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Skill differentials among Canadian blue-collar workers 1973

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S K I L L D I F F E R E N T I A L S A M O N G C A N A D I A N B L U E - C O L L A R W O R K E R S b y R i c h a r d D o n a l d S c o t t B . A . ( H o n s . ) , S i m o n F r a s e r U n i v e r s i t y T H E S I S S U B M I T T E D I N P A R T I A L F U L F I L M E N T O F T H E R E Q U I R E M E N T S F O R T H E D E G R E E O F ' M A S T E R O F A R T S i n t h e D e p a r t m e n t o f E c o n o m i c s We a c c e p t t h i s t h e s i s a s c o n f o r m i n g t o t h e r e q u i r e d s t a n d a r d T H E U N I V E R S I T Y O F B R I T I S H C O L U M B I A S e p t e m b e r , 1 9 7 3 In presenting t h i s thesis i n p a r t i a l f u l f i l m e n t of the requirements for an advanced degree at the University of B r i t i s h Columbia, I agree that the Library s h a l l make i t f r e e l y available for reference and study. I further agree that permission fo r extensive copying of t h i s thesis for scholarly purposes may be granted by the Head of my Department or by h i s representatives. It i s understood that copying or publication of t h i s thesis for f i n a n c i a l gain s h a l l not be allowed without my written permission. Department of Economics The University of B r i t i s h Columbia Vancouver 8, Canada August, 1973 Date A B S T R A C T T h i s t h e s i s i s a n i n q u i r y i n t o t h e b e h a v i o u r o f s k i l l d i f f e r e n t i a l s a m o n g C a n a d i a n b l u e - c o l o r w o r k e r s d u r i n g t h e p o s t w a r p e r i o d . I t s e t s f o r t h , m a i n l y f o r e x p o s i t o r y p u r p o s e s , a m o d e l o f r e l a t i v e w a g e d e t e r m i n a t i o n b a s e d o n t h r e e e l e m e n t s : t h e t h e o r y o f h u m a n c a p i t a l , t h e s t a n d a r d t h e o r y o f t h e f i r m , a n d a s e t o f s t o c k - f l o w i d e n t i t i e s p e r t a i n i n g t o t h e s k i l l e d a n d u n s k i l l e d l a b o u r f o r c e s . B e s i d e s y i e l d i n g t h e f a m i l i a r c o n c l u s i o n t h a t p e r c e n t a g e w a g e d i f f e r e n t i a l s v a r y p o s i t i v e l y w i t h t h e d i s c o u n t r a t e a n d t h e l e n g t h o f t i m e s p e n t i n s k i l l e d t r a i n i n g a n d n e g a t i v e l y w i t h t h e l e n g t h o f t h e w o r k i n g l i f e a n d t h e l e v e l o f r e m u n e r a t i o n a c c o r d e d t r a i n e e s , t h e m o d e l p r e - d i c t s t h a t d i f f e r e n t i a l s w i l l u n d e r g o c y c l e s o f l o n g d u r a t i o n . W h e r e a s t h e m a j o r p o r t i o n o f t h e t h e o r e t i c a l a n a l y s i s i s s e t i n a f r a m e w o r k o f p e r f e c t c o m p e t i t i o n , s o m e a t t e n t i o n i s p a i d t o t h e p r o b l e m o f r e l a t i v e w a g e d e t e r m i n a t i o n i n t h e p r e s e n c e o f t r a d e u n i o n s . T h e f o r m a l m o d e l s e r v e s a s a n o r g a n i z a t i o n a l s t r u c t u r e f o r a r e v i e w o f t h e l i t e r a t u r e . E x i s t i n g h y p o t h e s e s c o n c e r n - i n g t h e b e h a v i o u r o f s k i l l d i f f e r e n t i a l s a r e d i s t i n g u i s h e d a s b e i n g e i t h e r o f a l o n g - o r o f a s h o r t - r u n c h a r a c t e r . L o n g - r u n h y p o t h e s e s d e a l w i t h e d u c a t i o n a n d t r a i n i n g , s o c i a l a t t i t u d e s a n d p o l i c y , m i g r a t i o n f l o w s , t e c h n o l o g i c a l c h a n g e , a n d t h e i m p a c t o f u n i o n i z a t i o n . S h o r t - r u n h y p o t h e s e s a r e t h o s e t h a t m a k e r e f e r e n c e t o t h e r a t e o f u n e m p l o y m e n t a n d t h e r a t e o f i n f l a t i o n . i i T h e e m p i r i c a l r e s e a r c h u n d e r t a k e n i n c l u d e s b o t h t i m e - s e r i e s a n d c r o s s - s e c t i o n a l s t u d i e s . S u m m a r y s t a t i s t i c s a r e p r o d u c e d i n o r d e r t o t r a c e t h e m o v e m e n t o f s k i l l d i f f e r e n t i a l s a m o n g b u i l d i n g t r a d e s m e n a n d a m o n g p r o d u c t i o n w o r k e r s i n a c o m p o s i t e s a m p l e o f t h i r t y - n i n e m i n i n g a n d m a n u f a c t u r i n g i n - d u s t r i e s . T h e r e s u l t s o b t a i n e d i n d i c a t e a d o w n w a r d t r e n d o v e r t h e p e r i o d s u r v e y e d . I n t h e c a s e o f t h e t h i r t y - n i n e - i n d u s t r y s a m p l e , r e g r e s s i o n a n a l y s i s r e v e a l s t h e e x i s t e n c e o f s i g n i f i - c a n t p o s i t i v e r e l a t i o n s h i p s b e t w e e n s k i l l d i f f e r e n t i a l s a n d e a c h o f t h e s h o r t - r u n v a r i a b l e s , u n e m p l o y m e n t a n d i n f l a t i o n . T h e b u i l d i n g t r a d e s e x h i b i t n o s h o r t - r u n r e s p o n s e . E x a m i n a t i o n o f a n u m b e r o f r e g i o n a l c r o s s s e c t i o n s s u p p o r t s t h e v i e w t h a t s k i l l d i f f e r e n t i a l s t e n d t o b e n a r r o w e r i n B r i t i s h C o l u m b i a t h a n i n o t h e r p a r t s o f C a n a d a , b u t t h i s c o n f i r m a t i o n a p p l i e s o n l y t o m a n u f a c t u r i n g . I n t h e b u i l d i n g t r a d e s , B r i t i s h C o l u m b i a s k i l l d i f f e r e n t i a l s d o n o t m a n i f e s t a n e x t r e m e r a n k i n g . E x a m i n a t i o n o f a n i n t e r i n d u s t r y c r o s s s e c t i o n u n c o v e r s n o s i g n i f i c a n t r e l a t i o n s h i p s b e t w e e n s k i l l d i f f e r e n t i a l s a n d i n d u s t r y - s p e c i f i c f a c t o r s s u c h a s p l a n t s c a l e , l a b o u r i n t e n s i t y , a n d e m p l o y m e n t c o n c e n t r a t i o n . T h e l e v e l o f u n i o n i z a t i o n i s m a r g i n a l l y i n s i g n i f i c a n t a s a n e x - p l a n a t o r y v a r i a b l e . i i i T e r e n c e J . W a l e s T h e s i s S u p e r v i s o r T A B L E O F C O N T E N T S A B S T R A C T i i L I S T O F T A B L E S v L I S T O F F I G U R E S v i A C K N O W L E D G E M E N T v i i C H A P T E R I . I N T R O D U C T I O N 1 I I . T H E O R E T I C A L F R A M E W O R K 9 T h e S u p p l y S i d e T h e D e m a n d S i d e E q u i l i b r i u m C o l l e c t i v e B a r g a i n i n g I I I . R E V I E W O F T H E L I T E R A T U R E . 5 4 H i s t o r i c a l B a c k g r o u n d L o n g - r u n H y p o t h e s e s S h o r t - r u n H y p o t h e s e s I V . T I M E - S E R I E S E V I D E N C E 1 0 4 M e a s u r e m e n t P r o b l e m s , D a t a , a n d M e t h o d s D e s c r i p t i v e R e s u l t s E v i d e n c e C o n c e r n i n g C y c l i c a l B e h a v i o u r V . C R O S S - S E C T I O N A L E V I D E N C E 1 3 2 R e g i o n a l V a r i a t i o n I n t e r i n d u s t r y V a r i a t i o n V I . S U M M A R Y A N D C O N C L U S I O N S 1 4 9 B I B L I O G R A P H Y 1 5 7 A P P E N D I X A 1 6 6 A P P E N D I X B 1 7 5 i v L I S T O F T A B L E S T a b l e P a g e S k i l l D i f f e r e n t i a l s i n t h e B u i l d i n g T r a d e s , G r e a t B r i t a i n , S e l e c t e d Y e a r s 5 5 I I . S k i l l D i f f e r e n t i a l s i n t h e B u i l d i n g T r a d e s , U n i t e d S t a t e s , S e l e c t e d Y e a r s 5 8 I I I . S k i l l D i f f e r e n t i a l s i n t h e B u i l d i n g T r a d e s , M o n t r e a l , S e l e c t e d Y e a r s . . . 6 0 I V . C o m p u t e d T i m e S e r i e s f o r C a n a d a , 1 9 4 6 - 1 9 7 0 . . . . 1 2 0 V . T i m e - s e r i e s R e g r e s s i o n s 1 2 7 V I . S k i l l D i f f e r e n t i a l s , b y R e g i o n s , S e l e c t e d I n d u s t r i e s a n d O c c u p a t i o n s , 1 9 6 9 1 3 4 V I I . M e a n S k i l l D i f f e r e n t i a l s , b y R e g i o n s , S e l e c t e d I n d u s t r i e s a n d O c c u p a t i o n s , 1 9 6 9 1 3 6 V I I I . N u m b e r o f I n d u s t r i e s i n w h i c h R e g i o n s R a n k L o w e s t , 1 9 6 9 1 3 7 I X . R e g r e s s i o n R e s u l t s f o r t h e I n d u s t r i a l C r o s s S e c t i o n , 1 9 6 8 1 4 3 LV L I S T O F F I G U R E S F i g u r e P a g e 1 . D i s c o u n t i n g C u r v e s f o r S k i l l e d a n d U n s k i l l e d E a r n i n g s . 1 6 2 . D i s t r i b u t i o n s o f E x p e c t e d a n d I n d i f f e r e n c e W a g e R a t i o s 2 1 3 . D i s c o u n t i n g C u r v e s f o r S k i l l e d a n d U n s k i l l e d E a r n i n g s i n t h e P r e s e n c e o f G r o w t h 3 1 4 . S h o r t - a n d L o n g - r u n E q u i l i b r i u m 3 9 5 . A C o b w e b A d j u s t m e n t P a t h 4 2 6 . G r a p h i c a l A n a l y s i s o f t h e R e d e r H y p o t h e s i s . . . . 9 5 7 . S e l e c t e d T i m e S e r i e s 1 2 4 8 . E r r o r s I n t r o d u c e d i n A v e r a g i n g T r a i n i n g T i m e s . . 1 4 1 v i A c k n o w l e d g e m e n t I s h o u l d l i k e t o t h a n k t h e E c o n o m i c s a n d R e s e a r c h B r a n c h o f t h e C a n a d a D e p a r t m e n t o f L a b o u r f o r p r o v i d i n g i n f o r - m a t i o n w h i c h w a s o f g r e a t a s s i s t a n c e i n t h e c o n d u c t o f t h i s s t u d y . R . D . S . v i i C h a p t e r I I N t f R O M J C T S O N T h i s s t u d y i n v e s t i g a t e s a n i m p o r t a n t a s p e c t o f w a g e s t r u c t u r e i n t h e C a n a d i a n e c o n o m y ; n a m e l y , t h e s e t o f r e l a t i o n - s h i p s t h a t e x i s t b e t w e e n t h e h o u r l y w a g e s o f s k i l l e d w o r k e r s a n d t h e h o u r l y w a g e s o f u n s k i l l e d w o r k e r s . A l t h o u g h t e x t b o o k s u m m a r i e s d e a l i n g w i t h t h e s k i l l e d - u n s k i l l e d w a g e d i f f e r e n t i a l o f t e n s e e m s h o t t h r o u g h w i t h s t a t i s t i c a l d e t a i l , t h e e m p i r i c a l b a s e u p o n w h i c h t h e s e d i s c u s s i o n s r e s t t u r n s o u t t o b e r e l a t i v e l y n a r r o w . O n t h e w h o l e , r e s e a r c h e r s h a v e s h o w n l e s s i n t e r e s t i n s k i l l d i f f e r e n t i a l s t h a n i n o t h e r p r o b l e m s o f w a g e d e t e r m i n a t i o n ; a n d a s o n e m i g h t g u e s s , s t u d i e s p e r t a i n i n g t o C a n a d a h a v e b e e n p a r t i c u l a r l y r a r e . Y e t , i n t e r e s t i n t h e s k i l l e d - u n s k i l l e d d i m e n s i o n o f w a g e s t r u c t u r e a p p e a r s j u s t i f i e d o n s e v e r a l g r o u n d s , a p a r t f r o m t h a t o f g e n e r a l n e g l e c t . W i t h t h e a d v e n t o f h u m a n c a p i t a l t h e o r y i t b e c a m e f a s h i o n a b l e t o c o m p u t e r a t e s o f r e t u r n t o i n v e s t m e n t i n t r a i n i n g a n d t o s p e c u l a t e a b o u t t h e p o s s i b i l i t y o f o v e r - o r u n d e r i n v e s t m e n t i n p a r t i c u l a r f i e l d s . I n m o s t o f t h e s e e x e r c i s e s , s k i l l d i f f e r e n t i a l s a r e t r e a t e d a s f i x e d p a r a m e t e r s , e v e n t h o u g h i t i s r e c o g n i z e d t h a t t h e y c h a n g e o v e r t i m e i n r e s p o n s e t o a v a r i e t y o f f a c t o r s . S i n c e p r a c t i c a l e f f o r t s t o c o m p u t e r a t e s o f r e t u r n m u s t t a k e s u c h c h a n g e s i n t o a c c o u n t , i t i s c l e a r l y e s s e n - t i a l t o h a v e s o m e p r i o r k n o w l e d g e o f h o w s k i l l d i f f e r e n t i a l s a r e d e t e r m i n e d . F u r t h e r m o r e , i f o n e i s t o q u a n t i f y t h e d e g r e e o f 2 o v e r - o r u n d e r i n v e s t m e n t i n e d u c a t i o n f o r p o l i c y - m a k i n g p u r p o s e s , f i n d i n g d i s c r e p a n c i e s a m o n g r a t e s o f r e t u r n i s o n l y t h e i n i t i a l s t e p . F o r m u l a t i n g a l o n g - r a n g e p r o g r a m m e o f e x p e n d i t u r e o n e d u c a t i o n a n d t r a i n i n g r e q u i r e s t h a t t h e a u t h o r i t i e s a t t e m p t t o p r e d i c t t h e r e s p o n s e o f w a g e d i f f e r e n t i a l s t o p o l i c y - i n d u c e d c h a n g e s i n t h e f l o w s o f g r a d u a t e s e n t e r i n g t h e l a b o u r m a r k e t . A t t h e s a m e t i m e , p l a n n e r s m u s t b e i n a p o s i t i o n t o a l l o w f o r t h e c o n c o m i t a n t e f f e c t s o f v a r i a b l e s n o t u n d e r d i r e c t p o l i c y c o n t r o l , a n d t h e y m u s t b e a b l e t o d i s t i n g u i s h b e t w e e n l o n g - a n d s h o r t - r u n w a g e m o v e m e n t s . B a s i c r e s e a r c h m a y b e o f a s s i s - t a n c e i n a l l t h e s e a r e a s . H u m a n c a p i t a l t h e o r y a n d e d u c a t i o n a l p l a n n i n g a s i d e , s k i l l d i f f e r e n t i a l s h a v e a l w a y s b e e n o f s p e c i a l i n t e r e s t f r o m a d i s t r i b u t i o n a l s t a n d p o i n t . A s w e s h a l l p r e s e n t l y o b s e r v e , t h e t y p i c a l b u i l d i n g t r a d e s m a n i n C a n a d a b e c a m e a c c u s t o m e d , d u r i n g t h e e a r l y d e c a d e s o f t h i s c e n t u r y a n d e v e n a s l a t e a s t h e 1 9 4 0 ' s , t o a w a g e r a t e w h i c h w a s o f t e n m o r e t h a n d o u b l e t h a t o f t h e l a b o u r e r e m p l o y e d a t h i s s i d e . I n r e c e n t y e a r s , h o w e v e r , s u c h a t r a d e s m a n c o u l d n o t e x p e c t t o o b t a i n a p r e m i u m o f m o r e t h a n t h i r t y o r t h i r t y - f i v e p e r c e n t i n e x c e s s o f t h e l a b o u r e r ' s r a t e . A l t h o u g h s w i n g s o f t h i s m a g n i t u d e h a v e n o t o c c u r r e d i n a l l s e c t o r s o f t h e e c o n o m y , i t i s r e a s o n a b l e t o s u s p e c t t h a t c h a n g e s i n s k i l l d i f f e r e n t i a l s h a v e h a d s i g n i f i - c a n t d i s t r i b u t i o n a l r e p e r c u s s i o n s . S u c h c h a n g e s , a n d t h e i r p o s s i b l e d e t e r m i n a n t s , t h u s w a r r a n t c l o s e s c r u t i n y . B e f o r e w e m a y p r o c e e d w i t h a n y e m p i r i c a l i n v e s t i g a t i o n s o r e x a m i n e s p e c i f i c t h e o r e t i c a l a r g u m e n t s , i t i s n e c e s s a r y t o 3 c o n s i d e r , i n a v e r y g e n e r a l w a y , h o w s k i l l d i f f e r e n t i a l s a r e t o b e m e a s u r e d . T h e r e a r e t w o c o n c e i v a b l e a p p r o a c h e s : o n e m a y a d o p t a r e l a t i v e m e a s u r e , a s i n t h e f o r e g o i n g e x a m p l e , b y t a k i n g t h e r a t i o o f a g i v e n s k i l l e d t o a g i v e n u n s k i l l e d w a g e ; o r o n e m a y c h o o s e t o e m p l o y a n a b s o l u t e m e a s u r e b y c o m p u t i n g t h e d i f f e r e n c e b e t w e e n t h e s e w a g e r a t e s i n d o l l a r t e r m s . O w i n g t o t h e t h e o r e t i c a l s i g n i f i c a n c e o f r e l a t i v e p r i c e s , e c o n o m i s t s t e n d t o f a v o u r t h e f i r s t a p p r o a c h . ^ W h e t h e r p a r t i c i p a n t s i n t h e l a b o u r m a r k e t s h a r e t h i s p r e f e r e n c e i s n o t e n t i r e l y c l e a r . A t o n e t i m e i n C a n a d a , p r i n c i p a l l y d u r i n g t h e 1 9 4 0 ' s a n d t h e e a r l y 1 9 5 0 ' s , i t w a s c o m m o n t o h e a r t r a d e u n i o n s v o i c i n g t h e i r d e m a n d s , b o t h w i t h r e g a r d t o g e n e r a l w a g e i n c r e a s e s a n d w i t h r e g a r d t o w a g e s t r u c t u r e , i n a b s o l u t e o r d o l l a r t e r m s , w h e r e a s i n r e c e n t y e a r s t a l k h a s a l m o s t a l w a y s b e e n o f r e l a t i v e o r p e r c e n t a g e a d j u s t m e n t s . A s w e s h a l l s e e l a t e r o n , t h i s s h i f t i n e m p h a s i s m a y w e l l h a v e b e e n t h e r e s u l t ; n o t o f a b e h a v i o u r a l c h a n g e , b u t o f e c o n o m i c f o r c e s w h i c h h a v e n o t h i n g t o d o w i t h r e v i s e d s t a n d a r d s o f m e a s u r e m e n t . I n a n y c a s e , i f o n e a c c e p t s t h e f a m i l i a r m e t h o d o l o g i c a l p r o p o s i t i o n t h a t t h e o r e t i c a l m o d e l s n e e d n o t i m i t a t e t h e a c t u a l d e c i s i o n - m a k i n g p r o c e d u r e s o f e c o n o m i c a g e n t s , t h e n t h e f a c t t h a t u n i o n s o r o t h e r p a r t i c i - p a n t s i n t h e l a b o u r m a r k e t m a y , a t s o m e t i m e , h a v e d e t e r m i n e d A r t h u r R o s s h a s n e v e r t h e l e s s p u t f o r w a r d s o m e c o n t r a r y a r g u m e n t s . S e e " T h e E x t e r n a l W a g e S t r u c t u r e , " i n N e w C o n c e p t s i n W a g e D e t e r m i n a t i o n , e d i t e d b y G e o r g e W . T a y l o r a n d F r a n k C . P i e r s o n ( N e w Y o r k : M c G r a w - H i l l B o o k C o . , 1 9 5 7 ) , p . 1 8 1 . 4 t h e i r c o n s c i o u s b e h a v i o u r b y r e f e r r i n g t o a n a b s o l u t e m e a s u r e o f t h e s k i l l d i f f e r e n t i a l d o e s n o t , i n i t s e l f , i n v a l i d a t e t h e u s e o f a r e l a t i v e m e a s u r e . A c c o r d i n g l y , s k i l l d i f f e r e n t i a l s w i l l b e p o r t r a y e d a s r a t i o s t h r o u g h o u t t h i s s t u d y . I n t h e i n t e r e s t s o f v a r i e t y , t h e t e r m s " s k i l l d i f f e r e n t i a l , " " s k i l l p r e m i u m , " " s k i l l m a r g i n , " " r e l a t i v e w a g e , " a n d " w a g e r a t i o " w i l l b e u s e d m o r e o r l e s s i n t e r c h a n g e a b l y t o r e f e r t o t h e s a m e c o n c e p t . A l t h o u g h p r o f e s s i o n a l , m a n a g e r i a l , a n d o t h e r w h i t e - c o l l a r p e r s o n n e l m a y b e s a i d t o p o s s e s s " s k i l l s , " t h e p h r a s e " s k i l l e d w o r k e r " h a s a r a t h e r n a r r o w i n t e r p r e t a t i o n i n c o m m o n u s a g e . I t n o r m a l l y d e n o t e s a n i n d i v i d u a l t r a i n e d i n a r e c o g - n i z e d c r a f t a n d e m p l o y e d a t a j o b w h i c h l i e s w i t h i n a v a g u e l y d e f i n e d b u t I d e n t i f i a b l e g r o u p o f b l u e - c o l l a r o c c u p a t i o n s . C o n v e r s e l y , t h e p h r a s e " u n s k i l l e d w o r k e r " d e s c r i b e s a l a b o u r e r o r o t h e r e m p l o y e e w h o p e r f o r m s s i m p l e , p r e d o m i n a n t l y p h y s i c a l t a s k s — u s u a l l y , a g a i n , w i t h i n t h e b l u e - c o l l a r c a t e g o r y . T h o u g h i t w o u l d p e r h a p s b e f e a s i b l e t o c o m p u t e w a g e r a t i o s f o r " s k i l l e d " a n d " u n s k i l l e d " w o r k e r s d e f i n e d i n v e r y g e n e r a l t e r m s o n t h e b a s i s o f f i r s t p r i n c i p l e s , t h i s s t u d y f o l l o w s t r a d i t i o n a l p r a c - t i c e b y f o c u s i n g u p o n t h e r e s t r i c t e d o c c u p a t i o n a l c l a s s e s j u s t m e n t i o n e d . T h e b r o a d o b j e c t i v e s p u r s u e d h e r e a r e t o s u r v e y , u p d a t e , a n d e x t e n d p r e v i o u s r e s e a r c h . T o b e g i n . C h a p t e r s I I a n d I I I p r e s e n t a d e t a i l e d r e v i e w o f t h e l i t e r a t u r e . C h a p t e r I I o f f e r s a r e n d i t i o n o f t h e r e l e v a n t n e o c l a s s i c a l t h e o r y . T h e p u r p o s e h e r e i s n o t t o c o n s t r u c t a n e w t h e o r e t i c a l m o d e l , b u t r a t h e r 5 t o s o l i d i f y c o n c e p t s , d r a w t o g e t h e r a n u m b e r o f d i v e r s e a n a l y - t i c a l t h r e a d s , a n d e s t a b l i s h a f r a m e w o r k f o r s u b s e q u e n t d i s - c u s s i o n s . O n t h e s u p p l y s i d e o f t h e l a b o u r m a r k e t , a n a d a p t a - t i o n o f h u m a n c a p i t a l t h e o r y f u r n i s h e s a n e x p l a n a t i o n o f o c c u p a t i o n a l c h o i c e . O n t h e d e m a n d s i d e , w e s h a l l r e s o r t t o f a m i l i a r p r o p o s i t i o n s f r o m t h e c o n v e n t i o n a l t h e o r y o f t h e f i r m . T h e s e t w o t h e o r e t i c a l c o m p o n e n t s , t o g e t h e r w i t h c e r t a i n s t o c k - f l o w i d e n t i t i e s , a r e j o i n e d i n a n a n a l y s i s o f e q u i l i b r i u m , i t s c o m p a r a t i v e s t a t i c p r o p e r t i e s , a n d t h e p r o c e s s o f a d j u s t m e n t o v e r t i m e . F i n a l l y , s o m e c o n s i d e r a t i o n i s g i v e n t o t h e p o s s i b l e i m p a c t o f c o l l e c t i v e b a r g a i n i n g . C h a p t e r I I I i s m a i n l y a c a t a l o g u e o f h y p o t h e s e s t h a t h a v e b e e n s u g g e s t e d o v e r t h e y e a r s t o a c c o u n t f o r t h e b e h a v i o u r o f s k i l l d i f f e r e n t i a l s . A s w e s h a l l s e e , v i r t u a l l y a l l t h e s e r a t i o n a l i z a t i o n s c o n s i s t o f i n f o r m a l , a d h o c a r g u m e n t s , s o m e o f w h i c h a r e l i t t l e m o r e t h a n a n a l y t i c a l f r a g m e n t s . T h e y a r e d i v i d e d I n t o t w o g r o u p s : t h o s e t h a t a p p l y t o c y c l i c a l o r s h o r t - r u n b e h a v i o u r a n d t h o s e t h a t s e e k t o e x p l a i n l o n g - r u n m o v e m e n t s . C h a p t e r I I I o p e n s w i t h a b r i e f h i s t o r i c a l s u m m a r y o f w h a t i s k n o w n a b o u t t r e n d s I n s k i l l d i f f e r e n t i a l s , b o t h i n C a n a d a a n d e l s e w h e r e , d u r i n g t h e f i r s t h a l f o f t h i s c e n t u r y . F a m i l i a r i t y w i t h s u c h t r e n d s i s e s s e n t i a l i f o n e i s t o u n d e r s t a n d t h e h y p o t h e s e s t o w h i c h t h e y g a v e r i s e . T h e r e v i e w o f e m p i r i c a l f i n d i n g s c o n t a i n e d i n C h a p t e r I I I a l s o s e r v e s t o i l l u s t r a t e c e r t a i n d i f f i c i e n c i e s w h i c h a r e p r e v a l e n t i n t h e e x i s t i n g b o d y o f q u a n t i t a t i v e r e s e a r c h . M o s t p u b l i s h e d s t u d i e s , i t t u r n s o u t , b a s e t h e i r c o n c l u s i o n s o n 6 w a g e d a t a t h a t p e r t a i n s t o a r a t h e r n a r r o w s a m p l e o f s k i l l e d a n d u n s k i l l e d o c c u p a t i o n s . T h e r e h a s b e e n a s t r o n g t e n d e n c y f o r i n v e s t i g a t o r s t o c o n c e n t r a t e o n t r a d i t i o n a l c o n s t r u c t i o n a n d m a i n t e n a n c e c r a f t s - - b r i c k l a y e r s , c a r p e n t e r s , a n d t h e l i k e - - a n d t o i g n o r e s k i l l e d p r o d u c t i o n o c c u p a t i o n s r a n g e d t h r o u g h o u t t h e i n d u s t r i a l e c o n o m y . I n t h e c a s e o f s t u d i e s w h i c h a t t e m p t t o s u r v e y l o n g p e r i o d s o f t i m e , a n o r i e n t a t i o n o f t h i s s o r t i s p e r h a p s u n a v o i d a b l e , s i n c e i n f o r m a t i o n c o v e r i n g a b r o a d s a m p l e o f o c c u p a t i o n s i s v e r y d i f f i c u l t t o o b t a i n . I n o t h e r i n s t a n c e s , a u t h o r s m a y h a v e s h i e d a w a y f r o m t h e p r o b l e m o f d e s i g n a t i n g a s s k i l l e d o r u n s k i l l e d j o b s c a r r y i n g u n f a m i l i a r t i t l e s . W h a t - e v e r t h e r e a s o n f o r t h e n a r r o w r e s e a r c h b a s e , o n e m u s t b e a l e r t t o t h e p o s s i b i l i t y t h a t g e n e r a l i z a t i o n s s u p p o r t e d b y s u c h l i m i t - e d e v i d e n c e m a y f o u n d e r w h e n a p p l i e d a c r o s s t h e e n t i r e l a b o u r m a r k e t . D e s p i t e t h e r e s t r i c t e d o c c u p a t i o n a l c o v e r a g e , o n e d o e s n o t n o t i c e a n y s c a r c i t y o f n u m e r i c a l d e t a i l . C a l c u l a t i n g w a g e r a t i o s f o r v a r i o u s p a i r s o f s k i l l e d a n d u n s k i l l e d o c c u p a t i o n s a t v a r i o u s p o i n t s i n t i m e i s n o t , a f t e r a l l , a v e r y d e m a n d i n g s t a t i s t i c a l p r o c e d u r e , a n d a u t h o r s h a v e s o m e t i m e s e n g a g e d i n t h e s p o r t w i t h c o n s i d e r a b l e a b a n d o n . U n f o r t u n a t e l y , t h e r e h a v e b e e n f e w a t t e m p t s t o c o m b i n e i n d i v i d u a l w a g e r a t i o s i n t o m e a n - i n g f u l s u m m a r y s t a t i s t i c s . I n t h e a b s e n c e o f s u c h a g g r e g a t i v e m e a s u r e s , i t h a s b e e n v i r t u a l l y i m p o s s i b l e t o s u b j e c t g e n e r a l - i z e d h y p o t h e s e s t o f o r m a l t e s t i n g . T h e e m p i r i c a l w o r k d i s p l a y e d h e r e w a s u n d e r t a k e n w i t h t h e p r e c e d i n g d i f f i c u l t i e s f i r m l y i n m i n d . T h e e n t i r e r e s e a r c h 7 e f f o r t a c t u a l l y c o n s i s t e d o f t h r e e s e p a r a t e s t u d i e s , o n e d e a l - i n g w i t h a g g r e g a t e t i m e - s e r i e s a n d t w o w i t h c r o s s - s e c t i o n a l a n a l y s i s . T h e p u r p o s e o f t h e t i m e - s e r i e s i n v e s t i g a t i o n , r e r p o r t e d i n C h a p t e r I V , w a s : f i r s t , t o d e v e l o p t h e n e c e s s a r y s u m m a r y m e a s u r e s w i t h w h i c h t o d e s c r i b e , o v e r a s m u c h a s p o s s - i b l e o f t h e p o s t w a r p e r i o d , t h e b e h a v i o u r o f s k i l l d i f f e r e n - t i a l s a m o n g C a n a d i a n b l u e - c o l l a r w o r k e r s ; t h e n , t o e m p l o y t h e f i g u r e s t h u s d e r i v e d i n o r d e r t o d i s t i n g u i s h b e t w e e n l o n g - r u n m o v e m e n t s a n d c y c l i c a l f l u c t u a t i o n s ; a n d f i n a l l y , t o t e s t c e r t a i n h y p o t h e s e s c o n c e r n i n g t h e p o t e n t i a l d e t e r m i n a n t s o f s h o r t - r u n b e h a v i o u r . A s w e s h a l l o b s e r v e i n C h a p t e r I I I , i t h a s b e e n a l l e g e d , a n d i n d e e d w i d e l y a c c e p t e d , t h a t s k i l l d i f - f e r e n t i a l s r e s p o n d i n t h e s h o r t r u n t o b o t h t h e r a t e o f u n e m - p l o y m e n t a n d t h e r a t e o f c o n s u m e r - p r i c e i n f l a t i o n . T h e r e g r e s - s i o n r e s u l t s o b t a i n e d i n C h a p t e r I V p r o v i d e t h e s e h y p o t h e s e s w i t h r i g o u r o u s c o n f i r m a t i o n f o r t h e f i r s t t i m e . C h a p t e r V n e x t e x p l o r e s t h e b e h a v i o u r o f s k i l l d i f f e r - e n t i a l s i n c r o s s s e c t i o n . I t l o o k s f i r s t a t t h e r e g i o n a l p a t t e r n o f v a r i a t i o n i n a n e f f o r t t o t e s t c e r t a i n d e s c r i p t i v e g e n e r a l i z a t i o n s w h i c h h a v e b e e n a d v a n c e d o n t h e s u b j e c t . I t t h e n a p p l i e s t h e t e c h n i q u e o f m u l t i p l e r e g r e s s i o n i n a n a t t e m p t t o e x p l a i n t h e o b s e r v e d p a t t e r n o f i n t e r i n d u s t r y v a r i a t i o n . A l t h o u g h t h e l a t t e r p r o j e c t p r o v e d s o m e w h a t d i s a p p o i n t i n g , i t s e r v e d t o i n d i c a t e s e v e r a l p r o m i s i n g l i n e s o f f u t u r e r e s e a r c h . C h a p t e r V I s u m m a r i z e s t h e m a i n t h e o r e t i c a l a r g u m e n t s , e n u m e r a t e s t h e m a j o r e m p i r i c a l f i n d i n g s , a n d a d d s s o m e c o n c l u d i n g o b s e r v a t i o n s . 8 I t i s p e r h a p s w o r t h n o t i n g , a s a f i n a l w o r d o f i n t r o - d u c t i o n , t h a t t h e e c o n o m i c f r a m e w o r k w i t h i n w h i c h t h e p r e s e n t s t u d y i s c a s t d o e s n o t c o n s t i t u t e t h e o n l y s y s t e m o f l o g i c w h i c h o n e m i g h t a p p l y t o t h e a n a l y s i s o f s k i l l d i f f e r e n t i a l s . T h o u g h e c o n o m i s t s a r e i n c l i n e d t o r e g a r d w a g e d e t e r m i n a t i o n a s t h e i r e x c l u s i v e p r e s e r v e , s p e c i a l i s t s i n s o c i o l o g y a s w e l l a s t h o s e i n a n u m b e r o f o t h e r d i s c i p l i n e s h a v e o c c a s i o n a l l y t r e s p a s s e d i n t h e f i e l d , p a r t i c u l a r l y i n t h a t p a r t o f i t 2 w h i c h c o n c e r n s w a g e s t r u c t u r e . A s o n e m i g h t e x p e c t , t h e s e c o m m e n t a t o r s p a y l i t t l e a t t e n t i o n t o s u p p l y - a n d - d e m a n d f a c t o r s i n t h e i r t r e a t m e n t o f s k i l l d i f f e r e n t i a l s b u t e m p h a s i z e , i n - s t e a d , s u c h t h i n g s a s t h e a m o u n t o f p r e s t i g e r e s i d i n g i n v a r i - o u s o c c u p a t i o n s a n d t h e d e g r e e o f s k i l l t h a t i s a s s u m e d t o b e n e c e s s a r y f o r t h e p e r f o r m a n c e o f t a s k s ( a s o p p o s e d t o t h e a m o u n t t h a t i s a c t u a l l y n e c e s s a r y ) . T h o u g h i t w o u l d b e i n - a p p r o p r i a t e i n a s t u d y o f t h i s k i n d t o c o n d u c t a r e v i e w o f t h e s o c i o l o g i c a l l i t e r a t u r e , 3 o n e s h o u l d b e a r i n m i n d t h e p o s s i b i l - i t y t h a t d i s c i p l i n e s o t h e r t h a n e c o n o m i c s m a y f u r n i s h v a l u a b l e i n s i g h t s i n t o t h e p r o b l e m d i s c u s s e d h e r e . T h e d e t e r m i n a t i o n o f s k i l l d i f f e r e n t i a l s h a s e v e n b e e n v i e w e d a s a p u r e l y t e c h n i c a l p r o b l e m . S e e E l l i o t t J a c q u e s , " O b j e c t i v e M e a s u r e s o f P a i d D i f f e r e n t i a l s , " H a r v a r d B u s i n e s s R e v i e w , X L ( J a n u a r y - F e b r u a r y , 1 9 6 2 ) , 1 3 3 T 1 3 8 . 3 S o m e i d e a o f t h e d i r e c t i o n s t a k e n c a n b e g a i n e d f r o m t h e c l a s s i c , T h e o d o r e C a p l o w , T h e S o c i o l o g y o f W o r k ( M i n n e a p o l i s : U n i v e r s i t y o f M i n n e s o t a P r e s s , 1 9 5 4 ) , c h . 7 , o r f r o m a r e c e n t t e x t , L e e T a y l o r , 0 c c u p a t i o n a l S o c i o l o g y ( N e w Y o r k : O x f o r d U n i v e r s i t y P r e s s , 1 9 6 8 ) . 9 C h a p t e r I I T H E O R E T I C A L F R A M E W O R K T h i s c h a p t e r b r i n g s t o g e t h e r v a r i o u s e l e m e n t s o f l a b o u r - m a r k e t t h e o r y i n o r d e r t o c o n s t r u c t a f o r m a l m o d e l o f r e l a t i v e w a g e d e t e r m i n a t i o n . A l t h o u g h t h e m o d e l d e v e l o p e d h e r e c a n n o t b e m a d e f u l l y o p e r a t i o n a l , i t p r o v i d e s , a t t h e v e r y l e a s t , a u s e f u l f r a m e w o r k f o r a s s e s s i n g t h e m a n y i n f o r m a l h y p o t h e s e s o f f e r e d i n t h e l i t e r a t u r e . T h e f i r s t s e c t i o n o f t h e a n a l y s i s d e a l s w i t h t h e s u p p l y s i d e o f t h e l a b o u r m a r k e t ; t h e s e c o n d , w i t h t h e d e m a n d s i d e . T h e t h i r d s e c t i o n u n i t e s t h e r e s u l t i n g d e m a n d a n d s u p p l y r e l a - t i o n s h i p s i n o r d e r t o d e t e r m i n e t h e v a l u e o f t h e s k i l l p r e m i u m a t a p o i n t o f l o n g - r u n e q u i l i b r i u m . T h e c o n c l u d i n g s e c t i o n i n v e s t i g a t e s d e p a r t u r e s f r o m e q u i l i b r i u m t h a t m a y o c c u r i n t h e p r e s e n c e o f c o l l e c t i v e b a r g a i n i n g . T h e S u p p l y S i d e T o s i m p l i f y t h e a r g u m e n t , l e t u s a s s u m e t h a t t h e e c o n - o m y i n q u e s t i o n p r o v i d e s a r a n g e o f w o r k o p p o r t u n i t i e s c o n - s i s t i n g o f o n e s k i l l e d o c c u p a t i o n a n d o n e u n s k i l l e d o c c u p a t i o n . U p o n r e a c h i n g a c e r t a i n a g e , i n d i v i d u a l s d e s t i n e d t o e n t e r t h e l a b o u r f o r c e m u s t d e c i d e b e t w e e n t h e s e t w o o c c u p a t i o n s a n d b e g i n t h e a p p r o p r i a t e t r a i n i n g . H e n c e , a t a n y g i v e n t i m e , t h e s k i l l m i x a v a i l a b l e t o f i r m s w i t h i n t h e e c o n o m y d e p e n d s u p o n t h e 10 p a t t e r n o f i n d i v i d u a l d e c i s i o n m a k i n g o v e r a n u m b e r o f p r e v i o u s p e r i o d s . L e t u s d e n o t e t h e n u m b e r o f w o r k e r s a d h e r i n g t o e a c h s u s k i l l c a t e g o r y b y L a n d L r e s p e c t i v e l y . T h e s i z e o f t h e s u t o t a l l a b o u r f o r c e L i s t h e r e f o r e g i v e n b y L + L . T h e s k i l l m i x p r e v a i l i n g a t t i m e T , n a m e l y Q T , m a y n o w b e d e f i n e d a s CD Q T = • I f w e a b s t r a c t f r o m a d j u s t m e n t s i n h o u r s w o r k e d a n d c h a n g e s i n l a b o u r - f o r c e p a r t i c i p a t i o n r a t e s , a n d i f w e f u r t h e r a s s u m e t h a t w o r k e r s n e v e r c o m p e t e f o r j o b s a c r o s s o c c u p a t i o n a l l i n e s , t h e n e q u a t i o n (1) r e p r e s e n t s t h e r e l a t i v e s u p p l y f u n c t i o n o f l a b o u r i n t h e s h o r t r u n . O v e r t i m e , v a r i a t i o n s i n t h e s k i l l m i x m a y o c c u r o n l y a s t r a i n e e s e n t e r t h e l a b o u r f o r c e a n d a s o l d e r w o r k e r s r e t i r e . T o d e a l w i t h t h e s i m p l e s t c a s e f i r s t , s u p p o s e t h a t t h e p o p u l a - t i o n P i s c o n s t a n t i n s i z e a n d c o m p o s i t i o n , s o t h a t t h e n u m b e r o f i n d i v i d u a l s e m b a r k i n g o n c a r e e r s e v e r y p e r i o d i s c o n s t a n t a n d e q u a l t o t h e n u m b e r p a s s i n g i n t o r e t i r e m e n t . G r o s s t u r n - o v e r i n t h e l a b o u r f o r c e i s t h u s g i v e n b y c P / v , w h e r e c s t a n d s f o r t h e p a r t i c i p a t i o n r a t e ( a s s u m e d f i x e d ) a n d v , f o r t h e s p a n o f t i m e t y p i c a l l y s p e n t i n t r a i n i n g a n d w o r k . O f t h o s e e n t e r - i n g t h e s t r e a m a t t i m e t , s o m e p r o p o r t i o n q f c w i l l s e l e c t t h e s k i l l e d o c c u p a t i o n , a n d (1 - q f c ) w i l l s e l e c t t h e u n s k i l l e d s u o c c u p a t i o n . T h e r e f o r e , i f d a n d d d e n o t e t h e t r a i n i n g t i m e r e q u i r e d o f w o r k e r s i n e a c h o f t h e s e r e s p e c t i v e c a t e g o r i e s , w e m a y w r i t e T - d 1 1 s H e n c e ( 2 a ) L = ( c P / v ) I q t = T - v c T - d u ( 2 b ) = ( C P / v ) I ( 1 - q ) . t = T - v T - d 1 * t ( 3 ) Q - fc-T"V T - d 2 ( 1 - q ) t = T - V I f t h e n u m b e r o f e n t r a n t s i s n o t t h e s a m e i n e a c h p e r i o d - - b e c a u s e t h e p o p u l a t i o n i s g r o w i n g o r b e c a u s e p a r t i c i p a t i o n r a t e s c h a n g e — t h e n e q u a t i o n ( 3 ) m u s t b e r e w r i t t e n i n a s l i g h t l y m o r e c o m p l i c a t e d f o r m . S p e c i f i c a l l y , o n e m u s t i n t r o d u c e t h e v a l u e s o f t h e p e r i o d i c i n c r e m e n t s f o r u s e a s w e i g h t s i n p e r f o r m - i n g t h e i n d i c a t e d s u m m a t i o n s . T h i s m o d i f i c a t i o n i s e a s i l y c a r r i e d o u t a n d d o e s n o t m a t e r i a l l y a f f e c t t h e c e n t r a l p r o b l e m o f t h i s d i s c u s s i o n , n a m e l y , t h e d e r i v a t i o n o f a l o n g - r u n r e l a t i v e s u p p l y f u n c t i o n . A c c o m p - l i s h i n g t h i s t a s k c o n s i s t s i n t r a n s f o r m i n g ( 3 ) f r o m a n i d e n t i t y i n t o a b e h a v i o u r a l e q u a t i o n b y s p e c i f y i n g t h e d e t e r m i n a n t s o f q . W e m u s t t h e r e f o r e a n a l y s e t h e i n d i v i d u a l ' s d e c i s i o n t o i n v e s t i n s k i l l e d t r a i n i n g . T h e b a s i c h u m a n c a p i t a l m o d e l . ^ I n c h o o s i n g a n o c c u p a - t i o n , t h e r a t i o n a l i n d i v i d u a l w i l l p r e s u m a b l y w e i g h the T h e a r g u m e n t d e v e l o p e d h e r e i s a n a m e n d e d v e r s i o n o f o n e o r i g i n a l l y s u p p l i e d b y J a c o b M i n c e r , " T h e D i s t r i b u t i o n o f L a b o r I n c o m e s : a S u r v e y , " J o u r n a l o f E c o n o m i c L i t e r a t u r e , V I I ( M a r c h , 1 9 7 0 ) , 5 - 7 . 12 r e m u n e r a t i o n a v a i l a b l e i n a l t e r n a t i v e employments a g a i n s t t h e c o s t o f t h e r e q u i r e d t r a i n i n g . Suppose t h a t o u r s k i l l e d o c c u - g p a t i o n o f f e r s a m o n e t a r y wage o f W p e r h o u r p l u s an i n t a n g i b l e s r e w a r d o f w p e r hour xn money t e r m s , whereas t h e u n s k i l l e d u u o c c u p a t i o n o f f e r s W and w . I f s k i l l e d and u n s k i l l e d j o b s S XX o r d i n a r i l y p r o v i d e h and h h o u r s o f work r e s p e c t i v e l y p e r s s s p e r i o d , i n d i v i d u a l s e a r n h (W + w ) p e r p e r i o d i n s k i l l e d employment and h U ( w U + w U) p e r p e r i o d i n u n s k i l l e d employment, s u Now, i f C and C r e p r e s e n t t u i t i o n e x p e n s e s and any o t h e r d i r e c t c o s t s o f t r a i n i n g , t h e i n d i v i d u a l r e a l i z e s o v e r h i s a c t i v e l i f e t i m e v t h e p r e s e n t v a l u e s s i / A \ *,«,s .s, t,s s. ,n +d - r t J j L. (4a) PV = h (W + w ) • J e d t d s d s i , 0 - C S • / e " r fc d t i , s 1 s. = ( l / r ^ h ^ w V l e " 1 d ( l - e " r n > - ( l / r V ^ l - e - ^ ^ 1 = [ l / r 1 ] [ h s ( w s + w s ) x s - c S Y S ] by c h o o s i n g t h e s k i l l e d o c c u p a t i o n , and t h e p r e s e n t v a l u e (4b) P V U = [ l / r 1 ] [ h U ( W U + w U ) X U - C U Y U ] by c h o o s i n g t h e u n s k i l l e d o c c u p a t i o n . I n t h e s e e x p r e s s i o n , w h i c h a r e d e r i v e d i n p r e c i s e l y t h e same manner, n d e n o t e s t h e w o r k i n g l i f e i n t h e g i v e n o c c u p a t i o n (so t h a t v^ = n^ + d 3 , 13 j = s o r u ) , a n d r 1 i s t h e r a t e a t w h i c h i n d i v i d u a l i d i s c o u n t s f u t u r e e a r n i n g s . T h e W T , t h e w - 3 , a n d t h e h 3 a r e a s s u m e d c o n - s t a n t . F o r c o m p a c t n e s s , X ' s a n d Y ' s h a v e b e e n u s e d t o r e p l a c e f a c t o r s c o n t a i n i n g e , t h e b a s e o f n a t u r a l l o g a r i t h m s . T h e i n d i v i d u a l w i l l p r e s u m a b l y e x p e r i e n c e i n d i f f e r e n c e b e t w e e n a l t e r n a t i v e e m p l o y m e n t s w h e n e v e r (5) P V S = P V U . N o t e t h a t t h i s s p e c i f i c a t i o n a b s t r a c t s f r o m d i f f e r e n c e s i n t h e a m o u n t s o f l e i s u r e e n j o y e d b y s k i l l e d a n d u n s k i l l e d w o r k e r s w h e n e v e r h S ^ h u . U p o n s u b s t i t u t i o n f r o m (4a) a n d (4b) a n d 2 s o m e r e - a r r a n g e m e n t , t h e i n d i f f e r e n c e c o n d i t i o n b e c o m e s ( 6 ) h S ( W S + w 5 ) = X ^ + C S Y S - C U Y U h U ( W U + w U ) X S h U ( W U + w U ) X S T h o u g h e q u a t i o n (6) h a s t h e v i r t u e o f b e i n g h i g h l y g e n e r a l , d a t a l i m i t a t i o n s , t h e p r e s e n c e o f i n t a n g i b l e v a r i a b l e s , a n d t h e f u n c t i o n a l f o r m m a k e i t e m p i r i c a l l y u n m a n a g e a b l e . I t s u s e f u l n e s s l i e s m a i n l y i n d e m o n s t r a t i n g w h a t m u s t b e l e f t o u t o f a n y p r a c t i c a l s p e c i f i c a t i o n . A l t h o u g h t h i s e x p r e s s i o n i s a l r e a d y r a t h e r c u m b e r s o m e , o n e m i g h t e x t e n d i t s s c o p e b y r e c o g n i z i n g t h e e x i s t e n c e o f i n t a n g i b l e r e w a r d s t h a t d o n o t d e p e n d o n t h e n u m b e r o f h o u r s w o r k e d . T h e m e r e p o s s e s s i o n o f a p a r t i c u l a r j o b o r o f t h e r e q u i r e d t r a i n i n g c o n f e r s u p o n t h e i n d i v i d u a l a c e r t a i n f i x e d b e n e f i t i n t e r m s o f s o c i a l s t a t u s . S y m b o l i c a l l y , i f w e l e t J s a n d J u d e n o t e t h e m o n e t a r y e q u i v a l e n t o f t h e p r e s e n t v a l u e o f s t a t u s b e n e f i t s , w e m a y a d d t o t h e r i g h t s i d e o f (6) t h e t e r m ( J u - J s ) / h u ( W u + W U ) X . H e n c e , t h e g r e a t e r i s t h e s k i l l e d u n s k i l l e d s t a t u s d i f f e r e n t i a l , t h e s m a l l e r w i l l b e t h e m o n e y w a g e d i f f e r e n t i a l a t w h i c h t h e i n d i v i d u a l e x p e r i e n c e s i n d i f f e r - e n c e . 1 4 T o b e g i n t h e s i m p l i f y i n g p r o c e s s , l e t u s a s s u m e t h a t s u h = h . L e t u s i g n o r e t h e n o n m o n e t a r y a s p e c t s o f a l t e r n a t i v e s u o c c u p a t i o n s b y s e t t i n g w = w = 0 . G i v e n t h e n a t u r e o f u n - s k i l l e d w o r k , w e m a y r e a s o n a b l y a s s u m e t h a t C U = 0 . T h e s e c o n d t e r m o n t h e r i g h t h a n d s i d e o f ( 6 ) t h e n r e d u c e s t o a f r a c t i o n - - n a m e l y , C S Y S / h U w u x S - - w h i c h m a y b e g i v e n t h e f o l l o w i n g i n t e r p r e - t a t i o n . T h e n u m e r a t o r r e p r e s e n t s t h e p r e s e n t v a l u e o f t h e d i r e c t c o s t s o f s k i l l e d t r a i n i n g ; t h e d e n o m i n a t o r , t h e p r e s e n t g v a l u e o f u n s k i l l e d e a r n i n g s , d i s c o u n t e d a n d s u m m e d o v e r n p e r i o d s . N o w , t h e i n d i r e c t ( o p p o r t u n i t y ) c o s t o f s k i l l e d t r a i n i n g i s t h e p r e s e n t v a l u e o f u n s k i l l e d e a r n i n g s , d i s c o u n t e d s s a n d s u m m e d o v e r d p e r i o d s . S i n c e n i s s u r e l y g r e a t e r t h a n d s , t h e s u m c o n t a i n e d i n t h e n u m e r a t o r w i l l e x c e e d t h i s l a t t e r a m o u n t . T h e r e f o r e , s i n c e t h e d i r e c t c o s t s o f s k i l l e d t r a i n i n g 3 a r e a c k n o w l e d g e d t o b e a s m a l l f r a c t i o n o f t h e i n d i r e c t c o s t , t h e f r a c t i o n a p p e a r i n g i n ( 6 ) i s l i k e l y t o b e v e r y s m a l l i n d e e d I f t h i s a r g u m e n t h o l d s , o r i f C i s i n f a c t z e r o w h e n v i e w e d b y t h e i n d i v i d u a l , w e m a y i g n o r e i t c o m p l e t e l y . H a v i n g i m p l e m e n t e d a l l t h e p r e c e d i n g a s s u m p t i o n s , w e m a y r e w r i t e t h e i n d i f f e r e n c e c o n d i t i o n a s i , u i u „ s u - r d ... - r n . ( 7 ) j i . W _ . i - .« - e . ) . „U S 1,S X s W X - r d ... - r n . e ( 1 - e ) T h e c r i t i c a l w a g e r a t i o f o r t h e i t h i n d i v i d u a l i s t h u s a f u n c t i o n o f h i s d i s c o u n t r a t e , t h e l e n g t h o f a l t e r n a t i v e S e e M i n c e r , o p . c i t . , p . 5 . 1 5 t r a i n i n g p e r i o d s , a n d t h e l e n g t h o f t h e w o r k i n g l i f e i n t h e s k i l l e d a n d t h e u n s k i l l e d o c c u p a t i o n s . E q u a t i o n ( 7 ) d o e s n o t , h o w e v e r , e x h a u s t t h e p o s s i b i l i t i e s f o r s i m p l i f i c a t i o n . I f t h e 4 n ' s a r e l a r g e , o r i f t h e y a r e a p p r o x i m a t e l y e q u a l , t h e f a c t o r s i n p a r e n t h e s e s , t a k e n t o g e t h e r , w i l l b e c l o s e t o u n i t y . A s l o n g a s t h i s a p p r o x i m a t i o n h o l d s , w e m a y e m p l o y i ( d S - d U ) I T ( 8 ) I = e F i n a l l y , i f w e s c a l e t i m e s o t h a t d U = 0 , ( 8 ) b e c o m e s s i m p l y ( 9 ) I 1 = e r l d S o r I n I = r d I n o r d e r t o g r a s p t h e m e a n i n g o f t h e f o r e g o i n g e x p r e s s - i o n s m o r e c l e a r l y , l e t u s c o n s i d e r F i g u r e 1 , w h i c h m e a s u r e s d i s c o u n t e d e a r n i n g s o n t h e v e r t i c a l a n d t i m e o n t h e h o r i z o n t a l a x i s . T h e c u r v e s l a b e l l e d S K a n d U N S K t r a c e t h e f a l l i n d i s - c o u n t e d v a l u e s o f s k i l l e d a n d u n s k i l l e d e a r n i n g s a s t h e i n d i - v i d u a l a p p l i e s r 1 t o e q u a l a m o u n t s o b t a i n a b l e i n t h e f u t u r e . A c c o r d i n g l y , t h e v e r t i c a l i n t e r c e p t s a r e h s w s a n d h U W U . O n o o t h e a s s u m p t i o n t h a t d U = 0 , t h e p r e s e n t v a l u e o f u n s k i l l e d e a r n i n g s P V U i s r e p r e s e n t e d b y a r e a s A l + A 2 , a n d t h e p r e s e n t v a l u e o f s k i l l e d e a r n i n g s P V S , b y t h e a r e a s A 2 + A 3 . I n d i f f e r - e n c e e x i s t s w h e n A l , t h e o p p o r t u n i t y c o s t o f s k i l l e d t r a i n i n g , 4 E q u a l i t y m a y c o m e a b o u t b e c a u s e t h e p h y s i c a l d e m a n d s o f u n s k i l l e d w o r k f o r c e t h o s e e n g a g e d i n i t t o r e t i r e e a r l i e r t h a r i t h o s e e n g a g e d i n - s k i l l e d ^ o c c u p a t i o n s . . . , 1 6 D i s c o u n t e d E a r n i n g s T i m e F I G U R E 1 D I S C O U N T I N G C U R V E S F O R S K I L L E D A N D U N S K I L L E D E A R N I N G S 1 7 g e q u a l s A 3 , t h e n e t b e n e f i t a v a i l a b l e o v e r n p e r i o d s . G i v e n i s r , d , a n d v , t h i s e q u a l i t y i m p l i e s a p a r t i c u l a r v a l u e f o r s s u u s u h W Q / h W q , o r i n t h e s i m p l i f i e d c a s e , w 0 / w 0 * I t i s c l e a r f r o m t h e d i a g r a m - - a n d i t m a y b e p r o v e d b y s u d i f f e r e n t i a t i o n - - t h a t W / W i s r e l a t e d n e g a t i v e l y t o v a n d o o g p o s i t i v e l y t o d . S i n c e a l e n g t h e n i n g o f t h e w o r k e r ' s a c t i v e l i f e t i m e i n c r e a s e s t h e p o t e n t i a l n e t b e n e f i t o f s k i l l e d t r a i n - i n g ( a r e a A 3 ) w i t h o u t a l t e r i n g t h e c o s t , S K a n d U N S K m u s t s u a p p r o a c h e a c h o t h e r — w h i c h i s t o s a y W Q / W 0 m u s t d e c l i n e — i f t h e f o r e g o i n g e q u a l i t y c o n d i t i o n i s t o b e s a t i s f i e d . A l e n g t h - e n i n g o f t h e r e q u i r e d t r a i n i n g t i m e d i n c r e a s e s t h e c o s t i n t e r m s o f f o r e g o n e e a r n i n g s ( a r e a A l ) a n d d e c r e a s e s t h e p o t e n - t i a l b e n e f i t b o t h b y s h o r t e n i n g t h e w o r k i n g l i f e n a n d b y s h i f t i n g w h a t r e m a i n s o f i t i n t o t h e m o r e d i s t a n t f u t u r e . C o n - s u i s e q u e n t l y , W Q / W o m u s t r i s e . A l t h o u g h t h e i n f l u e n c e o f r i s n o t s o o b v i o u s a s t h a t o f t h e o t h e r v a r i a b l e s , o n e m a y s h o w , b y d i f f e r e n t i a t i n g ( 7 ) o r ( 9 ) , t h a t u n d e r r e a l i s t i c c i r c u m s t a n e e s s u 5 i t s r e l a t i o n s h i p t o W Q / W 0 1 S p o s i t i v e . I n d i a g r a m m a t i c t e r m s , ^ I n t h e c a s e o f ( 9 ) t h i s r e s u l t i s i m m e d i a t e : i , s , T i . , i s r a . _ d i / d r = d e > 0 I n t h e m o r e g e n e r a l c a s e o f ( 7 ) n o t e t h a t d l V d r 1 = B . d A / d r 1 - A . d B / d r 1 > Q . f B B ' d A / d r > A ' d B / d r w h e r e A a n d B a r e , r e s p e c t i v e l y , t h e n u m e r a t o r a n d t h e d e n o m - i n a t o r o f t h e e x p r e s s i o n u n d e r c o n s i d e r a t i o n . N o w B . d A / d r = - d U e " r ( d + d > + d U e " r ( v + d > + v e " r ( V + d > „ i - 2 r v - v e 1 8 a n i n c r e a s e i n t h e d i s c o u n t r a t e c a u s e s S K a n d U N S K t o c o n - v e r g e m o r e r a p i d l y t h a n w o u l d o t h e r w i s e b e t h e c a s e , s h r i n k i n g a r e a A 3 . A l t h o u g h a r i s e i n r 1 d i m i n i s h e s s o m e w h a t t h e p r e s - e n t v a l u e o f t r a i n i n g c o s t s ( b o t h d i r e c t a n d i n d i r e c t ) , t h e i m p a c t o n n e t b e n e f i t s i s m o r e p r o n o u n c e d , s i n c e t h e l a t t e r s u a c c r u e f a r t h e r a l o n g i n t i m e . T h e r a t i o W / W m u s t a g a i n r i s e o o t o c o m p e n s a t e . H a v i n g t h u s e s t a b l i s h e d t h e f o r m o f t h e i n d i f f e r e n c e c o n d i t i o n , w e m a y c o m p l e t e t h e m o d e l o f o c c u p a t i o n a l c h o i c e b y i n t r o d u c i n g f o r I n d i v i d u a l i a n e x p e c t e d w a g e r a t i o ( 1 ) E 1 = C W S ' X / W U ' X ) . o o T h e i n d i v i d u a l w i l l c h o o s e t b i n v e s t i n s k i l l e d t r a i n i n g w h e n - e v e r E 1 > I 1 . N o w , i n o r d e r t o a g g r e g a t e o v e r t h e e n t i r e p o p - u l a t i o n o f n e w c a r e e r e n t r a n t s , w e m i g h t a s s u m e i d e n t i c a l e x p e c t a t i o n s a n d i d e n t i c a l i n v e s t m e n t c r i t e r i a . T h e p r o b l e m w i t h t h i s d e v i c e , a p a r t f r o m i t s b a s i c u n r e a l i s m , i s t h a t i t d o e s n o t a d m i t a n y i n t e r m e d i a t e v a l u e s f o r q . E i t h e r E > I , a n d a l l n e w e n t r a n t s b e c o m e s k i l l e d ( q = 1 ) ; o r E < I , a n d a l l 1,,U, , S . X. , , S . 1 , , , u . j , J T , / J , s - r ( d + d ) , , s - r ( v + d ) , - r ( v + d ) a n d A « d B / d r = - d e + d e + v e _ i - 2 r v - v e T o s i m p l i f y c o m p a r i s o n , l e t d U = 0 . S i n c e w e m a y t h e n i g n o r e t h e f i r s t t w o t e r m s i n t h e t o p l i n e a n d e l i m i n a t e t h e f o u r t h i n b o t h l i n e s , t h e s i g n o f t h e d e r i v a t i v e w i l l b e p o s i t i v e i f i . s i , , . s . i i . . s . , s r - r d - r ( v + d ) , . r - r v - r ( v + d ) . d [ e = - e ] > v [ e - e ] a n d n e g a t i v e i f t h e r e v e r s e h o l d s . I n g e n e r a l , t h e r e s u l t i s a m b i g u o u s . H o w e v e r , a s l o n g a s v i s l a r g e r e l a t i v e t o d s , t h e e x p r e s s i o n o n t h e l e f t w i l l e x c e e d t h e o n e o n t h e r i g h t ; a n d d l ^ y d r D w i l l b e p o s i t i v e . 