f e r r o u s M e t a l s 2 6 . 5 1 4 . 2 3 . 2 9 . S h i p b u i l d i n g & R e p a i r i n g - 1 1 . 8 - 2 . 0 - 1 3 . 6 1 0 . R a i l w a y C a r r i a g e s e t c 5 . 6 2 . 2 2 . 3 1 1 . B o i l e r s n . a . n . a . 5 2 . 4 1 2 . I r o n F o u n d r i e s 1 1 . 3 2 4 . 0 1 9 . 4 1 3 . P a r t s fa A c c e s s o r i e s f o r M o t o r V e h i c l e s fa A i r c r a f t n . a . n . a . 7 6 . 8 1 4 . C o k e O v e n s 1 8 . 1 7 . 5 2 2 . 3 A L L M A N U F A C T U R I N G 3 2 . 0 1 5 . 3 n . a s L o w - W a g e S e c t o r : 1. F u r 2 8 . 3 5 0 . 2 2 3 . 0 2 . R u b b e r 3 5 . 5 9 . 3 3 2 . 2 3 . H a t s fa C a p s 3 1 . 4 4 1 . 4 1 7 . 4 4 . B r e a d fa F l o u r C o n f e c -t i o n e r y - 3 0 . 8 - 2 4 . 6 - 1. 1 5 . H o l l o w - w a r e 2 7 . 8 8 . 4 2 8 . 8 6 . T a i l o r i n g 2 7 . 5 1 6 . 9 - 8 . 5 7 . T o y s & G a m e s 5 5 . 9 4 1 . 7 1 1 . 1 8 . B r u s h & B r o o m 1 3 . 7 2 0 . 9 9 . 7 9 . C a r d b o a r d B o x e t c 6 1 . 6 1 9 . 4 4 5 . 8 1 0 . J u t e 3 3 . 5 7 . 9 1 0 . 1 1 1 . R o p e , T w i n e & N e t - 2 . 5 2 . 8 1 3 . 2 1 2 . M a d e - u p T e x t i l e s - 7 . 3 - 5 8 . 5 3 4 . 2 1 3 . L a u n d r y n . a . n . a . - 2 0 . 3 1 4 . R e p a i r o f B o o t s & S h o e s 2 . 7 7 . 7 5 . 1 S o u r c e : S e e A p p e n d i x I I n . a . N o t a v a i l a b l e . 8 4 w a g e i n d u s t r i e s e x c e e d t h a t a v e r a g e , w h e r e a s s i x o f t h e t h i r t e e n l o w -w a g e i n d u s t r i e s h a v e a b o v e - a v e r a g e i n c r e a s e s . H o w e v e r , w e c a n n o t a t t a c h t o o g r e a t a s i g n i f i c a n c e t o t h e o u t p u t a n d p r o d u c t i v i t y v a r i a b l e s a s h a v i n g w o r k e d i n f a v o u r o f t h e l o w - w a g e s e c t o r , s i n c e t h e o u t p u t a n d p r o d u c t i v i t y d a t a a r e m o r e c o m p l e t e f o r t h e l o w - w a g e s e c t o r t h a n f o r t h e h i g h - w a g e s e c t o r . S i n c e t h e B r i t i s h s t a t i s t i c s o n e m p l o y m e n t d a t a a r e n o t a v a i l a b l e f o r " a l l m a n u f a c t u r i n g " t h e r e i s n o m e a n s o f k n o w i n g w h i c h i n d u s t r i e s h a v e a b o v e - a v e r a g e o r b e l o w - a v e r a g e e m p l o y m e n t i n c r e a s e s . W e a r b i t r a r i l y c h o o s e 20 p e r c e n t e m p l o y m e n t i n c r e a s e s a s t h e d i v i d i n g l i n e b e t w e e n a b o v e o r b e l o w - a v e r a g e r a t e o f e m p l o y m e n t i n c r e a s e s . F r o m t h e d a t a o n e m p l o y m e n t i n c r e a s e s , w e f i n d t h a t t h e e m p l o y m e n t v a r i a b l e a g a i n c o m e s o u t s l i g h t l y m f a v o u r o f t h e l o w - w a g e s e c t o r , w h e r e t e n o f t h e f o u r t e e n i n d u s t r i e s h a v e o v e r t w e n t y p e r c e n t i n c r e a s e s i n e m p l o y m e n t o v e r t h e 1 9 4 8 - 1 9 56 p e r i o d a s c o m p a r e d t o s e v e n o f t h e f o u r t e e n h i g h - w a g e i n d u s t r i e s w i t h o v e r t w e n t y p e r c e n t e m p l o y m e n t i n c r e a s e s . H o w e v e r , a l t h o u g h t h e h i g h - w a g e s e c t o r h a v e l e s s i n d u s t r i e s w i t h a b o v e - a v e r a g e r a t e s o f e m p l o y m e n t i n c r e a s e s , t h r e e o f t h e s e v e n i n d u s t r i e s h a v e v e r y l a r g e e x p a n s i o n o f t h e l a b o u r f o r c e w i t h o v e r 50 p e r c e n t i n c r e a s e s , w h e r e a s n o n e o f t h e 10 i n d u s t r i e s w i t h a b o v e - a v e r a g e i n c r e a s e s m e m p l o y m e n t m t h e l o w - w a g e s e c t o r h a v e o v e r 50 p e r c e n t i n c r e a s e m t h e i r l a b o u r f o r c e r e c r u i t m e n t . 85 O n b a l a n c e , t h e v a r i a b l e s o u t p u t , p r o d u c t i v i t y , a n d e m p l o y m e n t h a v e n o t p a r t i c u l a r l y f a v o u r e d t h e l o w - w a g e s e c t o r , n o r h a v e t h e y f a v o u r e d t h e h i g h - w a g e s e c t o r . (b) C o n c e n t r a t i o n F o r o u r m e a s u r e o f m a r k e t s t r u c t u r e s m B r i t i s h i n d u s t r y , w e t o o k t h e e m p l o y m e n t c o n c e n t r a t i o n r a t i o s c a l c u l a t e d b y E v e l y a n d L i t t l e * f o r 1 9 5 1 . T h e i r c o n c e n t r a t i o n r a t i o i s t h e p r o p o r t i o n o f a l l e m p l o y m e n t i n t h e i n d u s t r y t h a t i s g i v e n b y t h e t h r e e ( o r o c c a s i o n a l l y m o r e ) l a r g e s t u n i t s i n t h e i n d u s t r y . W e a r e a b l e t o i d e n t i f y m o s t o f t h e i n d u s t r i e s i n w h i c h t h e a u t h o r s ' i n d u s t r y c l a s s i f i c a t i o n a r e t h e s a m e a s o u r s ; m c a s e s w h e r e f i n e r i n d u s t r y c l a s s i f i c a t i o n s a n d c o n c e n t r a t i o n r a t i o s f o r t h e s e i n d u s t r i e s a r e p u b l i s h e d , w e h a v e i n d i c a t e d s u c h i n d u s t r i e s w i t h a s t e r i s k s . I n a d d i t i o n t o t h e c o n c e n t r a t i o n r a t i o s , E v e l y a n d L i t t l e p r o v i d e d s u p p l e m e n t a r y e v i d e n c e o n m a r k e t s t r u c t u r e s o f B r i t i s h i n d u s t r i e s , b y r e l a t i n g t h e d e g r e e o f c o n c e n t r a t i o n to t h r e e o t h e r v a r i a b l e s h a v i n g a b e a r i n g o n i n d u s t r i a l s t r u c t u r e ; t h e n u m b e r o f u n i t s , s i z e r a t i o o f u n i t s , a n d t h e 2 a v e r a g e u n i t s i z e . F r o m s u c h d a t a , e i g h t c a t e g o r i e s o f i n d u s t r i a l s t r u c t u r e a r e e v o l v e d r a n g i n g f r o m t r a d e s w i t h a h i g h d e g r e e o f c o n c e n t r a t i o n , f e w u n i t s , l a r g e s i z e r a t i o s , a n d l a r g e a v e r a g e u n i t s i z e - - t h e n e a r e s t t o t h e -* R i c h a r d E v e l y a n d I . M . D . L i t t l e , C o n c e n t r a t i o n i n B r i t i s h I n d u s t r y : A n E m p i r i c a l S t u d y o f t h e S t r u c t u r e o f I n d u s t r i a l P r o d u c t i o n , o p . c i t . _ R i c h a r d E v e l y a n d I . M . D . L i t t l e , o p . c i t . , C h a p t e r V . 86 s i t u a t i o n o f p e r f e c t c o m p e t i t i o n . B e t w e e n t h e s e t w o e x t r e m e s , t h e r e a r e t h o s e w h i c h a r e a h y b r i d o f o l i g o p o l i s t i c a n d m o n o p o l i s t i c c o m p e t i t i o n . T h e d a t a o n c o n c e n t r a t i o n , n u m b e r o f u n i t s ( U ) , s i z e - r a t i o o f u n i t s (W) a n d a v e r a g e u n i t s i z e ( V ) a r e g i v e n m T a b l e X f o r b o t h t h e h i g h - w a g e a n d l o w - w a g e s e c t o r s . F r o m t h e d a t a s h o w i n g t h e d i s t r i b u t i o n o f h i g h -w a g e a n d l o w - w a g e i n d u s t r i e s a c c o r d i n g t o c o n c e n t r a t i o n c a t e g o r y ( a r b i t r a r i l y d e f i n e d b y E v e l y a n d L i t t l e i n t o t h r e e c a t e g o r i e s : h i g h c o n c e n t r a t i o n - - 67 p e r c e n t a n d o v e r ; m e d i u m c o n c e n t r a t i o n - - 3 3 - 6 6 p e r c e n t ; a n d l o w c o n c e n t r a t i o n - - 33 p e r c e n t a n d u n d e r ) ; t h e r e i s i n d e e d q u i t e a m a r k e d d i f f e r e n c e m m a r k e t s t r u c t u r e i n t h e t w o w a g e g r o u p s . O f t h e f o u r t e e n h i g h - w a g e i n d u s t r i e s e i g h t a r e i n t h e m e d i u m a n d h i g h - c o n c e n -t r a t i o n c a t e g o r i e s ; o f t h e l o w - w a g e i n d u s t r i e s o n l y t h r e e o u t o f f o u r t e e n i n d u s t r i e s h a v e a c o n c e n t r a t i o n a b o v e 34 p e r c e n t ; t h e o t h e r e l e v e n l o w -w a g e i n d u s t r i e s a r e u n c o n c e n t r a t e d . T h e s u p p l e m e n t a r y e v i d e n c e o n m a r k e t s t r u c t u r e i s s u m m a r i z e d i n T a b l e X I . O f t h e n i n e h i g h - w a g e i n d u s t r i e s f o r w h i c h s u p p l e m e n t a r y e v i d e n c e a r e a v a i l a b l e , w e f i n d t h a t o n l y o n e i n d u s t r y r e a l l y s a t i s f i e s t h e t h e o r e t i c a l d e f i n i t i o n o f a p e r f e c t l y c o m p e t i t i v e i n d u s t r y - - o n e i n d u s t r y w i t h l o w c o n c e n t r a t i o n , m a n y u n i t s a n d s m a l l s i z e r a t i o s - - t h e r e s t h a v e q u i t e a s u b s t a n t i a l d e g r e e o f m a r k e t p o w e r . C o n t r a s t t h i s w i t h t h e l o w -w a g e i n d u s t r i e s f o r w h i c h s u p p l e m e n t a r y e v i d e n c e a r e a v a i l a b l e f o r n i n e i n d u s t r i e s a l s o . O f t h e n i n e i n d u s t r i e s , f i v e i n d u s t r i e s a r e i n t h e l o w -87 T A B L E X C O N C E N T R A T I O N R A T I O S , A N D S U P P L E M E N T A R Y E V I D E N C E O F M A R K E T S T R U C T U R E S I N T H E B R I T I S H H I G H - W A G E A N D L O W - W A G E S E C T O R S , 1 9 5 1 C o n c e n t r a t i o n N o o f S i z e r a t i o A v e r a g e - — : —— U n i t s o f u n i t s U n i t S i z e R a t i o s C a t e g o r y  H i g h - W a g e S e c t o r : 1. M o t o r V e h i c l e s & C y c l e s 1 6 % L o w n . a . n . a . n . a . 2 . I r o n & S t e e l M e l t i n g 2 4 L o w M a n y 30 ( l a r g e ) M e d i u m 3 . T i n p l a t e 71 H i g h F e w 11 ( s m a l l ) L a r g e 4 . S t e e l S h e e t 59 M e d i u m F e w 9 ( s m a l l ) L a r g e 5 . A i r c r a f t 4 6 M e d i u m M a n y 32 ( l a r g e ) L a r g e 6 . B l a s t F u r n a c e s 4 5 M e d i u m M a n y 9 ( s m a l l ) L a r g e 7 . I r o n & S t e e l F o r g m g s ( n e s ) * 3 4 M e d i u m n . a . n . a . n . a . 8 . N o n - f e r r o u s M e t a l s 27 L o w n . a . n . a . n . a . 9 . S h i p b u i l d i n g & R e p a i r i n g 2 5 L o w M a n y 56 ( l a r g e ) M e d i u m 1 0 . R a i l w a y C a r r i a g e s , e t c 2 5 L o w M a n y 11 ( s m a l l ) M e d i u m 1 1 . B o i l e r s 67 H i g h M a n y 26 ( l a r g e ) M e d i u m 1 2 . P a r t s a n d A c c e s s o r i e s o f M o t o r V e h i c l e s & A i r c r a f t * 4 3 M e d i u m n . a . n . a . n . a . 1 3 . I r o n F o u n d r i e s 13 L o w n . a . n . a . n . a . 1 4 . C o k e - o v e n s 63 M e d i u m F e w 12 ( s m a l l ) L a r g e L o w - W a g e S e c t o r : 1. F u r 14 L o w M a n y 10 ( s m a l l ) S m a l l 2 . R u b b e r 36 M e d i u m n . a . n . a . n . a . 3 . H a t s & C a p s 13 L o w n . a . n . a . n . a . 4 . B r e a d 15 L o w M a n y 9 1 ( l a r g e ) S m a l l 5 . H o l l o w - w a r e 22 L o w M a n y 11 ( s m a l l ) S m a l l 6 . R e p a i r o f B o o t s & S h o e s 2 4 L o w M a n y 10 ( s m a l l ) S m a l l 7 . T a i l o r i n g 7 L o w M a n y 10 ( s m a l l ) S m a l l 8 . T o y s a n d G a m e s * 38 M e d i u m M a n y 33 ( l a r g e ) S m a l l 9 . B r u s h & B r o o m 13 L o w M a n y 10 ( s m a l l ) S m a l l 1 0 . C a r d b o a r d B o x , e t c 18 L o w n . a . n . a . n . a . 1 1 . J u t e 38 M e d i u m M a n y 10 ( s m a l l ) M e d r u m 1 2 . R o p e , T w i n e & N e t 2 4 n . a . n . a . n . a . n . a . 1 3 . L a u n d r y 6 L o w M a n y 34 ( l a r g e ) S m a l l 1 4 . M a d e - U p T e x t i l e s 9 L o w n . a . n . a . n . a . S o u r c e a n d E x p l a n a t i o n s : S e e A p p e n d i x I I I T A B L E X I D I S T R I B U T I O N O F H I G H - W A G E A N D L O W - W A G E I N D U S T R I E S A C C O R D I N G T O C O N C E N T R A T I O N C A T E G O R Y , A V E R A G E S I Z E O F U N I T S A N D S I Z E R A T I O S O F U N I T S , 1 9 5 1 H i g h - W a g e S e c t o r : C o n c e n t r a t i o n C a t e g o r y : H i g h M e d i u m L o w T O T A L L o w - W a g e S e c t o r : C o n c e n t r a t i o n C a t e g o r y : H i g h M e d i u m L o w A v e r a g e S i z e o f U n i t s L a r g e - S i z e R a t i o o f U n i t s ( 1 6 & O v e r ) L a r g e M e d i u m S m a l l F e w U n i t s M a n y U n i t s (30 & U n d e r ) ( 3 1 & O v e r ) \ / N o : o f T r a d e s N o : o f T r a d e s 1 4 1 7 1 1 2 1 2 S m a l l - S i z e R a t i o s ( 1 5 & U n d e r ) • A ^ ' F e w U n i t s M a n y U n i t s ' ( 30 & U n d e r ) ( 3 1 & O v e r ) \ ^ N o : o f T r a d e s 1 2 1 1 T O T A L S o u r c e : S a m e as T a b l e ' r X 89 c o n c e n t r a t i o n g r o u p , c h a r a c t e r i z e d b y m a n y u n i t s , s m a l l - s i z e r a t i o s , a n d s m a l l a v e r a g e u n i t s i z e . T h e s e i n d u s t r i e s f i t t h e t r a d i t i o n a l c o n c e p t o f i n d u s t r i e s w i t h p e r f e c t c o m p e t i t i v e m a r k e t s t r u c t u r e . ( c ) P r o f i t s T h e t r a d i t i o n a l s o u r c e o f B r i t i s h i n d u s t r y p r o f i t s d a t a c o m e s f r o m t h e a n n u a l B l u e B o o k o n N a t i o n a l I n c o m e a n d E x p e n d i t u r e . T h e S t a n d a r d I n d u s t r i a l C l a s s i f i c a t i o n i s u s e d , b u t t h e a n a l y s i s i s m t e r m s o f f i n a n c i a l u n i t s a n d n o t e s t a b l i s h m e n t s . T h e f i g u r e s a r e t h e r e f o r e n o t c o m p a r a b l e w i t h t h o s e m t h e M i n i s t r y o f L a b o u r ' s p u b l i c a t i o n s o n w a g e d a t a , w h e r e t h e c l a s s i f i c a t i o n i s o n a n e s t a b l i s h m e n t b a s i s . F u r t h e r m o r e , t h e d a t a o n p r o f i t s a r e o n a n a b s o l u t e i n s t e a d o f r e l a t i v e b a s i s . L a s t l y , t h e p u b l i s h e d d a t a a r e o n s u c h b r o a d l y g r o u p e d i n d u s t r y b a s i s t h a t t h e y a r e q u i t e u s e l e s s f o r o u r p u r p o s e . W e h a v e t h e r e f o r e r e s o r t e d t o a m o r e u s e f u l , a l t h o u g h s t i l l f a r f r o m s a t i s f a c t o r y e s t i m a t e b y B a r n a * o f g r o s s p r o f i t s p e r e m p l o y e e f o r o n e y e a r o n l y , 1 9 5 4 i n B r i t i s h m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s . T h e d a t a i n T a b l e X I I s h o w t h a t i n 1 9 5 4 , g r o s s p r o f i t s p e r e m p l o y e e i n " a l l m a n u f a c t u r i n g " i s 3 3 0 . I n t h e h i g h - w a g e s e c t o r , w h e r e d a t a a r e a v a i l a b l e f o r s i x b r o a d i n d u s t r y g r o u p i n g , s e v e n o f o u r h i g h s w a g e i n d u s t r i e s * T . B a r n a , " T h e R e p l a c e m e n t C o s t o f F i x e d C a p i t a l A s s e t s i n B r i t i s h M a n u f a c t u r i n g m 1 9 5 5 , " ' ' J o u r n a l o f t h e R o y a l S t a t i s t i c a l S o c i e t y S e r i e s A ( G e n e r a l ) V o l . 120 ( P a r t I , 1 9 5 7 ) , p p . 1 - 3 6 . 