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The statist impulse : the case of Petro-Canada Lawson, Brian J. (Brian John) 1981

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T H E S T A T I S T I M P U L S E T H E C A S E OF P E T R O - C A N A D A b y B R I A N J . LAWSON B . A . ( H o n s . ) , Q u e e n ' s U n i v e r s i t y , 1 9 7 7 A . T H E S I S S U B M I T T E D I N P A R T I A L F U L F I L M E N T OF T H E R E Q U I R E M E N T S FOR THE D E G R E E O F . M A S T E R O F A R T S i n THE D E P A R T M E N T O F P O L I T I C A L S C I E N C E We - a c c e p t t h i s , t h e s i s a s c o n f o r m i n g t o t h e r e q u i r e d s t a n d a r d THE U N I V E R S I T Y OF B R I T I S H C O L U M B I A 1 9 8 1 © Brian J . Lawson, 1981 In p r e s e n t i n g t h i s t h e s i s i n p a r t i a l f u l f i l m e n t o f the requirements f o r an advanced degree a t the U n i v e r s i t y o f B r i t i s h Columbia, I agree t h a t the L i b r a r y s h a l l make i t f r e e l y a v a i l a b l e f o r r e f e r e n c e and study. I f u r t h e r agree t h a t p e r m i s s i o n f o r e x t e n s i v e copying of t h i s t h e s i s f o r s c h o l a r l y purposes may be granted by the head o f my department o r by h i s or her r e p r e s e n t a t i v e s . I t i s understood t h a t c o p y i n g o r p u b l i c a t i o n o f t h i s t h e s i s f o r f i n a n c i a l g a i n s h a l l not be allowed without my w r i t t e n p e r m i s s i o n . Department o f The U n i v e r s i t y of B r i t i s h Columbia 2075 Wesbrook P l a c e Vancouver, Canada V6T 1W5 Date DE-6 ( 2 / 7 9 ) i A b s t r a c t T h e S t a t i s t I m p u l s e : T h e C a s e o f P e t r o - C a n a d a s e e k s t o f i n d c a u s e f o r t h e e s t a b l i s h m e n t a n d p h e n o m e n a l g r o w t h o f C a n a d a ' s N a t i o n a l P e t r o l e u m C o r p o r a t i o n . T h e s t u d y a r g u e s t h a t P e t r o - C a n a d a i s p a r t a n d p a r c e l o f a n h i s t o r i c a l l y c o n s t i t u t e d s t a t i s t d y n a m i c c o m m o n t o a l l a d v a n c e d c a p i t a l i s t c o u n t r i e s . U t i l i z i n g M a r x i s t t h e o r y , t h e t h e s i s c o n t e n d s t h a t s t a t i s m sen v e s t o r e s o l v e t h e p r o b l e m s o r f a i l u r e s o f c a p i t a l i s t e c o n o m i e s , a n d i s a n e s s e n t i a l p r e r e q u i s i t e f o r t h e g r o w t h o f c a p i t a l . S u c h w a s t h e c a s e w i t h P e t r o - C a n a d a . T h e i n t e r n a t i o n a l o i l c r i s i s o f t h e e a r l y s e v e n t i e s , w h i c h r e s u l t e d i n s o m u c h e c o n o m i c d i s o r d e r a n d c o n c e r n a b o u t f u t u r e e n e r g y s e c u r i t y , c a u s e d g o v e r n m e n t s t o i n c r e a s i n g l y t u r n t o s t a t e e n t e r p r i s e , i n t h e h o p e o f f i l l i n g t h e i r n a t i o n a l p e t r o l e u m n e e d s . T h e s t a t i s t i m p u l s e w a s f u r -t h e r e d b y t h e f a c t t h a t t h e p r i v a t e o i l c o m p a n i e s , p a r t i c u l a r l y i n t h e e y e s o f . t h e m a j o r i t y o f g o v e r n m e n t s , f a i l e d t o r e s p o n d t o t h e c r i s i s a d e q u a t e l y o r s a t i s f a c t o r i l y . A f t e r a n e x a m i n a t i o n o f t h e w e s t e r n i n d u s t r i a l i z e d n a t i o n s g r o w i n g r e l i a n c e o n s t a t e c a p i t a l i s t f o r m s f o r o b t a i n i n g e n e r g y s e c u r i t y , t h e t h e s i s i n v e s t i g a t e s P e t r o - C a n a d a i n m o r e d e t a i l . T h e s t u d y d e v e l o p s t h e p o i n t t h a t C a n a d a ' s v i g o r o u s p u b l i c e n t e r p r i s e t r a d i t i o n p l a y e d n o s m a l l r o l e i n t h e c r o w n c o r p o r a t i o n ' s c r e a t i o n a n d s u c c e s s . I t i s t h e n a r g u e d t h a t a l t h o u g h t h e NDP a n d n a t i o n a l i s t w a v e o f t h e l a t e 1 9 6 0 ' s s p a w n e d t h e c o n c e p t o f a P e t r o - C a n a d a , t h e L i b e r a l s a n d F e d e r a l s t a t e s i n g l e h a n d e d l y i m p l e m e n t e d t h e p r o p o s a l . T h e G o v e r n m e n t w h o l e h e a r t e d l y e m b r a c e d P e t r o -C a n a d a , n o t f o r t h e s a k e o f t h e N D P , b u t f o r r e a s o n s h a v i n g t o d o w i t h s t a t e c a p i t a l i s m . T h r o u g h P e t r o - C a n a d a ' s s u b s e q u e n t p a r t i c i p a t i o n i n n u m e r o u s j o i n t v e n t u r e s , t h e s t a t e h a s s o c i a l i z e d p a r t o f t h e p r i v a t e i i o i l i n d u s t r y ' s e x p l o r a t i o n a n d d e v e l o p m e n t r i s k s o a s t o p r o d t h e p e t r o -l e u m c o r p o r a t i o n s i n t o g r e a t e r a c t i v i t y . B u t t h e c r o w n c o r p o r a t i o n h a s a l s o a c t e d a s a s u b s t i t u t e f o r t h e p e t r o l e u m g i a n t s i n c e r t a i n a r e a s , s u c h a s c r u d e i m p o r t a t i o n , s o a s t o p r o t e c t e n e r g y d e p e n d e n t g e n e r a l c a p i t a l . T h e s t u d y c o n t e n d s t h a t f r o m a p o s i t i o n o f o u t r i g h t h o s t i l i t y t o w a r d P e t r o - C a n a d a , t h e p r i v a t e s e c t o r g r a d u a l l y a c c e p t e d s t a t e i n t e r -v e n t i o n i n t o p e t r o l e u m b e c a u s e o f t h e l u c r a t i v e j o i n t v e n t u r e s . A c c o r d -i n g l y , i t i s a r g u e d t h a t t h e s t a t e a c t e d a u t o n o m o u s l y i n s e t t i n g - u p P e t r o - C a n a d a , w i t h o u t t h e s u p p o r t o f t h e C a n a d i a n b o u r g e o i s i e . F i n a l l y , t h e s t u d y l o o k s a t t h e T o r y e f f o r t t o d i s m a n t l e P e t r o -C a n a d a a n d c o n c l u d e s t h a t s t a t i s m , i n t h e f o r m o f t h e N a t i o n a l P e t r o l e u m C o r p o r a t i o n , p r o v e d t o o p o t e n t a f o r c e f o r t h e C o n s e r v a t i v e s t o t a c k l e . T h e i s s u e o f ' p r i v a t i z a t i o n ' p o l i t i c a l l y i s o l a t e d t h e T o r i e s f r o m t h e m a j o r i t y o f C a n a d i a n s a n d b e c a m e s u c h a c o n t e n t i o u s i n t e r n a l i s s u e t h a t i t d i v i d e d a n d p a r a l y z e d t h e C o n s e r v a t i v e G o v e r n m e n t . I n t h e e n d , P e t r o - C a n a d a h e l p e d d e f e a t t h e T o r i e s a n d s y m b o l i z e s t h e v i c t o r y o f s t a t e - c a p i t a l i s m o v e r a n t i - s t a t i s m . C o n t e n t s : I n t r o d u c t i o n C h a p t e r 1.1 T h e S t a t e A s E n t r e p r e n e u r 1 . 2 T h e Q u e s t i o n o f S t a t e A u t o n o m y C h a p t e r 2.1 O i l a n d t h e S t a t e - T h e G r o w i n g T i d e o f N a t i o n a l P e t r o l e u m C o r p o r a t i o n s 2 . 2 T h e O i l S h o c k , t h e R e a c t i o n o f t h e M u l t i n a t i o n a l s a n d t h e C h o s e n I n s t r u m e n t s o f G o v e r n m e n t C h a p t e r 3 T h e P u b l i c E n t e r p r i s e T r a d i t i o n i n C a n a d a C h a p t e r 4.1 F r o m O i l S t a b i l i t y t o O i l C r i s i s 4 . 2 T h e R i s e a n d I m p a c t o f E c o n o m i c N a t i o n a l i s m 4 . 3 T h e S t o r m B r e a k s C h a p t e r 5.1 T h e N i g h t W a t c h m a n A w a k e s 5 . 2 I n W h o s e I n t e r e s t s ? C h a p t e r 6.1 T r y i n g t o T u r n t h e C l o c k B a c k 6 . 2 I s o l a t i o n a n d D i s i n t e g r a t i o n C h a p t e r 7 T h e T r i u m p h o f t h e P o s i t i v e S t a t e B i b l i o g r a p h y . - 1 -On D e c e m b e r 6 t h 1 9 7 3 , t w o m o n t h s a f t e r t h e e r u p t i o n o f t h e w o r l d o i l c r i s i s , t h e P r i m e M i n i s t e r o f C a n a d a a n n o u n c e d i n t h e H o u s e o f C o m m o n s a p l a n t o e s t a b l i s h a N a t i o n a l P e t r o l e u m C o r p o r a t i o n . A t a p r e s s c o n f e r e n c e a f t e r h i s s p e e c h , a r e p o r t e r " s u g g e s t e d t o M r . T r u d e a u t h a t h i s s t a t e m e n t w e n t b e y o n d t h e d e m a n d s o f t h e N D P . H e q u i p p e d - 'We h a v e g o n e b e y o n d t h e C o m m u n i s t M a n i f e s t o ' . " ^ A l t h o u g h T r u d e a u w a s b e i n g t y p i c a l l y p r o v o c a t i v e i n d e a l i n g w i t h t h e p r e s s , h i s r e s p o n s e h o l d s a n i m p o r t a n t g r a i n o f t r u t h . T h e L i b e r a l P a r t y a n d f e d e r a l s t a t e w e r e q u i t e c a p a b l e o f e m b r a c i n g s t a t i s m , o f t e n b e y o n d t h e e x p e c t a t i o n s a n d d e m a n d s o f t h e NDP a n d s o c i a l i s t l e f t . I n d o i n g s o , T r u d e a u a n d h i s g o v e r n m e n t d i d n o t s u d d e n l y b e c o m e s o c i a l i s t i c . T h i s d i d n o t s t o p t h e L i b e r a l P a r t y f r o m u n l e a s h i n g t h e s t a t e o n t o t h e p e t r o l e u m i n d u s t r y i n a s e r i o u s w a y . T o b e g i n t o u n d e r s t a n d t h i s l a t e s t p h a s e o f s t a t i s m f o r w h a t i t i s - a n e f f o r t b y t h e c a p i t a l i s t s t a t e t o c u s h i o n C a n a d i a n c a p i t a l i s m f r o m t h e s h o c k o f a n e w a n d u n s t a b l e w o r l d o i l o r d e r - o n e m u s t f i r s t c o m p r e h e n d t h e q u a l i t i e s o f c r u d e w h i c h h a v e m a d e t h e f a t e o f t h e s u b s t a n c e s o d e c i s i v e . I t i s n o t a n u n d e r s t a t e m e n t t o s a y t h a t o i l i s t h e l i f e b l o o d o f t h e m o d e r n a g e . I f t h e i n d u s t r i a l r e v o l u t i o n w a s m a d e p o s s i b l e b y c o a l , t h e n t h e b r e a t h t a k i n g a s c e n t o f p o s t - w a r c a p i t a l i s m s p r a n g f r o m o i l . A n i n c r e d i b l y c h e a p s u b s t a n c e f o r m o s t o f i t s h i s t o r y , c r u d e h a s t h e a d d e d a d v a n t a g e o f b e i n g a m o r e f l e x i b l e e n e r g y f o r m t h a n a n y o f i t s p r e d e c e s s o r s . T h u s , i n l e s s t h a n a g e n e r a t i o n , t h e s e q u a l i t i e s e n a b l e d p e t r o l e u m t o p e n e t r a t e e v e r y a s p e c t o f s o c i e t y . T h i s i s e s p e c i a l l y t r u e o f t h e i n d u s t r i a l i z e d p o w e r s , w h e r e a l l f o r m s o f p r o d u c t i o n , n o t t o m e n t i o n -2-t r a n s p o r t a t i o n a n d h e a t i n g , c o n v e r t e d t o . o i l . T h e t r a n s f o r m a t i o n , m o r e o v e r , w a s d o n e e x t r a v a g a n t l y , a s i f o i l w o u l d a l w a y s r e m a i n c h e a p a n d p l e n t i f u l . L i k e s o m e g r o w i n g a d d i c t i o n , d a y b y d a y t h e d e s t i n y o f i n d u s t r y a n d c o u n t r y b e c a m e i n c r e a s i n g l y t i e d t o t h i s o n e s t r a t e g i c e n e r g y f o r m . Few s e e m e d t o w o n d e r w h e t h e r o i l m i g h t s o m e d a y b e c o m e e x p e n s i v e a n d s c a r c e . F e w e r s t i l l t h o u g h t a b o u t t h e c o n s e q u e n c e s o f s u c h a c h a n g e a n d t h e p o s s i b l e d e p t h o f t h e a f t e r s h o c k . T o a d e g r e e f a r i n e x c e s s o f m o s t c o m m o d i t i e s , a n y c h a n g e i n o i l p r i c e s o r s u p p l y p a t t e r n s w o u l d p r o d u c e s w i f t a n d d e c i s i v e e c o n o m i c c o n v u l s i o n s , w r a c k i n g c o u n t r i e s t o t h e c o r e . T h i s i s p r e c i s e l y w h a t h a p p e n e d a s a r e s u l t o f t h e 1 9 7 3 o i l c r i s i s . T h i s t h e s i s a r g u e s t h a t i t i s t h e n u p t o t h e s t a t e , t h e o n l y f o r c e c a p a b l e o f r e s p o n d i n g t o s u c h a m a s s i v e u p h e a v a l , t o a l l e v i a t e a n d i t i s h o p e d r e s o l v e t h e c r i s i s . G o v e r n m e n t s r e a l i z e d m o r e a n d m o r e t h a t t h e f a t e o f t h e i r e n t i r e f o s s i l f u e l e d e c o n o m i c s , w h i c h a r e s o o i l d e p e n d e n t t h a t a r e c e s s i o n i s i n d u c e d w h e n e v e r s u p p l i e s o f t h e v i t a l s u b s t a n c e b e c o m e p r o b l e m a t i c , c o u l d n o l o n g e r b e l e f t s o e x t e n s i v e l y i n t h e h a n d s o f t h e p r i v a t e p e t r o l e u m c o r p o r a t i o n s . I n f a c t , t h e e v i d e n c e s u g g e s t s t h a t s t a t i s m w a s a s s u r e d p r e c i s e l y b e c a u s e t h e o i l m u l t i n a t i o n a l s f a i l e d t h e t e s t o f t h e n e w o i l o r d e r . T h e y o f t e n e x a c e r b a t e d t h e b l o w s o f t h e o i l c r i s i s , f a v o u r e d e v e n h i g h e r p r i c e s f o r c r u d e , o r r e s p o n d e d i n s u f f i c i e n t l y t o p e t r o l e u m s h o r t a g e s . W i t h l i t t l e f a i t h l e f t i n t h e a b i l i t y o f t h e s e v e n o i l s i s t e r s t o " d e a l w i t h t h e c r i s i s , t h e a d v a n c e d c a p i t a l i s t s t a t e s , w i t h - t h e e x c e p t i o n o f t h e U f i . i ' t e d S t a t e s , i n c r e a s i n g l y i n t e r c e d e d i n a n e f f o r t t o o b t a i n a d e q u a t e o i l a s c h e a p l y a s p o s s i b l e . I n C a n a d a , t h e s t a t e r e s p o n d e d w i t h P e t r o - C a n a d a . -3-T h e c r o w n c o r p o r a t i o n ' s m a n d a t e a n d r e c o r d s u g g e s t s a n i m p o r t a n t s u p p l e m e n t a r y r o l e v i s a v i s t h e p r i v a t e o i l s e c t o r . A s w e s h a l l s e e , P e t r o - C a n a d a h a s e f f e c t i v e l y s o c i a l i z e d a p o r t i o n o f p r i v a t e c a p i t a l ' s e x p l o r a t o r y r i s k a n d d e v e l o p m e n t c o s t s . Y e t t h e e v i d e n c e a l s o i n d i c a t e s t h a t C a n a d a ' s s t a t e p e t r o l e u m f i r m i s i n c r e a s i n g l y e n g a g e d i n a c t i v i t y w h i c h c a n n o t b e c o i n e d s u p p l e m e n t a r y . P e t r o - C a n a d a ' s r e f i n i n g a n d i m p o r t a t i o n o f f o r e i g n o i l a r e f u n c t i o n s w h i c h t h e p e t r o l e u m c o r p o r a t i o n s w o u l d p r e f e r t o p e r f o r m t h e m s e l v e s . I n t h e s e i n s t a n c e s , P e t r o - C a n a d a a c t s a s a s u b s t i t u t e o r r e p l a c e m e n t f o r p r i v a t e c a p i t a l . I n t h e e s t i m a t i o n o f t h i s a n a l y s i s , P e t r o - C a n a d a a n d t h e s t a t e d e e m e d s u c h l i m i t e d s u b s t i t u t i o n n e c e s s a r y s o a s t o p r o t e c t t h e o v e r a l l i n t e r e s t s o f o i l d e p e n d e n t g e n e r a l c a p i t a l . S i m i l a r l y , t h e s t a t e ' s s o c i a l i z a t i o n o f r i s k n o t o n l y b e n e f i t t e d t h e o i l c o r p o r a t i o n s , b u t t h e e n t i r e b o u r g e o i s i e a n d e c o n o m y , t h r o u g h g r e a t e r e x p l o r a t i o n a n d d e v e l o p m e n t o f p e t r o l e u m r e s e r v e s . S t a t i s m i s a v e r y c o m p l e x p h e n o m e n o n . A s f a r a s t h i s s t u d y i s c o n c e r n e d , s t a t i s m f l o w s l a r g e l y , t h o u g h n o t e x c l u s i v e l y , f r o m g o v e r n m e n t ' s h a v i n g t o e n s u r e t h e g e n e r a l c o n d i t i o n s o f p r o d u c t i o n o r o f s o c i a l f u n c t i o n -i n g , w h i c h p r i v a t e b u s i n e s s i s i n c a p a b l e o f f u r n i s h i n g . S t a t i s m h a s e n c o m p a s s e d e v e r y t h i n g f r o m t h e t a k e o v e r o f b a n k r u p t e n t e r p r i s e s t o t h e c r e a t i o n o f p u b l i c b r o a d c a s t i n g f i r m s t h a t r e p l a c e e n f e e b l e d p r i v a t e o n e s , i n c r e a s i n g l y , t h e s t a t e p r o v i d e s a b o o s t t o c a p i t a l t h r o u g h t h e s o c i a l i z a t i o n o f p r i v a t e r i s k . T h e t h e s i s a r g u e s t h a t i n t h e e c o n o m i c s p h e r e , : t h e c h i e f c o n c e r n o f t h e s t a t e i s t o m a i n t a i n a n d f u r t h e r t h e p r i v a t e a c c u m u l a t i o n o f c a p i t a l . M o r e o v e r , t h i s s t a t i s t f u n c t i o n i s a p o w e r f u l , h i s t o r i c a l l y c o n s t i t u t e d t e n d e n c y i n a l l c a p i t a l i s t c o u n t r i e s . F u r t h e r m o r e , t h e s t u d y c o n t e n d s t h a t M a r x i s t t h e o r y b e s t c o m p r e h e n d s a n d a r t i c u l a t e s s t a t i s m i n - 4 -p r e c i s e l y t h e s e t e r m s a n d a s a r e s u l t , w i l l b e d r a w n u p o n t o e n h a n c e t h e a n a l y s i s o f P e t r o - C a n a d a . T h e p o i n t t o b e m a d e i s t h a t t h e N a t i o n a l P e t r o l e u m C o r p o r a t i o n i s p a r t a n d p a r c e l o f t h i s s t a t i s t d y n a m i c a n d e x i s t s p r i m a r i l y f o r t h e p u r p o s e o f c a t a l y z i n g t h e o i l m u l t i n a t i o n a l s a n d p r o t e c t i n g p e t r o l e u m d e p e n d e n t g e n e r a l c a p i t a l . C o n s e q u e n t l y t h e t h e s i s p o i n t s o u t t h a t t h e C o r p o r a t i o n m u s t n o t b e v i e w e d a s s o m e i s o l a t e d a h i s t o r i c f l u k e , m e r e l y d e r i v e d f r o m l o c a l C a n a d i a n c o n d i t i o n s . S i m i l a r l y , i t s h o u l d n o t b e m i s t a k e n l y p o r t r a y e d a s t h e p r o d u c t o f a p a r t i c u l a r b a l a n c e o f p o l i t i c a l f o r c e s , o r a s a s i m p l e e l e c t i o n p l Q y t o g a r n i s h v o t e s . I n f a c t , t h e s t u d y c o n s i d e r s t h a t t h e e s t a b l i s h m e n t o f P e t r o - C a n a d a h a d l i t t l e t o d o w i t h p l a c a t i n g i r a t e c o n s u m e r s o r t h o s e f e d - u p w i t h g a s s t a t i o n l i n e - u p s . T h i s i s n o t t o s a y t h a t c o n s u m e r s f a i l t o b e n e f i t f r o m P e t r o - C a n a d a ' s e x i s t e n c e , o n l y t h a t t h e e v i d e n c e s u g g e s t s t h e p r i m a r y m o t i v e f o r t h e s t a t e ' s e s t a b l i s h m e n t o f a N a t i o n a l P e t r o l e u m C o r p o r a t i o n l a y w i t h t h e i n a b i l i t y o f t h e p r i v a t e s e c t o r t o c o m e t o g r i p s w i t h a n e n e r g y c r i s i s t h a t w a s r o c k i n g c a p i t a l i s m . T h e s t u d y d o e s n o t i g n o r e t h e i m p a c t o f C a n a d i a n n a t i o n a l i s m a n d t h e c o u n t r y ' s s t r o n g p u b l i c e n t e r p r i s e t r a d i t i o n u p o n P e t r o - C a n a d a . B o t h p l a y e d a r o l e i n t h e c r o w n c o r p o r a t i o n s s u c c e s s f u l t a k e - o f f a n d s u r v i v a l . U n d e n i a b l y , t h e i d e a o r i g i n a t e d w i t h e c o n o m i c n a t i o n a l i s t s c o m i n g o u t o f t h e l a t e s i x t i e s a n d w a s p u s h e d b y n a t i o n a l i s t i c a l l y i n c l i n e d c i v i l s e r v a n t s , t h e C a n a d i a n L a b o u r C o n g r e s s a n d t h e New D e m o c r a t i c P a r t y ( N D P ) . A s w e l l , C a n a d a ' s s t r o n g p u b l i c e n t e r p r i s e t r a d i t i o n m a d e t h e e s t a b l i s h m e n t o f y e t a n o t h e r c r o w n c o r p o r a t i o n , f o l l o w i n g i n t h e f o o t s t e p s o f a l o n g l i s t o f p r e d e c e s s o r s , t h a t m u c h e a s i e r . - 5 -No d o u b t , t h e s i t u a t i o n o f a m i n o r i t y L i b e r a l G o v e r n m e n t s u r v i v i n g b y t h e i r f i n g e r t i p s f r o m 1 9 7 3 t o 1 9 7 4 , c o u r t e s y o f a n NDP i n h o t p u r s u i t o f a s t a t e o i l f i r m , p r o v i d e d a d d e d i n c e n t i v e t o s e t - u p P e t r o - C a n a d a . B u t t h e N a t i o n a l P e t r o l e u m C o r p o r a t i o n w a s f a r m o r e t h a n a m e r e c a p i t u l a t i o n t o D a v i d L e w i s . W h e n a n e w m a j o r i t y L i b e r a l G o v e r n m e n t c a m e t o p o w e r i n 1 9 7 4 , o n e t h a t n o l o n g e r h a d t o p l a c a t e t h e N D P , t h e p r o p o s a l n e v e r t h e l e s s r e s u r f a c e d . T h e L i b e r a l s r u s h e d t o p a s s B i l l C - 8 , a n a c t t o e s t a b l i s h P e t r o - C a n a d a , a s i f t h e i d e a h a d n e v e r b e e n m e n t i o n e d b y t h e N D P . T h e d e e p e n i n g o f t h e o i l c r i s i s a n d p r o b l e m s a s s o c i a t e d w i t h t h e m u l t i n a t i o n a l s , t h o r o u g h l y c o n v i n c e d T r u d e a u a n d c a u c u s o f P e t r o - C a n a d a ' s m e r i t . T h e r e w e r e a l s o f o r c e s a c t i n g a g a i n s t t h e e s t a b l i s h m e n t o f P e t r o -C a n a d a . M o s t n o t a b l y , t h e p e t r o l e u m i n d u s t r y f e l t t h a t t h e C o r p o r a t i o n w a s u n n e c e s s a r y a n d m i g h t i n f r i n g e o n t h e i r a c t i v i t i e s . C o n s e q u e n t l y , i n t h e i m m e d i a t e p e r i o d a f t e r P e t r o - C a n a d a ' s b i r t h i n J u l y o f 1 9 7 5 , t h e y w e r e m a j o r o p p o n e n t s o f t h e s t a t e f i r m . Y e t ^ a s w e s h a l l s e e , w i t h t i m e a n d j o i n t - v e n t u r e s t h e a t t i t u d e o f i n d u s t r y c h a n g e d . P a r t o f t h e i r r i s k w a s i n c r e a s i n g l y s o c i a l i z e d b y w a y o f P e t r o - C a n a d a , w i t h t h e r e s u l t t h a t t h e o i l c o m p a n i e s c a m e t o g r u d g i n g l y a p p r e c i a t e t h i s l a t e s t s t a t i s t i n r o a d . T h e t e n d e n c y f o r t h e c r o w n c o r p o r a t i o n t o a l s o s u b s t i t u t e f o r p r i v a t e c a p i t a l a n d t h e r e b y c u r t a i l t h e a c t i v i t y o f t h e o i l c o r p o r a t i o n s i n c e r t a i n i n s t a n c e s , r e m a i n s o b j e c t i o n a b l e f r o m t h e p e r s p e c t i v e o f t h e m u l t i n a t i o n a l s , b u t d o e s n o t a b r o g a t e t h e b e n e f i t s t h e y d e r i v e f r o m P e t r o - C a n a d a . - 6 -D e s p i t e l i t t l e i n i t i a l b o u r g e o i s s u p p o r t f o r t h e i d e a , t h e s t a t e w e n t a h e a d a n y w a y a n d a c t e d a u t o n o m o u s l y i n s e t t i n g - u p P e t r o - C a n a d a . T h e s t a t e d i d s o i n t h e h o p e o f c o u n t e r i n g t h e d a n g e r s t o c a p i t a l i s m s u d d e n l y b r o u g h t a b o u t b y t h e o i l c r i s i s a n d a s a r e s p o n s e t o c e r t a i n f a i l u r e s o n t h e p a r t o f t h e m u l t i n a t i o n a l s . U n l i k e t h e o i l s e c t o r , t h e C o n s e r v a t i v e P a r t y m a i n t a i n e d t h e i r a n t i p a t h y t o t h e s t a t e o i l f i r m . T h e y h a d a d o p t e d a f r e e - e n t e r p r i s e , n e o -c o n s e r v a t i v e s t a n c e i n 1 9 7 5 a n d t h e d e s t r u c t i o n o f P e t r o - C a n a d a , w h i c h w a s t h e l a t e s t e m b o d i m e n t o f f u r t h e r s t a t i s m , b e c a m e T o r y p o l i c y . T h e e n s u i n g b a t t l e o v e r P e t r o - C a n a d a w a s p e r h a p s t h e f i r s t s e r i o u s l y c o n s c c i o u s e f f o r t t o o b s t r u c t t h e h i s t o r i c a l e v o l u t i o n a n d m a r c h o f t h e i n t e r v e n t i o n i s t C a n a d i a n s t a t e . Y e t i n t e r v e n t i o n i s m w a s n o t a b o u t t o b e r o l l e d - b a c k s o e a s i l y . W h e n g i v e n t h e o p p o r t u n i t y o f g o v e r n i n g , t h e T o r i e s w e r e u n a b l e t o d i s m a n t l e P e t r o - C a n a d a , l e t a l o n e t a c k l e s t a t i s m . A n t i - s t a t i s m p r o v e d a d i f f i c u l t p o l i c y t o i m p l e m e n t . C o n f u s e d , f r u s t r a t e d a n d i n t e r n a l l y s p l i t , t h e C o n s e r v a t i v e g o v e r n m e n t ' s d e m i s e c a n i n p a r t b e a t t r i b u t e d t o t h e s t r e n g t h o f s t a t i s m a n d t h e i r f a i l u r e t o c o m e t o g r i p s w i t h P e t r o - C a n a d a . T h e l a s t h u r t l e f o r s t a t i s m i n t h e t r a d i t i o n a l l y p r i v a t e p e t r o l e u m i n d u s t r y w a s t h u s o v e r c o m e . P e t r o - C a n a d a n o w h a s a f r e e h a n d t o e x p a n d a t w i l l . - 7 -I N T R O D U C T I O N F O O T N O T E S : 1 . G l o b e & M a i l , D e c e m b e r 7 t h 1 9 7 3 p . l . - 8 -C h a p t e r 1 . 