19 r e m a i n u n s k i l l e d Cq = 0). T h e r e f o r e , i f t h e m o d e l i s t o y i e l d r e a l i s t i c i m p l i c a - t i o n s , w e m u s t t a k e i n t o a c c o u n t d i f f e r e n c e s a m o n g i n d i v i d u a l s . R a t h e r t h a n p o s t u l a t e i d e n t i c a l v a l u e s f o r t h e E 1 , o n e m a y e m p l o y s o m e m o r e c o m p l i c a t e d d e n s i t y f u n c t i o n f (E 1) t o p o r t r a y E t h e d i s t r i b u t i o n o f e x p e c t a t i o n s o v e r t h e g r o u p i n q u e s t i o n . T o t h e e x t e n t t h a t w a g e s w i t h i n a g i v e n s k i l l c a t e g o r y r e f l e c t t h e p e r s o n a l q u a l i t i e s o f i n d i v i d u a l s , v a r i a t i o n s i n a b i l i t y w i l l b e o n e s o u r c e o f d i s p e r s i o n i n f - f E 1 ) . A n o t h e r , a n d p r o - E b a b l y a m o r e i m p o r t a n t s o u r c e w i l l b e i m p e r f e c t i o n s i n t h e l a b o u r m a r k e t . S i n c e i n c o m p l e t e k n o w l e d g e , b a r r i e r s t o e n t r y , a n d d i f f e r e n c e s i n t h e e x e r c i s e o f m a r k e t p o w e r c o m b i n e i n a n y r e a l s e t t i n g t o p e r m i t s o m e d i s u n i f o r m i t y o f w a g e s a c r o s s f i r m s a n d a c r o s s r e g i o n s , i n d i v i d u a l s w i l l n o t g e n e r a l l y h a r - b o u r t h e n o t i o n o f a s i n g l e a t t a i n a b l e s k i l l d i f f e r e n t i a l , e v e n i f e a c h c o u l d u n d e r t a k e a t h o r o u g h c e n s u s o f e m p l o y m e n t o p p o r - t u n i t i e s . B e c a u s e t h e c o l l e c t i o n o f l a b o u r - m a r k e t i n f o r m a t i o n i s c o s t l y , i n d i v i d u a l s w i l l a c t u a l l y f o r m t h e i r e x p e c t a t i o n s o n S i n c e w o r k e r s c a n n o t b e c e r t a i n t h a t t h e y w i l l u l t i - m a t e l y a c c e p t a p a r t i c u l a r j o b w i t h a p a r t i c u l a r f i r m o r t h a t w a g e o f f e r s w i l l n o t c h a n g e d u r i n g t h e i n t e r v a l o f j o b s e a r c h , e a c h w i l l p o s s e s s a p r i v a t e d i s t r i b u t i o n f u n c t i o n o f e x p e c t e d w a g e r a t e s . T h o u g h i t i s m o s t c o n v e n i e n t t o a s s u m e t h a t i n d i - v i d u a l s a r e g u i d e d b y a s i n g l e p a r a m e t e r o f t h e s e d i s t r i b u t i o n s , n a m e l y , t h e i r m e a n s , o n e m u s t a c k n o w l e d g e t h a t o t h e r d e s c r i p - t i v e m e a s u r e s m a y i n f l u e n c e d e c i s i o n s . I n o t h e r w o r d s , i n d i - v i d u a l s m a y b e c o n c e r n e d n o t o n l y w i t h t h e y i e l d i m p l i e d b y t h e m e a n b u t a l s o w i t h t h e r i s k i m p l i e d b y t h e d i s p e r s i o n ( h o w - e v e r d e f i n e d ) , a n d t h e y m a y c o m p a r e t h e r i s k - y i e l d c o m b i n a t i o n a v a i l a b l e o n Investments i n h u m a n c a p i t a l w i t h t h o s e a v a i l a b l e o n a l t e r n a t i v e i n v e s t m e n t s . R a t h e r t h a n a n a l y s e t h i s p r o b l e m e x p l i c i t l y , w e s h a l l a s s u m e t h a t i t h a s b e e n a c c o u n t e d f o r i n s p e c i f y i n g t h e a g g r e g a t e d e n s i t y f u n c t i o n f E ( E x ) . 20 t h e b a s i s o f p a r t i a l s a m p l e s , t h e m e a n s o f w h i c h w i l l b e d i s - t r i b u t e d a r o u n d t h e t r u e m e a n s k i l l d i f f e r e n t i a l o f f e r e d b y f i r m s . I n o r d e r t o g e n e r a t e f„(EX), w e m a y t h u s w r i t e (11) E 1 = (ws/wu) + e 1, w h e r e t h e w ' s i n d i c a t e a c t u a l m e a n w a g e r a t e s a n d e 1 i s a v a r i - a b l e r e l a t i n g t o i n d i v i d u a l s . P r o v i d e d t h e E ' s a r e i n d e p e n d e n t o f W / W , a s s e e m s r e a s o n a b l e , a c h a n g e i n t h e t r u e s k i l l d i f f e r - e n t i a l w i l l c a u s e t h e i m p l i e d p r o b a b i l i t y d e n s i t y f u n c t i o n s h o w n i n F i g u r e 2 t o m i g r a t e l e f t o r r i g h t w i t h o u t c h a n g i n g i t s s h a p e . A l t h o u g h t h e p r e c e d i n g s t i p u l a t i o n i s n o t e s s e n t i a l f o r t h e d e r i v a t i o n o f a u n i q u e r e l a t i v e s u p p l y f u n c t i o n , i t s i n v o c a t i o n 7 s i m p l i f i e s t h e d i a g r a m m a t i c a r g u m e n t . I f w e m a i n t a i n t h e a s s u m p t i o n o f i d e n t i c a l i n d i f f e r e n c e w a g e r a t i o s ( I ) , i t i s a p p a r e n t t h a t q , t h e p r o p o r t i o n o f n e w c a r e e r e n t r a n t s i n v e s t - i n g i n s k i l l e d t r a i n i n g , i s j u s t t h e p r o b a b i l i t y o f s e l e c t i n g s u c h a n i n d i v i d u a l f r o m t h e d i s t r i b u t i o n ; a c c o r d i n g l y , q i s m e a s u r e d b y t h e a r e a o f d i a g o n a l s h a d i n g i n t h e d i a g r a m . H o w e v e r , t h e r e i s n o m o r e r e a s o n t o a s s u m e i d e n t i c a l i n - d . i f ' f e V e n ' c ' g " ' r a t i o s t h a n t h e r e w a s t o a s s u m e i d e n t i c a l e x p e c t a - N o r i s i t e s s e n t i a l t o a s s u m e t h a t t h e m e a n o f t h e e 1 ' s i s z e r o , a s s h o w n i n t h e d i a g r a m . T h o u g h i t s e e m s u n - l i k e l y t h a t , o n t h e a v e r a g e , e x p e c t a t i o n s w o u l d d e p a r t v e r y f a r f r o m r e a l i t y , a p s y c h o l o g i c a l b i a s p r e v a i l i n g i n t h e p o p - u l a t i o n m i g h t p r o d u c e s o m e d i s c r e p a n c y . U n a n t i c i p a t e d g r o w t h m i g h t d o t h e s a m e ; h o w e v e r , s i n c e g r o w t h i n t r o d u c e s o t h e r i n t e r e s t i n g p r o b l e m s , d i s c u s s i o n o n t h i s p o i n t w i l l b e d e l a y e d u n t i l t h e f o l l o w i n g s u b s e c t i o n o f t h i s c h a p t e r . 21 F I G U R E 2 D I S T R I B U T I O N S O F E X P E C T E D A N D I N D I F F E R E N C E W A G E R A T I O S 2 2 t i o n s . O n e m i g h t l o g i c a l l y a m e n d ( 9 ) t o t h e f o r m (12, I 1 = i n o r d e r t o g e n e r a t e a n o t h e r d e n s i t y f u n c t i o n f ( I 1 ) , w h i c h t a k e s i n t o a c c o u n t i n d i v i d u a l d i f f e r e n c e s i n t h e r a t e o f d i s - 8 i c o u n t . A s o n e c a n s e e , r h a s b e e n r e p l a c e d b y t h e s u m o f t h e p o p u l a t i o n m e a n r a n d 6 1, a v a r i a b l e r e l a t i n g t o t h e i n - d i v i d u a l . D i s p e r s i o n i n f^(lX) a r i s e s b e c a u s e o f d i f f e r e n c e s i n p e r s o n a l r a t e s o f t i m e p r e f e r e n c e a n d b e c a u s e o f d i f f e r e n c e s i n r a t e s o f r e t u r n a v a i l a b l e o n a l t e r n a t i v e i n v e s t m e n t s . I f w e n o w s u b s t i t u t e t h e d i s t r i b u t i o n f ( I 1 ) , r e p r e - s e n t e d i n F i g u r e 2 b y t h e d a s h e d l i n e , i n p l a c e o f t h e s i n g l e v a l u e I , t h e s h a d e d a r e a n o l o n g e r m e a s u r e s t h e p r o b a b i l i t y o f a r a n d o m l y s e l e c t e d i n d i v i d u a l i n v e s t i n g i n t r a i n i n g . T h e n e w p r o b a b i l i t y m u s t b e l e s s t h a n t h e f o r m e r o n e , s i n c e , f o r i — 9 a n u m b e r o f d e c i s i o n m a k e r s , I w i l l e x c e e d I . F o r m a l l y , ( 1 3 ) P r o b a b i l i t y ( E 1 > I 1 ) = P r o b a b i l i t y ( Z 1 = E 1 / I 1 > 1 ) = q ,oo ^oo -J 4 i i = f If i - f T < i x ) • f _ ( i 1 z 1 ) 1 1 1 E • d l ^ d Z 1 , C o m m e n t s m a d e p r e v i o u s l y c o n c e r n i n g t h e r i s k - y i e l d p r o b l e m a p p l y h e r e a s w e l l . 9 P r o o f o f t h i s f o r m u l a m a y b e f o u n d i n P a u l G . H o e l , S y d n e y C . P o r t , a n d C h a r l e s J . S t o n e , I n t r o d u c t i o n t o P r o b a - b i l i t y T h e o r y ( B o s t o n : H o u g h t o n M i f f l i n C o m p a n y , 1 9 7 1 ) , p p . 1 5 0 - 1 5 1 . 23 a s s u m i n g i n d e p e n d e n c e . S i n c e i t i s i m p o s s i b l e t o o b s e r v e t h e e m p i r i c a l f o r m o f e i t h e r d e n s i t y f u n c t i o n , o n e c a n n o t , i n p r a c t i c e , u s e e q u a t i o n ( 1 3 ) t o p r e d i c t t h e v a l u e o f q . N e v e r - t h e l e s s , i t i s c l e a r a p r i o r i t h a t q w i l l a l w a y s b e n e g a t i v e l y r e l a t e d t o t h e m e a n I a n d p o s i t i v e l y r e l a t e d t o t h e m e a n E , p r o v i d e d b o t h d i s t r i b u t i o n s a r e r o u g h l y b e l l - s h a p e d a n d s t a b l e o v e r t i m e . I t i s r e a s o n a b l e t o a s s u m e , i n t u r n , t h a t E i s s t a b l y a n d p o s i t i v e l y r e l a t e d t o t h e a c t u a l m e a n s k i l l d i f f e r - e n t i a l W S / W U . T h e r e f o r e , s u p p r e s s i n g t h e f u n c t i o n a l f o r m , w e m a y s t a t e q i n t e r m s o f t h e o b s e r v a b l e v a r i a b l e s i n t r o d u c e d p r e - v i o u s l y ; t h a t i s , , i y , \ / 7 7 s / 7 7 u J U J S U S* ( 1 4 ) q = q ( W / W , d , d , n , n ) . A l t h o u g h q I s a l s o d e p e n d e n t u p o n r , t h e d i s c o u n t r a t e , t h i s v a r i a b l e i s u n o b s e r v a b l e ; i t s m e a n v a l u e w o u l d b e a p r o d u c t o f a n y a t t e m p t t o e s t i m a t e ( 1 4 ) e m p i r i c a l l y . I n a n y c a s e , b y s u b s t i t u t i n g ( 1 4 ) i n t o ( 3 ) , w e o b t a i n t h e d e s i r e d l o n g - r u n r e l a t i v e s u p p l y f u n c t i o n ( 1 5 ) Q T = Q T ( q ) / \ A ~ / 7 7 s / 7 T U 3 U 5 s * u = Q T ( W / W , d , d , n , n ) , w h e r e t h e c i r c u m f l e x e s i n d i c a t e v e c t o r s , t h e e l e m e n t s o f w h i c h c o n s i s t o f p e r i o d i c v a l u e s f o r t h e r e s p e c t i v e v a r i a b l e s , d a t e d o v e r a n a p p r o p r i a t e i n t e r v a l o f t h e p a s t . E q u a t i o n ( 1 5 ) d i f - f e r s f r o m a t r a d i t i o n a l " l a b o u r s u p p l y f u n c t i o n m a i n l y i n t h e f a c t t h a t r e l a t i v e q u a n t i t i e s a n d w a g e r a t e s r e p l a c e t h e 24 a b s o l u t e n u m b e r s o r d i n a r i l y e m p l o y e d . A l t h o u g h t h e p r e c e d i n g t h e o r e t i c a l a r g u m e n t i s u s e f u l i n i d e n t i f y i n g m a n y i m p o r t a n t v a r i a b l e s , i t i s s o m e w h a t r e - s t r i c t i v e , i n t h a t i t a p p l i e s t o a w o r l d o f o n l y t w o o c c u p a - t i o n s . O n e m a y a p p r o a c h t h e m o r e c o m p l e x w o r l d o f m a n y o c c u - p a t i o n s b y m e a n s o f a f r a m e w o r k s u g g e s t e d b y B e c k e r . ^ O b s e r v e , f i r s t o f a l l , t h a t i f t h e e x p e c t e d s k i l l d i f f e r e n t i a l i s g i v e n , ( 9 ) m a y b e s o l v e d f o r r 1 , w h i c h b e c o m e s t h e i n d i v i d u a l ' s e x - p e c t e d i n t e r n a l r a t e o f r e t u r n . S t a t e d b r i e f l y , t h e n , B e c k e r ' s a r g u m e n t i s t h a t r 1 d e c l i n e s a s t h e i n d i v i d u a l i n c r e a s e s h i s i n v e s t m e n t i n t r a i n i n g , o r i n o t h e r w o r d s , a s h e c o n t e m p l a t e s o c c u p a t i o n s r e q u i r i n g a l o n g e r a n d , h e n c e , m o r e c o s t l y p e r i o d o f p r e p a r a t i o n . T h e p r e s u m e d d e c l i n e o c c u r s b e c a u s e t h e a d d i - t i o n o f t r a i n i n g i n c r e m e n t s t o a f i x e d f a c t o r , i n d i v i d u a l a b i l i t y , i n v o l v e s d i m i n i s h i n g r e t u r n s i n t h e c l a s s i c s e n s e . O n t h e o t h e r h a n d , a s t h e i n d i v i d u a l i n v e s t s i n c r e a s i n g s u m s i n t r a i n i n g , h e m u s t r e s o r t t o i n c r e a s i n g l y e x p e n s i v e s o u r c e s o f f i n a n c i n g . E q u a l i t y b e t w e e n t h e i n t e r e s t c o s t o f i n v e s t e d c a p i t a l a n d t h e i n t e r n a l r a t e o f r e t u r n t h u s d e t e r m i n e s t h e o p t i m a l a m o u n t o f t r a i n i n g . I f o c c u p a t i o n s a r e r a n k e d u n i q u e l y i n o r d e r o f t h e a m o u n t o f t r a i n i n g r e q u i r e d t o o b t a i n t h e n e c e s s a r y q u a l i f i c a t i o n s , a n d i f o n e p o s t u l a t e s d i s t r i b u t i o n s o f i n d i v i d u a l c o s t a n d b e n e f i t f u n c t i o n s a c r o s s t h e r e l e v a n t G a r y S . B e c k e r , H u m a n C a p i t a l a n d t h e P e r s o n a l D i s - t r i b u t i o n o f I n c o m e : A n A n a l y t i c a l A p p r o a c h , W o y t i n s k y L e c t u r e N o . 1 ( A n n A r b o r , M i c h i g a n : I n s t i t u t e o f P u b l i c A d m i n i s t r a t i o n a n d t h e U n i v e r s i t y o f M i c h i g a n , 1 9 6 7 ) . 25 p o p u l a t i o n g r o u p , t h e n i t i s p o s s i b l e t o d e t e r m i n e t h e n u m b e r o f c a r e e r e n t r a n t s f l o w i n g i n t o e a c h o c c u p a t i o n d u r i n g e a c h p e r i o d a n d t o d e d u c e f r o m t h i s i n f o r m a t i o n t h e s k i l l m i x p r e - v a i l i n g a t a n y g i v e n t i m e . T h o u g h B e c k e r ' s a p p r o a c h h a s c o n s i d e r a b l e m e r i t , i t h a s n o t b e e n a d o p t e d h e r e b e c a u s e t h e p r e s e n t s t u d y e m p h a s i z e s w a g e r a t i o s a n d i s n o t e x p l i c i t l y c o n c e r n e d w i t h t h e r a t e o f r e t u r n o n h u m a n c a p i t a l . A c t u a l l y , t h e m o d e l d e v e l o p e d e a r l i e r i s a l s o c a p a b l e o f d e a l i n g w i t h t h e m u l t i - o c c u p a t i o n c a s e . I f o n e f i x e s r a n d a l l o w s d t o v a r y , t h e r e s u l t i s a t h r e e - d i m e n s i o n a l d i s t r i b u t i o n o f i n d i f f e r e n c e w a g e r a t i o s , t h e a d d i t i o n a l d i m e n s i o n r e l a t i n g t o t h e c o n t i n u u m o f o c c u p a - t i o n s , e a c h i n d e x e d b y i t s t r a i n i n g t i m e . C o m b i n e d w i t h a s i m i l a r t h r e e - d i m e n s i o n a l d i s t r i b u t i o n o f e x p e c t e d w a g e r a t i o s , t h i s d e v i c e a g a i n p e r m i t s o n e t o d e t e r m i n e t h e s k i l l m i x . H e n c e , t h e t w o a p p r o a c h e s a r e f o r m a l l y e q u i v a l e n t . S o m e r e f i n e m e n t s . H a v i n g e x p l o r e d t h e b a s i c p r o p e r - t i e s o f t h e h u m a n c a p i t a l m o d e l , w e m a y n o w r e l a x c e r t a i n o f i t s s i m p l i f y i n g a s s u m p t i o n s i n o r d e r t o t r e a t t h r e e f a c t o r s w h i c h w e r e i g n o r e d e a r l i e r b u t w h i c h a p p e a r t o b e o f s o m e s i g n i f i c a n c e . S p e c i f i c a l l y , w e s h a l l d e a l w i t h t h e r e i m b u r s e - m e n t o f t r a i n e e s , t h e e f f e c t o f u n e m p l o y m e n t , a n d t h e p r o b l e m o f g r o w t h . I t w a s a s s u m e d t h r o u g h o u t t h e p r e c e d i n g d i s c u s s i o n t h a t t h o s e w h o u n d e r t a k e t r a i n i n g r e c e i v e n o w o r k - r e l a t e d i n c o m e d u r i n g t h e t i m e t h e y m u s t s p e n d i n v o c a t i o n a l p r e p a r a t i o n . I n f a c t , a g r e a t m a n y t r a i n e e s e n j o y r e g u l a r r e m u n e r a t i o n 26 e i t h e r as a p p r e n t i c e s o r , l e s s f o r m a l l y , as employees o f f i r m s o f f e r i n g o n - t h e - j o b t r a i n i n g programmes ( i n many c a s e s w i t h t h e a s s i s t a n c e o f g o v e r n m e n t ) . M o r e o v e r , i n Canada and o t h e r c o u n t r i e s , s t u d e n t s e n r o l l e d i n p u b l i c l y o p e r a t e d v o c a t i o n a l s c h o o l s f r e q u e n t l y o b t a i n m o n t h l y t r a i n i n g a l l o w a n c e s f o r t h e s u p p o r t o f t h e m s e l v e s and t h e i r f a m i l i e s . The e x i s t e n c e o f s u c h a l l o w a n c e s , o f a p p r e n t i c e s h i p wages, and o f o n - t h e - j o b t r a i n i n g r e q u i r e s t h a t some m o d i f i c a t i o n be a p p l i e d t o t h e b a s i c m o d e l . A l t h o u g h t h e s t i p e n d s g r a n t e d t r a i n e e s may n o t match the p r e v a i l i n g u n s k i l l e d wage,or w h a t e v e r wage c o n s t i t u t e s the i n d i v i d u a l ' s o p p o r t u n i t y c o s t , s u c h payments r e s t o r e t o some e x t e n t t h e e a r n i n g s f o r e g o n e as a r e s u l t o f t h e d e c i s i o n t o d e v o t e p r o d u c t i v e t i m e t o l e a r n i n g a t r a d e ? and s i n c e t h e amounts i n q u e s t i o n a c c r u e n e a r t h e b e g i n n i n g o f t h e i n d i v i d - u a l ' s w o r k i n g l i f e t i m e , t h e y a r e n o t h e a v i l y e r o d e d by d i s - c o u n t i n g . Because, t r a i n i n g a l l o w a n c e s , a p p r e n t i c e s ' wages, and t h e l i k e may t h u s add s i g n i f i c a n t l y t o t h e p r e s e n t v a l u e o f c h o o s i n g the. s k i l l e d o c c u p a t i o n , c a r e e r e n t r a n t s w i l l e x p e r i e n c e I n d i f f e r e n c e a t a l o w e r wage r a t i o t h a n would o b t a i n had s u c h sums n o t been a v a i l a b l e . X i The i m p l i c a t i o n i s t h a t I f we l e t t r a i n e e s "wages" W e q u a l some f r a c t i o n k o f t h e s k i l l e d wage, t h e amount added t o P V S i s kh sW S / e ~ r C d t ° 0 a s s u m i n g h o u r s a r e t h e same. E q u a t i o n (9) t h e n becomes 27 t h e r e l a t i v e s u p p l y o f s k i l l e d l a b o u r w i l l i n c r e a s e . T h o u g h w e h a v e n o t y e t c o n s i d e r e d m a r k e t e q u i l i b r i a , i t i s c o n v e n - i n e r t a t t h i s p o i n t t o n o t e t h a t t h e r e s u l t o f t h e i n c r e a s e i n s u p p l y w i l l u n d o u b t e d l y b e a f a l l i n t h e s k i l l p r e m i u m . T h i s c o n c l u s i o n i s o b v i o u s l y i m p o r t a n t i n a n a l y s i n g t h e d e - c i s i o n o f g o v e r n m e n t s t o i n s t i t u t e t r a i n i n g a l l o w a n c e s a n d t o s u p p o r t p r i v a t e o n - t h e - j o b t r a i n i n g p r o g r a m m e s . A n o t h e r a s s u m p t i o n i n v o k e d d u r i n g t h e d e v e l o p m e n t o f t h e b a s i c m o d e l w a s t h a t h o u r s o f w o r k w e r e e q u a l i n b o t h o c c u p a t i o n a l c a t e g o r i e s . T h i s s u p p o s i t i o n p r o v i d e s a u s e f u l p o i n t o f d e p a r t u r e f o r a n a l y s i n g t h e e f f e c t o f u n e m p l o y m e n t r a t e s ' o n . t h e s k i l l d i f f e r e n t i a l . T h e s i m p l e s t m e t h o d o f i n t r o d u c i n g u n e m p l o y m e n t i n t o t h e m o d e l i s t o a s s u m e t h a t w h e n t h e u n e m p l o y m e n t r a t e i s U p e r c e n t , w o r k e r s e x p e c t t o r e c e i v e a n a v e r a g e o f ( 1 - U ) h h o u r s o f e m p l o y m e n t p e r p e r i o d . I f w e i n s e r t t h e u s u a l s u p e r s c r i p t s , ( 9 ) b e c o m e s it r,u« i . u i , s fia\ T 1 ( 1 •- U ) h r d ( 1 6 ) I = . e ( 1 - u s ) h s T h i s . v e r s i o n o f t h e i n d i f f e r e n c e c o n d i t i o n a g a i n i g n o r e s t h e 1 1 = i . s i , s , . , - r d . , - r d k ( l - e ) + e _ r ! • £ S S i n c e e < 1 , a n i n c r e a s e i n W ^ r r e p r e s e n t e d b y a n i n - c r e a s e i n k , w i l l m e a n a f a l l i n I 1 . T h e s a m e c o n c l u s i o n h o l d s i f W a i s d e f i n e d i n t e r m s o f W u . I t m a y b e n o t e d , h o w - e v e r , t h a t w h e n w a g e s a r e r i s i n g , p a y m e n t s t o t r a i n e e s m u s t i n c r e a s e p r o p o r t i o n a l l y , o r I 1 w i l l i n c r e a s e . O b s e r v e t h a t w h e n k = 1 , I 1 = 1 , s i n c e t r a i n i n g r e q u i r e s n o s a c r i f i c e o f e a r n i n g s . 28 p o s s i b i l i t y t h a t i n c r e a s e d l e i s u r e t i m e may p a r t l y c o m p e n s a t e w o r k e r s f o r t h e l o s s o f i n c o m e s u f f e r e d d u r i n g u n e m p l o y m e n t . T h e U's a d d e d h e r e do n o t , o f c o u r s e , r e f e r t o c u r r e n t l y m e a s u r e d r a t e s o f u n e m p l o y m e n t , b u t r a t h e r tb-" t h o s e t h o u g h t b y i n d i v i d u a l s t o b e " n o r m a l " i n t h e l o n g r u n . S i n c e t h e i n f l u e n c e o f t h e c u r r e n t r a t e o n l o n g - r u n e x p e c t a t i o n s i s l i k e l y t o b e c o n s i d e r a b l y d i l u t e d t h r o u g h c o m b i n a t i o n w i t h p a s t e x p e r i e n c e , o n e c o u l d n o t r e a s o n a b l y u n d e r t a k e a c y c l i - c a l e x p l a n a t i o n o f m o v e m e n t s i n t h e s k i l l d i f f e r e n t i a l u s i n g ( 1 6 ) . A s we s h a l l s e e i n t h e n e x t c h a p t e r , a u t h o r s who h a v e t r i e d t o a c c o u n t f o r a l l e g e d c y c l i c a l m o v e m e n t s h a v e t a k e n a d i f f e r e n t a p p r o a c h , s t r e s s i n g a d i r e c t , P h i l l i p s - t y p e r e l a - t i o n s h i p b e t w e e n w a g e s a n d u n e m p l o y m e n t w i t h i n r e s p e c t i v e s k i l l c a t e g o r i e s . L o o k i n g a t (.161, o n e may o b s e r v e t h a t u n e m p l o y m e n t d i s a p p e a r s f r o m t h e . i n d i v i d u a l ' s c a l c u l a t i o n w h e n e v e r h e e x p e c t s i t s i n c i d e n c e , among s k i l l e d a n d u n s k i l l e d t o b e i d e n - t i c a l . . I n . t h e . h i s t o r i c a l l y m o r e i n t e r e s t i n g c a s e , w h e n U u > U , t h e w a g e r a t i o y i e l d i n g I n d i f f e r e n c e i s l o w e r t h a n t h a t I m p l i e d b y e q u a l i t y o f u n e m p l o y m e n t r a t e s . T h e r e a s o n i s s i m p l y t h a t o p p o r t u n i t y c o s t s a r e r e d u c e d , b o t h d u r i n g t h e i n d i v i d u a l ' s t r a i n i n g a n d t h r o u g h o u t h i s w o r k i n g l i f e , b y t h e e x p e c t a t i o n o f h a v i n g t o s u f f e r r e l a t i v e l y l o n g b o u t s o f I d l e n e s s a s a n u n s k i l l e d w o r k e r . D i f f e r e n c e s i n i n d i v i d u a l es- tim a t . e s ' " o f U a n d :u . a r e a s e c o n d s o u r c e o f d i s p e r s i o n , i n b I C I 1 ! . 2 9 T h e c r i t i c a l w a g e r a t i o w i l l a l s o b e l e s s t h a n t h a t p r e d i c t e d b y e q u a t i o n ( 9 ) i f w a g e s a r e e x p e c t e d t o b e n e f i t f r o m c o n t i n u i n g e c o n o m i c g r o w t h . N o d o u b t t h e m o s t a r t i f i - c i a l a s s u m p t i o n u s e d i n c o n s t r u c t i n g t h e m o d e l w a s t h a t i n - d i f f e r e n c e c a l c u l a t i o n s d e p e n d u p o n w a g e r a t e s w h i c h d o n o t c h a n g e o v e r t i m e . I n t h e l i g h t o f h i s t o r i c a l e x p e r i e n c e , w o r k e r s w h o m a k e t h e i r d e c i s i o n s o n t h i s b a s i s m u s t b e r a r e i n d e e d . L e t u s t h e r e f o r e r e p l a c e t h e u n r e a l i s t i c a s s u m p t i o n S S VI u t h a t = W a n d W" = W b y s p e c i f y i n g t o t o ( 1 7 a ) W? = W S e G t a n d t o ( 1 7 b ) = W U e Q l t , t o ' w h e r e G 1 d e n o t e s t h e u n d e r l y i n g g r o w t h r a t e a n t i c i p a t e d b y i n d i v i d u a l i . S i n c e t h e i n d i v i d u a l ' s e s t i m a t e o f c u r r e n t s u w a g e l e v e l s , W a n d W , i s a l r e a d y c o n t a i n e d i n ( 1 1 ) , t h e o o e x p e c t e d g r o w t h p a t h i s f u l l y d e t e r m i n e d . S u b s t i t u t i n g ( 1 7 ) i n t o ( 4 ) u l t i m a t e l y y i e l d s , i _ i . , s ( 1 8 ) 1 1 = e U - " 6 )d . I n a d d i t i o n t o w a g e i n c r e a s e s t h a t c o m e a b o u t t h r o u g h o v e r a l l a d v a n c e s i n p r o d u c t i v i T t y , w o r k e r s n o r m a l l y a n t i c i p a t e i n c r e a s e s a s t h e y a c q u i r e e x p e r i e n c e a n d s e n i o r i t y . A l t h o u g h i n c r e a s e s o f t h e l a t t e r v a r i e t y m a y b e s t r i c t l y a t t r i b u t a b l e t o a n a c c u m u l a t i o n o f i n f o r m a l o n - t h e - j o b t r a i n i n g , t h e y u s u a l l y i n v o l v e n o o b v i o u s o p p o r t u n i t y c o s t s a n d m a y t h u s b e i n c l u d e d w i t h t h e f o r m e r s i m p l y a s a s o u r c e o f e x p e c t e d w a g e g r o w t h . 3 0 U n e q u a l e x p e c t e d g r o w t h - r a t e s f o r s k i l l e d a n d u n s k i l l e d w a g e s y i e l d a n a l g e b r a i c e x p r e s s i o n w h i c h i s s l i g h t l y m o r e c o m p l i - ? c a t e d t h a n ( 1 8 ) b u t w h i c h i s n e v e r t h e l e s s e a s i l y s o l u a b l e f o r I 1 . V a r i a t i o n s i n G X i n t r o d u c e a t h i r d s o u r c e o f d i s p e r s i o n i n f ( I 1 ) . B y a p r o o f s i m i l a r t o t h e o n e u s e d i n t h e c a s e o f r X , i t m a y b e s h o w n t h a t d I X / d G X i s o r d i n a r i l y n e g a t i v e , t h a t i s t o s a y , a n i n c r e a s e i n t h e e x p e c t e d r a t e o f g r o w t h l o w e r s t h e w a g e r a t i o a t w h i c h i n d i v i d u a l s b e c o m e i n d i f f e r e n t . A l - t h o u g h t h e g r o w t h o f w a g e s I n c r e a s e s t h e i n c o m e f o r e g o n e d u r i n g t h e t r a i n i n g p e r i o d , i t s m a i n e f f e c t i s t o s w e l l n e t b e n e f i t s . T h i s c o n c l u s i o n i s e m p h a s i z e d b y F i g u r e 3 , w h i c h i s d r a w n o n t h e a s s u m p t i o n t h a t G X > r X . O v e r t i m e t h e a b s o - l u t e d i f f e r e n t i a l f o r s k i l l r i s e s e x p o n e n t i a l l y , w h e r e a s t h e p e r c e n t a g e d i f f e r e n t i a l r e m a i n s c o n s t a n t . S i n c e n e t b e n e f i t s s s u s s a r e j u s t t h e s u m o f n t e r m s (".W' • - W f c ) , t = d , d + 1 , . . . , v , e x p o n e n t i a l g r o w t h - c o n t r i b u t e s m o r e h e a v i l y t o t h e l a t t e r q u a n t i t y ( a r e a A3), t h a n t o f o r e g o n e e a r n i n g s ( a r e a A l ) , w h i c h o c c u r e a r l y i n t h e . p l a n n i n g i n t e r v a l . F o r e q u a l i t y b e t w e e n t h e t w o a r e a s t o b e r e s t o r e d , t h e i n t e r c e p t s o f t h e g r o w t h c u r v e s m u s t a p p r o a c h o n e a n o t h e r . T h e i m p l i e d f a l l i n I X w i l l p r e s u m a b l y l e a d t o i n c r e a s e d e n t r y i n t o t h e s k i l l e d l a b o u r f o r c e . S e e n . 5 a b o v e . 31 F I G U R E 3 D I S C O U N T I N G C U R V E S F O R S K I L L E D A N D U N S K I L L E D E A R N I N G S . I N T H E P R E S E N C E O F G R O W T H ^ ( G 1 > r 1 ) 32 W h e t h e r o r n o t i n c r e a s e d e n t r y w i l l a l s o l e a d , i n a g i v e n p e r i o d , t o a n e x p a n s i o n i n t h e r e l a t i v e s u p p l y o f s k i l l e d w o r k e r s d e p e n d s u p o n t h e o c c u p a t i o n a l c o m p o s i t i o n o f t h e r e t i r i n g a g e c o h o r t . E x p a n s i o n i s m o r e l i k e l y w h e n t h e p o p u l a t i o n i s g r o w i n g t h a n w h e n i t i s s t a t i c ( s i n c e e n t r y w i l l e x c e e d r e t i r e m e n t ) , b u t t h e r e v e r s e i s n o t i n c o n c e i v a b l e . T h i s p o i n t m e r e l y u n d e r l i n e s t h e f a c t t h a t h u m a n c a p i t a l i n t h e f o r m o f s k i l l e d t r a i n i n g i s a r e l a t i v e l y d u r a b l e g o o d . S i n c e o p t i m a l a d j u s t m e n t s i n i t s s t o c k a r e l i k e l y t o b e s l o w a n d h a l t i n g , t h e a d a p t a t i o n o f t h e s k i l l m i x t o d i s e q u i l i b r i a w i l l t a k e a l o n g t i m e . I n o r d e r t o d i s c u s s t h e n a t u r e o f e q u i l i b r i u m a n d d i s e q u i l i b r i u m , h o w e v e r , w e m u s t f i r s t c o n - s i d e r r e l a t i v e d e m a n d . T h e D e m a n d S i d e O n c e w e d i s c a r d t h e t r a d i t i o n a l v i e w o f l a b o u r a s a h o m o g e n e o u s i n p u t a n d a g r e e t o t r e a t i t s s k i l l e d a n d u n s k i l l e d c o m p o n e n t s a s s e p a r a t e f a c t o r s o f p r o d u c t i o n , t h e d e r i v a t i o n o f a r e l a t i v e d e m a n d f u n c t i o n f o l l o w s i m m e d i a t e l y f r o m s t a n - d a r d t h e o r e m s c o n c e r n i n g t h e b e h a v i o u r o f t h e f i r m . I n g e n - e r a l , o n e m a y d e t e r m i n e r e l a t i v e d e m a n d s i m p l y b y c o n s u l t i n g t h e f i r s t - o r d e r c o n d i t i o n s f o r a n o p t i m a l c o m b i n a t i o n o f i n - p u t s . T o c o n f i r m t h i s p o i n t , s u p p o s e t h a t a l l f i r m s i n t h e 1 4 e c o n o m y p o s s e s s t h e s a m e C E S p r o d u c t i o n f u n c t i o n N o t e t h a t s u p e r s c r i p t s o n t h e L ' s h a v e b e e n r e p l a c e d b y s u b s c r i p t s t o a v o i d c o n f u s i o n w i t h e x p o n e n t s . 3 3 I t l n 1 / r\ ( 1 9 ) P = A ( a n L _ p + a „ L ~ p + 2 a . K ~ p ) / p , I S 2 U _ 1 1 1 = 3 m w h e r e A > 0 , a . > 0 f o r i = 1 , 2 , m , a n d E a . = 1 . O f 1 i = 3 1 t h e m d i s t i n c t i n p u t s , o n l y L a n d L a r e v a r i a b l e i n t h e s h o r t r s u r u n ; t h e r e m a i n d e r , K , t h r o u g h K , a r e a s s u m e d f i x e d . S i n c e j m t h e m a r g i n a l p r o d u c t i v i t i e s o f t h e f o r m e r a r e ( 2 0 ) 3P/3L = ( a , / A p ) ( P / L ) 1 + P a n d s i s - 2 - p > < p / V 1 + p 9P/3L„ = ( C t _ / A ) ( P / L , ) t h e r a t e o f t e c h n i c a l s u b s t i t u t i o n i s ( . 2 1 ) OP/3L )/(3P/3L ) = (ct./cOU / L ) 1 + P . s u 1 2 u s M i n i m i z i n g t h e c o s t o f p r o d u c i n g a g i v e n o u t p u t r e q u i r e s t h a t f i r m s e q u a t e t h e r a t e o f t e c h n i c a l s u b s t i t u t i o n a n d t h e f a c t o r - s u p r i c e r a t i o W / W ; h e n c e , ( 2 2 ) W S / W U = ( d . / O , ) . ( L / L ) 1 + P o r 1 2 u s L / L = l / ( a a / a . ) a ( w s / w u ) a , s u a 1 1 5 i n a s m u c h a s t h e e l a s t i c i t y o f s u b s t i t u t i o n a e q u a l s 1 / ( 1 + p ) . B e s i d e s s t a t i n g t h e f a m i l i a r c o n d i t i o n f o r e q u i l i b r i u m i n p r o d u c t i o n , e q u a t i o n ( 2 2 ) e x p r e s s e s t h e f i r m ' s r e l a t i v e S e e James M . H e n d e r s o n a n d R i c h a r d E . Q u a n d t , M i c r o - e c o n o m i c T h e o r y ; A M a t h e m a t i c a l A p p r o a c h ( s e c o n d e d i t i o n ; N e w Y o r k : M c G r a w - H i l l B o o k C o m p a n y , 1 9 7 1 ) , p . 8 6 . 34 d e m a n d f o r s k i l l e d a n d u n s k i l l e d l a b o u r . A l t h o u g h t h e p r e - c i s e f o r m o f ( 2 2 ) d e p e n d s o n t h e c h o i c e o f a p r o d u c t i o n f u n c - t i o n , i t s h o u l d b e c l e a r t h a t , i n g e n e r a l , t h e f i r m ' s r e l a t i v e d e m a n d c u r v e w i l l b e n e g a t i v e l y s l o p e d a s l o n g a s t h e s p e c i f i e d i s o q u a n t s a r e c o n v e x t o t h e o r i g i n . I n t h e c a s e o f t h e C E S f u n c t i o n u s e d i n t h e p r e c e d i n g i l l u s t r a t i o n , c o n v e x i t y i s 1 6 a s s u r e d w h e n e v e r p > - 1 o r a > 0 . T h e a d v a n t a g e o f t h e C E S s p e c i f i c a t i o n i s t h a t i t d e m o n s t r a t e s v e r y s i m p l y t h e r o l e o f t h e p a r a m e t e r a . I t i s n o t e w o r t h y , t h o u g h n o t a t ' a l l s u r p r i s - i n g , t h a t t h e e l a s t i c i t y o f t h e r e l a t i v e d e m a n d f u n c t i o n i s n o t h i n g m o r e t h a n t h e n e g a t i v e o f t h e e l a s t i c i t y o f s u b s t i t u - t i o n . T h i s f a c t m a y b e d e r i v e d f r o m e q u a t i o n ( 2 2 ) b u t i s i n a n y c a s e o b v i o u s f r o m t h e d e f i n i t i o n o f a . I n t h e l o n g r u n t h e d e r i v a t i o n o f a n e g a t i v e l y s l o p e d r e l a t i v e d e m a n d c u r v e r e q u i r e s t h a t f u r t h e r r e s t r i c t i o n s b e p l a c e d o n t h e f o r m o f t h e p r o d u c t i o n f u n c t i o n . I n t h e t w o - i n p u t c a s e a p p l i c a b l e t o t h e s h o r t r u n , f a c t o r s a r e n e c e s s a r i - l y " c o m p e t i t i v e " . H o w e v e r , w h e n t h e n u m b e r o f i n p u t s e x c e e d s t w o a n d a l l a r e f r e e t o v a r y , f a c t o r s m a y b e e i t h e r c o m p e t i t i v e g o r " c o m p l e m e n t a r y " . T h u s , i f W r i s e s w h i l e a l l o t h e r f a c t o r p r i c e s r e m a i n c o n s t a n t , i t i s c e r t a i n t h a t t h e e m p l o y m e n t o f s k i l l e d l a b o u r w i l l f a l l , b o t h a b s o l u t e l y a n d i n r e l a t i o n t o t h a t o f a l l o t h e r f a c t o r s t a k e n a s a g r o u p ; w h e t h e r t h e p a r - S XI t i c u l a r e m p l o y m e n t r a t i o L / L w i l l f a l l i s n o t i m m e d i a t e l y I b i d . , p . 8 7. 3 5 p r e d i c t a b l e . I f s k i l l e d a n d u n s k i l l e d l a b o u r h a p p e n t o b e c o m p l e m e n t a r y i n p r o d u c t i o n , o p t i m a l s u b s t i t u t i o n w i l l m e a n t h a t c a p i t a l a n d o t h e r f a c t o r s r e p l a c e w o r k e r s i n b o t h c a t e - s u g o r i e s ; a n d t h e c h a n g e i n L / L w i l l b e i n d e t e r m i n a t e . R e s t r i c t i o n s o n t h e p r o d u c t i o n f u n c t i o n s u f f i c i e n t t o e n s u r e n e g a t i v e l y s l o p e d r e l a t i v e d e m a n d m a y b e e x p r e s s e d i n t e r m s o f p a r t i a l e l a s t i c i t i e s o f s u b s t i t u t i o n . I t c a n b e s h o w n t h a t " ^ ( 2 3 ) n = a ^ t a • - n) , i , j = 1 , 2 , m ) w h e r e n̂ .. i s t h e e l a s t i c i t y o f ( a b s o l u t e ) d e m a n d f o r f a c t o r i w i t h r e s p e c t t o t h e p r i c e o f f a c t o r j , a . , i s t h e s h a r e o f j i n t o t a l c o s t , i s the p a r t i a l e l a s t i c i t y o f s u b s t i t u t i o n b e t w e e n i a n d j , a n d i s t h e e l a s t i c i t y o f p r o d u c t d e m a n d . T h e f i r m ' s r e l a t i v e d e m a n d c u r v e w i l l b e n e g a t i v e l y s l o p i n g a s l o n g a s n < n , s i n c e a g i v e n p e r c e n t a g e i n c r e a s e i n W s s u s s u ( o r , c e t e r i s p a r i b u s , i n W / W ) w i l l t h e n c a u s e a g r e a t e r s u p e r c e n t a g e f a l l i n L t h a n i n L . U p o n s i m p l i f i c a t i o n t h i s c o n d i t i o n r e d u c e s t o ( 2 4 ) o < 0 s s s u S i n c e o* i s a l w a y s n e g a t i v e , t h e r e l a t i v e d e m a n d c u r v e w i l l s s 1 7 F o r p r o o f s e e R . G . D . A l l e n , M a t - h e m a t i c a 1 A n a l y s i s f o r E c o n o m i s t s , L o n d o n S c h o o l o f E c o n o m i c s a n d P o l i t i c a l S c i e n c e , S t u d i e s i n S t a t i s t i c s : a n d S c i e n t i f i c M e t h o d N o . 3 ( L o n d o n : M a c m i l l a n , a n d N e w Y o r k : S t . M a r t i n ' s P r e s s , 1 9 6 6 ) p p . 5 0 5 f f . 3 6 b e p o s i t i v e l y s l o p i n g o n l y i f a i s a l s o n e g a t i v e a n d g r e a t e r s u t h a n o " s s i n a b s o l u t e v a l u e . C o m p l e m e n t a r i t y a l o n e < ^ i s t h u s n o t s u f f i c i e n t t o y i e l d t h i s r e s u l t , w h e r e a s c o m p e t i - t i v e n e s s > 0 ) r u l e s i t o u t c o m p l e t e l y . E v e n i n t h e c a s e o f c o m p l e m e n t a r i t y , t h e l i k e l i h o o d o f o b s e r v i n g a p e r v e r s e s l o p e a p p e a r s f a i n t , i n a s m u c h a s o n e n o r m a l l y e x p e c t s t h e d i r e c t i m p a c t o f p r i c e c h a n g e s t o b e s t r o n g e r t h a n t h e a c c o m - p a n y i n g c r o s s e f f e c t s . O f c o u r s e , s k i l l e d a n d u n s k i l l e d w a g e r a t e s d o n o t f u l l y d e t e r m i n e r e l a t i v e d e m a n d i n t h e l o n g r u n : o n e m u s t i n - c l u d e i n t h e s p e c i f i c a t i o n t h e p r i c e s o f a l l f a c t o r s t h a t e n t e r t h e p r o d u c t i v e p r o c e s s . E v e n i f c h a n g e s i n w a g e r a t e s s u l e a v e W / W u n a f f e c t e d , p r i c e r a t i o s i n v o l v i n g l a b o u r a n d o t h e r f a c t o r s w i l l d o u b t l e s s a l t e r ; a n d s u b s t i t u t i o n w i l l s u t h e r e f o r e t a k e p l a c e . R e l a t i v e e m p l o y m e n t L / L w i l l r i s e o r f a l l d e p e n d i n g o n w h e t h e r t h i s s u b s t i t u t i o n f a v o u r s s k i l l e d o r u n s k i l l e d l a b o u r . T h e a p p r o p r i a t e l o n g - r u n r e l a t i v e d e - m a n d f u n c t i o n i s t h u s ( 2 5 ) R = L S / L U = g ( W S / W U , W U , w 3 , w 4 , W 1 " ) , w h e r e W 3 t h r o u g h wm r e p r e s e n t t h e p r i c e s o f f a c t o r s o t h e r t h a n s k i l l e d a n d u n s k i l l e d l a b o u r . I t m a y b e o b s e r v e d t h a t W U o p e r a t e s a s a k i n d o f n u m e r a i r e . G i v e n i t s v a l u e , o n e m a y d e t e r m i n e a l l t h e f a c t o r - p r i c e r a t i o s . U n f o r t u n a t e l y , t h e s u b s t i t u t i o n p r o c e s s i m p l i e d b y ( 2 2 ) a n d ( 2 5 ) i s s o m e t i m e s d i f f i c u l t t o d i s c e r n i n t h e r e a l w o r l d b e c a u s e f i r m s h a v e a t t h e i r d i s p o s a l a n u m b e r o f 37 i n d i r e c t m e a n s o f v a r y i n g f a c t o r p r o p o r t i o n s . T h o u g h o n e n o r - m a l l y a s s o c i a t e s c h a n g e s i n f a c t o r p r o p o r t i o n s w i t h t h e i n t r o - d u c t i o n o f n e w m e t h o d s o f p r o d u c t i o n , w i t h p h y s i c a l r e a r r a n g e - m e n t s o f p l a n t a n d e q u i p m e n t , a n d w i t h c a p i t a l i n v e s t m e n t , o t h e r m e t h o d s o f a d j u s t m e n t a r e o f t e n f e a s i b l e . I n m a n y s i t u - a t i o n s f i r m s w i l l b e a b l e t o r e a l l o c a t e w o r k f u n c t i o n s w i t h o u t a l t e r i n g t h e t e c h n i q u e s o f p r o d u c t i o n i n a n y m e a n i n g f u l s e n s e . F o r e x a m p l e , w h e n u n s k i l l e d w a g e s r i s e , t r a d e s m e n m a y f i n d t h e m s e l v e s d o i n g r o u t i n e t a s k s t h a t p r e v i o u s l y e m p l o y e d t h e i r h e l p e r s . F i r m s m a y a l s o r e s p o n d b y c h a n g i n g t h e n a t u r e o f t h e i r p r o d u c t o r t h e i r p r o d u c t m i x . A l t h o u g h t h i s c o u r s e c e r t a i n l y i n v o l v e s t e c h n i c a l a d j u s t m e n t s , i t i s t o b e d i s t i n - g u i s h e d f r o m t h e c a s e o f t e c h n o l o g i c a l c h a n g e w i t h a c o n s t a n t p r o d u c t d e f i n i t i o n . F i n a l l y , s i n c e s k i l l d i f f e r e n t i a l s v a r y a c r o s s r e g i o n s , f i r m s m a y r e a c t t o w a g e c h a n g e s b y m o v i n g t h e l o c a t i o n o f t h e i r p l a n t . F o r e x a m p l e , t h o s e t h a t p r o d u c e a s k i l l e d - l a b o u r - i n t e n s i v e p r o d u c t m a y f i n d i t p r o f i t a b l e t o m o v e t o r e g i o n s w h e r e s k i l l e d l a b o u r i s r e l a t i v e l y c h e a p . C h a n g e s i n t e c h n o l o g y , p r o d u c t , a n d p l a n t l o c a t i o n a r e p o s s i b l e , o f c o u r s e , o n l y i n t h e l o n g r u n . L i m i t a t i o n s o n s u b s t i t u t i o n i n t h e s h o r t r u n o b v i o u s l y m e a n t h a t r e l a t i v e d e m a n d w i l l b e m o r e e l a s t i c t h e l o n g e r I s t h e t i m e h o r i z o n f o r w h i c h t h e f u n c t i o n - i s d e f i n e d . I t r e m a i n s o n l y t o p o i n t o u t t h a t i f t h e a s s u m p t i o n o f i d e n t i c a l p r o d u c t i o n f u n c t i o n s i s m a i n t a i n e d , t h e n t h e d e s i r e d a g g r e g a t i v e r e l a t i o n s h i p s c o i n c i d e p r e c i s e l y w i t h t h o s e d e r i v e d f o r i n d i v i d u a l f i r m s i n e q u a t i o n s ( 2 2 ) a n d ( 2 5 ) . 38 I f p r o d u c t i o n f u n c t i o n s d i f f e r , o n e m u s t a p p l y s o m e w e i g h t i n g p r o c e d u r e i n o r d e r t o o b t a i n t h e p r o p e r r e s u l t . O n t h e o t h e r h a n d , o n e m a y c h o o s e t o b e g i n b y p o s t u l a t i n g a n a g g r e g a t e p r o - d u c t i o n f u n c t i o n , w h i c h w i l l y i e i d a g g r e g a t e r e l a t i v e d e m a n d d i r e c t l y . T h e d i f f i c u l t i e s i n h e r e n t i n b o t h a p p r o a c h e s a r e w e l l k n o w n a n d d o n o t r e q u i r e c o m m e n t h e r e . I t w i l l m e r e l y b e a s s u m e d i n w h a t f o l l o w s t h a t t h e r e q u i r e d a g g r e g a t i o n h a s b e n n c a r r i e d o u t s u c c e s s f u l l y . E q u i l i b r i u m I n t h e c l a s s i c a l t r e a t m e n t o f t h e l a b o u r m a r k e t , e q u i - l i b r i u m i s s a i d t o e x i s t w h e n t h e q u a n t i t y o f l a b o u r s u p p l i e d b y i n d i v i d u a l s e q u a l s t h e q u a n t i t y d e m a n d e d b y f i r m s a t t h e p r e v a i l i n g w a g e . I n t h e c o n t e x t o f r e l a t i v e s u p p l y a n d d e - m a n d , i t i s t h e r e f o r e n a t u r a l t o d e f i n e e q u i l i b r i u m a s t h e c o n d i t i o n t h a t o c c u r s w h e n t h e s k i l l m i x a v a i l a b l e i n t h e l a b o u r m a r k e t c o i n c i d e s w i t h t h e s k i l l m i x d e s i r e d b y f i r m s a t t h e p r e v a i l i n g w a g e r a t i o . F o r m a l l y , e q u i l i b r i u m e x i s t s i n t h e s h o r t r u n w h e n ( 2 6 ) Q T = R T . T h e w a g e r a t i o t h a t e q u a t e s Q T a n d R ^ c o n s t i t u t e s t h e e q u i - l i b r i u m v a l u e o f t h e s k i l l d i f f e r e n t i a l . L o n g - r u n e q u i l i b r i u m p o s e s a m o r e c o m p l i c a t e d a n a l y t i - c a l p r o b l e m , w h i c h i s b e s t e x p l a i n e d w i t h t h e a i d o f F i g u r e 4 . I n i t i a l l y , l e t u s c o n s i d e r a s i t u a t i o n i n w h i c h t h e s k i l l m i x 39 4 0 w i t h i n e a c h a g e c o h o r t i s t h e s a m e a n d , t h e r e f o r e , i d e n t i c a l t o t h e s k i l l m i x Q T p r e v a i l i n g a c r o s s t h e e n t i r e l a b o u r f o r c e . I n t h e d i a g r a m t h e v e r t i c a l l i n e e r e c t e d a t Q T r e p r e s e n t s r e l - a t i v e s u p p l y i n t h e s h o r t r u n . R e l a t i v e d e m a n d i n b o t h t h e s h o r t a n d t h e l o n g r u n i s g i v e n b y D . T h e d i s t i n c t i o n b e t w e e n s h o r t - r u n a n d l o n g - r u n d e m a n d i s n o t o f c r u c i a l i m p o r t a n c e t o t h e p r e s e n t d i s c u s s i o n a n d i s m o m e n t a r i l y i g n o r e d . T h e c u r v e l a b e l l e d q p l o t s e q u a t i o n ( 1 4 ) i n t h e r e l a t i v e - w a g e - r e l a t i v e - e m p l o y m e n t p l a n e . A c c o r d i n g l y , i t s h o w s t h e s k i l l m i x a r i s - i n g a m o n g n e w c a r e e r e n t r a n t s a s a f u n c t i o n o f t h e e x i s t i n g w a g e r a t i o . S i n c e t h e s i t u a t i o n p o r t r a y e d b y t h e i n t e r s e c t i o n o f Q T , D , a n d q w i l l t e n d t o m a i n t a i n i t s e l f p e r i o d a f t e r p e r i o d , t h i s c o n f i g u r a t i o n e v i d e n t l y d e f i n e s l o n g - r u n e q u i l i - b r i u m . T h e n a t u r e o f t h i s e q u i l i b r i u m i s b e s t u n d e r s t o o d b y t r a c i n g t h e p r o c e s s o f a d j u s t m e n t . S u p p o s e , t h e r e f o r e , t h a t d e m a n d s h i f t s f r o m D t o D ' , p e r h a p s b e c a u s e o f t e c h n o l o g i c a l c h a n g e f a v o u r a b l e t o s k i l l e d l a b o u r . I n t h e s h o r t r u n f i r m s w i l l p r e s u m a b l y b i d t h e s k i l l e d - u n s k i l l e d w a g e r a t i o u p f r o m W" T t o w T + - L » A m o n g n e w e n t r a n t s t h e s k i l l m i x w i l l b e < 2 T + ^ « A s a r e s u l t , t h e s k i l l m i x a c r o s s t h e e n t i r e l a b o u r f o r c e 1 8 w i l l u l t i m a t e l y e d g e r i g h t w a r d t o Q . T h e d i s t a n c e m o v e d T + 1 1 8 B e c a u s e t r a i n i n g t a k e s t i m e , t h o s e w h o c h o o s e t h e s k i l l e d o c c u p a t i o n e n t e r t h e l a b o u r f o r c e w i t h a l a g . A l t h o u g h a n i n c r e a s e i n q w i l l h a v e s o m e i m m e d i a t e e f f e c t ( s i m p l y b e - c a u s e a n u m b e r o f r e t i r i n g u n s k i l l e d w o r k e r s w i l l n o t b e r e - p l a c e d b y n e w e n t r a n t s , w h o n o w p r e f e r s k i l l e d t r a i n i n g ) , t h e f u l l i m p a c t w i l l n o t b e f e l t u n t i l t h e e n d o f t h e t r a i n i n g i n t e r v a l . T h i s c o m p l i c a t i o n i s o f n o f u n d a m e n t a l s i g n i f i c a n c e . 