9 0 T A B L E X I I G R O S S P R O F I T S P E R E M P L O Y E E I N S E L E C T E D B R I T I S H I N D U S T R I E S , 1 9 5 4 " B a r n a " I n d u s t r y G r o u p i n g s £ S u b - T r a d e s 1 H i g h - W a g e S e c t o r : C o k e O v e n s I r o n a n d S t e e l N o n - f e r r o u s M e t a l s F o u n d r i e s M o t o r & A i r c r a f t S h i p b u i l d i n g A L L M A N U F A C T U R I N G L o w - W a g e S e c t o r : R a y o n , e t c . , P r o d u c t i o n R u b b e r C a r d b o a r d B o x &c P a p e r P r o d u c t s O t h e r T e x t i l e s O t h e r M a n u f a c t u r i n g B r e a d L e a t h e r , F u r , C l o t h i n g 5 8 0 540 350 3 1 0 3 0 0 140 330 1 0 7 0 3 5 0 300 2 9 0 2 8 0 2 7 0 160 C o k e - o v e n s I r o n & S t e e l M e l t i n g ; t i n -p l a t e ; S t e e l S h e e t s ; B l a s t F u r n a c e s ; I r o n & S t e e l F o r g i n g s (n,es.) N o n - f e r r o u s M e t a l s ; I r o n F o u n d r i e s ; M o t o r V e h i c l e s & C y c l e s ; A i r c r a f t ; R a i l w a y C a r r i a g e s ; P a r t s & A c c e s s o r i e s f o r M o t o r V e h i c l e s &c A i r c r a f t ; S h i p b u i l d i n g & R e p a i r i n g J u t e ; R o p e , T w i n e &: N e t ; R u b b e r ; C a r d b o a r d b o x ; M a d e - u p T e x t i l e s T o y s & G a m e s ; B r u s h e s & B r o o m s ; B a k i n g ; F u r ; T a i l o r i n g ^ H a t s &c C a p s ; R e p a i r o f B o o t s & S h o e s : S o u r c e : T . B a r n a , , " T a b l e 5 A s s e t s a n d V a l u e A d d e d p e r P e r s o n E m p l o y e d , U n i t e d K i n g d o m , 1 9 5 4 , " o p . c i t . , p . 2 4 . W e h a v e i d e n t i f i e d t h e i n d u s t r i e s m b o t h w a g e s e c t o r s t h a t b e l o n g t o t h e l a r g e r g r o u p i n g s o f i n d u s t r y f o r w h i c h d a t a w e r e s u p p l i e d b y B a r n a . 9 1 b e l o n g to t h e " B a r n a " i n d u s t r y w h o s e g r o s s p r o f i t s p e r e m p l o y e e e x c e e d e d t h e a l l m a n u f a c t u r i n g a v e r a g e , a n d s i x o f o u r i n d u s t r i e s b e l o n g t o t h e l a r g e r i n d u s t r y g r o u p i n g s w h o s e a v e r a g e p r o f i t s w e r e b e l o w - a v e r a g e . I n t h e l o w - w a g e s e c t o r , d a t a o f p r o f i t s a r e g i v e n f o r s e v e n b r o a d i n d u s t r y g r o u p i n g s . T h r e e o f t h e l o w - w a g e i n d u s t r i e s b e l o n g t o b r o a d i n d u s t r y g r o u p i n g s w i t h a b o v e a v e r a g e p r o f i t s l e v e l s ; w h i l e n i n e o f t h e l o w - w a g e i n d u s t r i e s b e l o n g t o t h e r e s t o f t h e b r o a d l y - d e f i n e d i n d u s t r i e s w i t h b e l o w a v e r a g e p r o f i t s p e r e m p l o y e e i n 1 9 5 4 . A l t h o u g h t h e d a t a o n p r o f i t s a r e f a r f r o m p e r f e c t , t h e y a r e i n d i c a t i v e t h a t l o w - w a g e i n d u s t r i e s a r e a l s o l o w - p r o f i t i n d u s t r i e s . (d) D e g r e e o f U n i o n i z a t i o n T h e a t t e m p t t o e v a l u a t e t h e i n f l u e n c e o f t r a d e u n i o n i s m o n d i f f e r e n t i a l w a g e m o v e m e n t s m t h e t w o - w a g e g r o u p s i s c o m p l i c a t e d b y t h e f a c t t h a t t h e d a t a o n t h e i n d u s t r i a l d i s t r i b u t i o n o f B r i t i s h t r a d e u n i o n m e m b e r s h i p a r e b y e x t r e m e l y b r o a d c a t e g o r i e s . T h i s i s b e c a u s e t h e m e m b e r s h i p o f B r i t i s h t r a d e u n i o n s d o e s n o t f a l l i n t o c l e a r - c u t i n d u s t r i a l g r o u p s , b u t r u n s a c r o s s b o r d e r l i n e s , s i n c e t h e s a m e u n i o n s o f t e n o r g a n i z e i n s e v e r a l d i f f e r e n t i n d u s t r i e s . O n e w a y t o g e t a r o u n d t h e d a t a p r o b l e m i s t o r e m e m b e r t h a t f o r t h e l o w - w a g e s e c t o r , t h e p r o b l e m i s s o l v e d b y t h e f a c t t h a t t h e i n d u s t r i e s s e l e c t e d to r e p r e s e n t t h e l o w - w a g e s e c t o r a r e a l l B r i t i s h W a g e s C o u n c i l i n d u s t r i e s w h e r e t h e d e g r e e o f u n i o n i z a t i o n i s l o w . F o r t h e h i g h - w a g e 9 2 i n d u s t r i e s , w e h a v e s o m e s t a t i s t i c a l e v i d e n c e t h a t m o s t o f o u r h i g h - w a g e i n d u s t r i e s b e l o n g to i n d u s t r i e s t h a t a r e w e l l - o r g a m z e d , o r t r a d i t i o n a l l y h i g h l y u n i o n i z e d i n d u s t r i e s a s c o n t r a s t e d w i t h t h e W a g e s C o u n c i l I n d u s t r i e s ( S e e T a b l e X I I I ) . T A B L E X I I I I N D U S T R I A L D I S T R I B U T I O N O F T R A D E U N I O N M E M B E R S H I P , 1 9 5 0 1 0 0 0 ' s P e r c e n t a g e M a c h i n e s , M e t a l s , C o n v e y a n c e s , e t c ^ 1 6 5 3 1 7 . 9 P a p e r , P r i n t i n g 2 8 1 3 . 0 C o t t o n ( P r e p a r i n g , S p i n n i n g , M a n u f a c t u r i n g ) 2 3 7 2 . 6 O t h e r T e x t i l e 181 2 . 0 T a i l o r i n g a n d o t h e r c l o t h i n g 147 1 .6 S o u r c e : B . C . R o b e r t s , T r a d e U n i o n G o v e r n m e n t a n d A d m i n i s t r a t i o n i n G r e a t B r i t a i n ( H a r v a r d U n i v e r s i t y P r e s s , C a m b r i d g e , M a s s a c h u s e t t s , 1 9 5 6 ) a b s t r a c t e d f r o m ' T a b l e 4 1 : I n d u s t r i a l D i s t r i b u t i o n o f T r a d e U n i o n M e m b e r -s h i p " p . 4 8 0 . V . 2 . 2 S u m m a r y T h e o v e r a l l i n f l u e n c e o f t h e s i x v a r i a b l e s w e h a v e a n a l y z e d ( o u t p u t , p r o d u c t i v i t y , e m p l o y m e n t , c o n c e n t r a t i o n , p r o f i t s a n d u n i o n i s m ) c a n n o w b e s u m m a r i z e d i n T a b l e X I V . U n d e r t h e v a r i o u s v a r i a b l e h e a d i n g s w e ' ' ' F r o m A p p e n d i x I w e g e t t h e g e n e r a l i m p r e s s i o n t h a t m o s t o f t h e h i g h -w a g e i n d u s t r i e s c a n b e s a i d t o b e l o n g t o t h e " M a c h i n e s , M e t a l s , C o n v e y -a n c e s e t c . , " v e r y b r o a d l y d e f i n e d i n d u s t r y g r o u p i n g . 9 3 i n d i c a t e d b e s i d e t h e i n d u s t r i e s a t i c k (V) o r a c r o s s ( x ) . T h e t i c k i n d i c a t e s t h a t t h e i n d u s t r y h a s a b o v e - a v e r a g e f i g u r e ; w h i l e t h e c r o s s d e n o t e s a b e l o w - a v e r a g e f i g u r e . T h e t i c k s a n d c r o s s e s a s s i g n e d u n d e r t h e P r o f i t s a n d U n i o n i s m c o l u m n a r e i m p r e s s i o n i s t i c i n t h e s e n s e t h a t n o a c t u a l f i g u r e s a r e g i v e n f o r t h e s e i n d u s t r i e s . ( P r o f i t s d a t a a r e g i v e n f o r m o r e b r o a d l y d e f i n e d i n d u s t r y g r o u p i n g s , a n d t h e t i c k s a n d c r o s s e s a s s i g n e d to i n d i v i d u a l i n d u s t r i e s i n d i c a t e t h a t t h e y b e l o n g t o l a r g e r g r o u p i n g s w i t h a b o v e o r b e l o w - a v e r a g e p r o f i t s f i g u r e . U n d e r t h e U n i o n i s m c o l u m n , w e c a n a s s i g n a c r o s s t o e a c h o f t h e 14 "Wages C o u n c i l i n d u s t r i e s s i n c e t h e s e a r e a l l p o o r l y u n i o n i z e d i n d u s t r i e s , s o a s to j u s t i f y s t a t e i n t e r v e n t i o n m w a g e f i x i n g . W e c a n a s s i g n t i c k s t o a l l t h e i n d u s t r i e s i n t h e h i g h w a g e s e c t o r , , s i n c e a l t h o u g h t h e d a t a o n u n i o n i s m a r e p a r t i c u l a r l y p o o r t h e s c a n t y e v i d e n c e d o e s i n d i c a t e t h a t i n d u s t r i e s i n t h e h i g h - w a g e s e c t o r b e -l o n g t o m u c h b e t t e r u n i o n i z e d i n d u s t r i e s . F r o m T a b l e X I V i t c a n b e s e e n t h a t o f t h e s i x w a g e d e t e r m i n a n t s e x a m i n e d , o u t p u t a n d p r o d u c t i v i t y h a v e s l i g h t l y t e n d e d t o f a v o u r t h e l o w - w a g e i n d u s t r i e s . T o o m u c h s i g n i f i c a n c e s h o u l d n o t b e a t t a c h e d to t h i s f i n d i n g s i n c e t h e d a t a f o r t h e l o w - w a g e s e c t o r a r e m o r e c o m p l e t e . E m p l o y m e n t i s o f d u b i o u s s i g n i f i c a n c e s i n c e a l t h o u g h m o r e i n d u s t r i e s i n t h e l o w - w a g e s e c t o r h a v e a b o v e - a v e r a g e e x p a n s i o n i n t h e l a b o u r f o r c e , t h e i n c r e a s e s a r e l e s s s p e c t a c u l a r t h a n s o m e o f t h e h i g h - w a g e i n d u s t r i e s . C o n c e n t r a t i o n , p r o f i t s a n d d e g r e e o f u n i o n i z a t i o n c o m e o u t q u i t e s t r o n g l y i n f a v o u r o f t h e h i g h - w a g e s e c t o r . T h e e v i d e n c e d o e s p r o v i d e a m e a s u r e o f s u p p o r t f o r o u r a l t e r n a t i v e w a g e - l a g h y p o t h e s i s t h a t w a g e s t r u c t u r e v a r i a b l e s h a v e p u s h e d w a g e s u p 9 4 T A B L E X I V T H E I N F L U E N C E O F S I X W A G E V A R I A B L E S O N W A G E C H A N G E S I N T H E B R I T I S H H I G H - W A G E A N D L O W - W A G E S E C T O R S I n d u s t r y O u t p u t P r o d u c t i v i t y E m p l o y m e n t C - r a t i o s P r o f i t U n i o n i s m ( 1 9 4 8 - 5 4 ) ( 1 9 4 8 - 5 4 ) ( 1 9 4 8 - 5 4 ) 1 9 5 1 1 9 5 4  H i g h - W a g e S e c t o r ; C h e m i c a l s &: A l l i e d T r a d e s . 1 4 . C o k e - o v e n s x x v v v v M e t a l M a n u f a c t u r e  2 . I r o n & S t e e l x x x x v v 3 . T i n p l a t e x v x v v v 4 . S t e e l S h e e t x v v v v v 6 . B l a s t F u r a n c e s x x x v v v 9- N o n - f e r r o u s M e t a l s x x x x v v 1 2 . I r o n F o u n d r i e s x v x x x v E n g i n e e r i n g , . ' S h i p b u i l d i n g &: E l e c t r i c a l G o o d s  9 . S h i p b u i l d i n g & R e p a i r i n g x x x x x v 1 1 . B o i l e r s n . a . n . a . v v n . a . v V e h i c l e s  1. M o t o r V e h i c l e s & C y c l e s v v v x x v 5 . A i r c r a f t x v v v x v 1 0 . R a i l w a y C a r r i a g e s x x x x x v 1 3 . P a r t s & A c c f o r M o t o r V e h i c l e s & C y c l e s n . a . n . a . v v x v M e t a l G o o d s n o t E l s e w h e r e S p e c i f i e d .  7 . I r o n & S t e e l F o r g i n g s n . a . n . a . x v v v A L L M A N U F A C T U R I N G 3 2 . 0 1 5 . 3 n . a . - £ 3 3 0 n . a . L o w - W a g e S e c t o r : M e t a l G o o d s N o t E l s e w h e r e S p e c i f i e d  5 . H o l l o w - w a r e x x v x n . a . x T e x t i l e s 1 0 . J u t e v x x v v x 1 1 . R o p e , T w i n e & N e t x x x x . . v x 1 2 . M a d e - u p T e x t i l e s x x v x x x L e a t h e r , L e a t h e r G o o d s a n d F u r  1. F u r x v v x x x 1 4 . B o o t s & S h o e s x x x x x x C l o t h i n g . 3 . H a t s & C a p s x v x x x x 6 . T a i l o r i n g x x x x x x F o o d , D r i n k &: T o b a c c o . 4 . B r e a d x x x x x x P a p e r &: P r i n t i n g  9 . C a r d b o a r d B o x e s v v v x x x O t h e r M a n u f a c t u r i n g I n d u s t r i e s  2 R u b b e r v v v v v x 9 4 a T a b l e X I V ( C o n t d) ) I n d u s t r y O u t p u t P r o d u c t i v i t y E m p l o y m e n t C - r a t i o s P r o f i t U n i o n i s r r ( 1 9 4 8 - 5 4 ) ( 1 9 4 8 - 5 4 ) ( 1 9 4 8 - 5 4 ) 1951 1 9 5 4 O t h e r M a n u f a c t u r i n g I n d u s t r i e s ( C o n t . . . d) 8 . B r u s h & B r o o m x x x x x x 7 . T o y s & G a m e s v v x v x x P u b l i c A d m i n i s t r a t i o n .  1 3 . L a u n d r y n . a . n . a . x x x x 9 5 f a s t e r i n t h e h i g h - w a g e s e c t o r h e n c e c a u s i n g t h e B r i t i s h l o w - w a g e s e c t o r t o l a g b e h i n d w a g e i n c r e a s e s i n t h e h i g h - w a g e s e c t o r , d u r i n g 1 9 4 8 - 1 9 5 6 . V . 3 . T h e A m e r i c a n E v i d e n c e , 1 9 5 0 - 1 9 5 5 T h e i m m e d i a t e i m p a c t o f t h e 1 9 5 0 7 5 c e n t s f e d e r a l m i n i m u m o n t h e w a g e m o v e m e n t s o f t h e h i g h - w a g e a n d l o w - w a g e s e c t o r s i s s h o w n i n T a b l e X V . B e t w e e n 1 9 4 9 - 1 9 5 0 t h e " a l l m a n u f a c t u r i n g " a b s o l u t e w a g e i n c r e a s e s w e r e s e v e n c e n t s . N o n e o f t h e f o u r t e e n h i g h - w a g e i n d u s t r i e s h a d e q u a l o r g r e a t e r a b s o l u t e i n c r e a s e s t h a n t h e m a n u f a c t u r i n g a v e r a g e , w h e r e a s o n e o f t h e i n d u s t r i e s i n t h e l o w - w a g e s e c t o r h a d a b s o l u t e i n c r e a s e s g r e a t e r t h a n t h e m a n u f a c t u r i n g a v e r a g e . M e a s u r e d i n p e r c e n t a g e t e r m s o n l y t h r e e h i g h - w a g e i n d u s t r i e s h a d i n c r e a s e s g r e a t e r t h a n t h e m a n u f a c t u r i n g a v e r a g e i n c r e a s e o f 5 . 0 p e r c e n t . H a l f t h e n u m b e r o f w a g e i n c r e a s e s m t h e h i g h - w a g e i n d u s t r i e s w e r e c o n c e n t r a t e d i n t h e 1-4 p e r c e n t r a n g e , w i t h t h e o t h e r h a l f b u n c h e d a r o u n d t h e 3 - 8 p e r c e n t a g e i n c r e a s e s . I n t h e l o w - w a g e s e c t o r , f i v e o u t o f t h e f o u r t e e n i n d u s t r i e s h a d i n c r e a s e s g r e a t e r t h a n 5 . 0 p e r c e n t , a n d t e n l o w -w a g e i n d u s t r i e s h a d i n c r e a s e s c l u s t e r e d i n t h e r a n g e o f 4 - 8 p e r c e n t i n c r e a s e s . I t a p p e a r s , t h e r e f o r e , t h a t t h e i m m e d i a t e c o n s e q u e n c e o f t h e i n t r o -d u c t i o n o f t h e 1 9 5 0 m i n i m u m w a g e w a s t o r a i s e t h e a v e r a g e h o u r l y e a r n i n g s o f t h e l o w - w a g e i n d u s t r i e s f r o m t h e i r 1949 l e v e l , r e l a t i v e to t h a t o f t h e h i g h - w a g e i n d u s t r i e s . 9 6 T A B L E X V W A G E L E V E L S A N D W A G E C H A N G E S I N T H E A M E R I C A N H I G H - W A G E A N D L O W - W A G E S E C T O R S , 1 9 4 9 - 1 9 50 I n d u s t r i e s A v e r a g e H o u r l y A b s o l u t e P e r c e n t a g e E a r n i n g s C h a n g e C h a n g e 1949 1 9 5 0 H i g h - W a g e S e c t o r : 1. N e w s p a p e r s $ 2 . 10 $ 2 . 17 7 £ 3 . 3 % 2 . P e t r o l e u m R e f i n i n g 1. 87 1 . 9 3 6 3 . 2 3 . P e r i o d i c a l s 1 . 8 1 1. 88 7 3 . 9 4 . T i r e s &: I n n e r T u b e s 1 . 7 4 1. 82 8 4 . 6 5 . A u t o m o b i l e s 1. 70 1. 78 8 4 . 7 6 . C o m p u t i n g & C a s h R e g i s t e r s 1. 70 1 . 7 5 5 2 . 9 7 . L o c o m o t i v e & P a r t s 1. 67 1. 7 4 7 4 . 2 8 . B l a s t F u r n a c e s , S t e e l W o r k s a n d R o l l i n g M i l l s 1. 65 1. 69 4 2 . 4 9 . S h i p b u i l d i n g & R e p a i r i n g 1. 64 1. 67 3 1, 8 1 0 . E n g i n e s & T u r b i n e s 1. 62 1 . 7 1 9 5 . 5 1 1 . A i r c r a f t E n g i n e s & P a r t s 1. 60 1. 70 10 6 . 2 1 2 . T r a c t o r s 1. 58 1. 6 4 6 3 . 8 1 3 . A i r c r a f t 1. 55 1. 62 7 4 . 5 1 4 . R o l l i n g , D r a w i n g & A l l o y i n g o f C o p p e r 1. 54 1. 65 11 7 . 1 A L L M A N U F A C T U R I N G 1 . 4 7 1. 4 0 7 5 . 0 L o w - W a g e S e c t o r : 1. L e a t h e r : T a n n e d C u r r i e d & F i n i s h e d 1. 39 1. 4 4 5 3 . 6 2 . W o m e n ' s D r e s s e s 1. 37 1. 38 1 . 7 3 . W o o l l e n & W o r s t e d 1. 32 1. 36 4 3 . 0 4 . S a w m i l l s & P l a n i n g M i l l s 1. 29 1. 35 6 4 . 6 5 . P a p e r b o a r d C o n t a i n e r s & B o x e s 1. 27 1. 35 8 6 . 3 6. T o y s & S p o r t i n g G o o d s 1. 20 1. 26 6 5 . 0 7 . H o u s e h o l d F u r n i t u r e 1. 18 1. 