1 T h e S t a t e a s E n t r e p r e n e u r I t s e e m s t h a t n o t a d a y g o e s b y w i t h o u t t h e n e w s p a p e r s r e p o r t i n g y e t a n o t h e r s t a t e e x p e n d i t u r e f o r s o m e p r o j e c t o r v e n t u r e r e l a t e d t o t h e e c o n o m y ; e i t h e r a s u b s i d y f o r n e e d y p r i v a t e b u s i n e s s e s , t h e c o n s t r u c t i o n o f a v i t a l p i e c e o f e c o n o m i c i n f r a s t r u c t u r e , o r m o r e s p e c t a c u l a r l y , t h e e s t a b l i s h m e n t o f a n e w g o v e r n m e n t e n t e r p r i s e . T h e c o n t e m p o r a r y s t a t e , w h e t h e r o n e l i k e s i t o r n o t , i s h o p e l e s s l y m i r e d i n a m u l t i t u d e o f e c o n o m i c f u n c t i o n s . I n m o r e a n d m o r e s e c t o r s o f t h e e c o n o m y t h e d a y s o f t h e n i g h t w a t c h m e n s t a t e a r e g o n e f o r e v e r . A m o n g s t t h o s e w h o v i e w t h e m s e l v e s a s m o r e o r l e s s w i t h i n t h e M a r x i s t p a r a d i g m , s u c h a s J a m e s O ' C o n n o r , R a l p h M i l i b a n d , N i c o s P o u l a n t z a s , e t a j . . , t h e r e a r e m a n y d i f f e r e n c e s o f e m p h a s i s w h e n i t c o m e s t o a n e x p l a n a t i o n o f s t a t e i n t e r v e n t i o n , e s p e c i a l l y i n r e g a r d t o p u b l i c e n t e r p r i s e . S o m e t r y t o a s s e r t -t a i n , a n e x p l a n a t i o n o f g o v e r n m e n t e n t e r p r i s e f r o m t h e b a r r e n n e s s o f M a r x ' s f e w c o m m e n t s o n t h e s t a t e . 1 O t h e r b e l i e v e t h e i n c r e a s e i n s t a t i s m i s a t t r i b u t a b l e t o a d e c l i n i n g r a t e o f p r o f i t , w h e r e t h e s t a t e d i r e c t l y s t e p s i n t o p i c k - u p t h e r e s u l t a n t b a n k r u p t c i e s , o r i n t e r v e n e s t o i m p e d e a n y t e n d e n c y t o w a r d a l o s s i n e a r n i n g s . S t i l l o t h e r s v i e w d i r e c t i n t e r v e n t i o n a s a d e r i v a t i v e o f i n t r a - b o u r g e o i s c o n f l i c t , w h i c h c o m p e l s g o v e r n m e n t s t o t a k e o v e r a n i n d u s t r y t o p a c i f y a f r a c t i o n o f c a p i t a l . S o m e w o u l d s t r e s s s t a t i s m i s a n e f f o r t t o a i d a c c u m u l a t i o n b y p r o m o t i n g c a p i t a l e x p a n s i o n , o r e l s e p r o p o s e t h a t p u b l i c e n t e r p r i s e s e r v e s t h e f u n c t i o n o f l e g i t i m i z i n g t h e p r e s e n t e x p l o i t a t i v e s y s t e m . ^ Y e t n o n e o f t h e s e i n d i v i d u a l c o n t r i b u t i o n s c o m e s t o g r i p s w i t h t h e c o m p l e x i t y o f s t a t e e n t e r p r i s e . T h i s c h a p t e r c o n t e n d s t h a t o n l y a n a m a l g a m b e g i n s t o d o s o i n a n y c o m p r e h e n s i v e , w a y . E v e n t h e n , M a r x i s m c a n n o t e x p l a i n e a c h a n d e v e r y c a s e o f p u b l i c e n t e r p r i s e . - 9 -N o t w i t h s t a n d i n g t h o s e d i f f e r e n c e s a l r e a d y c i t e d , M a r x i s t s a g r e e t h a t t h e s t a t e i s n o w i n d i s p e n s i b l e t o t h e s u c c e s s f u l f u n c t i o n i n g a n d o p e r a t i o n o f t h e c a p i t a l i s t e c o n o m y . I n a d d i t i o n , t h e r e i s b r o a d c o n s e n s u s t h a t c h a n g e s a n d d e v e l o p m e n t s i n t h e m o d e o f p r o d u c t i o n l a r g e l y a c c o u n t i n o n e f o r m o r a n o t h e r , f o r t h e s t a t e ' s i n c r e a s e d e c o n o m i c i n v o l v e m e n t . M a r x i s t s a l s o s h a r e c e r t a i n u n d e r l y i n g n o t i o n s a b o u t t h e s t a t e , a n d a c c o r d i n g l y a b o u t g o v e r n m e n t e n t e r p r i s e . T h a t i s , t h e y a g r e e t h e s t a t e i s a c a p i t a l i s t i n s t i t u t i o n . D i f f e r e n t M a r x i s t t h e o r i s t s h a v e d i f f e r e n t r e a s o n s f o r d r a w i n g s u c h a c o n c l u s i o n . M a n y a r g u e t h a t t h e p o w e r a n d i n f l u e n c e o f t h e c l a s s o f o w n e r s a n d m a n a g e r s g o e s a l o n g w a y i n m a k i n g t h e s t a t e a c a p i t a l i s t o n e . 5 O t h e r s a r t i c u l a t e a v i e w o f t h e s t a t e a s s t r u c t u r a l l y d e t e r m i n e d b y t h e m o d e o f p r o d u c t i o n , i r r e s p e c t i v e o f t h e i n f l u e n c e o f t h e b o u r g e o i s i e . 6 T h e y a r g u e t h a t t h e p r i v a t e o w n e r s h i p o f t h e m e a n s o f p r o d u c t i o n i s d e c i s i v e i n d e f i n i n g t h e c l a s s n a t u r e o f t h e s t a t e a n d t h e c o n t e x t i n w h i c h g o v e r n m e n t a c t i v i t i e s o c c u r . W h e t h e r t h e c l a s s n a t u r e o f t h e s t a t e i s d e f i n e d s t r u c t u r a l l y o r m o r e i n s t r u m e n t a l l y , i n b o t h a c c o u n t s g o v e r n m e n t e n t e r p r i s e i s n o t i m p l e m e n t e d b y a c l a s s l e s s s t a t e i n s t i t u t i o n r e m o v e d f r o m t h e s u r r o u n d i n g c a p i t a l i s t m o d e o f p r o d u c t i o n . U n l i k e t h e S o c i a l D e m o c r a t s o r W e l f a r e S c h o o l w r i t e r s , w h o s y s t e m a t i c a l l y o b s c u r e c o n s i d e r a t i o n s o f c l a s s i n t e r e s t a n d t h e c a p i t a l i s t n a t u r e o f t h e s t a t e w h e n e v e r d i s c u s s i n g p u b l i c e n t e r p r i s e , M a r x i s m a l w a y s v i e w s s t a t i s m i n i t s p r o p e r c o n t e x t . S i m p l y p u t , g o v e r n m e n t b u s i n e s s v e n t u r e s a r e i m p l e -m e n t e d f o r t h e e x p r e s s p u r p o s e o f d e a l i n g w i t h s o m e p r o b l e m a r i s i n g i n t h e c a p i t a l i s t m o d e o f p r o d u c t i o n . D u r i n g h i s l i f e t i m e , K a r l M a r x s t r u c k a n i m p o r t a n t c h o r d w h e n a n a l y z i n g a n d c h a r a c t e r i z i n g t h e s t a t e . T h o u g h h e n e v e r d e v e l o p e d a r o u n d e d t h e o r y o f t h e s t a t e , M a r x n e v e r t h e l e s s w a s t h e f i r s t t o a c c u r a t e l y p e r c e i v e t h e t r u e n a t u r e o f t h e s t a t e i n r e g a r d t o c i v i l s o c i e t y . M a r x a r g u e d t h a t t h e m o d e r n s t a t e c a n n o t b e v i e w e d o u t s i d e o f i t s s o c i a l c o n t e x t . I t i s a c l a s s i n s t i t u t i o n s i t u a t e d i n a p a r t i c u l a r m o d e o f p r o d u c t i o n , n a m e l y c a p i t a l i s m . T h i s d i s c o v e r y s e t s M a r x ' s c o n t r i b u t i o n a p a r t f r o m a l l o t h e r t h e o r i s t s , s u c h a s H e g e l , m o d e r n p l u r a l i s t s , a n d W e l f a r e S c h o o l w r i t e r s , w h o p u r p o r t t o e x p l a i n t h e o r i g i n a n d f u n c t i o n o f t h e s t a t e w i t h o u t r e f e r e n c e t o c l a s s o r c a p i t a l i s m . I t i s t h e M a r x i s t p e r s p e c t i v e , d e c i s i v e l y l a u n c h e d b y M a r x , w h i c h p r o v e s s o v i t a l w h e n i n v e s t i g a t i n g t h e m o d e r n s t a t e a n d i t s a c t i v i t i e s . C o n s e q u e n t l y , t h i s t h e s i s i n t e n d s t o d r a w h e a v i l y o n t h e M a r x i s t t h e o r e t i c a l p e r s p e c t i v e , s o a s t o b e t t e r u n d e r s t a n d t h e s t a t e a s e n t r e p r e n e u r a n d m o r e s p e c i f i c a l l y , P e t r o - C a n a d a . T h e b r i e f e v a l u a t i o n o f t h e M a r x i s t t h e o r e t i c a l t r a d i t i o n i n C h a p t e r 1 i s n o t i n t e n d e d t o b e e x h a u s t i v e , g i v e n l i m i t a t i o n s o f s p a c e , b u t m e r e l y t o f a c i l i t a t e a n e x p l a n a t i o n o f w h y t h e s t a t e , v i a p u b l i c o i l c o r p o r a t i o n s , s o c i a l i z e s p r i v a t e r i s k a n d s o m e t i m e s a g g r e s s i v e l y s u b s t i t u t e s f o r c a p i t a l . A s m e n t i o n e d , i t i s t r u e t h a t M a r x n e v e r a t t e m p t e d a t h o r o u g h a n a l y s i s o f t h e s t a t e , l e t a l o n e g o v e r n m e n t e n t e r p r i s e . H o w e v e r , t h e r e i s r e a s o n f o r s u c h a g a p . T h e p e r i o d i n w h i c h h e l i v e d w a s n o t k n o w n f o r i t s s t a t i s m , a n d t h e c l a i r v o y a n c e t o f o r e s e e a m u l t i t u d e o f g o v e r n m e n t e n t e r p r i s e s w a s n o t i n M a r x ' s a r s e n a l . I n h i s d a y , m a n y o f t h e f l a w s o r n e e d s o f t h e e c o n o m y s i m p l y w e n t u n f u l f i l l e d o r w e r e r e s o l v e d b y m a r k e t f o r c e s , w i t h o u t t h e s t a t e c o m i n g -11-t o t h e r e s c u e . S t i l l , h e d i d n o t d e n y t h e p o s s i b i l i t y o f a s t r o n g s t a t i s t d y n a m i c a t s o m e f u t u r e d a t e . ^ A l s o , h e n o t e d t h a t o c c a s i o n a l l y t h e c a p i t a l i s t o s t a t e d i r e c t l y i n t e r v e n e s t o h a s t e n e c o n o m i c d e v e l o p m e n t i n h o t h o u s e f a s h i o n . T o h i s c r e d i t , M a r x a c c u r a t e l y p e r c e i v e d t h e p r i m a r y f u n c t i o n o f t h e s t a t e t o b e t h e p r o t e c t i o n o f t h e p r o p e r t y o f t h e e x p l o i t e r s ; i n t h e m o s t e l e m e n t a r y s e n s e , t h e s t a t e w a s g u a r a n t o r o f t h e c o n d i t i o n s , t h e s o c i a l g r e l a t i o n s o f c a p i t a l i s m . T o d a y t h e s t a t e p o s s e s s e s n o t j u s t a r e p r e s s i v e f u n c t i o n t o a c c o m p l i s h s u c h a t a s k , b u t e x e r c i s e s a v i g o u r o u s e c o n o m i c r o l e a s w e l l . I f o n c e i t s f u n d a m e n t a l t a s k w a s t o g u a r a n t e e p r i v a t e p r o p e r t y l a r g e l y t h r o u g h c o e r c i v e m e a n s , t h e n t h e p r e s e n t , m o r e s o p h i s t i c a t e d e c o n o m i c f u n c t i o n i s n o l e s s w i t h c a p i t a l m o s t i n m i n d . M a r x m a y b e a n t i q u a t e d b u t n o t d i s p r o v e n ; m o r e t h a n e v e r b e f o r e t h e s t a t e n u r t u r e s a n d f u r t h e r s t h e e c o n o m i c i n t e r e s t s o f c a p i t a l . W h i l e m a n y a s e c o n d g e n e r a t i o n M a r x i s t f o c u s e d o n r . t h e i n t e r n a t i o n a l f a c e t s o f c a p i t a l a c c u m u l a t i o n , o n l y a f e w p a i d a n y a t t e n t i o n t o t h e d o m e s t i c a c t i v i t i e s o f t h e s t a t e . I t w a s t h i s l a t t e r h a n d f u l w h o m a n a g e d t o r e c o g n i z e t h a t t h e c a p i t a l i s t e c o n o m y a n d t h e s t a t e w e r e u n d e r g o i n g s i g n i f i c a n t d e v e l o p -m e n t s a n d b e c o m i n g i n c r e a s i n g l y i n t e r m e s h e d . T o t h e i r m i n d s , " s t r u c t u r a l c h a n g e s w i t h i n n a t i o n a l c a p i t a l i s t s y s t e m s , t h a t i s . . . t h e t r a n s f o r m a t i o n o f l a i s s e z - f a i r e i n t o m o n o p o l y c a p i t a l i s m " w a s r e s p o n s i b l e f o r t h e c o n c o m i t t a n t p h e n o m e n o n o f s t a t i s m J ° T h e s o c i a l i s t R u d o l f H i l f e r d i n g c o i n e d t h e t e r m " o r g a n i z e d c a p i t a l i s m " , w h e r e t h e s t a t e a s s u m e s a g r e a t e r a n d g r e a t e r r o l e a s t h e a c t i v e o v e r s e e r o f e c o n o m i c p r o d u c t i o n , e s p e c i a l l y w i t h t h e a i d o f g o v e r n m e n t e n t e r p r i s e . - 1 2 -B u i l d i n g o n H i l f e r d i n g ' s o b s e r v a t i o n o f t h e g r o w i n g i n t e r d e p e n d e n c y o f s t a t e a n d e c o n o m y , N i k o l a i B u k h a r i n s p o k e o f " o n e c o m b i n e d e n t e r p r i s e u n d e r t h e t u t e l a g e o f t h e f i n a n c i a l k i n g s a n d t h e c a p i t a l i s t s t a t e , a n e n t e r p r i s e w h i c h m o n o p o l i z e s t h e n a t i o n a l m a r k e t . " 1 1 C o n t r a r y t o M a r x ' s d a y , t h e g o v e r n m e n t o w n e r s h i p o f r a i l w a y s , g a s , t e l e g r a p h a n d s o m e m i n i n g r e f l e c t e d t h e i n t e g r a t i o n o f s t a t e a n d p r o d u c t i o n . T o B u k h a r i n a t l e a s t , t h i s s u g g e s t e d 1 2 t h e f u t u r e b e l o n g s t o e c o n o m i c f o r m s t h a t a r e c l o s e r t o s t a t e c a p i t a l i s m . " A l t h o u g h a n a c c u r a t e p r e d i c t i o n , i n t h e y e a r s t h a t f o l l o w e d M a r x i s t s h a d p r e c i o u s l i t t l e e l s e t o s a y a b o u t s t a t i s m a n d d i r e c t i n t e r v e n t i o n . T h a t i s , u n t i l q u i t e r e c e n t l y . I n t h e l o n g i n t e r v e n i n g p e r i o d w h i c h c o u l d b e s t b e d e s c r i b e d a s o n e o f a n a l y t i c d r o u g h t , t h e C o m m u n i s t m o v e m e n t a c t u a l l y m a d e v e r y l i t t l e h e a d w a y i n t h e o r e t i c a l l y k e e p i n g u p w i t h t h e u n f o l d i n g e v o l u t i o n o f s t a t i s m . I n s t e a d , t h e y d e v e l o p e d a t h e o r y , k n o w n a s ' s t a t e m o n o p o l y c a p i t a l i s m ' , i n w h i c h t h e c a p i t a l i s t s t a t e w a s p i c t u r e d i n a h i g h l y d e t e r m i n i s t i c f a s h i o n , b e r e f t o f a u t o n o m y . A s p o s t - w a r M a r x i s t s , p a r t i c u l a r l y S o v i e t a n d E a s t e r n E u r o p e a n o n e s d u r i n g t h e 1 9 5 0 ' s , b e c a m e i n c r e a s i n g l y s a t i s f i e d w i t h t h i s s u b s t i t u t e f o r s e r i o u s a n a l y s i s , t h e y a v o i d e d t h e c r u c i a l n e e d f o r s o m e s e r i o u s e l a b o r a t i o n o f B u k h a r i n ' s i n i t i a l c o n t r i b u t i o n . D e t a i l e d d i s c u s s i o n o f t h e r e l a t i o n s h i p o f s t a t e a n d c l a s s w a s a b o u t a s a b s e n t a s a n y c o n c r e t e i n v e s t i g a t i o n o f t h e s p e c i f i c f u n c t i o n s o f t h e s t a t e . C o n s e q u e n t l y , t h e n u t s a n d b o l t s i s s u e o f t h e g o v e r n m e n t a s e n t r e p r e n e u r , - w a s i g n o r e d , e x c e p t t o d e t e r m i n i s t i c a l l y p o i n t o u t t h a t t h e m o n o p o l y b o u r g e o i s i e d r e a m e d u p e a c h f r e s h c a s e o f d i r e c t i n t e r -v e n t i o n . O n l y w i t h t h e n e w e s t w a v e o f n e o - M a r x i s t s , w h o c a m e f o r t h d u r i n g t h e l a s t d e c a d e , h a s t h e t a s k o f a n a l y z i n g s t a t e e n t e r p r i s e , i n t h e c o n t e x t o f t h e c a p i t a l i s t m o d e o f p r o d u c t i o n , g o t t e n b a c k o n t r a c k . T h u s , t h e l o n g s t u l t i f y i n g d e t o u r o f ' s t a t e m o n o p o l y c a p i t a l i s m 1 h a s e n d e d a n d i t s t h e o r e t i c a l h e g e m o n y h a s b e e n b r o k e n . How t h e n d o t h e m a j o r n e o - M a r x i s t s t u d i e s a c c o u n t f o r t h e i n c r e a s e d e c o n o m i c r o l e o f t h e m o d e r n s t a t e , a n d i n p a r t i c u l a r , p u b l i c e n t e r p r i s e ? A f e w p l a c e t h e i r f a i t h i n t h e e x p l a n a t o r y v a l u e o f M a r x ' s o r t h o d o x p r o f i t 13 t h e o r y . C a p i t a l t h e o r i z e s a t e n d e n c y f o r p r o f i t s t o f a l l , b a s e d o n a c h a n g i n g o r g a n i c c o m p o s i t i o n o f c a p i t a l , w h e r e t h e r e d u c t i o n o f v a l u e c r e a t i n g l a b o u r , w i l l p r o m p t a d r o p i n p r o f i t . ^ I t i s p o s t u l a t e d t h a t a s a r e s u l t t h e s t a t e c o n v e r g e s o n t h e f i e l d s o f t h e e c o n o m y i n w h i c h t h e r a t e o f p r o f i t o n i n v e s t e d c a p i t a l i s l o w e r t h a n t h e a v e r a g e . I t i s f u r t h e r a r g u e d t h a t b a n k r u p t c i e s o r s i c k l y i n d u s t r i e s a r e t h e c l e a r e s t m a n i f e s t a t i o n o f s u c h a p r o f i t a b i l i t y c r i s i s , a n d t h a t t h e s e e x a m p l e s g r a p h i c a l l y i l l u s t r a t e t h e p r i m a r y r e a s o n f o r t h e s t a t e ' s d i r e c t r e s p o n s e , c o n s i s t i n g o f n a t i o n a l i z a t i o n a n d t a k e o v e r . I m m e d i a t e l y , n u m e r o u s e x a m p l e s c o m e t o m i n d , w h i c h v i n d i c a t e t h e a s s e r t i o n t h a t d e c l i n i n g p r o f i t s i n d u c e m o s t s t a t i s m . P l u m m e t i n g e a r n i n g s c e r t a i n l y h a v e c a u s e d e n o u g h c o r p o r a t e f a t a l i t i e s a n d l a m e d u c k s t o l u r e t h e s t a t e i n t o a c t i o n , a s p r o v e n b y s t a t e i n t e r v e n t i o n s i n t o r a i l r o a d s i n C a n a d a , c o a l m i n e s i n B r i t a i n o r s h i p y a r d s i n I t a l y . I n f a c t , e v e n a s t a t e o i l f i r m i n I t a l y w a s o n c e b o r n i n s u c h a f a s h i o n . I t i s e l e m e n t a r y k n o w l e d g e t h a t w h e n p r o f i t s f a l l , c a p i t a l s t o p s i n v e s t i n g a n d g o e s e l s e w h e r e , l e a v i n g t h e e n t e r p r i s e t o d e c a y a n d c o l l a p s e i n t o t h e h a n d s o f t h e s t a t e . - 1 4 -N e v e r t h e l e s s , i n s i t u a t i o n s w h e r e a r e l a t i v e l y p o o r e r r a t e o f r e t u r n d o e s a p p l y , n a t i o n a l i z a t i o n s a r e c e r t a i n l y n o t a l w a y s i n e v i t a b l e . T h e l e n g t h s t o w h i c h t h e A m e r i c a n g o v e r n m e n t h a s b e e n p r e p a r e d t o g o t o a v o i d o u t r i g h t s t a t e o w n e r s h i p o f r a i l w a y s , L o c k h e e d o r C h r y s l e r i s p r o o f e n o u g h o f t h i s p h e n o m e n o n . T h e p r o b l e m w i t h a p r o f i t t h e o r y o f s t a t i s m i s n o t s i m p l y t h a t d e c a y i n g s e c t o r s o f t h e e c o n o m y s o m e t i m e s f a i l t o b e c o m e n a t i o n a l i z e d , b u t t h a t p r o f i t a b l e i n d u s t r i e s s o m e t i m e s e n d - u p a s p u b l i c e n t e r p r i s e s . M o r e o v e r , t h e l i m i t a t i o n s o f a n i n t e r p r e t a t i o n w h i c h v i e w s s t a t i s m a s p u r e l y o r e v e n l a r g e l y a s a m e a n s t o d e a l w i t h t h e f a l l i n g r a t e o f p r o f i t , b e c o m e a b u n d a n t l y c l e a r w h e n o n e l o o k s a t c e r t a i n M a r x i s t s w h o s e e k t o i m p o s e s u c h a n . e x p l a n a t i o n o n e v e r y e x a m p l e o f s t a t i s m . A s j u s t t w o e x a m p l e s , D a v i d C o a t e s a n d R a l p h M i l i b a n d a t t e m p t t o f o r c e a n y a n d a l l s t a t e e n t e r p r i s e i n t o t h e c o n f i n e s o f a n e x p l a n a t i o n b a s e d o n a p r o f i t a b i l i t y c r i s i s . T o t h e i r w a y o f t h i n k i n g , t h e t a k e o v e r -i n c l i n e d p o s t - w a r B r i t i s h L a b o u r P a r t y " r e s t r i c t ( e d ) t h e b o u n d a r i e s o f p u b l i c o w n e r s h i p t o i n d u s t r i e s w h o s e p r e v i o u s p e r f o r m a n c e i n p r i v a t e h a n d s h a d r e t a r d e d t h e g r o w t h o f G N P . " 1 5 S u c h a n a s s e r t i o n i s p a t e n t l y f a l s e . A s t h e y w o u l d h a v e i t , a l l t h e t a k e o v e r s w h i c h e v e r o c c u r r e d i n E n g l a n d , o r f o r t h a t m a t t e r F r a n c e , I t a l y , o r a n y w h e r e e l s e , h a v e b e e n l i m i t e d t o s i c k l y b u s i n e s s e s m a r r e d b y p o o r p r o f i t s , l o w r e i n v e s t m e n t a n d i m m i n e n t b a n k r u p t c y . T h e c a s e o f B r i t i s h i r o n a n d s t e e l c o n t r a d i c t s t h e i r a r g u m e n t . T h e L a b o u r P a r t y t a k e o v e r o f t h e i r o n a n d s t e e l i n d u s t r i e s w a s i d e o l o g i c a l l y r o o t e d a n d b a s e d o n p o l i t i c a l "I c p h i l o s o p h y , n o t e c o n o m i c p e r f o r m a n c e . I t i s a n e x a m p l e w h i c h a d e c l i n i n g p r o f i t m o d e l c a n n o t a c c o u n t f o r , l e t a l o n e a c c e p t . A h o s t o f o t h e r s t a t e i n t e r v e n t i o n s c a n b e s i m i l a r l y c i t e d , w h i c h d i d n o t o c c u r i n l o w p r o f i t a r e a s o f t h e e c o n o m y o r w i t h i n t h e c o n f i n e s o f C o a t e s ' c r i t e r i a o f " d e r e l i c t i n d u s t r i e s " . 