41 o b v i o u s l y d e p e n d s u p o n t h e r e l a t i o n s h i p b e t w e e n t h e s i z e o f t h e l a b o u r f o r c e , a s t o c k , a n d t h e s i z e o f t h e p e r i o d i c f l o w s . I n a n y c a s e , t h e w a g e d i f f e r e n t i a l W i l l r e c e d e s o m e w h a t , t o W T + 2 ' a n d t * i e s l c ; ' - ^ - ' L m ^ x ° f t ^ i e n e x t g r o u p o f e n t r a n t s w i l l , a t < 3 T + 2 » k e s o m e w h a t l e s s " r i c h " t h a n t I T + ^ « T h i s p r o c e s s w i l l c o n t i n u e , w i t h Q a p p r o a c h i n g Q T + X a t a d e c r e a s i n g r a t e . N o w , i t m i g h t b e s u p p o s e d t h a t Q „ a n d W" . d e f i n e t "3 x T + x T + x t h e l i m i t s o f t h e t r e n d . O n e m a y o b s e r v e , h o w e v e r , t h a t w h e n t h e s k i l l m i x a m o n g n e w e n t r a n t s i s g i v e n b y 3 x » t h e s k i l l m i x p e r t a i n i n g t o t h e r e t i r i n g a g e c o h o r t w i l l n e c e s - s a r i l y h a v e a l e s s e r v a l u e . H e n c e , t h e s h o r t - r u n s u p p l y c u r v e w i l l c o n t i n u e m i g r a t i n g r i g h t w a r d s , p e r h a p s a s f a r a s Q T + X • • T h e s k i l l p r e m i u m w i l l c o n t i n u e t o f a l l a n d s o w i l l q . U l t i - m a t e l y , Q w i l l s w i n g b a c k t o t h e l e f t . T h e c y c l i c a l c h a r a c t e r o f t h e a d j u s t m e n t p r o c e s s e m e r g e s m u s t c l e a r l y i f o n e m o m e n t a r i l y p r e t e n d s t h a t t h e e n t i r e l a b o u r f o r c e r e t i r e s a n d i s r e p l a c e d e v e r y p e r i o d . T h e r e s u l t , s h o w n i n F i g u r e 5 , i s a v e r s i o n o f t h e f a m i l i a r c o b w e b m o d e l . O w i n g a g a i n t o a s h i f t i n r e l a t i v e d e m a n d , t h e s k i l l d i f f e r e n t i a l r i s e s f r o m W T t o w T + ^ » s h o r t - r u n s u p p l y m i g r a t e s t o Q T + 1 » t n e d i f f e r e n t i a l f a l l s t o w T + 2 ' s u p p l y c o n t r a c t s t o ^ T + 2 ' a n < 3 S ° ° n * - n r o u 9 n t i m e . W h e t h e r t h e s p i r a l p a t h t r a c e d b y t h i s s e q u e n c e o f a d j u s t m e n t s e x p l o d e s o r c o n v e r g e s t o a s t a b l e e q u i l i b r i u m a t E d e p e n d s , i n t h e p r e s e n t e x a m p l e , u p o n t h e e l a s t i c i t i e s o f r e l a t i v e d e m a n d a n d s u p p l y . U n d e r r e a l i s - t i c c i r c u m s t a n c e s , s t a b i l i t y w i l l d e p e n d o n h o w e x p e c t a t i o n s r e a c t t o t h e d i s e q u i l i b r i u m a d j u s t m e n t s . A s a l r e a d y n o t e d i n 42 •L F I G U R E 5 A C O B W E B A D J U S T M E N T P A T H 43 t h e d i s c u s s i o n o f r e l a t i v e s u p p l y , t h e f a c t t h a t p e r i o d i c f l o w s i n t o a n d o u t o f t h e l a b o u r f o r c e a r e n o r m a l l y a s m a l l f r a c t i o n o f t h e t o t a l s t o c k o f w o r k e r s m e a n s t h a t c h a n g e s i n t h e s k i l l m i x a n d i n r e l a t i v e w a g e s e v o l v e r a t h e r s l o w l y , w h e t h e r o r n o t t h e f l u c t u a t i o n s u l t i m a t e l y e x p l o d e o r c o n v e r g e . T h e c o n d i t i o n s f o r l o n g - r u n e q u i l i b r i u m a r e t h u s s e e n t o c o i n c i d e w i t h t h o s e s p e c i f i e d t o b e g i n t h e a n a l y s i s . S t a t e d f o r m a l l y , t h e y a r e a s f o l l o w s : ( 2 7 ) Q T = R T a n d q T = q T - i ' w h e r e i = l » 2 , , v . I n g e n e r a l , t h e s e " p r o p o r t i o n a l i t y c o n d i t i o n s " a r e n e c e s s a r y b u t n o t s u f f i c i e n t f o r f u l l e q u i l i b r i u m , s i n c e t h e y p r o v i d e n o g u a r a n t e e t h a t t o t a l s u p p l y w i t h i n e a c h s k i l l c a t e g o r y w i l l e q u a l t o t a l d e m a n d . F i r m s m a y b e c o n t e n t w i t h t h e c o m p o s i t i o n o f t h e l a b o u r f o r c e b u t n o t w i t h i t s o v e r a l l s i z e . I f t h e r e i s e x c e s s d e m a n d ( s u p p l y ) , t h e g e n e r a l l e v e l o f w a g e s w i l l p r e s u m a b l y r i s e ( f a l l ) . T h e b e h a v i o u r o f r e l a t i v e w a g e s w i l l t h e n d e p e n d u p o n t h e i n d i v i d u a l o r " a b s o l u t e " e l a s t i c i t i e s o f s u p p l y o f s k i l l e d a n d u n s k i l l e d l a b o u r . H o w e v e r , t h e p a r - t i c u l a r a s s u m p t i o n s i n v o k e d e a r l i e r c o n c e r n i n g t h e i n v a r i a n c e o f h o u r s a n d o f p a r t i c i p a t i o n r a t e s e n s u r e t h a t s u p p l y i n b o t h c a t e g o r i e s w i l l b e p e r f e c t l y i n e l a s t i c . I n t h i s r e s t r i c t e d c a s e , o r w h e n e v e r c o n v e n t i o n a l s u p p l y e l a s t i c i t i e s a r e e q u a l , a l l w a g e c h a n g e s w i l l b e p r o p o r t i o n a l . I n c r e a s e s o r d e c r e a s e s n e c e s s a r y t o s a t i s f y w h a t o n e m i g h t c a l l t h e " t o t a l c o n d i t i o n s " 4 4 w i l l t h e n l e a v e t h e e q u i l i b r i u m o f r e l a t i v e s u p p l y a n d d e m a n d u n d i s t u r b e d . N e e d l e s s t o s a y , i t i s m o s t u n l i k e l y t h a t t h e m a r k e t w i l l a c t u a l l y r e a c h a n e q u i l i b r i u m o f t h e k i n d d e s c r i b e d i n ( 2 7 ) . D e m a n d w i l l s u r e l y u n d e r g o s o m e d i s t u r b a n c e l o n g b e f o r e h o m o g e n e i t y h a s b e e n a c h i e v e d i n t h e s k i l l c o m p o s i t i o n o f a l l a g e c o h o r t s . A s i n o t h e r f i e l d s o f a n a l y s i s , e q u i l i b r i u m m u s t b e u n d e r s t o o d a s a l i m i t i n g c a s e t o w a r d s w h i c h t h e s y s t e m i s a l w a y s t e n d i n g . A l t h o u g h ( 2 7 ) r e m a i n s v a l i d a s a d e s c r i p t i o n o f e q u i - l i b r i u m , c e r t a i n c o m p l e x i t i e s h a v e b e e n o m i t t e d f r o m t h e i n i t i a l o u t l i n e o f t h e a d j u s t m e n t p r o c e s s . F i r s t o f a l l , d i f f e r e n c e s i n t h e e l a s t i c i t y o f s h o r t - a n d l o n g - r u n d e m a n d w i l l n o d o u b t b e o f s o m e s i g n i f i c a n c e . S i n c e t h e i m m e d i a t e d e c l i n e o f t h e w a g e r a t i o f r o m i t s p e a k o f W T + 1 ( F i g u r e 4 ) i s l i k e l y t o o c c u r a l o n g t h e r e l a t i v e l y i n e l a s t i c s h o r t - r u n d e - m a n d f u n c t i o n , t h e f a l l w i l l i n i t i a l l y b e m o r e r a p i d t h a n w a s e a r l i e r s u p p o s e d . I f e x p e c t a t i o n s r e a c t q u i c k l y , t h e m o m e n t a r y e f f e c t w i l l b e t o s l o w t h e e x p a n s i o n o f t h e s k i l l e d l a b o u r f o r c e . S e c o n d l y , t h e a d j u s t m e n t p r o c e s s m a y w e l l i n - v o l v e c h a n g e s i n b o t h r e l a t i v e w a g e s a n d g e n e r a l w a g e l e v e l s . A s a l r e a d y n o t e d , t h e l a t t e r o c c u r e n c e w i l l c a l l f o r s u b s t i - t u t i o n o f c a p i t a l a n d o t h e r f a c t o r s i n p l a c e o f l a b o u r . H e n c e , l o n g - a n d s h o r t - r u n r e l a t i v e d e m a n d f u n c t i o n s w i l l s h i f t . , T h i s s h i f t w i l l a l t e r t h e p o s i t i o n o f l o n g - r u n e q u i l i b r i u m . S i n c e t h e f u n c t i o n q h a s a p o s i t i v e s l o p e , t h e h y p o t h e - s i z e d i n c r e a s e i n r e l a t i v e d e m a n d s h o u l d l e a d t o a n i n c r e a s e 45 i n t h e s k i l l p r e m i u m a n d i n t h e s k i l l e d - u n s k i l l e d e m p l o y m e n t r a t i o . I n d e e d , q m a y b e c o n s i d e r e d a l o n g - r u n s u p p l y c u r v e , i n a s m u c h a s i t r e p r e s e n t s t h e l o c u s o f p o s s i b l e e q u i l i b r i a . T h i s s t a t e m e n t n e e d s n o q u a l i f i c a t i o n u n e l s s o n e i n c l u d e s i n t h e a n a l y s i s t h e d i r e c t c o s t s o f s k i l l e d t r a i n i n g . T h e n , i t m a y o c c u r t h a t a n i n c r e a s e i n t h e n u m b e r o f t r a i n e e s r e s u l t s i n a f a l l i n d i r e c t c o s t s , e i t h e r b e c a u s e o f e c o n o m i e s o f s c a l e i n t h e h u m a n c a p i t a l i n d u s t r y o r b e c a u s e o f f a l l i n g l o n g - r u n s u p p l y c u r v e s f o r t h e i n p u t s o f t h a t i n d u s t r y . I n s u c h c a s e s q w i l l s h i f t o u t w a r d ; a n d i f t h e s h i f t i s s u f f i c i e n t - l y g r e a t , a n e w e q u i l i b r i u m m a y b e e s t a b l i s h e d a t a w a g e r a t i o l o w e r t h a n e x i s t e d p r e v i o u s l y . H o w e v e r , i n v i e w o f t h e m i n o r r o l e g e n e r a l l y a s s u m e d f o r d i r e c t c o s t s , t h i s r e s u l t a p p e a r s i m p r o b a b l e . E x c e p t f o r t h e r e c o g n i t i o n a c c o r d e d i m p e r f e c t k n o w - l e d g e i n t h e t r e a t m e n t o f r e l a t i v e s u p p l y , t h e m o d e l p r e s e n t e d h e r e i s o b v i o u s l y c a s t i n a c o m p e t i t i v e f r a m e w o r k . O n t h e d e m a n d s i d e t h e p r o b l e m o f n o n c o m p e t i t i v e m a r k e t s t r u c t u r e s f a i l s t o a r i s e . I n t h e c a s e o f a f i r m w h i c h e n j o y s m o n o p o l y p o w e r i n t h e p r o d u c t m a r k e t , t h e f a c t t h a t i t m i g h t p a y w o r k e r s l e s s t h a n t h e v a l u e o f t h e i r m a r g i n a l p r o d u c t d o e s n o t h a v e a n y i m m e d i a t e i m p l i c a t i o n s f o r t h e a n a l y s i s o f r e l a t i v e d e m a n d . A s o n e c a n s e e b y c o n s u l t i n g t h e d e r i v a t i o n s , m a r g i n a l r e v e n u e — o r - p r i c e i n t h e c o m p e t i t i v e c a s e — w i l l a l w a y s c a n c e l , l e a v i n g o n l y p a r a m e t e r s o f t h e p r o d u c t i o n f u n c t i o n . T h e o n l y c o n c e i v - a b l e i m p a c t o f p r o d u c t - m a r k e t s t r u c t u r e o n r e l a t i v e d e m a n d o c c u r s w h e n t h e p r o d u c t i o n f u n c t i o n i s n o t h o m o g e n e o u s . I n 46 t h i s s i t u a t i o n f a c t o r p r o p o r t i o n s u t i l i z e d by t h e m o n o p o l i s t w i l l d i f f e r from t h o s e u t i l i z e d by t h e c o m p e t i t v e f i r m be- c a u s e t h e p r o f i t - m a x i m i z i n g l e v e l s o f o u t p u t w i l l d i f f e r . The c o m plementary c a s e o f t h e f i r m w h i c h e n j o y s monopsony power i n t h e l a b o u r m a r k e t was i m p l i c i t l y r u l e d o u t i n t h e s h o r t r u n by t h e a s s u m p t i o n o f f i x e d s u p p l y . I n t h e l o n g r u n i t would be p o s s i b l e t o i n t r o d u c e t h e monopsony c o n d i t i o n i n t o t h e model s i m p l y by c o n s t r u c t i n g a c u r v e q* m a r g i n a l t o q. The i n t e r s e c t i o n o f q' and D' would t h e n d e t e r m i n e e q u i l i b r i u m f a c t o r p r o p o r t i o n s , w h i l e t h e e q u i l i b r i u m s k i l l d i f f e r e n t i a l c o u l d be r e a d from q. On t h e s u p p l y s i d e m a r k e t i m p e r f e c t i o n s o t h e r t h a n i n c o m p l e t e knowledge no d o u b t d e s e r v e some a t t e n t i o n . I t may w e l l be t h a t b a r r i e r s t o e n t r y e x i s t i n t h e s k i l l e d t r a d e s , e i t h e r t h r o u g h d i r e c t u n i o n c o n t r o l o f t h e l a b o u r m a r k e t o r t h r o u g h o f f i c i a l l y s a n c t i o n e d o c c u p a t i o n a l l i c e n s i n g r e g u l a - t i o n s . I f s u c h b a r r i e r s e x i s t , r e l a t i v e s u p p l y w i l l n o t ex- pand i n t h e manner assumed. I n s t e a d , t h e s k i l l premium w i l l r e m a i n i n f l a t e d , and t h e r e w i l l be e i t h e r a p o o l o f unemployed t r a d e s m e n o r a queue o f i n d i v i d u a l s s e e k i n g t r a i n i n g . Whether one o b s e r v e s unemployment o r an a p p a r e n t s h o r t a g e o f t r a i n i n g f a c i l i t i e s w i l l depend upon t h e p o i n t a t w h i c h con-- t r o l i s a p p l i e d . C o l l e c t i v e . B a r g a i n i n g Though u n i o n s o c c a s i o n a l l y t r y t o advance t h e i r i n - t e r e s t s by a s s e r t i n g c o n t r o l o v e r the volume o f employment. 4 7 i t i s m o r e c o m m o n f o r t h e m t o c o n c e d e t h i s v a r i a b l e t o t h e d i s c r e t i o n o f f i r m s a n d t o c o n c e n t r a t e w h a t e v e r b a r g a i n i n g s t r e n g t h t h e y p o s s e s s i n t h e a r e a o f w a g e s . I n v i e w o f t h e a p p a r e n t i m p a c t o f u n i o n s o n t h e w a g e - s e t t i n g p r o c e s s , i t i s o b v i o u s l y i m p o r t a n t t o c o n s i d e r h o w b a r g a i n i n g b e h a v i o u r m a y a f f e c t t h e s k i l l p r e m i u m . V a r i o u s i n f o r m a l h y p o t h e s e s d e a l i n g w i t h t h i s p r o b l e m a r e s u r v e y e d i n C h a p t e r I I I , t o g e t h e r w i t h t h e e x i s t i n g e m p i r i c a l e v i d e n c e . T h e p r e s e n t s e c t i o n a p p r o a c h - e s t h e i s s u e f r o m t h e s t a n d p o i n t o f f o r m a l t h e o r y . T o t r e a t c o l l e c t i v e b a r g a i n i n g w i t h i n t h e o r t h o d o x f r a m e w o r k o f a m a x i m i z a t i o n m o d e l r e q u i r e s t h a t o n e s p e c i f y s o m e s o r t o f o b j e c t i v e f u n c t i o n f o r t h e u n i o n , j u s t a s o n e s p e c i f i e s a u t i l i t y f u n c t i o n f o r t h e i n d i v i d u a l o r a p r o f i t f u n c t i o n f o r t h e f i r m . H o w e v e r , u n l i k e t h e i n d i v i d u a l o r t h e f i r m , t h e u n i o n i s n o t a n i r r e d u c i b l e e c o n o m i c e n t i t y , b u t r a t h e r , a n a s s e m b l y o f p e r s o n s , e a c h w i t h h i s o w n u n i q u e s e t o f p r e f e r e n c e s , a l l i e d t h r o u g h a c o m p l e x p o l i t i c a l s t r u c t u r e . F o r t h i s r e a s o n i t i s n o t a t a l l c l e a r w h a t t h e u n i o n w i l l c h o o s e t o m a x i m i z e . 1 9 I n a r e c e n t a r t i c l e R o s e n e x p l o r e s t h e i m p l i c a t i o n s o f a m o d e l w h i c h i s b a s e d o n t h e h y p o t h e s i s t h a t t h e u n i o n a t t e m p t s t o m a x i m i z e t h e t o t a l e c o n o m i c r e n t o f i t s m e m b e r s . S h e r w i n R o s e n , " U n i o n i s m a n d O c c u p a t i o n a l W a g e S t r u c t u r e i n t h e U n i t e d S t a t e s , " I n t e r n a t i o n a l E c o n o m i c R e v i e w y I I ( J u n e , 1 9 7 0 ) , 2 6 9 - 2 8 6 . 4 8 2 0 T h o u g h o t h e r a s s u m p t i o n s a r e p o s s i b l e , t h i s o n e a p p e a r s w e l l s u i t e d t o a n a n a l y s i s o f r e l a t i v e w a g e s . S t a t e d a l g e b r a i c a l l y , R o s e n ' s o b j e c t i v e f u n c t i o n i s m . _ . . ( 2 8 ) V = E ( W 1 - W ^ - J L 1 , i = l i f t h e r e a r e m s k i l l c a t e g o r i e s o r g a n i z e d b y t h e u n i o n . W 1 d e n o t e s t h e c o n s t a n t w a g e a t w h i c h f i r m s m a y h i r e w o r k e r s o f t h e i t h s k i l l c a t e g o r y h a d t h e u n i o n n o t e x i s t e d . B e s i d e s g i v i n g t h e t o t a l e c o n o m i c r e n t o f t h e u n i o n m e m b e r s h i p , V r e - p r e s e n t s t h e i n c r e m e n t i n t h e w a g e b i l l a t t r i b u t a b l e t o t h e u n i o n ' s b a r g a i n i n g p o w e r . I n a t t e m p t i n g t o m a x i m i z e V , t h e u n i o n ' s o u t e r m o s t c o n s t r a i n t w i l l b e t h e f i r m ' s d e m a n d - f o r - l a b o u r f u n c t i o n , w h i c h i n t h e s h o r t r u n m a y b e w r i t t e n g e n e r - a l l y a s L 1 = h X ( W S , W U , W1™) f o r a l l i . S i n c e u n i o n s a r e s e l d o m o m n i p o t e n t , t h e s o l u t i o n t o t h e c o n s t r a i n e d m a x i m i z a - t i o n p r o b l e m c a n n o t b e e x p e c t e d t o f o r e c a s e t h e p r e c i s e o u t - c o m e o f t h e b a r g a i n i n g p r o c e s s ; b u t i t c a n g i v e a n i n d i c a t i o n o f t h e d i r e c t i o n i n w h i c h t h e s k i l l p r e m i u m i s l i k e l y t o s h i f t u n d e r u n i o n p r e s s u r e . I f t h e r e a r e o n l y t w o g r o u p s o f w o r k e r s , s k i l l e d a n d u n s k i l l e d , a n d i f e a c h i s o r g a n i z e d b y a s e p a r a t e u n i o n , m a x i m i z i n g ( 2 8 ) s u b j e c t t o t h e f i r m ' s d e m a n d c o n s t r a i n t r e q u i r e s t h a t 2 0 F o r a d i s c u s s i o n o f t h e p o s s i b i l i t i e s s e e J o h n T . D u n l o p , W a g e D e t e r m i n a t i o n u n d e r T r a d e U n i o n s ( s e c o n d e d i t i o n ; N e w Y o r k : A u g u s t u s M . K e l l y I n c . , 1 9 5 0 ) , c h . 3 , o r A l l a n M . C a r t t e r , T h e o r y o f W a g e s a n d E m p l o y m e n t ( H o m e w o o d , I l l i n o i s : R i c h a r d D . I r w i n I n c . , 1 9 5 9 ) , c h . 7 . 49 (29) 8V/3WS = ( W S - W S ) ( h S + h S « d W U / d W S ) + L S = 0 , s u X X "1 s s s w h e r e h _ . d e n o t e s 3L /3W . M u l t i p l y i n g t h r o u g h b y W / W L a n d r e a r r a n g i n g y i e l d s W S - W S -1 ( 3 0 ) — W S n + n . d W U / d W S s s s u u s T h e p r e s e n c e o f dw / d W e m p h a s i z e s t h e f a c t t h a t o p t i m a l s t r a t e g y f o r o n e u n i o n d e p e n d s u p o n i t s e s t i m a t e o f t h e o t h e r ' s r e a c t i o n . I n w h a t R o s e n t e r m s t h e C o u r n o t c a s e , u n i o n s a r e u s o b l i v i o u s t o e a c h o t h e r ' s m a n o e u v e r i n g , a n d d W /dw = 0 . S i n c e a n e x p r e s s i o n a n a l o g o u s t o ( 3 0 ) a p p l i e s t o t h e u n i o n o f u n - s k i l l e d w o r k e r s , o n e m a y w r i t e ( 3 1 ) ( W S - W S ) / W S = n u u / r , u — u . / r T u n ( w - w ) / W s s A s o n e m i g h t g u e s s , t h e r e l a t i v e i m p a c t o f c o l l e c t i v e b a r g a i n - i n g o n w a g e r a t e s d e p e n d s i n v e r s e l y u p o n t h e r e l a t i v e e l a s t i - c i t y o f d e m a n d f o r s k i l l e d a n d u n s k i l l e d l a b o u r , a s s u m i n g t h e 21 r e s p e c t i v e u n i o n s t o b e e q u a l l y p o w e r f u l . I f , a s x s f r e q u e n t l y a r g u e d , t h e d e m a n d f o r s k i l l e d w o r k e r s i s l e s s e l a s t i c t h a n t h e d e m a n d f o r u n s k i l l e d w o r k e r s , c o l l e c t i v e b a r g a i n i n g w i l l t e n d t o i n f l a t e t h e s k i l l p r e m i u m . 21 I n a s e n s e . , " b a r g a i n i n g p o w e r " i s i t s e l f a f u n c t i o n o f d e m a n d e l a s t i c i t y . T h e . t e r m i s u s e d h e r e t o r e f e r t o t h e c o e r s x v e s t r e n g t h - t h a t a u n i o n m a y p o s s e s s r e g a r d l e s s o f d e m a n d c o n d i t i o n s . 50 B y n e g o t i a t i n g i n d e p e n d e n t l y , s k i l l e d a n d u n s k i l l e d g r o u p s i n e f f e c t c o m p e t e a g a i n s t o n e a n o t h e r f o r s h a r e s o f t h e w a g e b i l l . N o t s u r p r i s i n g l y , s u c h c o m p e t i t i o n i s n o n o p t i m a l f r o m t h e v i e w p o i n t o f l a b o u r a s a w h o l e , s i n c e i t f a i l s t o m a x i m i z e t h e t o t a l v a l u e o f t h e p a y r o l l . A s l o n g a s u n i o n a c t i o n c a n i n c r e a s e t h e s i z e o f t h e w a g e b i l l , i t w i l l b e p o s s i b l e , a t l e a s t i n p r i n c i p l e , t o r a i s e t h e i n c o m e s o f s o m e 2 2 u n i o n m e m b e r s w i t h o u t d e c r e a s i n g t h o s e o f t h e r e s t . " P a r e t o o p t i m a l i t y " i s a t t a i n a b l e o n l y t h r o u g h c o m p l e t e c o l l u s i o n , f o r i t w i l l b e r e c a l l e d f r o m d i s c u s s i o n s o f f i r m o l i g o p o l y t h a t t h i s s t r a t e g y i s t h e o n l y o n e w h i c h e x t r a c t s t h e f u l l r e v e n u e p o t e n t i a l o f t h e m a r k e t . I f t h i s r e a s o n i n g i s c o r r e c t , i t p r o v i d e s a n i n t e r e s t - i n g r a t i o n a l e f o r t h e p h e n o m e n o n o f i n d u s t r i a l u n i o n i s m . T h o u g h u n i o n s o f s k i l l e d a n d u n s k i l l e d w o r k e r s m a y c o - o p e r a t e i n f o r m a l l y a t t i m e s , m e r g e r i n t o a s i n g l e i n d u s t r i a l u n i o n r e p r e s e n t s t h e s u r e s t f o r m o f c o l l u s i o n . I n t h i s c a s e t h e u n i o n ' s o b j e c t i v e f u n c t i o n b e c o m e s ( 3 2 ) V = ( W S - W S ) L S + ( W U - W U ) L U . W h e t h e r i n s t i t u t i o n a l a r r a n g e m e n t s e x i s t t o p r o v i d e f o r t h e r e q u i r e d i n c o m e r e d i s t r i b u t i o n i s , h o w e v e r , a n i m p o r - t a n t p r a c t i c a l q u e s t i o n . S i n c e t h e n e w s e t t l e m e n t w i l l g e n e r - a l l y i n v o l v e d i f f e r e n t l e v e l s o f e m p l o y m e n t a m o n g b o t h s k i l l c a t e g o r i e s , t h e i m p l i c a t i o n i s t h a t w o r k e r s t h r o w n i n t o u n - e m p l o y m e n t r e c e i v e a t l e a s t a s m u c h a s i f t h e y h a d f u l l - t i m e j o b s . O n e d o e s n o t o b s e r v e t h e p r i v a t e o r p u b l i c s o c i a l w e l f a r e s c h e m e s t h a t w o u l d b e n e e d e d t o e f f e c t t h e n e c e s s a r y c o m p e n s a t i o n . 5 1 B e c a u s e t h e m a t h e m a t i c a l a r g u m e n t f r o m t h i s p o i n t o n i s n o t e n t i r e l y s t r a i g h t f o r w a r d , i t w i l l b e u s e f u l t o p u r s u e s o m e o f i t s i n t e r m e d i a t e s t e p s , w h i c h R o s e n o m i t s f r o m t h e p u b l i s h e d 2 3 t e x t . M a x i m i z i n g ( 3 2 ) s u b j e c t t o t h e d e m a n d c o n s t r a i n t m e a n s t h a t ( 3 3 a ) 9 V / 9 W S = (Ws - w s ) h s - L S + (Wu - ^n)hu = 0 s u ( 3 3 b ) 3V/3WU = (WS - W S)h S - L U + (WU - W U)h U = 0 u s C o n v e r t i n g t o e l a s t i c i t i e s y i e l d s ( 3 4 a ) n L S(W S - wS)/WS - L S s s + n L S(L UW U/L SW^)(w u - w u)/w u = 0 u s ( 3 4 b ) n L U(L SW S/L UW U)(W S - WS)/WS - L U + n L U(W U - w u)/w u = 0 . u u S i n c e t h e r a t i o o f f a c t o r s h a r e s a ^ / a ^ i s g i v e n b y L1w1/L^W"J, w e h a v e ( 3 5 a ) n (w s - w s)/w s + n (a /a )(w u - w u)/w u = 1 s s u s u s ( 3 5 b ) n (a /a ) (ws - w s)/w s + n (w u - w u)/w u = l , s u s u ' u u a p a i r o f e q u a t i o n s w h i c h m a y b e r o u t i n e l y s o l v e d f o r (WS - WS)/WS a n d (WU - WU)/WU. I t f o l l o w s t h a t 2 3 I a m g r a t e f u l t o P r o f e s s o r R o s e n f o r p r o v i d i n g t h e n e c e s s a r y c l a r i f i c a t i o n . 5 2 (:ws - w s)/w s n u u " \ s ( a u / a s ) ( W u - W u ) / W u " n s s " W W * T h e e f f e c t o f i n d u s t r i a l u n i o n i s m o n t h e s k i l l d i f f e r e n t i a l t h u s a p p e a r s t o d e p e n d u p o n ' ; b o t h r e l a t i v e f a c t o r s h a r e s a n d t h e m a g n i t u d e s o f t h e e l a s t i c i t i e s a n d c r o s s e l a s t i c i t i e s o f d e m a n d . E q u a t i o n ( 3 6 ) m a y , h o w e v e r , b e s i m p l i f i e d s t i l l f u r - t h e r . I n l i g h t o f ( 2 3 ) w e k n o w t h a t n = ct ( a - n ) a n d s u u s u n = ct ( a - n ) , w h e n c e u s s s u ( 3 7 ) n = ( a / a )n a n d n = (a /a ) X] s u u s u s ' u s s u s u S u b s t i t u t i n g i n t o ( 3 6 ) a n d a g a i n u s i n g ( 2 3 ) , o n e o b t a i n s R o s e n ' s r e s u l t : / r T s — s . / r T s n - n a ( a - a ) ( W - w ) / W _ s u s s _ u s u s s / „ u 7 7 u * / „ u ~ P - r l ~ a ( a - a ) (W - W ) / W ?ius u u s s u u u L e t u s n o w i n t r o d u c e i n t o t h e a r g u m e n t a t h i r d f a c t o r o f p r o - d u c t i o n , " c a p i t a l " , d e n o t e d b y k . F r o m t h e f a c t t h a t f a c t o r d e m a n d s a r e h o m o g e n e o u s o f d e g r e e z e r o i n p r i c e s , i t f o l l o w s t h a t 2 4 ( 3 9 ) a a . + a a + a , a , . = 0 f o r j = s , u , k , s s } u u 3 k k] S u b s t i t u t i n g i n t o ( 3 8 ) u l t i m a t e l y y i e l d s 2 4 S e e A l l e n , o p . c i t . , p . 5 0 4 . 53 (40) (w s - ws)/w s ( 1 - 0L,)O k s u + ct, a k u k (w u - wu)/w u ( l - a k ) a s u + a, a k s k A c c o r d i n g t o t h e f o r e g o i n g e x p r e s s i o n , t h e e f f e c t o f i n d u s t r i a l u n i o n i s m o n t h e s k i l l d i f f e r e n t i a l d e p e n d s u p o n a c o m p a r i s o n o f t h e e l a s t i c i t y o f s u b s t i t u t i o n b e t w e e n c a p i t a l a n d s k i l l e d l a b o u r a n d b e t w e e n c a p i t a l a n d u n s k i l l e d l a b o u r . R o s e n a r g u e s t h a t a . < a . I f t h i s g u e s s i s c o r r e c t — a n d i t w o u l d a p p e a r j u s t i f i e d o n t h e b a s i s o f c a s u a l o b s e r v a t i o n — t h e n i n d u s t r i a l u n i o n i s m t e n d s t o i n c r e a s e t h e s k i l l p r e m i u m , j u s t a s i n t h e c a s e o f i n d e p e n d e n t c r a f t n e g o t i a t i o n . I n v i e w o f t h e a r g u - m e n t s s u r v e y e d i n C h a p t e r I I I , t h i s c o n c l u s i o n i s i n d e e d s t a r t l i n g . p o t h e s e s t o e x p l a i n t h e b e h a v i o r o f s k i l l d i f f e r e n t i a l s . T h e n e x t c h a p t e r o f f e r s a d e t a i l e d r e v i e w o f t h e s e a r g u m e n t s i n l i g h t o f t h e t h e o r e t i c a l d e m a n d a n d s u p p l y r e l a t i o n s h i p s j u s t d i s c u s s e d . W h a t f o l l o w s i m m e d i a t e l y , h o w e v e r , i s a s u r v e y o f t h e e m p i r i c a l e v i d e n c e w i t h w h i c h t h e o r e t i c i a n s h a v e h a d t o d e a l . O v e r t h e y e a r s a n u m b e r o f a u t h o r s h a v e s u g g e s t e d h y - 5 4 C h a p t e r i l l R E V I E W O F T H E L I T E R A T U R E A l t h o u g h t h i s s t u d y f o c u s e s u p o n t h e m o v e m e n t o f s k i l l d i f f e r e n t i a l s d u r i n g t h e l a s t t w o d e c a d e s , i t i s i m p o r t a n t t o c o n s i d e r t h e t i m e s e r i e s t o b e s y n t h e s i z e d i n C h a p t e r I V i n r e l a t i o n t o e a r l i e r h i s t o r i c a l d a t a f o r b o t h C a n a d a a n d o t h e r c o u n t r i e s . B e s i d e s f u r n i s h i n g s o m e p e r s p e c t i v e a n d a s t a r t i n g p o i n t f o r t h e p r e s e n t s t u d y , a n e x a m i n a t i o n o f t h e h i s t o r i c a l r e c o r d i s h e l p f u l i n u n d e r s t a n d i n g t h e o r i g i n o f h y p o t h e s e s o f f e r e d i n e x p l a n a t i o n . A c c o r d i n g l y , t h e f i r s t s e c t i o n o f t h i s r e v i e w l o o k s a t w h a t i s k n o w n a b o u t m o v e m e n t s o f t h e s k i l l d i f f e r e n t i a l i n G r e a t B r i t a i n , F r a n c e , S w e d e n , t h e U n i t e d S t a t e s , a n d f i n a l l y , C a n a d a u p t o 1 9 5 0 . T h e f i n a l t w o s e c t i o n s d e a l a t l e n g t h w i t h l o n g - r u n a n d s h o r t - r u n r a t i o n a l i z a t i o n s f o r t h e o b s e r v e d b e h a v i o r . H i s t o r i c a l B a c k g r o u n d K n o w l e s a n d R o b e r t s o n 1 p e n e t r a t e f a r t h e s t i n t o t h e p a s t w i t h t h e i r s t u d y o f s k i l l d i f f e r e n t i a l s i n G r e a t B r i t a i n o v e r t h e p e r i o d 1 8 8 0 - 1 9 5 0 . T a k i n g f o u r i n d u s t r i e s — b u i l d i n g . K . G . J . C . K n o w l e s a n d D . J . R o b e r t s o n , " D i f f e r e n c e s b e - t w e e n t h e W a g e s o f S k i l l e d a n d U n s k i l l e d W o r k e r s , 1 8 8 0 - 1 9 5 0 " , B u l l e t i n o f t h e O x f o r d U n i v e r s i t y I n s t i t u t e o f S t a t i s t i c s , X I I I ( A p r i l , 1 9 5 1 ) , 1 0 9 - 1 2 7 . 55 s h i p b u i l d i n g , e n g i n e e r i n g ( m e . t a l w , o r k i n g ) . , r a i l w a y s — a n d t h e p o l i c e f o r c e , t h e y d i s c o v e r a m o d e s t o v e r a l l d e c l i n e i n t h e r a t i o s o f s k i l l e d w a g e s t o u n s k i l l e d w a g e s u n t i l t h e b e g i n n i n g o f W o r l d War I. A s o n e c a n s e e b y s c a n n i n g T a b l e I , w h i c h r e p r o d u c e s f i g u r e s f o r t h e b u i l d i n g t r a d e s , v e r y s h a r p d e c l i n e s t o o k p l a c e d u r i n g t h e w a r a n d t h r o u g h t h e b r i e f p o s t w a r b o o m . . W i t h t h e o n s e t o f h e a v y u n e m p l o y m e n t , t h e r a t i o r e b o u n d e d ; b u t a t i t s p e a k i n 1922 i t r e m a i n e d w e l l b e l o w p r e w a r l e v e l s . T A B L E I S K I L L D I F F E R E N T I A L S IN. THE B U I L D I N G T R A D E S . GREAT B R I T A I N , S E L E C T E D Y E A R S Y e a r M e a n s k i l l e d ' w a g e / M e a n u n s k i l l e d w age 1880 1.565 1890 1.524 1900 1.499 1910 1.533 1914 1.503 1917 1.326 1919 1.203 1922 1.337 1924 1.323 1929 1.339 1934 1.328 1939 1.311 1942 1.261 1945 1.238 1947 1.245 1949 1.225 1950 1.189 S o u r c e : K n o w l e s a n d R o b e r t s o n , o p . c i t . , p . 111. T h e r a t i o o f u n s k i l l e d r a t e s t o s k i l l e d r a t e s p r o - v i d e d b y t h e a u t h o r s h a s b e e n i n v e r t e d t o a c c o r d w i t h m a j o r i t y p r a c t i c e . 5 6 O n l y m i n o r f l u c t u a t i o n s o c c u r r e d u n t i l t h e b e g i n n i n g o f W o r l d W a r I I . D u r i n g t h e w a r t h e s k i l l d i f f e r e n t i a l a g a i n r e g i s t e r e d a s u b s t a n t i a l d e c l i n e . T h e r e l a t i v e l y w e a k p o s t - w a r c o r r e c t i o n h a v i n g s p e n t i t s e l f b y 1 9 4 7 , t h e r a t i o f e l l t o ' S n e x t r e m e l y l o w l e v e l i n * 1 9 5 0 . W i t h t h e e x c e p t i o n o f t h e p o l i c e f o r c e , a l l t h e i n d u s t r i e s s u r v e y e d e x h i b i t e d a s i m i l a r p a t t e r n . I n f o r m a t i o n o n t h e h i s t o r y o f s k i l l d i f f e r e n t i a l s i n F r a n c e h a s b e e n s u m m a r i z e d b y M i g u e . S e l e c t i n g t h e b u i l d i n g t r a d e s , a s d i d K n o w l e s a n d R o b e r t s o n , h e d e m o n s t r a t e s f o r t h e p e r i o d b e t w e e n 1 8 9 6 a n d 1 9 1 1 a g e n t l e d o w n w a r d t r e n d p a r a l l e l t o t h e o n e t h a t t o o k p l a c e i n B r i t a i n . T h e r e i s a g a p i n t h e f i g u r e s u n t i l t h e y e a r 1 9 2 9 , a t w h i c h t i m e t h e s t a t i s t i c f o r F r a n c e m a t c h e s t h a t o f B r i t a i n a l m o s t p r e c i s e l y . A s l i g h t r i s e i n t h e d i f f e r e n t i a l u n t i l 1 9 3 5 g a v e w a y t o a s u b s t a n t i a l f a l l b y t h e o u t b r e a k o f W o r l d W a r I I . F u r t h e r s h a r p d e c l i n e s o c c u r r e d d u r i n g t h e w a r a n d i n t h e i m m e d i a t e p o s t w a r p e r i o d . B y 1 9 5 0 t h e r a t i o o f s k i l l e d w a g e s t o u n s k i l l e d w a g e s h a d f a l l e n t o a p p r o x i m a t e l y 1 . 1 4 . T h i s v e r y l o w s k i l l p r e m i u m w a s r e a c h e d d e s p i t e t h e c o m p l e x s y s t e m o f w a g e c o n t r o l s i m p o s e d 3 a t t h e e n d o f t h e w a r . J e a n - L u c M i g u e , " T h e T h e o r y o f O c c u p a t i o n a l W a g e S t r u c t u r e : a n A p p l i c a t i o n t o t h e C a n a d i a n E x p e r i e n c e " ( u n p u b - l i s h e d P h . D . d i s s e r t a t i o n , t h e A m e r i c a n U n i v e r s i t y , 1 9 6 8 ) , T a b l e I V , p p . 3 0 - 3 3 . 3 L l o y d G . R e y n o l d s a n d C y n t h i a H . T a f t , T h e E v o l u t i o n o f W a g e S t r u c t u r e . ( N e w H a v e n , C o n n . : Y a l e U n i v e r s i t y P r e s s , 1 9 5 6 ) , p . 2 1 3 . 5 7 W h a t l i t t l e i n f o r m a t i o n i s a v a i l a b l e o n s k i l l d i f f e r - e n t i a l s i n S w e d e n i n d i c a t e s t h a t a s l i g h t n a r r o w i n g o c c u r r e d 4 i n t h e i n t e r v a l 1 9 3 9 - 1 9 5 0 . S i n c e R e y n o l d s a n d T a f t a s s e r t t h a t t h e d i f f e r e n t i a l w a s a l r e a d y r a t h e r s m a l l i n 1 9 3 9 , a s h r i n k a g e a s s u b s t a n t i a l a s i n t h e c a s e o f B r i t a i n a n d F r a n c e w a s p r o b a b l y n o t t o b e e x p e c t e d . A c o u n t r y f o r w h i c h a g r e a t d e a l o f i n f o r m a t i o n e x i s t s 5 i s , o f c o u r s e , t h e U n i t e d S t a t e s . T h e m o s t c o m p r e h e n s i v e s t a t i s t i c s c o v e r i n g t h e l o n g e s t s p a n o f t i m e a r e t h o s e p r o v i d e d b y O b e r . H e s h o w s t h a t t h e m e d i a n r a t i o o f s k i l l e d w a g e r a t e s t o u n s k i l l e d w a g e r a t e s i n m a n u f a c t u r i n g d e c l i n e d f r o m 2 . 0 5 i n 1 9 0 7 t o 1 . 5 5 i n 1 9 4 7 . 6 R e g i o n a l d i s a g g r e g a t i o n y i e l d e d e x t r e m e s o f 1 . 7 0 f o r t h e S o u t h a n d 1 . 4 5 f o r t h e F a r W e s t i n t h e l a t t e r y e a r . A l t h o u g h O b e r ' s s t u d y o f m a n u f a c t u r i n g c a n - n o t b e j u d g e d g r o s s l y m i s l e a d i n g , i t m u s t b e n o t e d t h a t t h e l i s t o f i n d u s t r i e s a n d o c c u p a t i o n s u s e d f o r c o m p a r i s o n i s n o t c o n s i s t e n t f r o m y e a r t o y e a r . F o r t u n a t e l y , t h e a r t i c l e d o e s p r o v i d e a c o n s i s t e n t s e t o f a n n u a l f i g u r e s f o r t h e b u i l d i n g t r a d e s . T h e s e a r e r e p r o d u c e d i n T a b l e I I . - R e y n o l d s a n d T a f t , o p . c i t . , p p . 2 4 1 - 2 4 2 . ^ S e e J . T . D u n l o p , " C y c l i c a l V a r i a t i o n s i n W a g e S t r u c - t u r e , " R e v i e w o f E c o n o m i c s a n d S t a t i s t i c s , X X I ( F e b r u a r y , 1 9 3 9 ) , p . 3 0 - 3 9 ; S . L e b e r g o t t , " W a g e S t r u c t u r e s , " R e v i e w o f E c o n o m i c s a n d S t a t i s t i c s , X X I X ( N o v e m b e r , 1 9 4 7 ) , p p . 2 7 4 - 2 8 5 ; H a r r y O b e r , " O c c u p a t i o n a l W a g e D i f f e r e n t i a l s , 1 9 0 7 - 1 9 4 7 " , M o n t h l y L a b o u r R e v i e w , L X X I ( A u g u s t , 1 9 4 8 ) , p p . 1 2 7 - 1 3 4 ; P h i l i p B e l l , " C y c l i c a l V a r i a t i o n s a n d T r e n d s i n O c c u p a t i o n a l W a g e D i f f e r e n c e s i n A m e r i c a n I n d u s t r y s i n c e 1 9 1 4 " , R e v i e w o f E c o n o m i c s a n d S t a t i s t i c s , X X X I I I ( N o v e m b e r , 1 9 5 1 ) , p p . 3 2 9 - 3 3 7 ; T o i v o K a n n i n e n , " O c c u p a t i o n a l W a g e R e l a t i o n s h i p s i n M a n u f a c t u r i n g " , M o n t h l y L a b o u r R e v i e w , L X X V I ( N o v e m b e r , 1 9 5 3 ) , p p . 1 1 7 1 - 1 1 7 8 ; R e y n o l d s a n d T a f t , o p . c i t . , c h . 1 2 . ^ O b e r , o p . c i t . , p . 1 3 0 . 5 8 T A B L E I I S K I L L D I F F E R E N T I A L S I N T H E B U I L D I N G T R A D E S U N I T E D S T A T E S , S E L E C T E D Y E A R S Y e a r M e a n s k i l l e d w a g e / M e a n u n s k i l l e d w a g e 1 9 0 7 1 . 8 5 1 9 1 0 . , . - . < , . . . 1 . 9 2 1 9 1 4 1 . 9 9 1 9 1 7 1 . 9 1 1 9 1 9 1 . 8 0 1 9 2 0 1 . 6 6 1 9 2 5 1 . 8 1 1 9 2 9 1 . 7 9 1 9 3 3 1 . 8 2 1 9 3 6 1 . 7 5 1 9 3 9 1 . 7 0 1 9 4 2 1 . 6 0 1 9 4 5 1 . 5 4 1 9 4 7 1 . 4 3 1 9 4 9 1 . 4 1 1 9 5 0 1 . 3 9 S o u r c e : R e y n o l d s a n d T a f t , o p . c i t . , p . 3 2 3 . F i g u r e s f o r 1 9 4 9 a n d 1 9 5 0 h a v e b e e n a d d e d t o O b e r ' s s e r i e s b y t h e a u t h o r s . T r a c i n g t h e c o u r s e o f t h i s s e r i e s o v e r t h e f i r s t t w o d e c a d e s , o n e o b s e r v e s t h r e e d i s t i n c t p h a s e s i n t h e m o v e m e n t 7 o f t h e r a t i o . A s t e a d y r i s e l a s t i n g u n t i l 1 9 1 4 g i v e s w a y t o a n e x t r a o r d i n a r y p l u n g e , w h i c h r e a c h e s i t s l o w p o i n t i n 1 9 2 0 . T h e e n s u i n g c o r r e c t i o n r e t u r n s t h e s k i l l p r e m i u m i n 1 9 2 5 t o a l e v e l j u s t s h o r t o f t h a t e x h i b i t e d i n 1 9 0 7 . A f t e r t h e s e M i g u e ( o p . c i t . , p p . 3 4 f f . ) a r g u e s t h a t t h e u p w a r d t r e n d b e g a n a s e a r l y a s 1 8 7 5 . 5 9 m a j o r f l u c t u a t i o n s t h e r e i s r e l a t i v e s t a b i l i t y f o r t h e r e m a i n d e r o f t h e 1 9 2 0 ' s . I n 1 9 3 3 , t h e t r o u g h o f t h e G r e a t D e p r e s s i o n , o n e m a y d i s c e r n , i f n o t a p e a k , a t l e a s t a p i v o t a l p o i n t f o r t h e n e x t i m p o r t a n t t r e n d . F r o m t h i s y e a r o n w a r d , t h r o u g h W o r l d W a r I I a n d t h e - p o s t w a r p e r i o d , t h e r a t i o f a l l s c o n t i n u o u s l y a n d , i n m o s t i n s t a n c e s , r a t h e r s h a r p l y . I n t h e t e r m i n a l y e a r , 1 9 5 0 , i t i s a l m o s t 5 0 p e r c e n t a g e p o i n t s b e l o w i t s i n i t i a l l e v e l , b u t s t i l l w e l l a b o v e c o m p a r a b l e f i g u r e s f o r B r i t a i n a n d F r a n c e . T u r n i n g t o t h e C a n a d i a n e x p e r i e n c e , o n e i s s t r u c k b y t h e g r e a t a m p l i t u d e o f m o v e m e n t s i n t h e s k i l l d i f f e r e n t i a l . A l t h o u g h f l u c t u a t i o n s i n t h e A m e r i c a n s t a t i s t i c s a r e w i d e b y E u r o p e a n s t a n d a r d s , t h e y d o n o t m a t c h t h e s w i n g s a p p a r e n t i n t h e C a n a d i a n d a t a . T h i s o b s e r v a t i o n e m e r g e s f r o m c a l c u l a - t i o n s p e r f o r m e d b y M i g u e o n w a g e r a t e s f o r j o u r n e y m e n a n d l a b o u r e r s i n t h e b u i l d i n g t r a d e s o f M o n t r e a l . T a k i n g a s i m p l e a v e r a g e o f h o u r l y w a g e s f o r s e v e n s k i l l e d o c c u p a t i o n s a n d d i v i d i n g t h i s f i g u r e b y t h e w a g e f o r c o m m o n l a b o u r , t h e a u t h o r c o m p i l e s t h e s e r i e s o f r a t i o s g i v e n i n T a b l e i n . 6 0 T A B L E I I I S K I L L D I F F E R E N T I A L S I N T H E B U I L D I N G T R A D E S . M O N T R E A L , S E L E C T E D Y E A R S Y e a r M e a n s k i l l e d w a g e / M e a n u n s k i l l e d w a g e 1 9 0 1 1 . 3 1 1 9 0 7 1 . 5 3 1 9 1 1 1 . 3 7 1 9 1 5 1 . 3 9 1 9 1 9 1 . 4 5 1 9 2 1 2 . 0 0 1 9 2 3 1 . 8 0 1 9 2 7 2 . 1 9 1 9 2 9 2 . 2 7 1 9 3 1 ; . . . . 2 . 4 5 1 9 3 3 2 . 1 2 1 9 3 5 1 . 9 5 1 9 3 8 1 . 8 4 1 9 4 2 1 . 7 7 1 9 4 4 1 . 6 1 1 9 4 8 1 . 6 8 1 9 5 1 1 . 6 1 S o u r c e : M i g u e , o p . c i t . . T a b l e A - 2 , p p . 1 4 4 - 1 4 5 . T h o u g h c o m p a r i s o n o f a b s o l u t e m a g n i t u d e s a c r o s s c o u n t r i e s i s r a t h e r t e n u o u s , i t d o e s a p p e a r f r o m t h i s s e r i e s t h a t t h e s k i l l d i f f e r e n t i a l i n C a n a d a s t o o d a t a r e l a t i v e l y l o w l e v e l a r o u n d t h e t u r n o f t h e c e n t u r y . I n a n y c a s e , t h e r e w a s a s h a r p r i s e a n d f a l l i n t h e o p e n i n g d e c a d e , s u c c e e d e d b y a m i l d a d v a n c e t h a t c a r r i e d t h r o u g h t o t h e e n d o f W o r l d W a r I . T h e f o u r y e a r s b e t w e e n 1 9 1 9 a n d 1 9 2 3 s a w a c o n v u l s i v e m o v e m e n t w i t h i t s p e a k i n 1 9 2 1 . T h e r e f o l l o w e d a s p e c t a c u l a r c l i m b , w h i c h s e n t t h e r a t i o t o a r e m a r k a b l e h e i g h t o f 2 . 4 5 . F r o m 6 1 t h i s p e a k i n t h e D e p r e s s i o n y e a r o f 1 9 3 1 , t h e d i f f e r e n t i a l d e c l i n e d t h r o u g h W o r l d W a r I I . N i n e t e e n f o r t y - e i g h t i l l u s - . t r a t e s t h e e x t e n t o f t h e . p o s t w a r r e v e r s a l , w h i c h o n e w i l l r e c a l l , o c c u r r e d i n B r i t a i n a s w e l l . B y 1 9 5 1 i t h a d b e e n c o m p l e t e l y e r a s e d . F o r t u n a t e l y — f o r i t w o u l d b e l u d i c r o u s t o g e n e r a l i z e o n t h e b a s i s o f t h e p r e c e d i n g d a t a a l o n g — M i g u e d o e s p r e s e n t Q a c e r t a i n a m o u n t o f c o r r o b o r a t i n g e v i d e n c e . T h e g r e a t p e a k o f 1 9 3 1 i s s h o w n t o e x i s t i n s i m i l a r s e r i e s f o r t h e i r o n c a s t - i n g a n d m a c h i n e s h o p i n d u s t r i e s a n d f o r t h e p r i n t i n g t r a d e s . I n f o u r o t h e r c i t i e s b e s i d e s M o n t r e a l , t h e b u i l d i n g t r a d e s 9 d e m o n s t r a t e a p a t t e r n r o u g h l y e q u i v a l e n t t o t h e o n e o u t l i n e d . I n d e e d , t h e r e c a n b e n o d o u b t t h a t s k i l l d i f f e r e n t i a l s d e c l i n e d b r o a d l y a f t e r t h e e a r l y 1 9 3 0 ' s . R e y n o l d s a n d T a f t s e l e c t 1 5 i n d u s t r i e s a n d 1 7 s k i l l e d o c c u p a t i o n s f o r c o m p a r i s o n o v e r t w o i n t e r v a l s , 1 9 3 0 - 1 9 3 9 a n d 1 9 4 3 - 1 9 5 2 . 1 0 I n a l l b u t a f e w c a s e s t h e p e r c e n t a g e d i f f e r e n t i a l o v e r t h e l a b o u r e r ' s r a t e f e l l m a r k e d l y d u r i n g b o t h p e r i o d s . W o o d s a n d O s t r y e m p l o y a s i m i l a r l i s t o f i n d u s t r i e s a n d , n o t u n e x p e c t e d l y , c o m e t o t h e s a m e c o n c l u s i o n . ^ R e a c h i n g b a c k i n t o t h e 1 9 2 0 ' s , t h e y i d e n t i - f y t h e e a r l i e r r i s i n g t r e n d s o p r o m i n e n t i n M i g u e ' s d a t a . 8 I b i d . , T a b l e V , p . 4 . 1 . 9 T o r o n t o i s t h e e x c e p t i o n , d i s p l a y i n g a p e a k i n 1 9 4 1 . 1 0 R e y n o l d s a n d T a f t , o p . c i t . , T a b l e l l - 2 a , p p . 2 9 4 - 2 9 5 , a n d T a b l e l l - 2 b , p p . 2 9 6 - 2 9 7 . ^ H . D . W o o d s a n d S y l v i a O s t r y , L a b o u r P o l i c y a n d L a b o u r E c o n o m i c s i n C a n a d a ( T o r o n t o : M a c M i l l a n o f C a n a d a , 1 9 6 2 ) , T a b l e X L V I I I , p p . 4 3 2 - 4 3 3 . 6 2 S h o u l d a n y f u r t h e r c o n f i r m a t i o n b e r e q u i r e d , i t i s c o n t a i n e d i n a d e s c r i p t i v e s t u d y p r e p a r e d b y t h e C a n a d a D e p a r t m e n t o f L a b o u r . I n a l l c o u n t r i e s c h a n g e s i n t h e s k i l l d i f f e r e n t i a l m a y b e d e c o m p o s e d , a t l e a s t c o n c e p t u a l l y , i n t o s h o r t - a n d l o n g - r u n m o v e m e n t s , o r t o b e m o r e p r e c i s e , i n t o f l u c t u a t i o n s t h a t s t e m f r o m f a c t o r s g r o u n d e d i n t h e b u s i n e s s c y c l e a n d b r o a d t r e n d s t h a t r e s u l t f r o m s t r u c t u r a l e v o l u t i o n o f t h e e c o n o m y i n q u e s t i o n . T h e f i n a l s e c t i o n o f t h i s c h a p t e r d e a l s w i t h s h o r t - r u n f a c t o r s ; t h e f o l l o w i n g s e c t i o n , w i t h a r g u m e n t s a p p l i c a b l e t o t h e l o n g r u n . L o n g - r u n H y p o t h e s e s F a c t o r s t h a t o p e r a t e i n t h e l o n g r u n m a y b e g r o u p e d u n d e r f i v e g e n e r a l h e a d i n g s : ( 1 ) e d u c a t i o n a n d t r a i n i n g , ( 2 ) s o c i a l a t t i t u d e s a n d p o l i c y , ( 3 ) m i g r a t i o n f l o w s , ( 4 ) t e c h n o l o g i c a l c h a n g e , a n d ( 5 ) u n i o n i z a t i o n . T h e s e w i l l b e d i s c u s s e d i n t u r n . E d u c a t i o n a n d t r a i n i n g . P r i o r t o t h e a c c e p t a n c e o f t h e " h u m a n c a p i t a l a p p r o a c h " a s a t o o l o f o r t h o d o x a n a l y s i s , m a n y w r i t e r s h a d i d e n t i f i e d a l i n k b e t w e e n s k i l l d i f f e r e n t i a l s C a n a d a D e p a r t m e n t o f L a b o u r , E c o n o m i c s a n d R e s e a r c h B r a n c h , W a g e s R e s e a r c h D i v i s i o n , T h e B e h a v i o u r o f C a n a d i a n W a g e s a n d S a l a r i e s i n t h e P o s t w a r P e r i o d ( O t t a w a , Q u e e n ' s P r i n t e r , 1 9 6 7 ) , c h . 1 0 . 6 3 1 3 a n d e d u c a t i o n . T i n b e r g e n a s s e r t s : " S t a t i s t i c a l d a t a f o r a n u m b e r o f c o u n t r i e s s h o w s t h a t t h e w a g e d i f f e r e n t i a l s b e t w e e n s k i l l e d a n d u n s k i l l e d l a b o u r i n c o u n t r i e s w i t h a h i g h l e v e l o f g e n e r a l e d u a t i o n a r e l e s s t h a n i n c o u n t r i e s w i t h a l o w 1 4 l e v e l o f e d u c a t i o n . " I t x s c l e a r f r o m t h e c o n t e x t o f t h x s s t a t e m e n t t h a t e d u c a t i o n i s b e i n g v i e w e d a s a c o m m o d i t y s e r v e d u p b y g o v e r n m e n t s i n a u t o n o m o u s f a s h i o n a s a r e s p o n s e t o t h e g e n e r a l d e s i r e f o r s o c i a l b e t t e r m e n t . I n g r a s p i n g t h e o p p o r - t u n i t y f o r i n c r e a s e d s c h o o l i n g , i n d i v i d u a l s a r e s e e n a s e n g a g i n g p r i m a r i l y i n c o n s u m p t i o n a n d n o t i n a n y a c t o f i n - v e s t m e n t . N o w , w h e t h e r t h e s p r e a d o f p u b l i c e d u c a t i o n h a s a c t u a l - l y b e e n t h e r e s u l t o f a u t o n o m o u s s o c i a l f o r c e s o r t h e o u t c o m e o f a m u l t i t u d e o f p r i v a t e a n d c o l l e c t i v e i n v e s t m e n t d e c i s i o n s , t h e e f f e c t o f t h i s p h e n o m e n o n o n w a g e d i f f e r e n t i a l s h a s s e e m e d O n e m a y t r a c e t h i s a s s o c i a t i o n b a c k a s f a r a s A d a m S m i t h . S e e A n I n q u i r y i n t o t h e N a t u r e a n d C a u s e s o f t h e W e a l t h o f N a t i o n s , e d i t e d b y E d w i n C a n n a n ( N e w Y o r k : M o d e r n L i b r a r y , 1 9 3 7 ) , p . 1 0 1 . T w o m o d e r n e x a m p l e s a r e : A . G . B . F i s h e r , " E d u c a t i o n a n d R e l a t i v e W a g e R a t e s , " I n t e r - n a t i o n a l L a b o r R e v i e w , X X V ( J u n e , 1 9 3 2 ) , p p . 7 4 2 - 7 6 4 , a n d C o l i n C l a r k , T h e C o n d i t i o n s o f E c o n o m i c P r o g r e s s ( 3 r d e d . ; L o n d o n : M a c m i l l a n & C o . L t d . , 1 9 5 7 ) , p . 5 2 5 . J a n T i n b e r g e n , " S o m e R e m a r k s o n t h e D i s t r i b u t i o n o f L a b o u r I n c o m e s , " I n t e r n a t i o n a l E c o n o m i c P a p e r s , I ( 1 9 5 1 ) , p . 2 0 7 . 6 4 i n d i s p u t a b l e t o m o s t a u t h o r s . ^ F r o m t h e b a s i c h u m a n c a p i t a l m o d e l d e v e l o p e d i n C h a p t e r I I , i t i s e v i d e n t t h a t , b e t w e e n a n y t w o s k i l l c a t e g o r i e s , a n a r r o w i n g o f t h e g a p i n e d u c a t i o n - a l a t t a i n m e n t s b r i n g s a b o u t a n a r r o w i n g o f t h e w a g e d i f f e r - e n t i a l . R e c a l l , h o w e v e r , t h a t i t i s t h e g a p i n a b s o l u t e l e n g t h o f t r a i n i n g t i m e t h a t i s i m p o r t a n t , a n d n o t s o m e r e l a - t i v e s t a n d a r d o f i n e q u a l i t y . T h i s d i s t i n c t i o n i s c r u c i a l i n i n t e r p r e t i n g s o m e o f t h e m o r e c a s u a l c o m m e n t s o n e f i n d s i n t h e l i t e r a t u r e , f o r i t i s b y n o m e a n s s e l f e v i d e n t t h a t t h e s p r e a d o f p u b l i c e d u c a t i o n w o u l d a l w a y s h a v e w o r k e d t o w a r d s e l i m i n a t i n g e d u c a t i o n a l d i s p a r i t i e s . I f t h o s e w h o e v e n t u a l l y b e c o m e s k i l l e d a n d t h o s e w h o r e m a i n u n s k i l l e d a c c e p t e q u a l i n c r e a s e s i n a v e r a g e a m o u n t s o f p u b l i c l y s u b s i d i z e d s c h o o l i n g , o u r m o d e l g i v e s n o r e a s o n t o e x p e c t a n y c h a n g e i n t h e s k i l l d i f f e r e n t i a l . I t m u s t b e a r g u e d t h a t u n s k i l l e d w o r k e r s h a v e i n c r e a s e d t h e i r a t t a i n m e n t s m o r e t h a n t h e s k i l l e d . I f s k i l l e d w o r k e r s h a v e t r a d i t i o n a l l y r e c e i v e d e d u c a t i o n i n e x c e s s o f t h e l e g a l m i n i m u m , t h e n a n i n c r e a s e i n t h e s t a t u t o r y s c h o o l - l e a v i n g a g e S e e M e l v i n W . R e d e r , " T h e T h e o r y o f O c c u p a t i o n a l W a g e D i f f e r e n t i a l s , " A m e r i c a n E c o n o m i c R e v i e w , X L V ( D e c e m b e r , 1 9 5 5 ) , p . 8 4 5 ; R e y n o l d s a n d T a f t , o p . c i t . , p . 1 8 4 ; W o o d s a n d O s t r y , o p . c i t . , p . 4 3 1 ; M a r k W . L e i s e r s o n , " W a g e D e c i s i o n s a n d W a g e S t r u c t u r e s i n t h e U n i t e d S t a t e s , " i n W a g e - S t r u c t u r e i n T h e o r y a n d P r a c t i c e , e d i t e d b y E . M . H u g h - J o n e s ( A m s t e r d a m : N o r t h - H o l l a n d P u b l i s h i n g C o m p a n y , 1 9 6 6 ) , p . 5 3 ; S . G . P e i t c h i n i s , " O c c u p a t i o n a l W a g e D i f f e r e n t i a l s i n C a n a d a , 1 9 3 9 - 1 9 6 5 , " A u s t r a l i a n E c o n o m i c P a p e r s , V I I I ( J u n e , 1 9 6 9 ) , p . 2 1 . 6 5 m i g h t h a v e a f f e c t e d o n l y t h o s e d e s t i n e d f o r u n s k i l l e d e m p l o y - m e n t , n a r r o w i n g t h e d i s p a r i t y b e t w e e n t h e t w o c l a s s e s o f w o r k e r s . P e i t c h i n i s s e e m s t o s u g g e s t t h a t t h i s m e c h a n i s m h a s b e e n o p e r a t i v e . 1 ^ I n a n y c a s e , i f a d v a n c e m e n t o f t h e s c h o o l - l e a v i n g a g e , t h r o u g h e i t h e r c u s t o m o r s t a t u t e , h a s h a d t h e e f f e c t o f k e e p i n g a l a r g e n u m b e r o f p o t e n t i a l u n s k i l l e d w o r k e r s o f f t h e l a b o u r m a r k e t , o n e w o u l d e x p e c t r e l a t i v e w a g e s o f t h e u n s k i l l e d t o b e n e f i t . H o w e v e r , t h e i m p o r t a n t p o i n t i s n o t t h a t a g r o w i n g s t o c k o f p o t e n t i a l u n s k i l l e d w o r k e r s h a s h a d i t s e n t r y i n t o t h e l a b o u r m a r k e t d e f e r r e d , b u t r a t h e r t h a t a l e n g t h e n e d s t a y i n s c h o o l h a s m a d e f u r t h e r t r a i n i n g f o r s k i l l e d e m p l o y - m e n t a p p e a r m o r e p r o f i t a b l e t h a n b e f o r e . A s K e a t s a y s , " T h e i n c r e a s e d n u m b e r o f y e a r s o f s c h o o l c o m p l e t e d m a y h a v e t e n d e d t o d e c r e a s e t h e n u m b e r o f y e a r s r e q u i r e d i n t r a i n i n g , a n d t h e a d d i t i o n a l e d u c a t i o n m a y h a v e c o n t r i b u t e d t o l o w e r i n g t h e 1 7 c o s t o f t r a i n i n g p e r y e a r . " I n o t h e r w o r d s , t h e s p r e a d o f p u b l i c e d u c a t i o n h a s i n c r e a s e d t h e e f f i c i e n c y o f s p e c i a l i z e d v o c a t i o n a l t r a i n i n g . B y r e m a i n i n g i n s c h o o l l o n g e r t h a n i n t h e p a s t , t h e t y p i c a l i n d i v i d u a l a c q u i r e s p o w e r s o f r e a s o n i n g a n d l i t e r a c y , a n i n v e n t o r y o f g e n e r a l k n o w l e d g e , a n d p o s s i b l y s o m e e l e m e n t a r y w o r k p r e p a r a t i o n , a l l o f w h i c h c o m b i n e t o P e i t c h i n i s , o p . c i t . , p . 2 1 . P a u l G . K e a t , " L o n g - r u n C h a n g e s i n O c c u p a t i o n a l W a g e S t r u c t u r e , " J o u r n a l o f P o l i t i c a l E c o n o m y , L X V I I I ( D e c e m b e r , 1 9 6 0 ) , p . 5 9 8 . 6 6 s h o r t e n t h e l e n g t h o f t i m e h e m u s t s p e n d l e a r n i n g a s k i l l e d t r a d e . I n d e e d , K e a t s u g g e s t s t h a t t h e a v e r a g e t e r m o f a p p r e n - t i c e s h i p i n t h e U n i t e d S t a t e s d e c l i n e d o v e r t h e f i r s t h a l f o f 18 t h i s c e n t u r y b y a s m u c h a s o n e a n d a h a l f y e a r s . A s h o r t e n - e d p e r i o d o f t r a i n i n g i m p l i e s d e c r e a s e d c o s t i n t e r m s o f f o r e - g o n e e a r n i n g s a n d a f a l l i n t h e w a g e d i f f e r e n t i a l . T h i s f a l l t a k e s p l a c e r e g a r d l e s s o f w h e t h e r d i s p a r i t i e s i n t h e p u b l i c s c h o o l c o m p o n e n t o f t o t a l t r a i n i n g t i m e n a r r o w o r r e m a i n c o n - s t a n t ; a l l t h a t i s r e q u i r e d i s f o r t h e g e n e r a l l e v e l o f p u b l i c e d u c a t i o n t o r i s e . I f t h e g e n e r a l l e v e l o f e d u c a t i o n d o e s i n c r e a s e — a s i t m o s t c e r t a i n l y h a s o v e r t h e p e r i o d s u r v e y e d - - t h e n a n i n - c r e a s i n g p r o p o r t i o n o f t h e l a b o u r f o r c e m a y b e a b l e t o a c h i e v e t h e m i n i m u m t h r e s h o l d q u a l i f i c a t i o n s t h a t p r e v i o u s l y c o n s t i - t u t e d a b a r r i e r t o e n t r y t o v o c a t i o n a l t r a i n i n g . O t h e r t h i n g s b e i n g e q u a l , t h e s k i l l d i f f e r e n t i a l w i l l f a l l , s i n c e t h e r a t e o f g r o w t h o f t h e s k i l l e d l a b o u r f o r c e w i l l i n c r e a s e r e l a t i v e t o t h a t o f t h e u n s k i l l e d l a b o u r f o r c e . I t r e m a i n s t o p o i n t o u t t h a t i f s k i l l e d a n d u n s k i l l e d l a b o u r h a v e b e c o m e m o r e n e a r l y h o m o g e n e o u s t h a n i n t h e p a s t ( o w i n g t o a n a r r o w i n g o f d i f f e r e n c e s i n t r a i n i n g ) , t h e n t h e y a r e a l s o l i k e l y t o b e m o r e s u b s t i t u t a b l e i n p r o d u c t i v e p r o c e s s - e s . O n e w o u l d t h e r e f o r e e x p e c t t h e d e m a n d f o r e a c h c l a s s o f l a b o u r , t a k e n i n d i v i d u a l l y , t o b e m o r e e l a s t i c t h a n b e f o r e . I b i d . , p . 5 9 6 . 6 7 S o c i a l a t t i t u d e s a n d p o l i c y . I t h a s b e e n a r g u e d , 1 9 n o t a b l y b y P e r l m a n , t h a t t h e s p r e a d o f " e g a l i t a r i a n s e n t i - m e n t " h a s p l a y e d a n i m p o r t a n t r o l e i n t h e s e c u l a r d e c l i n e o f s k i l l m a r g i n s . T h e p r e c i s e m e c h a n i s m b y w h i c h a g e n e r a l t a s t e f o r e c o n o m i c e q u a l i t y p e n e t r a t e s t h e w a g e - s e t t i n g p r o c e s s v a r i e s , h o w e v e r , f r o m c o u n t r y t o c o u n t r y : [ I n E u r o p e ] e g a l i t a r i a n s e n t i m e n t i s r e f l e c t e d e i t h e r i n c e n t r a l i z e d w a g e d e t e r m i n a t i o n b y g o v e r n m e n t , a s i n F r a n c e a n d I t a l y , o r b y u n i o n - m a n a g e m e n t a g r e e m e n t , a s i n S w e d e n . I n F r a n c e a n d I t a l y w a g e l e v e l i n g b y o f f i c i a l b o d i e s m a y n o t r e s u l t s o m u c h f r o m p u r e e g a l i t a r i a n s e n t i m e n t a s f r o m t h e n e e d t o p l a c a t e s t r o n g l e f t i s t e l e m e n t s . 