2 4 6 4 . 8 8. C o t t o n , S i l k , S y n t h e t i c F i b r e 1. 15 1. 20 5 4 . 3 9 . C a n n i n g & P r e s e r v i n g 1. 13 1. 19 6 5. 3 1 0 . F o o t w e a r ( e x c e p t r u b b e r ) 1. 10 1. 14 4 3 . 6 1 1 . C o n f e c t i o n e r y 1. 07 1. 12 5 4 . 7 1 2 . C h i l d r e n s ' O u t e r w e a r 1. 0 2 1. 07 5 4 . 9 1 3 . M e n s ' & B o y s F u r n i s h i n g s a n d W o r k C l o t h i n g 0.92 0 . 9 9 7 7 . 6 1 4 . C i g a r s 0 . 8 8 0 . 9 7 9 1 0 . 2 S o u r c e : 1949 a n d 1 9 5 0 A m e r i c a n H o u r l y E a r n i n g s o b t a i n e d f r o m " T a b l e C - l : H o u r s a n d G r o s s E a r n i n g s o f P r o d u c t i o n W o r k e r s o r N o n - s u p e r v i s o r y E m p l o y e e s , " M o n t h l y L a b o u r R e v i e w , V o l . 7 3 : 6 ( D e c e m b e r , 1 9 5 1 ) , p p . 7 4 4 - 7 5 6 . 97 D a t a o n t h e w a g e m o v e m e n t s o f t h e h i g h - w a g e a n d l o w - s e c t o r s o v e r t h e d u r a t i o n o f t h e 1 9 5 0 7 5 c e n t s m i n i m u m , 1 9 5 0 - 1 9 5 5 a r e s h o w n i n T a b l e X V I . B e t w e e n 1 9 5 0 - 1 9 55 t h e a v e r a g e h o u r l y e a r n i n g s o f " a l l m a n u f a c t u r i n g " i n c r e a s e d b y 41 c e n t s . A l l t h e h i g h - w a g e i n d u s t r i e s h a d a b s o l u t e i n c r e a s e s e x c e e d i n g t h e a v e r a g e ; i n f a c t , e i g h t o f t h e f o u r t e e n i n d u s t r i e s h a d s e t t l e -m e n t s c o n c e n t r a t e d m t h e 5 0 - 5 5 c e n t s r a n g e . A s w i t h t h e B r i t i s h h i g h -w a g e s e c t o r , t h i s r e f l e c t s t h e w e l l k n o w n p h e n o m e n o n c a l l e d w a g e r o u n d o r wa:ge p a t t e r n . C o n t r a s t e d w i t h t h e w a g e e x p e r i e n c e o f t h e l o w - w a g e s e c t o r , t h e a b s o l u t e w a g e i n c r e a s e s s h o w e d g r e a t e r d i v e r s i t y ; f u r t h e r -m o r e , n o n e o f t h e i n d u s t r i e s i n t h e l o w - w a g e s e c t o r h a d i n c r e a s e s e x c e e d i n g t h e " a l l m a n u f a c t u r i n g " a b s o l u t e i n c r e a s e o f 4 1 c e n t s . I n p e r c e n t a g e t e r m s , w i t h t h e e x c e p t i o n o f f o u r h i g h - w a g e i n d u s t r i e s i n t h e h i g h - w a g e s e c t o r a l l t h e o t h e r t e n i n d u s t r i e s h a d w a g e i n c r e a s e s g r e a t e r t h a n t h e a v e r a g e f o r ' a l l m a n u f a c t u r i n g " w h i c h w e r e 2 7 . 9 p e r c e n t . I n t h e l o w - w a g e s e c t o r , o n l y o n e i n d u s t r y h a d a b o v e - a v e r a g e p e r c e n t w a g e i n c r e a s e s , a l l t h e o t h e r t h i r t e e n l o w - w a g e i n d u s t r i e s l a g g e d b e h i n d . T h e e v i d e n c e i n d i c a t e s t h a t m e a s u r e d i n a b s o l u t e a n d p e r c e n t a g e t e r m s , l o w - w a g e i n d u s t r i e s o v e r a l o n g e r p e r i o d o f t i m e d i d n o t e x p e r i e n c e l a r g e r -t h a n - a v e r a g e i n c r e a s e s w h i c h w e r e e x p e r i e n c e d w h e n t h e 1 9 5 0 m i n i m u m w a g e w a s i n i t i a l l y i n t r o d u c e d i n J a n u a r y 1 9 5 0 . 9 8 T A B L E X V I W A G E L E V E L S A N D W A G E C H A N G E S I N T H E A M E R I C A N H I G H - W A G E A N D L O W - W A G E S E C T O R S , 19 5 0 - 1 9 5 5 I n d u s t r i e s A v e r a g e H o u r l y A b s o l u t e P e r c e n t a g e E a r n i n g s C h a n g e C h a n g e 1 9 5 0 1 9 5 5 H i g h - W a g e S e c t o r : 1. N e w s p a p e r s $ 2 . 17 $ 2 . 67 5 0 £ 2 3 . 0 2 . P e t r o l e u m R e f i n i n g 1 . 9 3 2 . 46 53 2 7 . 4 3 . P e r i o d i c a l s 1. 88 2 . 33 4 5 2 3 . 9 4 . T i r e s &: I n n e r T u b e s 1. 82 2 . 4 3 61 3 3 . 5 5 . A u t o m o b i l e s 1 . 7 8 2 . 29 51 2 8 . 6 6 . C o m p u t i n g & R e l a t e d M a c h i n e s 1 . 7 5 2 . 21 4 6 2 6 . 3 7 . L o c o m o t i v e & P a r t s 1 . 7 4 2 . 2 5 51 2 9 . 3 8. E n g i n e s & T u r b i n e s 1 . 7 1 2 . 34 63 3 6 . 8 9 . A i r c r a f t E n g i n e s & P a r t s 1. 70 2 . 18 48 2 8 . 2 1 0 . B l a s t F u r n a c e s , e t c 1. 69 2 . 38 69 4 0 . 8 1 1 . S h i p b u i l d i n g & R e p a i r i n g 1. 67 2 . 21 54 3 2 . 3 1 2 . R o l l i n g , D r a w i n g , A l l o y i n g o f C o p p e r 1. 6 5 2 . 15 50 3 0 . 3 1 3 . T r a c t o r s 1. 64 2 . 15 51 3 1 . 1 1 4 . A i r c r a f t • 1. 62 2 . 17 55 3 3 . 9 A L L M A N U F A C T U R I N G 1 . 4 7 1 . 8 8 4 1 2 7 . 9 L o w - W a g e S e c t o r : 1. L e a t h e r , T a n n e d , C u r r i e d e t c 1 . 4 4 1. 81 37 2 5 . 6 2 . P a p e r b o a r d C o n t a i n e r s 1 . 4 4 1 . 7 5 31 2 1 . 5 3 . W o m e n ' s D r e s s e s 1. 38 1. 50 12 8. 7 4 . W o o l l e n & W o r s t e d 1. 36 1. 52 16 1 1 . 7 5 . S a w m i l l s & P l a n i n g M i l l s 1. 35 1. 68 33 2 4 . 4 6 . T o y s & G a m e s 1. 26 1. 54 28 2 2 . 2 7 . H o u s e h o l d F u r n i t u r e 1. 24 1. 5 4 30 2 4 . 2 8. C o t t o n & S y n t h e t i c B r o a d W o v e n F a b r i c s 1. 20 1. 31 11 9 . 1 9 . C a n n i n g & P r e s e r v i n g 1. 19 1 . 4 6 27 2 2 . 7 1 0 . F o o t w e a r ( e x c e p t r u b b e r ) 1. 14 1. 35 21 1 8 . 4 1 1 . C o n f e c t i o n e r y 1. 12 1 . 4 1 29 2 5 . 8 1 2 . C h i l d r e n s ' O u t e r w e a r 1. 07 1. 22 15 1 4 . 0 1 3 . M e n ' s & B o y ' s F u r n i s h i n g s a n d w o r k c l o t h i n g 0 . 9 9 1. 13 14 1 4 . 1 1 4 . C i g a r s 0 . 9 7 1. 18 21 2 1 . 6 S o u r c e : 19 50 A v e r a g e H o u r l y E a r n i n g s , s a m e a s T a b l e X V . 1 9 5 5 A v e r a g i h o u r l y e a r n i n g s f r o m ' T a b l e C - l : H o u r s a n d G r o s s E a r n i n g s o f P r o d u c t i o n W o r k e r s o r N o n - s u p e r v i s o r y E m p l o y e e s , " M o n t h l y L a b o r R e v i e w , V o l . 7 9 : 6 ( J u n e , 1 9 5 6 ) , p p . 7 2 6 - 7 4 1 99 V . 3 . 1 F a c t o r s C o n t r i b u t i n g t o W a g e L a g  (a) O u t p u t , P r o d u c t i v i t y , a n d E m p l o y m e n t C h a n g e s O u t p u t i n d e x e s f o r o n l y n i n e o f t h e h i g h w a g e i n d u s t r i e s a n d e i g h t o f t h e l o w - w a g e i n d u s t r i e s a r e a v a i l a b l e f r o m t h e F e d e r a l R e s e r v e B u l l e t i n . P r o d u c t i v i t y i n d e x e s a r e o b t a i n e d b y d i v i d i n g t h e F e d e r a l R e s e r v e o u t p u t i n d e x e s b y a n i n d e x o f p r o d u c t i o n m a n - h o u r s o b t a i n e d f r o m t h e B u r e a u o f L a b o r S t a t i s t i c s . E m p l o y m e n t d a t a f o r p r o d u c t i o n w o r k e r s a r e a v a i l a b l e f o r n e a r l y a l l t h e i n d u s t r i e s , a n d a r e o b t a i n e d f r o m t h e B u r e a u o f L a b o r S t a t i s t i c s . T h e r e s u l t s a r e s u m m a r i z e d i n T a b l e X V I I . I n t h e c a s e o f A m e r i c a n i n d u s t r i e s , t h e d a t a i n d i c a t e t h a t t h e t h r e e v a r i a b l e s o u t p u t , p r o d u c t i v i t y a n d e m p l o y m e n t h a v e g e n e r a l l y w o r k e d i n f a v o u r o f t h e h i g h - w a g e s e c t o r t h a n t h e l o w - w a g e s e c t o r . W h i l e t h e " a l l m a n u f a c t u r i n g " i n c r e a s e s m o u t p u t b e t w e e n 1 9 5 0 - 1 9 5 5 w e r e 23 p e r c e n t , t h r e e o f t h e n i n e h i g h - w a g e i n d u s t r i e s f o r w h i c h d a t a a r e a v a i l a b l e h a d i n c r e a s e s g r e a t e r t h a n t h e a v e r a g e ; n o n e o f t h e t e n - l o w - w a g e i n d u s t r i e s f o r w h i c h d a t a a r e a v a i l a b l e h a d i n c r e a s e s e x c e e d i n g t h e a v e r a g e f i g u r e . A g a i n , w h i l e t h e " a l l m a n u f a c t u r i n g " p e r c e n t a g e c h a n g e s i n p r o d u c t i v i t y w e r e 1 5 . 7 p e r c e n t , f o u r o f t h e n i n e h i g h - w a g e i n d u s t r i e s h a d a b o v e - a v e r a g e p e r c e n t a g e i n c r e a s e s i n p r o d u c t i v i t y , w h i l e o n l y o n e o u t o f t h e e i g h t i n d u s t r i e s f o r w h i c h p r o d u c t i v i t y d a t a a r e a v a i l a b l e h a d a p e r c e n t a g e i n c r e a s e t h a t w a s g r e a t e r t h a n t h e a v e r a g e . I n t e r m s o f e m p l o y m e n t i n -c r e a s e s , w h i l e t h e s a m e n u m b e r o f h i g h - w a g e a n d l o w - w a g e i n d u s t r i e s h a d e m p l o y m e n t i n c r e a s e s g r e a t e r t h a n t h e 6. 5 p e r c e n t a v e r a g e f o r m a n u -100 T A B L E X V I I O U T P U T , ! P R O D U C T I V I T Y , ; A N D E M P L O Y M E N T C H A N G E S M T H E A M E R I C A N H I G H - W A G E A N D L O W - W A G E S E C T O R S 1 9 5 0 - 1 9 5 5 I n d u s t r y O u t p u t P r o d u c t i v i t y E m p l o y m e n t C h a n g e s C h a n g e s C h a n g e s 1. N e w s p a p e r 1 0 % 1 0 . 9 % 4 . 8% 2 . P e t r o l e u m R e f i n i n g 28 3 6 . 9 - 7 . 4 3 . J o b P r i n t i n g 1 6 . 5 6 4 . 5 - 2 5 . 0 4 . T i r e s & I n n e r T u b e s 17 9 . 0 3 . 0 5 . A u t o m o b i l e s 15 6 . 9 6 . 7 6 . C o m p u t i n g m a c h i n e s n . a . n . a . n . a . 7 . R a i l r o a d E q u i p m e n t - 4 2 6 6 . 7 - 1 0 . 6 8 . E n g i n e s & T u r b i n e s n . a . n . a . 5 . 5 9 . A i r c r a f t & P a r t s 2 8 8 1 5 . 9 1 4 2 . 0 1 0 . B l a s t F u r n a c e s n . a . n . a . 1. 8 1 1 . S h i p b u i l d i n g &c R e p a i r 49 2 . 8 4 1 . 7 1 2 . R o l l i n g , D r a w i n g & A l l o y i n g o f C o p p e r n . a . n . a . 1 0 . 0 1 3 . F a r m M a c h i n e r y - 1 0 . 8 4 . 0 - 1 1 . 8 1 4 . A i r c r a f t n . a . n . a . 1 4 5 . 0 A L L M A N U F A C T U R I N G 23 1 5 . 7 6 . 5 L o w - W a g e S e c t o r : 1. L e a t h e r - 3 . 2 - 0 . 2 - 6 . 5 2 . P a p e r b o a r d C o n t a i n e r s n . a . n . a . 1 2 . 4 3 . W o m e n ' s D r e s s e s 6 . 4 - 6 . 6 1 2 . 5 4 . W o o l l e n & W o r s t e d - 2 1 n . a . - 7 . 8 5 . S a w m i l l s & P l a n n i n g M i l l s 2 . 7 1 3 . 8 - 1 3 . 8 6 . T o y s & G a m e s n . a . n . a . 1 3 . 5 7 . H o u s e h o l d F u r n i t u r e - 2 . 5 0 . 6 - 2 . 0 8 . C o t t o n fk S y n t h e t i c F a b r i c s 0 . 0 n . a . - 7 . 8 9 . C a n n i n g & P r e s e r v i n g 7 . 2 - 1 9 . 2 1 1 . 0 1 0 . F o o t w e a r ( e x c e p t r u b b e r ) n . a . n . a . - 2 . 5 1 1 . C o n f e c t i o n e r y — 2 . 2 2 4 . 4 - 2 1 . 0 1 2 . C h i l d r e n ' s o u t w e r w e a r n . a . n . a . 6 . 4 1 3 . F u r n i s h i n g s & W o r k C l o t h i n g 8. 8 - 7 . 3 1 9 . 0 1 4 . C i g a r s 7 . 2 1 3 . 9 - 6 . 7 S o u r c e s a n d M e t h o d s : S e e A p p e n d i x I V n . a . = N o t A v a i l a b l e 101 f a c t o r i n g , n o n e o f t h e l o w - w a g e i n d u s t r i e s h a d a s s p e c t a c u l a r e m p l o y -m e n t i n c r e a s e s a s t h e a i r c r a f t i n d u s t r i e s . O n ' b a l a n c e , o u t p u t , p r o d u c t i v i t y , a n d e m p l o y m e n t s e e m e d to h a v e w o r k e d to t h e a d v a n t a g e o f t h e h i g h - w a g e s e c t o r a n d to t h e d i s a d v a n t a g e o f t h e l o w - w a g e s e c t o r . (b) C o n c e n t r a t i o n r a t i o s T h e c o n c e n t r a t i o n r a t i o s u s e d a r e K a y s e n a n d T u r n e r ' s a d j u s t e d c o n c e n t r a t i o n r a t i o s . T h e a u t h o r s h a v e c o n s o l i d a t e d n u m e r o u s 4 - d i g i t p r o d u c t c l a s s e s g r o u p s i n t o s i n g l e i n d u s t r y g r o u p s f o r t h e c o m p u t a t i o n o f i n d u s t r y c o n c e n t r a t i o n r a t i o s . T h e c o n c e n t r a t i o n r a t i o s a p p l y t o t h e m a r k e t s h a r e s o f t h e e i g h t l a r g e s t f i r m s i n e a c h i n d u s t r y i n 19 5 4 . F o r c o m p a r a b l e p u r p o s e s w e r e t a i n E v e l y a n d L i t t l e s ' c o n c e n t r a t i o n c a t e -g o r i e s , h i g h c o n c e n t r a t i o n (67 p e r c e n t a n d o v e r ) , m e d i u m c o n c e n t r a t i o n ( 3 3 t o 66 p e r c e n t ) a n d l o w c o n c e n t r a t i o n ( 3 3 p e r c e n t a n d u n d e r ) . K a y s e n a n d T u r n e r h a v e f u r t h e r s u p p l i e d s u p p l e m e n t a r y e v i d e n c e o f m a r k e t s t r u c t u r e s ; s i z e o f i n d u s t r y , a n d t h e e x t e n t o f t h e m a r k e t . F o u r c a t e -g o r i e s b y v a l u e o f s h i p m e n t s w e r e g i v e n f o r s i z e o f i n d u s t r y : 1. L a r g e , $ 1 , 0 0 0 , 0 0 0 , 0 0 0 o r m o r e ; I I . M e d i u m - L a r g e , $ 5 0 0 , 0 0 0 , 0 0 0 t o $ 1 , 0 0 0 , 0 0 0 , 0 0 0 I I I . M e d i u m , $ 1 0 0 , 0 0 0 , 0 0 0 to $ 5 0 0 , 0 0 0 , 0 0 0 ; a n d I V . S m a l l , l e s s t h a n $ 1 0 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . ^ C a r l K a y s e n a n d D o n a l d F . T u r n e r , A n t i t r u s t P o l i c y : A n E c o n o m i c a n d L e g a l A n a l y s i s , o p . c i t . 102 T h e e x t e n t o f t h e m a r k e t i s d i v i d e d i n t o f o u r t y p e s : 1. N a t i o n a l - g e o g r a p h i c a l l y c o n c e n t r a t e d s u p p l y ( N - G C ) ; 2 . N a t i o n a l - g e o g r a p h i c a l l y u n c o n c e n t r a t e d s u p p l y ( N - G U ) ; 3 . L o c a l a n d r e g i o n a l ; a n d 4 . H e t e r o g e n e o u s ( m i x t u r e o f 1 a n d 2) T h e a u t h o r s ' . r a t i o n a l e f o r t h i s p r o c e d u r e i s t h a t o n l y w h e r e t h e m a r k e t i s n a t i o n a l i n s c o p e a r e t h e c o n c e n t r a t i o n r a t i o s c o m p u t e d f o r s u c h i n d u s t r i e s m e a n i n g f u l . N a t i o n a l m a r k e t s h a v e b e e n f u r t h e r d i v i d e d i n t o m a r k e t s w h e r e t h e p r o d u c t s a r e c o n c e n t r a t e d g e o g r a p h i c a l l y a n d t h u s a l l s e l l e r s a r e c a p a b l e o f c o m p e t i n g i n t h e n a t i o n a l m a r k e t . C o n c e n -t r a t i o n r a t i o s a r e l e s s m e a n i n g f u l m c a s e s w h e r e t h e p r o d u c t s a r e g e o g r a p h i c a l l y u n c o n c e n t r a t e d . I n c a s e s w h e r e m a r k e t s o f p r o d u c t s a r e l o c a l a n d r e g i o n a l , a d j u s t m e n t s m a n u p w a r d d i r e c t i o n a r e n e c e s s a r y , s i n c e f o r p r o d u c t s w i t h s u c h m a r k e t s , t h e a c t u a l r e g i o n a l c o n c e n t r a t i o n r a t i o s w i l l b e m u c h h i g h e r t h a n t h e n a t i o n a l f i g u r e . T a b l e X V I I I s h o w s t h e m a r k e t s t r u c t u r e o f i n d u s t r i e s i n t h e t w o w a g e s e c t o r s . T h e p r o d u c t m a r k e t c h a r a c t e r i s t i c s m t h e t w o - w a g e s e c t o r s m 1 9 5 4 w e r e c l e a r l y d i f f e r e n t . W h e r e a s t h e r e w e r e n o t m u c h d i f f e r e n c e m t h e s i z e o f m a r k e t i n b o t h w a g e s e c t o r s , t h e r e w e r e c l e a r - c u t d i f f e r e n c e s m m a r k e t c o n c e n t r a t i o n . I n t h e h i g h - w a g e s e c t o r , n i n e o u t o f f o u r t e e n i n d u s t r i e s f e l l i n t o t h e h i g h - c o n c e n t r a t i o n c a t e g o r y ( w e h a v e i n c l u d e d t h e a d j u s t e d r e g i o n a l c o