1 ^ H y d r o - e l e c t r i c p o w e r i n O n t a r i o , t h e E h t e N a z i o n a l e I d r o c a r b o n i o f I t a l y , R e n a u l t a n d F r e n c h a r m a m e n t s a n d a i r c r a f t f i r m s w e r e f a r f r o m b a n k r u p t o r l o w - p r o f i t i n d u s t r i e s w h e n t h e r e s p e c t i v e g o v e r n m e n t s b e g a n t o e y e t h e m . A s f i n a l p r o o f , t h e e n t r a n c e o f t h e s t a t e i n t o t h e o i l i n d u s t r y , b o t h r e c e n t l y a n d i n t h e p a s t h a s h a d l i t t l e t o d o w i t h d e t e r i o r a t i n g p e t r o l e u m p r o f i t s . T o s a y t h e l e a s t , t h e o i l c o r p o r a t i o n s c o n t i n u e t o m a k e l a r g e r d a y t o d a y e a r n i n g s t h a n e v e r b e f o r e . T h e d e c l i n i n g p r o f i t t h e o r y o f C a p i t a l c a n n o t e x p l a i n t h e o r i g i n s o f s t a t e e n t e r p r i s e i n a l l i t s v a r i o u s m u t a t i o n s a n d f o r m s ; i t p r o v i d e s o n l y s o m e o c c a s i o n a l e x p l a n a t o r y v a l u e . N o p r o f i t e x p l a n a t i o n , e s p e c i a l l y o n e s o d i f f i c u l t t o f u l l y u n d e r s t a n d o r t o v e r i f y , c o u l d p o s s e s s t h e n e c e s s a r y a n a l y t i c c a p a c i t i e s u p o n w h i c h t o b u i l d a c o m p l e t e t h e o r y o f s t a t i s m . C l e a r l y t h e n , o t h e r i n t e r p r e t a t i o n s m u s t b e f o u n d t o b r e a k t h e c o n f i n i n g h e g e m o n y o f a n a r r o w t h e o r y o f s t a t i s m h i n g i n g o n d o c t r i n a l n o t i o n s o f a c r i s i s o f p r o f i t a b i l i t y . T o a n o t h e r p r o m i n e n t n e o - M a r x i s t , t h e s a m e p r o f i t a b i l i t y t h e m e s t i l l h o l d s t r u e , b u t i t i s i n t e r p r e t e d s o m e w h a t m o r e w i d e l y . F o r N i c o s P o u l a n t z a s , t h e s t a t e " f u n c t i o n s i n d i r e c t l y s e t t i n g u n d e r w a y t h e m a i n c o u n t e r a c t i n g 1R t e n d e n c i e s t o t h e f a l l i n g r a t e o f p r o f i t t e n d e n c y . " T h u s , t o h i s m i n d , s t a t i s m i s n o t j u s t a p r o d u c t o f b a n k r u p t c i e s a n d l a m e d u c k s , b u t i s a l s o u t i l i z e d t o a r r e s t t h e d r o p i n p r o f i t a b i l i t y b e f o r e i t i s t o o l a t e . T h e p u r p o s e o f s t a t e i n t e r v e n t i o n i s t o i n c r e a s e t h e p r o d u c t i v i t y o f l a b o u r , i n t e n s i f y t h e e x t r a c t i o n o f r e l a t i v e s u r p l u s v a l u e a n d d e - v a l u e s e c t i o n s o f c o n s t a n t c a p i t a l . F o r P o u l a n t z a s , w h a t i s m o s t s i g n i f i c a n t i n - 1 6 -p o s t p o n i n g t h e t e n d e n c y f o r r e d u c e d e a r n i n g s , i s t h e s t a t e ' s i n v o l v e m e n t i n t h e m o r e e f f i c i e n t r e p r o d u c t i o n o f l a b o u r p o w e r , t h r o u g h s c h o o l s , t e c h n i c a l t r a i n i n g , h e a l t h a n d s o o n . S t a t i z e d c a p i t a l , i n t h e f o r m o f p u b l i c e n t e r p r i s e , h o l d s l e s s s i g n i f i c a n c e i n P o u l a n t z a s t h i n k i n g t h a n t h e r o l e o f t h e s t a t e i n t h e r e p r o d u c t i o n o f l a b o u r p o w e r . A t m o s t , g o v e r n m e n t e n t e r p r i s e o p e r a t e s a t a l o s s , a n d b y " b e i n g d e v a l o r i z e d p e r m i t s t h e t r a n s f e r o f s u r p l u s - v a l u e t o o t h e r s e c t o r s o f ( p r i v a t e ) c a p i t a l . " 1 9 No o t h e r e c o n o m i c r e l a t e d r e a s o n i s a d v a n c e d f o r t h e e x i s t e n c e o f g o v e r n m e n t e n t e r p r i s e . T h i s b e i n g s a i d , P o u l a n t z a s r e c o g n i z e s s o m e o f t h e l i m i t s o f a n y c o n t r i b u t i o n s t u c k i n t h e g r o o v e o f d e c l i n i n g p r o f i t s . I n h i s l a s t w o r k , t h e u n i q u i v o c a l r e l i a n c e h e h a d o n c e s h o w n f o r f a l l i n g p r o f i t s n o l o n g e r h o l d s t o t a l s w a y . I n S t a t e , P o w e r a n d S o c i a l i s m h e a d m i t s : s t a t e i n t e r v e n t i o n i s . . . a h i s t o r y o f u n e v e n d e v e l o p m e n t , u n f o l d i n g i n a c c o r d a n c e w i t h t h e g i v e n f o r m a t i o n s a n d m a r k e d b y b o t h s t e p s f o r w a r d a n d s t e p s b a c k w a r d . T h i s c a n n o t b e e x p l a i n e d e n t i r e l y i n t e r m s o f e c o n o m i c f a c t o r s . 2 0 S u c h a r e c o g n i t i o n o f t h e c o m p l e x i t y o f s t a t i s m c o m e s b e t t e r l a t e t h a n n e v e r . H e i n t r o d u c e s a ' p o l i t i c a l m o t i v e ' f o r i n t e r v e n t i o n i s m , t o a n s w e r " w h y t h e s t a t e a l s o t a k e s o v e r s e c t o r s t h a t a r e c l e a r l y p r o f i t a b l e f o r 21 c a p i t a l . " T h e g u i d i n g i n v e s t i g a t i v e t h r e a d o f M a r x ' s d e c l i n i n g r a t e o f p r o f i t , a s P o u l a n t z a s c o n s i d e r e d i t , i s s u d d e n l y p l a c e d i n d o u b t - t h o u g h h e n e v e r a d m i t s a s m u c h . - 1 7 -W h a t h e a d d s i n r e g a r d t o a n e x p l a n a t i o n o f s t a t e e n t e r p r i s e , i s n o t t h e d e s i r e d c o m p l e x t h e o r y t o e x p l a i n a c o m p l e x s t a t i s t d y n a m i c , b u t t h e s o l e s u g g e s t i o n t h a t i n t r a - b o u r g e o i s c o n f l i c t l e a d s t o m o r e g o v e r n m e n t o w n e r s h i p . P o u l a n t z a s e a g e r l y p o s i t s t h i s s i n g l e a r g u m e n t a s t h e ' a n s w e r ' t o t h e r i d d l e o f h o w s t a t i s m c a n a l s o r e a r i t s h e a d i n p r o f i t a b l e a r e a s o f t h e e c o n o m y , a f o r m o f d i r e c t i n t e r v e n t i o n h e s u c c e s s f u l l y i g n o r e d i n h i s f i r s t t h r e e m a j o r s t u d i e s o n t h e s t a t e now b e c o m e s t h e c e n t r a l e x p l a n a t i o n . H e a r g u e s t h a t w h e r e p r o d u c t i v e t a s k s i n t h e e c o n o m y a r e d o m i n a t e d b y : a n y o n e i n d i v i d u a l c a p i t a l . . . t h e f u n c t i o n s t h e m s e l v e s m a y b e q u i t e d r a s t i c a l l y d i s t o r t e d i n o r d e r t o s e r v e p a r t i c u i a r , s h o r t t e r m p r o f i t s . S u c h a d e v e l o p m e n t w i l l c o n s i d e r a b l y h e i g h t e n t h e i n t e r n a l c o n t r a d i c t i o n s o f t h e p o w e r b l o c . I t i s t h u s a p o l i t i c a l n e c e s s i t y t h a t t h e s e f u n c t i o n s o f g e n e r a l i n t e r e s t f o r t h e b o u r g e o i s i e a s a w h o l e s h o u l d b e d i s c h a r g e d b y t h e s t a t e . 2 2 i n f a c t , t h e r e a r e s t u d i e s w h i c h c o n f i r m t h e a p p l i c a b i l i t y o f t h i s v i e w t o c e r t a i n c a s e s o f g o v e r n m e n t e n t e r p r i s e , t h o u g h P o u l a n t z a s n e v e r m e n t i o n s ! t h e m . H . V . N e l l e s ' l a n d m a r k s t u d y o f m a n u f a c t u r i n g v e r s u s f i n a n c i a l i n t e r e s t a n d how t h i s c o n f l i c t l e d t o O n t a r i o H y d r o , i s a c a s e i n p o i n t . T h o u g h s o m e t i m e s a r e a s o n f o r s t a t i s m , a n u m b e r o f c r i t i c i s m s c a n a n d s h o u l d b e l e v e l e d a t h i s l a s t c o n t r i b u t i o n . P o u l a n t z a s t a k e s a s t e p i n t h e r i g h t d i r e c t i o n i n h i s r e c o g n i t i o n o f t h e c o m p l e x i t y o f i n t e r v e n t i o n i s m . B u t h e l a r g e l y f a i l s t o r e a l l y f o l l o w t h r o u g h o n a t h e o r e t i c a l l e v e l . I n t e r n a l s q u a b b l e s p r i v y t o t h e b o u r g e o i s i e s u r e l y d o n o t a c c o u n t f o r a l l t h e d i r e c t s t a t e i n v o l v e m e n t i n t h e e c o n o m y , s a v e b a n k r u p t c i e s a n d t h o s e p u b l i c e n t e r p r i s e s t h a t r u n a t a l o s s s o a s t o t r a n s f e r w e a l t h t o p r i v a t e c a p i t a l . - 1 8 -W i t h a l l t h e s t a t e e n t e r p r i s e i n C a n a d a , o n l y a s m a l l f r a g m e n t c a n b e e x p l a i n e d b y d e c l i n i n g p r o f i t s a n d e v e n l e s s b y a p o l i t i c a l c r i s i s o f t h e p o w e r b l o c . I f p r o f i t a b l e s e c t i o n s d o c o m e u n d e r t h e a u s p i c e s o f t h e s t a t e t h e n f e w c a n b e e x p l a i n e d b y h i s l a t e s t r e m a r k s . H a v i n g o n l y s l i g h t l y m o d i f i e d h i s p r o f i t o r i e n t e d s t r a i t - j a c k e t , h e s t i l l c a n n o t d o j u s t i c e t o t h e t r u e b r e a d t h o f s t a t i s m . M o r e o v e r , f o r P o u l a n t z a s a n d m o s t n e o - M a r x i s t s t h e s p e c i f i c i t y o f d i f f e r e n t c o u n t r i e s , w i t h a l l t h e i r p e c u l i a r s t a t i s t i n f l u e n c e s , a r e n o t c o n s i d e r e d . R a t h e r , t h e y a r e v i e w e d a s a d e a d l e t t e r . T h e i m p a c t o f f o r c e s a c t i n g o n t h e s t a t e , s u c h a s n a t i o n a l i s m , r a d i c a l m a s s m o v e m e n t s , s o c i a l - d e m o c r a t i c p a r t i e s a n d w a r s h a v e n o p o s i t i v e i m p a c t o n t h e b o u n d a r i e s o f t h e s t a t e a s f a r a s P o u l a n t z a s i s c o n c e r n e d . H e g o e s s o f a r a s t o p a i n t t h e o i l c r i s i s a s a p p a r e n t p r o o f o f h i s l a t e s t t h e o r e t i c a l m i l e s t o n e . T h e a c t i o n s o f t h e o i l c o m p a n i e s , h e c l a i m s , " a r o u s e d s u c h a r e s p o n s e i n c a p i t a l a s a w h o l e , t h a t t h e s t a t e . . . w a s f o r c e d 2"? t o t a k e r e s p o n s i b i l i t y i n t h e r e a l m o f e n e r g y . " H i s a s s e r t i o n , h o w e v e r , d o e s n o t h o l d w a t e r . T h e p r o o f i s i n t h e f a c t s w h i c h P o u l a n t z a s c h o s e t o i g n o r e . F o r i n s t a n c e , w h e n i n t r a - b o u r g e o i s c o n f l i c t d i d a r i s e , a s i n t h e c a s e o f t h e U n i t e d S t a t e s , s t a t e i n t e r v e n t i o n w a s n o t f o r t h c o m i n g . C o n v e r s e l y , a l a c k o f i n t e r n a l c o n t r a d i c t i o n s i n P o u l a n t z a s ' p o w e r b l o c d i d n o t s t o p s t a t e o i l f i r m s i n E u r o p e o r C a n a d a f r o m d e v e l o p i n g . A l t h o u g h h e h a s s t u m b l e d o n t o a n o t h e r e x p l a n a t i o n o f s t a t i s m , a p p l i c a b l e i n c e r t a i n i n s t a n c e s , h e n o n e t h e l e s s o v e r l y g e n e r a l i z e s a n d i s t o o d e t e r m i n i s t i c . T h e s t a t e v e r y r a r e l y , a u t o m a t i c a l l y o r i n r e f l e x m a n n e r , h e a r s t h e p l e a s o f a s e c t i o n o f c a p i t a l a n d r e s p o n d s . M o r e o f t e n t h a n n o t , a s w a s t h e c a s e i n t h e o i l c r i s i s , t h e r e a r e n o c r i e s f o r s t a t e i n t e r v e n t i o n , s i n c e t h o s e s e c t i o n s - 1 9 -o f t h e b o u r g e o i s i e n e g a t i v e l y a f f e c t e d u s u a l l y a b h o r s t a t i s m j u s t a s m u c h a s t h o s e b e n e f i t t i n g f r o m t h e c r i s i s . M o r e s i g n i f i c a n t l y , h e u n d e r e s t i m a t e s t h e a b i l i t y o f t h e s t a t e t o m a k e a u t o n o m o u s d e c i s i o n s i n d e a l i n g w i t h a p a r t i c u l a r c r i s i s , s u c h a s t h e o i l r e v o l u t i o n , a s i t s e e s f i t . F o r a l l h i s w r i t i n g o n t h e r e l a t i v e a u t o n o m y o f t h e s t a t e t h e c o n c e p t i s a c t u a l l y p l a c e d i n d o u b t b y h i s l a t e s t c o n t r i b u t i o n . O n t h e c o n t r a r y , e s p e c i a l l y w h e r e o i l i s c o n c e r n e d , t h e s t a t e u s u a l l y a c t s a l o n e a n d o f t e n p o s s e s s e s a l o n g e r t e r m , m o r e f a r - s i g h t e d c o n s c i o u s n e s s t h a n m e m b e r s o f t h e b o u r g e o i s i e . I n a n o t h e r s t a b a t a n a l y z i n g s t a t i s m , J a m e s V O ' C o n n o r t a c k l e s t h e p r o b l e m o f d i r e c t i n t e r v e n t i o n f r o m a d i f f e r e n t a n g l e . B e g i n n i n g w h e r e B u k h a r i n l e f t o f f , O ' C o n n o r m a k e s c l e a r t h a t t h e " g r o w t h o f m o n o p o l y a n d 24 s t a t e s e c t o r s i s a s i n g l e p r o c e s s . ' I n a m o s t u s e f u l f a s h i o n , h e d e v e l o p s B u k h a r i n ' s t h e m e o f t h e d e v e l o p i n g i n t e r r e l a t i o n s h i p o f c a p i t a l a n d t h e s t a t e , e m p h a s i z i n g t h a t t o d a y t h e " s t a t e s e c t o r i s i n d i s p e n s i b l e t o t h e e x p a n s i o n o f 25 p r i v a t e i n d u s t r y , p a r t i c u l a r l y m o n o p o l y i n d u s t r i e s . " T o a n i n c r e a s i n g d e g r e e , c e r t a i n " i n v e s t m e n t ( s ) a r e n o t b o r n e b y m o n o p o l y c a p i t a l b u t r a t h e r a r e s o c i a l i z e d a n d f a l l o n t h e s t a t e . I n s h o r t m o n o p o l y c a p i t a l s o c i a l i z e s m o r e a n d m o r e c o s t s o f p r o d u c t i o n . " O ' C o n n o r c i t e s , f o r i n s t a n c e , s c i e n c e a n d t e c h n o l o g y , w h i c h i s now s o c r u c i a l t o t h e g r o w t h o f p r o d u c t i v i t y , t h a t i t i s b e i n g a s s u m e d b y t h e s t a t e t o a g r e a t e r a n d g r e a t e r d e g r e e . I n t h i s w a y , p r i v a t e c a p i t a l h a s r e d u c e d e x p e n s e s , w h i l e r e c e i v i n g a b o o s t f r o m t h e p a r t i a l ' s o c i a l i z a t i o n o f t h e c o s t s o f i n v e s t m e n t ' , a s O ' C o n n o r l a b e l s i t , c o u r t e s y o f t h e s t a t e . T h u s , s p e c i f i c a l l y i n r e g a r d t o p u b l i c e n t e r p r i s e , " i t i s t y p i c a l l y e s t a b l i s h e d b y a p a r t n e r s h i p b e t w e e n t h e s t a t e a n d m o n o p o l y c a p i t a l a n d i s - 2 0 -m a n a g e d i n t h e i n t e r e s t s o f a c c e l e r a t i n g c a p i t a l a c c u m u l a t i o n i n t h e 2 7 m o n o p o l y s e c t o r . " S o m e e n t e r p r i s e s a r e o r g a n i z e d t o r u n a t a l o s s , i n s t e a d p r o v i d i n g a c h e a p s e r v i c e t o b u s i n e s s . O t h e r s g e n e r a t e a s u r p l u s , c o n t r a r y t o t h e m y t h p e r p e t u a t e d b y P o u l a n t z a s , w h i c h i s u s e d t o u n d e r -w r i t e p r i v a t e b u s i n e s s b y b e i n g p l o w e d b a c k i n t o t h e s t a t e f i r m i t s e l f , 2 8 t h e r e b y f u r n i s h i n g a b e t t e r s e r v i c e . I n a l l o f O ' C o n n o r ' s d i s c u s s i o n o f s o c i a l i n v e s t m e n t a n d s o c i a l c o n s u m p t i o n - t h a t i s , m a k i n g t h e u t i l i z a t i o n o f c a p i t a l m o r e e f f i c i e n t a n d t h e w o r k i n g c l a s s m o r e e x p l o i t a b l e -n o w h e r e i s t h e t h e o r y o f d e c l i n i n g p r o f i t s u s e d t o t h e e x t e n t i t i s b y P o u l a n t z a s . C o n s e q u e n t l y , t h e F i s c a l C r i s i s o f t h e S t a t e i s o n m u c h s a f e r g r o u n d t h a n P o u l a n t z a s a n d h i s n a r r o w f r a m e w o r k . F u r t h e r m o r e , O ' C o n n o r a l s o r e c o g n i z e s t h a t s t a t e e n t e r p r i s e s e x i s t s f o r r e a s o n s o t h e r t h a n t h e n e e d t o f u r t h e r a c c u m u l a t i o n . E s p e c i a l l y i n E u r o p e , g o v e r n m e n t b u s i n e s s f i r m s a r i s e " t o s t i l l p o l i t i c a l u n r e s t a n d 29 u n d e r w r i t e t h e l o s s e s o f p r i v a t e c a p i t a l . " T h e f o r m e r i s p e g g e d b y O ' C o n n o r a s p a r t o f t h e s o - c a l l e d ' l e g i t i m a t i o n f u n c t i o n ' , w h e r e b y p o l i t i c a l c r i s e s a r e a v e r t e d b y t i m e l y s t a t e c o n c e s s i o n s . W h e t h e r l e g i t i m a t i o n i s a p p l i c a b l e o r n o t h e i m p l i c i t l y a d m i t s t h a t t h e f u r t h e r i n g o f c a p i t a l a c c u m u l a t i o n i s n o t t h e o n l y r e a s o n f o r d i r e c t s t a t e i n v o l v e m e n t . P o l i t i c a l m o v e m e n t s a n d b a n k r u p t c i e s p l a y s o m e r o l e a s w e l l . O ' C o n n o r ' s m a j o r t h e m e , h o w e v e r , c o n c e r n i n g t h e f u l f i l l m e n t b y t h e s t a t e o f a n a c c u m u l a t i o n f u n c t i o n t h r o u g h t h e g r o w i n g s o c i a l i z a t i o n o f p r i v a t e r i s k , e n c o m p a s s e s m a n y a p u b l i c e n t e r p r i s e o r o t h e r f o r m o f s t a t e i n t e r v e n t i o n p r e s e n t l y i n e x i s t e n c e . C o n t r a r y t o s o m e o f h i s c o n t e m p o r a r i e s , f i x a t e d w i t h a n a n a l y s i s o f s t a t i s m b a s e d u p o n M a r x ' s d e c l i n i n g p r o f i t s , o r p r e s s u r e f r o m a f r a c t i o n o f t h e b o u r g e o i s i e , O ' C o n n o r s t r e s s e s t h e p r o m o t i o n - 2 1 -o f c a p i t a l a c c u m u l a t i o n . He e x p l i c i t l y c o n t e n d s t h a t s t a t i s m f o c u s e s o n t h e h i g h p r o f i t a r e a s o f t h e e c o n o m y , n a m e l y m o n o p o l y c a p i t a l , t o f u r t h e r a c c e l e r a t e t h e r a t e o f a c c u m u l a t i o n . C o r p o r a t e c o n g l o m e r a t e s , O ' C o n n o r a r g u e s , r e q u i r e c o r r e s p o n d i n g l y m o r e a n d m o r e s o c i a l i n v e s t m e n t i n r e l a t i o n t o t h e i r o w n i n v e s t e d p r i v a t e c a p i t a l , f o r t h e p u r p o s e s o f s e c u r e a c c u m u l a t i o n . T h e s t a t e h a s b e e n o n l y t o o w i l l i n g t o p r o v i d e t h e p h y s i c a l o v e r h e a d , t r a n s -p o r t a t i o n , c o m m u n i c a t i o n s , r e s e a r c h a n d d e v e l o p m e n t , a n d o t h e r f a c i l i t i e s n e c e s s a r y . N e v e r t h e l e s s , h i s a n a l y s i s c o n t a i n s c e r t a i n p r o b l e m s . He s u f f e r s f r o m w h a t c a n b e b e s t c a l l e d a ' f u n c t i o n a l c o n f u s i o n ' , i n w h i c h t h e r e a s o n s f o r d i r e c t i n t e r v e n t i o n s o m e t i m e s b e c o m e c o n f u s e d w i t h , a n d s u b o r d i n a t e d t o , t h e p r e s e n t r o l e o f s t a t e i n t e r v e n t i o n . O f t e n t i m e s , t h e r e s u l t i s a p a s s i n g o v e r o f t h e o r i g i n a l c a u s e s o f s t a t i s m a n d t h e i r r e p l a c e m e n t b y t h e r u b r i c o f t h e a c c u m u l a t i o n o r l e g i t i m a t i o n f u n c t i o n . I n p a r t i c u l a r , h e t e n d s t o m a k e a l l s t a t e i n t e r v e n t i o n ' f i t ' a n a c c u m u l a t i o n f u n c t i o n w h e t h e r i t s o r i g i n h a d a n y t h i n g t o d o w i t h p r o m o t i o n o r n o t . C o n s e q u e n t l y , O ' C o n n o r o v e r l y s i m p l i f i e s t h e f o r c e s b e h i n d s t a t i s m , a s d o m a n y o f h i s n e o - M a r x i s t c o h o r t s . B y n a r r o w i n g t h e b a s i s o f s t a t i s m , n o n e o f t h e s e t h e o r i s t s c a n a c c o u n t f o r t h e c r e a t i o n o f c o m p a n i e s s u c h a s T r a n s - C a n a d a A i r l i n e s o r t h e C a n a d i a n B r o a d c a s t i n g C o r p o r a t i o n . N e i t h e r d e c l i n i n g p r o f i t s , i n t r a - c l a s s c o n f