2 0 S i n c e t h e i n f l u e n c e o f u n i o n s i s d i s c u s s e d f u l l y i n a l a t e r s e c t i o n , i t i s u n n e c e s s a r y a t t h i s p o i n t t o d o m o r e t h a n a c k n o w l e d g e t h e p o s s i b i l i t y t h a t s u c h b o d i e s p r o v i d e a v e h i c l e f o r t h e i m p l e m e n t a t i o n o f c h a n g e s i n t h e p r e v a i l i n g p h i l o s o p h y o f i n c o m e d i s t r i b u t i o n . A s f o r t h e i n f l u e n c e o f g o v e r n m e n t , i t s t r a i n s t h e e c o n o m i c m i n d t o t h i n k t h a t o f f i c i a l d e c r e e c o u l d u p h o l d f o r v e r y l o n g a s y s t e m o f w a g e d i f f e r e n t i a l s s t a n d i n g i n c o n t r a d i c t i o n o f m a r k e t f o r c e s . I f o n e i s t o a d - m i t a n y d i r e c t e f f e c t o f s o c i a l a t t i t u d e s o n s k i l l d i f f e r e n - t i a l s , i t m u s t b e h e l d t h a t r e n t - p r o d u c i n g b a r r i e r s t o e n t r y i n t h e s k i l l e d t r a d e s a r e d i s m a n t l e d o r t h a t n e w e n t r a n t s t o t h e s e c r a f t s a c c e p t l o w e r r a t e s o f r e t u r n t h a n h a d b e e n " n o r - m a l " i n t h e p a s t o r t h a t t h e w a g e - d e p r e s s i n g e f f e c t s o f R i c h a r d P e r l m a n , " F o r c e s W i d e n i n g O c c u p a t i o n a l W a g e D i f f e r e n t i a l s , " R e v i e w o f E c o n o m i c s a n d S t a t i s t i c s , X L ( M a y , 1 9 5 8 ) , p p . 1 0 7 - 1 1 5 . 2 0 I b i d . , p . 1 1 0 . 6 8 d i s c r i m i n a t i o n a g a i n s t s u b g r o u p s o f u n s k i l l e d w o r k e r s d i m i n i s h - . , . 2 1 e s x n x n t e n s x t y . A l t h o u g h t h e e f f e c t s o f r i s i n g e g a l i t a r i a n i s m a r e d i f f i c u l t t o h a n d l e i n r i g o u r o u s f a s h i o n , o n e m a n i f e s t a t i o n o f t h i s p h e n o m e n o n h a s b e e n s u b j e c t t o a g r e a t d e a l o f f o r m a l a n a l y s i s . I n c r e a s e s i n t h e s t a t u t o r y m i n i m u m w a g e h a v e b e e n a c o n t r o v e r s i a l t o o l o f w a g e p o l i c y a n d , a c c o r d i n g t o P e r l m a n , t h e m a i n r e s o r t o f g o v e r n m e n t s i n N o r t h A m e r i c a . T h o u g h i t w o u l d a p p e a r t h a t a n i n c r e a s e i n t h e m i n i m u m w a g e c a u s e s a n 2 2 i m m e d i a t e c o m p r e s s i o n o f w a g e d i f f e r e n t i a l s , t h e l o n g - r u n i m p a c t i s u n c e r t a i n . I f t h e m i n i m u m w a g e c o n s t i t u t e s t h e o p p o r t u n i t y c o s t o f s k i l l e d t r a i n i n g , t h e o r y s u g g e s t s t h a t a n y i n c r e a s e w i l l l e a d t o a c o n t r a c t i o n i n t h e r a t e o f g r o w t h o f t h e s k i l l e d l a b o u r f o r c e a n d , i n t h e l o n g r u n , t o a r e s t o r - a t i o n o f t h e o r i g i n a l w a g e d i f f e r e n t i a l . T h i s r e a c t i o n w i l l b e s p e e d e d i n t h e d i s e q u i l i b r i u m p e r i o d b y t h e t e n d e n c y o f f i r m s t o s u b s t i t u t e h i g h l y p a i d s k i l l e d l a b o u r f o r t h e w o r k e r s w h o s e w a g e s h a v e r i s e n . H o w e v e r , i f t h e m o r t a l i t y o f f i r m s o r t h e s u b s t i t u t i o n o f c a p i t a l f o r u n s k i l l e d l a b o u r c a u s e s 2 3 u n e m p l o y m e n t w i t h i n t h i s c a t e g o r y o f w o r k e r s , t h e n t h e i r 2 1 O n t h e f i r s t p o i n t s e e T i n b e r g e n , o p . c x t . , a n d o n t h e l a s t , G a r y S . B e c k e r , T h e E c o n o m i c s o f D i s c r i m i n a t i o n ( C h i c a g o : U n i v e r s i t y o f C h i c a g o P r e s s , 1 9 5 7 ) , c h . I a n d I I . 2 2 S e e , f o r e x a m p l e , G e o r g e M a c e s i c h , " A r e W a g e D i f f e r - e n t i a l s R e s i l i e n t : a n E m p i r i c a l T e s t , " S o u t h e r n E c o n o m i c J o u r n a l , X X V I I ( A p r i l , 1 9 6 1 ) , p p . 3 4 8 - 3 5 2 . 2 3 T h e e f f e c t o f t h e m x n x m u m w a g e o n e m p l o y m e n t h a s , o f c o u r s e , b e e n t h e m a j o r p o i n t o f c o n t e n t i o n i n t h e l i t e r a - t u r e . S e e H a r r y W e i s s , " E c o n o m i c E f f e c t s o f a N a t i o n w i d e M i n i m u m W a g e , " a n d J o h n H . V a n S i c k l e , L a z a r e T e p e r , a n d N . 6 9 n o m i n a l w a g e s w i l l n o t , a s w e , h a v e s e e n , r e f l e c t t h e t r u e c h a n g e i n e x p e c t e d v a l u e . O n a c c o u n t o f t h e d e c r e a s e d p r o - b a b i l i t y o f s e c u r i n g u n s k i l l e d e m p l o y m e n t , o n e m i g h t o b s e r v e a f a l l i n t h e s k i l l e d - u n s k i l l e d w a g e r a t i o . H o w e v e r v a l i d t h i s a n a l y s i s , i t i s d o u b t f u l t h a t m i n - i m u m - w a g e l e g i s l a t i o n h a s h a d m u c h i m p a c t o n t h e r a t i o d u r i n g t h e p e r i o d u n d e r c o n s i d e r a t i o n . T h e s t a t u t o r y m i n i m u m i s a n o p e r a t i v e c o n s t r a i n t f o r a r e l a t i v e l y s m a l l n u m b e r o f l o w - w a g e i n d u s t r i e s a n d f o r a s m a l l m i n o r i t y o f w o r k e r s t r a p p e d a t t h e b o t t o m o f t h e p r o d u c t i v i t y s c a l e b e c a u s e o f a g e , s e x , 2 4 i m m o b i l i t y , o r d i s a b i l i t y . F o r m o s t i n d i v i d u a l s c o n t e m - p l a t i n g i n v e s t m e n t s i n s k i l l e d t r a i n i n g , t h e j o b s i n q u e s t i o n a r e a l r e a d y d o m i n a t e d b y s u p e r i o r o p p o r t u n i t i e s . M o r e o v e r , a n y m i n i m u m w a g e f i x e d b y g o v e r n m e n t i n m o n e y t e r m s h a s , i n t h i s c e n t u r y , b e e n u n d e r m i n e d v e r y q u i c k l y b y i n f l a t i o n a n d r e n d e r e d i n o p e r a t i v e t h r o u g h a d v a n c e s i n p r o d u c t i v i t y , s o t h a t i t i s u n l i k e l y t h a t l o n g - r u n a d j u s t m e n t s o f t h e k i n d j u s t d i s c u s s e d h a v e b e e n a b l e t o w o r k t h e m s e l v e s o u t . A t m o s t , t h e i m p a c t o f t h e s t a t u t o r y m i n i m u m w a g e a p p e a r s s c a t t e r e d A r n o l d T o l l e s , " D i s c u s s i o n , " I n d u s t r i a l R e l a t i o n s R e s e a r c h A s s o c i a t i o n , P r o c e e d i n g s o f N i n t h A n n u a l M e e t i n g ( 1 9 5 6 ) , p p . 1 5 4 - 1 6 6 a n d p p . 1 8 4 - 1 9 4 r e s p e c t i v e l y . F o r a r e c e n t t h e o r e t i c a l a n a l y s i s s e e H a r r y G . J o h n s o n , " M i n i m u m W a g e L a w s : a G e n e r a l E q u i l i b r i u m A n a l y s i s , " C a n a d i a n J o u r n a l o f E c o n o m i c s , I I ( N o v e m b e r , 1 9 6 9 ) , p p . 5 9 9 - 6 0 3 . S e e R i c h a r d A . L e s t e r , E c o n o m i c s o f L a b o r ( N e w Y o r k : M a c m i l l a n C o . , 1 9 6 4 ) p p . 5 0 7 f f . 7 0 a n d c o n f i n e d t o t h e s h o r t r u n . R e d e r a r g u e s t h a t i t i s n o t a n y s t a t u t o r y m i n i m u m w h i c h i s r e l e v a n t , b u t r a t h e r s o m e s o r t o f c u l t u r a l s u b s i s - 2 5 t e n c e r a t e , w h i c h h e t e r m s t h e " s o c i a l m i n i m u m . " T h i s w a g e r a t e h e d e s c r i b e s a s " a n i n t e l l e c t u a l . c o n s t r u c t ( n o t d i r e c t l y o b s e r v a b l e ) w h o s e b e h a v i o r i s r e f l e c t e d i n . . . s h i f t s o f w o r k e r s b e t w e e n t h e h o u s e h o l d a n d i n d u s t r i a l s e c - 2 6 t o r s . " I f o n e i s p r e p a r e d t o a c c e p t a c o n c e p t a s v a g u e a s t h i s , t h e n o n e m a y a l s o c o n c e d e t h a t i t s i m p a c t m a y h a v e b e e n b r o a d e r t h a n t h a t o f t h e l e g i s l a t e d m i n i m u m w a g e . T h e n a t u r e o f i t s e c o n o m i c e f f e c t s h o u l d , o f c o u r s e , h a v e b e e n t h e s a m e . I n a n y c a s e , m o r e w i l l b e s a i d a b o u t R e d e r ' s s o c i a l m i n i m u m i n c o m m e n t a r y o n h i s s h o r t - r u n a n a l y s i s o f w a g e d i f f e r e n t i a l s . M i g r a t i o n f l o w s . I n d i s c u s s i o n s p e r t a i n i n g t o N o r t h A m e r i c a , i t i s c o m m o n l y a r g u e s t h a t t h e h i g h s k i l l m a r g i n s o b s e r v e d d u r i n g t h e e a r l y y e a r s o f t h i s c e n t u r y w e r e m a i n t a i n e d b y h e a v y m i g r a t i o n s o f u n s k i l l e d w o r k e r s t o j o b s i n t h e i n - 2 7 d u s t r i a l s e c t o r . T h e s e m i g r a t i o n f l o w s , f r o m a b r o a d a n d f r o m t h e r u r a l a r e a s o f t h e c o n t i n e n t , s w e l l e d t h e s u p p l y o f 2 5 R e d e r , o p . c i t . , p p . 8 3 9 f f . 2 6 M e l v i n W . R e d e r , " W a g e S t r u c t u r e a n d S t r u c t u r a l U n e m p l o y m e n t , " R e v i e w o f E c o n o m i c S t u d i e s , X X X I ( O c t o b e r , 1 9 6 4 ) , p . 3 1 3 . S e e W o o d s a n d O s t r y , p p . c i t . , p . 4 3 1 , a n d P e i t c h i n i s , o p . c i t . , p . 2 9 . 7 1 u n s k i l l e d l a b o u r a n d k e p t t h e w a g e s o f t h i s c a t e g o r y o f w o r k e r s 2 8 d e p r e s s e d . K e a t p o i n t s o u t , i n a d d i t i o n , t h a t r e c e n t m i - 2 9 g r a n t s h a v e b e e n v i c t i m s o f w a g e d i s c r i m i n a t i o n , a n d R e y n o l d s s p e c u l a t e s t h a t t h e s e w o r k e r s a n d t h e i r f a m i l i e s , h a v i n g b e e n a c c u s t o m e d t o i n f e r i o r l i v i n g s t a n d a r d s , m a y h a v e s e t t l e d f o r l e s s t h a n t h e y c o u l d h a v e r e c e i v e d h a d t h e y b e e n m o r e a g r e s s - i v e a n d b e t t e r i n f o r m e d . 3 0 A l t h o u g h t h e s e s u b s i d i a r y f a c t o r s a f f e c t s k i l l e d a n d u n s k i l l e d a l i k e , a r e l a t i v e h i g h p r o p o r - t i o n o f r e c e n t m i g r a n t s i n t h e u n s k i l l e d l a b o u r f o r c e w o u l d m e a n t h a t a v e r a g e u n s k i l l e d w a g e s s u f f e r m o r e t h a n a v e r a g e s k i l l e d w a g e s . I n a n y c a s e , i t f o l l o w s t h a t a s u b s i d a n c e o f i m m i g r a - t i o n a n d o f r u r a l - t o - u r b a n m o v e m e n t s c o u l d h e l p t o e x p l a i n t h e s e c u l a r d e c l i n e o f s k i l l m a r g i n s . I f o n e i s t o a c c e p t t h i s a r g u m e n t , h o w e v e r , a n u m b e r o f e m p i r i c a l p o i n t s m u s t b e e s t a b l i s h e d . W h a t i s p r e c i s e l y r e l e v a n t i s n o t t h e p r o p o r - t i o n o f u n s k i l l e d i n t h e t o t a l m i g r a t i o n f l o w o r t h e c o n t r i b u - t i o n o f m i g r a t i o n t o t h e t o t a l l a b o u r f o r c e , b u t r a t h e r , t h e c o n t r i b u t i o n o f m i g r a t i o n t o e a c h s k i l l c a t e g o r y . O n t h i s m a t t e r K e a t s t a t e s : " I t w o u l d a p p e a r t h a t i m m i g r a t i o n [ d u r i n g 2 8 F o r a t h e o r e t i c a l t r e a t m e n t o f t h e e f f e c t o f u n - s k i l l e d i m m i g r a t i o n , s e e V e r a C . L u t z , " F o r e i g n W o r k e r s a n d D o m e s t i c W a g e L e v e l s w i t h a n I l l u s t r a t i o n f r o m t h e S w i s s C a s e , " B a n c a - N a z i o n a l e d e l L a v o r o Q u a r t e r l y R e v i e w , X V I ( M a r c h , 1 9 6 3 ) , p p . 3 - 6 8 . 2 9 K e a t , o p . c i t . , p . 5 9 4 . 3 0 L l o y d G . R e y n o l d s , L a b o r E c o n o m i c s a n d L a b o r R e l a - t i o n s ( 2 n d e d . ; N e w Y o r k : P r e n t i c e - H a l l I n c . , 1 9 5 4 ) p . 5 2 7 . 7 2 t h e y e a r s p r e c e d i n g W o r l d W a r I ] w o u l d h a v e a f f e c t e d t h e s u p p l y c u r v e o f u n s k i l l e d w o r k e r s m o r e t h a n o f s k i l l e d w o r k - 3 1 e r s . " L o o k i n g a t C a n a d i a n c e n s u s f i g u r e s , M i g u e " f i n d s t h e 3 2 e x a c t o p p o s i t e . D u r i n g t h e d e c a d e 1 9 1 1 - 1 9 2 1 i m m i g r a t i o n a c c o u n t e d f o r 2 5 . 8 % o f t h e g r o w t h i n t h e u n s k i l l e d l a b o u r f o r c e a n d 4 6 . 3 % o f t h e g r o w t h i n t h e l a b o u r f o r c e e m p l o y e d i n t h e s k i l l e d o c c u p a t i o n s s e l e c t e d p r e v i o u s l y f o r s t u d y . I n t h e i n t e r v a l 1 9 2 1 - 1 9 3 1 t h e p e r c e n t a g e s w e r e 2 3 . 2 a n d 3 7 . 1 r e s p e c t i v e l y . B e t w e e n 1 9 4 1 a n d 1 9 5 1 e m i g r a t i o n m a d e u p 7 3 . 6 % o f t h e d e c l i n e i n u n s k i l l e d e m p l o y m e n t , w h e r e a s i m m i g r a t i o n c o n t r i b u t e d 5 . 8 % o f t h e i n c r e a s e a m o n g s k i l l e d o c c u p a t i o n s . I f o n e r e c a l l s M i g u e ' s s e r i e s o n t h e s k i l l d i f f e r e n - t i a l , i t i s e v i d e n t t h a t i n t e r n a t i o n a l m i g r a t i o n c o u l d n o t h a v e b e e n i t s m a j o r d e t e r m i n a n t ; s i n c e t h e r e i s n o c o n s i s t e n t r e l a t i o n s h i p b e t w e e n t h e t w o v a r i a b l e s , t h e m o s t o n e c a n s a y i s t h a t i m m i g r a t i o n m a y h a v e m o d i f i e d t h e t r e n d t o s o m e d e - g r e e . I n f a c t , u n l e s s o n e i s p r e p a r e d t o s p e c i f y s o m e t h i n g a b o u t d e m a n d e l a s t i c i t i e s , i t i s i m p o s s i b l e t o p r e d i c t t h e e f f e c t o f i n c r e m e n t s i n s u p p l y f r o m a n y s o u r c e , e v e n i f c e t e r i s p a r i b u s i s i n v o k e d . , S h o u l d t h e e l a s t i c i t y o f d e m a n d f o r u n s k i l l e d l a b o u r b e l o w c o m p a r e d t o t h a t f o r s k i l l e d K e a t , o p . c i t . , p . 5 9 4 . 3 2 M i g u e , o p . c i t . , T a b l e X V I I I , p . 1 2 1 . W h e t h e r M i g u e ' s s e l e c t i o n o f s k i l l e d o c c u p a t i o n s m a k e s h i s f i g u r e s u n r e p r e s e n - t a t i v e i s o f n o i m p o r t a n c e , p r o v i d e d o n e r e l a t e s t h e m s o l e l y t o t h e c o r r e s p o n d i n g s e r i e s o n s k i l l d i f f e r e n t i a l s . 73 l a b o u r , a r e l a t i v e l y s m a l l a d d i t i o n t o s u p p l y i n t h e f o r m e r c a t e g o r y m a y s t i l l e f f e c t a d e c l i n e i n t h e w a g e r a t e s u f f i - c i e n t t o p r o d u c e a d e c l i n e i n t h e s k i l l d i f f e r e n t i a l , e v e n t h o u g h s k i l l e d w a g e s f a l l a t t h e s a m e t i m e . A l t h o u g h t h i s o r d e r i n g o f d e m a n d e l a s t i c i t i e s a p p e a r s c o n t r a d i c t e d b y l a t e r a r g u m e n t s , t h e p r e c e d i n g p r o b l e m c a n n o t b e i g n o r e d i n <a p r i o r i d i s c u s s i o n . W h a t e v e r t h e p r e c i s e i m p a c t o f i m m i g r a t i o n o n s k i l l d i f f e r e n t i a l s i n C a n a d a a n d t h e U n i t e d S t a t e s , t h e e f f e c t m u s t s u r e l y h a v e b e e n j u s t t h e o p p o s i t e i n E u r o p e , s i n c e t h i s c o n t i n e n t w a s o v e r w h e l m i n g l y t h e g r e a t e s t s o u r c e o f m i g r a n t s t o N o r t h A m e r i c a . I n a s m u c h a s s k i l l d i f f e r e n t i a l s f e l l m o r e o r l e s s s i m u l t a n e o u s l y o n b o t h s i d e s o f t h e A t l a n t i c . I t i s a g a i n c l e a r t h a t t h e f l o w o f m i g r a n t s c o u l d n o t h a v e b e e n t h e d e c i s i v e v a r i a b l e . A s f o r t h e i n f l u e n c e o f r u r a l - t o - u r b a n m i g r a t i o n , n o n e o f t h e a u t h o r s s u r v e y e d f u r n i s h e d a n y s y s t e - m a t i c a n a l y s i s t o b a c k u p s p e c u l a t i o n c o n c e r n i n g i t s i m p o r - t a n c e . T e c h n o l o g i c a l c h a n g e . T h e d e v e l o p m e n t o f n e w p r o - d u c t s a n d t h e d i s c o v e r y o f i m p r o v e d i n d u s t r i a l p r o c e s s e s h a s l e d , o v e r t h e p a s t h a l f c e n t u r y , t o s i g n i f i c a n t c h a n g e s i n t h e p r o d u c t i o n f u n c t i o n s t o w h i c h f i r m s r e f e r i n f o r m u l a t i n g t h e i r d e m a n d s f o r s k i l l e d a n d u n s k i l l e d l a b o u r . S o m e w h a t s u r p r i s i n g l y , a n u m b e r o f w r i t e r s h a v e c o n t e n d e d t h a t t h e s e c h a n g e s h a v e f a v o u r e d s k i l l e d w o r k e r s l e s s t h a n t h e u n s k i l l e d . A l t h o u g h t h e i n t r o d u c t i o n o f c o m p l e x a n d s o p h i s t o c a t e d p r o - d u c t i o n m e t h o d s h a s u n d o u b t e d l y g i v e n r i s e t o a s t r o n g d e m a n d 7 4 f o r h i g h l y t r a i n e d m a n p o w e r , i t a p p e a r s t h a t a l a r g e p r o p o r - t i o n o f t h e j o b s c r e a t e d i n t h i s w a y o c c u r i n t h e w h i t e - c o l l a r - c a t e g o r i e s . A m o n g p l a n t w o r k e r s , t h e r e i s e v i d e n c e t h a t t r a d e s - m e n h a v e n o t b e n e f i t e d f r o m t e c h n o l o g i c a l c h a n g e t o t h e s a m e e x t e n t a s o t h e r g r o u p s . T h e t y p i c a l " m o d e r n " p r o d u c t i o n p r o c e s s i n v o l v e s a f e w s k i l l e d w o r k e r s , a f e w u n s k i l l e d , a n d a l a r g e n u m b e r o f m a c h i n e s t e n d e d b y s e m i - s k i l l e d o p e r a t i v e s . T h u s , i n c o m p a r i n g C a n a d i a n c e n s u s f i g u r e s 3 3 f o r 1 9 4 1 a n d 1 9 5 1 , S c o v i l l e f o u n d t h a t t h e n u m b e r o f " u n s p e c i a l i z e d " j o b s i n m a n u f a c t u r i n g g r e w a t a c o n s i d e r - a b l y f a s t e r r a t e t h a n t h e n u m b e r o f " s p e c i a l i z e d " j o b s . T h e l a t t e r c a t e g o r y c o n s i s t s m a i n l y o f s k i l l e d a n d o t h e r h i g h l y t r a i n e d w o r k e r s , w h e r e a s t h e f o r m e r i n c l u d e s u n s k i l l e d a n d 3 4 m o s t s e m i - s k i l l e d . S i n c e u n s k i l l e d e m p l o y m e n t f e l l d u r i n g t h e p e r i o d , t h e g r o w t h o f t h e s e m i - s k i l l e d w o r k f o r c e w a s c l e a r l y e v i d e n t . I n a s m u c h a s s e m i - s k i l l e d w o r k e r s a r e o r d i - n a r i l y r e c r u i t e d f r o m t h e r a n k s o f t h e u n s k i l l e d , t h e t r e n d i d e n t i f i e d b y S c o v i l l e i m p l i e s a f a l l i n t h e s u p p l y o f J . G . S c o v i l l e , T h e J o b C o n t e n t o f t h e C a n a d i a n E c o n - o m y , 1 9 4 1 , 1 9 5 1 , a n d 1 9 6 1 . D o m i n i o n B u r e a u o f S t a t i s t i c s , S p e c i a l L a b o u r F o r c e S t u d i e s , N o . 3 ( O t t a w a : Q u e e n ' s P r i n t e r , 1 9 6 7 ) , p p . 1 0 - 1 4 . 3 4 I n a c e r t a i n s e n s e , s e m i - s k i l l e d w o r k e r s m a y o f t e n a p p e a r m o r e h i g h l y " s p e c i a l i z e d " t h a n s k i l l e d w o r k e r s . H o w - e v e r , a n e c o n o m i c , a s o p p o s e d t o a f u n c t i o n a l i n t e r p r e t a t i o n o f t h e t e r m s t r e s s e s t h e t i m e a n d e x p e n s e c o m m i t t e d t o t h e n e c e s s a r y t r a i n i n g , w h i c h i n t h e c a s e o f t h e s e m i - s k i l l e d i s , b y d e f i n i t i o n , s l i g h t . F o r a c o m m e n t o n t h i s p o i n t s e e M e l v i n W . R e d e r , " G a r y B e c k e r ' s H u m a n C a p i t a l : a R e v i e w A r t i c l e , " J o u r n a l o f H u m a n R e s o u r c e s , I I ( W i n t e r , 1 9 6 7 ) , p . 1 0 1 . 7 5 u n s k i l l e d l a b o u r a n d , h e n c e , a r i s e i n t h e r e l a t i v e s u p p l y o f s k i l l e d w o r k e r s . T h i s m o v e m e n t i s o b v i o u s l y c o n s i s t e n t w i t h t h e a c c o m p a n y i n g d e c l i n e i n t h e s k i l l p r e m i u m . I t h a s a l s o b e e n s u g g e s t e d t h a t t e c h n o l o g i c a l c h a n g e h a s t e n d e d o v e r t h e y e a r s t o d i l u t e t h e s k i l l c o n t e n t o f m a n y " s k i l l e d " j o b s . T h o u g h o c c u p a t i o n a l t i t l e s r e m a i n u n c h a n g e d , w o r k f u n c t i o n s h a v e i n m a n y c a s e s b e c o m e l e s s e x a c t i n g t h a n t h e y o n c e w e r e . A s P e i t c h i n i s s t a t e s , " . . . t h e i n v e n t i o n o f a t o o l w h i c h e n a b l e s a r e l a t i v e l y u n s k i l l e d w o r k e r t o p e r f o r m t a s k s t h a t r e q u i r e d t h e s p e c i f i c k n o w l e d g e o f a c r a f t s m a n w o u l d r e d u c e d e m a n d f o r t h e l a t t e r a n d i n c r e a s e d e m a n d f o r 3 5 t h e f o r m e r ; . . . " I f t h e d e v e l o p m e n t o f t o o l s t h a t a r e s i m p l e t o o p e r a t e a n d y e t h i g h l y e f f i c i e n t i n c r e a s e s t h e p r o d u c t i v i t y o f t h e u n s k i l l e d w o r k e r i n r e l a t i v e t e r m s , t h e e f f e c t i n a c o m p e t i t i v e l a b o u r m a r k e t s h o u l d b e t o r a i s e h i s r e l a t i v e w a g e . A t t h e s a m e t i m e , t h e p a r t i a l " d e - s k i l l i n g " o f s o m e j o b s m a y i n c r e a s e t h e r e l a t i v e s u p p l y o f s k i l l e d l a b o u r b y s h o r t e n i n g t h e r e q u i r e d t r a i n i n g t i m e ; i n d e e d , w e h a v e a l r e a d y n o t e d K e a t ' s a s s e r t i o n t h a t t h e a v e r a g e p e r i o d o f a p p r e n t i c e - s h i p h a s s h r u n k c o n s i d e r a b l y i n t h e U n i t e d S t a t e s . A c c o r d i n g t o o u r m o d e l t h e r e s u l t s h o u l d b e a n a r r o w i n g o f w a g e d i f f e r - e n t i a l s . I n t h e y e a r s i m m e d i a t e l y a f t e r W o r l d W a r I I t h e n a r r o w - i n g p r o c e s s f r e q u e n t l y t o o k p l a c e u n d e r t h e a u s p i c e s o f P e i t c h i n i s , o p . c i t . , p . 3 8 . 7 6 d e t a i l e d " j o b e v a l u a t i o n " p r o g r a m m e s d e s i g n e d b y f i r m s t o 3 6 r a t i o n a l i z e o u t d a t e d w a g e s t r u c t u r e s . B y s u b j e c t i n g e a c h o c c u p a t i o n t o a n o b j e c t i v e r a t i n g p r o c e d u r e , e m p l o y e r s s o u g h t t o r e m o v e t h e i n e q u i t i e s a n d d i s t o r t i o n s t h a t h a d a c c u m u l a t e d d u r i n g t h e w a r a n d t o s u b s t i t u t e i n t h e i r p l a c e a s e t o f w a g e r e l a t i o n s h i p s t h a t a c c u r a t e l y r e f l e c t e d p o s t w a r t e c h n o l o g i - c a l r e a l i t i e s . T h o u g h i t i s u n l i k e l y t h a t j o b e v a l u a t i o n e x e r t e d a n y i n d e p e n d e n t e f f e c t o n w a g e d i f f e r e n t i a l s , t h e a p p r o a c h m a y w e l l h a v e h a s t e n e d t h e e r o s i o n o f w a g e r e l a t i o n - s h i p s m a i n t a i n e d s o l e l y b y c u s t o m a n d n e g l e c t , i n o p p o s i t i o n t o m a r k e t f o r c e s . T h e a d o p t i o n o f i n c r e a s i n g l y e f f i c i e n t p r o d u c t i o n m e t h o d s a n d t h e i m p l e m e n t a t i o n o f " s c i e n t i f i c " m a n a g e m e n t p r a c t i c e s s u c h a s j o b e v a l u a t i o n d o n o t , o f c o u r s e , p o r t r a y t h e f u l l e x t e n t o f t e c h n o l o g i c a l c h a n g e . A s a l r e a d y r e m a r k e d , a d v a n c e s i n t e c h n o l o g y m a n i f e s t t h e m s e l v e s n o t o n l y t h r o u g h i m p r o v e m e n t s i n t h e m e a n s o f p r o d u c t i o n b u t a l s o t h r o u g h t h e i n t r o d u c t i o n o f n e w c o n s u m e r g o o d s . M o r e o v e r , t h e s t e a d y g r o w t h o f i n c o m e t h a t a c c o m p a n i e s t e c h n o l o g i c a l p r o g r e s s l e a d s t o a c o n t i n u o u s r e s t r u c t u r i n g o f d e m a n d f o r e x i s t i n g p r o d u c t s . S i n c e o p t i m a l f a c t o r p r o p o r t i o n s w i l l n o t g e n e r a l l y T h e s t e e l i n d u s t r y o f t h e l a t e 1 9 4 0 ' s r e p r e s e n t s a c l a s s i c A m e r i c a n c a s e . S e e J a c k S t i e b e r , T h e S t e e l I n d u s t r y W a g e S t r u c t u r e ( C a m b r i d g e , M a s s a c h u s e t t s : H a r v a r d U n i v e r s i t y P r e s s , 1 9 5 9 ) . F o r a f u r t h e r d i s c u s s i o n o f j o b e v a l u a t i o n s e e E . R o b e r t L i v e r n a s h , " T h e I n t e r n a l W a g e S t r u c t u r e , " i n N e w C o n c e p t s i n W a g e D e t e r m i n a t i o n , e d i t e d b y G e o r g e W . T a y l o r a n d F r a n k C . P l e r s o n ( N e w Y o r k : M c G r a w - H i l l B o o k C o m p a n y , I n c . 1 9 5 7 ) , p p . 1 4 0 - 1 7 2 . 7 7 b e t h e s a m e f o r t h e p r o d u c t i o n o f a l l g o o d s , c h a n g e s i n t h e o u t p u t m i x d e m a n d e d b y c o n s u m e r s c l e a r l y i m p l y c h a n g e s i n r e l a - t i v e d e m a n d f o r s k i l l e d a n d u n s k i l l e d l a b o u r . I n o r d e r t o e x p l a i n t h e o b s e r v e d d e c l i n e i n t h e s k i l l p r e m i u m , o n e m i g h t t h e r e f o r e a r g u e t h a t , o n b a l a n c e , p r o d u c t d e m a n d h a s s h i f t e d i n t h e d i r e c t i o n o f g o o d s f o r w h i c h t h e p r o d u c t i o n p r o c e s s i s r e l a t i v e l y i n t e n s i v e i n t h e u s e o f u n s k i l l e d l a b o u r . M i g u e e x a m i n e s t h i s p o s s i b i l i t y i n a s m u c h d e t a i l a s t h e s c a r c i t y o f d a t a p e r m i t s a n d c o m e s t o t h e c o n c l u s i o n t h a t t h e a v a i l a b l e 3 7 s t a t i s t i c s d o n o t s u p p o r t s u c h a h y p o t h e s i s . P e i t c h i n i s a r g u e s t h a t o n e v e r y i m p o r t a n t a s p e c t o f t e c h n o l o g i c a l c h a n g e — n a m e l y , t h e d e v e l o p m e n t a n d p r o l i f e r a - t i o n o f m o d e r n c o m m u n i c a t i o n s m e d i a — i s m o r e c l e a r l y b i a s e d i n f a v o u r o f u n s k i l l e d w o r k e r s . H e r e a s o n s a s f o l l o w s : . . . o t h e r t h i n g s b e i n g e q u a l , t h e e a s i e r i t i s t o a c q u i r e a d e q u a t e a n d a c c u r a t e i n f o r m a t i o n , t h e l o w e r i s t h e d i f f e r e n c e b e t w e e n t h e c u r r e n t w a g e a n d o p p o r t u n i t y c o s t s . B u t t h e i n c r e a s e i n i n f o r m a t i o n a b o u t j o b o p p o r t u n i t i e s b e n e f i t s t h o s e w h o h a v e a n d a r e w i l l i n g t o t a k e a d v a n t a g e o f a l t e r n a t i v e o p p o r t u n i t i e s . M a n y s k i l l e d w o r k e r s h a v e f e w a l t e r n a t i v e o p p o r t u n i t i e s , a n d o n t h e a v e r a g e t h e y a r e l e s s m o b i l e t h a n t h e u n s k i l l e d , b o t h i n d u s t r i a l l y a n d g e o g r a p h i c a l l y . 3 8 S i n c e i t i s i m p l i e d t h a t a v e r a g e u n s k i l l e d w a g e s r i s e , t h e i n c r e a s e d f l o w o f i n f o r m a t i o n m u s t b e p r e s u m e d t o b e n e f i t u n - s k i l l e d w o r k e r s n o t o n l y m o r e t h a n s k i l l e d w o r k e r s b u t a l s o m o r e t h a n e m p l o y e r s o f u n s k i l l e d l a b o u r ; o t h e r w i s e , w a g e o f f e r s M i g u e , o p . c i t . , p p . 6 0 f f . P e i t c h i n i s , o p . c i t . , p . 3 0 . 78 m i g h t f a l l t o s u c h a n e x t e n t t h a t a v e r a g e w a g e s w o u l d d e c l i n e . I n r e g a r d t o s k i l l e d w o r k e r s , t h e i m p o r t a n t p o i n t m a y b e n o t s o m u c h t h a t t h e s e i n d i v i d u a l s p o s s e s s f e w a l t e r n a t i v e s a n d a r e l e s s m o b i l e t h a n o t h e r w o r k e r s , b u t r a t h e r t h a t t h e y h a v e a l w a y s b e e n c o m p a r a t i v e l y w e l l i n f o r m e d a n d t h u s e x p e r i e n c e s m a l l e r m a r g i n a l b e n e f i t s f r o m t h e g e n e r a l a b u n d a n c e o f m a r k e t i n f o r m a t i o n . T h o u g h i t i s o b v i o u s t h a t t e c h n o l o g i c a l p r o g r e s s w h i c h i s b i a s e d i n f a v o u r o f u n s k i l l e d w o r k e r s w i l l l e a d , c e t e r i s p a r i b u s , t o a d e c l i n e i n t h e s k i l l p r e m i u m , B e c k e r c o n t e n d s t h a t a d v a n c e s w h i c h a r e c o m p l e t e l y n e u t r a l y i e l d t h e s a m e r e - s u l t . T h i s r a t h e r s u r p r i s i n g c o n c l u s i o n s t e m s f r o m a n a r g u m e n t t h a t b e g i n s a s f o l l o w s : I f p r o g r e s s w e r e u n i f o r m i n a l l i n d u s t r i e s a n d n e u t r a l w i t h r e s p e c t t o a l l f a c t o r s , a n d i f t h e r e w e r e c o n s t a n t c o s t s , i n i t i a l l y a l l w a g e s w o u l d r i s e b y t h e s a m e p r o p o r - t i o n a n d t h e p r i c e s o f a l l g o o d s , i n c l u d i n g t h e o u t p u t o f i n d u s t r i e s s u p p l y i n g i n v e s t m e n t i n h u m a n c a p i t a l , w o u l d b e u n c h a n g e d . 3 ^ T h e r e f o r e , t h e d i r e c t c o s t s o f e d u c a t i o n r e m a i n c o n s t a n t . B e c k e r c o n t i n u e s : S i n c e w a g e r a t i o s w o u l d b e u n c h a n g e d , f i r m s w o u l d h a v e n o i n c e n t i v e i n i t i a l l y t o a l t e r t h e i r f a c t o r p r o p o r t i o n s . W a g e d i f f e r e n c e s , o n t h e o t h e r h a n d , w o u l d r i s e a t t h e s a m e r a t e a s w a g e s , a n d s i n c e i n v e s t m e n t c o s t s w o u l d b e u n c h a n g e d , t h e r e w o u l d b e a n i n c e n t i v e t o i n v e s t m o r e i n h u m a n c a p i t a l , a n d t h u s t o i n c r e a s e t h e r e l a t i v e s u p p l y o f s k i l l e d p e r s o n s . 4 0 T h e i n c e n t i v e t o i n v e s t i n h u m a n c a p i t a l d e p e n d s , o f c o u r s e , o n a c o m p a r i s o n o f b e n e f i t s a n d c o s t s . W a g e d i f f e r e n c e s , o r 3 9 G a r y S . B e c k e r , H u m a n C a p i t a l ( N e w Y o r k : C o l u m b i a U n i - v e r s i t y P r e s s , 1 9 6 4 ) , p . 5 3 . 4 0 I b i d . 7 9 t o b e m o r e e x p l i c i t , a b s o l u t e w a g e d i f f e r e n c e s , d e t e r m i n e t h e t o t a l v a l u e o f n e t b e n e f i t s . B y a g a i n c o n s u l t i n g F i g u r e 3 , o n e m a y v e r i f y t h a t p r o p o r t i o n a l g r o w t h i n c r e a s e s t h e s i z e o f t h e s e a b s o l u t e d i f f e r e n c e s a n d e x p a n d s t h e d o l l a r v a l u e o f n e t b e n e f i t s , r e p r e s e n t e d a s b e f o r e b y a r e a A 3 . I f c o s t s a r e i n d e e d c o n s t a n t , a s B e c k e r s t a t e s , t h e n i n v e s t m e n t w i l l c e r - t a i n l y i n c r e a s e ; a n d t h e s k i l l p r e m i u m w i l l u l t a i m a t e l y f a l l . A l t h o u g h d i r e c t c o s t s a r e c o n s t a n t , i t i s n o t i m m e d - i a t e l y c l e a r t h a t f o r e g o n e e a r n i n g s a r e u n c h a n g e d . S i n c e u n - s k i l l e d w a g e s r i s e a l o n g w i t h s k i l l e d w a g e s , i t a p p e a r s i n s t e a d t h a t f o r e g o n e e a r n i n g s m u s t i n c r e a s e a s w e l l . A c c o r d i n g t o B e c k e r , a n y p o s i t i v e r a t e o f g r o w t h s h o u l d l e a d t o a c o n t i n u - o u s d e c l i n e i n t h e w a g e r a t i o r e q u i r e d f o r i n d i f f e r e n c e . I n e q u a t i o n ( 1 8 ) i t w a s d e m o n s t r a t e d , h o w e v e r , t h a t a l t h o u g h a n i n c r e a s e i n t h e r a t e o f g r o w t h l e a d s t o a f a l l i n t h e i n d i f f e r - e n c e r a t i o , a s t a b l e g r o w t h r a t e i m p l i e s a u n i q u e a n d u n c h a n g - i n g i n d i f f e r e n c e r a t i o . T h e v a l i d i t y o f B e c k e r ' s a r g u m e n t t u r n s o u t t o d e p e n d o n a s t r i c t a p p l i c a t i o n o f t h e d e f i n i t i o n o f n e u t r a l t e c h n o - l o g i c a l c h a n g e . T h e e x p l a n a t i o n a p p e a r s i n a f o o t n o t e : S o m e p e r s o n s h a v e a r g u e d t h a t o n l y d i r e c t c o s t s w o u l d b e u n c h a n g e d , i n d i r e c t c o s t s o r f o r e g o n e e a r n i n g s r i s i n g a l o n g w i t h w a g e s . N e u t r a l p r o g r e s s i m p l i e s , h o w e v e r , t h e s a m e i n c r e a s e i n t h e p r o d u c t i v i t y o f a s t u d e n t ' t t i m e a s i n h i s t e a c h e r ' s t i m e o r i n t h e u s e o f r a w m a t e r i a l s , s o e v e n f o r e g o n e e a r n i n g s w o u l d n o t c h a n g e . ^ 1 B e c k e r h a s f o u n d , i t s e e m s , a c l e v e r , t h o u g h s o m e w h a t c i r c u i - t o u s w a y o f s a y i n g t h a t t e c h n o l o g i c a l p r o g r e s s s h o r t e n s t h e I b i d . , n . 2 7 . 80 t r a i n i n g t i m e r e q u i r e d t o q u a l i f y f o r s k i l l e d e m p l o y m e n t . B e - c a u s e t h e t r a i n e e ' s t i m e i s m o r e p r o d u c t i v e , h e l e a r n s m o r e q u i c k l y t h a n b e f o r e a n d , h e n c e , i n c u r s d e c r e a s e d o p p o r t u n i t y c o s t s . T h i s e x p l a n a t i o n f o r t h e o b s e r v e d d e c l i n e i n t h e l e n g t h o f t h e a p p r e n t i c e s h i p p e r i o d c o n s t i t u t e s a n a l t e r n a - t i v e t o t h e d e - s k i l l i n g h y p o t h e s i s m e n t i o n e d e a r l i e r . T h o u g h o n e m a y r e a d i l y c o n c e d e t h a t i m p r o v e m e n t s i n t h e t e c h n o l o g y o f i n s t r u c t i o n m a y h a v e s h o r t e n e d t h e t i m e n e e d e d t o t r a i n a s k i l l e d w o r k e r , i t i s m u c h m o r e d i f f i c u l t t o a d m i t t h e l i k e l i h o o d t h a t s i g n i f i c a n t i m p r o v e m e n t h a s o c c u r r e d i n t h e h u m a n r a w m a t e r i a l w h i c h i s s u b m i t t e d t o t h e e d u c a t i o n a l p r o c e s s . A n i m p r o v e m e n t i n b a s i c h u m a n p o t e n t i a l , i s , a f t e r a l l , w h a t B e c k e r ' s s t r i c t d e f i n i t i o n o f n e u t r a l p r o g r e s s r e q u i r e s . I t i s t r u e t h a t t h e g r o w t h o f i n c o m e s s t e m m i n g f r o m t e c h n o l o g i c a l p r o g r e s s h a s l e d t o i n c r e a s e s i n g e n e r a l e d u c a t i o n a n d t o a d v a n c e s i n n u t r i t i o n a n d h e a l t h a n d t h a t a l l t h e s e f a c t o r s m a y b e r e a s o n a b l y e x p e c t e d t o a u g m e n t t h e t r a i n e e ' s l e a r n i n g c a p a c i t y ; b u t i n s u c h i n s t a n c e s , t h e a p p a r e n t i n c r e a s e i n t h e " p r o d u c t i v i t y " o f t r a i n i n g t i m e a r i s e s s i m p l y b e c a u s e o f a d d i t i o n a l i n v e s t m e n t s i n h u m a n c a p i t a l m a d e p r i o r t o t h e c o m m e n c e m e n t o f t r a i n i n g . T h o u g h o n e m u s t a g r e e w i t h B e c k e r ' s l o g i c , t h e c a s e h e a n a l y s e s m a y b e e m p i r i c a l l y i r r e l e v a n t . W h e t h e r p r o g r e s s i s n e u t r a l o r b i a s e d , i t s i n c o m e e f f e c t s m a y w e l l h a v e a n u l t i m a t e b e a r i n g o n t h e s i z e o f t h e s k i l l p r e m i u m . A s a l r e a d y n o t e d , i n c r e a s e d i n c o m e s m a y l e a d i n d i r e c t l y t o i n c r e a s e s i n l e a r n i n g c a p a c i t y . W h e n c a p i t a l 8 1 m a r k e t s a r e i m p e r f e c t , t h e a b i l i t y t o f i n a n c e i n v e s t m e n t i n h u m a n c a p i t a l f r o m c u r r e n t i n c o m e s i s a l s o l i k e l y t o b e a s i g n i f i c a n t f a c t o r i n t h e e x p a n s i o n o f t h e s k i l l e d l a b o u r f o r c e . F u r t h e r m o r e , i n c r e a s e s i n t a x a b l e c a p a c i t y u n d o u b t e d - l y r e s u l t i n a n i n c r e a s e d p u b l i c c o n t r i b u t i o n t o b o t h p u b l i c a n d p r i v a t e s p h e r e s o f d i r e c t e x p e n d i t u r e o n e d u c a t i o n . G r o w t h m a y t h u s b e l o o k e d u p o n a s a b a s i c f a c t o r a c c o u n t i n g f o r t h e r i s e o f g e n e r a l e d u c a t i o n n o t e d e a r l i e r . F i n a l l y , a s i n c s m e s g r o w , t a s t e s c h a n g e . I f i n d i v i d u a l s h a v e s i m p l y b e c o m e m o r e d i s p o s e d t o w a r d s s k i l l e d t r a i n i n g o r s k i l l e d w o r k t h a n i n t h e p a s t , t h e y w i l l s w e l l t h e n u m b e r s e e k i n g s k i l l e d e m p l o y m e n t a n d t h e r e b y c o m p r e s s w a g e d i f f e r e n t i a l s . U n i o n i z a t i o n . O f a l l t h e f a c t o r s t h a t m i g h t b e t h o u g h t t o i n f l u e n c e s k i l l d i f f e r e n t i a l s , t h e s p r e a d o f t r a d e u n i o n i s m h a s u n d o u b t e d l y p r o v o k e d t h e g r e a t e s t i n t e r e s t o v e r t h e p a s t t w o d e c a d e s . A s i n o t h e r d i s c u s s i o n s o f u n i o n i m - p a c t , t h e p r o b l e m h a s b e e n t o d i s t i n g u i s h s u b s t a n c e f r o m a p p e a r a n c e . A s R e y n o l d s s a y s : I n t h e b a s e n c e o f c o l l e c t i v e b a r g a i n i n g , a w a g e i n c r e a s e i n a f i r m i s a t t r i b u t e d t o . ' i m a r k e t f o r c e s ' o r t o a m a n a - g e r i a l d e c i s i o n m o r e o r l e s s s t r o n g l y i n f l u e n c e d b y m a r - k e t f o r c e s . U n d e r c o l l e c t i v e b a r g a i n i n g t h e s a m e i n c r e a s e i s a n n o u n c e d a s a u n i o n v i c t o r y , w i t h a n i m p l i c a t i o n t h a t t h e u n i o n w a s w h o l l y r e s p o n s i b l e f o r i t . . . . O n e c a n b e s u r e , h o w e v e r , t h a t t h e i n c r e m e n t a l e f f e c t o f t h e t r a d e u n i o n w i l l t y p i c a l l y b e m u c h l e s s t h a n t h e t o t a l c h a n g e i n t h e w a g e l e v e l , a n d m u c h l e s s t h a n t h e u n i o n a l l e g e s i t t o h a v e b e e n . 4 2 L l o y d G . R e y n o l d s , " T h e I m p a c t o f C o l l e c t i v e B a r g a i n i n g o n t h e W a g e S t r u c t u r e i n t h e U n i t e d S t a t e s , " i n T h e T h e o r y o f W a g e D e t e r m i n a t i o n , e d i t e d b y J o h n T . D u n l o p ( L o n d o n : M a c m i l l a n & C o . , 1 9 6 4 ) , p p . 1 9 4 - 1 9 5 . 8 2 T h e d a n g e r o f l a p s i n g i n t o t h i s k i n d o f p o s t h o c a r g u m e n t h a s r e n d e r e d d i r e c t t i m e - s e r i e s c o m p a r i s o n s t h o r o u g h l y i n a d m i s s - i b l e . A c c o r d i n g l y , t h e e m p i r i c a l w o r k w h i c h h a s b e e n d o n e o n t h e r e l a t i o n s h i p b e t w e e n s k i l l d i f f e r e n t i a l s a n d u n i o n i z a t i o n c o n s i s t s e n t i r e l y o f c r o s s - s e c t i o n a l s t u d i e s . T h o u g h , a s w e s h a l l s e e , t h e c r o s s - s e c t i o n a l a p p r o a c h e n c o u n t e r s a s o m e w h a t a n a l o g o u s p r o b l e m , t h e c o n c l u s i o n s r e a c h e d a p p e a r s u f f i c i e n t l y f i r m t h a t o n e m a y t r a n s f e r t h e m w i t h s o m e c o n f i d e n c e t o t h e e x p l a n a t i o n o f m o v e m e n t s o v e r t i m e . T h e h y p o t h e s e s o f f e r e d f o r t e s t i n g d e p e n d , i n m o s t c a s e s , u p o n t h e t y p e o f u n i o n o r g a n i z a t i o n b e i n g c o n s i d e r e d — w h e t h e r o f t h e i n d u s t r i a l o r o f t h e c r a f t v a r i e t y . S i n c e c r a f t u n i o n s w e r e t h e f i r s t t o d e v e l o p i n C a n a d a ( a s i n o t h e r c o u n t r i e s ) , t h e r i s e o f s k i l l d i f f e r e n t i a l s i n t h e e a r l y d e c a d e s o f t h i s c e n t u r y m a y p e r h a p s b e a t t r i b u t e d t o t h e e s - t a b l i s h m e n t o f a u n i o n - n o n u n i o n d i f f e r e n t i a l w h i c h h a d n o t e x i s t e d p r e v i o u s l y a n d w h i c h w a s l a t e r e r a s e d , a t l e a s t t o s o m e d e g r e e , b y t h e o r g a n i z a t i o n o f t h e u n s k i l l e d . I n v i e w o f t h e e v i d e n c e t h a t u n i o n s c a n a c h i e v e s o m e w a g e a d v a n t a g e 4 3 f o r t h e i r m e m b e r s , t h i s h y p o t h e s i s c a n n o t b e d i s c o u n t e d ; n e v e r t h e l e s s , K e a t s u g g e s t s t h a t , i n t h e c a s e o f t h e U n i t e d 4 4 S t a t e s , i t s q u a n t i t a t i v e i m p a c t h a s b e e n s l i g h t . H . G . L e w i s , U n i o n i s m a n d R e l a t i v e W a g e s i n t h e U n i t e d S t a t e s ( C h i c a g o : U n i v e r s i t y o f C h i c a g o P r e s s , 1 9 6 3 ) . F o r a c o n t r a r y v i e w o f L e w i s * e v i d e n c e , s e e M e l v i n W . R e d e r , " U n i o n s a n d W a g e s : t h e P r o b l e m o f M e a s u r e m e n t , " J o u r n a l o f P o l i t i c a l E c o n o m y , L X X I I ( A p r i l , 1 9 6 5 ) , p p . 1 8 8 - 1 9 6 . K e a t , o p . c i t . , p p . 5 9 2 - 5 9 3 . 8 3 B r o n f e n b r e n n e r a r g u e s t h a t t h e w i d e n i n g e f f e c t o f c r a f t u n i o n - i z a t i o n o n s k i l l d i f f e r e n t i a l s o p e r a t e s m a i n l y t h r o u g h t h e m e c h a n i s m o f u n e m p l o y m e n t a n d u n d e r e m p l o y m e n t : I n n o t o r i o u s c a s e s , t h e b u r d e n i s c o n c e n t r a t e d o n m e n e x c l u d e d f r o m t h e l a b o r m a r k e t t h r o u g h r e s t r i c t i v e u n i o n r u l e s o f v a r i o u s s o r t s . T h e m o r e u s u a l , a n d l e s s s p e c t a - c u l a r , m e t h o d o f e x c l u s i o n i s a w a g e r a t e h e l d s o h i g h a s t o d i s c o u r a g e e m p l o y m e n t i n t h e c r a f t o r i n d u s t r y a f f e c t e d . I n g o o d t i m e s , t h e u n e m p l o y m e n t i s n o t t h e v i s i b l e u n e m p l o y m e n t o f m e n , b u t t h e i n v i s i b l e u n e m p l o y m e n t o f s k i l l . . . T h e r e s u l t o f u n e m p l o y m e n t . . . i s t h e c o n c e n t r a t i o n o f l a b o r , a n d t h e r e f o r e l o w e r w a g e s , i n t h e l e s s d e s i r a b l e o c c u p a t i o n s . 4 5 A l t h o u g h B r o n f e n b r e n n e r p l a c e s a g r e a t d e a l o f e m p h a s i s o n t h i s " d i s p l a c e d w o r k e r " e f f e c t , h e c o m e s t o t h e c o n c l u s i o n t h a t i t h a s n o t b e e n e m p i r i c a l l y s i g n i f i c a n t . A m o r e i n t e r e s t i n g q u e s t i o n i s w h a t h a p p e n s t o s k i l l d i f f e r e n t i a l s w h e n t h e w a g e s o f b o t h c a t e g o r i e s o f w o r k e r s e n j o y t h e f u l l b e n e f i t o f c o l l e c t i v e b a r g a i n i n g . I n t h e e v e n t t h a t s k i l l e d a n d u n s k i l l e d w o r k e r s a r e o r g a n i z e d b y s e p a r a t e u n i o n s , i t h a s a l r e a d y b e e n a r g u e d o n t h e o r e t i c a l g r o u n d s t h a t s k i l l e d w o r k e r s s t a n d t o g a i n p r o p o r t i o n a l l y m o r e t h a n d o u n - s k i l l e d w o r k e r s . T h i s " e l a s t i c i t y h y p o t h e s i s " , g i v e n r i g o u r o u s t r e a t m e n t b y R o s e n , i s a c t u a l l y m o s t c l o s e l y a s s o c i a t e d w i t h 4 6 F r i e d m a n , w h o a r g u e d i t f o r c e f u l l y d u r i n g t h e e a r l y f i f t i e s . 4 5 M a r t i n B r o n f e n b r e n n e r , " T h e I n c i d e n c e o f C o l l e c t i v e B a r g a i n i n g , " A m e r i c a n E c o n o m i c A s s o c i a t i o n , P a p e r s a n d P r o - c e e d i n g s , L X I V ( M a y , 1 9 5 4 ) , p . 3 2 1 . 4 6 M i l t o n F r i e d m a n , " S o m e C o m m e n t s o n t h e S i g n i f i c a n c e o f L a b o r U n i o n s f o r E c o n o m i c P o l i c y , " i n T h e I m p a c t o f t h e U n i o n , e d i t e d b y D a v i d M c C o r d W r i g h t ( N e w Y o r k : K e l l e y & M i l l m a n , I n c . , 1 9 5 4 ) , p p . 2 0 7 - 2 0 8 . 84 47 W r i t i n g i n o p p o s i t i o n t o F r i e d m a n a t t h a t t i m e , U l m a n p o i n t - e d o u t t h e e s s e n t i a l i n d e t e r m i n a n c y o f t h e p r o b l e m u n d e r t h e r e a l i s t i c a s s u m p t i o n t h a t s k i l l e d a n d u n s k i l l e d g r o u p s t a k e i n t o a c c o u n t e a c h o t h e r ' s p o t e n t i a l f o r r e s p o n s e . T h e s e c o m m e n t s a p p a r e n t l y f o r m t h e b a s i s f o r R o s e n ' s a n a l y s i s , o u t - l i n e d i n t h e p r e c e d i n g c h a p t e r . O n e m i g h t a d d t h a t t h e r e - p u t e d l y c o n s e r v a t i v e c r a f t u n i o n s m a y n o t h a v e e x p l o i t e d f u l l y t h e i r e l a s t i c i t y a d v a n t a g e a s g e n e r a l w a g e l e v e l s r o s e , o r m a y h a v e u s e d t h e i r p o w e r , t o a g r e a t e r e x t e n t t h a n t h e p o o r l y p a i d g r o u p s , i n o r d e r t o s e c u r e n o n w a g e b e n e f i t s . N o t w i t h s t a n d i n g t h e o b j e c t i o n s o f R o s e n , m o s t s t u d e n t s o f l a b o u r e c o n o m i c s h a v e f o u n d t h e d i s t i n c t i o n b e t w e e n c r a f t a n d i n d u s t r i a l u n i o n s o f e x t r e m e i m p o r t a n c e i n d e a l i n g w i t h t h e q u e s t i o n o f s k i l l d i f f e r e n t i a l s . A m o n g s p e c i a l i s t s , t h e m a j o r i t y v i e w h a s b e e n t h a t u n i o n s o f a n y k i n d , a n d e s p e c i a l l y i n d u s t r i a l u n i o n s , a r e n o t w e l l p o r t r a y e d a s i m p e r s o n a l , m a x i - m i z i n g m o n o p o l i s t s a n d t h a t a m o r e a c c u r a t e m o d e l w o u l d p i c t u r e t h e u n i o n a s a c o m p l e x p o l i t i c a l b o d y . A n o r g a n i z a t i o n o f t h e l a t t e r k i n d m i g h t w e l l i g n o r e e l a s t i c i t y d i f f e r e n t i a l s a n d P a r e t o o p t i m a l i t y i n o r d e r t o " v o t e " f o r a n e g a l i t a r i a n w a g e p o l i c y . I n t h e c a s e o f a n i n d u s t r i a l u n i o n o r g a n i z e d i n d e m o c r a t i c f a s h i o n a n d d o m i n a t e d n u m e r i c a l l y b y u n s k i l l e d a n d s e m i - s k i l l e d w o r k e r s , s u c h a p o l i c y s e e m s i n t u i t i v e l y p l a u s i b l e . L . U l m a n , " M a r s h a l l a n d F r i e d m a n o n U n i o n S t r e n g t h , " R e v i e w o f E c o n o m i c s a n d S t a t i s t i c s , X X X V I I ( N o v e m b e r , 1955), p p . 384-401. 8 5 T h e h y p o t h e s i s , t h e n , i s t h a t t h e s p r e a d o f i n d u s t r i a l u n i o n s h a s c o n t r i b u t e d t o t h e d e c l i n e o f s k i l l m a r g i n s . S e a r c h - i n g f o r t h e p r a c t i c a l m e c h a n i s m b y w h i c h t h i s d e c l i n e t o o k p l a c e , R e y n o l d s n o t e s t h a t " F r o m t h e m i d - ' t h i r t i e s t h r o u g h t h e e a r l y ' f i f t i e s a l a r g e n u m b e r o f u n i o n s c o n t i n u e d t o d e m a n d a n d s e c u r e e q u a l c e n t s - p e r - h o u r i n c r e a s e s f o r a l l e m p l o y e e s , w i t h t h e n e c e s s a r y r e s u l t o f r e d u c i n g o c c u p a t i o n a l d i f f e r e n - 4 8 t i a l s o n a p e r c e n t a g e b a s i s . " D u r i n g t h i s t i m e u n i o n s i n 4 9 B r i t a i n a n d C a n a d a f o l l o w e d a n i d e n t i c a l p r a c t i c e . A l t h o u g h R e y n o l d s g o e s o n t o e m p h a s i z e t h e p o l i t i c a l i n f l u e n c e o f t h e j u n i o r s k i l l c a t e g o r i e s i n t h e d e v e l o p i n g i n d u s t r i a l u n i o n s , h e h a s s t a t e d m o r e r e c e n t l y t h a t t h e d e m o c r a t i c m o d e l o f t h e u n i o n i s " s i m p l i s t i c " . H e w r i t e s : T h e s k i l l e d m e n w i l l c e r t a i n l y f e e l t h a t t h e i r ' t r a d i t i o n - a l ' d i f f e r e n t i a l o v e r t h e l e s s s k i l l e d i s r i g h t , p r o p e r , a n d s h o u l d b e p e r p e t u a t e d ; a n d s i n c e c u s t o m h a s c o n s i d e r - a b l e w e i g h t i n w o r k e r s ' t h i n k i n g a b o u t w a g e s , m a n y o f t h e l e s s s k i l l e d w i l l a c c e p t t h i s r e a s o n i n g . T h e s k i l l e d m e n a l s o , b e c a u s e o f t h e i r s t a n d i n g i n t h e p l a n t h i e r a r c h y a n d t h e i r p e r s o n a l q u a l i t i e s , w i l l u s u a l l y c a r r y m o r e t h a n p r o p o r t i o n a t e w e i g h t i n u n i o n d i s c u s s i o n s a n d f u r n i s h m o r e t h a n t h e i r s h a r e o f u n i o n l e a d e r s h i p . F i n a l l y , t h e s k i l l e d m e n c a n e x e r t l e v e r a g e b y t h r e a t e n i n g t o f o r m t h e i r o w n u n i o n . . . . 5 0 R e y n o l d s , " I m p a c t o f C o l l e c t i v e B a r g a i n i n g , " p . 2 0 1 . 49 S e e , r e s p e c t i v e l y , P e i t c h i n i s , o p . c i t . , p . 2 4 , a n d K n o w l e s a n d R o b e r t s o n , o p . c i t . , p . 1 2 1 . 5 0 L l o y d G . R e y n o l d s , L a b o r E c o n o m i c s a n d L a b o r R e l a - t i o n s ( 5 t h e d . ; 1 9 7 0 ) , p . 6 4 9 . 8 6 5 1 T u r n e r s e e s t h e o r i g i n o f t h e e q u a l c e n t s - p e r - h o u r p o l i c y i n t h e d e s i r e o f i n d u s t r i a l u n i o n s t o a p p e a l t o t h e m a s s o f u n o r g a n i z e d w o r k e r s ; c o n s e q u e n t l y , h e t h i n k s t h a t t h e s h a r p e s t d e c l i n e s i n s k i l l d i f f e r e n t i a l s a r e t h e p r o d u c t o f a g r e s s i v e d r i v e s f o r e x p a n s i o n . A t t h e s a m e t i m e , h e c o n t e n d s t h a t a n a r r o w i n g o f w a g e i n e q u a l i t i e s c o n s t i t u t e s a n e n d u r i n g p r i n c i p l e o f t r a d e u n i o n p h i l o s o p h y . P e i t c h i n i s a r g u e s t h a t t h e r i s e o f i n d u s t r i a l u n i o n i s m e x p o s e d t h e m o n o p o l y p r a c t i c e s o f s k i l l e d t r a d e s m e n a n d e n d e d t h e i r " p a t e r n a l i s t i c c o n t r o l a n d e x p l o i t a - 5 2 t i o n o f t h e u n s k i l l e d . " W h e r e a s t h e p a t t e r n o f u n i o n d e v e l o p m e n t i n C a n a d a i s 5 3 u n d e n i a b l y c o n s i s t e n t w i t h t h e f o r e g o i n g h y p o t h e s e s , i t i s a l s o c l e a r f r o m w h a t h a s b e e n s a i d t h a t m a r k e t f o r c e s w e r e w o r k i n g i n s y m p a t h y d u r i n g t h e p e r i o d u n d e r d i s c u s s i o n . A s w e h a v e a l r e a d y n o t e d , e c o n o m i s t s h a v e g e n e r a l l y h a r b o u r e d d e e p s u s p i c i o n s a b o u t t h e e f f e c t i v e n e s s o f " u n i o n p o w e r . " O n t h e p a r t i c u l a r i s s u e o f s k i l l d i f f e r e n t i a l s , R e y n o l d s i s a g o o d i l l u s t r a t i o n o f t h i s u n e a s e , i n a s m u c h a s h e h a s t a k e n 5 4 b o t h s i d e s i n t h e d e b a t e a t d i f f e r e n t t i m e s . K e r r f i n d s n o 51 H . A . T u r n e r , " T r a d e U n i o n s , D i f f e r e n t i a l s a n d t h e L e v e l l i n g o f W a g e s , " M a n c h e s t e r S c h o o l o f E c o n o m i c s a n d S o c i a l S t u d i e s , X X ( S e p t e m b e r , 1 9 5 2 ) , p p . 