n c e n t r a t i o n r a t i o s ) , t h e r e s t o f t h e i n d u s t r i e s w e r e m e d i u m - c o n c e n t r a t e d . I n t h e l o w - w a g e s e c t o r , o n l y 103 T A B L E X V I I I P R O D U C T M A R K E T C H A R A C T E R I S T I C S I N T H E A M E R I C A N H I G H - W A G E A N D L O W - W A G E S E C T O R S , 1 9 5 4 I n d u s t r y -C o d e I n d u s t r y T i t l e C o n c e n t r a t i o n M a r k e t R a n g e o f R e g i o n a l R a t i o s C a t e g o r y S i z e E x t e n t C - r a t i o s H i g h - W a g e S e c t o r ; 2 7 1 1 N e w s p a p e r s 2 5 % L o w R e g i o n a l & L o c a l 2 9 1 1 P e t r o l e u m R e f i n i n g 52 M e d i u m u 2 7 1 P e r i o d i c a l s 39 M e d i u m I N 3 0 1 1 T i r e s & I n n e r T u b e s 91 H i g h I N - G U 3 7 1 7 M o t o r V e h i c l e s & P a r t s 64 M e d i u m I N - G C 3 5 7 1 C o m p u t i n g & R e l a t e d M a c h i n e s 8 4 H i g h I I N - G C L o c o m o t i v e & P a r t s 97 H i g h H I N - G U 3 5 1 1 S t e a m E n g i n e s &: T u r b i n e s 9 4 H i g h in N - G C 3 7 2 2 A i r c r a f t E n g i n e s & P r o p e l l e r s 76 H i g h H I N - G C 3 3 1 1 B l a s t F u r n a c e s e t c 4 5 M e d i u m H N - G U 3 7 2 1 S h i p b u i l d i n g & R e p a i r 59 M e d i u m R e g i o n a l & L o c a l 3 3 5 1 C o p p e r R o l l i n g & D r a w i n g 71 H i g h I N - G C 3 5 2 1 T r a c t o r s 8 4 H i g h I N - G C 3 7 2 1 A i r c r a f t 52 M e d i u m H N - G U L o w . • W a g e S e c t o r : 3 1 1 1 L e a t h e r 30 L o w I I N - G C 2 3 3 3 D r e s s e s 6 L o w I N - G C 3 4 2 1 W o o l l e n & W o r s t e d 30 L o w I I N - G C 3 4 2 1 S a w m i l l s & P l a n n i n g L o c a l & M i l l s 7 L o w I I R e g i o n a l 2 6 7 1 P a p e r b o a r d C o n t a i n e r s 2 4 L o w I N » G C 2 9 4 1 G a m e s & T o y s 16 L o w I I N - G C 2 5 1 1 H o u s e h o l d F u r n i t u r e 12 L o w I N - G U 2 2 3 3 C o t t o n & S y n t h e t i c b r o a d - w o v e n f a b r i c 13 L o w I N - G C 2 0 3 3 C a n n i n g & P r e s e r v i n g 25 L o w I N - G U 3 1 4 1 F o o t w e a r ( e x c e p t r u b b e r ) 32 L o w I N - G C 2 0 7 0 C o n f e c t i o n e r y 26 L o w I I N - G U 2 3 6 1 C h i l d r e n ' s O u t e r w e a r 9 L o w I I N - G C 2 3 2 8 M e n ' s & B o y s ' r o u g h c l o t h i n g 17 L o w I I N - G C 2 1 2 1 C i g a r s 64 M e d i u m H I N - G C 6 0 - 1 0 0 % 4 8 - 9 9 n . a . n . a . 1 0 3 a S o u r c e s a n d n o t e s : S e e A p p e n d i x V A b b r e v i a t i o n s : N - G C = N a t i o n a l G e o g r a p h i c a l l y C o n c e n t r a t e d S u p p l y N - G U = N a t i o n a l G e o g r a p h i c a l l y U n c o n c e n t r a t e d S u p p l y 1 0 4 o n e i n d u s t r y o u t o f f o u r t e e n i n d u s t r i e s h a d a c o n c e n t r a t i o n r a t i o o f o v e r 33 p e r c e n t . ( c ) P r o f i t s S i n c e p r o f i t s d a t a a r e n o t a v a i l a b l e f o r t h e 4 - d i g i t i n d u s t r y b r e a k -d o w n s , w e h a v e t o r e s o r t t o p r o f i t s d a t a f o r b r o a d l y g r o u p e d i n d u s t r i e s . S u c h p r o f i t s d a t a a r e a v a i l a b l e i n u s a b l e f o r m f r o m L e v i n s o n ' s ^ B a s i c D a t a - T a b l e s A l to A 2 1 c o v e r i n g b r o a d t w o - d i g i t m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s . W e c o m p u t e d t h e a v e r a g e l e v e l o f p r o f i t s f o r 1 9 5 0 - 1 9 5 5 s i n c e t h i s i s o u r r e l e v a n t w a g e p e r i o d . T h e p r o f i t a b i l i t y i n d e x c h o s e n b y L e v i n s o n w a s t h e r a t i o o f n e t p r o f i t s t o s t o c k h o l d e r s ' e q u i t y . A l t h o u g h t h e d a t a o n p r o f i t s l e v e l s f o r 2 - d i g i t i n d u s t r i e s do n o t a l l o w f o r t h e v a r i a t i o n s i n p r o f i t a b i l i t y w i t h i n s u b t r a d e s o f t h e i n d u s t r y , a t l e a s t t h e y a r e a n i n d i c a t i o n o f t h e p r o f i t a b i l i t y o f t h e l a r g e r i n d u s t r y g r o u p i n g s o f w h i c h o u r i n d u s t r i e s a r e t h e s u b - g r o u p s . T h e d a t a i n T a b l e X I X i n d i c a t e t h a t i n d u s t r i e s m t h e l o w - w a g e s e c t o r i n g e n e r a l , h a d l o w e r p r o f i t s t h a n h i g h - w a g e i n d u s t r i e s . W h i l e t h e " a l l m a n u f a c t u r i n g " i n d e x o f p r o f i t a b i l i t y w a s 1 1 . 7 p e r c e n t , o n l y t h r e e i n d u s t r i e s c o m p u t -i n g a n d r e l a t e d m a c h i n e s ; e n g i n e s a n d t u r b i n e s ; a n d t r a c t o r s ; - - b e -l o n g e d t o t h e M a c h i n e r y i n d u s t r y w h i c h h a d b e l o w - a v e r a g e p r o f i t s . I n t h e l o w - w a g e s e c t o r , o n l y o n e i n d u s t r y , p a p e r b o a r d c o n t a i n e r s , b e l o n g e d " ^ H a r o l d M . L e v i n s o n , P o s t w a r M o v e m e n t s i n P r i c e s a n d W a g e s  i n M a n u f a c t u r i n g I n d u s t r i e s , o p . c i t . , p p . 2 4 - 4 8 . 105 T A B L E X I X A V E R A G E P R O F I T L E V E L S I N T H E H I G H - W A G E A N D L O W - W A G E S E C T O R S , 1 9 5 0 - 1 9 5 5 2 - d i g i t I n d u s t r i e s A v e r a g e P r o f i t s L e v e l s ( 1 9 5 0 - 1 9 5 5 ) " o u r " I n d u s t r i e s T r a n s p o r t E q u i p m e n t P e t r o l e u m & C o a l P r o d u c t s R u b b e r P r o d u c t s P r i n t i n g , P u b l i s h i n g & A l l i e d T r a d e s P a p e r & A l l i e d P r o d u c t s P r i m a r y M e t a l s A L L M A N U F A C T U R I N G M a c h i n e r y ( e x c e p t e l e c t r i c ) F u r n i t u r e & F i x t u r e s L u m b e r & W o o d P r o d u c t s T o b a c c o M a n u f a c t u r e L e a t h e r & L e a t h e r P r o d u c t s T e x t i l e M i l l P r o d u c t s A p p a r e l a n d o t h e r F i n i s h e d T e x t i l e P r o d u c t s 1 6 . 1% 1 3 . 3 1 2 . 6 1 2 . 3 1 1 . 8 1 1 . 7 1 1 . 7 1 1 . 4 1 1 . 0 1 1 . 2 9 . 8 7 . 8 5. 3 4 . 6 A u t o m o b i l e s ; L o c o m o t i v e &: P a r t s ; A i r c r a f t e n g i n e s & P a r t s ; S h i p b u i l d i n g &: R e p a i r i n g A i r c r a f t P e t r o l e u m R e f i n i n g ; T i r e s & I n n e r T u b e s ; N e w s p a p e r s ; P e r i o d i c a l s ; P a p e r b o a r d C o n t a i n e r s ; ( l o w - w a g e i n d u s t r y ) B l a . s t F u r n a c e s ; R o l l i n g , D r a w i n g , A l l o y i n g o f C o p p e r ; C o m p u t i n g & R e l a t e d M a c h i n e s ( h i g h - w a g e ) ; E n g i n e s & T u r b i n e s ; ( h i g h - w a g e ) ; H o u s e h o l d F u r n i t u r e ; S a w m i l l s & P l a n n i n g M i l l s ; C i g a r s ; L e a t h e r ; F o o t w e a r ( e x c e p t r u b b e r ) ; W o o l l e n & W o r s t e d ; C o t t o n & S y n t h e t i c B r o a d - w o v e n F a b r i c s ; W o m e n ' s D r e s s e s ; C h i l d r e n ' s O u t e r w e a r ; M e n s & B o y s ' F u r n i s h i n g s & W o r k C l o t h i n g ; S o u r c e : H a r o l d M . L e v i n s o n , P o s t w a r M o v e m e n t s i n P r i c e s a n d W a g e s m  M a n u f a c t u r i n g I n d u s t r i e s , o p . c i t . , T a b l e s A - l t o T a b l e s A - 2 1 i n c l u s i v e , p p . 2 8 - 4 8 . 106 to t h e P a p e r a n d a l l i e d P r o d u c t s i n d u s t r y w h i c h h a d a b o v e - a v e r a g e p r o f i t s . (d) D e g r e e o f U n i o n i z a t i o n D a t a o n t h e d e g r e e o f u n i o n i z a t i o n a r e o b t a i n e d f r o m D o u t y . ^ T h e i n d e x o f u n i o n i z a t i o n i s t h e p e r c e n t a g e o f p r o d u c t i o n a n d r e l a t e d w o r k e r s i n 2 - d i g i t m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s w h o m 1 9 5 8 w e r e w o r k i n g m e s t a b l i s h -m e n t s w h e r e t h e m a j o r i t y o f w o r k e r s w e r e u n d e r a l a b o u r - m a n a g e m e n t a g r e e m e n t . T h e h i g h e r t h e p e r c e n t a g e , t h e h i g h e r t h e d e g r e e o f u n i o n -i z a t i o n . A l t h o u g h t h e 1 9 5 8 s t a t i s t i c s o n t h e d e g r e e o f u n i o n i z a t i o n b y i n d u s t r y r e a l l y go b e y o n d o u r w a g e p e r i o d , t h i s d o e s n o t m a t t e r s i n c e u n i o n i z a t i o n r e m a i n s q u i t e s t a b l e o v e r a r e l a t i v e l y s h o r t p e r i o d . T a b l e X X s h o w s u n i o n i z a t i o n b y 2 - d i g i t i n d u s t r i e s , a n d o u r i n d u s t r i e s t h a t b e l o n g t o t h e b r o a d l y g r o u p e d i n d u s t r i e s . A l t h o u g h t h e d a t a o n t h e d e g r e e o f u n i o n i z a t i o n a r e f a r f r o m p e r -f e c t , s i n c e t h e d e g r e e o f u n i o n o r g a n i z a t i o n m a y d i f f e r f o r s u b - g r o u p s , t h e y d o a t l e a s t g i v e u s s o m e i m p r e s s i o n i s t i c i d e a o f t h e d i f f e r e n c e s m t h e d e g r e e o f u n i o n i z a t i o n i n i n d u s t r i e s m b o t h w a g e s e c t o r s . A s c a n b e s e e n f r o m t h e d a t a , t h e r e w e r e m a r k e d d i f f e r e n c e s i n u n i o n o r g a n i z a t i o n b e t w e e n t h e t w o w a g e s e c t o r s i n 1 9 5 8 . I n t h e h i g h - w a g e s e c t o r , o n l y t w o o f o u r h i g h - w a g e i n d u s t r i e s - - n e w s p a p e r s , a n d p e r i o d i c a l s - -b e l o n g e d t o t h e P r i n t i n g , P u b l i s h i n g a n d A l l i e d i n d u s t r y t h a t h a d a d e g r e e " ^ H . M . D o u t y , " C o l l e c t i v e B a r g a i n i n g C o v e r a g e i n F a c t o r y E m p l o y -m e n t , 1 9 5 8 " M o n t h l y L a b o r R e v i e w , V o l . 8 3 : 4 ( A p r i l , I 9 6 0 ) , p p . 3 4 5 - 3 4 9 . 107 T A B L E X X D E G R E E O F U N I O N I Z A T I O N I N U N I T E D S T A T E S H I G H - W A G E A N D L O W - W A G E I N D U S T R I E S , 1 9 5 8 " D o u t y " 2 - d i g i t I n d u s t r i e s D e g r e e o f U n i o n i z a t i o n O u t I n d u s t r i e s P e t r o l e u m & C o a l P r o d u c t s 8 9 . 5% P r i m a r y M e t a l s 8 8 . 6 T r a n s p o r t E q u i p m e n t 8 6 . 8 R u b b e r P r o d u c t s 8 0 . 6 P a p e r & A l l i e d P r o d u c t s 7 5 . 5 M a c h i n e r y ( e x c e p t e l e c t r i c ) 6 9 . 0 F o o d & K i n d r e d P r o d u c t s 6 9 . 0 A L L M A N U F A C T U R I N G 6 7 . 0 P r i n t i n g , P u b l i s h i n g &: A l l i e d I n d u s t r y 6 5 . 3 T o b a c c o M a n u f a c t u r e 6 2 . 6 A p p a r e l & O t h e r F i n i s h e d T e x t i l e P r o d u c t s 5 9 - 7 M i s c e l l a n e o u s 5 5 . 0 F u r n i t u r e & F i x t u r e s 4 9 . 6 L e a t h e r & L e a t h e r P r o d u c t s 4 9 . 3 L u m b e r & W o o d P r o d u c t s 4 3 . 8 T e x t i l e M i l l s P r o d u c t s 3 0 . 1 P e t r o l e u m R e f i n i n g B l a s t F u r a n c e s ; R o l l i n g D r a w i n g & A l l o y i n g o f c o p p e r ; A u t o m o b i l e s ; L o c o m o t i v e & P a r t s ; A i r c r a f t E n g i n e s & P a r t s ; S h i p b u i l d i n g & R e p a i r i n g ; A i r c r a f t T i r e s & I n n e r T u b e s P a p e r b o a r d C o n t a i n e r s ( L o w - W a g e ) ; C o m p u t i n g & r e l a t e d m a c h i n e s E n g i n e & T u r b i n e ( H i g h - W a g e ) C a n n i n g & P r e s e r v i n g ( L o w -W a g e ) ; C o n f e c t i o n e r y ( L o w -W a g e ) ; N e w s p a p e r s ( H i g h - W a g e ) ; P e r i o d i c a l s ( H i g h - W a g e ) ; C i g a r s W o m e n ' s d r e s s e s ; C h i l d r e n s ' O u t e r w e a r ; M e n ' s & B o y ' s F u r n i s h i n g s & W o r k C l o t h i n g T o y s &: G a m e s H o u s e h o l d F u r n i t u r e L e a t h e r ; F o o t w e a r ( e x c e p t r u b b e r ) ; S a w m i l l s & P l a n n i n g M i l l s W o o l l e n & W o r s t e d ; B r o a d w o v e n F a b r i c M i l l s ; S o u r c e : H . M . D o u t y , " C o l l e c t i v e B a r g a i n i n g C o v e r a g e i n F a c t o r y E m p l o y m e n t , 1 9 5 8 , " O p . c i t . , T a b l e I , p . 3 4 7 . 108 o f u n i o n i z a t i o n t h a t w a s b e l o w t h e " a l l m a n u f a c t u r i n g " a v e r a g e o f 6 7 . 0 p e r c e n t . I n t h e l o w - w a g e s e c t o r , o n l y t h r e e o f o u r l o w - w a g e i n d u s t r i e s b e l o n g e d t o i n d u s t r y g r o u p s t h a t h a d a b o v e - a v e r a g e d e g r e e o f u n i o n i z a t i o n , t h e r e s t b e l o n g e d t o i n d u s t r i e s t h a t h a d b e l o w - a v e r a g e d e g r e e o f u n i o n i z a t i o n i n 1 9 5 8 . V 3 . 2 S u m m a r y T h e o v e r a l l i n f l u e n c e s o f t h e s i x w a g e s t r u c t u r e v a r i a b l e s o n t h e w a g e - m o v e m e n t s o f t h e A m e r i c a n h i g h - w a g e s e c t o r a n d l o w - w a g e s e c t o r a r e s u m m a r i z e d m t h e f o r m o f t i c k s a n d c r o s s e s i n T a b l e X X I . F a c t o r s s u c h a s o u t p u t , p r o d u c t i v i t y a n d e m p l o y m e n t , o n b a l a n c e , f a v o u r e d t h e h i g h - w a g e s e c t o r . F u r t h e r m o r e t h e i m p r e s s i o n i s u n m i s t a k a b l e t h a t f a c t o r s s u c h a s h i g h c o n c e n t r a t i o n , h i g h p r o f i t s , a n d h i g h d e g r e e o f u n i o n i s m t h a t h a v e c h a r a c t e r i z e d t h e A m e r i c a n h i g h - w a g e s e c t o r h a v e b e e n r e s p o n s i b l e f o r t h e l a g o f l o w - w a g e s e c t o r b e h i n d e a r n i n g s i n t h e h i g h - w a g e s e c t o r . V . 4 . S u m m a r y I n t h e B r i t i s h a n d t h e A m e r i c a n h i g h - w a g e s e c t o r s t h e j o i n t i n f l u e n c e s o f h i g h c o n c e n t r a t i o n , h i g h p r o f i t s a n d h i g h d e g r e e o f u n i o n -i z a t i o n h a v e p r o v i d e d " f a c i l i t a t i n g e n v i r o n m e n t a l c i r c u m s t a n c e s " f o r a b o v e - a v e r a g e i n c r e a s e s m e a r n i n g s o f t h e h i g h - w a g e s e c t o r s , t h u s c a u s i n g t h e l a g o f w a g e s m t h e l o w - w a g e s e c t o r s . T h e o t h e r v a r i a b l e s , o u t p u t , p r o d u c t i v i t y , a n d e m p l o y m e n t c h a n g e s , h a v e n o t p a r t i c u l a r l y f a v o u r e d e i t h e r t h e B r i t i s h h i g h - w a g e o r l o w - w a g e s e c t o r s , w h i l e t h e y 109 T A B L E X X I T H E I N F L U E N C E O F S I X W A G E V A R I A B L E S O N T H E W A G E C H A N G E S O F A M E R I C A N H I G H - W A G E A N D L O W - W A G E S E C T O R S E m p C - r a t i o P r o f i t s U n i o n i s m I n d u s t r y H i g h - W a g e S e c t o r : P r i n t i n g a n d P u b l i s h i n g O u t p u t P r o d . 1 9 5 0 - 1 9 5 5 1 9 5 4 1 9 5 0 - 5 5 v . M a c h i n e r y ( e x E l e c t r i c a l ) . 6 . C o m p u t i n g m a c h i n e s 1 0 . E n g i n e s & t u r b i n e s 1 2 . T r a c t o r s T r a n s p o r t a t i o n E q u i p m e n t . 5 . A u t o m o b i l e s n . a . n . a . n . a . V n . a . n . a . X V X X X V X 1 1 . A i r c r a f t e n g i n e s & p a r t s v 9 . S h i p b u i l d i n g & r e p a i r y 7 . L o c o m o t i v e & p a r t s ' x 1 4 . A i r c r a f t n . a . A L L M A N U F A C T U R I N G 2 3 . 