l i c t , ' l e g i t i m a t i o n ' n o r t h e f u r t h e r i n g o f p r i v a t e a c c u m u l a t i o n l e n d t h e m s e l v e s t o a n s w e r i n g w h y t h e s e s p e c i f i c b u t b y n o m e a n s i s o l a t e d f o r m s o f s t a t i s m a c t u a l l y e x i s t . We n e e d a b r o a d e r d e f i n i t i o n o f s t a t e i n t e r v e n t i o n a n d s p e c i f i c a l l y p u b l i c e n t e r p r i s e , w h i c h f i l l s m a n y o f t h e h o l e s l e f t b y o t h e r n e o - M a r x i s t s , b u t s t i l l r e c o g n i z e s -22-t h e s i g n i f i c a n c e o f d e v e l o p m e n t s i n t h e m o d e o f p r o d u c t i o n a s a c c o u n t i n g f o r m u c h o f t h e s t a t e ' s g r o w i n g e c o n o m i c f u n c t i o n . A c c o r d i n g t o a n o t h e r n e o - M a r x i s t E r n e s t M a n d e l , w h o b e g i n s b y p o s i n g a b r o a d e r i n t e r p r e t a t i o n o f s t a t i s m , i n t e r v e n t i o n i s m f l o w s f r o m t h e n e c e s s a r y s t a t e " p r o v i s i o n o f t h o s e g e n e r a l c o n d i t i o n s o f p r o d u c t i o n w h i c h c a n n o t b e a s s u r e d b y t h e p r i v a t e a c t i v i t i e s o f t h e m e m b e r s o f t h e d o m i n a n t 3 0 c l a s s . " I n a d e f i n i t i o n a l s e n s e , t h i s i s w i d e e n o u g h t o e n a b l e t h e i n c l u s i o n o f a d i v e r s e s p e c t r u m o f p u b l i c e n t e r p r i s e , m o r e s o t h a n p r e v i o u s c o n t r i b u t i o n s . F o r e x a m p l e , w h e n p r i v a t e b u s i n e s s i s w e a k o r e n f e e b l e d , n o t b e c a u s e o f d e c l i n i n g p r o f i t s b u t s i m p l y d u e t o t h e r e t a r d a t i o n a n d s l o w n e s s o f d e v e l o p i n g a p a r t i c u l a r i n d u s t r y , t h e s t a t e h a s o f t e n i n t e r v e n e d . T h e s t a t e r e s p o n d s t o f i l l t h e g a p , w i t h n o h i d d e n m o t i v e o f s e e k i n g t o f u r t h e r p r i v a t e a c c u m u l a t i o n . I n p o i n t o f f a c t , w a r t i m e c r o w n c o r p o r a t i o n s , T C A a n d t h e C B C w e r e j u s t s u c h i n s t a n c e s . F o r M a n d e l , h o w e v e r , t h e g i s t o f t h i s d e f i n i t i o n i s s t i l l i n e x t r i c a b l y t i e d - u p w i t h a n d r e d u c e d t o t h e s t a t e ' s s o c i a l i z a t i o n o f c o s t s a s a r g u e d b y O ' C o n n o r , n o t t h a t i n a n d o f t h e m s e l v e s c o m m e n t s o n t h e s o c i a l i z a t i o n o f r i s k a r e i n a c c u r a t e . I n f a c t , M a n d e l n i c e l y p o i n t s o u t h o w , w i t h m o n o p o l y c a p i t a l , a f u r t h e r e x t e n s i o n o f t h e f u n c t i o n s o f t h e s t a t e t a k e s p i a c e . . . I t i s a c o n s e q u e n c e o f . . . t h e s h o r t e n i n g o f t h e t u r n o v e r t i m e o f f i x e d c a p i t a l , t h e a c c e l e r a t i o n o f t e c h n o l o g i c a l i n n o v a t i o n a n d t h e e n o r m o u s i n c r e a s e i n t h e c o s t s o f m a j o r p r o j e c t s o f c a p i t a l a c c u m u l a t i o n . . . w i t h i t s c o r r e s p o n d i n g i n c r e a s e i n t h e r i s k s o f a n y d e l a y o r f a i l u r e i n t h e v a l o u r i z a t i o n o f t h e e n o r m o u s v o l u m e s o f c a p i t a l n e e d e d f o r t h e m . 3 1 - 2 3 -F l o w i n g f r o m t h i s , h e c a n a c c u r a t e l y r e a s o n , t h e r e i s a n " i n h e r e n t t r e n d u n d e r l a t e c a p i t a l i s m f o r t h e s t a t e t o i n c o r p o r a t e a n e v e r g r e a t e r n u m b e r o f p r o d u c t i v e a n d r e p r o d u c t i v e s e c t o r s i n t o t h e ' g e n e r a l c o n d i t i o n s o f 3 2 p r o d u c t i o n ' . " T h e h a l l m a r k o f c a p i t a l i s m i n t h i s p e r i o d i s t h e i n c r e a s i n g r o l e o f t h e s t a t e i n r e s e a r c h , n u c l e a r p o w e r , s o p h i s t i c a t e d a i r c r a f t a n d m a n y o t h e r l e a d i n g e d g e s o f t h e e c o n o m y . T h e p u r p o s e i s t o f u r t h e r a i d a n d i n t e n s i f y t h e v a l o u r i z a t i o n o f i n v e s t e d p r i v a t e c a p i t a l . H e r e h e w o u l d a g r e e w i t h O ' C o n n o r t h a t s t a t i z e d i n v e s t m e n t i s d e c i s i v e . U n m e n t i o n e d , b u t c e r t a i n l y a n a p p l i c a b l e e x a m p l e , i s t h e l o n g h i s t o r i c r o l e o f s t a t e o i l f i r m s i n s o c i a l i z i n g p a r t o f t h e r i s k f o r t h e p r i v a t e o i l p a r t i c i p a n t s . M a n d e l , u n l i k e P o u l a n t z a s a n d m o s t n e o - M a r x i s t s , f r a n k l y a d m i t s t h a t a l t h o u g h M a r x i s m h a s m a n y s t r e n g t h s , a n a n a l y s i s o f t h e f u n c t i o n c o m p r i s e d u n d e r t h e r u b r i c o f t h e p r o v i s i o n o f t h e g e n e r a l c o n d i t i o n s o f p r o d u c t i o n i s n o t o n e o f t h e m . U n f o r t u n a t e l y , h e f a i l s t o a b i d e b y h i s o w n w a r n i n g . T h e f a i r l y b r o a d d e f i n i t i o n o f s t a t i s m i n i t i a l l y a d v a n c e d b y M a n d e l i s a c t u a l l y i n t e r p r e t e d , a s w i t h m o s t n e o - M a r x i s t s , i n v e r y s t r i c t t e r m s . O t h e r t h a n s t a t e s o c i a l i z a t i o n f o r a c c u m u l a t i o n p u r p o s e s , h e h a s l i t t l e t o s a y a b o u t g o v e r n m e n t s u b s t i t u t i o n f o r f e e b l e a n d r e l a t i v e l y i m m a t u r e s e c t i o n s o f t h e e c o n o m y ( e . g . T C A ) , 1 s t . a l o n e p o l i t i c a l l y m o t i v a t e d i n t e r v e n t i o n s ( e . g . B r i t i s h I r o n a n d S t e e l ) . N o r c a n h i s d e f i n i t i o n a c c o u n t f o r s t a t e v e n t u r e s , s u c h a s s o m e o f t h o s e i n t h e o i l s e c t o r , w h e r e s e e m i n g l y i n n o c u o u s a n d n o n - e c o n o m i c f a c t o r s a s w a r r e p a r a t i o n s a n d s e c u r i t y c o n s i d e r a t i o n s h a v e l e d t o p u b l i c e n t e r p r i s e . I t i s s i m p l e f a c t , n e i t h e r p r o m o t i o n , i n t e r n a l c o n f l i c t i n t h e p o w e r -b l o c , n o r d e c l i n i n g p r o f i t s c a n e x p l a i n s t a t i s m i n a l l i t s m u l t i - f a c e t e d f o r m s . - 2 4 -T h i s i s s o m e t h i n g n e o - M a r x i s t s h a v e y e t t o c o m e t o g r i p s w i t h a n d a c c e p t . T h e p o s t - w a r n a t i o n a l i z a t i o n o f t h e N a z i - c o l l a b o r a t i n g R e n a u l t i s a l l t h e n e c e s s a r y p r o o f t o s h o w t h a t e x c e p t i o n s t o t h e M a r x i a n e c o n o m i c f u n c t i o n d o e x i s t . O ' C o n n o r ' s s o - c a l l e d ' l e g i t i m a t i o n ' f u n c t i o n , w h e r e t h e s t a t e e n g a g e s i n d i r e c t a c t i v i t y t o p l a c a t e t h e p o p u l a t i o n , t h o u g h o f s o m e e x p l a n a t o r y v a l u e o n r a r e o c c a s i o n s , c a n n o t b e u t i l i z e d t o s a v e t h e d a y . ' L e g i t i m a t i o n ' s m a c k s t o o m u c h o f a l a s t r e s o r t c u r e a l l f o r t h o s e p o l i t i c a l l y m o t i v a t e d g o v e r n m e n t i n t e r v e n t i o n s a n d c o n j u r e s u p s u c h p a t e r n a l i s t i c a n d b e n e v o l e n t i m a g e s o f t h e s t a t e t h a t i t c a n n o t h o l d t o o m u c h a n a l y t i c w e i g h t . R a t h e r t h a n a d j u s t i n g t o a l l o w f o r t h e e x c e p t i o n s o f r e a l i t y , w h i l e m a i n t a i n i n g t h e p r i m a c y o f a n a n a l y s i s w h i c h t a k e s i n t o c o n s i d e r a t i o n e v e n t s i n t h e e c o n o m y a n d t h e s t r u c t u r a l r e q u i r e m e n t s o f c a p i t a l , M a r x i s m h a s s h i e d a w a y f r o m s u c h a r e q u i s i t e . F u r t h e r m o r e , w h e n i t c o m e s t o t h e o i l i n d u s t r y , t h e n e o - M a r x i s t d i s c u s s i o n o f t h e m o d e r n s o c i a l i z a t i o n o f p r i v a t e c a p i t a l c o s t s c a n b e p a r t i a l l y m i s l e a d i n g . I t s e e m s s o m e w h a t l u d i c r o u s t o i m p l y a s t h e y ,do t h a t s t a t e e n t e r p r i s e , a s i n t h e c a s e o f N a t i o n a l P e t r o l e u m C o r p o r a t i o n s , s i m p l y e x i s t s t o s o c i a l i z e t h e r i s k f o r t h e r e s t o f t h e p r i v a t e c o m p a n i e s i n t h e o i l f i e l d . O f t e n , p u b l i c e n t e r p r i s e i s m o r e t h a n a m e r e s u p p l e m e n t f o r i t s i m m e d i a t e c o r p o r a t e n e i g h b o u r s . I t i s a n a c t i v e s u b s t i t u t e , c h a l l e n g i n g a n d r e p l a c i n g t h e p r i v a t e o i l f i r m s . T h i s r e o c c u r s w i t h s t a t e f i r m s i n o t h e r e c o n o m i c s e c t o r s a s w e l l , t o p r o t e c t a n d a s s i s t u n i v e r s a l c a p i t a l b y s u p e r -s e d i n g p a r t i c u l a r p r i v a t e c a p i t a l . -25-T h i s b r i n g s t h e a n a l y s i s b a c k t o t h e e a r l i e r d i s c u s s i o n o f P o u l a n t z a s o n t h e c o n t r a d i s t i n c t i o n b e t w e e n t h e g e n e r a l a n d p a r t i c u l a r i n t e r e s t s o f c a p i t a l . I t i s n o t s o m u c h t h a t a n i n t r a - b o u r g e o i s c o n f l i c t a l e r t s o r a c t i v a t e s t h e s t a t e t o t a k e a c t i o n . R a t h e r , t h e s t a t e i s q u i t e c a p a b l e o f a u t o n o m o u s l y p e r c e i v i n g t h e i n a b i l i t y o f t h e p r i v a t e o i l f i r m s t o f u n c t i o n s u f f i c i e n t l y w e l l . I f t h e s e o p e r a t i o n s a n d s e r v i c e s a r e d r a s t i c a l l y d i s t o r t e d i n a n e f f o r t t o o b t a i n p a r t i c u l a r , s h o r t - t e r m b e n e f i t f o r t h e o i l c o m p a n i e s , o r s o m e w r e n c h i n g c r i s i s f a i l s t o b e a d e q u a t e l y d e a l t w i t h b y t h e p r i v a t e s e c t o r , t h e n t h e s t a t e w i l l d r i v e i t s w a y i n t o t h e i n d u s t r y . A n y s o c i a l i z a t i o n o f r i s k f r o m t h e n o n , e x i s t s m a i n l y f o r t h e p u r p o s e s o f t h e r e s t o f c a p i t a l . A t t h e e x p e n s e o f t h e p r i v a t e o i l f i r m s , t h e s t a t e e f f e c t i v e l y s o c i a l i z e s f u e l s o a s t o e n s u r e i t s r a p i d p r o d u c t i o n a n d a f f o r d a b l e p r i c e f o r m a n u f a c t u r e r s , t r a n s p o r t a t i o n f i r m s a n d t h e l i k e . A r t i c u l a t i n g t h e c o m m o n e c o n o m i c r e q u i r e m e n t s f o r m a i n t a i n i n g t h e m o d e o f p r o d u c t i o n , t h e ' o v e r a l l c a p i t a l i s t ' a c c o r d i n g l y d i s p e n s e s j u s t i c e o n t h e v a r i o u s s e c t o r s o f c a p i t a l a s i t s e e s f i t . T h i s i s s t i l l e n t i r e l y i n l i n e a n d c o n s i s t e n t w i t h a M a r x i s t a n a l y s i s . N e o - M a r x i s m , h o w e v e r , h a s e x h i b i t e d a n o t h e r f l a w w h e n i t c o m e s t o a n a l y z i n g d i r e c t i n t e r v e n t i o n . I t f a i l s t o t a c k l e s u b s t a n t i a l l y ; t h e i s s u e o f d i f f e r e n t p a t t e r n s a n d l e v e l s o f s t a t i s m i n t h e v a r i o u s a d v a n c e d c a p i t a l i s t c o u n t r i e s . I t d o e s n o t e x p l i c i t l y a d d r e s s , f o r i n s t a n c e , w h y t h e U n i t e d S t a t e s h a s t e n d e d t o w a r d u n i q u e n e s s , w i t h t h e l e a s t p u b l i c e n t e r p r i s e o f a n y a d v a n c e d c a p i t a l i s t c o u n t r y . A t s t a k e , i s w h y a s t a t e o i l f i r m c o m e s i n t o e x i s t e n c e i n o n e c o u n t r y a n d n o t a n o t h e r . T o s o m e d e g r e e , n e o - K e y n e s i a n t h e o r i s t s h a v e b e e n b e t t e r a t g r a p p l i n g w i t h t h i s p r o b l e m t h a n t h e i r 33 n e o - M a r x i s t c o u n t e r p a r t s , b e c a u s e t h e y r e c o g n i z e a n d e m p h a s i z e s u c h u n i q u e -n e s s . -26-T h e U n i t e d S t a t e s h a s h a d a n a l m o s t p a t h o l o g i c a l d i s t a s t e f o r s t a t i s m w h i c h h a s w e i g h e d h e a v i l y u p o n a n y d i r e c t i n t e r v e n t i o n . T h e s p e c i a l c h a r a c t e r o f t h e A m e r i c a n s t a t e h a s b e e n d e t e r m i n e d b y t h e e x t e n s i v e a n d c o n t i n u o u s i n d u s t r i a l s t r e n g t h o f t h e U n i t e d S t a t e s 1 ; w h e n c o m p a r e d t o t h e r e s t o f t h e w o r l d c a p i t a l i s t o r d e r , w h i c h " a l l o w e d a p r o c e s s o f c a p i t a l a c c u m u l a t i o n w i t h r e l a t i v e l y l i t t l e s u p p o r t f r o m t h e 3 4 s t a t e . " A n a n t i - s t a t i s t i d e o l o g y r e s u l t e d , t h o u g h i t i s a n e x t r a v a g a n c e w h i c h c a n o n l y b e r e l i s h e d b y a v i b r a n t b o u r g e o i s i e a n d r e s i l e n t e c o n o m y . T h e h e a v y h a n d o f t h i s i d e o l o g i c a l l e g a c y h a s a c t e d b a c k u p o n t h e s t a t e a n d e c o n o m y , t e n d i n g t o c a u t e r i z e d i r e c t i n t e r v e n t i o n . I n p a r t , t h e c o n t i n u i n g a b s e n c e o f a n A m e r i c a n s t a t e o i l f i r m i s d u e t o t h i s i d e o l o g y . I n E u r o p e , o n t h e o t h e r h a n d , t h e l u x u r y o f a q u i e s c e n t s t a t e c o u l d n o t b e a f f o r d e d . T h e s a m e w a s t r u e o f J a p a n . C o n t r a r y t o t h e U n i t e d S t a t e s , t h e s e c o u n t r i e s h a v e f e l t t h e n e e d f o r t h e e c o n o m i c s u p p o r t d e r i v e d f r o m s t a t e i n t e r v e n t i o n , t h o u g h e a c h h a s h i s t o r i c a l l y e x h i b i t e d d i f f e r e n t d e g r e e s o f r e c e p t i v i t y t o s t a t i s m , s o m e s t r o n g e r t h a n o t h e r s . T o c a t c h - u p , i n d u s t -r i a l l y , ; , i n h o t - h o u s e f a s h i o n , c o m p e t e w i t h e a c h o t h e r , a n d i n p a r t i c u l a r , p r o t e c t t h e m s e l v e s f r o m t h e e c o n o m i c m i g h t a n d i n d u s t r i a l o n s l a u g h t o f t h e U n i t e d S t a t e s , t h e s e c o u n t r i e s h a v e l e a n e d m o r e h e a v i l y o n s t a t i z e d c a p i t a l . On t h i s s c o r e , t h e d i s c u s s i o n b y M a n d e l , i n E u r o p e v e r s u s A m e r i c a ( L o n d o n , New L e f t B o o k s , 1 9 7 0 ) , o n t h e c o n t i n u i n g a b i l i t y o f t h e E u r o p e a n a n d J a p a n e s e s t a t e s t o d e f e n d t h e i r n a t i o n a l c a p i t a l , i s m o r e t o t h e p o i n t t h a n t h e a n a l y s i s o f P o u l a n t z a s , i n C l a s s e s i n C o n t e m p o r a r y C a p i t a l i s m ( L o n d o n , New L e f t B o o k s , 1 9 7 5 ) , w h i c h p o s i t s a b l e a k p i c t u r e o f a d e f e n s e l e s s g r o u p o f s t a t e s , e m b r a c i n g i n t e r v e n t i o n i s m w i t h n o t h o u g h t o f i n d i g e n o u s c a p i t a l i n m i n d . - 2 7 -F u r t h e r m o r e , s t a t i s m i n E u r o p e i s d i s t i n c t f r o m t h a t i n t h e U n i t e d S t a t e s , b e c a u s e p o l i t i c a l m o v e m e n t s a n d s o c i a l - d e m o c r a t i c p a r t i e s h a v e p l a y e d m u c h m o r e o f a r o l e i n e x p a n d i n g t h e p a r a m e t e r s o f t h e E u r o p e a n s t a t e s . F o r i n s t a n c e , F r e n c h t a k e o v e r s d u r i n g t h e d e p r e s s i o n a n d a f t e r t h e l i b e r a t i o n w e r e m o r e t h e p r o d u c t o f m a s s p o l i t i c a l p r e s s u r e t h a n 3 5 a n y t h i n g e l s e . T h e n a t i o n a l i z a t i o n o f B r i t i s h i r o n a n d s t e e l i s a n o t h e r c a s e i n p o i n t . A m o n g s t s o c i a l d e m o c r a t s , K e y n e s i a n i s m r a p i d l y b e c a m e t a r n i s h e d , s i n c e i t w a s i n s u f f i c i e n t t o s u r m o u n t s t r u c t u r a l a n d r e g i o n a l u n e m p l o y m e n t a n d u n d e r i n v e s t m e n t . " T o o v e r c o m e t h i s f a i l u r e o f t h e m a r k e t , t h e s t a t e " i n c r e a s i n g l y e n s u r e d , i n t h e w o r d s o f o n e L a b o u r i t e , " t h a t l a r g e s c a l e a n d l o n g - t e r m i n v e s t m e n t i s u n d e r t a k e n w h i c h c a n p r o v i d e c o n d i t i o n s w i t h i n w h i c h t h e m a r k e t m e c h a n i s m c a n b e m a d e t o w o r k i n a n e c o n o m i c a l l y e f f i c i e n t a n d s o c i a l l y j u s t m a n n e r . " S t a t e e n t e r p r i s e i s o n e v i t a l i n s t r u m e n t i n n e g a t i n g t h e " t e n d e n c y o f t h e m a r k e t t o p r o m o t e s e c t o r a l a n d r e g i o n a l 3 7 d i s e q u i l i b r i a . " T h u s , a f a i r l y r a p i d d e v e l o p m e n t o f n e o - K e y n e s i a n p o l i c i e s a n d c o n c e p t i o n s o f t h e w e l f a r e s t a t e , d e e p e n e d t h e p a c e o f s t a t i s m a l r e a d y u n d e r w a y . N o w h e r e i n t h e U n i t e d S t a t e s w o u l d o n e f i n d L a b o u r t h e o r i s t s s u c h a s A n t h o n y C r o s l a n d a d v o c a t i n g t h a f ' s t a t i s m r e p r e s e n t s a 3 8 m a j o r s o c i a l r e v o l u t i o n . " A s A n d r e w S h o n f i e l d h a s s h o w n , i n M o d e r n C a p i t a l i s m , t h e E u r o p e a n b o u r g e o i s i e , u n l i k e t h e i r A m e r i c a n c o u n t e r p a r t s , t e n d t o b e m o r e f a v o u r a b l y 3 9 i n c l i n e d t o w a r d g r e a t e r p l a n n i n g a n d o r g a n i z a t i o n o f t h e e c o n o m y . C o n s e q u e n t l y , g o v e r n m e n t e n t e r p r i s e i s s e e n i n s o m e w h a t o f a l e s s g l o o m y l i g h t t h a n o n t h e o t h e r s i d e o f t h e A t l a n t i c . F i n a l l y , c e r t a i n E u r o p e a n c o u n t r i e s , p a r t i c u l a r l y F r a n c e , a r e i m b u e d w i t h t h e c h a r a c t e r i s t i c o f a n - 2 8 -o l d a n d i n g r a i n e d h a b i t o f t h e p o s i t i v e i n t e r v e n t i o n i s t s t a t e . I f t h e U n i t e d S t a t e s g o e s t o e x t r a o r d i n a r y ( l e n g t h s t o a v o i d d i r e c t i n t e r v e n t i o n , t h e n F r a n c e i s g u i l t y o f r u s h i n g t o e m b r a c e s t a t i s m w h e n e v e r p o s s i b l e . C o n s e q u e n t l y , n e o - M a r x i s t s d o n o t h a v e t h e f i n a l w o r d o n p u b l i c e n t e r p r i s e . U n d e r l y i n g c h a n g e s o r p r o b l e m s i n t h e m o d e o f p r o d u c t i o n e x p l a i n m u c h o f t h e d i r e c t i n t e r v e n t i o n e n g a g e d i n b y t h e s t a t e . H o w e v e r , t h e r e r e m a i n c l e a r e x c e p t i o n s t o t h e r u l e . T h e h i s t o r i c a l p a c e o f v a r i o u s n a t i o n s , m a r c h i n g i n t o t h e o i l i n d u s t r y f o r i n s t a n c e , h a s o f t e n b e e n a f f e c t e d b y t h e s e c o n t i n g e n t f a c t o r s . H a v i n g a c k n o w l e d g e d t h e s e e x c e p t i o n s , t h e r e s p o n s e o f v a r i o u s a d v a n c e d c a p i t a l i s t c o u n t r i e s t o t h e o i l c r i s i s n e v e r t h e l e s s r e s u l t e d f r o m e v e n t s i n t h e m o d e o f p r o d u c t i o n , p a r t i c u l a r l y t h e p r e s s u r e o f a d a n g e r o u s i n t e r n a t i o n a l p e t r o l e u m s i t u a t i o n . T h e f a c t t h a t t h e o i l r e v o l u t i o n h a d t h e p o t e n t i a l o f p e r m a n e n t l y d a m a g i n g v a r i o u s c a p i t a l i s t e c o n o m i c s n e c e s s i t a t e d e v e r m o r e s t a t e a c t i o n . A l r e a d y i n t h e c o n t e x t o f t h e m o d e r n a s s u m p t i o n o f p r i v a t e r i s k s b y t h e s t a t e , t h e r e i n f o r c e m e n t a n d w i d e n i n g o f a w a v e o f n a t i o n a l o i l f i r m s w a s a s s u r e d . T h e p r i v a t e o i l f i r m s , w i t h t h e i r p a r t i c u l a r i n t e r e s t s , g a i n e d a n d l o s t u n d e r t h e g l a r e o f s t a t i s m , b u t t h e o v e r a l l w e l f a r e o f c a p i t a l w a s c e r t a i n l y e n h a n c e d . 1 . 