2 4 4 - 2 5 8 . 5 2 P e i t c h i n i s , o p . c i t . , p . 2 7 . 5 3 F o r a g o o d h i s t o r i c a l s u m m a r y s e e A r t h u r M . K r u g e r , " T h e D i r e c t i o n o f U n i o n i s m i n C a n a d a , " i n C a n a d i a n L a b o u r i n T r a n s i t i o n , e d i t e d b y R i c h a r d U l r i c h M i l l e r a n d F r a n k I s b e s t e r ( S c a r b o r o u g h , O n t a r i o : P r e n t i c e - H a l l o f C a n a d a L t d . , 1 9 7 1 ) . 54 C f . R e y n o l d s , " I m p a c t o f C o l l e c t i v e B a r g a i n i n g , " p . 2 0 1 a n d L a b o r - E c o n o m i c s a n d L a b o r R e l a t i o n s ( 4 t h e d . , 1 9 6 4 ) p . 4 7 4 . 87 p e r s u a s i v e e v i d e n c e o f a n i n d e p e n d e n t u n i o n i n f l u e n c e i n t h e d e c l i n e o f s k i l l m a r g i n s , a l t h o u g h h e t h i n k s i t n o t u n l i k e l y t h a t u n i o n s m a y s o m e t i m e s e n f o r c e s t a b i l i t y o n a c c o u n t o f 55 t h e i r " p e n c h a n t f o r p a t t e r n f o l l o w i n g . " P e i t c h i n i s , a l t h o u g h c o r r e c t , a d d s t o t h e c o n f u s i o n b y o b s e r v i n g : " I t i s c o n c e i v a b l e . . . t h a t ' t h e u n d e r l y i n g d e m a n d - s u p p l y s i t u a t i o n ' f a v o u r a b l e t o t h e d e c l i n e i n t h e d i f f e r e n t i a l e m e r g e d a f t e r r a t h e r t h a n b e - 56 f o r e t h e n a r r o w i n g t o o k p l a c e . " F o r a c l e a r e r p i c t u r e o n e m u s t t u r n f r o m s p e c u l a t i v e r e a s o n i n g t o e m p i r i c a l s t u d y . I n t h e e a r l i e s t o f t h e f o u r 57 m a j o r p i e c e s o f r e s e a r c h o n t h e s u b j e c t , G o l d n e r f o u n d t h a t u n i o n s t e n d t o r a i s e t h e w a g e s o f u n s k i l l e d w o r k e r s b y g r e a t e r a b s o l u t e a m o u n t s t h a n t h e y d o t h e w a g e s o f s k i l l e d w o r k e r s , a l t h o u g h d i f f e r e n c e s i n t h e i n c r e m e n t a l e f f e c t w e r e s m a l l . A p p l i e d i n a s e t t i n g o f g e n e r a l w a g e a d v a n c e s , t h i s c o n c l u - s i o n i m p l i e s a c o n c u r r e n t n a r r o w i n g o f p e r c e n t a g e d i f f e r e n - 58 t i a l s . W e i s s o b s e r v e d a g r e a t e r p e r c e n t a g e e f f e c t o n t h e 59 w a g e s o f l a b o u r e r s t h a n o n t h e w a g e s o f c r a f t s m e n . C o h e n C l a r k K e r r , " W a g e R e l a t i o n s h i p s — T h e C o m p a r a t i v e I m p a c t o f M a r k e t a n d P o w e r F o r c e s , " i n T h e o r y o f W a g e D e t e r - m i n a t i o n , p p . 173-193. 56 P e i t c h i n i s , o p . c i t . , p . 22. 57 W i l l i a m G o l d n e r , " L a b o r M a r k e t F a c t o r s a n d S k i l l D i f f e r e n t i a l s i n W a g e R a t e s , " I n d u s t r i a l R e l a t i o n s R e s e a r c h A s s o c i a t i o n , P r o c e e d i n g s o f t h e T e n t h A n n u a l M e e t i n g (1958), p p . 207-216. 5 8 L e o n a r d W . W e i s s , " C o n c e n t r a t i o n a n d L a b o r E a r n i n g s , " A m e r i c a n E c o n o m i c R e v i e w , L V I ( M a r c h , 1966), p p . 96-117. 59 M a l c o l m S . C o h e n , " T h e D e t e r m i n a n t s o f R e l a t i v e S u p - p l y a n d D e m a n d f o r U n s k i l l e d W o r k e r s " ( u n p u b l i s h e d P h . D . d i s - s e r t a t i o n , M a s s a c h u s e t t s I n s t i t u t e o f T e c h n o l o g y , 1967) p . 143. 88 e m p l o y e d d i f f e r e n t d a t a a n d f o u n d t h e s a m e r e s u l t . R o s e n , w h o s e e m p i r i c a l w o r k i s q u i t e i n d e p e n d e n t o f h i s t h e o r e t i c a l a r g u m e n t , p r o v i d e s w h a t i s u n d o u b t e d l y t h e 6 0 m o s t v a l u a b l e e v i d e n c e o n u n i o n i m p a c t . H e b e g i n s b y n o t - i n g t h a t t h e a v e r a g e w a g e c o m p u t e d f o r a n i n d u s t r y i s r e a l l y t h e w e i g h t e d m e a n o f r a t e s p a i d t o a l l t h e v a r i o u s c o m p o n e n t s o f t h e i n d u s t r y l a b o u r f o r c e . A f t e r h e r e m o v e s t h e e f f e c t s o f f a c t o r s s u c h a s a g e , s e x , a n d e d u c a t i o n a s w e l l a s a n y i n d u s t r y - s p e c i f i c e f f e c t s o f u n i o n i z a t i o n , i t i s t h e r e f o r e p o s s i b l e , k n o w i n g t h e r e l e v a n t w e i g h t s ( i . e . , t h e p r o p o r t i o n s o f v a r i o u s s k i l l c a t e g o r i e s a n d t h e p e r c e n t a g e o f w o r k e r s u n i o n i z e d ) , t o i n f e r w h a t m u s t h a v e b e e n t h e d i f f e r e n t i a l i m p a c t o f u n i o n i z a t i o n . T h e f i r s t s e t o f r e g r e s s i o n e s t i m a t e s i n d i c a t e s t h a t , o n a p e r c e n t a g e b a s i s , s k i l l e d w o r k e r s g a i n s u b s t a n t i a l l y m o r e f r o m u n i o n m e m b e r s h i p t h a n a l l o t h e r p r o - d u c t i o n w o r k e r s w h e n t h e l a t t e r a r e t r e a t e d a s a g r o u p . O b - v i o u s l y , t h i s r e s u l t l e n d s s o m e c o m f o r t t o p r o p o n e n t s o f t h e e l a s t i c i t y h y p o t h e s i s . F u r t h e r d i s a g g r e g a t i o n r e v e a l s , h o w - e v e r , t h a t t h e e f f e c t o f u n i o n i z a t i o n i s g r e a t e r u p o n t h e w a g e s o f t h e u n s k i l l e d t h a n u p o n t h e w a g e s o f t h e s k i l l e d . T y p i c a l l y , t h e n , c o l l e c t i v e b a r g a i n i n g a p p e a r s t o h a v e r e d u c e d s k i l l m a r g i n s . I n o r d e r t o i n v e s t i g a t e t h e s p e c i f i c R o s e n , " W a g e S t r u c t u r e , " p p . 2 7 3 f f . S i n c e t h i s s u r v e y w a s w r i t t e n , a f i f t h s t u d y h a s a p p e a r e d s t r o n g l y c o r r o b o r a t i n g t h e o t h e r s . S e e M i c h a e l J . B o s k i n , " U n i o n i s m a n d R e l a t i v e R e a l W a g e s , " A m e r i c a n E c o n o m i c R e v i e w , L X I I ( J u n e , 1 9 7 2 ) , p . 4 6 9 . 89 e f f e c t s a t t r i b u t e d t o i n d u s t r i a l u n i o n s , R o s e n e x a m i n e s t h e r e s i d u a l s o f h i s r e g r e s s i o n e s t i m a t e s f o r a n y t e n d e n c y t o u n d e r p r e d i c t d i f f e r e n t i a l s i n i n d u s t r i e s k n o w n t o o p e r a t e w i t h t h i s f o r m o f u n i o n o r g a n i z a t i o n . T h a t h e f i n d s n o s u c h t e n - d e n c y i s e v i d e n c e a g a i n s t t h e " i n d u s t r i a l u n i o n h y p o t h e s i s . " B e f o r e a c c e p t i n g t h e s e c o n c l u s i o n s a s f i n a l , h o w e v e r , o n e s h o u l d b e w a r e o f a t l e a s t t w o d i f f i c u l t i e s . T h e c r o s s - s e c t i o n a l s t u d i e s j u s t r e p o r t e d a r e b y n o m e a n s i m m u n e f r o m t h e i r o w n k i n d o f p o s t h o c f a l l a c y . I f i t s h o u l d h a p p e n t h a t s i g n i f i c a n t v a r i a b l e s o m i t t e d b y t h e a u t h o r s a r e c o r r e l a t e d w i t h u n i o n i z a t i o n , t h e n t h e r e s u l t s w o u l d b e b i a s e d . M o r e o v e r , o n e c a n n e v e r b e c o m p l e t e l y s u r e t h a t g e n e r a l i z a t i o n s b a s e d o n c r o s s - s e c t i o n s t u d y a r e v a l i d w h e n t r a n s f e r r e d t o t h e e x p l a n a t i o n o f e v e n t s t a k i n g p l a c e e a r l i e r , a n d o v e r a n i n t e r - v a l o f t i m e . T h e s e c a v e a t s a r e f a m i l i a r , b u t w o r t h r e p e a t i n g . H a v i n g e x a m i n e d t h e f a c t o r s l i n k e d b y v a r i o u s a u t h o r s t o b r o a d m o v e m e n t s o f t h e s k i l l p r e m i u m , w e m a y n o w c o n s i d e r v a r i a b l e s t h o u g h t b y s o m e t o i m p r e s s a c y c l i c a l p a t t e r n o n t h e u n d e r l y i n g s e c u l a r t r e n d . S h o r t - r u n H y p o t h e s e s I t h a s b e e n a r g u e d t h a t s k i l l d i f f e r e n t i a l s r e s p o n d t o ( 1 ) t h e r a t e o f i n f l a t i o n a n d (2) t h e l e v e l o f u n e m p l o y m e n t . T h o u g h i t m a y p r o v e t r o u b l e s o m e t o d i s e n t a n g l e t h e i n d e p e n d e n t e f f e c t s o f t h e s e v a r i a b l e s e m p i r i c a l l y , t h e h y p o t h e s e s t h a t a l l e g e t h e i r i m p o r t a n c e a r e t h e o r e t i c a l l y d i s t i n c t . 9 0 I n f l a t i o n . I t i s a c o m m o n p l a c e o b s e r v a t i o n t h a t s k i l l d i f f e r e n t i a l s h a v e f a l l e n m o s t s h a r p l y d u r i n g p e r i o d s o f r a p i d p r i c e i n f l a t i o n . A c c o r d i n g t o P e r l m a n , t h e r e a s o n f o r t h i s a s s o c i a t i o n i s t h a t P r i c e i n c r e a s e s e a t a w a y a t t h e s u r p l u s f u n d s o f t h e s k i l l e d w o r k e r , b u t p r e v e n t t h e l o w - w a g e w o r k e r f r o m b u y i n g n e c e s s i t i e s . T h u s , t h e u p w a r d p r e s s u r e o n l o w e r w a g e s i s m o r e u r g e n t t h a n t h a t o n h i g h e r w a g e s . B e c a u s e o f l a b o r ' s i n t e r e s t i n m o n e y v a l u e s a n d b e c a u s e o f e g a l i t a r i a n s e n t i m e n t f o s t e r e d b y i n f l a t i o n , t h e r e i s a t e n d e n c y f o r t h e p e r c e n t a g e s k i l l d i f f e r e n - t i a l t o n a r r o w . 6 1 N o w , t o p r o b e t h i s r e a s o n i n g i n a m a n n e r p o s s i b l e m o r e r i g o u r - o u s t h a n t h e a u t h o r u s e d t o c o n s t r u c t i t i n i t i a l l y , o n e m i g h t c o n c e i v e o f i n f l a t i o n a s a p r o p o r t i o n a l " t a x " o n c o n s u m p t i o n . A s l o n g a s t h e p r o p e n s i t y t o c o n s u m e f a l l s w i t h r i s i n g i n c o m e , t h i s i n f l a t i o n t a x w i l l o p e r a t e r e g r e s s i v e l y . I f p r e s s u r e t o i n c r e a s e t h e w a g e s f o r a n y c a t e g o r y o f w o r k e r s d e p e n d s u p o n t h e t y p i c a l i n d i v i d u a l ' s s a c r i f i c e o f u t i l i t y , t h e n i n f l a t i o n m a y m e a n r i s i n g w a g e p r e s s u r e a s o n e d e s c e n d s t h e i n c o m e s c a l e , o r i t m a y n o t , d e p e n d i n g o n t h e r e l a t i o n s h i p b e t w e e n t h e r a t e o f c h a n g e o f t h e p r o p e n s i t y t o c o n s u m e a n d t h e s l o p e o f t h e 6 2 m a r g i n a l u t i l i t y - o f - i n c o m e s c h e d u l e . S t i l l , t h e q u e s t i o n i s n o t w h e t h e r t h e b u r d e n o f i n f l a t i o n i s r e g r e s s i v e i n a w e l - f a r e s e n s e , b u t w h e t h e r o n e c a t e g o r y o f w o r k e r s i s l i k e l y t o ^ P e r l m a n , o p . c i t . , p . 1 1 1 . 62 F o r a t h o r o u g h d i s c u s s i o n o f t h e u t i l i t y a r g u m e n t s t h a t m a y b e a p p l i e d m u t a t i s m u t a n d i s t o t h i s c a s e , s e e R i c h a r d A . M u s g r a v e , T h e T h e o r y o f P u b l i c F i n a n c e . ( N e w Y o r k : M c G r a w - H i l l B o o k C o m p a n y , 1 9 5 9 ) , p p . 9 8 - 1 0 2 . 9 1 b e m o r e s u c c e s s f u l t h a n a n o t h e r i n s h i f t i n g t h i s b u r d e n b y m e a n s o f w a g e d e m a n d s . I t m a y b e , a s P e r l m a n s u g g e s t s , t h a t p u b l i c o p i n i o n w i l l s u p p o r t t h e l o w - w a g e w o r k e r w i t h p a r t i c u l a r v i g o u r d u r - i n g p e r i o d s o f i n f l a t i o n o r t h a t u n i o n s i m p l i c i t y a c c e p t t h e w e l f a r e a r g u m e n t b y r e v e r t i n g t o e q u a l - c e n t s - p e r - h o u r w a g e p o l i c i e s ; y e t , o n e w o u l d l i k e t o h e a r r e a s o n s m o r e d e e p l y r o o t e d i n e c o n o m i c r a t i o n a l i t y t h a n t h e s e b e f o r e a c c e p t i n g t h e h y p o t h e s i s u n c o n d i t i o n a l l y . R e d e r - i n t e r p r e t s P e r l m a n a s s a y i n g t h a t t h e s o c i a l m i n i m u m w a g e ( R e d e r ' s c o n c e p t ) i s 6 3 f i x e d i n r e a l t e r m s , b u t t h i s r e n d e r i n g i s a l s o a l i t t l e 6 4 v a g u e . P e i t c h i n i s o f f e r s t h e m o s t a p p e a l i n g e x p l a n a t i o n i n n o t i n g t h a t a n e q u a l c e n t s - p e r - h o u r w a g e i n c r e a s e g e a r e d t o m a i n t a i n i n g t h e r e a l i n c o m e o f t h e u n s k i l l e d w o r k e r I n - v o l v e s a s m a l l e r a d d i t i o n t o t h e w a g e b i l l t h a n a p o l i c y w h i c h s i m u l t a n e o u s l y m a i n t a i n s t h e p e r c e n t a g e d i f f e r e n t i a l o f s k i l l e d w o r k e r s . U n i f o r m a b s o l u t e i n c r e a s e s f o r a l l s k i l l l e v e l s a r e t h e r e f o r e l i k e l y t o p l e a s e b o t h t h e e m p l o y e r a n d t h e g o v e r n m e n t s e e k i n g t o c o n t a i n i n f l a t i o n a r y p r e s s u r e . A l t h o u g h a c o m b i n a t i o n o f g o v e r n m e n t c o e r c i o n , m o r a l s u a s i o n . M e l v i n W . R e d e r , " W a g e S t r u c t u r e : T h e o r y a n d M e a s u r e - m e n t , " i n A s p e c t s o f L a b o r E c o n o m i c s , N a t i o n a l B u r e a u o f E c o n o m - i c R e s e a r c h , S p e c i a l C o n f e r e n c e S e r i e s N o . 1 4 ( P r i n c e t o n : P r i n c e t o n U n i v e r s i t y P r e s s , 1 9 6 2 ) , p . 2 6 8 . P e i t c h i n i s , o p . c i t . , p . 2 6 . 92 a n d p u b l i c s y m p a t h y m a y s t i l l b e n e c e s s a r y t o u p h o l d s u c h a p o l i c y i n t h e f a c t o f c o n t r a d i c t o r y m a r k e t f o r c e s , t h i s c o n - d i t i o n w a s f u l f i l l e d d u r i n g t w o W o r l d W a r s , w h e n a g r e a t d e a l o f t h e n a r r o w i n g i n s k i l l d i f f e r e n t i a l s t o o k p l a c e . W h e t h e r o r n o t m a r k e t f o r c e s w e r e i n d e e d c o m p l e m e n t a r y , m u c h o f t h i s n a r r o w i n g o c c u r r e d u n d e r t h e a u s p i c e s o f w a r t i m e c o n t r o l b o d i e s , w h i c h P e i t c h i n i s c o n t e n d s , w e r e f u l l y a w a r e o f t h e f o r e g o i n g r e l a t i o n s h i p s . 65 U n e m p l o y m e n t . D e s p i t e s c a t t e r e d o b j e c t i o n s t h e e n t r e n c h e d v i e w h a s b e e n t h a t s k i l l m a r g i n s s w e l l d u r i n g p e r - i o d s o f d e p r e s s i o n a n d s h r i n k d u r i n g p e r i o d s o f p r o s p e r i t y . T h o u g h e v i d e n c e o f s u c h c o u n t e r c y c l i c a l b e h a v i o u r i s n o t d e c i s i v e , m o s t a u t h o r s h a v e a c c e p t e d i t a s f a c t ; a n d a f e w h a v e v e n t u r e d e x p l a n a t i o n s . T h e h y p o t h e s i s t h a t h a s r e c e i v e d 66 t h e m o s t w i d e s p r e a d s u p p o r t i s o n e f i r s t p r o p o s e d b y R e d e r i n t h e m i d ' f i f t i e s . A s w e s h a l l s e e , t h e R e d e r h y p o t h e s i s i s d e c e p t i v e l y s i m p l e a n d m a y b e a p p r o a c h e d o n m o r e t h a n o n e l e v e l o f a n a l y - t i c a l c o m p l e x i t y . I t s c e n t r a l i d e a i s t h a t f i r m s a r e l i k e l y t o r e s p o n d t o t h e s t a t e o f e x c e s s d e m a n d i n t h e l a b o u r m a r k e t b y a d j u s t i n g h i r i n g s t a n d a r d s a s w e l l a s w a g e o f f e r s . I n n o r m a l t i m e s , s a y s R e d e r , f i r m s w i l l t y p i c a l l y e n j o y s o m e ' . ' . l a b o u r s l a c k , " w h i c h h e d e f i n e s a s t h e s u r p l u s o f j o b S e e B e l l , o p . c i t . R e d e r , " T h e o r y o f O c c u p a t i o n a l W a g e D i f f e r e n t i a l s . " 9 3 a p p l i c a n t s w i l l i n g t o w o r k a t t h e c u r r e n t w a g e r a t e a n d a b l e 6 7 t o m e e t t h e c u r r e n t m i n i m u m h i r i n g s t a n d a r d . A g e n e r a l i n - c r e a s e i n d e m a n d w i l l f i r s t e l i m i n a t e t h i s l a b o u r s l a c k a n d t h e n i f t h e u p s w i n g c o n t i n u e s , p u t p r e s s u r e o n . . w a g e s . A c c o r d - i n g l y , C o m p e t i t i o n f o r w o r k e r s a b l e t o m e e t c u r r e n t h i r i n g s t a n d a r d s o n t h e m o s t s k i l l e d j o b s w o u l d t e n d t o r a i s e t h e i r w a g e r a t e s . H o w e v e r , t h e r e w o u l d b e a b r a k e u p o n - t h i s r i s e b e c a u s e s o m e w o r k e r s , p r e v i o u s l y u n a b l e t o s e c u r e e m p l o y m e n t i n t h e m o s t h i g h l y s k i l l e d j o b c a t e g o r i e s , w o u l d b e a v a i l a b l e a t l o w e r r a t e s . T h e r e - f o r e , i f t h e s p r e a d b e t w e e n t h e w a g e r a t e o f t h e m o s t s k i l l e d a n d t h o s e c l o s e s t t o t h e m i n s k i l l s h o u l d b e - c o m e t o o l a r g e , r s u b ' s t i t u t i o n w o u l d t e n d t o o c c u r . T h i s s u b s t i t u t i o n w o u l d i n v o l v e ^ e i t h e r ( 1 ) t r a i n i n g t h e " i n f e r i o r " w o r k e r s o r ( 2 ) a l t e r i n g t h e p r o d u c t i v e p r o c e s s ( a n d / o r p r o d u c t ) s o m e w h a t . . . 6 8 T h i s u p g r a d i n g o f w o r k e r s a n d d o w n g r a d i n g o f j o b s e v e n t u a l l y r e a c h e s t h e v e r y b o t t o m o f t h e s k i l l l a d d e r , w h e r e " . . . e m - p l o y e r s w i s h i n g t o u s e t h e c h e a p e s t g r a d e o f l a b o r . . . h a v e t o s c r a m b l e f o r a r e d u c e d s u p p l y , t e n d i n g t o d r i v e u p t h e w a g e r a t e . " T h e l a t t e r f o l l o w s o n t h e a s s u m p t i o n t h a t t h e t o t a l l a b o u r f o r c e i s f i x e d b y t h e s i z e o f t h e p o p u l a t i o n . N o w , a t f i r s t g l a n c e t h i s l i n e o f a r g u m e n t d o e s n o t a p p e a r v e r y p r o d u c t i v e . I n d e e d , R e d e r a d m i t s , " I t c a n n o t b e d e d u c e d f r o m t h i s c o n s i d e r a t i o n t h a t , u n d e r t h e s p e c i f i e d F i r m s m a y b e c o m p e l l e d , o n . a c c o u n t o f u n i o n p r e s s u r e , t o o f f e r w a g e s i n e x c e s s o f t h o s e w h i c h c l e a r t h e m a r k e t , o r t h e y m a y a d o p t s u c h , a " h i g h - w a g e p o l i c y " v o l u n t a r i l y i f t h e e x i s t e n c e o f l a b o u r s l a c k r e d u c e s r e c r u i t m e n t c o s t s s i g n i f i c a n t l y . I b i d . , p . 8 3 7 . 9 4 c o n d i t i o n s , w a g e r a t e s p a i d o n t h e l o w e s t g r a d e o f j o b s w o u l d 6 9 r i s e p r o p o r t i o n a l l y m o r e t h a n t h e r a t e s o n o t h e r s . T o d i s - c o v e r w h e t h e r t h i s r e s u l t i s e v e n p o s s i b l e , i t w i l l b e h e l p - f u l t o i n t e r p r e t R e d e r ' s h y p o t h e s i s i n d i a g r a m m a t i c t e r m s . I n F i g u r e 6 , w h i c h e x t e n d s a g r a p h i c a l a r g u m e n t 7 0 o r i g i n a l l y u s e d b y M i g u e , w a g e r a t e s f o r s k i l l e d l a b o u r a r e m e a s u r e d o n t h e l e f t v e r t i c a l a x i s a n d t h o s e f o r u n s k i l l e d l a b o u r o n t h e r i g h t v e r t i c a l a x i s . I n o r d e r t o f o c u s u p o n p e r c e n t a g e c h a n g e s , t h e s e r a t e s h a v e b e e n e x p r e s s e d i n l o g - a r i t h m i c t e r m s , a n d t h e s c a l e s s o a l i g n e d t h a t t h e i r i n i t i a l s u v a l u e s W a n d W a r e o p p o s i t e o n e a n o t h e r . T h e c o r r e s p o n d i n g o o h o r i z o n t a l a x e s r e p r e s e n t e m p l o y m e n t , a l s o i n l o g a r i t h m i c s u t r a n s f o r m a t i o n . S S q a n d S S O i d e n t i f y t h e i n i t i a l s u p p l y f u n c t i o n s f o r s k i l l e d a n d u n s k i l l e d l a b o u r r e s p e c t i v e l y . T h e v e r t i c a l s e g m e n t s r e f l e c t t h e s i m p l i f y i n g a s s u m p t i o n t h a t c h a n g e s i n l a b o u r i n p u t m a y c o m e a b o u t o n l y t h r o u g h a d j u s t - m e n t s i n e m p l o y m e n t ( t h e a v a i l a b i l i t y o f w o r k e r s b e i n g f i x e d i n t h e s h o r t r u n ) a n d n o t t h r o u g h a d j u s t m e n t s i n h o u r s ; t h e h o r i z o n t a l s e g m e n t s h e l p t o p o r t r a y R e d e r ' s n o t i o n o f l a b o u r s l a c k . O w i n g p a r t l y t o t h e w a y t h e h o r i z o n t a l s c a l e s h a v e b e e n a l i g n e d , D ' s e r v e s t o r e p r e s e n t d e m a n d f u n c t i o n s f o r b o t h c a t e g o r i e s o f l a b o u r . T h o u g h t h e e x i s t e n c e o f i n t e r - m e d i a t e s k i l l g r a d e s l e n d s p l a u s i b i l i t y t o t h e o r i g i n a l a r g u - m e n t , w e l o s e n o t h i n g e s s e n t i a l b y i g n o r i n g t h i s c o m p l e x i t y i n t h e p r e s e n t d i s c u s s i o n . M i g u e , o p . c i t . , p p . 2 0 - 2 6 . 95 L o g S k i l l e d W a g e L o g U n s k i l l e d W a g e S k i l l e d E m p l o y m e n t o 1 ih U n s k i l l e d E m p l o y m e n t F I G U R E 6 G R A P H I C A L A N A L Y S I S O F T H E R E D E R H Y P O T H E S I S 96 Suppose, t h e n , t h a t an economic u p s w i n g g i v e s r i s e t o a p r o p o r t i o n a l l y e q u a l i n c r e a s e i n demand f o r s k i l l e d and un- 71 s k i l l e d w o r k e r s , s h i f t i n g t h e c o i n c i d e n t demand f u n c t i o n s S \1 t o D^' . L a b o u r s l a c k v a n i s h e s i n a c c o r d w i t h R e d e r ' s s p e c i - g f i c a t i o n , and s k i l l e d wages r i s e t o Ŵ  . The a c c o m p a n y i n g i n c r e a s e i n t h e wage r a t i o ( s i n c e WU has n o t y e t been a f f e c t e d ) s t i m u l a t e s f i r m s t o b e g i n making a d j u s t m e n t s . Note t h a t t h e r a t i o r o s e b e c a u s e o f t h e i n i t i a l s c o n f i g u r a t i o n ; o f t h e d i a g r a m . I f l a b o u r s l a c k had been e l i m i n a t e d s i m u l t a n e o u s l y i n b o t h m a r k e t s , o r more g e n e r a l l y , i f s u p p l y e l a s t i c i t i e s had been .everywhere t h e same, no change would have o c c u r r e d ; and, p r e s u m a b l y , f i r m s would d e t e c t no i n c e n t i v e t o r e - o r g a n - i z e p r o d u c t i o n . I n any c a s e , t h e s t a n d a r d argument would now p r e d i c t t h e t r a d i t i o n a l s o r t o f f a c t o r s u b s t i t u t i o n , l e a d i n g s u t o a f a l l i n D^, a r i s e i n D^, and some r e v e r s a l o f t h e i n - c r e a s e i n t h e wage r a t i o . However, w i t h s u p p l y u n c h a n g e d , t h e s u b s t i t u t i o n p r o c e s s c a n do no more t h a n m o d e r a t e t h i s i n c r e a s e . What Reder must t h e r e f o r e have i n mind a r e o p p o s i n g s h i f t s i n t h e s u p p l y c u r v e s , b r o u g h t a b o u t as u n s k i l l e d l a b o u r becomes t r a n s f o r m e d , a l b e i t i m p e r f e c t l y , i n t o s k i l l e d P r o p o r t i o n a l i t y f o l l o w s on t h e a s s u m p t i o n o f a homo- geneous p r o d u c t i o n f u n c t i o n . A l t h o u g h Reder h i m s e l f does n o t s p e c i f y a n y t h i n g a b o u t t h e n a t u r e o f i n i t i a l s h i f t s i n demand, one must s u p p o s e t h a t t h e y a r e p r o p o r t i o n a l ; o r e l s e any s o r t o f wage b e h a v i o u r i s p o s s i b l e . 97 l a b o u r t h r o u g h a r e d u c t i o n i n h i r i n g s t a n d a r d s a n d s u b s e q u e n t t r a i n i n g . T h e p o s s i b i l i t y o f e x p a n d i n g t h e s k i l l e d l a b o u r s f o r c e i n t h i s m a n n e r s u g g e s t s a n e w s u p p l y c u r v e s u c h a s S S ^ . S i n c e t r a i n i n g i s c o s t l y t o t h e f i r m a n d s i n c e t h e p r o d u c t i v - i t y o f i n f e r i o r w o r k e r s i s b y d e f i n i t i o n l o w e r t h a n t h a t o f e x i s t i n g e m p l o y e e s ( a n d m a y r e m a i n s o i n d e f i n i t e l y ) , t h e g d e m a n d f u n c t i o n D ^ , w h i c h i s d r a w n f o r l a b o u r o f h o m o g e n e o u s q u a l i t y , n o l o n g e r a p p l i e s . I f i n d i v i d u a l s p r e v i o u s l y t h o u g h t u n q u a l i f i e d a r e h i r e d i n d e s c e n d i n g o r d e r o f t h e i r a b i l i t y , g t h e r e l e v a n t d e m a n d f u n c t i o n , s a y D^, w i l l b e b o t h l o w e r a n d g m o r e i n e l a s t i c t h a n H e n c e , f o r s k i l l e d l a b o u r t h e i m p l i e d g e q u i l i b r i u m w a g e i s W ^ . T h e k e y p o i n t i s t h a t , a s u n s k i l l e d w o r k e r s a r e " c o n - v e r t e d " i n t o s k i l l e d , t h e n u m b e r r e m a i n i n g f o r t r a d i t i o n a l u n s k i l l e d e m p l o y m e n t s h r i n k s ; t h a t i s , S S U s h i f t s t o t h e l e f t . I f t h e s h i f t c o r r e s p o n d i n g t o t h e e x p a n s i o n o f s k i l l e d l a b o u r s u p p l y i s s u f f i c i e n t l y s t r o n g , s a y t o s s " , w e w o u l d w i t n e s s a n o v e r a l l d e c l i n e i n t h e s k i l l d i f f e r e n t i a l , a l t h o u g h i t s s u v a l u e i n f i n a l e q u i l i b r i u m w o u l d n o t b e ^2^2' P r e s u m a b l y , s u b s t i t u t i o n o f t h e o r t h o d o x v a r i e t y w o u l d a g a i n m o d e r a t e , t h o u g h n o t e r a s e , t h e t e n d e n c y t o f a l l . S i n c e t h e d i r e c t i o n o f c h a n g e i n t h e s k i l l p r e m i u m d e p e n d s e n t i r e l y u p o n t h e m a g n i t u d e s o f o p p o s i n g s h i f t s i n s u p p l y , R e d e r ' s h y p o t h e s i s i s n o t f a l s i f i a b l e t h r o u g h d i r e c t o b s e r v a t i o n o f t h e c y c l i c a l b e h a v i o u r o f w a g e r a t i o s . T h e s t r o n g e s t s t a t e m e n t h e c a n o f f e r i s t h a t t h e i n v e r s e r e l a t i o n - s h i p i s m o s t l i k e l y t o e m e r g e " o n l y i n t h e r e a l l y b i g o u t b u r s t s 9 8 o f e c o n o m i c e x p a n s i o n . " E v e n i n s u c h c a s e s ( d u r i n g w a r t i m e , f o r e x a m p l e ) o n e w o u l d n e e d s o m e i n d e p e n d e n t v e r i f i c a t i o n t h a t t h e p o s t u l a t e d m e c h a n i s m w a s i n f a c t r e s p o n s i b l e . A s p r i m a f a c i e e v i d e n c e R e d e r m e n t i o n s t h e s h i f t s o f w o r k e r s f r o m a g r i c u l t u r e t o i n d u s t r y a n d f r o m u n s k i l l e d t o s e m i - s k i l l e d j o b s — m o v e m e n t s t h a t h e s a y s i n t e n s i f i e d d u r i n g t h e t w o W o r l d W a r s . T h e r e a r e o t h e r p r o b l e m s a s w e l l . A s P e r l m a n , e m p h a - s i z e s , t h e s u p p l y o f u n s k i l l e d l a b o u r c a n n o t b e a s s u m e d p e r - f e c t l y i n e l a s t i c o w i n g t o t h e p r e s e n c e o f a s e c o n d a r y r e s e r v e o f u n s k i l l e d w o r k e r s ( h o u s e w i v e s , t h e y o u n g , t h e a g e d , a n d o t h e r s ) w h o m a i n t a i n a c o n s t a n t w i l l i n g n e s s t o a c c e p t e r a p l o y - 7 2 m e n t a t g o i n g w a g e r a t e s . A l t h o u g h t h e p r e c e d i n g a r g u m e n t r e m a i n s v a l i d a s l o n g a s t h e s u p p l y o f u n s k i l l e d l a b o u r d o e s n o t b e c o m e p e r f e c t l y e l a s t i c , o n e f i n d s i t h a r d e r , a s a r e s u l t , t o p r e d i c t t h a t a f a l l i n t h e s k i l l p r e m i u m w i l l m a t e r i a l i z e f o r a n y g i v e n i n c r e a s e i n d e m a n d . I t i s p a r t l y i n r e c o g n i t i o n o f t h e e x i s t e n c e o f a l a b o u r r e s e r v e t h a t R e d e r c o n f i n e s h i s o w n s p e c u l a t i o n t o p e r i o d s o f e x t r a o r d i n a r y e c o n o m i c a c t i v i t y , w h e n t h i s p o o l o f w o r k e r s i s s u b s t a n t i a l l y a b s o r b e d . A t s u c h t i m e s a r e d u c t i o n i n h i r i n g s t a n d a r d s p r e s u m a b l y a p p l i e s t o s k i l l e d a n d u n s k i l l e d a l i k e . S e c o n d l y , R e d e r A c k n o w l e d g e s t h a t h i s h y p o t h e s i s " d o e s 7 3 n o t s e e m t o b e ' r e v e r s i b l e ' . " A s o n e c a n s e e b y c o n s u l t i n g P e r l m a n , o p . c i t . , p . 1 1 5 . R e d e r , o p . c i t . , p . 8 4 2 . 99 F i g u r e 6, t h e r e i s n o r e a s o n t o e x p e c t a r i s e i n t h e s k i l l p r e - m i u m t o a c c o m p a n y a f a l l i n d e m a n d . T h i s p r o b l e m s t e m s f r o m t h e a u t h o r ' s f a i l u r e t o p r o v i d e a r i g o u r o u s a n a l y s i s o f h o w s u W a n d W a r e d e t e r m i n e d a n d h o w t h e y r e a c t t o d e p r e s s e d c o n d i t i o n s . O n a m o r e i n t u i t i v e l e v e l , h h o w e v e r , R e d e r ' s e m p h a s i s o n h i r i n g s t a n d a r d s a p p e a r s p l a u s i b l e . O i i n t e r p r e t s h i m a s 74 s p e c i f y i n g a r e l a t i o n s h i p s o m e t h i n g l i k e t h e f o l l o w i n g : ( 4 1 ) w 1 = k 1 ( D 1 - S 1 ) / S 1 t h a t i s , t h e p e r c e n t a g e r a t e o f c h a n g e o f w a g e s i n t h e i t h s k i l l c a t e g o r y W 1 d e p e n d s o n t h e p r o p o r t i o n a l e x c e s s s u p p l y a n d s o m e r e a c t i o n c o e f f i c i e n t k 1 . I n t h e e x p a n s i o n p h a s e o f t h e c y c l e d o w n g r a d i n g h i r i n g s t a n d a r d s l e a d s t o l a r g e r p r o - p o r t i o n a l s h i f t s i n e x c e s s s u p p l y f o r u n s k i l l e d w o r k e r s t h a n f o r s k i l l e d w o r k e r s . A s l o n g a s k f o r t h e l a t t e r g r o u p i s e q u a l t o o r n o t m u c h g r e a t e r t h a n k f o r t h e f o r m e r , t h e w a g e d i f f e r e n t i a l f a l l s . I n t h e c o n t r a c t i o n p h a s e t h e u p g r a d i n g o f h i r i n g s t a n d a r d s , a c c o r d i n g t o O i , p r o d u c e s t h e r e v e r s e e f f e c t . Y e t , i f h i r i n g s t a n d a r d s a r e a s s u m e d t o s p e c i f y o n l y s o m e m i n i m u m l e v e l o f c o m p e t e n c e , i t i s d i f f i c u l t t o s e e w h y t h e y n e e d c h a n g e i n o r d e r f o r t h e s k i l l p r e m i u m t o r i s e . I t h a s o f t e n b e e n r e m a r k e d t h a t i n p e r i o d s o f e c o n o m i c s l a c k W a l t e r Y . O i , " L a b o r a s a Q u a s i - F i x e d F a c t o r , " J o u r n a l o f P o l i t i c a l E c o n o m y , L X X ( D e c e m b e r , 1962), p . 554. 1 0 0 u n e m p l o y e d t r a d e s m e n c a n c o m p e t e f o r u n s k i l l e d j o b s , w h e r e a s u n e m p l o y e d l a b o u r e r s c a n n o t c o m p e t e f o r s k i l l e d p o s i t i o n s . T h i s r a t i o n a l e f o r d i f f e r e n t i a l s h i f t s i n s u p p l y d o e s n o t d e - p e n d o n a n y a d j u s t m e n t o f h i r i n g s t a n d a r d s . I t i s w e l l t o n o t e , m o r e o v e r , t h a t t h e b e h a v i o u r a l m o d e l s p e c i f i e d i n e q u a t i o n ( 4 1 ) i s , a s i t s t a n d s , a g o o d d e a l m o r e g e n e r a l t h a n R e d e r ' s v e r b a l a r g u m e n t , i n a s m u c h a s i t a p p l i e d t o a l l s h i f t s i n e x c e s s s u p p l y r e g a r d l e s s o f t h e i r m a g n i t u d e . I f w e t a k e r a t e s o f u n e m p l o y m e n t a s s a t i s f a c t o r y p r o x i e s f o r e x c e s s s u p p l y ( d e m a n d ) , t h e n w e m a y i n s e r t t h e w e l l k n o w n f a c t t h a t o c c u p a t i o n a l u n e m p l o y m e n t f i g u r e s d o n o t m a n i f e s t e q u a l s e n s i t i v i t y t o c y c l i c a l v a r i a t i o n s . R a t e s f o r t h e u n s k i l l e d f l u c t u a t e m u c h m o r e w i d e l y t h a n t h o s e f o r t h e s k i l l e d , a n d u n d e r t h e s e c i r c u m s t a n c e s t h e m o d e l y i e l d s t h e d e s i r e d c y c l i c a l p a t t e r n . A p a r t f r o m a d j u s t m e n t s i n h i r i n g s t a n d a r d s , a n u m b e r o f e x p l a n a t i o n s h a v e b e e n o f f e r e d f o r u n e q u a l m o v e m e n t s i n u n e m p l o y m e n t r a t e s . K a l i s k i m e n t i o n s " t h e g r e a t e r c y c l i c a l v a r i a b i l i t y o f i n d u s t i r e s e m p l o y i n g , o n t h e a v e r a g e , l e s s s k i l l e d l a b o u r , a n d t h e g r e a t e r g e o g r a p h i c a n d o c c u p a t i o n a l 7 6 m o b i l i t y o f t h e s k i l l e d . " O i ' s o w n t h e o r y s t r e s s e s 7 5 I n a d d i t i o n t o t h o s e c i t e d b e l o w s e e B a r b a r a R . B e r g m a n n , " A l t e r n a t i v e M e a s u r e s o f S t r u c t u r a l U n e m p l o y m e n t , " i n E m p l o y m e n t P o l i c y a n d t h e L a b o r M a r k e t , e d i t e d b y M . A . R o s s ( B e r k e l e y : U n i v e r s i t y o f C a l i f o r n i a P r e s s , 1 9 6 5 ) , p p . 2 5 6 - 2 7 0 . S . F . K a l i s k i , " S t r u c t u r a l U n e m p l o y m e n t i n C a n a d a : T h e O c c u p a t i o n a l D i m e n s i o n , " C a n a d i a n J o u r n a l o f E c o n o m i c s , I I ( M a y , 1 9 6 9 ) , p . 2 5 5 . 101 d i f f e r e n c e s i n t h e n a t u r e o f l a b o u r c o s t s f o r d i f f e r e n t c l a s s e s 77 o f w o r k e r s . H e a r g u e s t h a t i n r e c r u i t i n g a n d t r a i n i n g n e w w o r k e r s f i r m s i n c u r f i x e d c o s t s , w h i c h m u s t b e a m o r t i z e d o v e r t h e e x p e c t e d e m p l o y m e n t p e r i o d b y p a y i n g w a g e s t h a t a r e l e s s t h a n t h e w o r k e r ' s m a r g i n a l r e v e n u e p r o d u c t . I n t h e s h o r t r u n , h o w e v e r , t h e r e c o v e r y o f t h e s e f i x e d c o s t s c o n s t i t u t e s r e n t w h i c h t h e f i r m w i l l f o r e g o s h o u l d i t s u f f e r a f a l l i n d e m a n d . C o n s e q u e n t l y , w o r k e r s i n w h o m t h e f i r m h a s i n v e s t e d w i l l n o t b e d i s m i s s e d i m m e d i a t e l y ; t h e y w i l l b e l a i d o f f o n l y w h e n t h e d e c l i n e i n t h e i r m a r g i n a l r e v e n u e p r o d u c t h a s e r a s e d t h e " p e r i o d i c r e n t " a n d p l a c e d t h e m i n a p o s i t i o n o f m a r g i n a l i t y . I t i s a r g u e d - - a n d t h e a r g u m e n t i s s u p p o r t e d b y e v i d e n c e — t h a t s k i l l e d w o r k e r s s u f f e r l e s s t h a n u n s k i l l e d w o r k e r s f r o m c y c l i - c a l s w i n g s i n e m p l o y m e n t b e c a u s e l a b o u r c o s t s i n t h e c a s e o f t h e f o r m e r g r o u p i n c l u d e a g r e a t e r p r o p o r t i o n o f f i x e d i n v e s t - m e n t t h a n i n t h e c a s e o f t h e l a t t e r . T h e d i f f i c u l t y w i t h O i ' s t h e o r y i s t h a t i t a p p l i e s o n l y t o i n s t a n c e s o f s . c o n t r a c . t i o n a n d r e c o v e r y ; i t f a i l s t o p r e d i c t a n a r r o w i n g o f s k i l l d i f f e r e n t i a l s o n c e t h e e c o n o m y r e g a i n s i t s f o r m e r l e v e l . W h e n e x p a n s i o n t a k e s p l a c e f r o m a p o s i t i o n o f l o n g - r u n e q u i l i b r i u m , a l l c a t e g o r i e s o f w o r k e r s a r e " m a r g i n a l , " r e g a r d l e s s o f t h e i r " d e g r e e o f f i x i t y ; " a n d t h e d e m a n d c u r v e f o r e a c h s h i f t s o u t w a r d i n a p r o p o r t i o n a l m a n n e r . O i , o p . c i t . 1 0 2 P e r l m a n c o n t e n d s , w i t h o u t n o t i c e a b l e e m b a r a s s m e n t , t h a t b o t h d e p r e s s i o n a n d f u l l e m p l o y m e n t t e n d t o p r o m o t e a 7 8 w i d e n i n g o f s k i l l d i f f e r e n t i a l s . F o r r e a s o n s w e h a v e a l r e a d y n o t e d ( t h e t i m e a n d e x p e n s e r e q u i r e d t o t r a i n j o u r n e y - m e n , t h e e x i s t e n c e o f a l a r g e s e c o n d a r y r e s e r v e o f u n s k i l l e d l a b o u r , a n d t h e d o w n w a r d o c c u p a t i o n a l m o b i l i t y o f s k i l l e d w o r k e r s ) , h e a r g u e s t h a t t h e s u p p l y o f s k i l l e d l a b o u r i s l e s s e l a s t i c a t h i g h l e v e l s o f d e m a n d a n d m o r e e l a s t i c a t l o w l e v e l s t h a n t h a t o f u n s k i l l e d l a b o u r . G i v e n t h i s c o n f i g - u r a t i o n o f s u p p l y c u r v e s , o n e w o u l d e x p e c t a r i s e i n t h e s k i l l p r e m i u m f o r a n y m o v e m e n t i n d e m a n d a w a y f r o m s o m e " n o r - m a l " l e v e l . O n w h a t c o n s t i t u t e s t h i s s t a t e o f d e m a n d , P e r l m a n i s u n f o r t u n a t e l y s i l e n t . I t i s c l e a r t h a t u n l e s s h i s i m p l i e d z o n e o f n o r m a l c y m i g r a t e s u p a n d d o w n i n p u r s u i t o f c y c l i c a l w a v e s , t h e h y p o t h e s i s f a l t e r s o n a d i f f i c u l t y s o m e w h a t t h e r e v e r s e o f t h e o n e e n c o u n t e r e d b y O i . I t c a n e x p l a i n , i n i t s o w n f a s h i o n , t h e e f f e c t o f o n c e - a n d - f o r - a l l m o v e m e n t s o f e x p a n s i o n o r c o n t r a c t i o n , b u t i t c a n n o t e x p l a i n , i n a m a n n e r c o n s i s t e n t w i t h t h e a u t h o r ' s d i s c u s s i o n , t h e e f f e c t s o f r e - t r e n c h m e n t o r r e c o v e r y o v e r e c o n o m i c g r o u n d c o v e r e d i n t h e p r e c e d i n g p h a s e . S h o u l d t h e e v i d e n c e s u s t a i n P e r l m a n ' s d i s s e n t i n g a r g u - m e n t t h a t t i g h t l a b o u r m a r k e t s t e n d t o e x p a n d r a t h e r t h a n s h r i n k t h e m a r g i n f o r s k i l l , o n e w o u l d t h e n b e u n a b l e t o c o n - c l u d e t h a t g o v e r n m e n t p o l i c i e s d e s i g n e d t o s e c u r e f u l l P e r l m a n , o p . c i t . , p p . 1 1 5 - 1 1 6 . 103 employment o p e r a t e u n a m b i g u o u s l y i n t h e c a u s e o f d i s t r i b u t i o n - a l e q u a l i t y . I n c o n t r a s t , t h e o r t h o d o x v i e w i m p l i e s t h a t f u l l - e m p l o y m e n t p o l i c i e s l e a d n o t o n l y t o i n c r e a s e d u n i f o r m i t y o f work o p p o r t u n i t i e s b u t a l s o t o s m a l l e r wage d i s p a r i t i e s t h a n would have p r e v a i l e d i n an "unmanaged" economy. Hence, t h e r e i s no d a n g e r t h a t c h a n g e s i n r e l a t i v e wages w i l l o f f s e t c h a n g e s i n t h e d i s t r i b u t i o n o f employment. S h o u l d P e r l m a n p r o v e wrong and t h e m a j o r i t y p o s i t i o n h o l d , one m i g h t t h e n c i t e t h e a d o p t i o n o f s o - c a l l e d " f u l l - employment p o l i c i e s " as an i n d e p e n d e n t h y p o t h e s i s t o e x p l a i n d e c l i n e s i n t h e s k i l l premium. T h i s h y p o t h e s i s would n o t , o f c o u r s e , a p p l y t o t h e e a r l y d e c a d e s o f t h i s c e n t u r y , when s u c h p o l i c i e s were n o t g e n e r a l l y i n f o r c e . I t p e r t a i n s , r a t h e r , t o t h e y e a r s between W o r l d War I I and t h e p r e s e n t . I t i s on t h i s p e r i o d t h a t t h e e m p i r i c a l i n v e s t i g a t i o n s o f t h e f o l l o w i n g two c h a p t e r s a r e f o c u s e d . 104 C h a p t e r I V T I M E - S E R I E S E V I D E N C E I n o r d e r t o t e s t g e n e r a l i z a t i o n s c o n c e r n i n g t h e b e - h a v i o u r o f t h e s k i l l p r e m i u m , o n e m u s t f i r s t o f a l l a c q u i r e a m e a n i n g f u l s e t o f s u m m a r y s t a t i s t i c s w i t h w h i c h t o t r a c e t h e m o v e m e n t s o f t h i s v a r i a b l e o v e r t i m e . S i n c e n o s t a t i s - t i c a l a g e n c y i n C a n a d a f u r n i s h e s e x p l i c i t d a t a o n s k i l l d i f f e r e n t i a l s o r o n t h e a v e r a g e w a g e s o f " s k i l l e d " a n d " u n - s k i l l e d " w o r k e r s , t h e i n v e s t i g a t o r i s f a c e d w i t h t h e i m m e d i - a t e t a s k o f s y n t h e s i z i n g a n a p p r o p r i a t e t i m e s e r i e s f r o m t h e m a s s o f d e t a i l e d i n f o r m a t i o n o n o c c u p a t i o n a l w a g e r a t e s . T o c o n s t r u c t a r e p r e s e n t a t i v e s e t o f f i g u r e s u s i n g t h e a v a i l a b l e d a t a , o n e m u s t s o l v e o r c i r c u m v e n t a n u m b e r o f f o r m i d a b l e p r o b l e m s . T h e n a t u r e o f t h e s e p r o b l e m s a n d t h e s t a t i s t i c a l p r o c e d u r e s a d o p t e d i n o r d e r t o d e a l w i t h t h e m a r e d i s c u s s e d i n t h e f i r s t s e c t i o n o f t h i s c h a p t e r . I n t h e s e c o n d , r e s u l t s a r e s e t f o r t h a n d a n a l y s e d . I n t h e t h i r d a n d f i n a l s e c t i o n , t h e s e r e s u l t s a r e e m p l o y e d t o t e s t t h e s h o r t - r u n h y p o t h e s e s s u r v e y e d i n t h e p r e c e d i n g c h a p t e r . M e a s u r e m e n t P r o b l e m s , D a t a , a n d M e t h o d s R a w d a t a f o r t h e p r e s e n t s t u d y h a s b e e n d r a w n f r o m W a g e R a t e s , S a l a r i e s , a n d H o u r s o f L a b o u r , a p u b l i c a t i o n c o m p i l e d a n d i s s u e d a n n u a l l y b y t h e E c o n o m i c s a n d R e s e a r c h 1 0 5 B r a n c h o f t h e C a n a d a D e p a r t m e n t o f L a b o u r / T h i s s o u r c e ( h e r e - i n a f t e r r e f e r r e d t o a s W R S H L ) p r o v i d e s a n e x c e p t i o n a l l y d e t a i l - e d l i s t i n g o f a v e r a g e w a g e r a t e s b y o c c u p a t i o n s i n s e l e c t e d t h r e e - a n d f o u r - d i g i t i n d u s t r i e s . D e v i s i n g a s u m m a r y m e a s u r e o f t h e s k i l l p r e m i u m o n t h e b a s i s o f t h e s e t a b u l a t i o n s i n v o l v e s ( 1 ) c l a s s i f y i n g o c c u p a t i o n s a c c o r d i n g t o s k i l l c o n t e n t , ( 2 ) c o m p u t i n g a r e p r e s e n t a t i v e s t a t i s t i c f o r e a c h i n d u s t r y , a n d ( 3 ) a g g r e g a t i n g o v e r a s m a n y i n d u s t r i e s a s p o s s i b l e . R e p e a t - i n g t h e s e s t e p s c o n s i s t e n t l y o v e r s u c c e s s i v e y e a r s f u r n i s h e s t h e d e s i r e d t i m e s e r i e s . T h e d i f f i c u l t i e s e n c o u n t e r e d i n c a r r y i n g o u t s u c h a p l a n a r e b o t h p r a c t i c a l a n d c o n c e p t u a l . A n o b v i o u s c o n c e p t u a l d i f f i c u l t y e m e r g e s t h e m o m e n t o n e a t t e m p t s t o d i s t i n g u i s h b e t w e e n s k i l l e d a n d u n s k i l l e d o c c u p a t i o n s . B e c a u s e t h e b o u n - d a r i e s b e t w e e n s k i l l c a t e g o r i e s a r e p u r e l y c o n v e n t i o n a l , t h e o r y o f f e r s n o g u i d a n c e o n h o w t o p r o c e e d . O n e m u s t r e l y i n s t e a d 2 u p o n c o m m o n u s a g e . U n f o r t u n a t e l y , t h e t e s t o f " c o m m o n u s a g e " d o e s n o t a p p l y t o m a n y o f t h e s p e c i a l i z e d p r o d u c t i o n j o b s l i s t e d i n W R S H L . I n o r d e r t o c l a s s i f y t h e s e o c c u p a t i o n s a l o n g ( O t t a w a : Q u e e n ' s P r i n t e r , 1 9 2 1 - - ) . T i t l e v a r i e s . M o s t o f t h e i n f o r m a t i o n c o n t a i n e d i n t h e s e v o l u m e s i s b a s e d o n t h e r e s u l t s o f a m a i l s u r v e y c o n d u c t e d i n O c t o b e r o f e a c h y e a r . P r e s e n t c o v e r a g e i n c l u d e s a l l e s t a b l i s h m e n t s e m p l o y i n g t w e n t y o r m o r e w o r k e r s . 2 A s a p h i l o s o p h e r o n c e r e m i n d e d h i s c o l l e a g u e s , " W h a t i s a c o w i s f o r t h e p u b l i c t o d e c i d e . " 106 w i t h j o b s t h a t a r e more t r a d i t i o n a l i n n a t u r e , one must r e s o r t t o a f o r m a l s y s t e m o f j o b e v a l u a t i o n . Y e t , a g a i n , i f s u c h a scheme i s t o y i e l d m e a n i n g f u l r e s u l t s , i t must implement t h e u n s t a t e d c r i t e r i a upon w h i c h common usage r e s t s ; o t h e r w i s e , t h e c o n c l u s i o n s u l t i m a t e l y d e r i v e d from i t w i l l be v a l i d o n l y w i t h i n an a r t i f i c i a l s e m a n t i c u n i v e r s e . J o b e v a l u a t i o n would be a r e l a t i v e l y s i m p l e u n d e r t a k i n g were i t n o t f o r the l a r g e number o f f a c t o r s t h a t c o n t r i b u t e i n some way to o r d i n a r y n o t i o n s o f s k i l l c o n t e n t . Those t h a t come q u i c k l y to mind i n c l u d e t h e l o g i c a l c o m p l e x i t y o f t h e w o r k e r ' s t a s k s , t h e amount o f e s o t e r i c i n f o r m a t i o n r e q u i r e d , the d e g r e e o f manual p r e c i s i o n d i s p l a y e d , t h e i m p o r t a n c e p l a c e d upon p e r s o n a l i n i t i a t i v e , t h e d e g r e e o f r e s p o n s i b i l i t y e n t r u s t - ed t o t h e w o r k e r , and t h e l e n g t h o f t h e t r a i n i n g p e r i o d . To o b t a i n a o n e - d i m e n s i o n a l measure o f s k i l l c o n t e n t , t h e j o b e v a l u a t o r must r a t e o c c u p a t i o n s u n d e r h e a d i n g s s u c h as t h e s e and, h a v i n g done so, combine the s e p a r a t e s c o r e s u s i n g a s e t o f w e i g h t s w h i c h r e f l e c t t h e r e l a t i v e i m p o r t a n c e o f e a c h f a c t o r i n t h e o v e r a l l a s s e s s m e n t . Whether t h i s p r o c e s s i s c a r r i e d o u t i m p l i c i t l y o r e x p l i c i t l y , i t i s c l e a r t h a t s u b j e c t i v e j u d gements d e t e r m i n e t h e r e s u l t . Thus one c a n n o t e s c a p e t h e f a c t t h a t d i s t i n c t i o n s between s k i l l e d , s e m i - s k i l l e d , and un- s k i l l e d j o b s a r e e s s e n t i a l l y a r b i t r a r y and i m p r e c i s e . I t i s n e v e r t h e l e s s i m p o s s i b l e t o a v o i d s u c h taxonomy i f one i s t o f o r m even t h e b a r e s t u n d e r s t a n d i n g o f how l a b o u r m a r k e t s f u n c t i o n . 1 0 7 F o r p u r p o s e s o f t h e p r e s e n t s t u d y , o c c u p a t i o n s r e p o r t e d i n W R S H L w e r e c l a s s i f i e d u s i n g t h e j o b e v a l u a t i o n s c h e m e e m - 3 b o d i e d i n t h e U . S . D i c t i o n a r y o f O c c u p a t i o n a l T i t l e s . S k i l l c o n t e n t m a y b e a s c e r t a i n e d f r o m t h e P i c t i o n a r y s i m p l y b y i n s p e c t i n g a n a s s i g n e d d i g i t o f t h e c o d e n u m b e r w h i c h i d e n t i - f i e s e a c h o c c u p a t i o n . I n p r a c t i c e , t h e r e w a s n o n e e d t o r e f e r d i r e c t l y t o t h e D i c t i o n a r y i n o r d e r t o p e r f o r m t h e w o r k o f c l a s s i f i c a t i o n , s i n c e t i t l e s a n d c o d e n u m b e r s f o r a l l o c c u p a - t i o n s a p p e a r i n g i n W R S H L w e r e a v a i l a b l e f r o m s a m p l e c o p i e s o f t h e w a g e s u r v e y q u e s t i o n n a i r e i s s u e d b y t h e D e p a r t m e n t o f L a b o u r . O n t h e s t r e n g t h o f i n f o r m a t i o n o b t a i n e d f r o m t h i s q u e s t i o n n a i r e , s k i l l l a b e l s w e r e a t t a c h e d t o a l m o s t o n e t h o u s a n d j o b s . T h e n e x t m a j o r t a s k w a s t o s e l e c t , f r o m t h i s n u m b e r , a s a t i s f a c t o r y l i s t o f s k i l l e d a n d u n s k i l l e d o c c u p a t i o n s u p o n w h i c h t o b a s e t h e e n s u i n g c a l c u l a t i o n s . B e c a u s e o f d i s c o n t i n - u i t i e s i n t h e p u b l i s h e d s e r i e s , m a n y o c c u p a t i o n s h a d t o b e e x c l u d e d f r o m t h e s a m p l e i n o r d e r t o m a i n t a i n i t s c o n s i s t e n c y t h r o u g h o u t t h e p e r i o d o f s t u d y . O c c u p a t i o n s w h i c h d i s p l a y e d g a p s o f n o m o r e t h a n o n e y e a r i n t h e i r w a g e h i s t o r i e s w e r e 4 r e t a i n e d b y i n t e r p o l a t i n g t h e m i s s i n g d a t a . O c c u p a t i o n s U n i t e d S t a t e s , D e p a r t m e n t o f L a b o r , J o b A n a l y s i s a n d I n f o r m a t i o n S e c t i o n ( W a s h i n g t o n : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 3 9 ) , r e v i s e d i n 1 9 4 7 a n d 1 9 6 5 . 4 T h e s i m p l e s t p o s s i b l e m e t h o d w a s u s e d — t h a t o f t a k i n g t h e m e a n o f r a t e s i n t h e y e a r p r e c e d i n g a n d t h e y e a r f o l l o w i n g . 