8 % X V V V V V X V V X X V n . a . V V 1 5 . 8% 6 . 5% X . V . L o w - W a g e S e c t o r : F o o d & K i n d r e d P r o d u c t s x x x x 1 9 5 8 x . . 1. N e w s p a p e r X X X X 2 . P e r i o d i c a l s X V X V 2 . P e t r o l e u m r e f i n i n g V V X V 4 . . T i r e s & i n n e r t u b e s X X X V 8. B l a s t f u r a n c e s n . a . n . a . X V 1 4 . C o p p e r r o l l i n g e t c n . a . n . a . V V i V . 1 1 . 6 8 % 6 2 . 2 % 9- C a n n i n g & p r e s e r v i n g 1 0 . C o n f e c t i o n e r y x v x x T o b a c c o M a n u f a c t u r e s . x . 1 4 . C i g a r s x x x v T e x t i l e M i l l P r o d u c t s . x . 4 . W o o l l e n & W o r s t e d x n >-< i-« ,i . • a . x x 0. C o t t o n & S y n t h e t i c x A p p a r e l fa O t h e r F i n i s h e d T e x t i l e P r o d u c t s . x . 3 . W o m e n ' s d r e s s e s x x v x 1 2 . C h i l d r e n s o u t e r w e a r n . a . n . a . x x 1 3 . F u r n i s h i n g s & w o r k c l o t h i n g x x v x L u m b e r a n d W o o d P r o d u c t s x . . 5 . S a w m i l l s & p i m i l l s x x x x F u r n i t u r e &: F i x t u r e s x x . H o u s e h o l d f u r n i t u r e x x x x P a p e r &: A l l i e d P r o d u c t s . x 2 . P a p e r c o n t a i n e r s n a . n . a . v x L e a t h e r &; L e a t h e r P r o d u c t s x x 1. L e a t h e r x x x x 1 0 . F o o t w e a r x n . a . n . a . x M i s c e l l a n e o u s . n . a : T o y s & s p o r t i n g g o o d s n . a . n . a . v x v . , x . , x . X . X . MO h a v e t e n d e d t o w o r k to t h e a d v a n t a g e o f t h e A m e r i c a n h i g h - w a g e s e c t o r . I t a p p e a r s , t h e r e f o r e , t h a t t h e e m p i r i c a l f i n d i n g s s u p p o r t o u r a l t e r n a t i v e w a g e - l a g h y p o t h e s i s , t h a t f a c t o r s o t h e r t h a n a l e g a l m i n i m u m , h a v e b e e n r e s p o n s i b l e f o r t h e l a g o f t h e l o w - w a g e s e c t o r s b e h i n d t h e h i g h - w a g e s e c t o r s i n t h e U n i t e d K i n g d o m a n d t h e U n i t e d S t a t e s d u r i n g t h e p e r i o d s u n d e r c o n s i d e r a t i o n . I l l C H A P T E R V I S U M M A R Y A N D C O N C L U S I O N S V I . 1. S u m m a r y T h e p r i n c i p a l q u e s t i o n w h i c h w e r a i s e d at t h e b e g i n n i n g o f t h e e s s a y i s : H a s m i n i m u m w a g e l e g i s l a t i o n , o f t h e B r i t i s h a n d t h e A m e r i c a n t y p e s , b e i n g a s o u r c e o f c o m p a r a t i v e w a g e a d v a n t a g e to l o w - w a g e i n -d u s t r i e s w h i c h t h e y a r e i n t e n d e d t o h e l p ; h e n c e n a r r o w i n g t h e e a r n i n g s g a p b e t w e e n l o w - w a g e a n d h i g h - w a g e i n d u s t r i e s ? T h e r e i s a m p l e e v i d e n c e t o i n d i c a t e t h a t t h e i m m e d i a t e i m p a c t o f m i n i m u m w a g e l e g i s l a t i o n h a s b e e n to n a r r o w w a g e d i f f e r e n t i a l s b e t w e e n l o w - w a g e a n d h i g h - w a g e i n d u s t r i e s . O v e r a l o n g e r p e r i o d o f t i m e , e v i d e n c e f o r t h e U n i t e d K i n g d o m a n d t h e U n i t e d S t a t e s f o r t h e i r r e s p e c -t i v e p e r i o d s , 1 9 4 8 - 1 9 5 6 a n d 1 9 5 0 - 1 9 5 5 s h o w s t h a t d e s p i t e d i f f e r e n c e s m m i n i m u m w a g e s y s t e m s m t h e s e t w o c o u n t r i e s , l o w - w a g e i n d u s t r i e s s u b j e c t t o s t a t u t o r y w a g e r e g u l a t i o n , a f t e r a n i n i t i a l w a g e a d v a n t a g e , l a g g e d b e h i n d h i g h - w a g e i n d u s t r i e s . T h e e v i d e n c e o n t h e w a g e - l a g h a s g i v e n r i s e t o w h a t w e h a v e c a l l e d t h e B o w l b y w a g e - l a g h y p o t h e s i s , w h i c h s e e k s to a t t r i b u t e t h e l a g o f i n d u s t r i e s s u b j e c t t o m i n i m u m w a g e l a w s t o t h e d i r e c t i n f l u e n c e o f s u c h m i n i m u m w a g e l e g i s l a t i o n , I m p l i c i t i n t h e B o w l b y w a g e - l a g h y p o t h e s i s a n d i t s v a r i a n t - - t h a t m i n i m u m 112 w a g e l e g i s l a t i o n h a s b e e n i n d i r e c t l y c a u s i n g t h e w i d e n i n g o f t h e w a g e s t r u c t u r e a f t e r a l o n g e r p e r i o d o f t i m e ~ - i s t h a t m i n i m u m w a g e l a w s i n s t e a d o f b e i n g a s o u r c e o f i m p r o v e d s t a n d a r d s f o r l o w - w a g e i n d u s t r i e s h a v e i n f a c t h e l d b a c k w a g e i n c r e a s e s . A m a j o r s h o r t c o m i n g o f t h e B o w l b y - t y p e h y p o t h e s e s t h a t p o i n t t o m i n i m u m w a g e l e g i s l a t i o n d i r e c t l y o r i n d i r e c t l y a s t h e c a u s e o f t h e w a g e l a g , i s t h e f a i l u r e t o i s o l a t e m i n i m u m w a g e s f r o m j o t h e r p o s s i b l e c a u s e s o f w a g e c h a n g e s . D i f f e r e n t i n d u s t r i e s f o r a v a r i e t y o f r e a s o n s a p p e a r t o h a v e d i f f e r i n g p r o p e n s i t i e s to p a y a n d r a i s e w a g e s - - a s w a g e s t r u c t u r e s t u d i e s h a v e s h o w n . T h e m a j o r c o n t r i b u t i o n o f t h i s s t u d y i s a n a t t e m p t a t a p a r t i a l s y n t h e s i s o f m i n i m u m w a g e s t u d i e s a n d w a g e s t r u c t u r e s t u d i e s . O u t o f t h i s p a r t i a l i n t e g r a t i o n o f t h e t w o t y p e s o f w a g e s t u d i e s , w e o f f e r t h e a l t e r n a t i v e w a g e - l a g h y p o t h e s i s t h a t i n t e r p r e t w a g e l a g s i n t e r m s o f w a g e s t r u c t u r e v a r i a b l e s . R a t h e r t h a n r e l y i n g e x c l u s i v e l y o n c o r r e l a t i o n a n d r e g r e s s i o n t e c h n i q u e s t h a t a r e s t a n d a r d t o o l s o f w a g e s t r u c t u r e s t u d i e s , w e h a v e t r i e d t o d i s e n t a n g l e t h e e f f e c t s o f m i n i m u m w a g e l e g i s l a t i o n f r o m w a g e s t r u c t u r a l v a r i a b l e s , b y u t i l i z i n g a t w o s e c t o r m o d e l . I n d u s t r i e s t h a t c l e a r l y f a l l i n t o t h e h i g h - w a g e a n d l o w - w a g e s e c t o r s a r e c h o s e n . ( I n t h e U n i t e d K i n g d o m t h e l o w - w a g e s e c t o r c o m p r i s e s t h e W a g e s C o u n c i l i n d u s t r i e s , i n t h e U n i t e d S t a t e s , t h e l o w e s t - p a i d i n d u s t r i e s ) . A c o m -p a r i s o n i s t h e n m a d e b e t w e e n t h e h i g h - w a g e a n d t h e l o w - w a g e s e c t o r s 1 1 3 w i t h r e s p e c t t o d i f f e r e n c e s m w a g e m o v e m e n t s , m o u t p u t , p r o d u c t i v i t y , a n d e m p l o y m e n t t r e n d s , c o n c e n t r a t i o n , p r o f i t s , a n d t h e d e g r e e o f u n i o n i z a t i o n . T h e m o s t s i g n i f i c a n t f i n d i n g w i t h r e s p e c t t o w a g e m o v e m e n t s i n t h e U n i t e d K i n g d o m a n d t h e U n i t e d S t a t e s i s t h a t w a g e s i n t h e h i g h - w a g e s e c t o r s h a v e g o n e u p m o r e r a p i d l y t h a n l o w - w a g e s e c t o r s , t h u s c o n f i r m -i n g e v i d e n c e o f w a g e l a g s i n i n d u s t r i e s s u b j e c t t o m i n i m u m w a g e l e g i s -l a t i o n o b s e r v e d b y B o w l b y a n d t h e U . S . D e p a r t m e n t o f L a b o r s t u d i e s o n t h e i m p a c t o f t h e 7 5 c e n t s n a t i o n - w i d e m i n i m u m f o r t h e p e r i o d 1 9 4 8 -1 9 5 6 a n d 1 9 5 0 - 1 9 5 5 r e s p e c t i v e l y . T h e o t h e r s i g n i f i c a n t f i n d i n g i s t h a t t h e h i g h - w a g e s e c t o r s m b o t h c o u n t r i e s w e r e i n g e n e r a l , m o r e h i g h l y c o n c e n t r a t e d , m o r e p r o f i t a b l e , a n d m o r e s t r o n g l y u n i o n i z e d t h a n t h e l o w - w a g e s e c t o r s . H e n c e t h e h i g h - w a g e s e c t o r s p o s s e s s e d a c o n -s i d e r a b l e d e g r e e o f m a r k e t p o w e r w h i l e t h e l o w - w a g e s e c t o r s i n b o t h c o u n t r i e s w e r e s u b j e c t t o c o m p e t i t i v e p r e s s u r e s m b o t h t h e p r o d u c t a n d l a b o u r m a r k e t s ^ T r e n d s i n o u t p u t , p r o d u c t i v i t y , a n d e m p l o y m e n t w e r e o f d u b i o u s s i g n i f i c a n c e m t h e B r i t i s h w a g e s e c t o r s , n e i t h e r f a v o u r -i n g n o r p a r t i c u l a r l y d i s f a v o u r i n g t h e l o w - w a g e s e c t o r . I n t h e U n i t e d S t a t e s , h o w e v e r , t h e s e v a r i a b l e s , o n b a l a n c e s e e m t o t i p t h e s c a l e i n f a v o u r o f t h e h i g h - w a g e s e c t o r . B e c a u s e o f t h e f a v o u r a b l e e c o n o m i c a n d i n s t i t u t i o n a l e n v i r o n m e n t , t h e a v e r a g e h o u r l y e a r n i n g s o f w o r k e r s m t h e h i g h - w a g e s e c t o r s h a v e b e e n r i s i n g m o r e r a p i d l y t h a n w a g e s m t h e l o w -w a g e s e c t o r s , w h i c h b e c a u s e o f t h e u n f a v o u r a b l e c o m b i n a t i o n o f l o w ^ T h i s i s m l i n e w i t h t h e m a i n f i n d i n g s o f m a n y w a g e s t r u c t u r a l s t u d i e s . 114 c o n c e n t r a t i o n , l o w - p r o f i t s , a n d l o w - d e g r e e o f u n i o n i z a t i o n , h a v e f a i l e d t o m o v e a s f a s t a s t h e h i g h - w a g e s e c t o r s . H e n c e t h e f a s t e r t h e r a t e o f i n c r e a s e o f e a r n i n g s m t h e h i g h - w a g e i n d u s t r i e s , t h e g r e a t e r t h e l a g f o r t h e l o w - w a g e i n d u s t r i e s . T h e s e c o n c l u s i o n s m i g h t b e s a i d t o r e f u t e t h e B o w l b y w a g e - l a g h y p o t h e s i s , a n d t o l e n d c o n s i d e r a b l e w e i g h t t o t h e a l t e r n a t i v e w a g e - l a g h y p o t h e s i s . V I . 2 „ I m p l i c a t i o n s f o r M i n i m u m W a g e T h e o r y I n t h e l i g h t o f t h e s e f i n d i n g s , t h e r e i s t h e n e e d t o r e - m t e r p r e t t h e r o l e o f m i n i m u m w a g e l e g i s l a t i o n a s a s o u r c e o f w a g e a d v a n t a g e f o r l o w - w a g e i n d u s t r i e s . W e c a n m f a c t , t h i n k o f m i n i m u m w a g e l a w s , a n d t h e s u c c e s s i v e u p w a r d r e v i s i o n s as a s t e p - f u n c t i o n m t i m e , t ^ j t + 1. . . e t c - - c o n s t a n t b e t w e e n t h e e f f e c t i v e d a t e s o f m i n i m u m r a t e c h a n g e s , a n d r i s i n g d i s c r e t e l y o n t h o s e d a t e s . F o r e v e r y u p w a r d a d -j u s t m e n t s o f t h e l e g a l m i n i m u m t h e e a r n i n g s o f i n d u s t r i e s a r e r a i s e d b y a b o u t t h e s a m e a m o u n t , a n d e v e n a s s u m i n g t h a t o t h e r w a g e - r a i s i n g f o r c e s i n t h e l o w - w a g e s e c t o r a r e i n o p e r a t i v e , t h e w a g e g a p b e t w e e n t h e l o w - w a g e a n d t h e h i g h - w a g e s e c t o r s a r e n a r r o w e d . ( S e e F i g u r e 4) W h e r e a s B o w l b y b e l i e v e s t h a t t h e e x i s t e n c e o f m i n i m u m w a g e r e g u l a t i o n h a d b e e n a d r a g o n t h e B r i t i s h W a g e s C o u n c i l i n d u s t r i e s i n t h e 1 9 4 8 - 1 9 5 6 p e r i o d , w e b e l i e v e t h a t i n i t s a b s e n c e , t h e g a p b e t w e e n t h e h i g h - w a g e s e c t o r a n d t h e l o w - w a g e s e c t o r w o u l d b e m u c h w i d e r t h a n i t o t h e r w i s e b e . T h e f a c t t h a t t h e r e h a d b e e n a w i d e n i n g o f t h e w a g e 115 F i g u r e 4 . W a g e T r e n d s i n T h r e e W a g e S e c t o r 116 s t r u c t u r e a f t e r a p e r i o d o f t i m e , i s n o t i n c o n s i s t e n t w i t h t h e e x p l a n -a t i o n t h a t m i n i m u m w a g e l e g i s l a t i o n m t h e U n i t e d K i n g d o m h a d n o t b e e n a b l e t o c o u n t e r a c t t h e o t h e r f o r c e s l i k e h i g h c o n c e n t r a t i o n , h i g h p r o f i t s , a n d h i g h d e g r e e o f u n i o n i z a t i o n , m a k i n g f o r r a p i d w a g e i n c r e a s e s i n t h e h i g h - w a g e s e c t o r , t h u s w i d e n i n g t h e d i s p e r s i o n b e t w e e n t h e h i g h -w a g e a n d l o w - w a g e s e c t o r s . O n e f i n a l d i f f e r e n c e b e t w e e n t h e h i g h - w a g e s e c t o r a n d t h e l o w - w a g e s e c t o r w o r t h y o f f u r t h e r r e s e a r c h h a s t o do w i t h t h e d i f f e r e n t i a l e f f e c t o f g e n e r a l l e v e l o f e c o n o m i c a c t i v i t y o n t h e w a g e b e h a v i o u r o f t h e t w o s e c t o r s - - i . e . t o s t u d y w a g e s i n t h e e x p a n s i o n p h a s e o f t h e b u s i n e s s c y c l e a s w e l l a s m t h e c o n t r a c t i o n p h a s e . S u c h a n a n a l y s i s o f c y c l i c a l p a t t e r n o f i n d u s t r i a l w a g e v a r i a t i o n s w o u l d t h r o w f u r t h e r l i g h t o n t h e m a m q u e s t i o n t h a t w e h a v e r a i s e d i n t h i s s t u d y . S o f a r , t h e p e r i o d s t h a t w e h a v e c h o s e n f o r e m p i r i c a l a n a l y s i s , 1 9 4 8 - 1 9 56 m t h e U n i t e d K i n g d o m a n d 1 9 5 0 - 1 9 5 5 i n t h e U n i t e d S t a t e s , g e n e r a l l y s p e a k i n g , h a v e b e e n c h a r a c t e r i z e d b y p o s t - w a r i n f l a t i o n . A s t u d y o f w a g e b e h a v i o u r d u r i n g r e c e s s i o n s a n d d e p r e s s i o n s w o u l d r e a l l y c o m p l e t e t h e a n a l y s i s . F o r e x a m p l e , o n e c a n d i v i d e t h e 1 9 5 0 - 1 9 5 5 p e r i o d i n t o t w o s u b - p e r i o d s , t h e 1 9 5 0 - 1 9 5 3 , t h e K o r e a n W a r b o o m p e r i o d a n d t h e 1 9 5 4 r e c e s s i o n p e r i o d , a n d a n a l y z e t h e i m p a c t o f d i f f e r e n t i a l e c o n o m i c p r o s p e r i t y a n d a d v e r s i t y o n t h e w a g e b e h a v i o u r o f t h e h i g h - w a g e a n d l o w - w a g e s e c t o r s . W e b e l i e v e t h a t j u s t a s i n p r o s p e r o u s t i m e s , h i g h - w a g e i n d u s t r i e s c h a r a c t e r i z e d b y o l i g o p o l i s t i c p r o d u c t m a r k e t s , a n d s t r o n g u n i o n i s m , I 1 1 ? a r e a b l e t o o b t a i n g r e a t e r t h a n a v e r a g e w a g e i n c r e a s e s t h a n l o w - w a g e i n d u s t r i e s , t h a t i n d e p r e s s i o n p e r i o d s , o l i g o p o l i s t i c i n d u s t r i e s w i t h t h e i r g r e a t e r d e g r e e o f p r i c e r i g i d i t y * w o u l d t e n d t o r e s i s t w a g e c u t s . I n t h e l o w - w a g e c o m p e t i t i v e i n d u s t r i e s , w h e r e p r i c e s a r e f l e x i b l e i n a d o w n w a r d d i r e c t i o n , w a g e s m a y b e h i g h l y s e n s i t i v e to f a l l i n g p r i c e s . 