2 T h e Q u e s t i o n o f S t a t e A u t o n o m y N e o - M a r x i s t s t e n d t o n o t o n l y s i m p l i f y s t a t i s m , b u t t h e y a l s o s e e k t o r e d u c e t h e a c t u a l a u t o n o m y o f t h e c a p i t a l i s t s t a t e . A t s t a k e i s w h e t h e r i n t e r v e n t i o n i s m , i n c l u d i n g t h e c a s e o f P e t r o - C a n a d a , i s t h e p r o d u c t o f t h e w i s h e s o f t h e b o u r g e o i s i e , o r i s s o m e t h i n g l a r g e l y s e l f - i n i t i a t e d a n d - 2 9 -e x e c u t e d b y t h e s t a t e . F o r t h e E a s t e r n E u r o p e a n a n d S o v i e t a d v o c a t e s o f ' • s t a t e m o n o p o l y c a p i t a l i s m ' , t h e r e i s n o d e b a t e : t h e e s t a b l i s h m e n t o f e v e r y s t a t e i n s t r u m e n t i s i n e x t r i c a b l y t i e d t o t h e i m m e d i a t e w i s h e s a n d n e e d s o f t h e m o n o p o l y c a p i t a l i s t . I n a m o r e s e r i o u s a n a l y t i c e f f o r t , R a l p h M i l i b a n d i n T h e S t a t e i n C a p i t a l i s t S o c i e t y h a s d o n e a s u b s t a n t i a l j o b i l l u s t r a t i n g t h e " m a s s i v e p r e p o n d e r a n c e " o f t h e b o u r g e o i s i e a n d m a n a g e r i a l e l i t e " i n . . . t h e d e t e r m i n a t i o n 41 o f t h e s t a t e ' s p o l i c i e s a n d a c t i o n s . " T h o u g h o f t e n t h e c a s e , t h e r e a l i t y o f v a r i o u s n a t i o n a l i z a t i o n s , s u c h a s R e n a u l t , t h e B r i t i s h S t e e l C o r p o r a t i o n , a n d t h e C B C t o n a m e o n l y a f e w , f a i l t o c o r r e s p o n d t o M i l i b a n d ' s m o d e l . I n e a c h o f t h e s e e x a m p l e s , c a p i t a l i s t s a n d m a n a g e r s w e r e q u i t e h o s t i l e t o t h e a c t i o n s o f t h e s t a t e , w i t h o u t r e g i s t e r i n g a n y s u c c e s s a t c u r t a i l i n g s t a t i s m . I n c o n t r a s t t o M i l i b a n d , P o u l a n t z a s s p e n d s m u c h p a p e r a t t a c k i n g t h e " v u l g a r i z e d c o n c e p t i o n w h i c h s e e s i n t h e s t a t e t h e t o o l o r i n s t r u m e n t o f 4 2 t h e d o m i n a n t c l a s s . " I n s t e a d h e p o s e s a s t a t e w h i c h " t a k e s c h a r g e . . . o f t h e b o u r g e o i s i e ' s p o l i t i c a l i n t e r e s t s , b u t i n o r d e r t o d o t h i s , t h e c a p i t a l i s t 43 s t a t e a s s u m e s a r e l a t i v e a u t o n o m y w i t h r e g a r d t o t h e b o u r g e o i s i e . " L a t e r w e s h a l l s e e t h a t w h e n i t c o m e s t o P e t r o - C a n a d a s u c h a n a s s e r t i o n c e r t a i n l y a p p e a r s t o b e t r u e . P o u l a n t z a s ' d i s c u s s i o n o f r e l a t i v e a u t o n o m y d o e s n o t p r e v e n t h i m f r o m a l s o c a r v i n g t h e s t a t e u p a s i t w e r e , v e r y i n s t r u m e n t a l l y , i n t o s e c t i o n s , e a c h c o n t r o l l e d b y d i f f e r e n t c l a s s e s a n d f r a c t i o n s . F o r e x a m p l e , h e c l a i m s " t h e s t a t e e c o n o m i c a p p a r a t u s i s c u r r e n t l y o n e o f t h e 4 4 p r i v i l e g e d c e n t e r s o f t h e m o n o p o l y f r a c t i o n . " A l t h o u g h m o n o p o l y c a p i t a l c e r t a i n l y b e n e f i t s t h e m o s t f r o m d i r e c t e c o n o m i c i n t e r v e n t i o n , s u c h f o r m u l a t i o n s t e n d t o s u b o r d i n a t e t h e s e l f - a c t i v i t y o f t h e s t a t e t o a f r a c t i o n o f t h e b o u r g e o i s i e : " e v e r y s t a t e e c o n o m i c m e a s u r e . . . i s n e c e s s a r i l y -30-a d a p t e d t o t h e p o l i t i c a l s t r a t e g y o f t h e h e g e m o n i c f r a c t i o n . " O t h e r n e o - M a r x i s t s s i m i l a r l y g i v e i n i t i a l c r e d e n c e t o a " g r o w i n g 46 h y p e r t r o p h y a n d g r o w i n g a u t o n o m y o f t h e l a t e c a p i t a l i s t s t a t e . " Y e t t h e y a l s o c o n t r a d i c t t h e m s e l v e s . W i t h s t a t e e c o n o m i c d e c i s i o n s n o w s o c r u c i a l a n d v i t a l t o t h e f u t u r e o f e a c h p a r t i c u l a r c a p i t a l , " t h e p r i v a t e 47 l o b b i e s o f t h e c a p i t a l i s t . - c l a s s a c q u i r e a g r e a t l y e n h a n c e d i m p o r t a n c e . " I n t h i s c a s e , i t i s M a n d e l w h o s e e k s t h e b e s t o f b o t h w o r l d s a n d s a t i s f i e s n e i t h e r . I n e s s e n c e , h e c a p i t u l a t e s t o a n i n s t r u m e n t a l v i e w o f t h e m o d e r n s t a t e a n d i t s a c t i v i t i e s . A c c o r d i n g l y , h e b e l i e v e s " t h e r o l e o f t h e 48 c a p i t a l i s t s t a t e ( i s ) a s a n i n s t r u m e n t o f b o u r g e o i s r u l e . " O ' C o n n o r a l s o m a k e s l i t t l e e f f o r t t o a n a l y z e t h e a u t o n o m o u s n a t u r e o f t h e c a p i t a l i s t s t a t e . I n s t e a d , h e i s s a t i s f i e d w i t h t h e e x p l a n a t o r y v a l u e o f t h e i n t r i c a t e w e b o f i n f o r m a l r e l a t i o n s b e t w e e n s t a t e a n d 49 b u s i n e s s m e n . " T o r e p e a t , t h e s t a t e " i n c r e a s i n g l y i s u n d e r t h e d o m i n a n c e 50 o f c l a s s - c o n s c i o u s m o n o p o l y c a p i t a l . " N o r c a n M a r x b e b r o u g h t o u t t o c l e a r t h e a i r , a s t h i s ' t r a d i t i o n ' i s p r e t t y f o g g y w h e n i t s o m e s t o c l a s s a n d s t a t e . A t b e s t , M a r x a n d E n g e l s w e r e p r e p a r e d t o g r a n t t h e s t a t e l a r g e d e g r e e s o f a u t o n o m y o n c e r t a i n o c c a s i o n s . T h e i r w r i t i n g s o n t h e B o n a p a r t i s t , B i s m a r c k i a n a n d C z a r i s t s t a t e s r e c o g n i z e d a l a r g e d e g r e e o f a u t o n o m y . T h e y r e a l i z e d t h a t n o o t h e r r u l i n g c l a s s i s s o p r o f u s e l y c r i s s - c r o s s e d w i t h i n t e r n a l c o m p e t i n g a n d c o n f l i c t i n g i n t e r e s t g r o u p s s o a s t o n e c e s s i t a t e s t a t e a u t o n o m y . I n o t h e r w o r d s , t h e s t a t e d i s t a n c e s i t s e l f t o r e g u l a t e a n d t o k e e p f r o m s u f f e r i n g t h e i n t e r n a l c o n f l i c t s o f t h e b o u r g e o i s i e . A s E n g e l s w r o t e , t h e s t a t e i s 51 t h e " i d e a l p e r s o n i f i c a t i o n o f . . . t o t a l . . . c a p i t a l . " A t o t h e r t i m e s , h o w e v e r , M a r x a n d E n g e l s s i i m p l y v i e w e d " t h e m o d e r n s t a t e ( a s ) b u t a g e n e r a l c o m m i t t e e -31-f o r m a n a g i n g t h e c o m m o n a f f a i r s o f t h e w h o l e b o u r g e o i s i e " - s o m e t h i n g 52 w h i c h h a s b e e n i n t e r p r e t e d v e r y d e t e r m i n i s t i c a l l y . M a n y n e o - M a r x i s t s a r e g u i l t y o f b e i n g o v e r l y d e t e r m i n i s t i c i n t h e i r e v a l u a t i o n o f s t a t i s m , a n d o f c o n s e q u e n t l y e m p t y i n g t h e s t a t e o f i t s i n d e p e n d e n c e a n d v i t a l i t y . T h e p h y s i o l o g y o f t h e ' o v e r a l l c a p i t a l i s t ' c a n n o t b e s o s i m p l i f i e d . F u l l a u t o n o m y m u s t b e g i v e n l e e w a y a n d a n y k n e e -j e r k r e l i a n c e o n u s u a l l y f a l s e i m a g e s o f b o u r g e o i s c o e r c i o n o f g o v e r n m e n t m u s t b e a v o i d e d . I n t h e v a s t m a j o r i t y o f c a s e s , r i g i d d e t e r m i n i s t i c m o d e l s w o u l d f a i l t o c o r r e s p o n d w i t h r e a l i t y . A s i n C a n a d a , m o s t d e c i s i o n s t o n a t i o n a l i z e o r l a u n c h a n e w s t a t e e n t e r p r i s e h a v e m e t w i t h t h e s c o r n o f t h e b o u r g e o i s i e o r a t b e s t t h e i r i n d i f f e r e n c e . N e v e r t h e l e s s , s t a t i s m h a s t r i u m p h e d . S i m i l a r l y , i n t h e c a s e o f P e t r o - C a n a d a , t h e s t a t e d i d i t s o w n t h i n k i n g a n d o f f e n d e d , a l b e i t t e m p o r a r i l y , an< i m p o r t a n t s e c t i o n o f t h e b o u r g e o i s i e . A n a u t o n o m o u s s t a t e i s n o t s o m e t h i n g t o b e c o n c e p t u a l l y f e a r e d b y n e o - M a r x i s t s . I t s t i l l h o l d s t r u e , i r r e s p e c t i v e o f m e a g r e a m o u n t s o f d i r e c t b o u r g e o i s i n f l u e n c e o n g o v e r n m e n t , t h a t t h e s t a t e i s n o l e s s a n ] i n s t i t u t i o n l o c a t e d a n d d e f i n e d b y t h e c a p i t a l i s t m o d e o f p r o d u c t i o n . T h e s t u d y c o n t e n d s t h a t i t i s t h e c a p i t a l i s t s y s t e m o f p r o d u c t i o n w h i c h d i c t a t e s a n d e x p l a i n s m u c h o f t h e e c o n o m i c r o l e o f t h e s t a t e . I n i t s r e l a t i o n t o c a p i t a l i s m t h e m o d e r n s t a t e i s d e d i c a t e d t o t h e r e p r o d u c t i o n o f c a p i t a l a n d t h e e x i s t i n g s y s t e m o f p r o d u c t i o n . T h e a c t i v i t i e s o f t h e s t a t e a r e b o u n d e d a n d s t r u c t u r e d b y t h i s o v e r r i d i n g p r e c o n d i t i o n o f i t s v e r y e x i s t e n c e -t h e n e e d t o e n s u r e t h e r e p r o d u c t i o n o f c a p i t a l i s m a n d t h e o p t i m u m r e a l i z a t i o n o f c a p i t a l a c c u m u l a t i o n . N o t w i t h s t a n d i n g t h e l i m i t a t i o n s o f n e o - M a r x i s t t h e o r y a l r e a d y p o i n t e d t o i n t h e d i s c u s s i o n , p a r t i c u l a r l y i t s w e a k n e s s i n -32-e x p l a i n i n g a l l t h e m u l t i p l e f o r m s o f s t a t i s m , i f s u c h e x c e p t i o n s a r e n o t i g n o r e d t h e n t h e M a r x i s t p e r s p e c t i v e , w h i c h e m p h a s i z e s t h e r o l e o f t h e s t a t e v i s a v i s c a p i t a l , c a n b e v e r y i n s i g h t f u l . T h i s i s p a r t i c u l a r l y t r u e f o r o i l a n d t h e s t a t e . -33-C h a p t e r 1 F o o t n o t e s : 1. J o h n H o l l o w a y a n d S o l P i c c i o t t o , S t a t e a n d C a p i t a l ( L o n d o n : 1968; 2. N i c o s P o u l a n t z a s , C l a s s e s i n C o n t e m p o r a r y C a p i t a l i s m ( L o n d o n : New L e f t B o o k s , 1975) p . 166 3. P o u l a n t z a s , S t a t e , P o w e r , a n d S o c i a l i s m ( L o n d o n : New L e f t b o o k s , 1979) p . Ii82 4. J a m e s O ' C o n n o r , T h e F i s c a l C r i s i s o f t h e S t a t e ( N e w Y o r k : S t . M a r t i n ' s P r e s s , 1973) p . 6 5. I b i d a n d R a l p h M i l i b a n d , T h e S t a t e i n C a p i t a l i s t S o c i e t y ( L o n d o n : W e i d e n f e l d a n d N i c o l s o n , 1972) 6. P o u l a n t z a s , P o l i t i c a l P o w e r a n d S o c i a l C l a s s e s ( L o n d o n : New L e f t B o o k s , 1968) 7. P a u l M a t t i c k , M a r x a n d K e y n e s ( B o s t o n : P o r t e r S a r g e n t P u b l i s h e r , 1969) p . 131 8. K a r l M a r x , C a p i t a l V o l . 1 ( N e w Y o r k : I n t e r n a t i o n a l P u b l i s h e r s , 1967) p . 751 9. S t a n l e y M o o r e , T h e C r i t i q u e o f C a p i t a l i s t D e m o c r a c y ( N e w Y o r k : K e l l e y , 1969) p p . 21-22 10. S . F . C o h e n , B u k h a r i n a n d t h e B o l s h e v i k R e v o l u t i o n ( N e w Y o r k : K n o p f , 1973) p . 26 11. N i k o l a i B u k h a r i n , I m p e r i a l i s m a n d W o r l d E c o n o m y , p . 72 12. I b i d , p . 118 13. P o u l a n t z a s , CI a s s e s , p . 166 14. M a r x , C a p i t a l , V o l . 3, p . 212 15. D a v i d C o a t e s , T h e L a b o u r P a r t y a n d t h e S t r u g g l e f o r S o c i a l i s m ( L o n d o n : C a m b r i d g e U n i v e r s i t y P r e s s , 1975) p . 81 16. R . K e i f - C o h e n , T w e n t y Y e a r s o f N a t i o n a l i z a t i o n ( N e w Y o r k : M a c M i l l a n , 1969) p a s s i m 1 7 . C o a t e s , p . 5 2 18. P o u l a n t z a s , C l a s s e s , p . 166 19. P o u l a n t z a s , S t a t e , p . 175 -34-2 0 . I b i d , p . 1 8 0 2 1 . I b i d , p . 181 2 2 . I b i d , p . 1 8 2 2 3 . I b i d 2 4 . O ' C o n n o r , p . 2 4 2 5 . I b i d , p . 9 2 6 . I b i d , p . 2 4 2 7 . I b i d , p . 1 7 9 2 8 . I b i d , p . 1 8 3 Z9. I b i d 3 0 . E r n e s t M a n d e l , L a t e C a p i t a l i s m ( L o n d o n : V e r s o , 1 9 7 8 ) p . 4 7 5 3 1 . I b i d , p . 4 8 3 3 2 . I b i d , p . 4 8 9 3 3 . c f . A n d r e w . ) S h o n f i e l d , M o d e r n C a p i t a l i s m ( N e w Y o r k : O x f o r d U n i v e r s i t y P r e s s , 1 9 6 9 ) 3 4 . P h i l R e s n i c k , I n S e a r c h o f a T h e o r y o f t h e M o d e r n S t a t e ( M i m e o ) p . 3 7 3 5 . J o h n S h e e h a n , P r o m o t i o n a n d C o n t r o l o f I n d u s t r y i n P o s t - W a r F r a n c e ( ( C a m b r i d g e , M a s s . : H a r v a r d U n i v e r s i t y P r e s s , 1 9 6 3 ) p . 1 9 0 a n d W a r r e n B a u m , T h e F r e n c h E c o n o m y a n d t h e S t a t e ( N e w J e r s e y : P r i n c e t o n U n i v e r s i t y P r e s s , 1 9 5 8 ) p a s s i m 3 6 . S t u a r t H o l l a n d , T h e S t a t e a s E n t r e p r e n e u r ( L o n d o n : W e i d e n f e l d a n d N i c o l s o n , 1 9 7 2 ) p . 6 3 7 . I b i d , p . 7 3 8 . C i t e d i n A n t h o n y A r b l a s t e r , " A n t h o n y C r o s l a n d : . . L a b o u r ' s L a s t R e v i s i o n i s t " , P o l i t i c a l Q u a r t e r l y , O c t . - D e c , 1 9 7 7 , 4 2 , p . 4 6 3 9 . S h o n f i e l i d , p . 1 3 9 4 0 . I b i d , p . 1 4 4 4 1 . M i l i b a n d , p . 2 6 5 4 2 . P o u l a n t z a s , P o l i t i c a l P o w e r , p . 2 5 6 - 3 5 -4 3 . I b i d , p . 2 8 4 4 4 . P o u l a n t z a s , S t a t e , p . 171 4 5 . I b i d , p . 1 6 9 4 6 . M a n d e l , L a t e , p . 4 8 6 4 7 . I b i d , p . 4 8 0 4 8 . I b i d , p . 4 9 3 4 9 . O ' C o n n o r , p . 8 2 5 0 . I b i d , p . 6 5 5 1 . F r e d e r i c k E n g e l s , A n t i - D u h r i n g ( M o s c o w : 1 9 3 5 ; p . 3 8 6 5 2 . K a r l M a r x a n d F r e d e r i c k E n g e l s , T h e C o m m u n i s t M a n i f e s t o 5 3 . e g . R e n a u l t a n d B r i t i s h I r o n a n d S t e e l . -36-C h a p t e r 2 . 1 O i l a n d t h e S t a t e : T h e G r o w i n g T i d e o f S t a t e O i l C o r p o r a t i o n s W h e n i t c o m e s t o c r u d e o i l t h e r e i s o n e c l e a r , t h o u g h u n e v e n , t r e n d a n d t h a t i s f o r t h e m o d e r n s t a t e t o i n c r e a s i n g l y t u r n i t s a t t e n t i o n t o t h e f a t e o f t h i s s t r a t e g i c m a t e r i a l . T h e g r o w i n g e c o n o m i c i m p o r t a n c e o f o i l h a s l e d t o c o r r e s p o n d i n g l y h i g h e r l e v e l s o f s t a t e i n t e r v e n t i o n , w i t h t h e n o t a b l e e x c e p t i o n o f t h e U n i t e d S t a t e s . I n m a n y c o u n t r i e s , t h e o i l c r i s i s a n d i t s a f t e r m a t h h a d t h e m o s t d r a m a t i c i m p a c t o n t h i s l o n g s t a t i s t t r e n d . T o d a y , v i r t u a l l y e v e r y E u r o p e a n c o u n t r y , f o r t y i n A s i a a n d A f r i c a , a n d a l l b u t t h r e e i n L a t i n A m e r i c a p o s s e s s t h e i r o w n s t a t e o i l e n t e r p r i s e . I n c o m i n g t o g r i p s w i t h w h y t h e a d v a n c e d c a p t i a l i s t n a t i o n s , w h i c h a r e t h e o n e s m o s t c o m p a r a b l e t o C a n a d a , e m b r a c e d o r r e f u s e d s t a t i s m , m u c h w i l l b e r e v e a l e d a b o u t t h e c a s e o f P e t r o - C a n a d a . S e l d o m h a v e f a l l i n g p r o f i t s o r b a n k r u p t c y r e s u l t e d i n t h e s t a t e t a k e o v e r o f a n o i l c o m p a n y . M o r e o f t e n t h a n n o t , i t i s t h e h e s i t a n c y o f d o m e s t i c b u s i n e s s t o i n v e s t i n o i l a n d t h e p r e d o m i n a n c e o f f o r e i g n p e t r o l e u m g i a n t s o n h o m e s o i l t h a t h a s l e d t o d i r e c t i n t e r v e n t i o n . U s u a l l y , g o v e r n m e n t s h a v e v i e w e d s u c h a s i t u a t i o n a s n o t i n t h e n a t i o n a l i n t e r e s t . I n E u r o p e , f o r i n s t a n c e , v a r i o u s s t a t e s ' h a v e l o n g i n t e r v e n e d i n t h e o i l s e c t o r t o e n s u r e t h a t t h e c o n s u m i n g p u b l i c , t h e e c o n o m y a n d t h e d o m e s t i c b o u r g e o i s i e o b t a i n e d t h e m a x i m u m a d v a n t a g e f r o m o i l . I t i s a f a c t t h a t t h e s e g o v e r n m e n t s d e v e l o p e d l a r g e r a n d l a r g e r s t a t e o i l v e n t u r e s b e c a u s e t h e p r e d o m i n a n t A m e r i c a n ' m u l t i n a t i o n a l s ' w e r e c o n s i d e r e d t o b e t o o u n a c c o u n t a b l e a n d b e n t o n c h a r g i n g m a x i m u m p r i c e s f o r i m p o r t e d o i l . * A s we s h a l l s e e , t h i s g o v e r n m e n t a t t i t u d e i s d o c u m e n t e d b y m a n y s t u d i e s a n d w a s o n l y r e i n f o r c e d 2 b y t h e o i l c r i s i s . I f t h e v a r i o u s n a t i o n a l b o u r g e o i s i e s o f E u r o p e h a d b e e n - 3 7 -m o r e v i g o r o u s i n b u i l d i n g u p d o m e s t i c p e t r o l e u m c o r p o r a t i o n s , t h e n s t a t e i n t e r v e n t i o n i n t o o i l m i g h t h a v e b e e n d a m p e n e d . B u t t h i s w a s n o t t o b e a n d s o g o v e r n m e n t s h a v e h a d t o f i l l t h e g a p l e f t b y c a p i t a l . I n t h e U n i t e d S t a t e s , o n t h e o t h e r h a n d , w i t h i t s w i d e s p r e a d o i l r e s e r v e s a n d d o m e s t i c a l l y c o n t r o l l e d p e t r o l e u m c o r p o r a t i o n s , t h e s t a t e h a s n o t b e e n c o m p e l l e d t o a d o p t d i r e c t i n t e r v e n t i o n o v e r t h e l a s t c e n t u r y . T h e r f i m a s s i v e p o l i t i c a l w e i g h t o f t h e o i l c o r p o r a t i o n s i n A m e r i c a , t h e p o s i t i v e c o n t r i b u t i o n t h e y m a k e t o t h e c o u n t r y ' s b a l a n c e o f p a y m e n t s , t h e a p p a r e n t s a t i s f a c t i o n o f g o v e r n m e n t w i t h t h e i r t r a c k - r e c o r d , a n d t h e U n i t e d S t a t e ' s t r a d i t i o n o f n o n - i n t e r v e n t i o n , h a v e a l l c o m b i n e d t o b l o c k t h e c r e a t i o n o f a p u b l i c o i l f i r m . E v e n i n t h e f a c e o f t h e o i l c r i s i s t h e s e f a c t o r s c o n t i n u e d t o h o l d s t a t i s m a t b a y . C a n a d a , o n t h e o t h e r h a n d , h a s b e e n h i g h l y r e l i a n t o n f o r e i g n o i l f i r m s f o r m o s t o f i t s h i s t o r y . O n e m i g h t e x p e c t O t t a w a t o h a v e t u r n e d t o s t a t i s m l i k e h e r E u r o p e a n c o u n t e r p a r t s l o n g b e f o r e t h e l y 7 0 ' s - e s p e c i a l l y g i v e n C a n a d a ' s p u b l i c e n t e r p r i s e t r a d i t i o n . H o w e v e r , s h e p o s s e s s e d l i t t l e p r o c l i v i t y f o r i n d i g e n o u s o w n e r s h i p o f v i t a l e c o n o m i c s e c t o r s c o m p a r e d t o m o s t s t a t e s . A d d i t i o n a l l y , t h o u g h t h e r e i s l i t t l e e v i d e n c e t o s u g g e s t t h e m u l t i n a t i o n a l s t r e a t e d C a n a d a a n y b e t t e r t h a n E u r o p e a n c o u n t r i e s i n t h e y e a r s b e f o r e t h e o i l c r i s i s , s u c c e s s i v e C a n a d i a n g o v e r n m e n t s s e e m e d q u i t e s a t i s f i e d w i t h t h e s e r v i c e r e n d e r e d b y t h e o i l g i a n t s . A l s o i m p o r t a n t , t h e p o s t - w a r d i s c o v e r y o f A l b e r t a n r e s e r v e s a l l o w e d t h e C a n a d i a n s t a t e t o f e e l c o s y a n d s a t i s f i e d w i t h n o n - i n t e r v e n t i o n , b y r e d u c i n g t h e d e p e n d e n c e o n m u l t i n a t i o n a l c o n t r o l l e d o i l i m p o r t s . Y e t i n C h a p t e r 4 , w e s h a l l s e e h o w t h e o i l c r i s i s a n d t h e r e t u r n t o d e p e n d e n c y o n f o r e i g n p e t r o l e u m i n t h e m i d - s e v e n t i e s , a s t o t a l - 3 8 -c o n s u m p t i o n r o s e a b o v e p r o d u c t i o n , m a r k e d t h e e n d o f t h e l o n g r e i g n o f t h e m u l t i n a t i o n a l s i n t h e C a n a d i a n o i l p a t c h a n d a s s u p p l i e r o f f o r e i g n c r u d e . D i v e r t e d t a n k e r s , d i s a p p e a r i n g r e s e r v e s a n d a n e x p l o r a t i o n s t r i k e , a l l c o u r t e s y o f t h e o i l c o m p a n i e s , w o u l d f i n a l l y m a k e t h e b e h a v i o u r o f t h e m u l t i n a t i o n a l s u n s a t i s f a c t o r y i n t h e e y e s o f t h e C a n a d i a n s t a t e . T h e e a r l i e s t i n s t a n c e o f a s t a t e e n t e r i n g t h e o i l b u s i n e s s w a s G r e a t B r i t a i n , w h e r e i n o r d e r t o g u a r a n t e e f u e l s u p p l i e s f o r t h e R o y a l N a v y , t h e g o v e r n m e n t c r e a t e d B r i t i s h P e t r o l e u m i n 1 9 1 3 . S o o n a f t e r t h e F i r s t W o r l d W a r , F r a n c e i n h e r i t e d h e r v e r y o w n o i l c o m p a n y t h r o u g h t h e t a k e o v e r o f I r a q P e t r o l e u m , c e d e d b y G e r m a n i n t e r e s t s u n d e r t h e V e r s a i l l e s T r e a t y . F r a n c e q u i c k l y c o n c l u d e d ' t h a t i f s h e w i s h e d t o b r e a k t h e r a p i d l y d e v e l o p i n g B r i t i s h P e t r o l e u m h o l d o n t h e c o n t i n e n t , t h e p r i z e h a d t o b e a c t i v a t e d . A r o u n d t h e s a m e t i m e , I t a l y s e t u p i t s v e r y o w n c o u n t e r p a r t ( A G I P ) , w i t h s i m i l a r g o a l s o f e x p l o r i n g a n d o b t a i n i n g a t o e h o l d i n f o r e i g n r e s e r v e s . A d e c a d e l a t e r , d u r i n g t h e d e p r e s s i o n , c e r t a i n p r i v a t e I t a l i a n f i r m s c o l l a p s e d a n d w e r e a d d e d t o A G I P . T h u s , t h e c i r c u m s t a n c e s s u r r o u n d i n g t h e b i r t h o f t h e s e c o m p a n i e s w e r e d i v e r s e , i n c l u d i n g c o n s i d e r a t i o n s o f s e c u r i t y , r e p a r a t i o n s , b a n k r u p t c y a n d e v e n p r e s t i g e . P r e s t i g e e n t a i l e d a r e f u s a l b y e a c h s t a t e t o r e l y o n s o m e f o r e i g n o i l f i r m t o p r o v i d e t h e e n e r g y r e q u i r e m e n t s o f t h e c o u n t r y . A t t h a t t i m e , i