108 o m i t t e d f r o m W R S H L f o r t w o o r m o r e c o n s e c u t i v e y e a r s w e r e r e - j e c t e d . I n a d d i t i o n , c e r t a i n o c c u p a t i o n s w e r e e x c l u d e d f r o m t h e s a m p l e r e g a r d l e s s o f w h e t h e r t h e y s a t i s f i e d t h e c o n t i n u i t y c r i t e r i o n . A s e x p l a i n e d i n t h e o p e n i n g c h a p t e r , e x i s t i n g r e - s e a r c h o n t h e t o p i c o f s k i l l d i f f e r e n t i a l s c o n c e n t r a t e s i t s a t t e n t i o n u p o n a r e l a t i v e l y s m a l l n u m b e r o f t r a d i t i o n a l c r a f t o c c u p a t i o n s f o u n d i n m a i n t e n a n c e w o r k a n d b u i l d i n g c o n s t r u c - t i o n . S i n c e o n e o f t h e m a i n c o n s i d e r a t i o n s i n u n d e r t a k i n g t h e p r e s e n t s t u d y w a s t h e n e e d t o o b s e r v e w a g e r e l a t i o n s h i p s o u t s i d e t h i s n a r r o w s e c t o r o f t h e s k i l l e d l a b o u r f o r c e , o c c u - p a t i o n s b e l o n g i n g t o t h e g r o u p s m e n t i o n e d w e r e n o t t r e a t e d a l o n g w i t h t h e r e s t . . C o n s t r u c t i o n w o r k e r s , b e c a u s e o f t h e i r n u m b e r s a n d b e c a u s e o f p r e v i o u s i n t e r e s t s h o w n i n t h e m , w e r e d e a l t w i t h i n a s e p a r a t e s e t o f t i m e - s e r i e s c a l c u l a t i o n s . M a i n t e n a n c e o c c u p a t i o n s r e p o r t e d i n t h e i n d u s t r y t a b u l a t i o n s w e r e s i m p l y o m i t t e d i n o r d e r t o e m p h a s i z e t h e w a g e s t r u c t u r e p r e v a i l i n g a m o n g p r o d u c t i o n w o r k e r s . F i n a l l y , a l l e n t r i e s i n W R S H L p e r t a i n i n g t o f e m a l e w o r k e r s w e r e e x c l u d e d f r o m t h e m a i n i n d u s t r y s a m p l e . T h i s r u l e w a s a d o p t e d i n o r d e r t o a b s t r a c t f r o m a n y i n d e p e n d e n t v a r i a t i o n s i n t h e m a l e - f e m a l e w a g e r a t i o . B e c a u s e f e m a l e w o r k e r s a p p e a r i n d i s p r o p o r t i o n - a t e n u m b e r s a m o n g u n s k i l l e d j o b s , s u c h v a r i a t i o n s c o u l d c o n - c e i v a b l y d i s t o r t m e a s u r e m e n t s o f t h e s k i l l e d - u n s k i l l e d w a g e r a t i o . O c c u p a t i o n s w h i c h s u r v i v e d a p p l i c a t i o n o f a l l t h e p r e c e d i n g c r i t e r i a a r e l i s t e d , b y I n d u s t r y , I n A p p e n d i x A . 109 I n t o t a l , t h e r e w e r e o n e h u n d r e d f o r t y - n i n e s k i l l e d a n d s e v e n t y - e i g h t u n s k i l l e d o c c u p a t i o n s ( t r e a t i n g j o b t i t l e s w h i c h a p p e a r i n d i f f e r e n t i n d u s t r i e s a s o c c u p a t i o n a l l y d i s t i n c t ) . F o r m a l e c o n o m i c r e a s o n i n g s u g g e s t s t h a t , i n t r e a t i n g t h i s s a m p l e , o n e s h o u l d e m p l o y s t a t i s t i c s w h i c h m e a s u r e , n o t j u s t t h e b a s i c w a g e r e c e i v e d b y a w o r k e r , b u t a m u c h b r o a d e r t h e o r e t i c a l c o n c e p t , n a m e l y , t h e " p r i c e " o f l a b o u r . T h e l a t t e r i n c l u d e s n o t o n l y s t r a i g h t - t i m e h o u r l y ( o r w e e k l y o r m o n t h l y ) r a t e s b u t a l s o t h e v a l u e o f f r i n g e b e n e f i t s , i n c e n t i v e b o n u s e s , o v e r t i m e p a y m e n t s , s h i f t d i f f e r e n t i a l s , s e n i o r i t y i n c r e m e n t s , c o s t - o f - l i v i n g a l l o w a n c e s , d i v i d e n d s f r o m p r o f i t - s h a r i n g p l a n s , p a y m e n t s i n k i n d , a n d a l l o t h e r r e c o g n i z a b l e f o r m s o f r e m u n e r a t i o n . U n f o r t u n a t e l y , i t i s i m p o s s i b l e t o p o r t r a y t h e v a r i a b l e c o n t e m p l a t e d i n t h e t h e o r e t i c a l a r g u m e n t w i t h c o m - p l e t e f i d e l i t y , s i n c e m o s t i t e m s o n t h e f o r e g o i n g l i s t h a v e b e e n e x p r e s s l y o m i t t e d i n c o m p i l i n g t h e p u b l i s h e d f i g u r e s . ^ O f c o u r s e , i f f r i n g e b e n e f i t s a n d t h e l i k e h a p p e n t o b e p r o - p o r t i o n a l t o b a s i c w a g e r a t e s , t h e i r e x c l u s i o n l e a v e s p e r c e n t - a g e d i f f e r e n t i a l s u n a f f e c t e d . T h o u g h o n e c a n n o t c o u n t o n s t r i c t p r o p o r t i o n a l i t y , i t r e m a i n s t r u e t h a t m e a s u r e m e n t s o f r e l a t i v e e a r n i n g s a r e l i k e l y t o b e l e s s d i s t o r t e d b y d i f f i c - i e n c i e s i n t h e d a t a t h a n a r e m e a s u r e m e n t s o f a b s o l u t e e a r n - i n g s . O n l y c o s t - o f - l i v i n g a l l o w a n c e s a n d s e n i o r i t y p a y a r e i n c l u d e d i n t h e a v e r a g e s r e p o r t e d i n W R S H L . 1 1 0 T h e w a g e r a t e s a p p e a r i n g i n W R S H L a r e o f t w o s o r t s . R e c e n t i s s u e s o f t h e p u b l i c a t i o n - - t h e v o l u m e s r e l e a s e d s i n c e 1 9 5 6 - - p r o v i d e s e p a r a t e t a b u l a t i o n s f o r t h e a v e r a g e h o u r l y w a g e s o f t i m e - r a t e d w o r k e r s a n d t h e a v e r a g e e a r n i n g s p e r h o u r o f t h o s e o n p i e c e r a t e s . S i n c e t h e n u m b e r o f i n d i v i d u a l s r e - s i d i n g i n e a c h p a y c a t e g o r y i s n o t g i v e n , i t i s i m p o s s i b l e t o c o m b i n e t h e s e s e p a r a t e f i g u r e s i n t o a n o v e r a l l o c c u p a t i o n - a l a v e r a g e . O n e h a s m e r e l y t o c h o o s e b e t w e e n a l t e r n a t i v e s . I t w a s d e c i d e d , f o r p u r p o s e s o f t h e c u r r e n t i n v e s t i g a t i o n , t o r e l y w h o l l y o n t i m e r a t e s , e x c e p t i n i n d u s t r i e s f o r w h i c h o n l y p i e c e r a t e s a r e r e p o r t e d . A c t u a l l y , t h i s c o m p r o m i s e a p p l i e d t o o n l y t w o i n d u s t r i e s , R u b b e r F o o t w e a r a n d R u b b e r T i r e s a n d T u b e s . A l t h o u g h t i m e r a t e s a n d p i e c e r a t e s w e r e t h u s i n t e r - m i n g l e d t o a c e r t a i n e x t e n t i n t h e u l t i m a t e a g g r e g a t i o n , t h e y w e r e k e p t c o m p l e t e l y a p a r t w i t h i n p a r t i c u l a r i n d u s t r i e s . T h i s p r o c e d u r e w a s f o l l o w e d c o n s i s t e n t l y f r o m 1 9 5 6 t o 1 9 7 0 , t h e t e r m i n a l y e a r o f t h e s t u d y . B e f o r e 1 9 5 6 W R S H L f a i l e d t o d i s - t i n g u i s h b e t w e e n t h e t w o s y s t e m s o f p a y m e n t . T h e r e f o r e , i f s k i l l d i f f e r e n t i a l s a m o n g p i e c e w o r k e r s d o n o t c o i n c i d e p r e - c i s e l y w i t h t h o s e o b s e r v e d a m o n g t i m e w o r k e r s , a d i s c o n t i n u i t y u n a v o i d a b l y o c c u r s a t t h i s p o i n t . I t i s i m p o r t a n t t o k e e p t h i s p r o b l e m i n m i n d w h e n a s s e s s i n g t h e r e s u l t s s e t f o r t h i n t h e n e x t s e c t i o n . A f u r t h e r p r o b l e m o f c o n t i n u i t y a r o s e w i t h r e g a r d t o t h e c l a s s i f i c a t i o n o f i n d u s t r i e s . I n 1 9 6 6 W R S H L a d o p t e d t h e 1 9 6 0 S t a n d a r d I n d u s t r i a l C l a s s i f i c a t i o n , w h e r e a s p r e v i o u s l y i t h a d r e p o r t e d d a t a o n t h e b a s i s o f t h e 1 9 4 8 c l a s s i f i c a t i o n I l l s c h e m e . T h i s c h a n g e f o r c e d t h e e l i m i n a t i o n o f s o m e i n d u s t r i e s f r o m t h e s a m p l e a n d n e c e s s i t a t e d s p e c i a l t r e a t m e n t f o r o t h e r s . O f t h e t h i r t y - n i n e i n d u s t r i e s r e t a i n e d , n i n e w e r e a f f e c t e d t o s o m e d e g r e e . 7 A c o n v e n i e n t s u m m a r y o f a l l t h e c h a n g e s r e l e v a n t t o t h e p r e s e n t s t u d y m a y b e f o u n d i n C a n a d a , D o m i n i o n B u r e a u o f S t a t i s t i c s , M a n u f a c t u r i n g I n d u s t r i e s o f C a n a d a ; S u m m a r y f o r C a n a d a , 1 9 6 2 ( O t t a w a : Q u e e n ' s P r i n t e r ) , c a t a l o g u e n o . 3 1 - 2 0 3 . 7 F x v e i n d u s t r i e s u n d e r w e n t r e l a t i v e l y m i n o r c h a n g e s i n t i t l e a n d d e f i n i t i o n : W o o d e n F u r n i t u r e b e c a m e H o u s e h o l d O f f i c e , a n d O t h e r F u r n i t u r e ; I r o n C a s t i n g s b e c a m e I r o n F o u n - d a r i e s ; P r i m a r y I r o n a n d S t e e l b e c a m e I r o n a n d S t e e l M i l l s ; H e a v y E l e c t r i c a l M a c h i n e r y a n d E q u i p m e n t b e c a m e E l e c t r i c a l I n d u s t r i a l E q u i p m e n t ; a n d A c i d s , A l k a l i s , a n d S a l t s b e c a m e I n d u s t r i a l C h e m i c a l s . T h e s e c h a n g e s w e r e s i m p l y i g n o r e d . I n t w o c a s e s , i n d u s t r i e s w h i c h h a d b e e n r e p o r t e d s e p a r a t e l y p r i o r t o 1 9 6 6 w e r e c o a l e s c e d ( a l o n g w i t h a s m a l l n u m b e r o f p r e v i o u s - l y u n r e p o r t e d e s t a b l i s h m e n t s ) i n t o o n e t a b l e o f a v e r a g e s . M a c h i n e T o o l s a n d I n d u s t r i a l M a c h i n e r y w e r e c o m b i n e d i n t o M i s c e l l a n e o u s M a c h i n e r y a n d E q u i p m e n t , a n d S h e e t M e t a l P r o d u c t s a n d B r a s s a n d C o p p e r P r o d u c t s w e r e c o m b i n e d i n t o M e t a l S t a m p - i n g , P r e s s i n g , a n d C o a t i n g . C o n v e r s e l y , i n a n o t h e r t w o i n - s t a n c e s e s t a b l i s h m e n t s w h i c h h a d b e e n r e p o r t e d a s o n e i n d u s t r y w e r e d i v i d e d i n t o t w o . T h u s , R a d i o , T e l e v i s i o n , a n d O t h e r E l e c t r o n i c E q u i p m e n t b e c a m e H o u s e h o l d R a d i o a n d T e l e v i s i o n R e c e i v e r s a n d C o m m u n i c a t i o n s E q u i p m e n t , a n d R e f r i g e r a t o r s , V a c u u m C l e a n e r s , a n d M i s c e l l a n e o u s E l e c t r i c a l P r o d u c t s b e c a m e S m a l l E l e c t r i c a l A p p l i a n c e s a n d M a j o r A p p l i a n c e s . T h e s e c h a n g e s w e r e d e a l t w i t h b y c o m b i n i n g s e p a r a t e i n d u s t r y t a b u l a t i o n s i n t o o n e , e i t h e r b e f o r e o r a f t e r 1 9 6 6 a s t h e s i t u a t i o n d i c t a t e d , u s i n g a s e t o f f i x e d w e i g h t s . A p r e c i s e e x p l a n a t i o n o f t h e m e t h o d s e m p l o y e d i n m a k i n g t h i s a d j u s t m e n t m u s t , h o w e v e r , a w a i t t h e d i s c u s s i o n o f o t h e r c a l c u l a t i o n s p e r f o r m e d o n t h e s a m p l e . T h e r e m a i n i n g i n d u s t r i e s , f o r w h i c h n o m a n i p u l a t i o n w a s n e c e s s a r y , a r e a s f o l l o w s : G o l d Q u a r t z M i n e s , O t h e r M e t a l M i n e s , B i s c u i t s , B a k e r i e s , C o n f e c t i o n e r y , B r e w e r i e s , R u b b e r F o o t w e a r , R u b b e r T i r e s a n d T u b e s , O t h e r R u b b e r P r o d u c t s , C o t - t o n Y a r n a n d C l o t h , W o o l e n Y a r n a n d C l o t h , S y n t h e t i c T e x t i l e s , S a w m i l l s a n d P l a n i n g M i l l s , V e n e e r a n d P l y w o o d M i l l s , S a s h , D o o r , a n d F l o o r i n g M i l l s , P u l p a n d P a p e r , P a p e r B o x e s a n d B a g s , C o m m e r c i a l P r i n t i n g , H e a t i n g E q u i p m e n t , M a c h i n e S h o p s , A g r i - c u l t u r a l I m p l e m e n t s , O f f i c e a n d S t o r e M a c h i n e r y , A i r c r a f t a n d P a r t s , M o t o r V e h i c l e s , M o t o r V e h i c l e P a r t s a n d A c c e s s o r i e s , R a i l r o a d R o l l i n g S t o c k , S h i p b u i l d i n g a n d R e p a i r , P e t r o l e u m R e f i n e r i e s , P h a r m a c e u t i c a l s , M e d i c i n e s , a n d T o i l e t P r e p a r a t i o n s , P a i n t a n d V a r n i s h , E l e c t r i c a l P o w e r . A s a l r e a d y m e n t i o n e d , B u i l d i n g C o n s t r u c t i o n w a s t r e a t e d s e p a r a t e l y . 1 1 2 F o r a l l t h e i n d u s t r i e s i n c l u d e d h e r e , W R S H L r e p o r t s t h e w a g e r a t e s o f a t l e a s t o n e s k i l l e d a n d o n e u n s k i l l e d w o r k e r t h r o u g h o u t t h e p e r i o d o f s t u d y . I n d u s t r i e s w h i c h f a i l e d t o m e e t t h i s c r i t e r i o n h a d t o b e e l i m i n a t e d , s i n c e t h e y w e r e i n - c a p a b l e o f y i e l d i n g a m e a s u r e o f t h e s k i l l p r e m i u m . B e c a u s e t h e i n d u s t r y c o v e r a g e o f W R S H L h a s e x p a n d e d s t e a d i l y o v e r t h e p a s t t w o d e c a d e s , i t w a s n e c e s s a r y , i n s e l e c t i n g t h e u l t i m a t e l i s t , t o t r a d e o f f s a m p l e s i z e a g a i n s t t h e l e n g t h o f t h e p e r - i o d t o b e s u b j e c t e d t o s c r u t i n y . I t w a s e v e n t u a l l y d e c i d e d t o t r a c e t h e t h i r t y - n i n e - i n d u s t r y s a m p l e a s f a r a s 1 9 5 3 . B e y o n d t h i s y e a r t h e n u m b e r o f i n d u s t r i e s a v a i l a b l e d i m i n i s h e d r a p i d l y . I n t h e c a s e o f B u i l d i n g C o n s t r u c t i o n , h o w e v e r , i t w a s p o s s i b l e t o s u r v e y t h e e n t i r e ; : p o " s t w a r p e r i o d , f r o m 1 9 4 6 t o 1 9 7 0 . O n c e t h e c o m p o s i t i o n o f t h e s a m p l e a n d t h e p e r i o d o f s t u d y h a d b e e n d e t e r m i n e d , t h e n e x t s t e p w a s t o c o n s i d e r a l t e r - n a t i v e w a y s o f m e a s u r i n g t h e s k i l l p r e m i u m . A l t h o u g h t h e n o - t i o n o f a s u m m a r y o r a g g r e g a t i v e m e a s u r e s e e m s s t r a i g h t f o r w a r d , c l o s e e x a m i n a t i o n r e v e a l s a d e g r e e o f a m b i g u i t y . T h e n a t u r e o f t h e p r o b l e m i s p e r h a p s b e s t e x p l a i n e d w i t h t h e a i d o f a h y p o t h e t i c a l e x a m p l e . S u p p o s e t h a t t h e e c o n o m y c o n s i s t s o f t w o i n d u s t r i e s , A a n d B , e a c h e m p l o y i n g o n e s k i l l e d o c c u p a - t i o n a n d o n e u n s k i l l e d o c c u p a t i o n . T h e m a t r i x o f h o u r l y w a g e r a t e s m i g h t l o o k a s f o l l o w s : 1 1 3 I n d u s t r y O c c u p a t i o n A B S k i l l e d $ 4 . 0 0 $ 3 . 0 0 U n s k i l l e d 2 . 0 0 1 . 0 0 A s s u m e f o r t h e m o m e n t t h a t A a n d B e m p l o y t h e s a m e n u m b e r o f s k i l l e d w o r k e r s a n d t h e s a m e n u m b e r o f u n s k i l l e d w o r k e r s . T o t a l e m p l o y m e n t i n t h e t w o i n d u s t r i e s m u s t t h e r e f o r e b e t h e s a m e a s w e l l . N o w , i n t h e c a s e o f t h i s s i m p l e e c o n o m y , h o w s h o u l d o n e g o a b o u t c o n s t r u c t i n g a s u m m a r y m e a s u r e o f t h e s k i l l p r e - m i u m ? A n o b v i o u s a p p r o a c h w o u l d b e t o t a k e t h e a v e r a g e s k i l l e d w a g e ( $ 3 . 5 0 ) a n d t h e a v e r a g e u n s k i l l e d w a g e ( $ 1 . 5 0 ) a n d t h e n c o m p u t e t h e i r r a t i o ( 2 . 3 3 ) . H o w e v e r , o n e m i g h t a l s o p r o c e e d b y c a l c u l a t i n g t h e r e l a t i v e w a g e i n A ( 2 . 0 0 ) , t h e r e l a t i v e w a g e i n B ( 3 . 0 0 ) , a n d f i n a l l y , t h e i n d u s t r y a v e r a g e ( 2 . 5 0 ) . W h i c h o f t h e s e f i g u r e s h a s t h e b e t t e r c l a i m t o r e p r e s e n t t h e " t r u e " v a l u e o f t h e s k i l l p r e m i u m i s n o t e n t i r e l y c l e a r . T h e " r a t i o - o f - a v e r a g e s " m e t h o d e m p h a s i z e s p e r c e n t a g e d i f f e r e n c e s i n t h e w a g e s o f t h e t y p i c a l s k i l l e d a n d t h e t y p i c a l u n s k i l l e d w o r k e r ; t h e " a v e r a g e - r a t i o " m e t h o d a t t e m p t s t o d e f i n e t h e t y p i c a l i n d u s t r i a l w a g e r e g i m e . T h e t w o m e a s u r e s t h u s p r o - v i d e a n s w e r s t o s l i g h t l y d i f f e r e n t q u e s t i o n s . A l t h o u g h t h e f i r s t m e a s u r e m a y a p p e a r t o b e m o r e i n k e e p i n g w i t h t h e s t y l e o f t h e t h e o r e t i c a l a r g u m e n t , t h e s e c o n d i s b y n o m e a n s i n v a l i d . I n a n y c a s e , t h e f i g u r e s t u r n o u t t o b e v e r y c l o s e w h e n e v a l u a t e d e m p i r i c a l l y , a n d t h e i r m o v e m e n t s 1 1 4 d i s p l a y a h i g h d e g r e e o f l i n e a r c o r r e l a t i o n . O w i n g t o t h e m a n n e r i n w h i c h w a g e d a t a i s n o r m a l l y p r e s e n t e d - - t h a t i s , b y i n d u s t r y — m o s t g e n e r a l i z a t i o n s f o u n d i n t h e l i t e r a t u r e a r i s e f r o m a n i m p l i c i t a p p l i c a t i o n o f t h e a v e r a g e - r a t i o t e c h n i q u e . T h i s m e t h o d w i l l b e e m p h a s i z e d h e r e a s w e l l , t h o u g h n o t w h o l l y f o r r e a s o n s o f . . c o n v e n i e n c e . I n a n y r e a l s e t t i n g , i n d u s t r i e s s u c h a s A a n d B w o u l d u t i l i z e s e v e r a l s k i l l e d a n d s e v e r a l u n s k i l l e d o c c u p a t i o n s , a n d t h e y w o u l d n o t e m p l o y t h e s a m e n u m b e r o f w o r k e r s , e i t h e r w i t h i n e a c h j o b c a t e g o r y o r i n t o t a l . A g g r e g a t i o n u n d e r t h e s e c i r c u m s t a n c e s o b v i o u s l y c a l l s f o r t h e u s e o f w e i g h t e d a v e r a g e s . I d e a l l y , o n e w o u l d c o m p u t e t h e a v e r a g e - r a t i o m e a s u r e o f t h e s k i l l p r e m i u m b y t a k i n g w e i g h t e d a v e r a g e s o f t h e s k i l l e d a n d u n s k i l l e d w a g e r a t e s i n e a c h i n d u s t r y , f o r m i n g t h e r e s p e c t i v e r a t i o s , a n d c a l c u l a t i n g t h e i r w e i g h t e d a v e r a g e a c r o s s a l l i n d u s t r i e s i n t h e s a m p l e . T h e w e i g h t s i n t h e f i r s t s t e p w o u l d b e t h e n u m b e r e m p l o y e d i n e a c h o c c u p a t i o n , a n d i n t h e l a s t , t h e t o t a l n u m b e r o f s k i l l e d a n d u n s k i l l e d e m p l o y e d i n e a c h i n d u s t r y . U n h a p p i l y , d a t a l i m i t a t i o n s r e n d e r t h e i d e a l m e t h o d i n f e a s i b l e : a n n u a l e m p l o y m e n t f i g u r e s m a t c h i n g t h e d e t a i l o f W R S H L a r e s i m p l y n o t a v a i l a b l e . I f o n e i s t o p r o c e e d , i t i s t h e r e f o r e n e c e s s a r y t o m a k e s o m e r a t h e r h a r s h c o m p r o m i s e s . A p o s s i b i l i t y w h i c h w a s c a r e f u l l y i n v e s t i g a t e d w a s t h a t o f u s i n g f i x e d i n s t e a d o f a n n u a l e m p l o y m e n t w e i g h t s . A l t h o u g h . t h e 1 9 6 1 C e n s u s p r o v i d e s 1 1 5 c o m p a r a t i v e l y r i c h d e t a i l o n e m p l o y m e n t b y o c c u p a t i o n a n d i n - Q d u s t r y , t h e e x t e n t o f t h e d i s a g g r e g a t i o n i s s t i l l i n s u f f i - c i e n t t o s u p p o r t t h e t r e a t m e n t o f a n y t h i n g m o r e t h a n a s m a l l a n d p e r h a p s u n r e p r e s e n t a t i v e s a m p l e . I n t h e e n d , i t w a s d e - c i d e d t o u s e s i m p l e a r i t h m e t i c a v e r a g e s i n c o m p u t i n g s u m m a r y i n d i c e s o f t h e s k i l l e d a n d u n s k i l l e d w a g e r a t e s p r e v a i l i n g w i t h i n e a c h i n d u s t r y . T h e w e i g h t s a p p l i e d w e r e , i n o t h e r w o r d s , b o t h f i x e d a n d a r b i t r a r y . D e s p i t e t h e p o t e n t i a l b i a s e s i n h e r e n t i n t h i s p r o c e d u r e , i t w a s d e e m e d s u p e r i o r t o t h e u s u a l t a c t i c o f b a s i n g i n d u s t r y w a g e r a t i o s o n a n a r b i t r a r y s e l e c t i o n o f o n e s k i l l e d a n d o n e u n s k i l l e d o c c u p a t i o n . T h e a p p r o a c h a d o p t e d h e r e i s , a t t h e v e r y l e a s t , m o r e c o m p r e h e n - s i v e . A t t h e s a m e t i m e , i t d o e s p e r m i t s o m e u s e o f e m p l o y - m e n t w e i g h t s i n p e r f o r m i n g t h e d e s i r e d a g g r e g a t i o n a c r o s s i n d u s t r i e s . A s j u s t m e n t i o n e d , t h e o p t i m a l p l a n w o u l d p r e - s u m a b l y b e t o w e i g h t i n d u s t r y r a t i o s b y t h e s u m o f s k i l l e d a n d u n s k i l l e d e m p l o y m e n t . H o w e v e r , i n t h e a b s e n c e o f t h e n e c e s r s a r y f i g u r e s , i t s e e m s n o t u n r e a s o n a b l e t o s u b s t i t u t e t o t a l e m p l o y m e n t ( s k i l l e d p l u s u n s k i l l e d p l u s s e m i - s k i l l e d ) . T h o u g h s t r i c t l y s p e a k i n g , i n t e r i n d u s t r y v a r i a t i o n s i n t h e c o m p o s i t i o n o f t h e t o t a l m a y d i s t o r t t h e r e s u l t s t o a c e r t a i n e x t e n t , t h e S e e C a n a d a , D o m i n i o n B u r e a u o f S t a t i s t i c s , 1 9 6 1 C e n s u s o f C a n a d a , V o l u m e I I I , P a r t 3 , S p e c i a l L a b o u r F o r c e S e r i e s , O c c u p a t i o n s C l a s s i f i e d b y I n d u s t r i e s ( O t t a w a : Q u e e n ' s P r i n t e r ) , c a t a l o g u e n o . 9 4 - 5 5 2 . 116 o v e r a l l s i z e o f t h e w o r k f o r c e r e m a i n s a n i n t u i t i v e l y a p p e a l - i n g m e a s u r e o f t h e i m p a c t e x e r t e d b y a n y i n d u s t r i a l w a g e r e g i m e . F o r e a c h i n d u s t r y i n t h e s a m p l e o f t h i r t y - n i n e , a s e r i e s o f e m p l o y m e n t w e i g h t s w a s o b t a i n e d b y m u l t i p l y i n g t o - g e t h e r a n i n d e x o f a v e r a g e a n n u a l e m p l o y m e n t a n d a n a p p r o - 9 p r i a t e b a s e - y e a r v a l u e . T h e l a t t e r w a s t a k e n t o b e t h e a v e r a g e n u m b e r o f m a l e " p r o d u c t i o n a n d r e l a t e d w o r k e r s " e m - p l o y e d b y a n i n d u s t r y d u r i n g t h e b a s e y e a r . S i n c e t h e i n d e x n u m b e r s a r e c o m p u t e d f o r a s o m e w h a t b r o a d e r t o t a l , i t w a s n e c e s s a r y t o a s s u m e t h a t t h e p r o p o r t i o n o f m a l e p r o d u c t i o n w o r k e r s r e m a i n e d r o u g h l y c o n s t a n t . i n a l l i n d u s t r i e s o v e r t i m e . I n g e n e r a l , t h e n , t h e m e a s u r e a d o p t e d h e r e m a y b e e x p r e s s e d a s f o l l o w s . L e t m d e n o t e t h e n u m b e r o f i n d u s t r i e s i n t h e s a m p l e , n s ^ , t h e n u m b e r o f s k i l l e d w o r k e r s , a n d n u ^ , t h e n u m b e r o f u n s k i l l e d w o r k e r s i n t h e i t h i n d u s t r y , a n d E ^ , t o t a l e m p l o y m e n t i n t h a t i n d u s t r y a t t i m e t . T h e " w e i g h t e d a v e r a g e r a t i o " f o r t h e t - t h y e a r i s t h u s g i v e n b y n s . n u . m 1 i Z E . ( Z W S ' . / n s . ) / ( Z W U ' . / n u . ) (42) W A R * - i = i i z i 1 l = i m t Z E 7 i - l 1 9 I n d e x n u m b e r s w e r e o b t a i n e d f r o m C a n a d a , D o m i n i o n B u r e a u o f S t a t i s t i c s , R e v i e w o f E m p l o y m e n t a n d A v e r a g e W e e k l y W a g e s a n d S a l a r i e s , v a r i o u s y e a r s ( O t t a w a : Q u e e n ' s P r i n t e r ) , c a t a l o g u e n o . 72-201, a n d b a s e - y e a r f i g u r e s f r o m i d e m , M a n u - f a c t u r i n g I n d u s t r i e s o f C a n a d a : S u m m a r y f o r C a n a d a , 1961 ( O t t a w a : Q u e e n ' s P r i n t e r ) , c a t a l o g u e n o . 31-203, a n d i d e m , M i n e r a l I n d u s t r i e s : P r i n c i p a l S t a t i s t i c s , 1961 ( O t t a w a : Q u e e n ' s P r i n t e r ) , c a t a l o g u e n o . 26-204. 1 1 7 I n t h e c a s e o f i n d u s t r i e s c o a l e s c e d i n t o o n e f o r t h e r e a s o n s e x p l a i n e d e a r l i e r , w e i g h t i n g b e c a m e a t w o - s t a g e o p e r - a t i o n . F i x e d e m p l o y m e n t w e i g h t s w e r e f i r s t a p p l i e d t o r a t i o s f o u n d f o r e a c h o f t h e c o n s t i t u e n t s , a n d a n a v e r a g e w a s c o m - p u t e d . T h e n , t h e f i g u r e o b t a i n e d i n t h i s p r e l i m i n a r y s t e p w a s c o m b i n e d i n a w e i g h t e d a v e r a g e w i t h t h e r a t i o s c a l c u l a t e d f o r t h e o t h e r i n d u s t r i e s i n t h e s a m p l e . T h e w e i g h t a p p l i e d i n t h e f i n a l a g g r e g a t i o n w a s t h a t w h i c h w o u l d h a v e p e r t a i n e d h a d t h e i n d u s t r y n o t b e e n d i v i d e d e i t h e r b e f o r e o r a f t e r t h e c h a n g e i n c l a s s i f i c a t i o n . W e i g h t i n g a l s o b e c a m e a t w o - s t a g e p r o c e d u r e i n t h e c a s e o f B u i l d i n g C o n s t r u c t i o n . S i n c e W R S H L r e p o r t s t h e w a g e s o f c o n s t r u c t i o n t r a d e s m e n a n d l a b o u r e r s o n l y b y m e t r o p o l i t a n a r e a a n d n o t f o r t h e c o u n t r y a s a w h o l e / 0 t h e p r o b l e m w a s t o a g g r e g a t e a c r o s s r e g i o n s r a t h e r t h a n a c r o s s i n d u s t r i e s . T h e m e t h o d f o l l o w e d w a s t o c o m p u t e a w a g e r a t i o f o r t h e p r i n c i p a l c i t y i n e a c h o f t h e f i v e r e g i o n s o f C a n a d a — t h a t i s t o s a y , a r a t i o f o r V a n c o u v e r , W i n n i p e g , T o r o n t o , M o n t r e a l , a n d H a l i f a x — a n d t h e n t o c o m b i n e t h e s e f i g u r e s u s i n g a s w e i g h t s t o t a l c o n - s t r u c t i o n e m p l o y m e n t w i t h i n e a c h r e g i o n . ^ T h e r a t i o s e n t e r i n g F o r t h i s i n d u s t r y , w a g e r a t e s a r e e x t r a c t e d f r o m c o l l e c t i v e a g r e e m e n t s a n d a r e n o t b a s e d o n t h e a n n u a l m a i l s u r v e y . ^ I n d e x n u m b e r s w e r e a g a i n o b t a i n e d f r o m t h e R e v i e w o f E m p l o y m e n t a n d A v e r a g e W e e k l y W a g e s a n d S a l a r i e s , B a s e - y e a r f i g u r e s c a m e f r o m 1 9 6 1 C e n s u s o f C a n a d a , V o l u m e I I I , P a r t 2 , L a b o u r F o r c e ; I n d u s t r i e s b y S e x , c a t a l o g u e n o . 9 4 - 5 1 8 . 1 1 8 i n t o t h i s a g g r e g a t i o n w e r e f o u n d i n i t i a l l y b y t a k i n g a w e i g h t - e d a v e r a g e o f r a t e s r e p o r t e d f o r s e v e n s k i l l e d o c c u p a t i o n s a n d d i v i d i n g t h i s v a l u e b y t h e r a t e r e p o r t e d f o r a s i n g l e u n - s k i l l e d o c c u p a t i o n , t h a t o f l a b o u r e r . I t p r o v e d u n n e c e s s a r y t o r e s o r t t o s i m p l e a v e r a g i n g , i n a s m u c h a s C e n s u s d a t a p r o - v i d e s a n a d e q u a t e s e t o f f i x e d ( 1 9 6 1 ) e m p l o y m e n t w e i g h t s f o r 1 2 t t h e s e v e n - o c c u p a t i o n s a m p l e . L e t t i n g E^_. r e p r e s e n t e m p l o y - m e n t o f t h e j t h o c c u p a t i o n i n t h e i t h r e g i o n a t t i m e t , w e h a v e f o r B u i l d i n g C o n s t r u c t i o n 5 • . n s _ n s C 1 . Z. E F C ( Z E61.V)S,t/ Z E 6 1 ) / W U , T ( 4 3 ) WAR* = i=l l=i 3 = 1 c o n s 5 z E : i - i B l T h e r e s u l t s o b t a i n e d b y a p p l y i n g e x p r e s s i o n s ( 4 2 ) a n d ( 4 3 ) a r e s e t f o r t h i n t h e n e x t s e c t i o n t o g e t h e r w i t h t h e c o r - r e s p o n d i n g u n w e i g h t e d s e r i e s ( l a b e l l e d AR a n d AR r e s p e c - c o n s t i v e l y ) . T h e l a t t e r a r e p r e s e n t e d m e r e l y t o d e m o n s t r a t e t h e i n f l u e n c e o f t h e w e i g h t i n g s c h e m e . I t w i l l b e o b s e r v e d t h a t w e i g h t i n g h a s o n l y a m o d e r a t e i m p a c t o n t h e t i m e s h a p e o f t h e c o m p u t e d m e a s u r e s . I n a d d i t i o n , o n e o t h e r s e r i e s w a s d e r i v e d i n a m a n n e r V o l u m e I I I , P a r t 2 , L a b o u r F o r c e : D e t a i l e d O c c u p a - t i o n s b y I n d u s t r y G r o u p s a n d S e x , C a t a l o g u e n o . 9 4 - 5 3 1 . 1 1 9 1 3 s u g g e s t e d b y W o o d s a n d O s t r y . T o o b t a i n a r o u g h m e a s u r e o f t h e s k i l l p r e m i u m , t h e s e a u t h o r s t a k e t h e m e d i a n o f r a t i o s f o r m e d u s i n g t h e h i g h e s t a n d t h e l o w e s t w a g e r a t e s i n e a c h 1 4 i n d u s t r y . T h o u g h a m e a s u r e o f t h i s k i n d — o n e m i g h t c a l l i t a " r a t i o o f e x t r e m e s " ( R E f o r s h o r t ) - - i g n o r e s a g o o d d e a l o f i n f o r m a t i o n , i t h a s t h e v i r t u e o f b e i n g s i m p l e t o c o m p u t e . I t i s p r e s e n t e d h e r e f o r p u r p o s e s o f c o m p a r i s o n . D e s c r i p t i v e R e s u l t s T a b l e I V . . . s u m m a r i z e s r e s u l t s o f a l l t h e f o r e g o i n g c a l - 1 5 c u l a t i o n s . N o t e t h a t h o r i z o n t a l r u l i n g s h a v e b e e n i n s e r t e d b e t w e e n t h e y e a r s 1 9 5 4 a n d 1 9 5 5 a n d b e t w e e n t h e y e a r s 1 9 6 5 a n d 1 9 6 6 t o s e r v e a s a r e m i n d e r o f t h e d i s c o n t i n u i t i e s m e n t i o n e d i n t h e p r e c e d i n g d i s c u s s i o n . T h o u g h i t i s n o t s t r i c t l y p o s - s i b l e t o e s t i m a t e t h e q u a n t i t a t i v e s i g n i f i c a n c e o f t h e s e d i s c o n t i n u i t i e s , n o o b v i o u s b r e a k s a p p e a r i n A R o r W A R a t t h e p o i n t s i n d i c a t e d . H o w e v e r , i n t h e c a s e o f R E , t h e r e a r e g r o u n d s f o r s u s p i c i o n . L o o k i n g a t t h e f i g u r e s p e r t a i n i n g t o t h e i n d u s t r i a l c o m p o s i t e , o n e m a y m a k e s e v e r a l p r e l i m i n a r y o b s e r v a t i o n s . 1 3 L a b o u r P o l i c y a n d L a b o u r E c o n o m i c s i n C a n a d a , p . 4 3 7 . 1 4 A s a m a t t e r o f c o n v e n i e n c e t h e m e a n w a s u s e d h e r e i n p l a c e o f t h e m e d i a n . T i m e s e r i e s f o r i n d i v i d u a l i n d u s t r i e s i n t h e s a m p l e o f t h i r t y - n i n e m a y b e f o u n d i n A p p e n d i x B . 1 2 0 T A B L E I V C O M P U T E D T I M E S E R I E S F O R C A N A D A . 1 9 4 6 - 1 9 7 0 I n d u s t r i a l C o m p o s i t e C o n s t r u c t i o n Y e a r A R W A R R E A R W A R c o n s c o n s 1 9 7 0 1 . 2 3 4 1 . 2 6 5 1 . 4 8 1 1 . 3 5 8 1 . 3 5 6 1 9 6 9 1 . 2 5 0 1 . 2 8 1 1 . 5 0 2 1 . 3 0 2 1 . 3 0 7 1 9 6 8 | 1 . 2 5 6 1 . 2 6 9 1 . 4 9 1 1 . 3 3 4 1 . 3 2 7 1 9 6 7 1 . 2 7 7 1 . 2 9 1 1 . 4 9 3 1 . 3 3 2 1 . 3 2 3 1 9 6 6 i 1 . 2 7 3 1 . 2 8 3 1 . 5 0 5 1 . 3 2 3 1 . 3 2 3 1 9 6 5 1 . 2 6 3 1 . 2 8 3 1 . 4 8 1 1 . 3 9 9 1 . 3 8 9 1 9 6 4 1 . 2 5 9 1 . 2 7 9 1 . 4 7 5 1 . 4 3 3 1 . 4 2 7 1 9 6 3 1 . 2 7 5 1 . 2 9 7 1 . 4 9 1 1 . 4 3 6 1 . 4 2 8 1 9 6 2 ! 1 . 2 7 8 1 . 3 0 0 1 . 4 9 7 1 . 4 5 5 1 . 4 5 0 1 9 6 1 1 . 2 8 0 1 . 2 9 8 1 . 4 9 4 1 . 4 8 6 1 . 4 7 6 1 9 6 0 1 . 2 8 7 1 . 3 0 7 1 . 4 9 5 1 . 4 6 6 1 . 4 6 0 1 9 5 9 1 1 . 2 8 7 1 . 3 1 1 1 . 4 9 2 1 . 5 0 9 1 . 5 0 1 1 9 5 8 1 . 2 7 7 1 . 3 1 1 1 . 4 7 3 1 . 5 0 8 1 . 5 0 4 1 9 5 7 1 . 2 6 8 1 . 3 0 1 1 . 4 8 2 1 . 5 4 8 1 . 5 3 9 1 9 5 6 1 . 2 7 4 1 . 2 9 2 1 . 4 7 2 1 . 5 8 4 1 . 5 7 3 1 9 5 5 1 . 2 7 6 1 . 2 9 5 1 . 4 9 2 1 . 6 4 2 1 . 6 4 1 1 9 5 4 1 . 2 7 4 1 . 2 9 2 1 . 4 8 4 1 . 6 0 6 1 . 5 9 4 1 9 5 3 • 1 . 2 7 5 1 . 3 0 1 1 . 4 9 0 1 . 6 5 0 1 . 6 4 0 1 9 5 2 -- 1 . 6 9 8 1 . 6 9 8 1 9 5 1 — — 1 . 6 9 7 1 . 6 9 3 1 9 5 0 — -- -- 1 . 7 6 5 1 . 7 5 2 1 9 4 9 -- -- 1 . 7 0 6 1 . 6 9 8 1 9 4 8 -- 1 . 7 3 1 1 . 7 1 9 1 9 4 7 — 1 . 7 7 3 1 . 7 5 9 1 9 4 6 — — — — 1 . 7 6 5 1 . 7 5 9 121 F i r s t , t h e r a n g e o f v a r i a t i o n e x h i b i t e d b y A R a n d W A R s e e m s r a t h e r s m a l l . I t w o u l d a p p e a r t h a t t h e t w o d e c a d e s u n d e r c o n - s i d e r a t i o n c o n s t i t u t e a r e l a t i v e l y s t a b l e p e r i o d i n t h e h i s - t o r y o f t h e s k i l l p r e m i u m . O n e m u s t n e v e r t h e l e s s e x e r c i s e s o m e c a u t i o n i n a t t e m p t i n g t o c o m p a r e t h e s e r i e s r e p o r t e d h e r e w i t h t h o s e r e p r o d u c e d o r c i t e d i n C h a p t e r I I I . W h e r e a s t h e l a t t e r r e l a t e e x c l u s i v e l y t o i n d i v i d u a l i n d u s t r i e s , A R a n d W A R a r e a g g r e g a t e s w h i c h s u m m a r i z e v a r i o u s c o n f l i c t i n g m o v e - m e n t s a m o n g n u m e r o u s c o m p o n e n t s . I t i s n o t t h e r e f o r e s u r p r i s - t h a t t h e s e s e r i e s d i s p l a y a d e g r e e o f i n e r t i a . F u r t h e r m o r e , o n e m u s t b e a r i n m i n d t h e l i k e l i h o o d t h a t a c h a n g e o f , s a y , o n e p e r c e n t a g e p o i n t w i l l b e m o r e s i g n i f i c a n t w h e n t h e s k i l l p r e m i u m i s l o w , a s a t p r e s e n t , t h a n w h e n i t i s . i h i g h , a s i n t h e p a s t . I n a d d i t i o n t o b e i n g i n t u i t i v e l y s e n s i b l e , t h i s p o s s i b i l i t y h a s c o n s i d e r a b l e t h e o r e t i c a l b a c k i n g , f o r a s w e s a w i n C h a p t e r I I , t h e r a t e o f r e t u r n t o i n v e s t m e n t i n t r a i n - i n g i s a n o n l i n e a r ( l o g a r i t h m i c , t o b e p r e c i s e ) f u n c t i o n o f r e l a t i v e w a g e s . T h o u g h i t i s s a f e t o c o n c l u d e t h a t i n t h e f i f t i e s a n d s i x t i e s s k i l l d i f f e r e n t i a l s s h o w e d n o c o n v u l s i v e m o v e m e n t s , t h e a m o u n t o f v a r i a t i o n w h i c h d i d o c c u r , a s e x - p r e s s e d b y A R a n d W A R , m a y w e l l b e : m o r e i m p o r t a n t t h a n o n e m i g h t a t f i r s t t h i n k . T h e s e c o n d p o i n t t o n o t e i s t h a t t h e m e a s u r e a d v o c a t e d b y W o o d s a n d O s t r y p e r f o r m s r a t h e r p o o r l y w h e n j u d g e d a l o n g - / s i d e t h e o t h e r t w o . B e c a u s e i t u s e s c o m p a r a t i v e l y l i t t l e r a w d a t a , i t i s s u s c e p t i b l e t o d i s c o n t i n u i t i e s , a s a l r e a d y m e n - t i o n e d ; a n d i t s i g n i f i e s f l u c t u a t i o n s w h e n , a c c o r d i n g t o t h e 1 2 2 o t h e r s e r i e s , n o n e o f a n y m a g n i t u d e a r e p r e s e n t . W h e r e a s W A R e x h i b i t s a n e t d e c l i n e o f 0 . 0 3 6 b e t w e e n 1 9 5 3 a n d 1 9 7 0 , R E f a l l s b y o n l y 0 . 0 0 9 . O n r e f l e c t i o n , t h i s o u t c o m e s e e m s e n t i r e - l y r e a s o n a b l e . I f o n e c o n s i d e r s t h e c o m p l e t e d i s t r i b u t i o n o f o c c u p a t i o n a l w a g e r a t e s , i t a p p e a r s n o t u n l i k e l y t h a t , i n c a l - c u l a t i n g R E , o n e w i l l s e l e c t f r o m t h e t a i l s p a r t i c u l a r r a t e s w h i c h d o n o t m o v e a p p r e c i a b l y t o w a r d s o n e a n o t h e r a s t h e o v e r - a l l d i s p e r s i o n d e c r e a s e s . W o o d s a n d O s t r y m a y t h e r e f o r e h a v e u n d e r e s t i m a t e d t h e d e g r e e o f n a r r o w i n g w h i c h t o o k p l a c e o v e r t h e i n t e r v a l f o r w h i c h t h e i r s e r i e s w a s o r i g i n a l l y c o m p u t e d . F i n a l l y , t h e f a c t t h a t v a l u e s o f t h e w e i g h t e d s e r i e s c o n s i s t e n t l y e x c e e d t h o s e o f t h e u n w e i g h t e d s e r i e s i m p l i e s t h a t , o n a v e r a g e , d i f f e r e n t i a l s a r e n a r r o w e r a m o n g t h e s m a l l i n d u s t r i e s o f t h e s a m p l e t h a n a m o n g t h e l a r g e o n e s . I t i s n o t c l e a r w h e t h e r t h i s r e s u l t e m e r g e s b e c a u s e t h e l a r g e i n d u s t r i e s m a i n t a i n r e l a t i v e l y w i d e d i f f e r e n t i a l s ( s k i l l l e v e l s h e l d c o n s t a n t ) o r b e c a u s e t h e y t e n d t o e m p l o y t h e m o s t h i g h l y s k i l l - e d t r a d e s ( w a g e d i f f e r e n t i a l s p e r " u n i t " o f s k i l l h e l d c o n - s t a n t ) . T h i s q u e s t i o n w i l l b e i n v e s t i g a t e d f u r t h e r i n C h a p t e r V . T u r n i n g t o t h e c o n s t r u c t i o n i n d u s t r y , o n e e n c o u n t e r s a v e r y d i f f e r e n t p i c t u r e . I t t u r n s o u t t h a t b e t w e e n 1 9 4 6 a n d 1 9 7 0 t h e s k i l l p r e m i u m r e g i s t e r s a d e c l i n e o f a p p r o x i m a t e l y f o r t y p e r c e n t a g e p o i n t s . W h e r e a s a d o w n w a r d t r e n d i s j u s t b a r e l y p e r c e p t i b l e i n t h e f i g u r e s f o r t h e i n d u s t r i a l c o m p o s i t e , t h e s h r i n k a g e o f s k i l l d i f f e r e n t i a l s i n t h e b u i l d i n g t r a d e s i s m o s t s t r i k i n g . I n a d d i t i o n , i t i s w o r t h n o t i n g t h a t v a l u e s o f 1 2 3 A R g e n e r a l l y e x c e e d t h o s e o f W A R . O n e m a y t h e r e f o r e c o n s 3 c o n s c o n c l u d e t h a t , o n a v e r a g e , t h e s k i l l p r e m i u m i s l o w i n r e g i o n s w h e r e t h e p o p u l a t i o n o f c o n s t r u c t i o n w o r k e r s ( i n a b s o l u t e t e r m s ) i s l a r g e . T h i s r e l a t i o n s h i p w i l l a l s o b e s u b j e c t e d t o c l o s e r e x a m i n a t i o n i n C h a p t e r V . E v i d e n c e C o n c e r n i n g C y c l i c a l B e h a v i o u r T h o u g h i t i s w i d e l y a s s e r t e d t h a t s k i l l d i f f e r e n t i a l s r e a c t t o c y c l i c a l f o r c e s , e x i s t i n g e m p i r i c a l s t u d i e s l e n d t h i s 1 6 c o n c l u s i o n o n l y m o d e s t s u p p o r t . I n t h e c a s e o f t h e U n i t e d S t a t e s , f l u c t u a t i o n s a s s o c i a t e d w i t h t h e b u s i n e s s c y c l e h a v e b e e n o b s e r v e d u n d e r t h e e x t r e m e e c o n o m i c c i r c u m s t a n c e s o f t w o W o r l d W a r s a n d t h e G r e a t D e p r e s s i o n , b u t n e v e r w i t h a n y c e r - 1 7 t a i n t y d u r i n g w h a t o n e m i g h t c a l l " n o r m a l t i m e s . " I n t h e c a s e o f C a n a d a , n o p u b l i s h e d r e s e a r c h h a s d e a l t s p e c i f i c a l l y w i t h t h e q u e s t i o n o f c y c l i c a l v a r i a t i o n s i n t h e s k i l l p r e - m i u m . T h e f i g u r e s r e p o r t e d h e r e m a y t h u s s h e d v a l u a b l e l i g h t o n a s o m e w h a t n e g l e c t e d t o p i c . T o f a c i l i t a t e d e t a i l e d i n s p e c t i o n , F i g u r e 7 p o r t r a y s S e e B e l l , " C y c l i c a l V a r i a t i o n s , " a n d R e d e r , " T h e o r y o f O c c u p a t i o n a l W a g e D i f f e r e n t i a l s . " 1 7 R e d e r h a s c o m e u l t i m a t e l y t o t h e s a m e c o n c l u s i o n . S e e " A P a r t i a l S u r v e y o f t h e T h e o r y o f I n c o m e S i z e D i s t r i b u - t i o n , " i n S i x P a p e r s o n t h e S i z e D i s t r i b u t i o n o f I n c o m e a n d W e a l t h , N a t i o n a l B u r e a u o f E c o n o m i c R e s e a r c h S t u d i e s i n I n c o m e a n d W e a l t h , V o l . X X X I I I , e d i t e d b y L e e S o l t o w ( N e w Y o r k : C o l u m b i a U n i v e r s i t y P r e s s , 1 9 6 9 ) , p . 2 3 9 .  1 2 5 i n g r a p h i c a l f o r m t h e t w o s e r i e s o f m a j o r i n t e r e s t . T h o u g h i t i s d i f f i c u l t a n d p e r h a p s a l i t t l e h a z a r d o u s t o a b s t r a c t v i s u a l l y f r o m t h e g e n e r a l d o w n w a r d t r e n d , W A R s e e m s t o u n d e r - g o t w o i m p o r t a n t s h o r t - r u n d i s t u r b a n c e s . T h e f i r s t , a c o n - s p i c u o u s h u m p , m a n i f e s t s i t s e l f i n t h e l a t e 1 9 5 0 ' s ; t h e s e c o n d , a s h a r p c o r r e c t i o n , r e a c h e s i t s p e a k i n 1 9 6 7 . T h e e a r l i e r m o v e m e n t c o i n c i d e s w i t h a l o n g e p i s o d e o f s e v e r e u n e m p l o y m e n t , b u t t h e l a t e r o n e d e v e l o p s d u r i n g a n e x p a n s i o n - b r i e f l y i n 1 9 5 5 a n d a g a i n a f t e r 1 9 6 6 . B o t h t h e s e m o v e m e n t s c o i n c i d e w i t h m o d e r a t e i n c r e a s e s i n t h e r a t e o f u n e m p l o y m e n t . c y c l i c a l r e s p o n s e b u t d o e s n o t r e v e a l a s t r o n g o r w h o l l y c o n - s i s t e n t p a t t e r n . T i m e - s e r i e s c o m p a r i s o n s o f a n i n f o r m a l n a - t u r e d o * , n o t , h o w e v e r , p r o v i d e a v e r y p o w e r f u l a n a l y t i c w e a p o n , p a r t i c u l a r l y w h e n t h e p r o b l e m a t h a n d i n v o l v e s s e v e r a l i n d e - p e n d e n t v a r i a b l e s . I n t h e p r e s e n t c a s e w e a r e c o n c e r n e d n o t o n l y w i t h t h e r a t e o f u n e m p l o y m e n t b u t a l s o w i t h t h e r a t e o f c h a n g e o f c o n s u m e r p r i c e s a n d a w h o l e c o m p l e x o f l o n g - r u n f a c t o r s . I t w a s t h e r e f o r e d e c i d e d t o i n v e s t i g a t e t h e c y c l i - c a l b e h a v i o u r o f t h e c o m p u t e d t i m e s e r i e s b y e s t i m a t i n g a m u l t i p l e r e g r e s s i o n e q u a t i o n o f t h e f o l l o w i n g f o r m : a r y p h a s e . W A R c o n s a p p e a r s t o d e p a r t f r o m i t s s e c u l a r t r e n d I n f o r m a l i n s p e c t i o n t h u s f u r n i s h e s s o m e e v i d e n c e o f (44) D V t = b o + b, U 1 t - 1 + b„P 2 t - 1 H e r e ? . . u* t d e n o t e s t h e a v e r a g e m o n t h l y r a t e o f u n e m p l o y m e n t p r e - v a i l i n g i n y e a r t , P . s t a n d s f o r t h e p e r c e n t a g e c h a n g e i n t h e 1 2 6 1 8 c o n s u m e r p r i c e i n d e x i n t h a t , y e a r , T r e p r e s e n t s a l i n e a r t r e n d v a r i a b l e , a n d e f c i s a s t o c h a s t i c t e r m . T h e r o l e o f d e p e n d e n t v a r i a b l e ( D V ) w a s f i l l e d i n t u r n b y W A R , W A R c o n s ' a n d a n o t h e r s e r i e s , F W A R , t o b e d e s c r i b e d i n a m o m e n t . I t . w i l l b e n o t e d t h a t l a g s o f o n e p e r i o d h a v e b e e n a s s u m e d . T h i s s p e c i f i c a t i o n s e e m e d t h e m o s t p l a u s i b l e , g i v e n t h e u s e o f a n - n u a l d a t a . R e s u l t s a r e s e t f o r t h i n T a b l e V . T h e y s h o w , w i t h r e - s p e c t t o t h e i n d u s t r i a l c o m p o s i t e , t h a t t h e l i n e a r t i m e t r e n d p o s t u l a t e d o n t h e b a s i s o f v i s u a l i n s p e c t i o n i s , i n f a c t , 1 9 s t a t i s t i c a l l y s i g n i f i c a n t . U n e m p l o y m e n t t u r n s o u t t o b e s i g n i f i c a n t , a n d i t s c o e f f i c i e n t b e a r s a p o s i t i v e s i g n , a s e x p e c t e d . I n e q u a t i o n 1 , t h e p r i c e v a r i a b l e i s a l s o s i g n i f i - c a n t , b u t t h e p o s i t i v e s i g n a d h e r i n g t o i t s c o e f f i c i e n t c o n - t r a d i c t s t h e e x a n t e a r g u m e n t s s u r v e y e d i n C h a p t e r I I I . I t w o u l d n o t , o f c o u r s e , b e d i f f i c u l t t o f u r n i s h a c o n v i n c i n g e x p o s t r a t i o n a l e f o r t h e p r e c e d i n g o u t c o m e . O n e m i g h t s i m p l y c o n j e c t u r e t h a t s k i l l e d w o r k e r s t e n d t o b e m o r e s u c c e s s f u l t h a n u n s k i l l e d w o r k e r s i n p r o t e c t i n g t h e m s e l v e s a g a i n s t i n f l a t i o n . E q u a t i o n 1 s u p p l i e s a c e r t a i n a m o u n t o f 1 8 * D a t a u s e d i n c o m p u t i n g U t a n d w e r e d r a w n f r o m C a n a d a , D o m i n i o n B u r e a u o f S t a t i s t i c s , C a n a d i a n S t a t i s t i c a l R e v i e w ( O t t a w a : Q u e e n ' s P r i n t e r , 1 9 2 6 - - ) , c a t a l o g u e n o . 1 1 - 0 0 3 , v a r i o u s i s s u e s . 1 9 O t h e r e s t i m a t e s ( n o t s h o w n ) i n d i c a t e t h a t t h e l o n g - r u n f a c t o r s s u b s u m e d u n d e r T e x p l a i n a b o u t h a l f t h e t o t a l v a r - i a n c e o f W A R . T h e s h o r t - r u n v a r i a b l e s U a n d P , e n t e r e d a l o n e , a c o u n t f o r a b o u t 3 0 % . TABLE V TIME-SERIES REGRESSIONS Dependent V a r i a b l e b o R e g r e s s i o n b l C o e f f i c i e n t s b 2 b 3 R 2 D . w . , 1 . WAR 1 . 2 9 9 0 . 0 0 5 8 5 * * ( 0 . 0 0 1 3 9 ) 0 . 0 0 7 1 1 * ( 0 . 0 0 2 4 4 ) - 0 . 0 0 3 4 2 * * ( 0 . 0 0 0 6 1 ) 0 . 7 8 2 * * 2 . 1 7 9 2 . WAR 1 . 3 0 0 0 . 0 0 3 9 8 * ( 0 . 0 0 1 5 1 ) - 0 . 0 0 1 8 9 * * ( 0 . 0 0 0 3 8 ) 0 . 6 5 0 * * 1 . 7 1 9 3 . WAR 1 . 3 1 9 0 . 0 0 2 3 7 ( 0 . 0 0 3 1 4 ) - 0 . 0 0 2 2 1 * ( 0 . 0 0 0 7 8 ) 0 . 5 0 7 0 . 9 6 5 4 . FWAR 1 . 3 0 9 0 . 0 0 5 9 3 * * ( 0 . 0 0 1 4 2 ) 0 . 0 0 6 1 0 * ( 0 . 0 0 2 4 9 ) - 0 . 0 0 3 9 2 * * ( 0 . 0 0 0 6 2 ) 0 . 8 4 8 * * 1 . 9 3 6 5 . WAR cons 1 . 7 6 3 - 0 . 0 0 0 7 0 ( 0 . 0 0 5 5 2 ) - 0 . 0 0 0 4 9 ( 0 . 0 0 2 7 6 ) - 0 . 0 2 0 5 0 * * ( 0 . 0 0 1 0 5 ) 0 . 9 6 7 * * 1 . 5 0 2 F i g u r e s i n p a r e n t h e s e s a r e s t a n d a r d e r r o r s . • D e n o t e s s i g n i f i c a n c e a t t h e 5 % l e v e l . * * Denotes s i g n i f i c a n c e a t t h e 1 % l e v e l . 128 p r i m a f a c i e e v i d e n c e i n f a v o u r o f s u c h s p e c u l a t i o n b u t d o e s n o t t e s t a n y o f t h e c o n c e i v a b l e e c o n o m i c h y p o t h e s e s t h a t m a y u n d e r l i e i t . T h e m o s t t h a t c a n b e s a i d o n t h e b a s i s o f t h e p r e s e n t d a t a i s t h a t t h e i n f l a t i o n h y p o t h e s e s d i s c u s s e d i n C h a p t e r I I I a l l a p p e a r m i s d i r e c t e d . O n t h e w h o l e , t h e n a i v e m o d e l s p e c i f i e d i n (44) s e e m s t o p e r f o r m v e r y w e l l . O n e m u s t n e v e r t h e l e s s c o n s i d e r t h e p o s s i b i l i t y t h a t t h e w e i g h t i n g p r o c e d u r e u s e d h e r e i n t r o d u c e s a f a v o u r a b l e b i a s i n t o t h e e s t i m a t e s . I f e m p l o y m e n t i n s o m e s a m p l e i n d u s t r i e s i s p a r t i c u l a r l y s e n s i t i v e t o c y c l i c a l d i s - t u r b a n c e s , a n d i f s k i l l d i f f e r e n t i a l s i n t h e s e i n d u s t r i e s a r e t y p i c a l l y b e l o w t h e o v e r a l l a v e r a g e , t h e n o n e i s s u r e t o w i t - n e s s s o m e d e g r e e o f a s s o c i a t i o n b e t w e e n W A R a n d t h e r a t e o f u n e m p l o y m e n t m e r e l y t h r o u g h t h e o p e r a t i o n o f t h e w e i g h t i n g s c h e m e . W h e n u n e m p l o y m e n t i s g e n e r a l l y h i g h , t h e i n d u s t r i e s i n q u e s t i o n r e c e i v e r e l a t i v e l y l i g h t w e i g h t s ; a n d W A R r i s e s . W h e n i t i s l o w , t h e y r e c e i v e r e l a t i v e l y h e a v y w e i g h t s ; a n d W A R f a l l s . T h e s e m o v e m e n t s o c c u r e v e n t h o u g h w a g e r a t e s r e - m a i n c o n s t a n t . W h e t h e r o r n o t t h e c y c l i c a l l y v o l a t i l e i n d u s t r i e s a c t u a l l y d i s p l a y b e l o w - a v e r a g e s k i l l d i f f e r e n t i a l s i s v e r y d i f - f i c u l t t o a s c e r t a i n b y s i m p l e i n s p e c t i o n . T h e q u e s t i o n o f b i a s w a s t h e r e f o r e i n v e s t i g a t e d b y i n d i r e c t m e a n s . A n e w s e r i e s , F W A R , w a s c o m p u t e d u s i n g f i x e d r a t h e r t h a n a n n u a l e m p l o y m e n t 129 20 w e i g h t s . T h i s s e r i e s p r e s e r v e s t h e m o s t i m p o r t a n t e l e m e n t s o f t h e w e i g h t i n g p r o c e s s b u t a b s t r a c t s f r o m c y c l i c a l c h a n g e s i n t h e d i s t r i b u t i o n o f e m p l o y m e n t . T h e r e s u l t s o b t a i n e d b y i n s e r t i n g F W A R i n p l a c e o f W A R a r e d i s p l a y e d i n e q u a t i o n 4. I f " b i a s " i n t h e s e n s e j u s t d e s c r i b e d i s o f a n y q u a n t i t a t i v e i m p o r t a n c e , t h i s s u b s t i t u - t i o n s h o u l d c a u s e t h e p e r f o r m a n c e o f t h e u n e m p l o y m e n t v a r i a b l e t o d e t e r i o r a t e c o n s i d e r a b l y . I n f a c t , t h e t - v a l u e a s s o c i a t e d w i t h i t s c o e f f i c i e n t r e m a i n s v i r t u a l l y u n c h a n g e d , w h i l e t h e o v e r a l l f i t o f t h e r e g r e s s i o n p l a n e a p p e a r s s o m e w h a t i m p r o v e d . E a r l i e r c o n c l u s i o n s r e g a r d i n g t h e s i g n i f i c a n c e o f u n e m p l o y - m e n t a n d t h e r a t e o f i n f l a t i o n a r e t h u s s u s t a i n e d . T h e f i n a l e q u a t i o n r e p o r t e d i n T a b l e V p r e s e n t s e s t i - m a t e s f o r t h e c o n s t r u c t i o n i n d u s t r y . A s o n e c a n s e e , t i m e i s t h e o n l y s i g n i f i c a n t v a r i a b l e , a c c o u n t i n g f o r a l m o s t a l l t h e e x p l a i n e d v a r i a t i o n . S h o r t - r u n f a c t o r s , a s t h e y h a v e b e e n r e p r e s e n t e d h e r e , e x e r t n o m e a s u r a b l e i n f l u e n c e . T h e s e n e g a - t i v e f i n d i n g s a r i s e , p e r h a p s , f o r s e v e r a l r e a s o n s . A s n o t e d p r e v i o u s l y , t h e w a g e r a t e s w h i c h u n d e r l i e W A R a r e t h o s e c o n s N i n e t e e n s i x t y - o n e w a s s e l e c t e d a s t h e b a s e y e a r . C o m p u t e d v a l u e s o f F W A R w e r e a s f o l l o w s : 1970 • < . 1 .258 1964 * • 1 .27 8 1958 ... 1 .311 1969 1 .275 1963 • * 1 .297 1957 .. 1 .302 1968 . . 1 . 270 1962 • * 1 .302 1956 1 .296 1967 .. 1 .289 1961 m * 1 .298 1955 .. 1 .303 1966 . . 1 .279 1960 • 1 .310 1954 .. 1 .301 1965 • 1 .. 1 .281 1959 • i 1 .317 1953 . . 