2 D u n l o p f o u n d , f o r e x a m p l e , t h a t d u r i n g t h e d e p r e s s i o n y e a r s , 1929,01933 a n d 1 9 3 7 - 1 9 3 9 t h a t t h e s e q u e n c e o f w a g e d e c l i n e s a p p e a r e d t o c o r r e s p o n d r o u g h l y t o t h e o r d e r o f p r i c e d e c l i n e s m t h e p r o d u c t m a r k e t ; w a g e d e c l i n e s a p p e a r e d f i r s t i n t h e s e c t i o n o f t h e e c o n o m y w i t h p r o d u c t m a r k e t s u s u a l l y r e g a r d e d a s m o s t c o m p e t i t i v e , a n d w i t h h i g h p r o p o r t i o n o f l a b o u r c o s t s t o t o t a l c o s t s , b e f o r e t h e y w e r e r e d u c e d m t h e o l i g o p o l i s t i c h i g h - w a g e i n d u s t r i e s - - a t e n d e n c y w h i c h s h o u l d h a v e r e s u l t e d i n a w i d e n i n g o f t h e w a g e d i f f e r e n t i a l s b e t w e e n t h e h i g h - w a g e 3 a n d l o w - w a g e i n d u s t r i e s . S i m i l a r l y t h o s e i n d u s t r i e s i n w h i c h w a g e s T h e p r o b l e m o f c o n c e n t r a t i o n a n d p r i c e r i g i d i t y i s s t i l l a c o n t r o -v e r s i a l o n e . T h e g e n e r a l e x p l a n a t i o n o f t h e r e l a t i o n s h i p i s t h a t p r i c e r i g i d i t y i s n o t c o m p a t i b l e w i t h c o n d i t i o n s o f p e r f e c t c o m p e t i t i o n , h e n c e s o m e d e g r e e o f m a r k e t c o n t r o l i s n e c e s s a r y f o r p r i c e r i g i d i t y o r s t a b i l i t y . S e e t h e e v i d e n c e o n c o n c e n t r a t i o n a n d p r i c e r i g i d i t y m G a r d n e r C . M e a n s T h e S t r u c t u r e o f t h e A m e r i c a n E c o n o m y , N a t i o n a l R e s o u r c e C o m m i t t e e W a s h i n g t o n , D . C . 1 9 3 9 - 1 9 4 0 . S e e a l s o J o h n M . B l a i r , " E c o n o m i c C o n c e n t r a t i o n a n d D e p r e s s i o n P r i c e R i g i d i t y , " P a p e r s a n d P r o c e e d i n g s  o f t h e S i x t y - S e v e n A n n u a l M e e t i n g o f t h e A m e r i c a n E c o n o m i c R e v i e w , V o l . X L V : 2 ( M a y , 1 9 5 5 ) p p . 5 6 6 - 5 8 2 . 2 J . T . D u n l o p , W a g e D e t e r m i n a t i o n U n d e r T r a d e U n i o n s , o p . c i t . , p p . 1 3 0 - 1 . 4 8 . 3 T h e c h a r a c t e r i z a t i o n o f t h e s e t w o g r o u p s o f i n d u s t r i e s a s h i g h -w a g e a n d l o w - w a g e s e c t o r s , i s n o t D u n l o p 1 s b u t c a n b e i n f e r r e d f r o m t h e l i s t i n g s o f t h e s e i n d u s t r i e s o n p a g e s 1 3 2 - 1 4 3 . •1-18 d e c l i n e f i r s t w e r e a p t to b e t h e l a s t to s e c u r e w a g e a d v a n c e s . D u n l o p , t h e r e f o r e s u g g e s t e d t h e h y p o t h e s i s t h a t d e c l i n e s i n p r o d u c t m a r k e t p r i c e s i n c o m p e t i t i v e i n d u s t r i e s a n d n o t u n e m p l o y m e n t t h a t c o n s t i t u t e t h e e f f e c t i v e d o w n w a r d p r e s s u r e s o n w a g e s t r u c t u r e s . T h u s t h e r o l e o f p r o d u c t m a r k e t a n d p r i c e i s c r u c i a l t o t h e u n d e r s t a n d i n g o f w a g e b e h a v i o u r o v e r t h e d o w n s w i n g o f t h e b u s i n e s s c y c l e . * T h e r e i s a n o t h e r r e a s o n w h y , a t l e a s t i n t h e U n i t e d S t a t e s , w a g e s i n h i g h - w a g e i n d u s t r i e s a r e l e s s s e n s i t i v e t o c y c l i c a l f l u c t u a t i o n s . T h i s i s d u e to t h e p r e v a l e n c e o f l o n g t e r m c o n t r a c t b a r g a i n i n g a g r e e -m e n t s p r o v i d i n g f o r a u t o m a t i c i n t e r i m w a g e i n c r e a s e s i n m a n y o f t h e L l o y d G . R e y n o l d s i s a l s o o f t h e v i e w t h a t p r o d u c t m a r k e t s t r u c t u r e a n d r o l e o f p r i c e i s c e n t r a l t o w a g e b e h a v i o u r i n t h e b u s i n e s s c y c l e . S e e " W a g e s i n t h e B u s i n e s s C y c l e , " T h e A m e r i c a n E c o n o m i c  R e v i e w , V o l . X L I I : 2 ( M a y , 1 9 5 2 ) , p p . 8 4 - 9 9 . R e d e r , h o w e v e r , p u t s f o r t h t h e h y p o t h e s i s t h a t t h e r o l e o f u n e m p l o y m e n t i s t h e m a i n f a c t o r i n d u c i n g w a g e c u t s . H e s u g g e s t s t h a t m t h e a b s e n c e o f a n e f f e c t i v e l e g a l m i n i m u m w a g e , e m p l o y e r s w o u l d e x p l o i t t h e e x i s t e n c e o f u n e m p l o y m e n t a n d t h e k e e n c o m p e t i t i o n a m o n g t h e u n e m p l o y e d w o r k e r s t o r e d u c e t h e w a g e r a t e s p a i d to t h e i r w o r k e r s . U n s k i l l e d w a g e r a t e s h a v e d o w n w a r d r i g i d i t y o n l y i n t h o s e s e c t o r s w h e r e l e g a l m i n i m u m w a g e ( o r u n i o n m i n i m u m w a g e ) i s i n f o r c e , e l s e w h e r e t h e y a r e d e t e r m i n e d m a " c l a s s i -c a l " m a n n e r . S e e " T h e T h e o r y o f O c c u p a t i o n a l W a g e D i f f e r e n t i a l s , " T h e A m e r i c a n E c o n o m i c R e v i e w , V o l . X L V : 5 ( D e c e m b e r , 1 9 5 5 ) , p p . 8 3 3 - 8 5 2 . I t w o u l d a p p e a r a s i f t h e D u n l o p h y p t h e s i s a n d t h e R e d e r h y p o t h e s i s a r e i n c o n f l i c t w i t h e a c h o t h e r . B u t t h e y c a n b e r e c o n c i l e d b y s a y i n g t h a t i n d u s t r i e s c h a r a c t e r i z e d b y h i g h l y c o m p e t i t i v e p r o d u c t m a r k e t , w i t h h i g h p r o p o r t i o n o f l a b o u r c o s t s to t o t a l c o s t s , f i n d i t a d v a n t a g e o u s t o e x p l o i t t h e e x i s t e n c e o f u n e m p l o y m e n t to r e d u c e w a g e r a t e s . T h i s i s s t r i k i n g l y i l l u s t r a t e d b y a C a n a d i a n c a s e o f f a l l i n g w a g e s i n t h e r e s i d e n t i a l c o n s t r u c t i o n i n d u s t r y m T o r o n t o . S e e H . C a r l G o l d e n -b e r g , R e p o r t o f t h e R o y a l C o m m i s s i o n o n L a b o r M a n a g e m e n t R e l a t i o n s  m t h e C o n s t r u c t i o n I n d u s t r y , ( O n t a r i o , 1 9 6 2 ) . 119 c h i g h - w a g e i n d u s t r i e s , s i n c e t h e o u t b r e a k o f t h e K o r e a n W a r , m a k i n g i t l e s s o p p o r t u n e f o r t h e s e i n d u s t r i e s t o a d j u s t w a g e s t o s h o r t - t e r m c h a n g e s i n p r o d u c t a n d l a b o u r m a r k e t c o n d i t i o n s t h a n l o w - w a g e i n d u s t r i e s l a c k i n g s u c h c o n t r a c t u a l r i g i d i t i e s . * A c o l l o r a r y ~ w a g e - l a g h y p o t h e s i s e m e r g e s f r o m t h e a b o v e a n a l y s i s : n o t t h a t i n t h e a b s e n c e o f s o m e s o r t o f f l o o r u n d e r w a g e s , f o r e x a m p l e , m i n i m u m w a g e l a w s , l o w - w a g e n o n - r e g u l a t e d i n d u s t r i e s w o u l d b e e x p e c t e d t o l a g b e h i n d w a g e i n c r e a s e s i n l o w - w a g e i n d u s t r i e s t h a t a r e s u b j e c t t o a l e g a l m i n i m u m . T h u s i n d e p r e s s i o n s , t h e w a g e s o f l o w -w a g e n o n - r e g u l a t e d i n d u s t r i e s w o u l d b e l o w e r t h a n l o w - w a g e i n d u s t r i e s s u b j e c t t o s t a t u t o r y w a g e r e g u l a t i o n . W h i l e t h e a l t e r n a t i v e w a g e - l e g h y p o t h e s i s s u g g e s t s t h a t t h e w i d e n i n g o f t h e w a g e s t r u c t u r e i s c a u s e d b y t h e p u l l o f h i g h - w a g e i n d u s t r i e s a w a y f r o m t h e l o w - w a g e i n d u s t r i e s i n a n u p w a r d d i r e c t i o n , t h e c o l l o r a r y h y p o t h e s i s s u g g e s t s t h a t t h e w i d e n i n g o f t h e w a g e s t r u c t u r e d u r i n g d e p r e s s i o n s i s c a u s e d b y t h e d o w n w a r d d r i f t o f w a g e s i n t h e l o w - w a g e i n d u s t r i e s n o t s u b j e c t t o s t a t u t o r y w a g e r e g u l a t i o n . ( S e e F i g u r e 4 , p . 114) V I . 3 I m p l i c a t i o n s f o r M i n i m u m W a g e P o l i c y 2 C u l l e n s t u d y i n g t h e i n t e r i n d u s t r y w a g e v a r i a t i o n s o v e r a l o n g * S e e B e n s o n S o f f e r , " T h e E f f e c t s o f R e c e n t L o n g - t e r m W a g e A g r e e m e n t s o n G e n e r a l W a g e L e v e l M o v e m e n t s : 1 9 5 0 - 1 9 5 6 , " Q u a r t e r l y  J o u r n a l o f E c o n o m i c s , V o l . L X X I I I : 1 ( F e b r u a r y , 1959), p p . 3 6 - 6 0 . 2 D o n a l d E . C u l l e n , " T h e I n t e r - I n d u s t r y W a g e S t r u c t u r e , 1 8 9 9 - 1 9 5 0 " o p f f i t . , p e r i o d , 1 8 9 9 - 1 9 5 0 f o u n d a s u r p r i s i n g l y s t a b l e i n t e r i n d u s t r y w a g e s t r u c t u r e i n t e r m s o f r a n k i n g a n d d i s p e r s i o n . C o m m e n t i n g o n t h e i m p l i c a t i o n s o f t h e s t a b i l i t y o f w a g e s t r u c t u r e f o r m i n i m u m w a g e p o l i c y , h e s a y s : T h e p l i g h t o f w o r k e r s i n t h e l o w « w a g e i n d u s t r i e s a p p e a r s d i s m a l i n d e e d , s i n c e t h e i r c h a n c e s o f r i s i n g f r o m t h e b o t t o m o f t h e w a g e s t r u c t u r e i n t h e f o r e s e e a b l e f u t u r e s e e m d i s c o u r a g i n g l y s l i g h t . P r o p o n e n t s o f m i n i m u m w a g e l a w s h a v e l o n g a r g u e d t h a t w o r k e r s r e c e i v i n g s u b s t a n d a r d w a g e s c a n n o t l o n g l i v e d e c e n t l y o n t h e i r l o n g - r u n p r o s p e c t s n o m a t t e r h o w g l i t t e r i n g t h e s e m i g h t b e . N o w , e v e n t h e l o n g - r u n p r o s p e c t s o f m a n y o f t h e s e w o r k e r s a r e s e e n t o b e r a t h e r d i m , r e l a t i v e to t h o s e o f w o r k e r s m o t h e r i n d u s t r i e s - - w h i c h r a i s e s t h e q u e s t i o n o f w h e t h e r t h e p r o b l e m o f s u b s t a n d a r d w a g e s i s r o o t e d i n t h e n a t u r e o f a r e l a t i v e l y u n c h a n g i n g g r o u p o f i n d u s t r i e s . I f t h i s s h o u l d b e t r u e , m o r e b a s i c r e m e d i e s f o r t h e p r o b l e m m i g h t b e c a l l e d f o r t h a n a g e n e r a l i z e d m i n i m u m w a g e l a w , w h i c h to s o m e e x t e n t , i s p r e d i c a t e d o n t h e a s s u m p t i o n t h a t s u b -s t a n d a r d w a g e s a r e a r e g r e t a b l e r e s u l t o f a f r e e e c o n o m y w h i c h m i g h t t e m p o r a r i l y a f f l i c t a n y i n d u s t r y . I t i s m y b e l i e f t h a t t h e c r i t e r i o n to j u d g e t h e e f f e c t i v e n e s s o f m i n i m u m w a g e l e g i s l a t i o n a s a s o u r c e o f w a g e a d v a n t a g e t o w o r k e r s m l o w - w a g e i n d u s t r i e s i s n o t w h e t h e r i t h a s b e e n s u c c e s s f u l i n c h a n g i n g  t h e r a n k i n g o f i n d u s t r i e s m l o w - w a g e i n d u s t r i e s r e l a t i v e t o h i g h - w a g e i n d u s t r i e s . M i n i m u m w a g e l e g i s l a t i o n o p e r a t e s w i t h i n a l i m i t e d p e r i -p h e r y , s o d e s i g n e d t o b r i n g u p a m i n o r i t y o f e m p l o y e e s a t t h e b o t t o m o f t h e w a g e s t r u c t u r e w i t h o u t u p s e t t i n g t h e g e n e r a l s t r u c t u r e . I t i s q u i t e p o s s i b l e f o r l o w - w a g e i n d u s t r i e s h e l p e d b y a m i n i m u m w a g e to s h o w g r e a t e r p e r c e n t i n c r e a s e s m w a g e s t h a n h i g h - w a g e i n d u s t r i e s , a n d 121 n e v e r t h e l e s s r e t a i n s u b s t a n t i a l l y t h e i r s a m e r a n k i n g t h r o u g h o u t t h e p e r i o d . T h e c r i t e r i o n , i n t h e f i n a l a n a l y s i s i s w h e t h e r m i n i m u m w a g e l e g i s l a t i o n h a s r e d u c e d d i s p e r s i o n , o r h a s p r e v e n t e d a f u r t h e r w i d e n i n g o f t h e w a g e s t r u c t u r e . W e h a v e s u g g e s t e d , o n t h e b a s i s o f t h e a l t e r -n a t i v e w a g e - l a g h y p o t h e s i s a n d i t s c o l l o r a r y h y p o t h e s i s , t h a t w e b e l i e v e t h a t m t h e a b s e n c e o f a m i n i m u m w a g e r e g u l a t i o n , t h e d i s p e r s i o n w o u l d b e w i d e r t h a n i t o t h e r w i s e b e , f o r b o t h e x p a n s i o n a n d d e p r e s s i o n p e r i o d s . F r o m a p o l i c y s t a n d p o i n t , i t i s c o n c e d e d t h a t o t h e r m e a s u r e s t o h e l p l o w - w a g e i n d u s t r i e s m a y i n d e e d b e c a l l e d f o r , a s C u l l e n s u g g e s t s , w i t h o u t , h o w e v e r , a b a n d o n i n g m i n i m u m w a g e l e g i s l a t i o n a s a s o u r c e o f i m p r o v e d s t a n d a r d s f o r l o w - w a g e i n d u s t r i e s . * I t m u s t b e s t r e s s e d t h a t t h i s d o e s n o t b r a n d m e a s a p r o p o n e n t o f m i n i m u m w a g e l e g i s l a t i o n . T h e w a g e r a t e i s o n l y o n e o f t h e t h r e e m a j o r f a c t o r s i n t h e s t a n d a r d o f l i v i n g . T h e o t h e r t w o a r e t h e p a t t e r n o r e m p l o y m e n t a s d e f i n e d b y t h e w e e k l y a n d t h e s e a s o n a l p a t t e r n o f w o r k a n d t h e a v a i l a b i l i t y o f e m p l o y m e n t o p p o r t u n i t i e s . T h i s s t u d y d o e s n o t a t t e m p t t o a p p r a i s e t h e " b e n e f i t s " a r i s i n g f r o m m i n i m u m w a g e l e g i s l a t i o n , e x c e p t i n t h e n a r r o w s e n s e t h a t t h o s e i n d u s t r i e s t h a t a r e s u b j e c t t o m i n i m u m w a g e r e g u l a t i o n do e x p e r i e n c e r i s i n g a v e r a g e h o u r l y e a r n i n g s . I n o r d e r t o c o n s i d e r a l l t h e a d v a n t a g e s o f m i n i m u m w a g e l e g i s l a t i o n , o n e m u s t a l s o t a k e a c c o u n t o f t h e e f f e c t s o f s u c h r e g u l a t i o n o n e m p l o y m e n t , a n d o t h e r e f f e c t s t h a t a r e n o t t h e c o n c e r n o f t h i s s t u d y . S e e h o w e v e r , S y l v i a O s t r y ' s a t t e m p t s t o e v a l u a t e m a n y o f t h e s e i m p l i c a t i o n s o f m i n i m u m w a g e l e g i s l a t i o n , " E c o n o m i c a n d  T e c h n o l o g i c a l C h a n g e m t h e S i x t i e s : I t s I m p l i c a t i o n s f o r L a b o u r S t a n -d a r d s L e g i s l a t i o n : W a g e s a n d H o u r s : A n t i - D i s c r i m i n a t i o n L e g i s l a t i o n . P a p e r p r e s e n t e d to t h e T w e n t y - T h i r d C o n f e r e n c e o f t h e C . A . A . L . L . S t a n h o p e , P r i n c e E d w a r d I s l a n d , S e p t e m b e r 2 , 1 9 6 4 . B I B L I O G R A P H Y 122 B I B L I O G R A P H Y B O O K S D u n l o p , J o h n T . W a g e D e t e r m i n a t i o n U n d e r T r a d e U n i o n s , N e w Y o r k , A u g u s t u s M . K e l l y I n c . , 1 9 5 0 . E v e l y , R i c h a r d a n d L i t t l e , I . M . D . C o n c e n t r a t i o n i n B r i t i s h I n d u s t r y : A n E m p e r i c a l S t u d y o f t h e S t r u c t u r e o f I n d u s t r i a l P r o d u c t i o n , 1 9 3 5 - 1 9 5 1 , C a m b r i d g e : A t t h e U n i v e