t w a s n o t a s i f o i l w a s t h e d o m i n a n t e n e r g y f o r m , w h o s e a b s e n c e m i g h t r a p i d l y d e s t r o y a n a t i o n a l e c o n o m y - s t i l l , p e t r o l e u m w a s a • p r e s t i g e o u s i n d u s t r y c o m p a r a b l e t o a i r c r a f t , a u t o m o b i l e o r e n g i n e p r o d u c t i o n . E v e r y s e l f - r e s p e c t i n g n a t i o n - s t a t e r e q u i r e d i t s o w n . -39-N e v e r t h e l e s s , t h e r e w e r e m a t e r i a l r e a s o n s a s w e l l f o r g o v e r n m e n t ' s b u i l d i n g a n d e x p a n d i n g s t a t e o i l e n t e r p r i s e s . P r o s p e c t s f o r t h e f u t u r e u t i l i z a t i o n o f c r u d e l o o k e d p r o m i s i n g d u r i n g t h i s p e r i o d a n d e v e r y m a j o r E u r o p e a n s t a t e w i s h e d t o m a x i m i z e t h e n a t i o n a l e c o n o m i c b e n e f i t s o f s u c h a p o t e n t i a l l y s t r a t e g i c f u e l . T h e s e g o v e r n m e n t s f e l t t h a t d o m e s t i c a l l y o w n e d o i l f i r m s , i n p a r t i c u l a r t h o s e w i t h s t a t e p a r t i c i p a t i o n , t e n d e d t o b e m o r e r e s p o n s i v e t o t h e n e e d s o f t h e h o m e c o u n t r y t h a n t h e i r f o r e i g n c o u n t e r p a r t s . D u e t o t h e h e s i t a n c y o f p r i v a t e e n t r e p r e n e u r s , m o r e o v e r , t h e s t a t e h a d t o i n t e r v e n e i n a d i r e c t m a n n e r . T h e r e f u s a l o f t h e d o m e s t i c p r i v a t e s e c t o r " t o g o i t a l o n e " a n d b u i l d - u p s i z e a b l e o i l f i r m s c a p a b l e o f w o r l d w i d e e x p l o r a t i o n a n d p r o d u c t i o n f o r c e d t h e h a n d o f t h e s t a t e . On t h e s t a t e f e l l t h e r e s p o n s i b i l i t y t o a c t a s c a p i t a l i s t , - o t h e r w i s e , a d o m e s t i c o i l f i r m w o u l d n e v e r e x i s t . C o n s e q u e n t l y , i n e a c h o f t h e E u r o p e a n c o u n t r i e s " i t w a s t h e r e s p e c t i v e g o v e r n m e n t s w h i c h s t e p p e d i n t o p u t a 3 n a t i o n a l c o m p a n y o n t h e m a p i n t h e f i r s t i n s t a n c e ' ! . N a t i o n a l o i l f i r m s q u i c k l y b e c a m e p r i v a t e - s t a t e v e n t u r e s , e n a b l i n g b o u r g e o i s p a r t i c i p a t i o n i n t h e r i s k y b u s i n e s s o f o i l , w h i c h o t h e r w i s e w o u l d h a v e s t a y e d h o m e . T h u s , m o t i v e s o f n a t i o n a l p r e s t i g e b e c a m e p a r t a n d p a r c e l o f g o v e r n m e n t a l e f f o r t s t o m a x i m i z e i n d u s t r i a l p r o m o t i o n v i a t h e c o n s t r u c t i o n o f n a t i o n a l o i l f i r m s ; c o m p a n i e s t h a t m i g h t p r o v i d e ' c h e a p e r a n d m o r e r e c u ' r e p e t r o l e u m f o r -' t h e n a t i o n t h a n t h e f o r e i g n m u l t i n a t i o n a l s . I n t h e U n i t e d S t a t e s a n o t h e r s e t o f c o n d i t i o n s a p p l i e d , w h i c h k e p t t h e s t a t e o u t o f t h e o i l i n d u s t r y a n d m o s t o t h e r e c o n o m i c s e c t o r s a s w e l l . T o b e g i n w i t h , A m e r i c a n c a p i t a l , a p i o n e e r i n s i z e a n d a b i l i t y , d i d n o t r e q u i r e a n y o f t h e i r p e t r o l e u m r e l a t e d r i s k s t o b e s o c i a l i z e d a n d a s s u m e d - 4 0 -b y t h e s t a t e . ; P r i v a t e b u s i n e s s w a s q u i t e c a p a b l e o f g o i n g i t a l o n e . I n a c o u n t r y w h e r e f i v e o f t h e s e v e n l a r g e s t o i l m u l t i n a t i o n a l s i n t h e w o r l d w e r e b o r n , i t w a s u n n e c e s s a r y f o r t h e s t a t e t o s u b s t i t u t e o r w o r r y a b o u t n a t i o n a l p r e s t i g e . T o t o p m a t t e r s o f f , t h e e x i s t e n c e a n d c o n t i n u i n g d i s c o v e r y o f d o m e s t i c r e s e r v e s m e a n t e v e n l e s s n e e d f o r s t a t e c o n c e r n . F i n a l l y , a v e r y s t r o n g t r a d i t i o n o f p r i v a t e e n t e r p r i s e , a s s u m i n g i d e o l o g i c a l p r o p o r t i o n s , w e i g h e d h e a v i l y o n a n y s t a t i s t n o t i o n , t h o u g h n o r e a s o n e x i s t e d t o s e r i o u s l y c o n s i d e r d i r e c t i n t e r v e n t i o n i n t h e f i r s t p l a c e . T h e p o s t - w a r o i l b o o m h a d n o n e w i m p a c t o n t h e t r a d i t i o n a l a b s t i n e n c e o f t h e A m e r i c a n s t a t e , b u t i n E u r o p e i t u s h e r e d i n a n e v e n g r e a t e r r o l e f o r s t a t e p e t r o l e u m c o r p o r a t i o n s . E N I f o r e x a m p l e , t h e p o s t -w a r I t a l i a n n a t i o n a l o i l v e n t u r e , p e r h a p s b e s t i l l u s t r a t e s h o w s u c h p u b l i c e n t e r p r i s e s c a m e t o p l a y a n i n c r e a s i n g l y d e c i s i v e r o l e i n s t i m u l a t i n g t h e e n t i r e n a t i o n a l e c o n o m y - p a r t i c u l a r l y i n d u s t r y . A g a i n s t g r e a t o d d s a n d w i t h s o m e s u c c e s s , " t h e E N I , w h o s e i n t e n d e d f u n c t i o n w a s t o p r o v i d e l o w - c o s t e n e r g y f o r I t a l y , p l a y e d t h e d u a l r o l e o f a t t e m p t i n g t o b e a t d o w n t h e p r i c e o f i m p o r t e d c r u d e o i l , a n d t o g a i n f o r I t a l y d i r e c t o w n e r s h i p o f o v e r s e a s o i l " . ^ I n c r e a s i n g l y d u r i n g t h e p o s t - w a r p e r i o d , t h e E N I s e r v e d l e s s a n d l e s s t h e p u r p o s e o f m a k i n g l i f e e a s i e r f o r t h o s e o i l s h y I t a l i a n c a p i t a l i s t s w h o n e e d e d t h e i r h a n d h e l d b y t h e s t a t e . I n s t e a d , m o r e a n d m o r e i t f u r t h e r e d t h e i n t e r e s t s o f g e n e r a l c a p i t a l . F r o m a n e q u a l j o i n t - v e n t u r e w i t h t h e s t a t e , p r i v a t e c a p i t a l b e c a m e a t i n y s h a r e h o l d e r i n t h e A G I P s u b s i d i a r y o f t h e E N I . P r i v a t e o i l c a p i t a l w a s l e f t b y t h e w a y s i d e a s t h e s t a t e s t e p p e d i n t o d o t h e j o b a l o n e : " t o a p p l y t o t h e N a t i o n a l e c o n o m y t h e s t i m u l u s o f p l e n t i f u l d o m e s t i c - 4 1 -f u e l f o r i n d u s t r y a t a c h e a p p r i c e " . A s A n d r e w S h o n f i e l d n o t e s , I t a l i a n " i n d u s t r y s u f f e r e d f r o m a d i s a d v a n t a g e d u r i n g i t s e a r l y d e v e l o p m e n t . . . b e c a u s e o f i t s l a c k o f c h e a p d o m e s t i c f u e l " , b u t d u e t o t h e E N I t h i s w a s " d e c i s i v e l y r e v e r s e d f r o m t h e e a r l y 1 9 5 0 ' s o n w a r d " . I n s o d o i n g , t h e E N I c a m e i n t o d i r e c t c o n f l i c t w i t h t h e f o r e i g n m u l t i n a t i o n a l s f u n c t i o n i n g i n I t a l y . B e r e f t o f i n d i g e n o u s c r u d e , I t a l y ' s d i s a d v a n t a g e h a d b e e n m a x i m i z e d b y t h e g i a n t s , w h o a t t e m p t e d t o e x t r a c t e v e r y c e n t p o s s i b l e f o r i m p o r t s . T h e E N I g o t i n t o t h e a c t t o u n d e r c u t s u c h d e p e n d e n c e t h r o u g h t h e i m p o r t a t i o n o f p o l i t i c a l l y ' h o t ' b u t r e l a t i v e l y l e s s e x p e n s i v e S o v i e t o i l . A l s o , b y a c t i n g a s t h e m i d d l e m e n a n d i m p o r t i n g o i l f r o m a n y s o u r c e a v a i l a b l e , E N I u n d e r m i n e d t h e " i n t e r n a t i o n a l c o m p a n i e s " c o n t r o l l e d s y s t e m o f o i l p r i c i n g , ( w h i c h h a d ) p l a c e d E u r o p e u n d e r a n u n n e c e s s a r i l y h i g h b u r d e n o f f o r e i g n e x c h a n g e c o s t s " . ' ' S i n c e t h e e x p e n s e o f i m p o r t i n g e n e r g y i s a m a j o r b u r d e n o n s c a r c e f o r e i g n e x c h a n g e , e v e r y d o l l a r s a v e d o r f u n n e l e d t h r o u g h t h e s t a t e o i l f i r m w a s t o I t a l y ' s a d v a n t a g e . T h u s , t h e g o v e r n m e n t a c t i v e l y s o u g h t t o - r e d u c e t h e s h a r e o f t h e m a r k e t h e l d b y t h e m u l t i n a t i o n a l s a n d t o r e p l a c e t h e m w i t h p u b l i c e n t e r p r i s e . I n o t h e r w o r d s , s t a t e s u b s t i t u t i o n d i d n o t a i d t h e o i l m u l t i n a t i o n a l s b u t i n s t e a d d i r e c t l y c h a l l e n g e d t h e m . O b v i o u s l y , a j o i n t o w n e r s h i p c o r p o r a t i o n s u c h a s A G I P h a d n o t e n a b l e d t h e s t a t e t o p u r s u e a s t r a t e g y o f p e t r o l e u m s e l f -r e l i a n c e r a p i d l y e n o u g h . A g r o w i n g u s e r o f o i l d u r i n g t h e p o s t - w a r p e r i o d , F r a n c e s u f f e r e d f r o m m a n y o f t h e s a m e p r o b l e m s a s I t a l y , s u c h a s a n a b s e n c e o f r e s e r v e s a n d t h e w e i g h t y p r e p o n d e r a n c e o f t h e m u l t i n a t i o n a l s , a n d c o n s e q u e n t l y t o o k t h e s a m e a c t i o n i n t h e h o p e o f f o b t a i n i n g t h e s a m e b e n e f i t s . F r a n c e c h o s e - 4 2 -t o r e l y l e s s o n t h e o l d e r j o i n t - v e n t u r e , C o m p a g n i e F r a n c a i s e d e P e t r o l e s ( C F P ) , s e e k i n g i n s t e a d t o e x e r c i s e f u l l g o v e r n m e n t a l c o n t r o l i n a w h o l l y o w n e d a n d v e r y p o w e r f u l s t a t e o i l f i r m , n a m e l y E L F - E R A P , e s t a b l i s h e d i n o t h e d a y s o f G a u l l i s t n a t i o n a l i s m . I n s o d o i n g , t h e p u r p o s e w a s t o b e t t e r s e c u r e t h e f u l l a d v a n t a g e s o f c h e a p a n d p l e n t i f u l p e t r o l e u m f o r a n i n c r e a s i n g l y o i l d e p e n d e n t F r e n c h e c o n o m y . B r i t a i n , i n t h e m e a n t i m e , c o n t i n u e d t o r e l y o n i t s p a r t o w n e r s h i p i n B P . I t w o u l d t a k e t h e o i l r e v o l u t i o n a n d t h e d i s c o v e r y o f N o r t h S e a r e s e r v e s , t o c o n v i n c e t h e L a b o u r G o v e r n m e n t o f t h e b e n e f i t s o f f u l l o w n e r -s h i p o f a s t a t e p e t r o l e u m f i r m , e s p e c i a l l y f o r t h e s a k e o f B r i t a i n ' s b a d l y n e g l e c t e d i n d u s t r i a l b a s e . A s i t t u r n e d o u t , h o w e v e r , B r i t a i n f a r e d b e t t e r w i t h o n l y B P , t h a n F r a n c e d i d w i t h h e r w h o l l y o w n e d p e t r o l e u m a r m . T h e N o r t h S e a f a v o u r e d t h e B r i t i s h . F r a n c e , o n t h e o t h e r h a n d , a f t e r s o m u c h i n i t i a l s u c c e s s , s a w t h e n a t i o n a l i z a t i o n o f E R A P ' s c o n c e s s i o n s i n A c l g e r i a j u s t b e f o r e t h e 1 9 7 3 c r i s i s , w h i c h t h r e w t h e c o u n t r y i n t o t h e s a m e b o a t a s o i l p o o r G e r m a n y a n d I t a l y . " O n c e m o r e i n s e a r c h o f a n i n d e p e n d e n t c r u d e o i l b a s e " , F r a n c e ' s d i l e m m a i l l u s t r a t e d t h a t s t a t e o i l f i r m s w e r e b y g n o m e a n s a n a u t o m a t i c g u a r a n t e e o f o i l a b u n d a n c e . H i s t o r i c a l a n d p o l i t i c a l c i r c u m s t a n c e s b l o c k e d G e r m a n y ' s e f f o r t s t o e m u l a t e h e r E u r o p e a n n e i g h b o u r s . A l t h o u g h u n d e r t h e s a m e c o n s t r a i n t s , t h a t i s , l a c k i n g l o c a l r e s e r v e s a n d a b o u r g e o i s i e p r e p a r e d t o t a k e t h e p l u n g e i n t o o i l , G e r m a n y h a s n o t p o s s e s s e d a d o m e s t i c p e t r o l e u m c o m p a n y f o r m o s t o f h e r h i s t o r y . W a r r e p a r a t i o n s r o b b e d t h e f i r s t e f f o r t s i n 1 9 2 0 , w h i l e t h e A m e r i c a n p o s t - w a r m i l i t a r y a n d p o l i t i c a l o c c u p a t i o n , q u i t e h o s t i l e t o f u r t h e r G e r m a n s t a t i s m , p u t a n y n o t i o n o f a n a t i o n a l o i l f i r m o n i c e . - 4 3 -D e f e a t e d a n d i m p o t a n t , " G e r m a n y r e c o g n i z e d ( t h a t ) t h e p r i n c i p a l ( r o l e w o u l d b e ) p l a y e d b y f o r e i g n o w n e d , m a i n l y A n g l o - A m e r i c a n o i l c o m p a n i e s . " ^ T h e d e p e n d e n c e a n d d i s a d v a n t a g e t o t h e e c o n o m y w h i c h t h i s e n t a i l e d w a s a c c e p t e d . O n l y i n t h e m i d - s i x t i e s , a f t e r A m e r i c a n h e g e m o n y h a d w a n e d a n d o i l i m p o r t s h a d s o a r e d , d i d t h e s t a t e b e g i n t o t a k e m e a s u r e s t o s a f e -g u a r d s i n d u s t r i a l s t r u c t u r e h i g h l y d e p e n d e n t o n f o r e i g n o i l - t o t h e 1 1 t u n e o f o v e r 5 0 p e r c e n t o f a l l e n e r g y c o n s u m e d i n t h e c o u n t r y . Y e t t h e c o n t i n u e d r e l u c t a n c e o f G e r m a n c a p i t a l t o b e c o m e e m b r o i l e d i n a n o i l i n d u s t r y a l r e a d y d o m i n a t e d b y t h e m u l t i n a t i o n a l s n e c e s s i t a t e d s t a t e i n v o l v e m e n t . G o v e r n m e n t f i n a n c i a l a i d w a s f o l l o w e d b y p r e s s u r e o n t h e f e w s m a l l G e r m a n o i l f i r m s t h a t d i d e x i s t t o f u s e , c u l m i n a t i n g i n a c o m p a n y w i t h d i r e c t 12 s t a t e p a r t i c i p a t i o n c a l l e d V E B A . I n i t i a l l y h y d r o - p o w e r e d b e f o r e t h e l a s t w a r , J a p a n s h o w e d l i t t l e i n t e r e s t i n p e t r o l e u m w h e n c o m p a r e d t o o t h e r i n d u s t r i a l i z e d n a t i o n . C o n s i d e r a t i o n s o f p r e s t i g e h a d l i t t l e i m p a c t e i t h e r . A s w i t h p o s t - w a r G e r m a n y , d e f e a t e d J a p a n a l s o c a m e u n d e r t h e A m e r i c a n w i n g , e n a b l i n g t h e m u l t i n a t i o n a l s t o i n t r o d u c e p e t r o l e u m , w i t h o u t f e a r o f J a p a n e s e s t a t e i n t e r f e r e n c e , a n d 1 3 t o c o n t r o l m u c h o f t h e c o u n t r y ' s m a r k e t i n g , r e f i n i n g a n d a l l o f t h e s u p p l y i n g . C o n s e q u e n t l y , J a p a n m o v e d r a p i d l y i n t o t h e o i l a g e , s o t h a t b y 1 9 7 3 , u p t o BO p e r c e n t o f t h e c o u n t r y ' s e n t i r e e n e r g y r e q u i r e m e n t s c a m e f r o m i m p o r t e d o i l . 1 4 A s t i m e p a s s e d b y , e v e r y a d d i t i o n a l b a r r e l o f o i l u n l o a d e d o n t h e J a p a n e s e i s l a n d s p r o p o r t i o n a l l y m o v e d m a t t e r s o u t o f T o k y o ' s h a n d s . V e r y s l o w l y , -44-s u c c e s s t y e J a p a n e s e g o v e r n m e n t s . . . w o r r i e d a b o u t o i l t o a n i n c r e a s i n g d e g r e e , a n d t h e i r d e g r e e o f c o n c e r n h a s b e e n g r a d u a l l y r e f l e c t e d i n a n i n c r e a s i n g w i l l i n g n e s s a n d i n t e n t i o n t o d o s o m e t h i n g a b o u t i t J 5 B u t o l d w a y s s e e m e d t o d i e h a r d a n d J a p a n a c t u a l l y t o o k l i t t l e d e c i s i v e  a c t i o n a s s h e d r i f t e d t o w a r d a p r e c i p i c e . T h e c o u n t r y d i d t a k e o n e s t e p a n d i n a u g u r a t e d a s m a l l P u b l i c P e t r o l e u m D e v e l o p m e n t C o r p o r a t i o n ( P D P C j i n 1 9 6 7 t o t r y t o o p r o m o t e t h e g r o w t h o f o i l s u p p l i e s u n d e r J a p a n e s e c o n t r o l , a n d h e n c e a v a i l a b l e a t l o w e r f o r e i g n e x c h a n g e c o s t s . T h e c o r p o r a t i o n ' s a i m w a s t o e n g a g e i n j o i n t - v e n t u r e s , g u a r a n t e e l o a n s t o d o m e s t i c o i l f i r m s , g r a n t t e c h n i c a l a d v i c e a n d f u l f i l l a n y o t h e r r e q u i r e m e n t n e c e s s a r y w h e n e v e r a s t a t e s o c i a l i z e s c o s t s . 1 6 I n e v i t a b l y , a s e l s e w h e r e , t h e J a p a n e s e s t a t e c a m e i n t o c o n f l i c t w i t h t h e f o r e i g n o i l m u l t i n a t i o n a l s . U n d e r a n o r i g i n a l p o s t - w a r a g r e e m e n t , J a p a n e s e r e f i n e r i e s w e r e b u i l t w i t h 5 0 p e r c e n t p a r t i c i p a t i o n b y t h e A m e r i c a n o i l g i a n t s , a n d t h e p e r m a n e n t r i g h t o f t h e s e f o r e i g n c o m p a n i e s t o s u p p l y a l l t h e c r u d e o i l e v e r n e e d e d b y t h e r e f i n e r i e s . 1 ^ P D P C e f f o r t s t o i m p o r t c h e a p e r S o v i e t o i l , o r c r u d e f r o m n o n - m u l t i n a t i o n a l c o n t r o l l e d c o n c e s s i o n s a n d h a v e i t r e f i n e d h a s o f t e n b e e n b l o c k e d b y t h e s e s a m e o i l g i a n t s . T h e r e s u l t h a s b e e n t e n s i o n a n d c o n f l i c t . E v e n u n d e r p r e s s u r e , t h e r e h a s b e e n a r e a l " u n w i l l i n g n e s s o f r e f i n e r i e s i n J a p a n c o n t r o l l e d b y f o r e i g n c o m p a n i e s t o t a k e m o r e t h a n a v e r y l i m i t e d a m o u n t " ; C o n s e q u e n t l y , J a p a n w a s f a c e d w i t h a n u m b e r o f o i l r e l a t e d p r o b l e m s w h e n s h e e n t e r e d t h e 1 9 7 0 ' s ' , t h e m u l t i n a t i o n a l s , a f o r e i g n e x c h a n g e d r a i n d u e t o m a s s i v e c r u d e i m p o r t s , a n e v e r ^ h e i g h t e n i n g d e p e n d e n c y o n t h e w h i m o f - 4 5 -t h o s e c o u n t r i e s , w h o c o n t r o l t h e M i d d l e E a s t e r n r e s e r v e s , a n d a r e l i a n c e o n n o n - J a p a n e s e t a n k e r f l e e t s . C o n s e q u e n t l y , w h e n i t c o m e s t o p e t r o l e u m , i n a l l o f t h e m a j o r a d v a n c e d c a p i t a l i s t c o u n t r i e s s a v e t h e U n i t e d S t a t e s , s t a t i s m h a s b e e n t h e c a s e t o s o m e d e g r e e o r a n o t h e r . D u e t o t h e s p e c i f i c i t y o f e a c h c o u n t r y , t h e s i z e o f t h e s e s t a t e o i l e n t e r p r i s e s a n d t h e d e g r e e o f g o v e r n m e n t c o n t r o l o v e r t h e i r a c t i o n s h a s v a r i e d w i d e l y . 2 . 2 T h e O i l S h o c k , t h e R e a c t i o n o f t h e M u l t i n a t i o n a l s a n d t h e C h o s e n  I n s t r u m e n t s o f G o v e r n m e n t I n O c t o b e r 1 9 7 3 , O P E C i m p o s e d u n i l a t e r a l i n c r e m e n t a l c r u d e e x p o r t r e s t r i c t i o n s a n d p r i c e h i k e s o n a n u m b e r o f n a t i o n s . T h i s m o v e , i n c o n -j u n c t i o n w i t h e a r l i e r p r i c e j u m p s , e f f e c t i v e l y d e s t r o y e d t h e w o r l d o f o i l a s i t h a d b e e n t r a d i t i o n a l l y k n o w n . A c r i s i s o f q u a l i t a t i v e l y d i f f e r e n t m a g n i t u d e t h a n a n y p r e v i o u s e n e r g y r e l a t e d p r o b l e m now f a c e d t h e w e s t e r n i n d u s t r i a l s t a t e s . S o m e w h a t i r o n i c a l l y , i t w a s p r e c i s e l y t h e v e r y s u c c e s s o f o i l i n s u s t a i n i n g e c o n o m i c g r o w t h a n d i n p e n e t r a t i n g new m a r k e t s w h i c h e x p o s e d t h e m a j o r i n d u s t r i a l p o w e r s t * o i n c r e a s e d d e p e n d e n c e o n a s m a l l g r o u p o f o i l e x p o r t i n g c o u n t r i e s ( s e e A p p e n d i x A ) 1 9 . D u r i n g t h e e m b a r g o , F r a n c e a n d B r i t a i n w e r e g i v e n m o s t f a v o u r e d s t a t u s b y O P E C , w h e r e a s t h e U n i t e d S t a t e s , J a p a n , W e s t G e r m a n y a n d t h e N e t h e r l a n d s c a m e u n d e r t h e g u n f o r t h e i r p r o - I s r a e l i s t a n c e . T h e m u l t i -/ - 4 6 -n a t i o n a l s , s t i l l r e s p o n s i b l e f o r a g o o d p o r t i o n o f c r u d e s u p p l i e s t o 2 0 E u r o p e a n d a l l o f N o r t h A m e r i c a ' s , a n n o u n c e d t o t h e s e c o u n t r i e s , i n c l u d i n g B r i t a i n a n d F r a n c e , t h a t f u t u r e o i l n e e d s c o u l d n o t b e m e t a n d t h e c o s t m u s t r i s e . T h e a n n o u n c e m e n t h i t h o m e a s a l l t h e w e s t e r n " i n d u s t r i a l c o u n t r i e s b e c a m e d e s p e r a t e l y c o n c e r n e d w i t h t h e s e c u r i t y a n d 21 t h e p r i c e o f t h e i r o i l s u p p l i e s " . T h o s e a b s o l u t e i n c r e a s e s i n p e t r o l e u m n e e d e d t o f u e l n e w e c o n o m i c g r o w t h w o u l d b e t h e f i r s t t o d i s a p p e a r , f o l l o w e d b y t h e e r o s i o n o f t h e c r u d e i m p o r t s n e c e s s a r y t o m a i n t a i n t h e l e v e l c o n s u m e d i n y e a r s p a s t . I n t h e t h i c k o f t h e c r i s i s , e v e r y c o u n t r y b u t t h e U n i t e d S t a t e s b e c a m e e x t r e m e l y w a r y o f t h e a c t i o n s o f t h e m a j o r s , t h e m e d i u m - s i z e d i n d e p e n d e n t o i l c o m p a n i e s a n d e v e n t h e i r own s t a t e p e t r o l e u m c o r p o r a t i o n s . I n t h e c a s e o f t h e p r i v a t e o i l c o m p a n i e s , m o s t n o t a b l y t h e f i v e m a j o r s a n d s e v e n m e d i u r n -s i z e d c i n d e p e n d e n t s , a u t o n o m o u s d e c i s i o n - m a k i n g h a s a l w a y s o c c u r r e d l a r g e l y b e y o n d t h e p o w e r o f t h e n a t i o n - s t a t e . T h e s e b u s i n e s s o r g a n i z a t i o n s r a n k a m o n g t h e m o s t s i z e a b l e c o r p o r a t i o n s i n t h e w o r l d a n d a r e c a p a b l e o f m o b i l i z i n g t r e m e n d o u s f i n a n c i a l , e c o n o m i c a n d p o l i t i c a l r e s o u r c e s . F o r i n s t a n c e , t h e b i g g e s t o f t h e m u l t i n a t i o n a l s r i v a l m a n y s t a t e s i n r e v e n u e a l o n e . T h e i r a b i l i t y t o m a k e p o l i c y i n t h e c o n f i n e s o f t h e c o r p o r a t e b o a r d -r o o m , w i t h p e r h a p s p r o f o u n d r e p e r c u s s i o n s o n a c o u n t r y ' s p r i c e a n d s u p p l y 2 2 o f e n e r g y , h a s b e e n w e l l d o c u m e n t e d . T h e i r c o n t r o l o f m a j o r c r u d e c o n -c e s s i o n s , t a n k e r s , r e f i n e r i e s a n d d i s t r i b u t i o n n e t w o r k s a l s o m e a n s t h a t i n c r e d i b l e p r e s s u r e c a n b e b r o u g h t t o b e a r o n g o v e r n m e n t s d e e m e d t o o i n t e r v e n t i o n i s t . T h e i n t e r e s t s o f t h e o i l c o r p o r a t i o n s a n d n a t i o n a l g o v e r n m e n t s o f t e n d i v e r g e . A s o n e s t u d y c o n c e r n e d w i t h t h e r e l a t i o n s h i p b e t w e e n s t a t e a n d - 4 7 -m u l t i n a t i o n a l s c o n c l u d e s : -g o v e r n m e n t s w i l l f i n d t i m e a n d a g a i n t h a t t h e c o m p a n i e s - t h e p r i v a t e o n e s b a s e d a b r o a d b u t a l s o t h o s e w i t h a d o m e s t i c b a s e . . . - o p e r a t e u n d e r c r i t e r i a o t h e r t h a n t h e n a t i o n a l i n t e r e s t , w h i c h g o v e r n m e n t m a y s p e l l o u t a t a g i v e n t i m e . A c t i o n s d e s i g n e d t o p r o v i d e p r o f i t m a x i m i z a t i o n , a s s e t m a i n t e n a n c e a n d g r o w t h , o r t r a n s n a t i o n a l f l e x i b i l i t y - i n b r i e f , t h o s e t h a t s e e m e d " g o o d f o r t h e c o m p a n y " - a r e o f t e n f o u n d b a d b y t h e p r e v a i l i n g c r i t e r i a o f n a t i o n a l i n t e r e s t . 