1 .306 130 l a i d d o w n i n c o l l e c t i v e a g r e e m e n t s . W a g e r a t e s u p o n w h i c h W A R d e p e n d s a r e t h o s e r e p o r t e d b y f i r m s . C o n s e q u e n t l y , i f e m p l o y - e r s s o m e t i m e s r e s p o n d t o s h o r t - r u n d i s t u r b a n c e s i n t h e l a b o u r m a r k e t b y p a y i n g w a g e s i n e x c e s s o f t h o s e d i c t a t e d b y u n i o n c o n t r a c t s ( t h e p h e n o m e n o n o f " w a g e d r i f t " ) , t h i s m e t h o d o f a d j u s t m e n t w i l l b e r e f l e c t e d i n W A R b u t n o t i n W A R ; a n d c o n s o n e m a y w e l l c o n c l u d e t h a t d i f f e r e n t i a l s i n t h e c o n s t r u c t i o n i n d u s t r y a r e c o m p l e t e l y i n s e n s i t i v e t o c y c l i c a l f o r c e s . O n t h e o t h e r h a n d , s u c h i n s e n s i t i v i t y m a y i n f a c t b e p r e s e n t i f s t r o n g c o n s t r u c t i o n u n i o n s a c t s u c c e s s f u l l y t o i n s u l a t e t h e i r m e m b e r s f r o m s h o r t - r u n f l u c t u a t i o n s . T h o u g h u n i o n s c o n n e c t e d w i t h t h e t h i r t y - n i n e i n d u s t r i e s a g g r e g a t e d i n W A R m a y h a r b o u r s i m i l a r g o a l s , f e w w o u l d b e a s s t r o n g a s t h o s e i n t h e c o n s t r u c - t i o n t r a d e s ; a n d , i n a n y c a s e , m a n y o f t h e w a g e r a t e s e n t e r i n g i n t o t h e c a l c u l a t i o n o f W A R a r e d e t e r m i n e d o u t s i d e c o l l e c t i v e b a r g a i n i n g . F i n a l l y , i t m a y b e t h a t o n e o f t h e s h o r t - r u n v a r i a b l e s a p p e a r i n g i n t h e m o d e l , n a m e l y , t h e a g g r e g a t e r a t e o f u n e m p l o y m e n t , i s s i m p l y a n i n a d e q u a t e p r o x y f o r t h e s t a t e o f e x c e s s d e m a n d i n t h e m a r k e t f o r c o n s t r u c t i o n w o r k e r s . O n r e f l e c t i o n , i t a p p e a r s l i k e l y t h a t U w i l l p o r t r a y c o n d i t i o n s f a c i n g t h e " t y p i c a l " o r " a v e r a g e " i n d u s t r y d e s c r i b e d b y W A R b e t t e r t h a n i t w i l l p o r t r a y c o n d i t i o n s f a c i n g t h e c o n s t r u c t i o n i n d u s t r y , w h i c h c h a r a c t e r i s t i c a l l y r e g i s t e r s t u r n i n g p o i n t s t h a t d o n o t m a t c h t h o s e o f t h e g e n e r a l b u s i n e s s c y c l e . N o t w i t h s t a n d i n g t h e f a i l u r e o f t h e r e g r e s s i o n m o d e l t o r a t i o n a l i z e s h o r t - t e r m m o v e m e n t s i n t h e p a t t e r n o f c o n s t r u c - t i o n w a g e s , i t s e e m s r e a s o n a b l e t o c o n c l u d e o n t h e b a s i s o f 1 3 1 s t r o n g e v i d e n c e o b t a i n e d f r o m t h e t h i r t y - n i n e i n d u s t r y s a m p l e t h a t s k i l l d i f f e r e n t i a l s i n C a n a d a d o e x h i b i t a c y c l i c a l r e - s p o n s e w h i c h i s d i s c e r n a b l e w i t h i n t h e n o r m a l r a n g e o f e c o n o m - i c e x p e r i e n c e . U n e m p l o y m e n t a p p e a r s t o b e m o r e i m p o r t a n t t h a n t h e r a t e o f i n f l a t i o n , b u t b o t h e x e r t a s i g n i f i c a n t d e g r e e o f i n f l u e n c e , a c c o r d i n g t o t h e s t a n d a r d s t a t i s t i c a l t e s t s . T h r o u g h - o u t t h e p e r i o d o f s t u d y , t h i s c y c l i c a l i n f l u e n c e w a s s u p e r i m - p o s e d u p o n a g e n e r a l d o w n w a r d t r e n d , w h i c h e a r l i e r s t u d i e s t r a c e b a c k a s f a r a s t h e 1 9 3 0 ' s . A l t h o u g h t h e s t r i k i n g i n c r e a s e i n t h e s k i l l p r e m i u m r e c o r d e d b y t h e c o n s t r u c t i o n i n d u s t r y i n 1 9 7 0 m a y b e a h i n t t h a t t h e l o n g - r u n d e c l i n e i s e n d i n g , t h e r e i s r e a l l y n o s u b s t a n t i a l i n d i c a t i o n o f a r e v e r s a l . 132 C h a p t e r V C R O S S - S E C T I O N A L E V I D E N C E A s w e h a v e j u s t s e e n , t h e i n f o r m a t i o n c o n t a i n e d i n W R S H L m a y b e u s e d t o t r a c e t h e m o v e m e n t o f s k i l l d i f f e r e n t i a l s o v e r t i m e . D a t a f r o m t h i s s o u r c e m a y , h o w e v e r , b e e x p l o i t e d f o r o t h e r p u r p o s e s a s w e l l . T h a n k s t o c o n s i d e r a b l e d i s a g g r e - g a t i o n i n t h e r e p o r t i n g o f w a g e r a t e s , i t i s p o s s i b l e t o i n - v e s t i g a t e n o t o n l y t h e i n t e r t e m p o r a l b e h a v i o u r o f s k i l l d i f f e r - e n t i a l s b u t a l s o t h e m a n n e r i n w h i c h t h e y v a r y a c r o s s i n d u s - t r i e s a n d a c r o s s g e o g r a p h i c a l r e g i o n s . T h e r e g i o n a l d i m e n s i o n i s e x p l o r e d i n t h e f i r s t s e c t i o n o f t h i s c h a p t e r ; t h e i n d u s - t r i a l d i m e n s i o n , i n t h e s e c o n d . R e g i o n a l V a r i a t i o n I t h a s g e n e r a l l y b e e n c l a i m e d t h a t s k i l l m a r g i n s o n t h e P a c i f i c C o a s t t e n d t o b e n a r r o w e r t h a n t h o s e p r e v a i l i n g i n o t h e r p a r t s o f N o r t h A m e r i c a . O b e r ^ r e a c h e d t h i s c o n c l u s i o n i n h i s e a r l y s t u d y o f U n i t e d S t a t e s d a t a ; a n d R e y n o l d s a n d 2 T a f t , c o m m e n t i n g i n t h e m i d 1 9 5 0 ' s , a g r e e d . W o o d s a n d O s t r y , w r i t i n g a b o u t C a n a d a i n t h e e a r l y 1 9 6 0 ' s , m a d e a s i m i l a r " O c c u p a t i o n a l W a g e D i f f e r e n t i a l s , 1 9 0 7 - 1 9 4 7 " . E v o l u t i o n o f W a g e S t r u c t u r e , p . 2 9 5 . 1 3 3 3 a s s e r t i o n b u t f a i l e d t o o f f e r a n y s u p p o r t i n g e v i d e n c e . T h e s i m p l e s t w a y t o i n v e s t i g a t e t h e i r c o n t e n t i o n a n d , a t t h e s a m e t i m e , i l l u m i n a t e s o m e o t h e r a s p e c t s o f r e g i o n a l w a g e s t r u c t u r e i s t o l o o k o n c e m o r e a t s k i l l d i f f e r e n t i a l s o c c u r r i n g a m o n g c o n s t r u c t i o n w o r k e r s . I n C h a p t e r I V , s t a t i s - t i c s c o m p u t e d f o r m e t r o p o l i t a n a r e a s i n e a c h o f t h e f i v e r e g i o n s o f C a n a d a w e r e c o m b i n e d t o f o r m a n a t i o n a l a v e r a g e . T h e f i v e c o m p o n e n t s e r i e s m a k i n g u p t h i s a g g r e g a t e f i g u r e a r e n o w d i s p l a y e d s e p a r a t e l y i n T a b l e V I . A c c o r d i n g t o t h e m e a s u r e m e n t s p e r f o r m e d h e r e , s k i l l d i f f e r e n t i a l s a m o n g c o n s t r u c t i o n w o r k e r s i n t h e V a n c o u v e r a r e a h a v e b e e n c o n s i d e r a b l y n a r r o w e r t h a n t h o s e p r e v a i l i n g i n C e n t r a l C a n a d a — t h a t i s t o s a y , i n T o r o n t o a n d M o n t r e a l — t h r o u g h o u t t h e p o s t w a r p e r i o d . Y e t , V a n c o u v e r h a s s e l d o m o c c u p i e d t h e e x t r e m e p o s i t i o n c o n v e n t i o n a l l y a s c r i b e d t o i t . O n o n l y t h r e e o c c a s i o n s — 1 9 4 9 , 1 9 5 7 a n d 1 9 5 8 — h a s i t s w a g e s t r u c t u r e y i e l d e d t h e l o w e s t a v e r a g e a m o n g t h e m e t r o p o l i t a n a r e a s s u r v e y e d . O v e r t h e r e s t o f t h e p e r i o d , t h e d i s t i n c t i o n o f h a r b o u r i n g t h e m o s t c o m p r e s s e d w a g e s c a l e h a s b e e n s h a r e d a l m o s t e q u a l l y b y W i n n i p e g , i n t h e P r a i r i e r e g i o n , a n d H a l i f a x , i n t h e A t l a n t i c . T h e w i d e s t d i f f e r e n t i a l s h a v e a l w a y s o c c u r - r e d i n e i t h e r T o r o n t o o r M o n t r e a l . I n g e n e r a l , t h e n , t h e c o n s t r u c t i o n i n d u s t r y d o e s n o t s e e m t o b e a r o u t t h e c o n v e n t i o n a l v i e w , a s e x p r e s s e d b y W o o d s L a b o u r E c o n o m i c s a n d L a b o u r P o l i c y , p . 4 3 4 . 1 3 4 T A B L E V I S K I L L D I F F E R E N T I A L S I N T H E C O N S T R U C T I O N I N D U S T R Y , B Y M E T R O P O L I T A N A R E A . 1 9 4 6 - 1 9 7 0 . Y e a r V a n . W i n . S k i l l T o r . D i f f e r e n t i a l M o n . H a l . C a n . 1 9 7 0 1 . 2 7 9 1 . 2 6 4 1 . 4 2 2 1 . 3 4 8 1 . 3 9 8 1 . 3 5 6 1 9 6 9 1 . 3 4 0 1 . 1 6 6 1 . 3 8 1 1 . 3 5 9 1 . 2 1 8 1 . 3 0 7 1 9 6 8 1 . 3 4 3 1 . 2 8 6 1 . 3 5 0 1 . 3 9 7 1 . 1 8 2 1 . 3 2 7 1 9 6 7 1 . 3 0 8 1 . 2 8 4 1 . 3 2 0 1 . 4 0 7 1 . 2 6 ^ 9 1 . 3 2 3 1 9 6 6 1 . 3 4 4 1 . 1 5 3 1 . 3 9 6 1 . 4 6 4 1 . 2 7 9 1 . 3 2 3 1 9 6 5 - 1 . 3 5 1 1 . 2 8 6 1 . 4 7 0 1 . 4 6 8 1 . 3 1 7 1 . 3 8 9 1 9 6 4 1 . 3 5 4 1 . 3 3 5 1 . 4 4 7 1 . 6 3 3 1 . 3 6 5 1 . 4 2 7 1 9 6 3 1 . 3 5 7 1 . 3 3 1 1 . 4 7 6 1 . 5 9 0 1 . 3 4 5 1 . 4 2 8 1 9 6 2 1 . 3 7 4 1 . 3 3 5 1 . 5 0 4 1 . 5 9 8 1 . 4 0 5 1 . 4 5 0 1 9 6 1 1 . 4 0 9 1 . 3 8 7 1 . 5 5 8 1 . 5 5 0 1 . 3 8 5 1 . 4 7 6 1 9 6 0 1 . 4 0 5 1 . 3 8 0 1 . 5 1 2 1 . 5 4 4 1 . 3 8 7 1 . 4 6 0 1 9 5 9 1 . 3 8 3 1 . 4 1 5 1 . 5 9 3 1 . 5 8 1 1 . 3 7 1 1 . 5 0 1 1 9 5 8 1 . 3 8 0 1 . 4 3 8 1 . 5 5 3 1 . 6 2 3 1 . 4 0 1 1 . 5 0 4 1 9 5 7 1 . 3 7 9 1 . 4 6 2 1 . 6 2 1 1 . 6 8 9 1 . 3 9 8 1 . 5 3 9 1 9 5 6 1 . 4 0 1 1 . 5 0 4 1 . 6 5 9 1 . 7 3 7 1 . 3 9 5 1 . 5 7 3 1 9 5 5 1 . 4 2 8 1 . 4 7 3 1 . 7 8 1 1 . 8 8 3 1 . 3 9 2 1 . 6 4 1 1 9 5 4 1 . 4 5 9 1 . 4 8 1 1 . 8 0 7 1 . 8 5 0 1 . 4 0 9 1 . 6 5 3 1 9 5 3 1 . 4 2 1 1 . 4 7 7 1 . 8 2 9 1 . 8 1 1 1 . 4 0 1 1 . 6 4 0 ; 1 9 5 2 1 . 3 9 9 1 . 5 1 0 1 . 9 1 3 1 . 9 0 7 1 . 3 8 3 1 . 6 9 8 1 9 5 1 1 . 4 6 4 1 . 5 9 5 J . . 8 1 1 1 . 8 6 3 1 . 4 1 5 1 . 6 9 3 1 9 5 0 1 . 5 2 2 1 . 7 0 5 1 . 8 7 1 1 . 8 7 0 1 . 4 1 6 1 . 7 5 2 1 1 9 4 9 1 . 5 2 2 1 . 6 8 . 2 1 . 7 1 1 1 . 8 7 5 1 . 6 1 6 1 . 6 9 8 1 9 4 8 1 . 6 4 8 1 . 6 3 6 1 . 8 1 7 1 . 7 9 8 1 . 5 7 6 1 . 7 1 9 1 9 4 7 1 . 7 4 2 1 . 6 4 0 1 . 8 5 4 1 . 9 3 3 1 . 5 7 0 1 . 7 5 9 1 9 4 6 1 . 7 5 8 1 . 6 0 0 1 . 8 4 0 1 . 8 3 9 1 . 7 9 0 1 . 7 5 9 1 3 5 a n d O s t r y . U n f o r t u n a t e l y , w h e n w e t u r n t o o t h e r i n d u s t r i e s , e m p i r i c a l i n q u i r y b e c o m e s m o r e d i f f i c u l t . A l t h o u g h W R S H L p r o - v i d e s a c o m p a r a t i v e l y l a r g e a m o u n t o f r e g i o n a l d e t a i l , i t d o e s n o t f u r n i s h e n o u g h d a t a f o r o n e t o t r a c e a c o n s i s t e n t r e g i o n a l c r o s s s e c t i o n o v e r a l o n g p e r i o d o f t i m e , a s i n T a b l e V I . O n e m u s t i n s t e a d b e c o n t e n t t o l o o k a t r e g i o n a l d i f f e r e n c e s f r o z e n i n a s i n g l e y e a r . T h e m e t h o d a d o p t e d w a s t o s e l e c t , f r o m t h e 1 9 6 9 v o l u m e , o n e s k i l l e d a n d o n e u n s k i l l e d o c c u p a t i o n p e r i n d u s t r y , a c c o r d - i n g t o c e r t a i n c r i t e r i a . T h e f i r s t w a s t h a t a n o c c u p a t i o n b e r e p o r t e d i n m o r e t h a n o n e r e g i o n . T h o s e o c c u p a t i o n s u l t i - m a t e l y r e t a i n e d w e r e o n e s w h i c h a l l o w e d t h e w i d e s t p o s s i b l e c o m p a r i s o n . F o r e x a m p l e , o c c u p a t i o n s r e p o r t e d I n f o u r o f t h e f i v e r e g i o n s w e r e s e l e c t e d i n p r e f e r e n c e t o t h o s e r e p o r t e d i n o n l y t h r e e . I f m o r e t h a n o n e s k i l l e d a n d o n e u n s k i l l e d o c c u p a - t i o n r e m a i n e d a f t e r t h e a p p l i c a t i o n o f t h e p r e c e d i n g c r i t e r i a , t h e p a i r c h o s e n w e r e t h o s e w h i c h h a d t h e h i g h e s t a n d t h e l o w - e s t w a g e r a t e s , r e s p e c t i v e l y , a m o n g t h e o c c u p a t i o n s c o n s i d e r e d . N a t u r a l l y , t h e s e l e c t i o n p r o c e s s w a s a l s o c o n s t r a i n e d b y t h e s i m u l t a n e o u s a v a i l a b i l i t y o f a s k i l l e d a n d a n u n s k i l l e d o c c u p a - t i o n w i t h i n a p a r t i c u l a r r e g i o n . S i n c e w a g e r a t e s a r e r e p o r t e d b y p r o v i n c e , a n d n o t b y m a j o r g e o g r a p h i c a l r e g i o n , i t s o m e t i m e s h a p p e n e d i n t h e c a s e o f t h e P r a i r i e a n d A t l a n t i c P r o v i n c e s t h a t m o r e t h a n o n e r a t e a p p e a r e d f o r a g i v e n o c c u p a t i o n . W h e n t h i s s i t u a t i o n o c c u r r e d , i t w a s d e a l t w i t h b y t a k i n g a w e i g h t e d a v e r a g e , t h e w e i g h t s 136 4 b e i n g t o t a l i n d u s t r y e m p l o y m e n t i n t h e p r o v i n c e s c o n c e r n e d . T h e f i n a l s t e p w a s t o c o m p u t e w a g e r a t i o s , b y r e g i o n , f o r e a c h i n d u s t r y . I n o r d e r t o s u m m a r i z e t h e r e s u l t s , T a b l e V I I s e t s f o r t h m e a n v a l u e s f o r t h e s e r a t i o s , c a l c u l a t e d a c r o s s v a r i o u s i n d u s t r y s a m p l e s . T h e c o m p o s i t i o n o f e a c h s a m p l e i s d e t e r m i n e d b y t h e a v a i l a b i l i t y o f d a t a , w h i c h i n t u r n d e p e n d s r o u g h l y o n t h e i n - d u s t r i a l m i x o f t h e l e a s t i n d u s t r i a l i z e d r e g i o n e n t e r i n g i n t o t h e c o m p a r i s o n i n q u e s t i o n . T A B L E V I I M E A N S K I L L D I F F E R E N T I A L S , B Y R E G I O N , , S E L E C T E D I N D U S T R I E S A N D O C C U P A T I O N S , , * 1969 M e a n D i f f e r e n t i a l S a m p l e N o . o f N o . I n d u s t . B . C . P r s . O n t . Q u e . A t l . 1. • 32 — 1.352 1.393 -- 2. 19 1 .3 61 — 1.407 1.397 — 3 . 11 1 .318 1.386 1.369 1.383 4. 10 1 .410 — 1.474 1.4 68 1.583 * S e e A p p e n d i x A M o s t o f t h e e m p l o y m e n t d a t a w a s o b t a i n e d f r o m C a n a d a , D o m i n i o n B u r e a u o f S t a t i s t i c s , M a n u f a c t u r i n g I n d u s t r i e s o f C a n a d a , 1969, a n d f r o m i d e m . , G e n e r a l R e v i e w o f t h e M i n e r a l I n d u s t r i e s , 1969. I n a f e w c a s e s D . B . S . p u b l i c a t i o n s f o r s p e c i f i c i n d u s t r i e s w e r e c o n s u l t e d . T h e i n d u s t r i e s a n d o c c u p a t i o n s f r o m w h i c h e a c h s a m p l e i s f o r m e d a r e d e n o t e d i n A p p e n d i x A . 1 3 7 A s o n e c a n s e e b y e x a m i n i n g t h e t a b l e , B r i t i s h C o l u m b i a e x h i b i t s t h e l o w e s t m e a n d i f f e r e n t i a l i n a l l t h r e e o f t h e c r o s s s e c t i o n s i n w h i c h i t a p p e a r s . T h e P r a i r i e r e g i o n e x h i b i t s t h e h i g h e s t f i g u r e w h e n i t i s i n c l u d e d , a n d t h e s a m e i s t r u e f o r t h e A t l a n t i c r e g i o n w h e n i t i s p r e s e n t i n t h e c o m p a r i s o n . O n t a r i o a n d Q u e b e c i n t e r c h a n g e r a n k i n g s a s t h e s a m p l e v a r i e s ; h o w e v e r , i n t h e b r o a d e s t c r o s s s e c t i o n , w h i c h c o n t a i n s t h i r t y - t w o i n d u s t r i e s , Q u e b e c t u r n s o u t t o p o s s e s s t h e h i g h e r m e a n f i g u r e . S i n c e a v e r a g e s c a n s o m e t i m e s b e m i s l e a d i n g , T a b l e V I I I s u m m a r i z e s r e s u l t s o f t h e p r e s e n t i n v e s t i g a t i o n i n a n a l t e r n a - t i v e m a n n e r , t h a t i s , b y c o u n t i n g t h e n u m b e r o f i n d u s t r i e s i n w h i c h a p a r t i c u l a r r e g i o n d i s p l a y s t h e l o w e s t w a g e r a t i o o b s e r v e d . I t w i l l b e s e e n t h a t T a b l e V I I a n d T a b l e V I I I p o r t r a y m u c h t h e s a m e p a t t e r n o f r e g i o n a l v a r i a t i o n . L o w d i f f e r e n t i a l s t e n d t o b e c o n c e n t r a t e d i n B r i t i s h C o l u m b i a ; s e l d o m d o t h e y a p p e a r o n t h e P r a i r i e s o r i n t h e A t l a n t i c r e g i o n . T A B L E V I I I N U M B E R - O F I N D U S T R I E S . I N W H I C H R E G I O N S R A N K L O W E S T , 1 9 6 9 N u m b e r o f I n d u s t r i e s S a m p l e N o . * T o t a l B . C . P r s . O n t , . Q u e . A t l . 1 . 3 2 — 1 9 1 3 -- 2 . 1 9 8 — 5 6 — 3 . 1 1 4 - 1 4 2 — 4 . 1 0 6 1 2 1 * S e e A p p e n d i x A . 138 T h u s i t s e e m s t h a t , o u t s i d e t h e c o n s t r u c t i o n i n d u s t r y , t h e e v i d e n c e c o l l e c t e d h e r e s u p p o r t s t h e c o n v e n t i o n a l p o s i t i o n . I t w i l l b e n o t e d t h a t t h i s g e n e r a l c o n c l u s i o n b e a r s a c l o s e r e s e m b l a n c e t o o n e r e a c h e d i n c o n n e c t i o n w i t h t h e t i m e - s e r i e s s t u d y o f C h a p t e r I V . T h e r e , t h e c o m p o s i t e s a m p l e o f i n d u s t r i e s d i s p l a y e d s o m e t h i n g o f t h e e x p e c t e d c y c l i c a l p a t t e r n , w h e r e a s t h e c o n s t r u c t i o n i n d u s t r y d i d n o t . T h e s e b e h a v i o u r a l d i f f e r - e n c e s u n d o u b t e d l y r e f l e c t t h e s p e c i a l c h a r a c t e r i s t i c s o f w a g e d e t e r m i n a t i o n i n t h e c o n s t r u c t i o n t r a d e s . T h e y e m p h a s i z e , a t t h e s a m e t i m e , t h e d a n g e r s o f a t t e m p t i n g t o g e n e r a l i z e a b o u t s k i l l d i f f e r e n t i a l s o n t h e b a s i s o f t h e l a t t e r g r o u p o f o c c u p a - t i o n s . I n t e r i n d u s t r y V a r i a t i o n S e c t i o n i n g t h e d a t a a c r o s s i n d u s t r i e s r a t h e r t h a n a c r o s s g e o g r a p h i c a l s p a c e r e v e a l s a f u r t h e r p a t t e r n o f v a r i a t i o n . A s o n e m a y c o n f i r m b y l o o k i n g a t A p p e n d i x B , t h e a v e r a g e s k i l l m a r g i n s d e r i v e d f o r c o n s t i t u e n t s o f t h e t h i r t y - n i n e - i n d u s t r y s a m p l e s p a n a r a n g e o f m o r e t h a n e i g h t y p e r c e n t a g e p o i n t s . O f c o u r s e , m u c h o f t h i s v a r i a t i o n , p e r h a p s t h e g r e a t e s t p a r t o f i t , i s S i m p l y t h e r e s u l t o f d i f f e r e n c e s i n t h e c o m p o s i t i o n o f e m p l o y m e n t . I n d u s t r i e s w h i c h y i e l d t h e w i d e s t m e a n d i f f e r e n - t i a l s a r e , q u i t e o b v i o u s l y , t h o s e w h i c h u t i l i z e t h e m o s t s k i l l e d o c c u p a t i o n s . H e n c e , t h e i n t e r e s t i n g q u e s t i o n — a n d t h e o n e w h i c h o c c u p i e s t h e r e s t o f t h i s c h a p t e r — i s w h e t h e r a n y o f t h e v a r i a t i o n o b s e r v e d i n c r o s s s e c t i o n c a n b e a t t r i b u t e d t o o t h e r w e l l d e f i n e d s o u r c e s b e s i d e s d i f f e r e n c e s i n t h e o c c u p a t i o n a l 1 3 9 m i x . L i k e l y c a n d i d a t e s f o r t e s t i n g a r e v a r i a b l e s w h i c h s e e k t o r e p r e s e n t t e c h n o l o g i c a l f a c t o r s , i n d u s t r y o r g a n i z a t i o n , a n d t h e i m p a c t o f c o l l e c t i v e b a r g a i n i n g . I n o r d e r t o d e t e r m i n e w h a t i n f l u e n c e , i f a n y , s u c h v a r i a b l e s e x e r t , o n e m u s t f i r s t r e m o v e t h a t c o m p o n e n t w h i c h i s d u e t o t h e o c c u p a t i o n a l m i x . A c c o r d i n g t o t h e t h e o r y o f h u m a n c a p i t a l , e q u i l i b r i u m s k i l l d i f f e r e n t i a l s d e p e n d p r i m a r i l y u p o n t h e a m o u n t o f t i m e i n d i v i d u a l s m u s t s p e n d i n t r a i n i n g f o r p a r - t i c u l a r j o b s . T r a i n i n g t i m e w o u l d t h u s s e e m t o b e t h e e c o n o m - i c a l l y r e l e v a n t v a r i a b l e w i t h w h i c h t o d i s t i n g u i s h o n e o c c u p a - t i o n f r o m a n o t h e r . T h e o n l y c o n v e n i e n t s o u r c e o f d e t a i l e d i n f o r m a t i o n o n t r a i n i n g t i m e s i s a U n i t e d S t a t e s p u b l i c a t i o n e n t i t l e d E s t i m a t e s o f W o r k e r T r a i t R e q u i r e m e n t s f o r 4 0 0 0 J o b s . I s s u e d i n 1 9 5 6 , t h i s v o l u m e w a s d e s i g n e d f o r u s e i n c o n j u n c t i o n w i t h t h e D i c t i o n a r y o f O c c u p a t i o n a l T i t l e s . F o r a l l l i s t e d o c c u p a t i o n s , i t s u p p l i e s r a t i n g s c o v e r i n g g e n e r a l e d u c a t i o n a l d e v e l o p m e n t ( G E D ) a n d s p e c i f i c v o c a t i o n a l p r e p a r a t i o n ( S V P ) . A l t h o u g h t h e s e r a t i n g s a r e b a s e d o n a n a r b i t r a r y s c a l e o f n u m b e r e d l e v e l s , 7 E c k a u s h a s p r o v i d e d e q u i v a l e n t s m e a s u r e d i n y e a r s o f t r a i n i n g . ^ D e p a r t m e n t o f L a b o r , B u r e a u o f E m p l o y m e n t S e c u r i t y ( W a s h i n g t o n : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 5 6 ) . 7 R i c h a r d S . E c k a u s , " E c o n o m i c C r i t e r i a f o r E d u c a t i o n a n d T r a i n i n g , " R e v i e w o f E c o n o m i c s a n d S t a t i s t i c s , X L V I ( M a y , 1 9 6 4 ) , p p . 1 8 1 - 1 9 0 . 1 4 0 E s t i m a t e s w a s f o u n d t o c o n t a i n s u f f i c i e n t d a t a f o r a Q c r o s s - s e c t i o n s a m p l e o f t h i r t y - t w o i n d u s t r i e s . T r a i n i n g t i m e s f o r t h e s k i l l e d o c c u p a t i o n s i n e a c h i n d u s t r y w e r e e v a l u a t e d b y a d d i n g t o g e t h e r t h e f i g u r e s f o r G E D a n d S V P . T h i s s u m d o e s n o t , o f c o u r s e , m a t c h p r e c i s e l y t h e v a r i a b l e c o n t e m p l a t e d i n t h e t h e o r e t i c a l a r g u m e n t . S t r i c t l y s p e a k i n g , i t i s n o t t r a i n - i n g t i m e t h a t c o u n t s , b u t t h e s a c r i f i c e o f p o t e n t i a l e a r n i n g t i m e . T h e i n i t i a l y e a r s o f G E D p r o b a b l y i n v o l v e n o e a r n i n g s s a c r i f i c e a n d , t h e r e f o r e , n o o p p o r t u n i t y c o s t . M o r e o v e r , i n s o m e o c c u p a t i o n s , b u t n o t i n o t h e r s , i n d i v i d u a l s u n d e r t a k i n g S V P r e c e i v e w a g e s o r a l l o w a n c e s w h i c h s e r v e t o d e f r a y o p p o r - t u n i t y c o s t s . T h o u g h G E D a n d S V P m a y y e t a c t a s r e s p e c t a b l e p r o x i e s f o r t h e c o n c e p t o f t r a i n i n g t i m e o u t l i n e d i n t h e t h e o r y o f h u m a n c a p i t a l , i t i s s u f f i c i e n t f o r p u r p o s e s o f t h i s s t u d y t o i n t e r p r e t t h e m m e r e l y a s v a r i a b l e s w h i c h c a p t u r e t h e w a g e - 9 r e l a t e d a t t r i b u t e s o f t h e s a m p l e o c c u p a t i o n s . T h e s a m p l e c o n s i s t e d o f : M e t a l M i n i n g ( e x c e p t g o l d a n d i r o n ) ; B i s c u i t s ; B a k e r i e s ; C o n f e c t i o n e r y ; R u b b e r F o o t w e a r ; R u b b e r T i r e s a n d T u b e s ; L e a t h e r T a n n e r i e s ; C o t t o n Y a r n a n d C l o t h ; S y n t h e t i c T e x t i l e s ; S a w m i l l s ; P l y w o o d a n d V e n e e r M i l l s ; S a s h , D o o r , a n d F l o o r i n g M i l l s ; H o u s e h o l d , O f f i c e , a n d O t h e r F u r n i t u r e ; P a p e r B o x e s a n d B a g s ; C o m m e r c i a l P r i n t i n g ; I r o n F o u n d a r i e s ; M e t a l S t a m p i n g , P r e s s i n g , a n d C o a t i n g ; H e a t i n g E q u i p m e n t ; M a c h i n e S h o p s ; A g r i c u l t u r a l I m p l e m e n t s ; M i s c e l l a n - e o u s M a c h i n e r y a n d E q u i p m e n t ; A i r c r a f t a n d P a r t s ; M o t o r V e h i c l e s ; M o t o r V e h i c l e P a r t s a n d A c c e s s o r i e s ; R a i l r o a d R o l l i n g S t o c k ; S h i p b u i l d i n g a n d R e p a i r ; S m a l l A p p l i a n c e s ; E l e c t r i c a l I n d u s t r i a l E q u i p m e n t ; P e t r o l e u m R e f i n e r i e s ; P h a r m a c e u t i c a l a n d T o i l e t P r e - p a r a t i o n s ; P a i n t a n d V a r n i s h ; I n d u s t r i a l C h e m i c a l s . 9 F o r s o m e c r i t i c i s m s o f t h e d a t a s e e S i d n e y A . F i n e , " T h e U s e s o f t h e D i c t i o n a r y o f O c c u p a t i o n a l T i t l e s a s a S o u r c e o f E s t i m a t e s o f E d u c a t i o n a n d T r a i n i n g R e q u i r e m e n t s , " J o u r n a l o f H u m a n R e s o u r c e s , I I I ( S u m m e r , 1 9 6 8 ) , p p . 3 6 3 - 3 7 4 . S i n c e t h e p r e s e n t a i m i s n o t t o t e s t h u m a n c a p i t a l t h e o r y o r t o d o m a n - p o w e r f o r e c a s t i n g , i t c a n n o t b e c o n s i d e r e d a d i s a d v a n t a g e t h a t 141 I n a s m u c h a s t h e i n d u s t r y w a g e r a t i o s w e r e c a l c u l a t e d b y f i r s t a v e r a g i n g t h e s k i l l e d w a g e r a t e s , t h e v a r i a b l e d e - s c r i b i n g t h e o c c u p a t i o n a l m i x w a s c o n s t r u c t e d b y a v e r a g i n g t h e c o r r e s p o n d i n g t r a i n i n g t i m e s . T h i s p r o c e d u r e w a s f o l l o w e d ; 10 d e s p i t e c e r t a i n c o m p l i c a t i o n s . S i n c e t r a i n i n g t i m e s t u r n e d o u t t o b e c o m p l e t e l y u n i f o r m f o r a l l t h e u n s k i l l e d o c c u p a t i o n s i n t h e s a m p l e , t h e r e w a s n o n e e d t o m a k e a n y a d j u s t m e n t s f o r h e t e r o g e n e i t y w i t h i n t h e u n s k i l l e d c a t e g o r y . 1 * T h e r e q u i r e d e x t r a n e o u s e l e m e n t s m a y h a v e c r e p t i n t o t h e G E D a n d S V P r a t i n g s , p r o v i d e d t h e s e e l e m e n t s h e l p t o d i f f e r e n t i a t e i n a m e a n i n g f u l w a y a m o n g o c c u p a t i o n s . T h e f u n d a m e n t a l p r o b l e m , n o t e d a g a i n i n t h e n e x t p a r a g r a p h , i s t h a t t h e o r y p r e d i c t s a t r a i n i n g t i m e s a n d t h e e q u i - n o n l i n e a r r e l a t i o n s h i p b e t w e e n W a g e W W W l i b r i u m w a g e r a t e s o f s k i l l e d w o r k e r s . A v e r a g i n g , o n t h e o t h e r h a n d , i s a l i n e a r o p e r - a t i o n . I f t h e f u n c t i o n a l r e l a t i o n s h i p i s a s s h o w n i n t h e a c c o m p a n y i n g d i a g r a m , t a k i n g a n a v e r a g e o f t h e w a g e r a t e s W a n d W ' a n d o f c o r r e s p o n d i n g t r a i n i n g p e r - i o d s d a _ n d _ d ' y i e l d s t h e p o i n t ( d , W) ,, w h i c h i s n o t o n t h e c u r v e , a s o n e w o u l d h o p e . U n d e r t h e p r e s e n t c i r c u m s t a n c e s , t h e r e f o r e , a v e r a g i n g f u r n i s h e s o n l y a n a p p r o x i m a t i o n f o r t h e d e s i r e d v a l u e d * . T h e c l o s e n e s s o f t h i s a p p r o x i - m a t i o n d e p e n d s o n t h e d e g r e e o f n o n l i n e a r i t y , w h i c h , a c c o r d i n g t o t h e t h e o r y o u t - l i n e d i n C h a p t e r I I , d e p e n d s i n t u r n u p o n t h e s i z e o f t h e d i s c o u n t r a t e . ^ I f o n e w e r e a t t e m p t i n g t o m a i n t a i n a n a n a l o g y w i t h t h e h u m a n c a p i t a l m o d e l , t h e p r o p e r p r o c e d u r e w o u l d b e t o t a k e t h e d i f f e r e n c e s i n t r a i n i n g t i m e s b e t w e e n s k i l l e d a n d " u n s k i l l e d " w o r k e r s . T h e e s t i m a t e d t r a i n i n g t i m e s f o r t h e l a t t e r w e r e n o t W = f ( d ) T r a i n i n g d d * F I G U R E 8 T i m e E R R O R S I N T R O D U C E D I N A V E R A G I N G T R A I N I N G T I M E S 1 4 2 s t a n d a r d i z a t i o n w a s a c c o m p l i s h e d b y i n s e r t i n g t h e o c c u p a t i o n a l m i x v a r i a b l e ( M X ) i n t o a l l t h e r e g r e s s i o n e s t i m a t e s . U n f o r t u n a t e l y , t h e o r e t i c a l r e a s o n i n g p r o v i d e s o n l y m o d e s t h e l p i n s e e k i n g a f u n c t i o n a l f o r m t o r e l a t e s k i l l d i f f e r - e n t i a l s a n d t h e o c c u p a t i o n a l m i x , a s t h e y h a v e b e e n d e p i c t e d h e r e . H u m a n c a p i t a l a r g u m e n t s a r e i n o p e r a t i v e n o t o n l y b e - c a u s e o f t h e d a t a b u t a l s o b e c a u s e o f t h e w a y i t i s s e c t i o n e d . I n o r d e r t o a p p l y h u m a n c a p i t a l t h e o r y t o t h e p r e s e n t p r o b l e m , o n e w o u l d h a v e t o a s s u m e t h a t t h e u n s k i l l e d w a g e i n a g i v e n i n d u s t r y c o n s t i t u t e s t h e o p p o r t u n i t y c o s t o f t h e s k i l l e d w o r k e r s e m p l o y e d i n t h a t i n d u s t r y . S i n c e l a b o u r m a r k e t s a r e s e l d o m b o u n d e d i n t h i s m a n n e r , s u c h a n a s s u m p t i o n i s c l e a r l y u n t e n a b l e . N e v e r t h e l e s s , i t d o e s s e e m l i k e l y t h a t s o m e o f t h e n o n l i n e a r i t y p r e d i c t e d b y t h e h u m a n c a p i t a l m o d e l w i l l s u r v i v e i n t h e s t a t i s t i c s t h a t h a v e b e e n c o n s t r u c t e d f o r t h i s s t u d y . E x p e r i m e n t a t i o n w i t h n o n l i n e a r f o r m s t h u s b e c a m e n e c e s s a r y . T h e b e s t r e s u l t s w e r e o b t a i n e d u s i n g t h e g e n e r a l q u a - 1 2 d r a t i c f o r m r e p o r t e d i n e q u a t i o n 2 o f T a b l e I X . L o g a r i t h m i c s u b t r a c t e d o u t h e r e , s i n c e t o d o s o w o u l d m e r e l y h a v e b e e n t o c h a n g e t h e l o c a t i o n o f t h e o r i g i n f o r t h e o c c u p a t i o n a l m i x v a r i a b l e . 1 2 N o t e t h a t t h e d e p e n d e n t v a r i a b l e i n a l l s e v e n r e g r e s s i o n s w a s t h e s e t o f i n d u s t r y s k i l l d i f f e r e n t i a l s o b t a i n - e d f o r t h e y e a r 1 9 6 8 . A t t h e t i m e t h i s r e s e a r c h w a s b e g u n , t h i s y e a r w a s t h e l a t e s t f o r w h i c h m o s t o f t h e o t h e r d a t a w e r e a v a i l a b l e . T A B L E I X R E G R E S S I O N R E S U L T S F O R T H E ' I N D U S T R I A L C R 6 S S J S E C T I O N , 1 9 6 8 E q . N o . R e g r e s s i o n C o e f f i c i e n t s 2 R 1 . 0 ( 0 . 8 7 7 * * . 1 7 2 ) + 0 ( 0 . 0 2 8 . 0 1 3 M X * 0 . 1 4 4 2 . 2 ( 0 . 8 1 0 * * . 3 9 9 ) - 0 ( 0 . 2 8 0 . 0 6 1 ) M X * * + 0 . 0 1 2 M X 2 * * ( 0 . 0 0 2 ) 0 . 5 4 9 * * 3 . 2 ( 0 . 7 8 7 * * . 3 8 6 ) - 0 ( 0 . 2 7 6 . 0 6 5 ) M X * * + 0 . 0 1 2 M X 2 * * ( 0 . 0 0 2 ) - 0 . 0 4 2 ( 0 . 1 0 2 ) S C A L - 0 ( 0 . 0 0 3 . 1 9 0 ) L I N T 0 . 5 5 2 * * 4 . 2 ( 0 . 7 7 3 * * . 3 9 1 ) - 0 ( 0 . 2 5 5 . 0 6 2 ) M X * * + 0 . 0 1 1 M X 2 * * ( 0 . 0 0 2 ) - 0 . 1 6 0 ( 0 . 1 0 7 ) U Z 0 . 5 8 9 * * 5 . 2 ( 0 . 7 3 5 * * . 3 9 5 ) - 0 ( 0 . 2 5 1 . 0 6 3 ) M X * * 2 + 0 . 0 1 1 M X * * ( 0 . 0 0 2 ) ' - 0 . 2 2 9 ( 0 . 1 3 1 ) U Z + 0 ( 0 . 0 9 6 . 1 0 5 ) C O N 0 . 5 9 5 * * 6 . 2 ( 0 . 7 3 0 * * . 3 8 4 ) - 0 ( 0 . 2 4 6 . 0 6 1 ) M X * * + 0 . 0 1 1 M X 2 * * ( 0 . 0 0 2 ) - 0 . 2 3 2 ( 0 . 1 1 5 ) U Z + 0 ( 0 . 0 7 6 . 0 5 0 ) F S C A L 0 . 6 1 5 * * 7 . 2 ( 0 . 7 8 7 * * . 3 9 0 ) - 0 ( 0 . 2 7 6 . 0 6 2 ) M X * * + 0 . 0 1 2 M X 2 * * ( 0 . 0 0 2 ) - 0 . 0 0 1 ( 0 . 5 9 7 ) E M P 0 . 5 5 4 * * . F i g u r e s i n p a r e n t h e s e s a r e s t a n d a r d e r r o r s . • D e n o t e s s i g n i f i c a n c e a t t h e 5 % l e v e l . • D e n o t e s s i g n i f i c a n c e a t t h e 1 % l e v e l . 1 4 4 a n d e x p o n e n t i a l f o r m s ( n o t s h o w n ) w e r e g r o s s l y i n f e r i o r , a s w a s t h e s i m p l e l i n e a r s p e c i f i c a t i o n s e t f o r t h i n e q u a t i o n 1 . A l t h o u g h t h e q u a d r a t i c h a s a m i n i m u m i n t h e v i c i n i t y o f M X = 2 . 3 , t h i s p o i n t l i e s w e l l o u t s i d e t h e m e a n i n g f u l r a n g e o f t h e v a r i a b l e a n d , t h e r e f o r e , i s n o t a s o u r c e o f g r e a t d i s c o m f o r t . I t w i l l b e o b s e r v e d t h a t M X , b y i t s e l f , e x p l a i n s m o r e t h a n h a l f o f t h e t o t a l i n t e r i n d u s t r y v a r i a t i o n . T h e p r o b l e m , t h e n , i s t o a c c o u n t f o r w h a t i s l e f t . S i n c e t h e o r e t i c a l a r g u m e n t s a r e , a t t h i s p o i n t , r a t h e r r e m o t e , a n e x p e r i m e n t a l a p p r o a c h s e e m s j u s t i f i e d . T h e f i r s t q u e s t i o n t o e x p l o r e i s w h e t h e r a n y p a r t o f t h e i n t e r i n d u s t r y v a r i a t i o n i s s y s t e m a t i c a l l y r e l a t e d t o t e c h n o l o g i c a l c h a r a c t e r i s t i c s . T h e t w o v a r i a b l e s w h i c h a r e m o s t o f t e n u s e d t o d e s c r i b e t h e t e c h n o l o g y o f a n i n d u s t r y a r e p l a n t s c a l e a n d f a c t o r i n t e n s i t y . P l a n t s c a l e i s m e a s u r e d h e r e b y t a k i n g t h e q u o t i e n t ( S C A L ) o f t o t a l e m p l o y m e n t ( E M P ) d i v i d e d b y t h e n u m b e r o f s e p a r a t e e s t a b - l i s h m e n t s . F a c t o r i n t e n s i t y , o r t o b e p r e c i s e , t o t a l l a b o u r i n t e n s i t y ( L I N T ) , i s p o r t r a y e d b y c a l c u l a t i n g t h e s h a r e o f 1 3 w a g e s a n d s a l a r i e s i n v a l u e a d d e d . A c c o r d i n g t o e q u a t i o n 3 , h o w e v e r , b o t h S C A L a n d L I N T a r e r e s o u n d i n g l y i n s i g n i f i c a n t a s d e t e r m i n a n t s o f i n d u s t r y s k i l l d i f f e r e n t i a l s . T e c h n o l o g y t h u s s e e m s t o b e i m p o r t a n t o n l y i n s o f a r a s i t d i c t a t e s t h e o c c u p a - t i o n a l m i x . A n o t h e r p o s s i b i l i t y i s t h a t s k i l l d i f f e r e n t i a l s a r e a f f e c t e d b y t h e d e g r e e o f c o m p e t i t i o n p r e v a i l i n g w i t h i n E x c e p t f o r t h e y e a r , 1 9 6 8 , s t a t i s t i c a l s o u r c e s f o r S C A L a n d L I N T w e r e t h e s a m e a s t h o s e g i v e n i n n . 4 . 1 4 5 i n d u s t r i a l l a b o u r m a r k e t s . A s n o t e d i n C h a p t e r I I I , t h e d o m - i n a n t v i e w ( p a r t i c u l a r l y w i t h r e g a r d t o t h e " i n d u s t r i a l u n i o n s " w h i c h d o m i n a t e t h e p r e s e n t s a m p l e ) h a s b e e n t h a t t h e e x e r c i s e o f m o n o p o l y p o w e r b y u n i o n s t e n d s t o c a u s e a n a r r o w i n g o f d i f f e r e n t i a l s . O n t h e o t h e r h a n d , t h e r e h a s b e e n l i t t l e s p e c - u l a t i o n c o n c e r n i n g t h e p o t e n t i a l e f f e c t s o f m o n o p s o n y p o w e r 1 4 e x e r c i s e d b y f i r m s . B o t h p o i n t s s e e m w o r t h i n v e s t i g a t i n g . A c c o r d i n g l y , a n a t t e m p t w a s m a d e t o q u a n t i f y t h e i m p a c t o f u n i o n i z a t i o n b y s e l e c t i n g a s a n i n d e p e n d e n t v a r i a b l e ( U Z ) t h e f r a c t i o n o f t h e l a b o u r f o r c e i n e a c h s a m p l e i n d u s t r y c o v e r e d b y a c o l l e c t i v e a g r e e m e n t . ^ A l t h o u g h t h i s v a r i a b l e d o e s n o t d i s t i n g u i s h b e t w e e n c r a f t a n d i n d u s t r i a l u n i o n s , a s d o e s t h e l i t e r a t u r e , a n d d o e s n o t a l l o w f o r d i f f e r e n c e s i n m i l i t a n c y o r b a r g a i n i n g s t r e n g t h , i t c o n s t i t u t e s t h e o n l y m e a s u r e r e a d i - l y a v a i l a b l e o n a d e t a i l e d i n d u s t r y b a s i s . O n t h e o t h e r s i d e o f t h e l a b o u r m a r k e t , m o n o p s o n y p o w e r w a s p o r t r a y e d a l t e r n a t e l y b y t w o v a r i a b l e s . T h e f i r s t w a s a f o u r - f i r m c o n c e n t r a t i o n P r e s u m a b l y , f i r m s d e s i r e a n o c c u p a t i o n a l w a g e s t r u c - t u r e w h i c h g e n e r a t e s o p t i m a l f l o w s o f n e w h i r e s a n d s e p a r a t i o n s a t a l l l e v e l s . P e i t c h i n i s c o n t e n d s , h o w e v e r , t h a t e v e n i f f i r m s c o u l d u s e s o m e o f t h e i r m o n o p s o n y p o w e r t o d i c t a t e r e l a t i v e w a g e s , i n p r a c t i c e t h e y t e n d t o d i s p l a y i n d i f f e r e n c e o v e r w i d e r a n g e s , p r e f e r r i n g t o r e s p o n d b y a l t e r i n g f a c t o r p r o p o r t i o n s i n w h a t e v e r w a y i s n e c e s s a r y t o m i n i m i z e c o s t f o r a g i v e n w a g e s t r u c t u r e . S e e " O c c u p a t i o n a l W a g e D i f f e r e n t i a l s i n C a n a d a , " p p . 3 8 - 3 9 . ^ F i g u r e s w e r e t a k e n f r o m C a n a d a , D e p a r t m e n t o f L a b o u r , W o r k i n g C o n d i t i o n s i n C a n a d i a n I n d u s t r y , 1 9 6 8 ( O t t a w a : Q u e e n ' s P r i n t e r , 1 9 - - ) . 1 4 6 1 6 c o e f f i c i e n t ( C O N ) m e a s u r e d i n t e r m s o f e m p l o y m e n t . T h e s e c o n d w a s a v e r a g e f i r m s c a l e ( F S C A L ) , t h e q u o t i e n t o f t o t a l e m p l o y m e n t 1 7 d i v i d e d b y t h e n u m b e r o f f i r m s . T h e f o r e g o i n g v a r i a b l e s a p p e a r i n e q u a t i o n s 4 , 5 , a n d 6 . I t w i l l b e o b s e r v e d t h a t t h e c o e f f i c i e n t o f U Z i s , o n t h e o n e h a n d , n e g a t i v e , a n d o n t h e o t h e r , i n s i g n i f i c a n t , i n a l l 1 8 t h r e e c a s e s . F r o m t h i s r e s u l t o n e m a y c o n c l u d e t h a t t h e m o s t h e a v i l y u n i o n i z e d i n d u s t r i e s i n t h e s a m p l e t e n d , o n a v e r a g e , t o b e t h o s e w i t h t h e n a r r o w e s t s k i l l d i f f e r e n t i a l s ( o t h e r t h i n g s b e i n g e q u a l ) , b u t t h a t t h e a s s o c i a t i o n d o e s n o t d i s p l a y e n o u g h I n t h e c a s e o f t h e m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s , t h e p e r - c e n t a g e o f i n d u s t r y e m p l o y m e n t r e s i d i n g i n t h e f o u r l a r g e s t f i r m s w a s d e t e r m i n e d a f t e r t h e y h a d b e e n r a n k e d a c c o r d i n g t o t h e v a l u e o f o u t g o i n g s h i p m e n t s . T h e f i g u r e s , w h i c h w e r e f o r 1 9 6 5 , c a m e f r o m C a n a d a , D e p a r t m e n t o f C o n s u m e r a n d C o r p o r a t e A f f a i r s , C o n c e n t r a t i o n i n t h e M a n u f a c t u r i n g I n d u s t r i e s o f C a n a d a ( O t t a w a : I n f o r m a t i o n C a n a d a , 1 9 7 1 ) , T a b l e A - 2 . I n t h e c a s e o f M e t a l M i n i n g , c o n c e n t r a t i o n h a d t o b e m e a s u r e d i n t e r m s o f s a l e s . T h i s p i e c e o f d a t a ( w h i c h w a s f o r 1 9 6 4 ) c a m e f r o m M a x D . S t e w a r t , C o n c e n t r a t i o n i n C a n a d i a n M a n u f a c t u r i n g a n d M i n i n g I n d u s t r i e s , B a c k g r o u n d S t u d y t o t h e I n t e r i m R e p o r t o n C o m p e t i t i o n P o l i c y ( n . p . : E c o n o m i c C o u n c i l o f C a n a d a , 1 9 7 0 ) , m i m e o g r a p h e d , T a b l e 3 . 1 ) . 1 7 F o r m a n u f a c t u r i n g , d a t a o n e m p l o y m e n t a n d o n t h e n u m b e r o f f i r m s w e r e e x t r a c t e d f r o m C a n a d a , D e p a r t m e n t o f C o n - s u m e r a n d C o r p o r a t e A f f a i r s , o p ^ c i t . F o r M e t a l M i n i n g , d a t a c a m e f r o m t h e s o u r c e c i t e d i n n . 4 ( t h e y e a r b e i n g 1 9 6 5 ) i n t h e c a s e o f e m p l o y m e n t , a n d f r o m C a n a d a , D o m i n i o n B u r e a u o f S t a t i s t i c s , C o r p o r a t i o n F i n a n c i a l S t a t i s t i c s , 1 9 6 5 ( O t t a w a : Q u e e n ' s P r i n t e r , 1 9 6 5 - - ) , c a t a l o g u e n o . 6 1 - 2 0 7 , i n t h e c a s e o f t h e n u m b e r o f f i r m s . 1 8 A l t h o u g h t h e t s t a t i s t i c i n e q u a t i o n 6 e x c e e d s 2 . 0 , t h e t r a d i t i o n a l r u l e - o f - t h u m b v a l u e , i t f a l l s s h o r t o f 2 . 0 5 9 , t h e p r e c i s e c r i t i c a l v a l u e f o r a t w o - t a i l t e s t a t t h e 5 % l e v e l o f s i g n i f i c a n c e , g i v e n 2 7 d e g r e e s o f f r e e d o m . 1 4 7 c o n s i s t e n c y f o r o n e t o p o s t u l a t e a f u n c t i o n a l r e l a t i o n s h i p , a c c o r d i n g t o s t a n d a r d r e s e a r c h c r i t e r i a . N e v e r t h e l e s s , u n i o n - i z a t i o n d o e s s h o w a c e r t a i n a m o u n t o f p r o m i s e a s a n e x p l a n a - t o r y v a r i a b l e ; a n d f u t u r e i n q u i r y , a i m e d a t r e f i n i n g t h e m e a s u r e m e n t o f u n i o n p o w e r a n d a t d e l i n e a t i n g m o r e a p p r o p r i - a t e l y t h a n . h e r e t h e b o u n d a r i e s o f t h e r e l e v a n t l a b o u r m a r k e t s , m i g h t w e l l d e m o n s t r a t e t h e e x i s t e n c e o f a s i g n i f i c a n t a s s o c i - a t i o n . T h e r e g r e s s i o n r e s u l t s a l s o i n d i c a t e t h a t C O N a n d F C A L , t h e v a r i a b l e s r e p r e s e n t i n g t h e d e m a n d s i d e o f t h e m a r k e t , a r e i n s i g n i f i c a n t . M o r e o v e r , t h e c o m b i n a t i o n s o f U Z p l u s e i t h e r C O N o r F S C A L t u r n o u t t o b e i n s i g n i f i c a n t i n F t e s t s a t t h e f i v e - p e r c e n t l e v e l . F i n a l l y , i t w i l l b e r e c a l l e d t h a t i n C h a p t e r I V c o m p a r - i s o n o f t h e w e i g h t e d a n d u n w e i g h t e d t i m e s e r i e s r e v e a l e d t h a t t h e l a r g e s t i n d u s t r i e s ( i n t e r m s o f t o t a l e m p l o y m e n t ) t e n d e d t o h a v e t h e w i d e s t s k i l l d i f f e r e n t i a l s . I t w a s n o t c l e a r w h e t h e r t h i s r e l a t i o n s h i p a r o s e a s a n e f f e c t o f i n d u s t r y s i z e o r m e r e l y a s t h e r e s u l t o f a c o r r e l a t i o n b e t w e e n i n d u s t r y s i z e a n d t h e " r i c h n e s s " o f t h e s k i l l m i x . W i t h o u t a t t e m p t i n g t o c o m p a r e t h e i n d u s t r y s a m p l e u s e d i n C h a p t e r I V w i t h t h a t u s e d h e r e , o n e m a y o b s e r v e t h a t i n e q u a t i o n 7 E M P i s t h o r o u g h l y i n s i g n i f i c a n t . I n v i e w o f t h i s o u t c o m e , a n d t h e f a c t t h a t 2 E M P a l o n g y i e l d s a n R o f o n l y 0 . 0 0 4 , t h e s e c o n d o f t h e t w o p r e c e d i n g e x p l a n a t i o n s n o w a p p e a r s t h e m o r e r e a s o n a b l e . O n t h e w h o l e , h o w e v e r , a t t e m p t s t o e x p l a i n i n t e r i n d u s - t r y v a r i a t i o n s i n t h e s k i l l p r e m i u m p r o d u c e d n e g a t i v e r e s u l t s . 148 When one considers the complex overlapping of occupational, regional, and i n d u s t r i a l labour markets, and the crudeness of the measurements allowed by ,the available data, this general outcome i s not altogether surprising. 149 C h a p t e r V I S U M M A R Y A N D C O N C L U S I O N S T h i s s t u d y h a s c o n s i d e r e d s k i l l d i f f e r e n t i a l s i n t h e C a n a d i a n e c o n o m y , f i r s t f r o m a t h e o r e t i c a l , a n d t h e n f r o m a n e m p i r i c a l s t a n d p o i n t . U n f o r t u n a t e l y , i t h a s n o t e s t a b l i s h e d m a n y f i r m l i n k s b e t w e e n t h e s e t w o p h a s e s o f i n q u i r y , o w i n g t o t h e f a c t t h a t t h e k e y r e l a t i o n s h i p s e n c o u n t e r e d i n t h e t h e o r e - t i c a l d i s c u s s i o n p r o v e d l a r g e l y i n a c c e s s i b l e t o s t a t i s t i c a l p r o b i n g . I f n e o c l a s s i c a l t h e o r y f a i l s , i n t h e p r e s e n t c a s e , a s i n o t h e r s , t o y i e l d a n a b u n d a n c e o f t e s t a b l e p r o p o s i t i o n s , i t s e r v e s , a t l e a s t , t o c l a r i f y a n u m b e r o f i s s u e s r a i s e d i n t h e l i t e r a t u r e . T h e a n a l y s i s c o n d u c t e d h e r e p r o c e e d s i n a s o m e - w h a t n o v e l f a s h i o n b y d e r i v i n g s h o r t - a n d l o n g - r u n s u p p l y a n d d e m a n d c u r v e s d r a w n i n r e l a t i v e - p r i c e - r e l a t i v e - q u a n t i t y s p a c e . T h i s d e v i c e a l l o w s o n e t o d e a l w i t h t h e m a r k e t s f o r s k i l l e d a n d u n s k i l l e d l a b o u r s i m u l t a n e o u s l y a n d t o e x t r a c t r e s u l t s m e a s u r e d d i r e c t l y i n t e r m s o f r e l a t i v e w a g e s . O n t h e s u p p l y s i d e o f t h e m e r g e d s k i l l e d - u n s k i l l e d l a b o u r m a r k e t , h u m a n c a p i t a l t h e o r y , a s e x p o u n d e d b y J a c o b M i n c e r a n d G a r y B e c k e r , b e a r s t h e m a j o r a n a l y t i c a l b u r d e n . T o g e t h e r w i t h c e r t a i n d i s t r i b u t i o n a l a s s u m p t i o n s d e s c r i b i n g t h e p o p u l a t i o n o f p r o s p e c t i v e t r a i n e e s , i t g e n e r a t e s t h e c o n - c l u s i o n t h a t f l o w s i n t o s k i l l e d t r a i n i n g , a n d u l t i m a t e l y i n t o t h e s k i l l e d l a b o u r f o r c e , d e p e n d p o s i t i v e l y o n t h e l e v e l o f 150 a p p r e n t i c e s h i p w a g e s , t h e e x p e c t e d g r o w t h r a t e o f a l l w a g e s , a n d t h e a v e r a g e l e n g t h o f a n i n d i v i d u a l ' s w o r k i n g l i f e , a n d n e g a t i v e l y o n t h e d i s c o u n t r a t e , t h e l e n g t h o f t h e t r a i n i n g p e r i o d , t h e s u p p l y p r i c e o f c a p i t a l t o t h e i n d i v i d u a l , a n d t h e s k i l l e d - u n s k i l l e d r a t i o o f e x p e c t e d u n e m p l o y m e n t r a t e s . O n t h e d e m a n d s i d e , t h e c o n v e n t i o n a l t h e o r y o f t h e f i r m p r o - v i d e s a l l t h e r e l e v a n t a r g u m e n t s . O n e n e e d o n l y r e f e r t o t h e f a m i l i a r t h e o r e m w h i c h s t a t e s t h a t f a c t o r i n p u t r a t i o s d e p e n d o n r e l a t i v e f a c t o r p r i c e s . I n t h e t e r m i n o l o g y a d o p t e d e a r l i e r , t h e s k i l l m i x d e m a n d e d b y f i r m s d e p e n d s o n t h e p r e v a i l i n g s k i l l d i f f e r e n t i a l ( g i v e n t h e p r i c e s o f n o n l a b o u r i n p u t s ) . T h e f o r m o f t h i s d e m a n d r e l a t i o n s h i p f o l l o w s , i n t u r n , f r o m t h e p a r a m e t e r s o f t h e p r o d u c t i o n f u n c t i o n , n o t a b l y , t h e p a r - t i a l e l a s t i c i t i e s o f s u b s t i t u t i o n . M a r k e t e q u i l i b r i u m o c c u r s w h e n t h e r e l a t i v e w a g e i s s u c h t h a t f i r m s a g g r e g a t e l y c h o o s e t o e m p l o y t h e a v a i l a b l e s k i l l m i x . I n t h e s h o r t r u n t h e s k i l l m i x i s g i v e n , b u t i n t h e l o n g r u n i t c h a n g e s i n r e s p o n s e t o f l o w s i n t o a n d o u t o f t h e l a b o u r f o r c e . B e c a u s e t h e s e f l o w s a r e t y p i c a l l y a r a t h e r s m a l l p r o p o r t i o n o f t h e t o t a l s t o c k i n a n y o c c u p a t i o n a l c a t e - g o r y , s u c h c h a n g e s p r o c e e d v e r y s l o w l y b u t , a t t h e s a m e t i m e , p o s s e s s a k i n d o f m o m e n t u m w h i c h i s l i k e l y t o c a u s e m a r k e t a d j u s t m e n t s i n t h e s k i l l p r e m i u m t o " o v e r s h o o t " l o n g - r u n e q u i - l i b r i u m . T h e o r y t h u s i m p l i e s t h e p o s s i b i l i t y o f c y c l e s . W h e t h e r o r n o t t h e h i s t o r i c a l r e c o r d f u l f i l l s t h i s p r e d i c t i o n i s , h o w e v e r , d e b a t a b l e . I n t h e c a s e o f C a n a d a , t h e l o n g - r u n s t u d i e s c o n s u l t e d i n C h a p t e r I I I i d e n t i f y b r o a d 1 5 1 i n c r e a s e s i n s k i l l d i f f e r e n t i a l s u n t i l t h e 1 9 3 0 ' s , f o l l o w e d b y s u b s t a n t i a l d e c l i n e s . T o s a y t h a t t h e s e m o v e m e n t s c o n f i r m t h e e x i s t e n c e o f l o n g c y c l e s w o u l d r e q u i r e b o t h b r a v e r y a n d i m a g i n a t i o n . T h e t r e n d s a n d m i n o r f l u c t u a t i o n s o b s e r v e d d u r i n g t h e f i r s t h a l f o f t h i s c e n t u r y d i d , o f c o u r s e , p r o v o k e a w i d e a r r a y o f e x p l a n a t o r y e f f o r t s . H y p o t h e s e s p e r t a i n i n g t o t h e l o n g r u n e m p h a s i z e d t h e s p r e a d a n d d e v e l o p m e n t o f p u b l i c e d u c a t i o n , t h e e f f e c t s o f s o c i a l a t t i t u d e s a n d p o l i c y , t h e s u b s i d a n c e o f i n t e r - n a t i o n a l a n d o f r u r a l - t o - u r b a n m i g r a t i o n , t h e i n f l u e n c e o f t e c h n o l o g i c a l c h a n g e , a n d t h e g r o w t h o f u n i o n i z a t i o n . T h e l a t t e r p h e n o m e n o n h a s u n q u e s t i o n a b l y r e c e i v e d t h e m o s t t h o r o u g h d i s c u s s i o n i n t h e l i t e r a t u r e . I n C h a p t e r I I w e r e v i e w e d i n d e t a i l R o s e n ' s e l a s t i c i t y m o d e l , w h i c h p r e d i c t s t h a t u n i o n i z a - t i o n , w h e t h e r o f t h e i n d u s t r i a l o r o f t h e c r a f t v a r i e t y , w i l l l e a d t o a w i d e n i n g o f s k i l l d i f f e r e n t i a l s . I n C h a p t e r I I I , h o w e v e r , w e f o u n d t h a t t h e w e i g h t o f s p e c u l a t i v e o p i n i o n , a s w e l l a s t h e r e s u l t s o f t h e e m p i r i c a l w o r k w h i c h h a s b e e n u n d e r - t a k e n ( i n c l u d i n g s o m e b y R o s e n h i m s e l f ) , t e n d t o c o n t r a d i c t s u c h a p r i o r i r e a s o n i n g . H y p o t h e s e s p e r t a i n i n g t o t h e s h o r t r u n l i n k s k i l l d i f f e r e n t i a l s w i t h t h e r a t e o f u n e m p l o y m e n t a n d t h e r a t e o f i n f l a t i o n . T h e b e s t k n o w n o f t h e s e - - t h e h y p o t h e s i s p r o p o u n d e d b y M e l v i n R e d e r — w a s s u b j e c t e d i n C h a p t e r I I I t o p a r t i c u l a r l y c a r e f u l s c r u t i n y . C h a p t e r I V p r e s e n t e d t h e o u t c o m e o f a t t e m p t s t o d e - s c r i b e a n d e x p l a i n t h e t i m e - s e r i e s b e h a v i o u r o f s k i l l d i f f e r - 1 5 2 e n t i a l s i n C a n a d a o v e r t h e p o s t w a r p e r i o d . S a m p l e s o f s k i l l e d a n d u n s k i l l e d o c c u p a t i o n s , c o l l e c t e d o n t h e o n e h a n d f r o m a g r o u p o f t h i r t y - n i n e m i n i n g a n d m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s , a n d o n t h e o t h e r , f r o m t h e l a r g e a n d i m p o r t a n t c o n s t r u c t i o n s e c t o r , w e r e f o u n d t o y i e l d v e r y d i f f e r e n t r e s u l t s . A l t h o u g h s u m m a r y s t a t i s t i c s d e s i g n e d t o m e a s u r e t h e a v e r a g e s k i l l p r e m i u m s i g n a l l e d a n a r r o w i n g o f d i f f e r e n t i a l s i n b o t h s a m p l e s d u r i n g t h e p e r i o d o f s t u d y , t h e d o w n w a r d t r e n d e x h i b i t e d b y t h e i n d u s t r i a l c o m p o s i t e w a s o n l y j u s t p e r c e p t i b l e a m o n g t h e s h o r t - r u n f l u c t u a t i o n s , w h e r e a s t h e t r e n d d i s p l a y e d b y t h e c o n s t r u c - t i o n i n d u s t r y w a s s t e e p a n d u n m i s t a k a b l e . O n l y i n t h e t e r m i n a l y e a r o f t h e i n v e s t i g a t i o n , 1 9 7 0 , d i d c o n s t r u c t i o n d i f f e r e n t i a l s m a n i f e s t s i g n s o f r e b o u n d i n g t o f o r m e r l e v e l s . T h e t w o s a m p l e s a l s o b e h a v e d s o m e w h a t d i f f e r e n t l y i n r e s p o n s e t o c y c l i c a l f o r c e s , t h a t i s t o s a y , t h e r a t e o f u n e m p l o y m e n t a n d t h e r a t e o f i n f l a t i o n . W h e r e a s c o n s t r u c t i o n d i f f e r e n t i a l s a p p e a r e d c o m p l e t e l y i n s e n s i t i v e t o t h e s e v a r i - a b l e s , d i f f e r e n t i a l s c o m p u t e d f o r t h e i n d u s t r i a l c o m p o s i t e t u r n e d o u t t o b e s i g n i f i c a n t l y r e l a t e d t o b o t h . A c c o r d i n g t o t h e r e g r e s s i o n r e s u l t s , u n e m p l o y m e n t e x e r t e d a p o s i t i v e e f f e c t , a s h y p o t h e s i z e d e a r l i e r . T h e f a c t t h a t i n f l a t i o n a l s o e x e r t e d a p o s i t i v e e f f e c t c a m e , h o w e v e r , a s a s u r p r i s e , i n a s m u c h a s t h e m a j o r i t y v i e w h a s b e e n t h a t t h e r e l a t i o n s h i p i s n e g a t i v e . C o n t r a r y t o p r e v i o u s o b s e r v a t i o n , s k i l l e d w o r k e r s e m p l o y e d d u r i n g t h e 1 9 5 0 ' s a n d t h e 1 9 6 0 ' s w i t h i n t h e b r o a d s a m p l e o f o c c u p a t i o n s c o n s i d e r e d h e r e s e e m t o h a v e g a i n e d i n r e l a t i v e t e r m s f r o m p e r i o d s o f i n f l a t i o n . 