r s i t y P r e s s , i 9 6 0 . F a b r i c a n t , S o l o m o n , E m p l o y m e n t i n M a n u f a c t u r i n g , 1 8 9 9 - 1 9 3 9 W a s h i n g t o n , D . C . : N a t i o n a l B u r e a u o f E c o n o m i c R e s e a r c h , 1 9 4 2 . G a l b r a i t h , J o h n K . A m e r i c a n C a p i t a l i s m : T h e C o n c e p t o f C o u n t e r -v a i l i n g P o w e r , B o s t o n : H o u g h t o n M i f f l i n a n d C o . , 1 9 5 6 . K a y s e n , C a r l a n d T u r n e r , D o n a l d F . A n t i t r u s t P o l i c y : A n E c o n o m i c a n d L e g a l A n a l y s i s , C a m b r i d g e : H a r v a r d U n i v e r s i t y P r e s s , 1 9 5 9 -M e a n s , G a r d n e r C . T h e S t r u c t u r e o f t h e A m e r i c a n E c o n o m y , W a s h i n g t o n , D . C . : N a t i o n a l R e s o u r c e C o m m i t t e e , 1 9 3 9 - 1 9 4 0 . P i e r s o n , F r a n k C . C o m m u n i t y W a g e P a t t e r n s , B e r k e l e y : U n i v e r s i t y o f C a l i f o r n i a P r e s s , 1 9 5 3 . R o b e r t s , B . C . T r a d e U n i o n G o v e r n m e n t a n d A d m i n i s t r a t i o n m G r e a t  B r i t a i n , C a m b r i d g e , M a s s : H a r v a r d U n i v e r s i t y P r e s s , 1 9 5 6 . R o s s , A r t h u r M . T r a d e U n i o n W a g e P o l i c y , B e r k l e y : U n i v e r s i t y o f C a l i f o r n i a P r e s s , 1 9 4 8 . S e l l s , D o r o t h y M . T h e B r i t i s h T r a d e B o a r d s S y s t e m , L o n d o n : P . S . K i n g a n d S o n s L t d . , 1 9 2 5 . A R T I C L E S A N D P A P E R S B a c k m a n , J u l e s , " W h y W a g e s a r e L o w e r m R e t a i l i n g , " S o u t h e r n E c o n o m i c  J o u r n a l , V o l . X X L H : 3 ( J a n u a r y , 1 9 5 7 ) . B a m , J o e S, " R e l a t i o n o f P r o f i t R a t e t o I n d u s t r y C o n c e n t r a t i o n : A m e r i c a n M a n u f a c t u r i n g , 1 9 3 6 - 1 9 4 0 , " Q u a r t e r l y J o u r n a l o f E c o n o m i c s , V o l . L X V : 3 ( A u g u s t 1 9 5 1 ) , 123 B a r n a T . " T h e R e p l a c e m e n t C o s t o f F i x e d C a p i t a l A s s e t s m B r i t i s h M a n u f a c t u r i n g I n d u s t r y i n 1 9 5 5 , " J o u r n a l o f t h e R o y a l S t a t i s t i c a l  S o c i e t y , S e r i e s A ( G e n e r a l ) V o l . 1 2 0 , P a r t I , 1 9 5 7 . B a y l i s s , F . J . " T h e I n d e p e n d e n t M e m b e r s o f B r i t i s h W a g e s C o u n c i l s a n d B o a r d s , " T h e B r i t i s h J o u r n a l o f S o c i o l o g y , V o l . 8, 1 9 5 7 . B a y l i s s , F . J . " U n i o n P o l i c y T o w a r d M i n i m u m W a g e L e g i s l a t i o n m P o s t - W a r B r i t a i n : C o m m u n i c a t i o n s , " I n d u s t r i a l a n d L a b o r R e l a t i o n s  R e v i e w , V o l . 12 :1 ( O c t o b e r , 1 9 5 8 ) . B l a i r , J o h n M . " E c o n o m i c C o n c e n t r a t i o n a n d D e p r e s s i o n P r i c e R i g i d i t y , " T h e A m e r i c a n E c o n o m i c R e v i e w , P a p e r s a n d P r o c e e d i n g s o f t h e S i x t y - S e v e n A n n u a l M e e t i n g , V o l . X L V : 2 ( M a y , 1 9 5 5 ) . B o w l b y , R o g e r L . " U n i o n P o l i c y T o w a r d M i n i m u m W a g e L e g i s l a t i o n m P o s t w a r B r i t a i n , " I n d u s t r i a l a n d L a b o r R e l a t i o n s R e v i e w , V o l . 11 :1 ( O c t o b e r , 1 9 5 7 ) . B r o w n , D a v i d G . " E x p e c t e d A b i l i t y t o P a y & I n t e r i n d u s t r y W a g e S t r u c t u r e i n M a n u f a c t u r i n g , " I n d u s t r i a l 8 t L a b o r R e l a t i o n s R e v i e w , V o l . 1 6 ; 1 ( O c t o b e r 1 9 6 2 ) . B r o w n , . E . H . P h e l p s a n d B r o w n e , M . H . " E a r n i n g s i n I n d u s t r i e s o f t h e U n i t e d K i n g d o m , 1 9 4 8 - 1 9 5 9 , " E c o n o m i c J o u r n a l , V o l . L X X : 2 8 7 ( S e p t e m b e r , 1 9 6 2 ) . C u l l e n , D o n a l d E . " T h e I n t e r i n d u s t r y W a g e S t r u c t u r e , 1 8 9 9 - 1 9 5 0 , " A m e r i c a n E c o n o m i c R e v i e w , V o l . X L V L : 3 ( J u n e , 1 9 5 6 ) . D i c k s - M i r e a u x , L . A . a n d D o w , J . C . R . " T h e D e t e r m i n a n t s o f W a g e I n f l a t i o n : U . K . 1 9 4 5 - 1 9 5 6 . " J o u r n a l o f t h e R o y a l S t a t i s t i c a l S o c i e t y , V o l . 122 S e r i e s A ( G e n e r a l ) P a r t H , 1 9 5 9 . D o u t y , H a r r y M . " S o m e E f f e c t s o f t h e $ 1 . 0 0 M i n i m u m W a g e i n t h e U n i t e d S t a t e s , " E c o n o m i c a V o l . X X V I I : 106 ( M a y , I 9 6 0 ) . D o u t y , H . M . " C o l l e c t i v e B a r g a i n i n g C o v e r a g e i n F a c t o r y E m p l o y m e n t , 1 9 5 8 , " M o n t h l y L a b o r R e v i e w , V o l . 8 3 : 4 ( A p r i l , I 9 6 0 ) . D u n l o p , J o h n T . " P r o d u c t i v i t y a n d t h e W a g e S t r u c t u r e , " I n c o m e , E m p l o y m e n t a n d P u b l i c P o l i c y : i n H o n o r o f A l v m H . H a n s e n , N e w Y o r k : W . W . N o r t o n a n d C o . I n c . , 1 9 4 8 . D u n l o p , J o h n T . a n d R o t h b a u m , M . " I n t e r n a t i o n a l C o m p a r i s o n s o f W a g e S t r u c t u r e s , " I n t e r n a t i o n a l L a b o u r R e v i e w , V o J . L X X I : 4 ( A p r i l , 1 9 5 5 ) 1 2 4 D u n l o p , J o h n T . " T h e T a s k o f C o n t e m p o r a r y W a g e T h e o r y , " G e o r g e W . T a y l o r a n d F r a n k C . P i e r s o n ( e d i t o r s ) , N e w C o n c e p t s m W a g e  D e t e r m i n a t i o n , ( N e w Y o r k : M c G r a w - H i l l B o o k C o m p a n y I n c . ) 1 9 5 7 . E c k s t e i n , O t t o a n d W i l s o n , T h o m a s A . " T h e D e t e r m i n a t i o n o f M o n e y W a g e s i n A m e r i c a n I n d u s t r y , " Q u a r t e r l y J o u r n a l o f E c o n o m i c s V o l . L X X V I : 1 ( F e b r u a r y , 1 9 6 2 ) . E i s e m a n n , D o r i s M . " I n t e r - i n d u s t r y W a g e C h a n g e s , 1 9 3 9 - 1 9 4 7 . " R e v i e w o f E c o n o m i c s a n d S t a t i s t i c s , X X X V I I I : 4 ( N o v e m b e r , 1956) G a r b a r i n o , J o s e p h W . " A T h e o r y o f I n t e r i n d u s t r y W a g e S t r u c t u r e V a r i a t i o n , " Q u a r t e r l y J o u r n a l o f E c o n o m i c s , V o l . L X I V : 2 ( M a y , 19 50) G o r d o n , R . A . " S h o r t - P e r i o d P r i c e D e t e r m i n a t i o n i n T h e o r y a n d P r a c t i c e , " A m e r i c a n E c o n o m i c R e v i e w , V o l . X X X V I 3 I : 3 ( J u n e , 1 9 4 8 ) . H a n s e n , B . a n d R e h n , G o s t a , " O n W a g e - D r i f t : A P r o b l e m o f M o n e y - W a g e D y n a m i c s , " T w e n t y - f i v e E c o n o m i c E s s a y s i n H o n o u r o f E r i k  L i i n d a h l , S t o c k h o l m , 19 5 6 . K a l d o r , N . " E c o n o m i c G r o w t h a n d t h e P r o b l e m o f I n f l a t i o n - P a r t I I , " E c o n o m i c a , V o l . X X V I : 104 ( N o v e m b e r 1 9 5 9 ) K e r r , C l a r k , " T h e S h o r t - R u n B e h e a v i o r o f P h y s i c a l P r o d u c t i v i t y a n d A v e r a g e H o u r l y E a r n i n g s , " R e v i e w o f E c o n o m i c s a n d S t a t i s t i c s , V o l . X X X I : 1 ( F e b r u a r y , 1 9 4 9 ) . K e r r , C l a r k " W a g e R e l a t i o n s h i p s - - T h e C o m p a r a t i v e I m p a c t o f M a r k e t a n d P o w e r F o r c e s , " m J o h n T . D u n l o p ( e d . ) T h e T h e o r y o f W a g e  D e t e r m i n a t i o n L o n d o n : M a c M i l l a n & C o . L t d . , 1957 K n o w l e s , K . G . J . C . a n d R o b i n s o n , D . " W a g e R o u n d s a n d W a g e P o l i c y , " B u l l e t i n o f t h e O x f o r d U n i v e r s i t y I n s t i t u t e o f S t a t i s t i c s , V o l . 2 4 : 1 ( F e b r u a r y , 1 9 6 2 ) . K u h n , A l f r e d , " M a r k e t S t r u c t u r e a n d W a g e P u s h I n f l a t i o n , " I n d u s t r i a l  a n d L a b o r R e l a t i o n s R e v i e w , V o l . X X I I : 2 ( J a n u a r y , 1 9 5 9 ) . L e s t e r , R i c h a r d A . " S h o r t c o m i n g s o f M a r g i n a l A n a l y s i s , " R e p r i n t e d m R i c h a r d V . C l e m e n c e ( e d . ) R e a d i n g s i n E c o n o m i c A n a l y s i s : P r i c e s  a n d P r o d u c t i o n , V o l . I I ( C a m b r i d g e , M a s s : A d d i s i o n - W e s l e y P r e s s I n c . , 1 9 5 0 ) 125 L e s t e r , R i c h a r d A . " M a r g i n a l i s m , M i n i m u m W a g e s a n d L a b o r M a r k e t s , R e p r i n t e d m R i c h a r d V . C l e m e n c e ( e d . ) R e a d i n g s i n  E c o n o m i c A n a l y s i s : P r i c e s a n d P r o d u c t i o n , V o l . I I ( C a m b r i d g e , M a s s , A d d i s o n - W e s l e y P r e s s I n c . , 1 9 5 0 ) L e v i n s o n , H a r o l d M . P o s t w a r M o v e m e n t m P r i c e s a n d W a g e s m M a n u -f a c t u r i n g I n d u s t r i e s , ( S t u d y P a p e r N o . 2 1 , p r e p a r e d i n c o n n e c t i o n w i t h t h e " S t u d y o f E m p l o y m e n t , G r o w t h a n d t h e P r i c e L e v e l s , " J o i n t E c o n o m i c C o m m i t t e e 8 6 t h C o n g r e s s , 2 n d S e s s i o n , W a s h i n g t o n , I 9 6 0 ) L i p s e y , R i c h a r d G . a n d S t e u e r , M . D . " T h e R e l a t i o n B e t w e e n P r o f i t s a n d W a g e R a t e s , " E c o n o m i c a , N . S . V o l . X X V I H : 1 1 0 ( M a y , 1 9 6 1 ) L l o y d G . R e y n o l d s , " W a g e s m t h e B u s i n e s s C y c l e , " A m e r i c a n E c o n o m i c  R e v i e w , V o l . X L I I : 2 ( M a y , 1 9 5 2 ) M a c h l u p , F r i t z , " R e j o i n d e r t o a n A n t i m a r g m a l i s t , " R e p r i n t e d i n R i c h a r d V . C l e m e n c e ( e d . ) R e a d i n g s m E c o n o m i c A n a l y s i s : P r i c e s  a n d P r o d u c t i o n ( C a m b r i d g e , M a s s : A d d i s o n - W e s l e y P r e s s I n c . 1 9 5 0 ) M a c h l u p , F r i t z , " M a r g i n a l A n a l y s i s a n d E m p e r i c a l R e s e a r c h , " R e p r i n t e d m R i c h a r d V . C l e m e n c e ( e d . ) R e a d i n g s m E c o n o m i c A n a l y s i s : P r i c e s a n d P r o d u c t i o n , ( C a m b r i d g e , M a s s : A d d i s i o n - W e s l e y P r e s s I n c . 1 9 5 0 ) M a h e r , J o h n E . ' T h e W a g e P a t t e r n m t h e U n i t e d S t a t e s , 1 9 4 6 - 1 9 5 7 , " I n d u s t r i a l a n d L a b o u r R e l a t i o n s R e v i e w , V o l . 15 :1 ( O c t o b e r , 1 9 6 1 ) M c C o r m i c k , B r i a n a n d T u r n e r , H . A . " T h e L e g a l M i n i m u m W a g e , E m p l o y e r s a n d T r a d e U n i o n s : A n E x p e r i m e n t , " M a n c h e s t e r S c h o o l  o f E c o n o m i c a n d S o c i a l S t u d i e s , V o l . X X V : 1 ( J a n u a r y , 1 9 5 7 ) . M c G u i r e , T i m o t h y W . a n d R a p p i n g , L e o n a r d A . " I n t e r i n d u s t r y W a g e C h a n g e D i s p e r s i o n a n d t h e ' S p i l l o v e r ' H y p o t h e s i s , " A m e r i c a n  E c o n o m i c R e v i e w , V o l . L V I : 3 ( J u n e , 1 9 6 6 ) M a r t i n S e g a l , " T h e R e l a t i o n s h i p b e t w e e n U n i o n W a g e I m p a c t a n d M a r k e t S t r u c t u r e , " Q u a r t e r l y J o u r n a l o f E c o n o m i c s , L X X V I H : 1 ( F e b r u a r y 1 9 6 4 ) M y e r s , F r e d e r i c a n d B o w l b y , R o g e r L . " T h e I n t e r i n d u s t r y W a g e S t r u c t u r e a n d P r o d u c t i v i t y , " I n d u s t r i a l a n d L a b o r R e l a t i o n s R e v i e w , V o l . 7 :1 ( O c t o b e r , 1 9 5 3 ) 126 N i c h o l s o n , R . J . a n d G u p t o r , S . " O u t p u t a n d P r o d u c t i v i t y C h a n g e i n B r i t i s h I n d u s t r y : A S t u d y f r o m C e n s u s o f P r o d u c t i o n D a t a , " J o u r n a l o f t h e R o y a l S t a t i s t i c a l S o c i e t y , S e r i e s A ( G e n e r a l ) , V o l . 1 2 3 , P a r t 4 , I 9 6 0 N o r b y , J o h n C . " I n t e r - I n d u s t r y W a g e S t r u c t u r e , T h e N o r w e g i a n C a s e , " P r o c e e d i n g s o f t h e T w e n t y - E i g h t h A n n u a l C o n f e r e n c e o f t h e W e s t e r n  E c o n o m i c A s s o c i a t i o n ( S e p t e m b e r , 1 9 5 3 ) N o v e m b e r , H a r o l d . " I n d u s t r y C o m m i t t e e s U n d e r t h e F a i r L a b o r S t a n -d a r d s A c t , " A m e r i c a n F e d e r a t i o n i s t , V o l . 4 7 : 3 ( M a r c h , 1 9 4 0 ) O s t r y , S y l v i a W . " I n t e r - i n d u s t r y E a r n i n g s D i f f e r e n t i a l m C a n a d a , 1 9 4 5 -1 9 5 6 , " I n d u s t r i a l a n d L a b o r R e l a t i o n s R e v i e w , V o l . X I I : 3 ( A p r i l , 1959). O s t r y , S y l v i a . E c o n o m i c a n d T e c h n o l o g i c a l C h a n g e m t h e S i x t i e s : I t s I m p l i c a t i o n s f o r L a b o u r S t a n d a r d s L e g i s l a t i o n : W a g e s a n d H o u r s :  A n t i D i s c r i m i n a t i o n L e g i s l a t i o n , P a p e r p r e s e n t e d t o t h e T w e n t y -T h i r d C o n f e r e n c e o f t h e C . A . A . L . L . S t a n h o p e , P r i n c e E d w a r d I s l a n d , S e p t e m b e r 2 , 1 9 6 4 . P e r l m a n , R i c h a r d . " V a l u e P r o d u c t i v i t y a n d t h e I n t e r - i n d u s t r y W a g e S t r u c t u r e , " I n d u s t r i a l a n d L a b o r R e l a t i o n s R e v i e w , V o l . 10 :1 ( O c t o b e r , 1 9 5 6 ) P e t e r s o n , J o h n M . ' R e s e a r c h N e e d s m M i n i m u m W a g e T h e o r y , " S o u t h e r n E c o n o m i c J o u r n a l , V o l . X 3 Q X : 1 ( J u l y , 1 9 6 2 ) P i e r s o n , F r a n k C . ' I n d u s t r y a n d N a t i o n a l W a g e L e v e l s u n d e r B i g U n i o n i s m , " P r o c e e d i n g s o f t h e F o u r t e e n t h A n n u a l M e e t i n g o f t h e  I n d u s t r i a l R e l a t i o n s R e s e a r c h A s s o c i a t i o n ( D e c e m b e r , 1 9 6 1 ) R e d e r , M e l v m W . " A R e c o n s i d e r a t i o n o f M a r g i n a l P r o d u c t i v i t y T h e o r y , " R e p r i n t e d i n R i c h a r d V . C l e m e n c e ( e d . ) R e a d i n g s m E c o n o m i c  A n a l y s i s : P r i c e s a n d P r o d u c t i o n , V o l . I I , C a m b r i d g e , M a s s A d d i s o n - W e s l e y P r e s s I n c . , 1 9 5 0 R e d e r , M e l v m W . " T h e T h e o r y o f O c c u p a t i o n a l W a g e D i f f e r e n t i a l s , " A m e r i c a n E c o n o m i c R e v i e w , V o l . X I V : 5 ( D e c e m b e r , 1 9 5 5 ) , R e d e r , M e l v m W . " W a g e s D i f f e r e n t i a l s : T h e o r y a n d M e a s u r e m e n t , " A s p e c t s o f L a b o r E c o n o m i c s N a t i o n a l B u r e a u o f S c i e n c e a n d R e s e a r c h ( N e w Y o r k , 1 9 6 2 ) 127 \ R e e s , A l b e r t . " W a g e D e t e r m i n a t i o n a n d I n v o l u n t a r y U n e m p l o y m e n t " J o u r n a l o f P o l i t i c a l E c o n o m y , V o l . L D £ : 2 ( A p r i l , 1 9 5 1 ) R e e s , A l b e r t ' U n i o n W a g e P o l i c i e s , " I n t e r p r e t i n g t h e L a b o r M o v e m e n t , I n d u s t r i a l R e l a t i o n s R e s e a r c h A s s o c i a t i o n ( C h i c a g o , 1 9 5 2 ) S c h l e s i n g e r , J a m e s R . " M a r k e t S t r u c t u r e , U n i o n P o w e r a n d I n f l a t i o n , " S o u t h e r n E c o n o m i c J o u r n a l , V o l . X X I V : 3 ( J a n u a r y , 1 9 5 8 ) S c h u l t z , T h e o d o r e W . ' R e f l e c t i o n s o n I n v e s t m e n t m M a n , " J o u r n a l o f P o l i t i c a l J o u r n a l S u p p l e m e n t , V o l . L X X : 5 P a r t 2 ( O c t o b e r , 1 9 6 2 ) S c h w a r t z m a n , D a v i d . " M o n o p o l y a n d W a g e s , " C a n a d i a n J o u r n a l o f  E c o n o m i c s a n d P o l i t i c a l S c i e n c e , V o l . X X V I : 3 ( A u g u s t , I 9 6 0 ) S h i s t e r , J o s e p h " O n t h e L o g i c o f U n i o n G r o w t h , " J o u r n a l o f P o l i t i c a l  E c o n o m y , V o l . X V I : 5 ( O c t o b e r , 1953) S l i c t e r , S u m n e r H . " N o t e s o n t h e S t r u c t u r e o f W a g e s , " R e v i e w o f  E c o n o m i c s a n d S t a t i s t i c s , V o l . X X I I : 1 ( F e b r u a r y , 1 9 5 0 ) S o f f e r , B e n s o n , ' T h e E f f e c t s o f R e c e n t L o n g - T e r m W a g e A g r e e m e n t s o n G e n e r a l W a g e L e v e l M o v e m e n t s : 1 9 5 0 - 1 9 5 6 , " Q u a r t e r l y J o u r n a l o f  E c o n o m i c s , V o l . L X X I I I : 1 ( F e b r u a r y , 1959) T o l l e s , N . A r n o l d , " T h e P u r p o s e s a n d R e s u l t s o f U . S . M i n i m u m W a g e L a w s , " M o n t h l y L a b o r R e v i e w , V o l . 