2 3 S u c h a c o n f l i c t i s p r e c i s e l y w h a t t r a n s p i r e d d u r i n g t h e o i l c r i s i s a n d r e s u l t e d i n f u r t h e r g o v e r n m e n t r e l i a n c e o n s t a t i s m . T h e m o s t a p p a r e n t r e s p o n s e o f t h e m u l t i n a t i o n a l s t o t h e c r i s i s w a s t h a t t h e i m p l e m e n t a t i o n o f O P E C s u p p l y r e s t r i c t i o n s w o u i l d t a k e p l a c e . I n o t h e r w o r d s , t h e o i l g i a n t s c o - o p e r a t e d f u l l y w i t h O P E C . W h e t h e r t h e y h a d a n y c h o i c e o r n o t i s d e b a t a b l e , b u t w h a t i s c l e a r i s t h a t m o s t w e s t e r n n a t i o n s f e l t t h e m u l t i n a t i o n a l s w e r e o v e r - z e a l o u s i n a p p l y i n g t h e e m b a r g o . T h e a p p a r e n t e a g e r n e s s a n d i n t r a n s i g e n c e o f t h e m u l t i n a t i o n a l s i n i m m e d i a t e l y r e s t r i c t i n g s h i p m e n t s a n d a r b i t r a r i l y s e t t i n g h i g h e r p r i c e s p o i s o n e d t h e i r r e l a t i o n s w i t h n u m e r o u s s t a t e s . O n e s t u d y a r g u e s t h a t e x c e p t f o r t h e U n i t e d S t a t e s , " t h e c h a r a c t e r i s t i c r e s p o n s e o f t h e c o n s u m e r g o v e r n m e n t s h a s b e e n t h a t c o m p a n y d i s p o s i t i o n s h a v e a g r e a t d e a l t o d o 2 4 w i t h . . . p a s s i n g o n c o s t s a n d s h o r t a g e " . A c c o r d i n g t o M e n d e r s h a u s e n ( B a l t i m o r e : J o h n H o p k i n s P r e s , 1 9 7 6 ) a n d S t o b a u g h ( D a e d a l u s F a l l , 1976") t h e b a s i s u p o n w h i c h t h e m u l t i n a t i o n a l s o p e r a t e d i n a l l o c a t i n g p e t r o l e u m s u p p l i e s d u r i n g t h e e n e r g y r e v o l u t i o n w a s t h a t a l l c o u n t r i e s w o u l d s u f f e r s h o r t a g e s . T h e y f u n c t i o n e d a s a n a u t h o r i t y - 4 8 -a b o v e a l l g o v e r n m e n t s , a t t e m p t i n g t o d i s t r i b u t e r e d u c t i o n s a c r o s s t h e b o a r d . T h e m o t i v e b e h i n d s u c h a n e q u i l i z a t i o n e f f o r t w a s t h a t t h e v a r i o u s c o r p o r a t i o n s w i s h e d t o r e d u c e t h e c h a n c e s o f l o s i n g a n y o f t h e i r p a r t i c u l a r m a r k e t s i n d i f f e r e n t c o u n t r i e s . M a r k e t s c o m p l e t e l y s t a r v e d f o r o i l m i g h t t u r n t o o t h e r s u p p l i e s o r f o r m s o f e n e r g y i f t h e o p p o r t u n i t y a r o s e . A f t e r t h e e m b a r g o w a s o v e r , h o w e v e r , i t w a s c l e a r t h a t t h e m u l t i -n a t i o n a l s t r a t e g y o f g e n e r a l i z e d c u t s h a d n o t l e d t o u n i f o r m s u f f e r i n g . T h e p r i v a t e o i l s e c t o r m a y h a v e s l i g h t l y c u s h i o n e d O P E C r e d u c t i o n s t o s o m e o f t h e e m b a r g o e d c o u n t r i e s , b u t a s a r e s u l t m a d e v i c t i m s o u t o f i n n o c e n t n a t i o n s . I f a n y c o u n t r y c o u l d b e s a i d t o h a v e b e n e f i t t e d f r o m t h e m u l t i -n a t i o n a l s i t w a s B r i t a i n . I t r e c e i v e d e n o u g h c r u d e f r o m t h e m a j o r s a n d i n d e p e n d e n t s t o e v e n m e e t f o r e c a s t e d g r o w t h n e e d s ( s e e A p p e n d i x B ) . O t h e r s s u f f e r e d m o r e t h a n t h e y s h o u l d h a v e a t t h e h a n d s o f t h e m u l t i n a t i o -n a l s . F r a n c e , s u p p o s e d l y e m b a r g o f r e e , r e c e i v e d s l i g h t l y m o r e o i l f r o m t h e m a j o r s t h a n a y e a r e a r l i e r , t h o u g h n o t e n o u g h t o r e a c h p r o j e c t e d g r o w t h n e e d s , w h i l e t h e i n d e p e n d e n t s c u t t h e i r s h i p m e n t s t o t h e c o u n t r y b y 8 7 % . T h i s d i d n o t e n d e a r t h e m w i t h t h e . t r a d i t i o n a l l y n a t i o n a l i s t i c F r e n c h s t a t e . I n a b s o l u t e t e r m s J a p a n d i d n o t d o t o o b a d l y w i t h t h e m a j o r s , a n d d i d e v e n b e t t e r w i t h t h e i n d e p e n d e n t s , b u t w h e n m e a s u r e d i n t e r m s o f t h e c o u n t r y ' s f o r e c a s t e d r e q u i r e m e n t s , s u p p l i e s w e r e o f f 1 1 % . T h e o i l c o m p a n i e s s h i p p e d 12 - 15% l e s s o i l t o t h e U n i t e d S t a t e s t h a n i n t h e e q u i v a l e n t p e r i o d o f a y e a r e a r l i e r , a n d a l m o s t 3 0 % l e s s t h a n f o r e c a s t e d n e e d s . T h e s a m e w a s t r u e o f W e s t G e r m a n y , t h o u g h t o a l e s s e r d e g r e e . -49-Q u i t e s i g n i f i c a n t l y , o u t o f a l l o f t h e s e g o v e r n m e n t s o n l y t h e U n i t e d S t a t e s w a s n o t o v e r l y d i s s a t i s f i e d w i t h - t h e e f f o r t s o f t h e m u l t i n a t i o n a l s . A s f a r a s m o s t o f t h e s e c o u n t r i e s w e r e c o n c e r n e d t h e o i l g i a n t s w e r e c o n s i d e r e d c u l p a b l e a l o n g w i t h O P E C . G o v e r n m e n t s f e l t f r u s t r a t e d i n t h e i r e f f o r t s t o o b t a i n f i r s t p r i o r i t y a n d h a v e t h e i r b e s t i n t e r e s t s s e r v e d b y t h e m u l t i n a t i o n a l s . T h e o i l c o r p o r a t i o n s w e r e j u s t t o o a u t o n o m o u s f o r t h e l i k e s o f m o s t g o v e r n m e n t s . B e f o r e d i s c u s s i n g t h e r e s p o n s e o f t h e s e d i s s a t i s f i e d g o v e r n m e n t s , i t i s f i r s t u s e f u l t o c o m p l e t e t h e p i c t u r e b y m e n t i o n i n g d i v e r s i o n s . A s p a r t o f t h e m u l t i n a t i o n a l s t r a t e g y t o d i s t r i b u t e t h e s c a r c i t y , t a n k e r d i v e r s i o n s b e c a m e a r e g u l a r o c c u r e n c e , t h o u g h a m o u n t s a n d d e s t i n a t i o n s h a v e n e v e r b e e n d e t e r m i n e d . O n e s t u d y c l a i m s t h a t t h e f i v e m a j o r s a l o n e d i v e r t e d 3 1 % o f t h e i r c r u d e o i l d u r i n g t h e e m b a r g o , t o 25 c o u n t r i e s o t h e r t h a n t h e o r i g i n a l d e s t i n a t i o n . N u m e r o u s p r e s s r e p o r t s a n d g o v e r n m e n t o u t c r i e s a b o u t t a n k e r r o u t e c h a n g e s s u g g e s t t h e d i v e r s i o n s m a y h a v e b e e n e v e n m o r e w i d e s p r e a d a n d n o t s i m p l y l i m i t e d t o t h e m a j o r s . Few i s s u e s d u r i n g t h e o i l c r i s i s w e r e a s e x p l o s i v e o r a s d a m a g i n g t o t h e r e p u t a t i o n s o f t h e o i l c o r p o r a t i o n s a s w h e n a g o v e r n m e n t f o u n d t h a t m u c h n e e d e d o i l w a s b e i n g d i v e r t e d e l s e w h e r e . O f t e n h i g h e r o i l p r i c e s i n a n o t h e r c o u n t r y r e s u l t e d i n t a n k e r s r e c e i v i n g n e w o r d e r s t o c h a n g e r o u t e . Y e t t h i s s h o u l d n o t b e g e n e r a l i z e d . W e s t G e r m a n y , f o r e x a m p l e , w h e r e f u e l p r i c e s w e r e r e l a t i v e l y h i g h e r . t h a n e l s e w h e r e , w a s n o t f l o o d e d w i t h d i v e r t e d , n o n - A r a b e m b a r g o - f r e e o i l . I t s e e m s t h a t m a n y o f t h e t a n k e r d i v e r s i o n s r e s u l t e d f r o m a d j u s t m e n t s i n t h e w o r l d w i d e a l l o c a t i o n o f c r u d e b y t h e m u l t i n a t i o n a l s . T h e o i l c o m p a n i e s t o o k n o n - A r a b c r u d e a w a y f r o m e m b a r g o - f r e e B r i t a i n a n d F r a n c e , -50-a n d i n s t e a d s e n t i t t o t h e U n i t e d S t a t e s a n d t h e N e t h e r l a n d s . I n a c c o r d a n c e w i t h O P E C r e s t r i c t i o n s A r a b o i l w a s d i v e r t e d f r o m t h e s e l a t t e r c o u n t r i e s a n d s e n t t o F r a n c e , B r i t a i n a n d a f t e r s h e w a s r e m o v e d f r o m t h e e m b a r g o l i s t i n m i d - N o v e m b e r f o r m o d i f y i n g h e r p o l i c y i n f a v o u r o f t h e A r a b c a u s e , J a p a n . F r o m t h e v i e w p o i n t o f t h e m u l t i n a t i o n a l s s u c h a l t e r a t i o n s i n c r u d e s h i p m e n t s w e r e t h e l q g i c a l w a y t o g e t a t l e a s t s o m e p e t r o l e u m t o a l l n a t i o n - s t a t e s . F r o m t h e p e r s p e c t i v e o f e a c h i n d i v i d u a l c o u n t r y , h o w e v e r , i t w a s d i f f i c u l t t o r e m a i n i n a c t i v e a n d h o p e . a n a l l o c a t i o n a l s y s t e m , w h i c h t h e y h a d n o c o n t r o l l o v e r , w o u l d w o r k w h i l e i n d u s t r i e s c l o s e d a n d f u l l t a n k e r s e n d e d u p e l s e w h e r e . G o v e r n m e n t s b e c a m e m o r e a n d m o r e s c e p t i c a l a s t h e e c o n o m y s l u m p e d d u e t o p e t r o l e u m s c a r c i t y , w h i l e c o r p o r a t e p r o f i t s s o a r e d e v e r u p w a r d . T h e r e i s n o t a c o m p l e t e c o r r e l a t i o n b e t w e e n t h e t r e a t m e n t r e c e i v e d f r o m t h e o i l g i a n t s a n d w h e t h e r g o v e r n m e n t s t u r n e d t o f u r t h e r s t a t i s m . T h e U n i t e d S t a t e s , f o r e x a m p l e , c e r t a i n l y s u f f e r e d t h e f u l l w r a t h o f O P E C c u t s a n d t h e m u l t i n a t i o n a l s f a i l e d t o s a v e t h e d a y . Y e t u n l i k e t h e f r u s t r a t i o n f e l t b y m a n y c o u n t r i e s w i t h t h e o i l c o r p o r a t i o n s a n d w i t h g o v e r n m e n t i m p o t e n c y i n t h e f a c e o f t h e c r i s i s , t h e U n i t e d S t a t e s r e a c t e d d i f f e r e n t l y . O n l y W a s h i n g t o n c o u l d o v e r l o o k t h e f a c t t h a t j u s t b e f o r e t h e e m b a r g o " r e f i n e r y r u n s i n t h e U n i t e d S t a t e s w e r e u n d e r c a p a c i t y , d e s p i t e t h e a v a i l a b i l i t y o f s u f f i c i e n t c r u d e a n d t h e a b u n d a n t e v i d e n c e o f r i s i n g d e m a n d " . 2 7 M a n y f a c t o r s e n a b l e d t h e g o v e r n m e n t t o r e m a i n s a t i s f i e d w i t h p r i v a t e b u s i n e s s a n d t o a v o i d t h e w o r l d - w i d e d y n a m i c t o w a r d s t a t e i n v o l v e -m e n t i n e n e r g y . W a s h i n g t o n d i d n o t f e e l t h e s a m e d i s t r u s t i n t h e m a j o r s a n d i n d e p e n d e n t s a s d i d m a n y n a t i o n a l i s t i c a i l i l y i n c l i n e d E u r o p e a n c o u n t r i e s - 5 1 -a n d t h u s v i e w e d t h e m u l t i n a t i o n a l s i n a m o r e f a v o u r a b l e l i g h t : a s v i c t i m s o f a b i n d w h o h a d n o t l e t A m e r i c a , d o w n . F u r t h e r m o r e , t h e m a j o r i t y o f t h e s e c o r p o r a t i o n s w e r e c o n t r o l l e d b y A m e r i c a n s , a n d c o u l d n o t b e c r i t i c i z e d a s f o r e i g n c o n t r o l l e d a n d t h e r e f o r e u n i n t e r e s t e d i n A m e r i c a n o i l s e c u r i t y . M o r e o v e r , t h e s t r o n g f r e e e n t e r p r i s e , n o n - i n t e r -v e n t i o n i s t t r a d i t i o n o f t h e c o u n t r y s t o o d s t r o n g i n t h e f a c e o f e v e n t s i n 1 9 7 3 . F i n a l l y , t h e u n c r i t i c a l s t a t e a t t i t u d e t o w a r d t h e p e t r o l e u m c o n -g l o m e r a t e s w a s a l s o d e t e r m i n e d b y t h e e n o r m o u s p r o f i t s r e a p e d b y t h e s e m u l t i n a t i o n a l s t h a n k s t o t h e o i l r e v o l u t i o n , p r o f i t s w h i c h f l o w e d i n t o t h e U n i t e d S t a t e s a n d p o s i t i v e l y a f f e c t e d t h e c o u n t r y ' s b a l a n c e o f p a y m e n t s . J a p a n , o n t h e o t h e r h a n d , c o u l d h a v e d o n e m u c h w o r s e u n d e r t h e b e n i g n d e s p o t i s m o f t h e m u l t i n a t i o n a l s , y e t s t i l l r e a c t e d i n a n a t i o n a l i s t i c a n d i n t e r v e n t i o n i s t f a s h i o n . T h e J a p a n e s e g o v e r n m e n t f e l t p a r t i c u l a r l y i m p o t e n t d u r i n g t h e c r i s i s , a n d h a d t o r e l y w a r i l y o n f o r e i g n c o r p o r a t i o n s f o r t h i s m o s t c r u c i a l o f i m p o r t e d c o m m o d i t i e s . T h e f a c t t h a t t h e p r e s s r e p o r t e d m u l t i n a t i o n a l d i v e r s i o n s o f 3 0 % o f t h e o i l o r i g i n a l l y i n t e n d e d f o r J a p a n , d i d n o t b u o y u p t h e g o v e r n m e n t ' s f a i t h i n E x x o n a n d f r i e n d s . I n d e e d , t h e f a c t t h a t J a p a n ' s GNP d e c l i n e d p r e c i p i t o u s l y , m o r e t h a n a n y 28 o t h e r w e s t e r n n a t i o n , w a s f u r t h e r i n c e n t i v e f o r s t a t e a c t i o n . W i t h a s t r o n g s t a t i s t t r a d i t i o n , T o k y o r e f u s e d t o s t a n d i d l y b y , a n d i n s t e a d a s s u m e d i n c r e a s i n g r e s p o n s i b i l i t y f o r o b t a i n i n g a d e q u a t e e n e r g y s u p p l i e s . T h e g o v e r n m e n t s t e p p e d u p i t s s u p p o r t f o r t h e P D P C . S o o n , t h e r e s u l t w a s t h a t c o n s o r t a l e d b y t h e P D P C w o n o i l c o n c e s s i o n s i n t h e M i d d l e E a s t , C a n a d a , I n d o n e s i a a n d e l s e w h e r e . A l t h o u g h a n y o i l d i s c o v e r e d w o u l d n o t b e a u t o m a t i c a l l y e m b a r g o - f r e e i n t h e f u t u r e , i t w o u l d a l s o n o t b e c o n t r o l l e d b y s o m e f o r e i g n m u l t i n a t i o n a l . S h i p p e d o i l c o u l d n o t b e - 5 2 -s u d d e n l y d i v e r t e d b y t h e p e t r o l e u m c o r p o r a t i o n s , s i n c e i t w o u l d b e u n d e r J a p a n e s e a u s p i c e s . T h e g o v e r n m e n t , t h r o u g h t h e P D P C , a l s o b e g a n t o " s u b s t i t u t e b i l a t e r a l g o v e r n m e n t a g r e e m e n t f o r i m p o r t a t i o n b y p r i v a t e 29 f i r m s i n o r d e r t o s t a b i l i z e t h e f l o w o f o i l i m p o r t s " . N o t o n l y w o u l d J a p a n c o n t r o l t h e c r u d e f r o m t h e m o m e n t i t l e f t p o r t , t h u s a v o i d i n g u n t i m e l y d i v e r s i o n s , b u t t h e g o v e r n m e n t a l s o c o n s i d e r s s t a t e - t o - s t a t e c o n t r a c t s m o r e r e l i a b l e t h a n p r i v a t e o n e s . T h e r e f u s a l t o s u p p l y a p r i v a t e m u l t i n a t i o n a l w i t h o i l i s o n e t h i n g , b u t f o r O P E C t o b r e a k a d i r e c t c o n t r a c t w i t h a n o t h e r s o v e r e i g n s t a t e i s m o r e s e r i o u s , e s p e c i a l l y s i n c e J a p a n c o u l d r e t a l i a t e b y s t o p p i n g c o n s t r u c t i o n o f v a r i o u s m a s s i v e i n d u s t r i a l p r o j e c t s w i t h w h i c h t h e o i l i s p a i d . W e s t G e r m a n y a l s o t u r n e d i n c r e a s i n g l y t o a s t a t i s t s p l u t i p m / . ' I n a s i m i l a r e f f o r t t o o b t a i n d i r e c t l o n g - t e r m c o n c e s s i o n s a n d o i l c o n t r a c t s , B o n n c o n t i n u e d t o e n c o u r a g e t h e f u s i o n o f p r i v a t e d o m e s t i c p e t r o l e u m f i r m s a n d t h e s t a t e o i l a r m . T h e r e s u l t w a s a c o m p a n y c a l l e d D e m i n e x V e b a , l a r g e e n o u g h t o b y p a s s t h e f o r e i g n m a j o r s a n d c a p a b l e o f d i r e c t l y i m p o r t i n g M i d d l e E a s t e r n c r u d e . ^ W i t h f o r e c a s t e d n e e d s f u l f i l l e d , t h e U n i t e d K i n g d o m h a d t h e l e a s t t o c o m p l a i n a b o u t o f a n y w e s t e r n c o u n t r y . A l t h o u g h d i s i l l u s i o n e d b y a n i n e f f e c t u a l p a r t o w n e r s h i p i n B P - t h e c o r p o r a t i o n a c t u a l l y i g n o r e d P r i m e M i n i s t e r H e a t h ' s d e m a n d t h a t B r i t a i n r e c e i v e p r e f e r e n t i a l t r e a t m e n t - t h e g o v e r n m e n t d i d n o t e s t a b l i s h a f u l l y - o w n e d s t a t i s t a l t e r n a t i v e t o B P o r t h e m u l t i n a t i o n a l s . I n s t e a d , B r i t a i n s o u g h t r a p i d p r i v a t e d e v e l o p m e n t o f N o r t h S e a o i l t o q u i c k l y r e d u c e d e p e n d e n c e o n c r u d e i m p o r t s , a n d t h e r e b y c u r t a i l a b a l a n c e o f p a y m e n t s d e f i c i t s t e m m i n g f r o m p e t r o l e u m p a y m e n t s . - 5 3 -O n l y a f t e r t h e r e w a s n o c h a n c e o f N o r t h S e a d e v e l o p m e n t b e i n g s e t - b a c k f o r y e a r s b y a v i n d i c t i v e o i l i n d u s t r y , d i d t h e L a b o u r G o v e r n -m e n t e s t a b l i s h a f u l l y o w n e d s t a t e o i l a r m . T u r n i n g i t s b a c k o n B P , L a b o u r s t a r t e d a n e w w i t h t h e B r i t i s h N a t i o n a l O i l C o r p o r a t i o n ( B N O C ) i n 1 9 7 7 . T h e g o v e r n m e n t v i e w e d BNOC a s c r u c i a l t o m a x i m i z i n g t h e n a t i o n a l b e n e f i t s f r o m N o r t h S e a o i l . U n t i l B N O C , B r i t a i n h a d l i t t l e i n f l u e n c e i n t h e s e f i e l d s a n d h a d t o d e p e n d o n t h e f o r e i g n m u l t i n a t i o n a l s a n d u n r e l i a b l e B P . T h r o u g h t h e s o c i a l i z a t i o n o f a g o o d p o r t i o n o f t h e r e s e r v e s , BNOC s o u g h t t o p a c e t h e e x p l o i t a t i o n o f t h e e n t i r e N o r t h S e a a n d t o l u r e t h e m a j o r s i n t o d e v e l o p i n g t h e m o r e m a r g i n a l f i e l d s t h a t h a d 31 b e e n i g n o r e d a s u n p r o f i t a b l e . A c c o r d i n g t o T o n y B e n n , t h e E n e r g y S e c r e t a r y o f t h e t i m e , " w i t h o u t B N O C , t h e s e c u r i t y o f s u p p l y o f o i l u p o n 32 w h i c h B r i t i s h i n d u s t r i a l s t r e n g t h r e s t s , w o u l d d i s a p p e a r " . B e n n c o n s i d e r e d B N O C e s s e n t i a l i n c h e c k i n g t h e m u l t i n a t i o n a l s a n d i n e n s u r i n g t h e p l a n n e d , l o n g - t e r m a v a i l a b i l i t y o f c r u d e , w h i c h w o u l d b e s o d e c i s i v e i n r e b u i l d i n g E n g l a n d ' s i n d u s t r i a l b a s e . On a s s u m i n g p o w e r , e v e n t h a t a r d e n t d i s c i p l e o f n e o - c o n s e r v a t i s m , M a r g a r e t T h a t c h e r , r e c o g n i z e d B N O C ' s w o r t h a n d s t o o d u n a l t e r a b l y b y t h e c o r p o r a t i o n . F r a n c e r e s p o n d e d t o t h e c r i s i s a s h a d I t a l y a n d W e s t G e r m a n y , s e e k i n g l o n g - t e r m b i l a t e r a l a g r e e m e n t s w i t h n u m e r o u s o i l p r o d u c e r s . T h e c r i s i s h a d l e d F r a n c e i n t o d i r e c t c o n f l i c t w i t h t h e p r i v a t e s e c t o r i n d e p e n d e n t s a n d e v e n t h e i r o w n c h o s e n i n s t r u m e n t . N o t o n l y d i d t h e i n d e p e n d e n t s t u r n a d e a f e a r t o F r a n c e ' s o r d e r t h a t t h e y h o n o u r t h e c o u n t r y ' s m o s t f a v o u r e d s t a t u s g r a n t e d b y O P E C , b u t t h e C F P d i d e x a c t l y t h e s a m e . - 5 4 -A t t h i s m o s t c r u c i a l m o m e n t i n 1 