153 C o n c l u s i o n s w i t h r e g a r d t o t h e i n f l u e n c e o f u n e m p l o y - m e n t a n d i n f l a t i o n c a n n o t , h o w e v e r , b e s t a t e d w i t h c o m p l e t e c o n f i d e n c e , i n v i e w o f t h e d i s p a r i t y i n t h e r e s u l t s o b t a i n e d u s i n g t h e t w o o c c u p a t i o n a l s a m p l e s . I t m a y b e t h a t n o u n i v e r - s a l s t a t e m e n t i s p o s s i b l e . A s n o t e d i n C h a p t e r I V , t h e r e a r e s o u n d r e a s o n s f o r t h i n k i n g t h a t w a g e s i n c o n s t r u c t i o n a n d t h o s e i n t h e o t h e r i n d u s t r i e s s u r v e y e d r e q u i r e s e p a r a t e a n a l y s e s . I f t h i s s u s p i c i o n i s v a l i d , t h e p o s i t i v e r e s u l t s d e r i v e d i n c o n - n e c t i o n w i t h t h e i n d u s t r i a l c o m p o s i t e s a m p l e m a y b e a c c e p t e d o n t h e i r m e r i t s . I n a n y e v e n t , t h e d i s p a r i t y i n f i n d i n g s t e n d s t o v i n d i c a t e a c r i t i c i s m d i r e c t e d e a r l i e r a g a i n s t e x i s t i n g r e s e a r c h ; n a m e l y , t h a t g e n e r a l i z a t i o n s b a s e d o n t h e c o n s t r u c - t i o n t r a d e s m a y b e m i s l e a d i n g . T o t h e e x t e n t t h a t i n c r e a s e s i n u n e m p l o y m e n t a n d i n - f l a t i o n p r e c i p i t a t e a w i d e n i n g o f s k i l l d i f f e r e n t i a l s ( r e l a t i v e t o t r e n d ) a m o n g b l u e - c o l l a r w o r k e r s , i t i s c l e a r t h a t d i s t r i - b u t i o n a l e q u a l i t y s u f f e r s . A l t h o u g h t h e s e c o n d a r y i m p a c t o n d i s t r i b u t i o n v i a w a g e s t r u c t u r e i s p r o b a b l y m u c h l e s s i m p o r t a n t t h a n t h e d i r e c t e f f e c t o f t h e s e t w o e c o n o m i c e v i l s o n e a r n i n g o p p o r t u n i t y a n d p u r c h a s i n g p o w e r , a l l f a c t o r s d e s e r v e r e c o g n i - t i o n b y t h e p o l i c y a u t h o r i t i e s . A s l o n g a s e q u a l i t y r e m a i n s a p o l i c y g o a l , p l a n n e r s m u s t t a k e w a g e e f f e c t s a t l e a s t i n t o t h e o r e t i c a l a c c o u n t i n e s t a b l i s h i n g p o l i c y t a r g e t s f o r u n e m p l o y - m e n t a n d i n f l a t i o n . C h a p t e r V r e p o r t s o n t w o c r o s s - s e c t i o n s l s t u d i e s o f s k i l l d i f f e r e n t i a l s . T h e f i r s t , a r e g i o n a l c r o s s s e c t i o n , a g a i n r e v e a l s d i f f e r e n c e s b e t w e e n c o n s t r u c t i o n a n d o t h e r i n d u s - 154 t r i e s . C o n t r a r y t o p o p u l a r a s s e r t i o n , c o n s t r u c t i o n d i f f e r e n - t i a l s i n B r i t i s h w e r e s e l d o m t h e n a r r o w e s t i n t h e c o u n t r y d u r i n g t h e p o s t w a r y e a r s ; o n t h e a v e r a g e , h o w e v e r , t h e c o n v e n t i o n a l v i e w o f h o w s k i l l d i f f e r e n t i a l s a r e r a n k e d a c r o s s r e g i o n s a p p e a r - e d j u s t i f i e d w i t h r e g a r d t o i n d u s t r i e s o t h e r t h a n c o n s t r u c t i o n . T h e s e c o n d s t u d y w a s a n a t t e m p t t o e x p l a i n v a r i a t i o n s i n s k i l l d i f f e r e n t i a l s , n o t a c r o s s r e g i o n s , b u t a c r o s s i n d u s - t r i e s . I n t e r m s o f p o s i t i v e r e s u l t s , t h i s e f f o r t p r o v e d r e l a - t i v e l y u n s u c c e s s f u l . A m o n g a l l t h e v a r i a b l e s t e s t e d , o n l y u n i o n i z a t i o n s h o w e d a n y p r o m i s e ( a l t h o u g h , s t r i c t l y s p e a k i n g , i t w a s n o t s t a t i s t i c a l l y s i g n i f i c a n t ) . S p e c i f i c a l l y , t h e r e w a s s o m e e v i d e n c e t h a t s k i l l d i f f e r e n t i a l s i n t h e s a m p l e i n - d u s t r i e s w e r e i n v e r s e l y r e l a t e d t o t h e l e v e l o f u n i o n o r g a n i - z a t i o n . P l a n t s c a l e , l a b o u r i n t e n s i t y , f i r m s c a l e , i n d u s t r y c o n c e n t r a t i o n , a n d t o t a l i n d u s t r y e m p l o y m e n t w e r e r e j e c t e d a s e x p l a n a t o r y v a r i a b l e s . D i f f e r e n c e s i n t h e s k i l l m i x a c c o u n t e d f o r s l i g h t l y m o r e t h a n h a l f t h e o b s e r v e d v a r i a t i o n ; t h e r e - m a i n d e r w a s , f o r t h e m o s t p a r t , u n e x p l a i n e d . I t i s w o r t h n o t i n g , p a r e n t h e t i c a l l y , t h a t a l l t h r e e o f t h e p r e c e d i n g e m p i r i c a l s t u d i e s w e r e h a m p e r e d t o a c o n s i d e r a b l e d e g r e e b y a l a c k o f d e t a i l e d s t a t i s t i c s o n o c c u p a t i o n a l e m p l o y - m e n t . A l t h o u g h t h e r e q u i r e d i n f o r m a t i o n i s g a t h e r e d a n n u a l l y b y t h e D e p a r t m e n t o f L a b o u r a n d i s r o u t i n e l y u s e d i n c o m p u t i n g a v e r a g e w a g e r a t e s , i t h a s n e v e r b e e n p u b l i s h e d . I n v i e w o f t h e m a n y v a l u a b l e u s e s t o w h i c h s u c h d a t a c o u l d b e p u t , a s w e l l a s t h e p r o b a b l e e a s e w i t h w h i c h p u b l i c a t i o n c o u l d b e a c c o m p l i s h - e d , i t i s t o b e h o p e d t h a t t h e D e p a r t m e n t w i l l s o o n d e c i d e t o m a k e t h e e m p l o y m e n t f i g u r e s a v a i l a b l e . 1 5 5 A t t h i s p o i n t i t i s p e r h a p s i n o r d e r , a s a f i n a l c o m - m e n t , t o i n d u l g e i n s o m e d i s c r e t e s p e c u l a t i o n a s t o t h e p r o - b a b l e c o u r s e o f s k i l l d i f f e r e n t i a l s i n C a n a d a d u r i n g t h e c o m i n g y e a r s . A s w e h a v e s e e n , s h o r t - r u n m o v e m e n t s a r e l i k e l y t o d e p e n d o n t h e g e n e r a l l e v e l o f e c o n o m i c a c t i v i t y a n d o n t h e k i n d o f i n f l a t i o n - u n e m p l o y m e n t t r a d e - o f f t h a t c a n b e a c h i e v e d . W h a t w i l l h a p p e n t o t h e u n d e r l y i n g t r e n d , w h i c h h a s b e e n c o n - s i s t e n t l y d o w n w a r d s i n c e t h e 1 9 3 0 ' s , i s s o m e w h a t m o r e d i f f i - c u l t t o f o r e c a s t . A l t h o u g h t h e s k i l l p r e m i u m s t o o d a t a n h i s t o r i c a l l l o w i n 1 9 7 0 , E u r o p e a n e x p e r i e n c e s u g g e s t s t h a t f u r t h e r d e c l i n e s a r e w i t h i n t h e r e a l m o f e c o n o m i c f e a s i b i l i t y . W h e t h e r s u c h d e c l i n e s w i l l m a t e r i a l i z e d e p e n d s , p r e s u m a b l y , o n t h e l o n g - r u n f a c t o r s e n u m e r a t e d i n C h a p t e r I I I . L e t u s c o n - s i d e r t h e s e i n t u r n . T h e f i r s t w a s t h e s p r e a d o f p u b l i c e d u c a t i o n , o r m o r e p r o p e r l y , t h e l e s s e n i n g o f e d u c a t i o n a l d i s p a r i t i e s . T h o u g h a c o n t i n u e d l e s s e n i n g i s p r o b a b l e ( i f o n l y b e c a u s e o f t h e r e t i r e - m e n t o f t h e o l d e s t a n d m o s t p o o r l y e d u c a t e d w o r k e r a g e c o h o r t s ) , t h e m a j o r i m p a c t o f t h i s f a c t o r h a s l i k e l y b e e n s p e n t . S e c o n d w a s t h e i n f l u e n c e o f s o c i a l a t t i t u d e s a n d p o l i c y . I t w o u l d a p p e a r t h a t t h e s e f o r c e s , f o r w h a t t h e y a r e w o r t h , r e m a i n s t r o n g l y i n f a v o u r o f e q u a l i t y i n w a g e s t r u c t u r e . W h a t e v e r h a s b e e n t h e e f f e c t o f t h e t h i r d f a c t o r , m i g r a t i o n , i t i s u n - l i k e l y t o e x e r t m u c h i n f l u e n c e i n t h e f u t u r e . T e c h n o l o g i c a l c h a n g e , t h e f o u r t h f a c t o r m e n t i o n e d , i s d i f f i c u l t t o p r e d i c t ; b u t i f i t h a s c o n t r i b u t e d t o t h e d e c l i n e s o f t h e p a s t , t h e r e i s l i t t l e r e a s o n t o s u p p o s e t h a t i t w i l l h a v e a r e v e r s e e f f e c t 156 o n s k i l l d i f f e r e n t i a l s i n t h e c o m i n g y e a r s . T h e f i f t h a n d .. l a s t f a c t o r w a s t h e s p r e a d o f u n i o n i z a t i o n . S i n c e u n i o n i s m i n C a n a d a w o u l d a p p e a r t o h a v e p a s s e d t h r o u g h i t s p h a s e o f g r e a t e s t m i l i t a n c y a n d m o s t r a p i d g r o w t h , i t i s u n l i k e l y t h a t f u r t h e r d e c l i n e s i n s k i l l d i f f e r e n t i a l s w i l l s t e m f r o m t h i s s o u r c e . N e v e r t h e l e s s , f u r t h e r d e c l i n e s d o s e e m p r o b a b l e a s t h e n e t e f f e c t o f a l l t h e p r e c e d i n g f a c t o r s . S i n c e s o m e h a v e b e - c o m e i n o p e r a t i v e a n d o t h e r s h a v e w e a k e n e d , w h a t i s u n l i k e l y i s t h a t t h e d e c l i n e s w i l l b e a s d r a m a t i c a s t h o s e o f t h e p a s t . O n e f a c t o r w h i c h h a s n o t b e e n p r e v i o u s l y c o n s i d e r e d b u t w h i c h w i l l u n d o u b t e d l y g e n e r a t e c o n t i n u i n g s o c i a l a n d e c o n o m i c r e p u r c u s s i o n s i s t h e i n c r e a s e i n l a b o u r - f o r c e p a r - t i c i p a t i o n , f i r s t a m o n g w o m e n , a n d s e c o n d a m o n g y o u n g p e o p l e . U n t i l b a r r i e r s t o t h e e n t r y o f w o m e n i n t o h i g h - l e v e l o c c u p a - t i o n s a r e b r o k e n d o w n , i t i s c l e a r t h a t m o s t w i l l b e c o m p e t i n g f o r j o b s i n t h e u n s k i l l e d c a t e g o r y . Y o u n g p e o p l e , w h o t y p i - c a l l y p o s s e s s l i t t l e s p e c i a l i z e d t r a i n i n g , s i m i l a r l y g r a v i - t a t e t o w a r d s u n s k i l l e d j o b s . T h e r e f o r e , t o t h e e x t e n t t h a t u n s k i l l e d w a g e s r e s p o n d t o m a r k e t f o r c e s , t h e s e w a g e s m a y n o t r i s e a s r a p i d l y a s w o u l d h a v e b e e n t h e c a s e h a d l a b o u r f o r c e p a r t i c i p a t i o n r e m a i n e d c o n s t a n t . A p a r t f r o m a n u n f o r e - s e e a b l e t e c h n o l o g i c a l s h i f t , t h i s c h a n g e i n p a r t i c i p a t i o n r a t e s i s t h e m o s t o b v i o u s f a c t o r w h i c h m i g h t u p s e t t h e f o r e - g o i n g p r e d i c t i o n . 157 BIBLIOGRAPHY Books A l l e n , R.G.D. M a t h e m a t i c a l A n a l y s i s f o r E c o n o m i s t s . London S c h o o l o f E c o n o m i c s and P o l i t i c a l S c i e n c e , S t u d i e s i n S t a t i s t i c s and S c i e n t i f i c Method, No. 3 London: M a c m i l l a n and New Y o r k : S t . M a r t i n ' s P r e s s , 1966. B e c k e r , Gary S. The E c o n o m i c s o f D i s c r i m i n a t i o n . C h i c a g o : U n i v e r s i t y o f C h i c a g o P r e s s , 1957. . Human C a p i t a l . New Y o r k : C o l u m b i a U n i v e r s i t y P r e s s , 1964. . -Human C a p i t a l and the.. J e r s o n a 1 D i s t r i b u t i o n o f Income. W o y t i n s k y L e c t u r e No. 1. 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O t t a w a : Q u e e n ' s P r i n t e r , 1 9 6 7 . • M a n p o w e r a n d O c c u p a t i o n a l A n a l y s i s , : C o n c e p t s a n d M e a s u r e m e n t . L e x i n g t o n , M a s s a c h u s e t t s : D . C . H e a t h a n d C o m p a n y , 1 9 7 2 . S m i t h , A d a m . A n I n q u i r y i n t o t h e N a t u r e a n d C a u s e s o f t h e W e a l t h o f N a t i o n s . E d i t e d b y E d w i n C a n n a n . N e w Y o r k : M o d e r n L i b r a r y , 1 9 3 7 . S t i e b e r , J a c k . T h e S t e e l I n d u s t r y . W a g e S t r u c t u r e . C a m b r i d g e , M a s s a c h u s e t t s : H a r v a r d U n i v e r s i t y P r e s s , 1 9 5 9 . T a y l o r , L e e . . O c c u p a t i o n a l S o c i o l o g y . N e w Y o r k : O x f o r d U n i v e r - s i t y P r e s s , 1 9 6 8 . W i l k i n s o n , B r u c e W . S t u d i e s , i n t h e E c o n o m i c s o f E d u c a t i o n . C a n a d a D e p a r t m e n t o f L a b o u r , E c o n o m i c s a n d R e s e a r c h B r a n c h , O c c a s i o n a l P a p e r N o . 4 ' . O t t a w a : Q u e e n ' s P r i n t e r , 1 9 6 5 . W o o d s , H . O . , a n d O s t r y , S y l v i a . L a b o u r P o l i c y a n d L a b o u r E c o n o m i c s i n C a n a d a . . T o r o n t o : M a c m i l l a n o f C a n a d a , 1 9 6 2 . 1 5 9 C o l l e c t i v e V o l u m e s B e r g m a n n , B a r b a r a R . " A l t e r n a t i v e M e a s u r e s o f S t r u c t u r a l U n e m p l o y m e n t . " i n E m p l o y m e n t P o l i c y a n d t h e L a b o r M a r k e t . E d i t e d b y A . M . R o s s . B e r k e l e y : U n i v e r s i t y o f C a l i f o r n i a P r e s s , 1 9 6 5 . F r e e m a n , R i c h a r d B . " T r a i n i n g L a g s a n d t h e C o b w e b P a t t e r n i n E n g i n e e r i n g . " i n R e a d i n g s i n L a b o r M a r k e t A n a l y - s i s . E d i t e d b y J o h n F . B u r t o n , e _ t a _ l . N e w Y o r k : H o l t , R i n e h a r t a n d W i n s t o n , I n c . , 1 9 7 1 . F r i e d m a n , M i l t o n . " S o m e C o m m e n t s o n t h e S i g n i f i c a n c e o f L a b o r U n i o n s f o r E c o n o m i c P o l i c y . " i n T h e I m p a c t o f t h e U n i o n . E d i t e d b y D a v i d M c C o r d W r i g h t . N e w Y o r k : K e l l e y & M i l l m a n I n c . , 1 9 5 4 : H i l d e b r a n d , G e o r g e H . , a n d D e l e h a n t y , G e o r g e E . " W a g e L e v e l s a n d D i f f e r e n t i a l s . " i n P r o s p e r i t y a n d U n e m p l o y m e n t . E d i t e d b y R o b e r t A a r o n G o r d o n a n d M a r g a r e t S . G o r d o n . N e w Y o r k : J o h n W i l e y a n d S o n s I n c . f o r t h e U n i v e r s i t y o f C a l i f o r n i a I n s t i t u t e o f I n d u s t r i a l R e l a t i o n s , 1 9 6 6 . K e r r , C l a r k . " W a g e R e l a t i o n s h i p s - t h e C o m p a r a t i v e I m p a c t o f M a r k e t a n d P o w e r F o r c e s . " i n T h e T h e o r y o f W a g e D e t e r - m i n a t i o n . . E d i t e d b y J o h n T . D u n l o p . L o n d o n : M a c m i l l a n & C o . , 1 9 6 4 . K r u g e r , A r t h u r M . " T h e D i r e c t i o n o f U n i o n i s m i n C a n a d a . " i n C a n a d i a n L a b o u r i n T r a n s i t i o n . E d i t e d b y R i c h a r d U l r i c h M i l l e r a n d F r a n k I s b e s t e r . S c a r b o r o u g h , O n t a r i o : P r e n t i c e - H a l l C a n a d a L t d . , 1 9 7 1 . L e i s e r s o n , M a r k W . " W a g e D e c i s i o n s a n d W a g e S t r u c t u r e s i n t h e U n i t e d S t a t e s . " i n W a g e S t r u c t u r e i n T h e o r y a n d P r a c t i c e . E d i t e d b y E . M . H u g h - J o n e s . A m s t e r d a m : N o r t h - H o l l a n d P u b l i s h i n g C o m p a n y , 1 9 6 6 . L i v e r n a s h , E . R o b e r t . " T h e I n t e r n a l W a g e S t r u c t u r e . " i n N e w , C o n c e p t s i n W a g e D e t e r m i n a t i o n . E d i t e d b y G e o r g e W . T a y l o r a n d F r a n k C . P i e r s o n . N e w Y o r k : M c G r a w - H i l l B o o k C o m p a n y I n c . , 1 9 5 7 . R e d e r , M e l v i n W . " A P a r t i a l S u r v e y o f t h e T h e o r y o f I n c o m e S i z e D i s t r i b u t i o n . " i n S i x P a p e r s o n t h e S i z e D i s t r i - b u t i o n o f I n c o m e a n d W e a l t h . N a t i o n a l B u r e a u o f E c o n o m i c R e s e a r c h S t u d i e s i n I n c o m e a n d W e a l t h . V o l - u m e X X X I I I . E d i t e d b y L e e S o l t o w . N e w Y o r k : C o l u m b i a U n i v e r s i t y P r e s s , 1 9 6 9 . 1 6 0 . " W a g e S t r u c t u r e : T h e o r y a n d M e a s u r e m e n t . " i n A s p e c t s o f L a b o r E c o n o m i c s . N a t i o n a l B u r e a u o f E c o n o m i c R e s e a r c h S p e c i a l C o n f e r e n c e S e r i e s N o . 1 4 . P r i n c e t o n : P r i n c e t o n U n i v e r s i t y P r e s s , 1 9 6 2 . 1 R e y n o l d s , L l o y d G . " T h e I m p a c t o f C o l l e c t i v e B a r g a i n i n g o n t h e W a g e S t r u c t u r e i n t h e U n i t e d S t a t e s . " i n T h e T h e o r y . ' o f W a g e D e t e r m i n a t i o n . E d i t e d b y J o h n T . D u n l o p . L o n d o n : M a c m i l l a n & C o . , 1 9 6 4 . R o s s , A r t h u r . " T h e E x t e r n a l W a g e S t r u c t u r e . " i n N e w C o n c e p t s , o f W a g e D e t e r m i n a t i o n . E d i t e d b y G e o r g e W . T a y l o r a n d F r a n k C . P i e r s o n . N e w Y o r k : M c G r a w - H i l l B o o k C o . , 1 9 5 7 . S e g a l , M a r t i n . " O c c u p a t i o n a l W a g e D i f f e r e n t i a l s i n M a j o r C i t i e s D u r i n g t h e 1 9 5 0 ' s . " i n H u m a n R e s o u r c e s i n t h e U r b a n E c o n o m y . E d i t e d b y M a r k P e r l m a n . B a l t i m o r e : J o h n s H o p k i n s P r e s s f o r R e s o u r c e s f o r t h e F u t u r e , 1 9 6 3 . v a n S i c k l e , J o h n H . : ; T e p e r , L a z a r e ; a n d T o l l e s , N . A r n o l d . " D i s c u s s i o n [ o f e f f e c t s o f m i n i m u m w a g e ] . " I n d u s t r i a l . R e 1 a t i p n s R e s e a r c h A s s o c i a t i o n . P r o c e e d i n g s o f t h e N i n t h A n n u a l M e e t i n g , 1 9 5 6 . P e r i o d i c a l A r t i c l e s B e l l , P h i l i p . " C y c l i c l a V a r i a t i o n s a n d T r e n d s i n O c c u p a t i o n a l W a g e D i f f e r e n c e s i n A m e r i c a n I n d u s t r y s i n c e 1 9 1 4 . " R e v i e w o f E c o n o m i c s a n d S t a t i s t i c s . X X X I I I ( N o v e m b e r , 1 9 5 1 ) , 3 2 9 - 3 3 7 . B o s k i n , M i c h a e l J . " U n i o n i s m a n d R e l a t i v e R e a l W a g e s . " A m e r i c a n E c o n o m i c R e v i e w . L X I I ( J u n e , 1 9 7 2 ) , 4 6 6 - 4 7 2 . B r o n f e n b r e n n e r , M a r t i n . " T h e I n c i d e n c e o f C o l l e c t i v e B a r g a i n - i n g . " A m e r i c a n E c o n o m i c A s s o c i a t i o n . P a p e r s a n d P r o c e e d i n g s , . X L I V ( M a y , 1 9 5 4 ) , 3 1 6 - 3 2 9 . D o u t y , H . M . " S o u r c e s o f O c c u p a t i o n a l W a g e a n d S a l a r y R a t e D i s p e r s i o n w i t h i n L a b o r M a r k e t s . " I n d u s t r i a l a n d L a b o r R e l a t i o n s R e v i e w , . X V ( O c t o b e r , 1 9 6 1 ) , 6 7 - 7 4 . D u n l o p , J o h n T . " C y c l i c a l V a r i a t i o n s i n W a g e S t r u c t u r e . " R e v i e w o f E c o n o m i c s a n d S t a t i s t i c s , X X I ( F e b r u a r y , 1 9 3 9 ) , 3 0 - 3 9 . 1 6 1 ; a n d R o t h b a u m , M . " I n t e r n a t i o n a l C o m p a r i s o n s o f W a g e S t r u c t u r e s . " I n t e r n a t i o n a l L a b o u r R e . v i e w , L X X ( A p r i l , 1 9 5 5 ) , 3 5 0 - 3 6 3 . E c k a u s , R i c h a r d S . " E c o n o m i c , C r i t e r i a f o r E d u c a t i o n a n d T r a i n - i n g . " R e v i e w o f E c o n o m i c s a n d S t a t i s t i c s , , X L V I ( M a y , 1 9 6 4 ) , 1 8 1 - 1 9 0 . E v a n s , R o b e r t J r . " W a g e D i f f e r e n t i a l s , E x c e s s D e m a n d f o r L a b o r , a n d I n f l a t i o n : a N o t e . " R e v i e w o f E c o n o m i c s a n d S t a t i s t i c s , X L V ( F e b r u a r y , 1 9 6 3 ) , 9 5 - 9 8 . F i n e , S i d n e y A . " T h e U s e o f t h e D i c t i o n a r y o f O c c u p a t i o n a l T i t l e s a s a S o u r c e o f E s t i m a t e s o f E d u c a t i o n a n d T r a i n i n g R e q u i r e m e n t s . " J o u r n a l o f H u m a n R e s o u r c e s . • I l l ( S u m m e r , 1 9 6 8 ) , 3 6 3 - 3 7 4 . F i s h e r , A . G . B . " E d u c a t i o n a n d R e l a t i v e W a g e R a t e s . " I n t e r - n a t i o n a l . L a b o r R e v i e w . X X V ( J u n e , 1 9 3 2 ) , 7 4 2 - 7 6 4 . G o l d n e r , W i l l i a m . " L a b o r M a r k e t F a c t o r s a n d S k i l l D i f f e r e n - t i a l s i n W a g e R a t e s . " I n d u s t r i a l R e l a t i o n s R e s e a r c h A s s o c i a t i o n . P r o c e e d i n g s o f t h e T e n t h A n n u a l M e e t i n g ( 1 9 5 8 ) , p p . 2 0 7 - 2 1 6 . J a c q u e s , E l l i o t t . " O b j e c t i v e M e a s u r e s f o r P a i d D i f f e r e n t i a l s . " H a r v a r d B u s i n e s s R e v i e w . X L ( J a n u a r y - F e b r u a r y , 1 9 6 2 ) , 1 3 3 - 1 3 8 . J o h n s o n , H a r r y G . " M i n i m u m W a g e L a w s : a G e n e r a l E q u i l i b r i u m A n a l y s i s . " C a n a d i a n J o u r n a l o f E c o n o m i c s . I I ( N o v e m b e r , 1 9 6 9 ) , 5 9 9 - 6 0 3 . K a l i s k i , S . F . " S t r u c t u r a l U n e m p l o y m e n t i n C a n a d a : t h e O c c u p a - t i o n a l D i m e n s i o n . " C a n a d i a n J o u r n a l o f E c o n o m i c s , I I ( M a y , 1 9 6 9 ) , 2 5 0 - 2 6 7 . K a n n i n e n , T i o v o . " O c c u p a t i o n a l W a g e R e l a t i o n s h i p s i n M a n u - f a c t u r i n g . " M o n t h l y L a b o r R e v i e w / L X X V I ( N o v e m b e r , 1 9 5 3 ) , 1 1 7 1 - 1 1 7 8 . K e a t , P a u l G . " L o n g - r u n C h a n g e s i n O c c u p a t i o n a l W a g e S t r u c - t u r e . " J o u r n a l o f p o l i t i c a l E c o n o m y . L X V I I I ( D e c e m b e r , 1 9 6 0 ) , 5 8 4 - 6 0 0 . K n o w l e s , K . G . J . C . a n d R o b e r t s o n , D . J . " D i f f e r e n c e s b e t w e e n t h e W a g e s o f S k i l l e d a n d ; U n s k i l l e d W o r k e r s , 1 8 8 0 - 1 9 5 0 . " B u l l e t i n o f t h e O x f o r d I n s t i t u t e o f S t a t i s t i c s , X I I I ( A p r i l , 1 9 5 1 ) , 1 0 9 - 1 2 7 . L e b e r g o t t , S . " W a g e S t r u c t u r e s . " R e v i e w o f E c o n o m i c s a n d , S t a t i s t i c s . X X I X ( N o v e m b e r , 1 9 4 7 ) , 2 7 4 - 2 8 5 . 162 L e s t e r , R i c h a r d A. "A Range T h e o r y o f Wage D i f f e r e n t i a l s . " J n d u s t r i a l and L a b o r R e l a t i o n s Review, V ( J u l y , 1 952), 483-500. L u t z , V e r a C. " F o r e i g n W o r k e r s and D o m e s t i c Wage L e v e l s w i t h an I l l u s t r a t i o n from t h e S w i s s C a s e . " Banca N a z i o n a l e d e l L a v o r o Q u a r t e r l y Review. XVI (March, 1963), 3-68. M a c e s i c h , G e o r g e . "Are Wage D i f f e r e n t i a l s R e s i l i e n t : an E m p i r i c a l T e s t . " S o u t h e r n Economic J o u r n a l , XXVII ( A p r i l , 1 9 61), 348-352. M i n c e r , J a c o b . 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" F o r c e s A f f e c t i n g t h e I n t e r i n d u s t r y W a g e S t r u c t u r e . " Q u a r t e r l y J o u r n a l o f E c o n o m i c s , L X I V ( M a y , 1 9 5 0 ) , 2 5 7 - 2 6 6 . T a i r a , K o j i . " W a g e D i f f e r e n t i a l s i n D e v e l o p i n g C o u n t r i e s : A S u r v e y o f F i n d i n g s . " i n t e r n a t i o n a l L a b o r R e v i e w , ( M a r c h , , 1 9 6 6 ) , 2 8 1 - 3 0 1 . ' T i n b e r g e n , J a n . : " S o m e R e m a r k s o n t h e D i s t r i b u t i o n o f L a b o r I n c o m e s . " I n t e r n a t i o n a l E c o n o m i c P a p e r s , , I ( 1 9 5 1 ) , 2 0 7 . T u r n e r , , H . A . " T r a d e U n i o n s , D i f f e r e n t i a l s , a n d t h e L e v e l l i n g o f W a g e s . " M a n c h e s t e r S c h o o l o f E c o n o m i c a n d S o c i a l S t u d i e s , X X ( S e p t e m b e r , 1 9 5 2 ) , 2 4 4 - 2 5 8 . U l m a n , L . " M a r s h a l l a n d F r i e d m a n o n U n i o n S t r e n g t h . " R e v i e w o f E c o n o m i c s , a n d S t a t i s t i c s , X X X V I I ( N o v e m b e r , 1 9 5 5 ) , 3 8 4 - 4 0 1 . W e i s s , H a r r y . " E c o n o m i c E f f e c t s o f a N a t i o n w i d e W a g e . " I n - d u s t r i a l R e l a t i o n s R e s e a r c h A s s o c i a t i o n . P r o c e e d i n g s p f t h e N i n t h A n n u a l M e e t i n g , 1 9 5 6 . W e i s s , L e o n a r d . " C o n c e n t r a t i o n a n d L a b o r E a r n i n g s . " A m e r i c a n E c o n o m i c R e v i e w , L X I ( M a r c h , 1 9 6 6 ) , 9 6 - 1 1 7 . W h i t e , S t e p h a n i e . " T h e P r o c e s s o f O c c u p a t i o n a l C h o i c e . " B r i t i s h J o u r n a l o f I n d u s t r i a l R e l a t i o n ^ . V I ( J u l y , 1 9 6 8 ) , 1 6 6 - 1 8 4 . 1 6 4 G o v e r n m e n t P u b l i c a t i o n s ( i n c l u d i n g S t a t i s t i c a l s o u r c e s ) C a n a d a . D e p a r t m e n t o f C o n s u m e r a n d C o r p o r a t e A f f a i r s - . C o n - c e n t r a t i o n i n t h e M a n u f a c t u r i n g I n d u s t r i e s o f C a n a d a . O t t a w a : I n f o r m a t i o n C a n a d a , 1 9 7 1 . . | . D e p a r t m e n t o f L a b o u r , E c o n o m i c s a n d R e s e a r c h B r a n c h , W a g e s R e s e a r c h D i v i s i o n . T h e B e h a v i o u r o f C a n a d i a n W a g e s a n d S a l a r i e s i n t h e P o s t w a r P e r i o d . O t t a w a : Q u e e n ' s P r i n t e r , 1 9 6 7 . r .. D e p a r t m e n t o f L a b o u r , E c o n m i c s a n d R e s e a r c h B r a n c h . W a g e R a t e s , S a l a r i e s , a n d H o u r s o f L a b o u r . O t t a w a : Q u e e n ' s P r i n t e r , 1 9 2 1 - - . "* - . . D e p a r t m e n t o f L a b o u r . W o r k i n g C o n d i t i o n s i n C a n a d i a n I n d u s t r y , 1 9 6 8 . O t t a w a : Q u e e n ' s P r i n t e r , 1 9 — . j . D o m i n i o n B u r e a u o f S t a t i s t i c s . C a n a d i a n ' S t a t i s t i c a l R e v i e w . O t t a w a : Q u e e n ' s P r i n t e r , 1 9 2 6 - - . C a t a l o g u e n o . 1 1 - 0 0 3 . >••:••• ' 1 - D o m i n i o n B u r e a u o f S t a t i s t i c s . C o r p o r a t i o n F i n a n c i a l S t a t i s t i c s . 1 9 6 5 . O t t a w a : Q u e e n ' s P r i n t e r , 1 9 6 5 — . C a t a l o g u e n o . 6 7 - 2 0 7 . <".-• • ..--. . D o m i n i o n B u r e a u o f S t a t i s t i c s . G e n e r a l R e v i e w o f frhe M i n e r a l I n d u s t r i e s . . O t t a w a : Q u e e n ' s P r i n t e r , 1 9 4 9 - - . C a t a l o g u e n o . 2 6 - 2 0 1 ; . D o m i n i o n B u r e a u o f S t a t i s t i c s . M a n u f a c t u r i n g I n d u s - t r i e s o f C a n a d a : S u m m a r y f o r C a n a d a . O t t a w a : Q u e e n ' s P r i n t e r , 1 9 4 9 - - . C a t a l o g u e n o . 3 1 - 2 0 3 . I _ _ . D o m i n i o n B u r e a u o f S t a t i s t i c s . 1 9 6 1 C e n s u s o f C a n a d a . V o l u m e I I I , P a r t 2 . L a b o u r F o r c e : D e t a i l e d O c c u p a - t i o n s b y I n d u s t r y G r o u p s a n d S e x . O t t a w a : Q u e e n ' s P r i n t e r . C a t a l o g u e n o . 9 4 - 5 3 1 . D o m i n i o n B u r e a u o f / S t a t i s t i c s 1 9 6 1 C e n s u s p . f C a n a d a . V o l u m e I I I , P a r t 2<j L a b o u r F o r c e : I n d u s t r i e s b y S e x . O t t a w a : Q u e e n ' s P r i n t e r . C a t a l o g u e n o . 9 4 - 5 1 8 . . D o m i n i o n B u r e a u o f S t a t i s t i c s . 1 9 6 1 C e n s u s o f C a n a d a . V o l u m e I I I , P a r t 3 . S p e c i a l L a b o u r F o r c e S e r i e s . O c c u p a t i o n s C l a s s i f i e d b y I n d u s t r i e s . O t t a w a : Q u e e n ' s P r i n t e r . C a t a l o g u e n o . 9 4 - 5 5 2 . D o m i n i o n B u r e a u o f S t a t i s t i c s . Bev. jew o f E m p l o y m e n t a n d A v e r a g e W e e k l y W a g e s a n d S a l a r i e s . O t t a w a : Q u e e n ' s P r i n t e r , 1 9 2 2 - - . C a t a l o g u e n o . 7 2 - 2 0 1 . 165 U n i t e d S t a t e s . D e p a r t m e n t o f L a b o r , J o b A n a l y s i s and I n f o r - m a t i o n S e c t i o n . D i c t i o n a r y o f O c c u p a t i o n a l T i t l e s . W a s h i n g t o n : U.S. Government P r i n t i n g O f f i c e , 1939. ' : . • ,->-. - J •- A i D e p a r t m e n t o f L a b o u r , B u r e a u o f Employment S e c u r i t y . E s t i m a t e s o f Worker T r a i t R e q u i r e m e n t s for 4,000 J o b s . W a s h i n g t o n : U.S. Government P r i n t i n g O f f i c e , 1956. U n p u b l i s h e d M a t e r i a l Cohen, M a l c o l m S. "The D e t e r m i n a n t s o f R e l a t i v e S u p p l y and Demand f o r U n s k i l l e d W o r k e r s . " U n p u b l i s h e d Ph.D. d i s s e r t a t i o n . M a s s a c h u s e t t s I n s t i t u t e o f T e c h n o l o g y , 1967 . Migue, J e a n - L u c . "The T h e o r y o f O c c u p a t i o n a l Wage S t r u c t u r e : an A p p l i c a t i o n t o t h e C a n a d i a n E x p e r i e n c e . " Unpub- l i s h e d Ph.D. d i s s e r t a t i o n . A m e r i c a n U n i v e r s i t y , 1968. S t e w a r t , Max O. C o n c e n t r a t i o n i n C a n a d i a n M a n u f a c t u r i n g and M i n i n g I n d u s t r i e s . B a c k g r o u n d S t u d y t o t h e I n t e r i m R e p o r t on C o m p e t i t i o n P o l i c y . n.p.: Economic C o u n c i l o f Canada, A u g u s t , 1970. Mimmeographed. 166 APPENDIX A INDUSTRIES AND OCCUPATIONS SELECTED FOR USE IN EMPIRICAL INVESTIGATIONS The f o l l o w i n g o c c u p a t i o n s , l i s t e d by i n d u s t r y , form the b a s i s f o r t h e c o m p o s i t e t i m e s e r i e s d i s c u s s e d i n C h a p t e r IV. T h o s e w h i c h a l s o a p p e a r i n t h e r e g i o n a l c r o s s - s e c t i o n s o f C h a p t e r V a r e d e n o t e d by an a s t e r i s k . F i g u r e s p r e c e d i n g the i n d u s t r y t i t l e s s i g n i f y i n c l u s i o n i n t h e p a r t i c u l a r c r o s s - s e c t i o n a l c o m p a r i s o n s a s s i g n e d c o r r e s p o n d i n g numbers i n t h e te x t . I n d u s t r y G o l d Q u a r t z M i n e s ( 1 , 2 , 4 ) M e t a l M i n i n g ( e x c e p t g o l d a n d i r o n ) * ( 1 ) B i s c u i t s * ( 1 , 2 , 3 , 4 ) B a k e r i e s * ( 1 ) C o n f e c t i o n e r y * ( 1 , 2 , 3 ) B r e w e r i e s * S k i l l e d O c c u p a t i o n s U n s k i l l e d O c c u p a t i o n s - h o i s t m a n - m i n e r - t i m b e r m a n - d e c k m a n - l a b o u r e r , u n d e r g r o u n d - l a b o u r e r , s u r f a c e - m u c k e r a n d t r a m m e r - t r a c k m a n - t r a d e s m a n ' s h e l p e r - h o i s t m a n - m i n e r * - t i m b e r m a n - d e c k m a n - l a b o u r e r , u n d e r g r o u n d - l a b o u r e r , s u r f a c e * - m u c k e r a n d t r a m m e r - t r a c k m a n - t r a d e s m a n ' s h e l p e r - d o u g h m i x e r - o v e n m a n * - g e n e r a l h e l p e r * - b a k e r , b r e a d - b a k e r , c a k e - d o u g h m a n * - o v e n m a n - g e n e r a l h e l p e r * - c a n d y m a k e r * - p a c k e r ' - b o t t l e s h o p w o r k e r , s k i l l e d • b r e w h o u s e w o r k e r , s k i l l e d * - b o t t l e s h o p w o r k e r , u n s k i l l e d • b r e w h o u s e w o r k e r , u n s k i l l e d - l a b o u r e r * - l o a d e r a n d u n l o a d e r I n d u s t r y R u b b e r F o o t w e a r R u b b e r T i r e s a n d T u b e s ( 1 ) O t h e r R u b b e r P r o d u c t s * L e a t h e r T a n n e r i e s ( 1 ) C o t t o n Y a r n a n d C l o t h * S y n t h e t i c ( 1 , 2 , 4 ) S a w m i l l s * ( 1 , 2 ) V e n e e r a n d P l y w o o d M i l l s * S k i l l e d O c c u p a t i o n s U n s k i l l e d O c c u p a t i o n s - s h o e m a k e r - t i r e b u i l d e r , p a s s e n g e r - t i r e b u i l d e r , h e a v y s e r v i c e - i n s p e c t o r , f i n a l , t i r e - i n s p e c t o r , f i n i s h e d g o o d s * - d y e r - s o r t e r , f i n i s h e d l e a t h e r - t a n n i n g d r u m o p e r a t o r - c a r d g r i n d e r - f i x e r , s p i n n i n g - l o o m f i x e r * - w e a v e r - l o o m f i x e r - w e a v e r - b a n d h e a d s a w y e r * - c i r c u l a r h e a d s a w y e r - g r a d e r - s h i n g l e s a w y e r - l a t h e o p e r a t o r * • p a c k e r • l a b o u r e r - p a c k e r ' - l a b o u r e r • b a t t e r y h a n d - w a r p h a n g e r * • b a t t e r y h a n d • w a r p h a n g e r • l a b o u r e r • l o a d e r • p i l e r * • t a i l s a w y e r • l a b o u r e r * • o f f - b e a r e r - p r e s s l o a d e r I n d u s t r y ( 1 , 2 , 3 , 4 ) S a s h , D o o r , a n d F l o o r i n g M i l l s * ( 1 , 2 , 3 ) H o u s e h o l d , O f f i c e , a n d O t h e r F u r n i t u r e * ( 1 , 2 , 4 ) P u l p a n d P a p e r * P a p e r B o x e s a n d B a g s ( 1 , 2 , 3 , 4 ) C o m m e r c i a L P r i n t i n g * S k i l l e d O c c u p a t i o n s U n s k i l l e d O c c u p a t i o n s - c a b i n e t m a k e r , m i l l w o r k * - g r a d e r - p l a n e r o p e r a t o r - w o o d w o r k i n g m a c h i n e o p e r a t o r - l a b o u r e r * - l o a d e r • p i l e r - c a b i n e t m a k e r , c l a s s A * - p l a n e r o p e r a t o r - u p h o l s t e r e r - v e n e e r c u t t e r a n d m a t c h e r • l a b o u r e r • p a c k e r * • y a r d m a n - d i g e s t e r c o o k - b l o w p i t m a n - m a c h i n e t e n d e r , - c h i p p e r m a n c y l i n d e r * - d i g e s t e r c o o k h e l p e - m a c h i n e t e n d e r , - o i l e r f o u r d r i n i e r - r o l l f i n i s h e r - w o o d h a n d l e r - t h i r d h a n d - f o u r t h h a n d - f i f t h h a n d - s i x t h h a n d - d i e m a k e r - p r e s s m a n , c y l i n d e r , p r i n t i n g - p r i n t e r - s i o t t e r o p e r a t o r - c o m p o s l t e r , h a n d - l i n o t y p e o p e r a t o r - p r e s s m a n , c y l i n d e r - p r e s s m a n , p l a t e n - p r e s s m a n , o f f s e t * - b u n d l e r - l a b o u r e r - s t i c h e r o p e r a t o r - s t r i p p e r , f o l d i n g c a r t o n - b i n d e r y h a n d * I n d u s t r y (1,2,3) I r o n F o u n d a r i e s * (1) M e t a l S t a m p i n g , P r e s s i n g , a n d C o a t i n g (1) H e a t i n g E q u i p m e n t * ( 1 , 2 , 3 , 4 ) M a c h i n e S h o p s * A g r i c u l t u r a l I m p l e m e n t s S k i l l e d O c c u p a t i o n s U n s k i l l e d O c c u p a t i o n s - c o r e m a k e r - l a b o u r e r * - c u p o l a c h a r g e r - m a c h i n i s t - m o u l d e r , b e n c h - m o u l d e r , f l o o r * - p a t t e r n m a k e r — p o u r e r , m e t a l - s a n d c u t t e r - w e l d e r - m a c h i n i s t - p l a t e r - t o o l a n d d i e m a k e r - w e l d e r * - m a c h i n i s t - t o o l a n d d i e * m a k e r - w e l d e r - f i t t e r - l a b o u r e r - l a t h e o p e r a t o r - m a c h i n i s t * - t o o l a n d d i e m a k e r - i n s p e c t o r - l a b o u r e r - l a t h e o p e r a t o r - m a c h i n i s t - s e t - u p m a n - t o o l a n d d i e m a k e r - w e l d e r - l a b o u r e r * - m e t a l w o r k e r ' s h e l p e r - l a b o u r e r * o I n d u s t r y ( 1 , 2 , 3 ) M i s c e l l a n e o u s M a c h i n e r y a n d E q u i p m e n t * O f f i c e a n d S t o r e M a c h i n e r y ( 1 ) A i r c r a f t a n d P a r t s ' ( 1 ) M o t o r V e h i c l e s * S k i l l e d O c c u p a t i o n s U n s k i l l e d O c c u p a t i o n s - f i t t e r - l a b o u r e r * - l a t h e o p e r a t o r - m a c h i n i s t * - m i l l i n g m a c h i n e o p e r a t o r - m o u l d e r , b e n c h - m o u l d e r , f l o o r - s h e e t m e t a l w o r k e r - t o o l a n d d i e m a k e r - w e l d e r - t o o l a n d d i e m a k e r - l a b o u r e r - w e l d e r - a i r c r a f t e l e c t r i c a l - l a b o u r e r * m e c h a n i c - a i r c r a f t e n g i n e m e c h a n i c - i n s p e c t o r - l a t h e o p e r a t o r - m a c h i n i s t - m i l l i n g m a c h i n e o p e r a t o r - s h e e t m e t a l w o r k e r - s u b a s s e m b l e r - t o o l a n d d i e m a k e r * - w e l d e r - i n s p e c t o r - l a b o u r e r * - s h e e t m e t a l w o r k e r - t o o l a n d d i e m a k e r * - w e l d e r I n d u s t r y (1) Motor V e h i c l e P a r t s and A c c e s s o r i e s * (1,2,4) R a i l r o a d R o o l i n g S t o c k * (1,2,4) S h i p b u i l d i n g and R e p a i r * (1) H o u s e h o l d E l e c t r i c a l A p p l i a n c e s - S m a l l and M a j o r * (1) R a d i o and T e l e v i s i o n R e c e i v e r s - Communica- t i o n s E q u i p m e n t * S k i l l e d O c c u p a t i o n s U n s k i l l e d O c c u p a t i o n s - h e a t t r e a t e r - l a b o u r e r * - l a t h e o p e r a t o r - s e t - u p man - s h e e t m e t a l worker - t o o l and d i e maker - w e l d e r - c r a n e o p e r a t o r - l a b o u r e r - l a t h e o p e r a t o r - t o o l and d i e maker* - w e l d e r - b l a c k s m i t h - l a b o u r e r * - b o i l e r m a k e r - e l e c t r i c i a n , s h i p - e n g i n e f i t t e r - j o i n e r - m a c h i n i s t * - p i p e f i t t e r - p l a t e r - s h i p r i g g e r - s h i p w r i g h t - w e l d e r - p l a t e r - l a b o u r e r * - t o o l and d i e maker* - w e l d e r - f i t t e r - l a b o u r e r * - i n s p e c t o r , e l e c t r i c a l - p a c k e r - t e c h n i c i a n , p r o d u c t i o n * - t o o l and d i e maker - t r o u b l e s h o o t e r I n d u s t r y ( 1 ) E l e c t r i c a l I n d u s t r i a l E q u i p m e n t * ( 1 , 2 , 3 ) P e t r o l e u m R e f i n i n g a n d P r o d u c t s * ( 1 ) P h a r m a c e u t i c a l s , M e d i c i n e s , a n d T o i l e t P r e p a r a t i o n s * ( 1 , 2 ) P a i n t a n d V a r n i s h * ( 1 ) I n d u s t r i a l C h e m i c a l s * ( 1 , 2 , 3 , 4 ) E l e c t r i c P o w e r * S k i l l e d O c c u p a t i o n s U n s k i l l e d O c c u p a t i o n s - l a t h e o p e r a t o r - m i l l i n g m a c h i n e o p e r a t o r - t o o l a n d d i e m a k e r * - i n s t r u m e n t r e p a i r m a n - s t i l l o p e r a t o r * - m i x e r , h a n d * - l a b o u r e r - l a b o u r e r - f i l l e r a n d p a c k a g - k e t t l e m a n - m i x e r , p a s t e - t i n t e r * - l a b o u r e r * - w h a r e h o u s e m a n - o p e r a t o r , c h e m i c a l * - e l e c t r i c i a n - f l o o r m a n - 1 i n e m a n * - m e t e r r e p a i r m a n - o p e r a t o r , g e n e r a t i n g s t a t i o n - t r o u b l e m a n • l a b o u r e r * • l a b o u r e r * 174 T h e f o l l o w i n g w e r e u s e d i n b o t h t i m e - s e r i e s a n d c r o s s - s e c t i o n a l a n a l y s e s o f B u i l d i n g C o n s t r u c t i o n . W a g e r a t e s i n - c l u d e d w e r e t h o s e f o r V a n c o u v e r , W i n n i p e g , T o r o n t o , M o n t r e a l , a n d H a l i f a x . S k i l l e d U n s k i l l e d O c c u p a t i o n s O c c u p a t i o n s - b r i c k l a y e r - l a b o u r e r - b r u s h p a i n t e r - c a r p e n t e r - e l e c t r i c i a n - p l a s t e r e r - p l u m b e r - s h e e t m e t a l w o r k e r 1 7 5 A P P E N D I X B T I M E S E R I E S F O R I N D I V I D U A L S A M P L E I N D U S T R I E S 3 . G o l d Q u a r t z M i n e s Y e a r W a g e R a t i o Y e a r W a g e R a t i o 1 9 7 0 . , 1 . 0 6 0 1 9 6 1 , 1 . 0 9 6 1 9 6 9 1 . 0 8 5 I 9 6 0 , , 1 . 0 9 7 1 9 6 8 1 . 0 9 3 1 9 5 9 1 . 0 9 4 1 9 6 7 1 . 1 0 5 1 9 5 8 1 . 0 9 6 1 9 6 6 1 . 1 0 7 1 9 5 7 1 . 0 9 4 1 9 6 5 1 . 1 0 9 1 9 5 6 1 . 1 1 1 1 9 6 4 1 . 1 0 7 1 9 5 5 1 . 1 1 1 1 9 6 3 1 . 1 0 6 1 9 5 4 1 . 0 9 2 1 9 6 2 1 . 1 0 3 1 9 5 3 1 . 1 0 3 5 . O t h e r M e t a l M i n e s Y e a r W a g e R a t i o Y e a r W a g e R a t i o 1 9 7 0 1 . 0 8 1 1 9 6 1 1 . 0 8 8 1 9 6 9 1 . 1 0 7 1 9 6 0 1 . 0 8 8 1 9 6 8 1 . 1 2 1 1 9 5 9 1 . 1 1 8 1 9 6 7 1 . 0 8 9 1 9 5 8 1 . 1 4 8 1 9 6 6 1 . 0 9 8 1 9 5 7 1 . 1 2 1 1 9 6 5 1 . 0 9 0 1 9 5 6 1 . 1 0 1 1 9 6 4 : , 1 . 1 1 6 1 9 5 5 1 . 0 5 5 1 9 6 3 1 . 0 8 6 1 9 5 4 1 . 1 1 5 1 9 6 2 1 . 1 0 0 1 9 5 3 1 . 1 1 1 1 1 . B i s c u i t s - . • / - • . • W a g e W a g e R a t i o Y e a r W a g e R a t i o 1 9 7 0 1 . 2 0 0 1 9 6 1 . . . . . . 1 . 2 7 7 1 9 6 9 1 . 1 7 0 1 9 6 0 1 . 2 0 7 1 9 6 8 1 . 2 0 8 1 9 5 9 1 . 2 3 3 1 9 6 7 1 . 1 8 6 1 9 5 8 . . . . . . 1 . 2 0 0 1 9 6 6 1 . 2 1 7 1 9 5 7 1 . 2 1 1 1 9 6 5 1 . 2 1 8 1 9 5 6 1 . 2 4 1 1 9 6 4 1 . 1 7 6 1 9 5 5 1 . 2 4 5 1 9 6 3 1 . 2 2 8 1 9 5 4 1 . 2 1 4 1 9 6 2 1 . 2 4 7 1 9 5 3 1 . 2 6 3 176 12. B a k e r i e s Y e a r W a g e R a t i o Y e a r W a g e R a t i o 1970 1.281 1961 1.245 1969 1.304 1960 1.189 1968 1.263 1959 1.223 1967 1.245 1958 1.208 1966 1.263 1957 1.229 1965 1.174 1956 1.204 1964 1.243 1955 1.272 1963 1.231 1954 1.242 1962 1.283 1953 1.274 13. C o n f e c t i o n e r y Y e a r W a g e R a t i o Y e a r W a g e R a t i o 1970 1.123 1961 1.227 1969 1.095 1960 1.231 1968 1.110 1959 1.208 1967 1.151 1958 1.197 1966 1.226 1957 1.217 1965 . . . . . 1.205 1956 1.248 1964 1.223 1955 1.232 1963 1.229 1954 1.263 1962 1.238 1953 1.094 15. B r e w e r i e s Y e a r W a g e R a t i o Y e a r W a g e R a t i o 1970 1.009 1961 1.046 1969 1.027 1960 1.089 1968 1.035 1959 1.119 1967 1.019 1958 1.029 1966 1.034 1957 1.036 1965 1.036 1956 1.057 1964 1.033 1955 1.062 1963 1.048 1954 1.107 1962 1.056 1953 1.059 1 7 7 1 7 . R u b b e r F o o t w e a r Y e a r W a g e R a t i o Y e a r W a g e R a t i o 1 9 7 0 0 . 7 4 9 1 9 6 1 . . . . . . 1 . 0 8 0 1 9 6 9 0 . 9 8 9 1 9 6 0 1 . 0 8 8 1 9 6 8 0 . 9 7 7 1 9 5 9 1 . 0 9 1 1 9 6 7 1 . 0 5 8 1 9 5 8 1 . 1 0 1 1 9 6 6 1 . 0 0 0 1 9 5 7 1 . 0 2 9 1 9 6 5 0 . 9 7 5 1 9 5 6 1 . 0 1 9 1 9 6 4 1 . 0 3 0 1 9 5 5 1 . 0 3 0 1 9 6 3 1 . 0 0 3 1 9 5 4 1 . 1 6 1 1 9 6 2 1 . 0 2 9 1 9 5 3 1 . 1 2 4 1 8 . R u b b e r Y e a r W a g e R a t i o 1 9 7 0 1 . 5 3 4 1 9 6 9 1 . 4 8 1 1 9 6 8 1 . 6 2 0 1 9 6 7 1 . 6 5 8 1 9 6 6 1 . 7 4 7 1 9 6 5 1 . 6 5 9 1 9 6 4 1 . 6 7 5 1 9 6 3 1 . 6 1 9 1 9 6 2 1 . 6 8 8 T i r e s a n d T u b e s Y e a r W a g e ~ R a t i o 1 9 6 1 1 . 6 9 2 1 9 6 0 1 . 6 3 5 1 9 5 9 1 . 6 1 0 1 9 5 8 1 . 6 6 2 1 9 5 7 1 . 6 5 6 1 9 5 6 1 . 6 4 8 1 9 5 5 1 . 3 5 3 1 9 5 4 1 . 5 2 4 1 9 5 3 1 . 6 0 1 1 9 . O t h e r Y e a r W a g e R a t i o 1 9 7 0 0 . 9 9 6 1 9 6 9 0 . 9 5 3 1 9 6 8 1 . 0 6 0 1 9 6 7 1 . 1 7 8 1 9 6 6 1 . 1 8 3 1 9 6 5 1 . 1 3 6 1 9 6 4 1 . 1 0 2 1 9 6 3 1 . 1 6 3 1 9 6 2 1 . 2 0 1 R u b b e r P r o d u c t s Y e a r W a g e R a t i o 1 9 6 1 1 . 1 9 9 1 9 6 0 1 . 1 0 8 1 9 5 9 1 . 2 0 0 1 9 5 8 1 . 1 0 1 1 9 5 7 1 . 0 3 5 1 9 5 6 1 . 0 9 4 1 9 5 5 1 . 0 9 2 1 9 5 4 1 . 1 2 8 1 9 5 3 1 . 1 3 7 178 21. L e a t h e r T a n n e r i e s Y e a r Wage R a t i o Y e a r Wage R a t i o . . . . 1.157 23. C o t t o n Y a r n and C l o t h Y e a r Wage R a t i o Y e a r W a g e - R a t i o . . . . 1.245 25. S y n t h e t i c T e x t i l e s Y e a r Wage R a t i o Y e a r Wage R a t i o . . . . 1.114 179 31. S a w m i l l s a n d P l a n i n g M i l l s Y e a r W a g e R a t i o 1970 1.479 1969 1.464 1968 1.497 1967 1.494 1966 1.499 1965 1.464 1964 1.425 1963 1.552 1962 1.539 Y e a r W a g e R a t i o 1961 1.526 1960 1.544 1959 1.560 1958 1.557 1957 1.541 1956 1.525 1955 1 .526 1954 1.481 1953 1.484 32. V e n e e r Y e a r W a g e R a t i o 1970 1.160 1969 1.192 1968 1.190 1967 1.190 1966 1.186 1965 1.169 1964 1.155 1963 1.174 1962 1 .252 P l y w w o d M i l l s Y e a r W a g e R a t i o 1961 1.264 1960 1.225 1959 1.216 1958 1.232 1957 1.178 1956 1.191 1955 1.231 1954 1.207 1953 1.223 33. S a s h , , D o o r , ' l a n d F l o o r i n g M i l l s Y e a r W a g e R a t i o Y e a r Wage R a t i o 1970 1.121 1969 1.096 1968 1.154 1967 1.253 1966 1.220 1965 1.186 1964 1.144 1963 1 .226 1962 1.160 1961 1.239 1960 1.238 1959 1.221 1958 1.213 1957 1.234 1956 1.271 1955 1.233 1954 1.187 1953 1 .197 180 34. H o u s e h o l d , O f f i c e , and O t h e r F u r n i t u r e Y e a r Wage R a t i o Y e a r Wage R a t i o 1964 . . , 35. P u l p and P a p e r Y e a r Wage R a t i o Y e a r Wage R a t i o 39. P a p e r Boxes and Bags Y e a r Wage R a t i o Y e a r Wage R a t i o . . . . 1.245 . . . . 1.253 1 8 1 4 0 . C o m m e r c i a l P r i n t i n g Y e a r W a g e R a t i o Y e a r W a g e R a t i o 1 9 7 0 1 . 7 6 0 1 9 6 9 1 . 9 0 5 1 9 6 8 1 . 8 6 9 1 9 6 7 1 . 8 1 1 1 9 6 6 1 . 8 2 7 1 9 6 5 1 . 8 3 7 1 9 6 4 1 . 8 5 2 1 9 6 3 1 . 8 8 1 1 9 6 2 1 . 9 1 7 1 9 6 1 1 . 2 3 9 1 9 6 0 1 . 9 0 2 1 9 5 9 1 . 9 0 9 1 9 5 8 1 . 8 9 5 1 9 5 7 1 . 9 2 1 1 9 5 6 1 . 9 0 6 1 9 5 5 1 . 9 1 2 1 9 5 4 1 . 8 8 1 1 9 5 3 1 . 9 0 9 4 3 . I r o n Y e a r W a g e R a t i o 1 9 7 0 1 . 0 9 4 1 9 6 9 1 . 0 9 6 1 9 6 8 - 1 . 0 9 2 1 9 6 7 1 . 1 6 1 1 9 6 6 1 . 0 9 3 1 9 6 5 1 . 1 2 4 1 9 6 4 1 . 1 2 0 1 9 6 3 1 . 1 3 3 1 9 6 2 1 . 1 0 8 F o u n d a r i e s Y e a r W a g e R a t i o 1 9 6 1 1 . 3 0 7 1 9 6 0 1 . 1 1 6 1 9 5 9 1 . 1 2 5 1 9 5 8 1 . 1 1 4 1 9 5 7 1 . 1 0 6 1 9 5 6 1 . 1 3 2 1 9 5 5 1 . 1 0 9 1 9 5 4 1 . 1 0 5 1 9 5 3 1 . 1 2 5 4 7 . M e t a l S t a m p i n g , Y e a r W a g e R a t i o 1 9 7 0 1 . 3 0 2 1 9 6 9 1 . 2 8 6 1 9 6 8 1 . 2 4 1 1 9 6 7 1 . 2 9 2 1 9 6 6 , 1 . 3 3 0 1 9 6 5 1 . 2 9 4 1 9 6 4 1 . 2 5 5 1 9 6 3 1 . 2 6 5 1 9 6 2 1 . 2 4 8 P r e s s i n g a n d C o a t i n g Y e a r W a g e R a t i o 1 9 6 1 1 . 3 6 2 1 9 6 0 1 . 2 8 8 1 9 5 9 1 . 2 0 1 1 9 5 8 1 . 2 4 5 1 9 5 7 1 . 2 6 3 1 9 5 6 1 . 2 8 8 1 9 5 5 1 . 2 7 5 1 9 5 4 1 . 2 2 8 1 9 5 3 1 . 2 8 7 182 49. H e a t i n g Y e a r Wage R a t i o 1970 1.339 1969 1.373 1968 1.422 1967 1.377 1966 1.374 1965 1.268 1964 1.213 1963 1.266 1962 1.256 Eq u i p m e n t Y e a r Wage R a t i o 1961 1.327 1960 1.300 1959 1.302 1958 1.241 1957 1.236 1956 1.339 1955 1.299 1954 1.267 1953 1.282 50. Mach i n e Y e a r Wage R a t i o 1970 1.416 1969 1.395 1968 1.458 1967 1.503 1966 1.495 1965 1.513 1964 1.499 1963 1.416 1962 1.408 Shops Y e a r Wage R a t i o 1961 1.905 1960 1.369 1959 1.319 1958 1.374 1957 1.378 1956 1.373 1955 1.409 1954 1.346 1953 1.271 51. A g r i c u l t u r a l Implements Y e a r Wage R a t i o Y e a r Wage R a t i o 183 52. M i s c e l l a n e o u s M a c h i n e r y ^ a n d E q u i p m e n t Y e a r Wage R a t i o Y e a r Wage R a t i o 1.282 1.315 1959 , 1.309 1.308 1.305 1.302 . 1.377 1.325 1.337 53. O f f i c e and S t o r e M a c h i n e r y Y e a r Wage R a t i o Y e a r Wage R a t i o 1.304 . 1.346 1.389 . . . . 1.421 1.308 1.313 1.496 1.536 1.300 1.300 54. A i r c r a f t and P a r t s Y e a r Wage R a t i o Y e a r Wage R a t i o 1.410 1.285 1.310 1.299 1.356 1.257 . 1.273 1.307 1.277 1 8 4 5 5 . M o t o r Y e a r W a g e R a t i o 1 9 7 0 1 . 2 5 3 1 9 6 9 1 . 2 0 0 1 9 6 8 1 . 1 7 3 1 9 6 7 1 . 1 2 3 1 9 6 6 1 . 1 4 6 1 9 6 5 1 . 2 2 3 1 9 6 4 1 . 1 4 9 1 9 6 3 1 . 1 2 6 1 9 6 2 1 . 1 2 3 e s Y e a r W a g e R a t i o 1 9 6 1 1 . 1 5 4 1 9 6 0 1 . 1 1 4 1 9 5 9 1 . 1 0 2 1 9 5 8 1 . 1 2 6 1 9 5 7 1 . 1 3 4 1 9 5 6 1 . 1 3 8 1 9 5 5 1 . 1 5 8 1 9 5 4 1 . 1 8 7 1 9 5 3 1 . 1 2 7 5 6 . M o t o r V e h i c l e P a r t s a n d ; A c c e s s o r i e s Y e a r W a g e R a t i o Y e a r W a g e R a t i o 1 9 7 0 1 . 1 3 8 1 9 6 9 1 . 2 1 6 1 9 6 8 1 . 0 8 0 1 9 6 7 1 . 2 4 2 1 9 6 6 1 . 1 3 5 1 9 6 5 1 . 1 9 0 1 9 6 4 1 . 1 4 8 1 9 6 3 1 . 1 6 7 1 9 6 2 1 . 2 1 4 1 9 6 1 1 . 1 9 6 1 9 6 0 1 . 2 9 1 1 9 5 9 1 . 2 7 7 1 9 5 8 1 . 2 1 8 1 9 5 7 1 . 1 4 3 1 9 5 6 1 . 2 2 5 1 9 5 5 1 . 0 5 0 1 9 5 4 1 . 1 6 6 1 9 5 3 1 . 1 7 6 5 7 . R a i l r o a d Y e a r W a g e R a t i o 1 9 7 0 1 . 2 5 4 1 9 6 9 1 . 2 3 6 1 9 6 8 1 . 3 0 1 1 9 6 7 , 1 . 2 9 7 1 9 6 6 1 . 2 6 6 1 9 6 5 1 . 2 5 1 1 9 6 4 1 . 2 5 6 1 9 6 3 1 . 3 0 0 1 9 6 2 1 . 2 5 0 R o l l i n g S t o c k Y e a r W a g e R a t i o 1 9 6 1 1 . 3 1 2 1 9 6 0 1 . 2 2 0 1 9 5 9 1 . 2 9 0 1 9 5 8 1 . 2 5 3 1 9 5 7 1 . 2 6 9 1 9 5 6 1 . 2 6 0 1 9 5 5 1 . 2 5 6 1 9 5 4 1 . 3 2 8 1 9 5 3 1 . 3 6 8 185 58. S h i p b u i l d i n g and R e p a i r Y e a r Wage R a t i o Y e a r Wage R a t i o 59. S m a l l E l e c t r i c a l and M a j o r ( E l e c t r i c and N o n - e l e c t r i c ) A p p l i a n c e s Y e a r Wage R a t i o Y e a r Wage R a t i o 1970 . . . 61. H o u s e h o l d o R a d i o and T e l e v i s i o n R e c e i v e r s and C o m m u n i c a t i o n s E q u i p m e n t Y e a r Wage R a t i o Y e a r Wage R a t i o 1970 1969 1968 1967 1966 1965 1964 1963 1962 1 8 6 6 3 . E l e c t r i c a l I n d u s t r i a l E q u i p m e n t Y e a r W a g e R a t i o Y e a r W a g e R a t i o 1 9 5 5 6 5 . P h a r m a c e u t i c a l , M e d i c i n e s , a n d T o i l e t P r e p a r a t i o n s Y e a r W a g e R a t i o Y e a r W a g e R a t i o . - . 0 0 0 6 6 . P a i n t a n d V a r n i s h Y e a r W a g e R a t i o Y e a r W a g e R a t i o 187 67. I n d u s t r i a l C h e m i c a l s Y e a r Wage R a t i o Y e a r Wage R a t i o 1970 1.206 1969 1.193 1968 1.168 1967 1.142 1966 . . . . . . 1.191 1965 1.152 1964 1.150 1963 1.160 1962 1.160 1961 1.268 1960 1.185 1959 1.166 1958 1.112 1957 1.128 1956 1.064 1955 1.126 1954 1.134 1953 1.116 70. E l e c t r i c Y e a r Wage R a t i o 1970 1.483 1969 1.478 1968 1.484 1967 1.498 1966 1.389 1965 1.468 1964 1.463 1963 1.493 1962 . . . . . . . 1.544 Power Ye a r Wage R a t i o 1961 1.464 1960 1.545 1959 . . . . . . 1.554 1958 1.472 1957 1.455 1956 1.439 1955 1.506 1954 1.501 1953 1.465

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