8 3 : 3 ( M a r c h , I 9 6 0 ) U l m a n , L l o y d , " L a b o r M o b i l i t y a n d t h e I n d u s t r i a l W a g e S t r u c t u r e m t h e P o s t - W a r U n i t e d .S t a t e s , " Q u a r t e r l y J o u r n a l o f E c o n o m i c s , V o l . L X X T X : 1 ( F e b r u a r y , 1 9 6 5 ) W e i s s , H a r r y , " B r i t i s h W a g e B o a r d s a n d t h e A m e r i c a n F a i r L a b o r S t a n d a r d s A c t , " A m e r i c a n F e d e r a t i o n i s t , V o l . 4 7 : 1 ( J a n u a r y , 1 9 4 0 ) W e i s s , H a r r y , " E c o n o m i c E f f e c t s o f a N a t i o n - w i d e M i n i m u m W a g e , " P r o c e e d i n g s o f t h e N i n t h A n n u a l M e e t i n g o f t h e I n d u s t r i a l R e l a t i o n s  R e s e a r c h A s s o c i a t i o n , P a r t I V ( D e c e m b e r , 1 9 5 6 ) W e i s s , L e o n a r d W . " C o n c e n t r a t i o n a n d L a b o r E a r n i n g s , " A m e r i c a n  E c o n o m i c R e v i e w , V o l . L V I : 1 ( M a r c h , 1 9 6 6 ) Y o r d o n , W e s l e y , J . " A n o t h e r L o o k a t M o n o p o l y a n d W a g e s , " C a n a d i a n J o u r n a l o f E c o n o m i c s a n d P o l i t i c a l S c i e n c e , V o l . X X X V I I : 3 ( A u g u s t 1 9 6 1 ) . 128 M O N O G R A P H S B o w e n , " W i l l i a m G . W a g e B e h a v i o r m t h e P o s t w a r P e r i o d : A n E m p i r i c a l A n a l y s i s , P r i n c e t o n : P r i n c e t o n U n i v e r s i t y , I 9 6 0 . G u i l l e b a u d , C . W . T h e W a g e s C o u n c i l s S y s t e m i n G r e a t B r i t a i n , ( L o n d o n , J a m e s N i s b e t a n d C o . L t d . , 1 9 5 8 ) . G O V E R N M E N T P U B L I C A T I O N S C a n a d a : D e p a r t m e n t o f L a b o u r , T h e C a n a d a L a b o u r ( S t a n d a r d s ) C o d e G o l d e n b e r g , H . C a r l . R e p o r t o f t h e R o y a l C o m m i s s i o n o n L a b o u r -M a n a g e m e n t R e l a t i o n s m t h e C o n s t r u c t i o n I n d u s t r y , ( O n t a r i o , 1 9 6 2 ) . U . S . D e p a r t m e n t o f L a b o r W a g e a n d H o u r P u b l i c C o n t r a c t s D i v i s i o n R e s u l t s o f t h e M i n i m u m W a g e I n c r e a s e o f 19 5 0 . W a s h i n g t o n , D . C U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 5 5 . U . S . D e p a r t m e n t o f L a b o r , W a g e a n d H o u r P u b l i c C o n t r a c t s D i v i s i o n , S t u d i e s o f t h e E c o n o m i c E f f e c t s t h e $ 1 . 0 0 M i n i m u m W a g e , W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , J a n u a r y , 1 9 5 9 . U . S . W o m e n ' s B u r e a u . W h y L e g i s l a t e L i v i n g W a g e s f o r W o m e n W o r k e r s W a s h i n g t o n , D . C . U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , M a r c h , 1 9 3 5 . A P P E N D I C E S 129 A P P E N D I X I W A G E L E V E L S A N D W A G E C H A N G E S I N B R I T I S H H I G H - W A G E A N D L O W - W A G E S E C T O R S , 1 9 4 8 - 1 9 5 6 : S O U R C E S A N D F U L L I N D U S T R Y T I T L E S S o u r c e : A v e r a g e H o u r l y E a r n i n g i n O c t o b e r 1 9 4 8 t a k e n f r o m " A v e r a g e H o u r s W o r k e d a n d A v e r a g e H o u r l y E a r n i n g s i n t h e L a s t - P a y W e e k o f O c t o b e r 1 9 4 8 , " T h e M i n i s t r y o f L a b o u r G a z e t t e , V o l . L V I I : 3 ( M a r c h , 1 9 4 9 ) , p p . 8 8 - 8 9 . A v e r a g e H o u r l y E a r n i n g s m A p r i l 1 9 5 6 t a k e n f r o m " A v e r a g e H o u r s W o r k e d a n d A v e r a g e H o u r l y E a r n i n g s m t h e L a s t P a y W e e k i n A p r i l , 1 9 5 6 , " T h e M i n i s t r y o f L a b o u r G a z e t t e , V o l . L X I V : 9 ( S e p t e m b e r , 1 9 5 6 ) , p p . 3 3 2 - 3 3 3 . F u l l T i t l e s o f S e l e c t e d B r i t i s h I n d u s t r i e s , a n d B r o a d I n d u s t r y G r o u p i n g s C h e m i c a l s &: A l l i e d T r a d e s (8 i n d u s t r i e s ) C o k e - o v e n s & B y - p r o d u c t w o r k s M e t a l M a n u f a c t u r i n g (7 i n d u s t r i e s ) B l a s t F u r n a c e s I r o n & S t e e l M e l t i n g , R o l l i n g e t c . ( n o t e l s e w h e r e s p e c i f i e d ) I r o n F o u n d r i e s T i n p l a t e M a n u f a c t u r i n g S t e e l S h e e t M a n u f a c t u r i n g N o n - f e r r o u s M e t a l s S m e l t i n g , R o l l i n g e t c . , E n g i n e e r i n g , S h i p b u i l d i n g a n d E l e c t r i c a l G o o d s ( 1 7 i n d u s t r i e s ) S h i p b u i l d i n g a n d S h i p R e p a i r i n g B o i l e r s a n d B o i l e r H o u s e P l a n t V e h i c l e s (7 i n d u s t r i e s ) M a n u f a c t u r e o f M o t o r V e h i c l e s & C y c l e s M a n u f a c t u r e a n d R e p a i r o f A i r c r a f t M a n u f a c t u r e o f P a r t s a n d A c c e s s o r i e s f o r M o t o r V e h i c l e s & A i r c r a f t M a n u f a c t u r e a n d R e p a i r o f R a i l w a y C a r r i a g e s a n d W a g o n s a n d T r a m s M e t a l G o o d s n o t e l s e w h e r e s p e c i f i e d (7 i n d u s t r i e s ) I r o n & S t e e l F o r g i n g s ( n o t e l s e w h e r e s p e c i f i e d ) H o l l o w - w a r e 130" T e x t i l e s ( 1 6 i n d u s t r i e s ) J u t e R o p e , T w i n e , a n d N e t M a d e - u p T e x t i l e s L e a t h e r , L e a t h e r G o o d s a n d F u r (3 i n d u s t r i e s ) F u r C l o t h i n g (8 i n d u s t r i e s ) T a i l o r i n g H a t s , C a p s , a n d M i l l i n e r y F o o d , D r i n k & T o b a c c o ( 1 3 i n d u s t r i e s ) B r e a d a n d F l o u r C o n f e c t i o n e r y P a p e r & P r i n t i n g (6 i n d u s t r i e s ) C a r d b o a r d B o x e s , C a r t o n s a n d F i b r e - b o a r d P a c k i n g C a s e s O t h e r M a n u f a c t u r i n g I n d u s t r i e s (6 i n d u s t r i e s ) R u b b e r B r u s h e s a n d B r o o m s T o y s , G a m e s a n d S p o r t s R e q u i s i t e s P u b l i c A d m i n i s t r a t i o n (4 i n d u s t r i e s ) L a u n d r i e s 131 A P P E N D I X I I O U T P U T , P R O D U C T I V I T Y , A N D E M P L O Y M E N T C H A N G E S I N B R I T I S H H I G H - W A G E S E C T O R A N D L O W - W A G E S E C T O R : D A T A S O U R C E S o u r c e : D a t a o n o u t p u t a n d p r o d u c t i v i t y c h a n g e s a r e o b t a i n e d f r o m R . J'» N i c h o l s o n a n d S . G u p t a , o p . c i t . , " A p p e n d i x I O u t p u t I n d e x N u m b e r s a n d P r o d u c t i v i t y I n d e x N u m b e r s , 1 9 4 8 - 1 0 0 , f o r M a n u f a c t u r i n g I n d u s t r i e s i n t h e U n i t e d K i n g d o m , " p p . 4 4 7 - 4 5 2 . O c t o b e r 1 9 4 8 e m p l o y m e n t f i g u r e s a r e o b t a i n e d f r o m " T a b l e I N u m b e r s o f W a g e E a r n e r s C o v e r e d b y t h e R e t u r n s R e c e i v e d a n d A v e r a g e E a r n i n g s i n t h e L a s t P a y - W e e k i n O c t o b e r , 1 9 4 8 , " T h e M i n i s t r y o f L a b o u r G a z e t t e , V o l . L V I I : 3 ( M a r c h , 1 9 4 9 ) p p . 8 6 - 8 7 . A p r i l 1 9 5 6 e m p l o y m e n t f i g u r e s a r e o b t a i n e d f r o m " T a b l e I N u m b e r s o f W a g e - E a r n e r s C o v e r e d b y t h e R e t u r n s R e c e i v e d a n d A v e r a g e E a r n i n g s i n t h e L a s t P a y - W e e k m A p r i l , 1 9 5 6 , " T h e M i n i s t r y o f L a b o u r G a z e t t e , V o l . L X I V : 9 ( S e p t e m b e r , 1 9 5 6 ) p p . 3 3 0 - 3 3 1 . 132 A P P E N D I X H I C O N C E N T R A T I O N R A T I O S , A N D S U P P L E M E N T A R Y E V I D E N C E O F M A R K E T S T R U C T U R E S I N T H E B R I T I S H H I G H - W A G E A N D L O W - W A G E S E C T O R S : S O U R C E S A N D E X P L A N A T I O N S T h e i n d u s t r y t i t l e s a r e t h a t o f E v e l y a n d L i t t l e . T h e c o n c e n t r a t i o n r a t i o i s t h e p e r c e n t a g e s h a r e o f C e n s u s T r a d e s o r s u b t r a d e s , e x p r e s s e d i n t e r m s o f e m p l o y m e n t , r e p r e s e n t e d b y t h e t h r e e l a r g e s t b u s i n e s s u n i t s i n 1 9 5 1 . D a t a a r e t a k e n f r o m t h e i r A p p e n d i x B " C o n c e n t r a t i o n O u t p u t a n d E m p l o y m e n t m C e n s u s o f P r o d u c t i o n T r a d e s , 1 9 5 1 , " p p . 29 6 - 3 1 2 . U : ( N u m b e r o f u n i t s ) : u n i t s g r e a t e r t h a n 30 a r e c o n s i d e r e d M a n y ; u n i t s l e s s t h a n 30 a r e c o n s i d e r e d F e w . W : ( S i z e - r a t i o o f U n i t s ) : L a r g e w h e n U > V : A v e r a g e S i z e o f U n i t s ( T o t a l E m p l o y m e n t N o . o f E s t a b l i s h m e n t s ) M e d i u m w h e n V i s b e t w e e n 2 5 0 a n d 749 p e r s o n s ; S m a l l w h e n i t i s l e s s t h a n 2 5 0 p e r s o n s . D a t a o f U , W a n d V c o m e s f r o m E v e l y a n d L i t t l e , o p . c i t . , T a b l e s 8 -15 i n c l u s i v e , p p . 6 9 - 8 0 . 1'33< A P P E N D I X I V O U T P U T , , P R O D U C T I V I T Y , : A N D E M P L O Y M E N T C H A N G E S I N T H E U N I T E D S T A T E S H I G H - W A G E A N D L O W - W A G E S E C T O R S , 1 9 5 0 - 1 9 5 5 S O U R C E S A N D M E T H O D S O u t p u t i n d e x e s a r e c a l c u l a t e d f r o m " I n d u s t r i a l P r o d u c t i o n b y G r o u p s a n d S e r i e s , 1 9 4 7 - 1 9 5 3 , I n d e x e s , W i t h o u t S e a s o n a l A d j u s t m e n t , 1 9 4 7 - 1 9 4 9 = 1 0 0 , " F e d e r a l R e s e r v e B u l l e t i n , V o l . 3 9 : 1 2 ( D e c e m b e r , 1 9 5 3 ) , p p . 1 3 0 3 - 1 3 2 3 . S i n c e t h e i n d e x e s a r e b a s e d o n t h e 1947-1949 = 1 0 0 , w e h a v e c a l c u l a t e d t h e 1 9 5 5 i n d e x e s u s i n g 1 9 5 0 a s t h e b a s e p e r i o d . O u t p u t i n d e x e s d i v i d e d b y i n d e x e s o f p r o d u c t i o n m a n - h o u r s i n e a c h i n d u s t r y g i v e u s i n d e x e s o f o u t p u t p e r p r o d u c t i o n m a n - h o u r f o r e a c h i n d u s t r y . P r o d u c t i o n m a n - h o u r s a r e o b t a i n e d b y m u l t i p l y i n g t o t a l p r o d u c t i o n w o r k e r s b y t h e a v e r a g e w e e k l y h o u r s w o r k e d i n e a c h i n d u s t r y . T h e 1 9 5 0 e m p l o y m e n t d a t a a r e o b t a i n e d f r o m " T a b l e A - 3 : P r o d u c t i o n W o r k e r s i n M i n i n g a n d M a n u f a c t u r i n g I n d u s t r i e s , " M o n t h l y L a b o u r R e v i e w , V o l . 7 2 : 6 ( J u n e , 1 9 5 1 ) p p . 7 3 0 - 7 3 3 . T h e 1 9 5 5 e m p l o y m e n t d a t a a r e o b t a i n e d f r o m " T a b l e A - 3 : P r o d u c t i o n W o r k e r s i n M i n i n g a n d M a n u f a c t u r i n g I n d u s t r i e s , " M o n t h l y  L a b o u r R e v i e w , V o l . 7 9 : 6 ( J u n e , 1 9 5 6 ) , p p . 7 1 6 - 7 1 8 . T h e a v e r a g e w e e k l y h o u r s w o r k e d i n e a c h i n d u s t r y a r e o b t a i n e d f r o m t h e s a m e t a b l e s t h a t s h o w t h e 1 9 5 0 a n d 1 9 5 5 a v e r a g e h o u r l y e a r n i n g s , s e e A p p e n d i x I . 134 A P P E N D I X V P R O D U C T M A R K E T C H A R A C T E R I S T I C S I N T H E U N I T E D S T A T E S H I G H - W A G E S E C T O R A N D L O W - W A G E S E C T O R , 1 9 5 4 : S O U R C E S A N D E X P L A N A T O R Y N O T E S A l l t h e s o u r c e s o f i n f o r m a t i o n w i t h r e s p e c t t o t h e p r o d u c t m a r k e t c h a r a c t e r i s t i c s i n t h e A m e r i c a n w a g e s e c t o r s c o m e s f r o m C a r l K a y s e n a n d D o n a l d F . T u r n e r , o p . c i t . , T h e i n d u s t r y c o d e a n d i n d u s t r y t i t l e s a r e d i r e c t l y f r o m K a y s e n a n d T u r n e r , a l t h o u g h a t t i m e s t h e i n d u s t r y t i t l e s h a v e b e e n a b b r e v i a t e d . I t i s a l s o t o b e n o t e d t h a t a t t i m e s t h e i r i n d u s t r y t i t l e s d i f f e r s l i g h t l y f r o m o u r s . W e h a v e i n d i c a t e d s u c h i n d u s t r i e s w i t h a s t e r i s k s . C o n c e n t r a t i o n r a t i o s f o r 1 9 5 4 a r e t h e m i n i m u m v a l u e s f o r t h e v a l u e o f s h i p m e n t s a c c o u n t e d f o r b y t h e f i r s t e i g h t f i r m s i n e a c h i n d u s t r y . C o n c e n t r a t i o n c a t e g o r y a r e t h o s e o f E v e l y a n d L i t t l e ' s - - H i g h c o n c e n t r a t i o n ( 6 7 p e r c e n t a n d o v e r ) , M e d i u m c o n c e n t r a t i o n ( 3 4 - 6 6 p e r c e n t ) , a n d L o w c o n c e n t r a t i o n ( 3 3 p e r c e n t a n d u n d e r ) . S i z e a n d E x t e n t o f M a r k e t h a v e b e e n e x p l a i n e d i n t h e t e x t i t s e l f . T h e d a t a f o r c o n c e n t r a t i o n r a t i o s , S i z e a n d E x t e n t o f M a r k e t c o m e s f r o m K a y s e n a n d T u r n e r , o p . c i t . , US'.A. T a b l e 1. T h e C l a s s i f i c a t i o n o f m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s b y s i z e , e x t e n t o f t h e m a r k e t s t r u c t u r e ( n a t i o n a l 135 a n d h e t e r o g e n o u s ) " p p . 2 7 5 - 2 8 0 ; a n d " S . A . T a b l e 3 N a t i o n a l C o n c e n t r a t i o n r a t i o s f o r r e g i o n a l a n d l o c a l i n d u s t r i e s ( b y m a r k e t s t r u c t u r e a n d s i z e ) , " p . 2 8 3 . D a t a o n t h e R a n g e o f R e g i o n a l C o n c e n t r a t i o n R a t i o s c o m e s f r o m " S . A . \ T a b l e 4 , ' N a t i o n a l ' a n d r e g i o n a l m a r k e t s t r u c t u r e f o r s e l e c t e d i n d u s t r i e s , " p p . 2 8 4 - 2 8 5 . 

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