9 7 3 , a p r o b l e m w i t h t h e a c c o u n t -a b i l i t y o f d o m e s t i c a l l y o w n e d o i l f i r m s b e c a m e g l a r i n g l y a p p a r e n t . J o i n t p r i v a t e - g o v e r n m e n t v e n t u r e s , s u c h a s C F P , B P , B e l g i u m ' s P e t r o f i n a a n d e v e n I t a l y ' s E N I , w e r e q u e s t i o n a b l e a g e n t s f o r g u a r a n t e e i n g a c o u n t r y ' s n a t i o n a l p e t r o l e u m s e c u r i t y . A s w i t h t h e m a j o r s , t h e m a x i m i z a t i o n o f p r o f i t s a n d t h e p r o t e c t i o n o f a l l m a r k e t s , f o r e i g n a s w e l l a s h o m e , b e c a m e t h e o p e r a t i n g c r i t e r i a o v e r a n d a b o v e ' m e r e ' n a t i o n a l i n t e r e s t . T h e j o i n t v e n t u r e s f a i l e d t o r e s p o n d t o t h e i r g o v e r n m e n t s ! r e q u e s t f o r p r e f e r e n t i a l t r e a t m e n t . P e t r o f i n a e v e n e n g a g e d i n a n i m p o r t e r s s t r i k e , o r g a n i z e d b y f o r e i g n b a s e d c o m p a n i e s , a g a i n s t B e l g i u m ' s e f f o r t s t o h o l d d o w n o i l p r i c e s . A s t h e y g r o w e v e r l a r g e r " s t a t e - o w n e d c o m p a n i e s t e n d t o b e c o m e n o t -33 o r i o u s l y i n d e p e n d e n t o f t h e i r g o v e r n m e n t s " . T h u s , o v e r t i m e , g o v e r n m e n t s h a v e s e e n t h e m s e l v e s b e c o m e i d l e b y s t a n d e r s , u n a b l e t o i n f l u e n c e t h e c o u r s e o f t h e s e h u g e j o i n t - v e n t u r e s . T h e p a r t i c i p a t i o n o f p r i v a t e c a p i t a l i n t h e s e c o m p a n i e s i s d e c i s i v e i n f u e l i n g t h e d y n a m i c t o w a r d a u t o n o m y . P r i v a t e c a p i t a l i n s i s t s t h a t t h e o p e r a t i o n b e r u n s t r i c t l y o n t h e b a s i s o f m a x i m u m p r o f i t a b i l i t y , w i t h o u t p o l i t i c a l i n t e r f e r e n c e o r c o n s i d e r a t i o n s o f n a t i o n a l i n t e r e s t . C o n s e q u e n t l y , g o v e r n m e n t s h a v e f o u n d i t v e r y a w k w a r d t o d i r e c t l y i n t e r f e r e . I t i s i m p o r t a n t t o r e a l i z e t h a t " c h o s e n i n s t r u m e n t s a r e f a r f r o m b e i n g a s u r e m e a n s o f o r g a n i z i n g s u p p l y s e c u r i t y a n d e n f o r c i n g ' n a t i o n a l 3 4 i n t e r e s t ' c r i t e r i a i n t h e c o n s u m e r c o u n t r i e s . B u t t h e n , w h a t i s ? " W e l l , w i t h t h e i r e y e s o p e n e d e v e r w i d e r b y t h e o i l c r i s i s , s o m e c o u n t r i e s r e c o g n i z e d t h a t o n e h u n d r e d p e r c e n t s t a t e o w n e r s h i p c o n s i d e r a b l y t h r o t t l e d t h e t r e n d t o w a r d c o r p o r a t e i n d e p e n d e n c e . B r i t a i n ' s e s t a b l i s h m e n t o f BNOC a n d F r a n c e ' s i n c r e a s e d r e l i a n c e o n t h e m o r e d e p e n d a b l e E L F - E R A P a r e c a s e s -55-i n p o i n t , i n w h a t i s b e c o m i n g a n i n t e r n a t i o n a l n o r m . T h e o i l r e v o l u t i o n a n d i t s a f t e r m a t h p r o v e d t o b e a t r a u m a t i c p e r i o d f o r t h e m a j o r i n d u s t r i a l o i l i m p o r t e r s , n o t t o m e n t i o n t h e t h i r d w o r l d . L o s s o f e m p l o y m e n t , r e d u c e d l i v i n g s t a n d a r d , s l a s h e d e c o n o m i c g r o w t h a n d t h e e r o s i o n o f p r o f i t s , w e r e a c c o m p a n i e d b y a s h a r p i n c r e a s e i n t h e r a t e o f i n f l a t i o n a n d a n e v e n l a r g e r i n t e r n a t i o n a l p a y m e n t e q u i l i b r i u m , w h i c h l e f t m o s t o f t h e s e c o u n t r i e s i n i n t e n s i v e c a r e . C o u p l e d w i t h t h e d i s i l l u s i o n m e n t f e l t b y m a n y o f t h e s e n a t i o n s i n t h e m u l t i n a t i o n a l s a n d c h o s e n i n s t r u m e n t s , m o s t g o v e r n m e n t s w e r e c o m p e l l e d t o p u s h f u r t h e r d o w n t h e s t a t i s t p a t h . J o i n t v e n t u r e s a n d w h o l l y o w n e d n a t i o n a l p e t r o l e u m c o r p o r a t i o n s w e r e a n i m p o r t a n t w e a p o n i n a m u l t i f a c e t e d e f f o r t t o c o n t a i n t h e e m e r g e n c y a n d r e d u c e t h e p o s s i b i l i t y o f t h e s a m e t h i n g e v e r r e o c c u r r i n g . - 5 6 -A p p e n d i x A . OECD D e p e n d e n c e o n D i f f e r e n t T y p e s o f E n e r g y i n 1 9 7 3 O i l G a s C o a l O t h e r J a p a n 8 0 . 7 1 . 5 1 5 . 4 2 . 4 I t a l y 7 8 . 6 1 0 . 8 . 1 3 . 2 F r a n c e 7 2 . 5 8 . 1 6 . 1 3 . 2 N e t h e r l a n d s 5 4 . 2 4 2 . 3 3 . 4 . 1 W e s t G e r m a n y 5 8 . 6 1 0 . 1 3 0 . 1 1 . 3 B r i t a i n 5 2 . 1 1 3 . 2 3 3 . 6 1 . 2 C a n a d a 4 3 . 8 1 8 . 2 8 . 6 2 9 . 4 U . S . 4 7 . 3 3 2 . 9 1 7 . 8 1 . 9 S o u r c e : B r i t i s h P e t r o l e u m S t a t i s t i c a l R e v i e w o f t h e W o r l d O i l I n d u s t r y , 1 9 7 3 , OECD E u r o p e - C h a n g e s i n T y p e s o f E n e r g y . C o n s u m e d 1 9 6 0 - 1 9 7 0 . 1 9 6 0 1 9 7 0 C o a l 6 1 . 4 2 9 . 4 O i l 3 2 . 5 5 9 . 6 G a s 1 . 8 6 . 7 H y d r o 4 . 2 3 . 3 N u c l e a r . 1 1 . 0 S o u r c e : O E C D ; Q i 1 , T h e P r e s e n t S i t u a t i o n a n d F u t u r e P r o s p e c t s , P a r i s , 1 9 7 3 , p . 2 6 5 - 5 7 -A p p e n d i x B . S u p p l y o f C r u d e b y 5 US M a j o r s ( E x x o n , G u l f , M o b i l , S o c a l , T e x a c o ) B a s e P e r i o d D e c . 7 2 - M a r c h 7 3 ( ' 0 0 0 b / d ) E m b a r g o P e r i o d D e c . 7 3 - M a r c h 7 4 D i f f e r e n c e a s D i f f e r e n c e a s % o f B a s e P e r i o d % o f f o r e -c a s t e d g r o w t h h l e e d s J a p a n U . S . U . K . F r a n c e W. G e r m a n y 1 , 6 8 2 2 , 6 0 3 8 7 3 4 3 0 1 , 0 2 1 1 , 7 0 1 2 , 2 9 0 9 2 7 4 6 7 9 0 8 +1 - 1 2 +6 +9 - 1 1 - 1 1 - 2 7 +1 -3 - 1 8 S u p p l y o f C r u d e b y 8 U . S . I n d e p e n d e n t s ( A r c o , A m e r a d a , H e s s , C o n t i n e n t a l , G e t t y , M a r a t h o n , O c c i d e n t a l , P h i l l i p s , S t a n d a r d ) ( ' 0 0 0 b / d ) B a s e P e r i o d E m b a r g o P e r i o d D i f f e r e n c e a s D i f f e r e n c e a s D e c . 7 2 - M a r c h 7 3 D e c . 7 3 - M a r c h 7 4 % o f B a s e P e r i o d % o f f o r e -c a s t e d g r o w t h n e e d s J a p a n 1 1 9 1 6 3 + 3 7 +21 U . S . 1 , 2 6 9 1 , 0 9 7 - 1 4 - 2 8 U . K . 2 5 7 3 2 2 + 2 5 + 1 9 F r a n c e 4 7 6 - 8 7 - 8 8 W. G e r m a n y 2 3 2 1 9 6 - 1 6 - 2 2 N o t e : b a s e p e r i o d . " . ' . o f D e c - M a r c h i s s l i g h t l y a f t e r w o r s t p e r i o d o f O c t - D e c . • • e m b a r g o -a n d s h o u l d o n l y b e c o n s i d e r e d i n d i c a t i v e . S o u r c e : F e d e r a l E n e r g y A d m i n i s t r a t i o n ( W a s h i n g t o n , D . C . 1 9 7 5 ) - 5 8 -C h a p t e r 2 F o o t n o t e s : 1 . P e t e r O d e l l , O i l a n d W o r l d P o w e r ( M i d d l e s e x : P e n g u i n B o o k s , 1 9 7 9 ) p . 12 " T h e c o m p a n i e s c o n c e r n e d a r e i n t e r n a t i o n a l o n l y i n t h e s e n s e t h a t t h e i r o p e r a t i o n s a r e w o r l d w i d e , i n t h a t t h e y e m p l o y n a t i o n a l s o f m a n y c o u n t r i e s a n d i n t h a t t h e y h a v e l o c a l l y r e g i s t e r e d s u b s i d i a r i e s i n m a n y c o u n t r i e s o f t h e w o r l d . B u t t h e i r o w n e r s h i p a n d t h e i r w a y s a n d m e t h o d s o f w o r k i n g a r e l i m i t e d t o t h o s e o f j u s t t h r e e c o u n t r i e s , w i t h t h e U S A a s t h e d o m i n a n t e l e m e n t " ' 2 . c f P . F r a n k e l , I b i d , M a t t e i : Q i 1 a n d P o w e r P o l i t i c s ( L o n d o n : F a b e r a n d F a b e r , 1 9 6 6 ) a n d H o r s t M e n d e r s h a u s e n , C o p i n g w i t h t h e O i l C r i s i s ( B a l t i m o r e : J o h n H o p k i n s P r e s s , 1 9 7 6 ) p . 2 9 3 . F r a n k e l , p . 3 9 -( 4 . M i c h a e l T a n z e r , T h e E n e r g y C r i s i s ( N e w Y o r k : M o n t h l y R e v i e w P r e s s , 1 9 7 4 ) p . 8 5 5 . S h o n f i e l d , p . 1 8 4 6 . I b i d , p . 1 8 5 7 . O d e l l , p . I l l 8 . E n t e r p r i s e s d e R e c h e r c h e s e t d ' A c t i v i t e s P e t r o l i e r a s 9 . M e n d e r s h a u s e n , p . 2 9 1 0 . I b i d , p . 2 5 1 1 . I b i d , p p . 3 0 - 3 5 1 2 . V e b a i s 4 3 p e r c e n t o w n e d b y t h e G e r m a n s t a t e a n d a b s o r b e d G e l s e n b e r g , o f w h i c h B o n n h a d b o u g h t t h e m a j o r i t y o f s h a r e s . 1 3 . O d e l l , p . 1 3 9 1 4 . I b i d , p p . 1 3 9 - 141 1 5 . I b i d , p . 1 4 3 1 6 . Y u a n - l i W u , J a p a n ' s S e a r c h f o r O i l ( S t a n f o r d : H o o v e r I n s t i t u t e , 1 9 7 7 ) p . 6 3 1 7 . O d e l l , p . 1 3 9 1 8 . I b i d , p . 1 4 6 1 9 . D . M a c k a y a n d G . M a c k a y , T h e P o l i t i c a l E c o n o m y o f N o r t h S e a O i l ( L o n d o n : M a r t i n R o b i n s o n , 1 9 7 5 ) p . 2 - 5 9 -2 0 . I n t e r n a t i o n a l M a j o r s C o n t r o l 5 3 % o f t h e G e r m a n m a r k e t , 3 8 % o f t h e F r e n c h , 9 0 % o f t h e J a p a n e s e 2 1 . M e n d e r s h a u s e n , p . 5 5 2 2 . c f . R i c h a r d J . B a r n e t t a n d R o n a l d E . M u l l e r , G l o b a l R e a c h ( N . Y . : S i m o n a n d S c h u s t e r , 1 9 7 4 ) 2 3 . M e n d e r s h a u s e n , p . 6 3 2 4 . I b i d , p . 4 9 2 5 . S e e R o b e r t B . S t o b a u g h , " T h e O i l C o m p a n i e s i n t h e C r i s i s " , D a e d a l u s , v o l . 1 0 7 , n o . 7 ( F a l l 1 9 7 5 ) 2 6 . Y u a n - l i W u , p . 5 3 c i t e s s u p p l i e s d i v e r t e d f r o m J a p a n t o t h e P h i l i p p i n e s s o a s t o o b t a i n h i g h e r p r i c e s . 2 7 . R o b e r t E n g l e r , T h e B r o t h e r h o o d o f O i l ( C h i c a g o : U n i v e r s i t y o f C h i c a g o P r e s s , 1 9 7 7 ) p . 3 8 2 8 . T h e B r o o k i n g s I n s t i t u t e e s t i m a t e d t h a t t h e o i l c r i s i s a c t u a l l y r e d u c e d t h e GNP o f t h e m a j o r i n d u s t r i a l p o w e r s b y t h e f o l l o w i n g p e r c e n t a g e s : U n i t e d S t a t e s 2 . 5 % E u r o p e 2 . 7 % J a p a n 4 . 2 % S o u r c e : E . R . F r i e d a n d C L . S c h u l t z e ( e d s . ) H i g h e r O i l P r i c e s a n d t h e  W o r l d E c o n o m y ; The A j u s t m e n t P r o b l e m , B r o o k i n g s I n s t i t u t e , W a s h i n g t o n , 1 9 7 5 . 2 9 . Y u a n - l i W u , p . 6 0 3 0 . Due t o t h e s m a l l e r s i z e a n d a g e o f V e b a - D e m i n e x , t h e c o m p a n y h a s n o t e x e r c i s e d t h e . s a m e d e g r e e o f a u t o n o m y a s C F P o r B P a n d s o f a r c o n t i n u e s t o a c t i n t h e n a t i o n a l i n t e r e s t . H o w e v e r , p r i v a t e p a r t i c i p a t i o n i n V E B A - D e m i n e x w i l l c e r t a i n l y l e a d t o a c o n f l i c t o f i n t e r e s t . 3 1 . G u y A r n o l d , B r i t a i n ' s O i l ( L o n d o n : H a m i s a H a m i l t o n , 1 9 7 8 ) p p . 150 - 1 6 4 3 2 . I b i d , p . 1 6 4 3 3 . K e n n e t h D a m , O i l R e s o u r c e s : Why g e t s W h a t H o w ? ( C h i c a g o : U n i v e r s i t y o f C h i c a g o P r e s . 1 9 7 6 ) p . 12 3 4 . M e n d e r s h a u s e n , p . 6 5 . - 6 0 -C h a p t e r 3 . T h e P u b l i c E n t e r p r i s e T r a d i t i o n i n C a n a d a S o m e o n e o f t h e s t a t u r e o f C l a r e n c e D . H o w e , a n i n n e r C a b i n e t m e m b e r f o r m a n y y e a r s a n d o n e w h o w a s n e v e r a f r a i d o f e m b r a c i n g s t a t i s m , p e r h a p s s y m b o l i z e s b e s t o f a l l C a n a d a ' s m a r c h i n t o t h e a g e o f i n t e r v e n t i o n i s m . H o w e w a s n e v e r o n e t o h i d e h i s v i e w s o n t h e r o l e o f g o v e r n m e n t a n d w h e n h e a i r e d t h e m h e d i d s o a m o n g s t t h e b o u r g e o i s i e , e v e n i f h i s s t a t e m e n t s d i d c a u s e n u m e r o u s f r o w n s . F o r i n s t a n c e , i n f r o n t o f t h e T o r o n t o B o a r d o f T r a d e i n 1 9 5 8 Howe a r g u e d h i s l o n g - h e l d v i e w t h a t : t h e r e a r e c e r t a i n r e s p o n s i b i l i t i e s t h a t c a n n o t b e d i r e c t e d t o p r i v a t e e n t e r p r i s e a n d o t h e r r e s p o n s i b i l i t i e s w h i c h n o p r i v a t e i n d u s t r y i s p r e p a r e d t o t a k e . I n t h e s e c a s e s , g o v e r n m e n t i n t e r v e n t i o n i s w a r r a n t e d . T h i s w a s m o r e t h a n a s i m p l e a d m i s s i o n t h a t p r i v a t e b u s i n e s s f a i l s a n d i s s o m e t i m e s t o t a l l y o u t o f p l a c e . W h i l e i n o f f i c e , a n d i n t h e c o n t e x t o f r i s i n g s t a t i s m e v e r y w h e r e , Howe a c t e d a n d p u s h e d t h e d o o r w i d e - o p e n f o r p u b l i c e n t e r p r i s e i n C a n a d a . F r o m a p r a g m a t i c , l a s t - r e s o r t r e s p o n s e , t h e c r o w n c o r p o r a t i o n b e c a m e s o m e t h i n g f a v o u r a b l y p u r s u e d b y t h e C a n a d i a n s t a t e . G o v e r n m e n t h a d b e c o m e f u l l y c o n v i n c e d o f t h e v a l u e o f p u b l i c c o r p o r a t i o n s , p a r t i c u l a r l y d u r i n g t h e d e p r e s s i o n a n d w a r . I t w a s Howe a n d h i s c o l l e a g u e s w h o u s h e r e d i n t h i s n e w p e r i o d o f s t a t i s m , l e g i t i m a t e a n d u n h i n d e r e d , b e c a u s e t h e y k n e w " a c r o w n c o r p o r a t i o n w a s a g o o d i d e a " -2 i t w o r k e d a n d w o r k e d w e l l . -61-A s w i t h m o s t a d v a n c e d c a p i t a l i s t c o u n t r i e s , C a n a d a h a s c u l t i v a t e d a n e s p e c i a l l y l o n g a n d p o w e r f u l t r a d i t i o n o f p u b l i c e n t e r p r i s e , a p r a c t i c e t h a t h a s b e c o m e a w a y o f l i f e o r c u s t o m o f s o r t s , f e a r l e s s l y r o l l e d o u t w h e n e v e r n e c e s s a r y . I n h i s n u m e r o u s M i n i s t e r i a l c a p a c i t i e s , C D . H o w e o n l y t o o o f t e n r e a l i z e d p r i v a t e c a p i t a l i n C a n a d a h a d m a n y s h o r t c o m i n g s a n d w e a k n e s s e s w h i c h c o u l d n o t b e s e l f - c o r r e c t e d . F o r i n s t a n c e , C a n a d i a n c a p i t a l s i m p l y i g n o r e d o r a v o i d e d c e r t a i n t a s k s , o n l y p a r t l y d e v e l o p e d o t h e r s e c t o r s o f t h e e c o n o m y , a n d l e f t o t h e r s o n t h e v e r g e o f c o i l l a p s e . I n o t h e r w o r d s , i t w a s l e f t t o t h e C a n a d i a n s t a t e t o p r o v i d e s o m e o f t h e g e n e r a l c o n d i t i o n s o f p r o d u c t i o n o r o f s o c i a l f u n c t i o n i n g t h a t p r i v a t e e n t r e p r e n e u r s s e e m e d i n c a p a b l e o r u n w i l l i n g t o f u r n i s h . I t f o l l o w s t h a t g o v e r n m e n t s h a v e h a d t o b a i l o u t r a i l w a y s , r e p l a c e f e e b l e p r i v a t e a i r l i n e a n d r a d i o s e r v i c e s , o r e n g a g e i n s o m e h e l p f u l p r o m o t i o n , a s w a s t h e c a s e w i t h O n t a r i o H y d r o . O n t a r i o H y d r o i s a l s o a n e x a m p l e o f p u b l i c e n t e r p r i s e b e i n g u s e d t o r e s o l v e s i t u a t i o n s w h e r e t h e p a r t i c u l a r i n t e r e s t s o f s o m e e n t r e p r e n e u r h a v e u n d u l y e x p l o i t e d c a p i t a l i s t b u s i n e s s i n g e n e r a l . I n l a r g e p a r t t h e n , t h e m a i n h i s t o r i c a l d e t e r m i n a n t o f s t a t i s m i n C a n a d a h a s b e e n , i n o n e f o r m o r a n o t h e r , t h e p a r t i c u l a r d e f a u l t o r w e a k n e s s e s o f p r i v a t e c a p i t a l . V i r t u a l l y a l l w r i t e r s o n t h e s u b j e c t c o n c u r t h a t " g o v e r n m e n t e n t e r p r i s e i s f o u n d w h e r e f o r s o m e r e a s o n p r i v a t e e n t e r p r i s e 3 i s f o u n d w a n t i n g " . I n p a r t , t h i s b e g i n s t o e x p l a i n t h e d i f f e r e n t l e v e l s o f d i r e c t s t a t e i n t e r v e n t i o n i n C a n a d a a n d t h e U n i t e d S t a t e s . R e l a t i v e t o A m e r i c a , p r i v a t e c a p i t a l i n C a n a d a h a s g e n e r a l l y b e e n w e a k e r , l e s s v i g o u r o u s , a n d h a s t e n d e d t o g o u n d e r m o r e o f t e n . T h e i m m e d i a t e r e s u l t h a s b e e n m o r e s t a t e e n t e r p r i s e i n c o m p e n s a t i o n . - 6 2 -T i e d t o t h e p r o b l e m s a s s o c i a t e d w i t h t h e h e a l t h o f C a n a d i a n b u s i n e s s , o t h e r f a c t o r s h a v e e n c o u r a g e d s t a t i s m a s w e l l . N a t i o n a l i s m , 4 t w o m a j o r w a r s , a n d w h a t m i g h t b e s t b e c a l l e d a f a v o u r a b l e i d e o l o g i c a l p r e d i s p o s i t i o n t o t h e s t a t e h a v e a l l p l a y e d s o m e r o l e i n f u r t h e r i n g p u b l i c e n t e r p r i s e . On t h e o t h e r h a n d , C a n a d a h a s b e e n u n l i k e v a r i o u s E u r o p e a n c o u n t r i e s w h i c h h a v e e x p e r i e n c e d m a s s p o l i t i c a l m o v e m e n t s d e m a n d i n g n a t i o n a l i z a t i o n s , 5 h a d r e p a r a t i o n s d u m p e d i n t h e l a p o f t h e s t a t e , 5 a n d m a d e s t r o n g e r e f f o r t s t o p r e s e r v e n a t i o n a l e c o n o m i e s f r o m f o r e i g n p e n e t r a t i o n . C o m p a r a t i v e l y s p e a k i n g , s u c h f a c t o r s h a v e p l a y e d a s o m e w h a t l e s s e r r o l e w i t h i n C a n a d a . M o s t o f t e n , t h e p e r f o r m a n c e a n d n o t t h e n a t i o n a l i t y o f c a p i t a l h a s d e t e r m i n e d w h e r e s t a t i s m w i l l o c c u r i n C a n a d a . P e r h a p s t h e f i r s t b i g s t e p t o w a r d s t a t i s m w a s t h e g o v e r n m e n t ' s c o n s t r u c t i o n a n d o p e r a t i o n o f t h e I n t e r c o l o n i a l , m a i n l y d u e t o c o n s i d e r a t i o n s o f d e f e n s e a n d b e c a u s e n o p r i v a t e e n t r e p r e n e u r i n h i s r i g h t m i n d w o u l d a s s u m e s u c h a r i s k y v e n t u r e . A l t h o u g h b u s i n e s s b e c a m e q u i t e k e e n a b o u t t h e s u b s e q u e n t C a n a d i a n r a i l w a y b o o m , t h e i r e n t h u s i a s m w a s f o u n d e d o n s t a t e a i d . ' 7 B u t i f g o v e r n m e n t s w e r e p r e p a r e d t o g r a n t f i n a n c i a l a s s i s t a n c e t o t h e r a i l w a y s , t h e n t h e y a l s o h a d o " t o a c c e p t r e s p o n s i b i l i t y f o r t h e m s h o u l d t h e y c o m e t o g r i e f " . A n d t o g r i e f t h e y c a m e . W h e n t h e C a n a d i a n N o r t h e r n a n d G r a n d T r u c k R a i l w a y s t o t t e r e d o n t h e b r i n k o f f i n a n c i a l d i s a s t e r , a b o u t t o d r a g b a n k s , s h a r e h o l d e r s a n d C a n a d a ' s c r e d i t r a t i n g d o w n a s w e l l , t h e s t a t e r u l e r s k n e w w h a t t o d o . - 6 3 -P r i m e M i n i s t e r B o r d e n , a m i d s t t h e w r e c k a g e , c o n c l u d e d t h e r e w a s " n o 9 p e r m a n e n t s o l u t i o n e x c e p t s o m e f o r m o f n a t i o n a l i z a t i o n " . S o m e w h a t i r o n i c a l l y f o r J o e C l a r k , i t w a s a T o r y g o v e r n m e n t , w h i c h t o o k t h e " f i r s t b i g s t r i d e t o w a r d e s t a b l i s h i n g t h e t r a d i t i o n t h a t J o e C l a r k w o u l d s u b s e q u e n t l y s p e n d s o m u c h o f h i s t i m e a t t a c k i n g . T h e t a k e o v e r o f t h e r a i l w a y s s i g n i f i e s o n e i n t e r v e n t i o n i s t g e n r e - n a m e l y b a n k r u p t c y , s o m e t h i n g t h e o i l i n d u s t r y i n C a n a d a h a s n e v e r s e e n . O f s o m e i n t e r e s t i s t h e f a c t t h a t B o r d e n w a s p r e p a r e d t o n a t i o n a l i z e , i n t h e f a c e o f r a m p a n t b o u r g e o i s o p p o s i t i o n , t h e s t i l l v i a b l e s e c t i o n o f t h e G r a n d T r u n k , s o a s t o o b t a i n t h e p r e c o n d i t i o n s f o r a v i a b l e s t a t e r a i l r o a d . 1 ^ I f t h e g o v e r n m e n t c o u l d i g n o r e t h e d e m a n d o f a v e r y v o c a l p a r t o f t h e b o u r g e o i s i e o n c e , t h e n s u r e l y t h e y c o u l d d o s o a g a i n . P r e d i c t a b l y , h i s t o r y r e p e a t e d i t s e l f i n t h e o i l c r i s i s f i f t y y e a r s l a t e r . A n o t h e r s t a t i s t t y p o l o g y , d i s t i n c t f r o m b a n k r u p t c y o r g o v e r n m e n t a l e f f o r t s a t p r o m o t i n g a c c u m u l a t i o n t h r o u g h p u b l i c e n t e r p r i s e , i n v o l v e s t h e r e p l a c e m e n t o f p r i v a t e c a p i t a l i n a r e a s o f t h e e c o n o m y w h e r e i t i s t o o w e a k . I n C a n a d a ' s h i s t o r y t h i s h a s m e a n t t h e s e c t o r s w h e r e p r i v a t e c a p i t a l h a s t u r n e d i t s b a c k o n t h e i n d u s t r y o r i s d e v e l o p i n g j u s t t o o s l o w l y . R a d i o , T V a n d a i r t r a n s p o r t w e r e t h e c l e a r e s t e x a m p l e s . S i m p l y b e c a u s e p r i v a t e c a p i t a l w a s s o s n a i l - l i k e i n e s t a b l i s h i n g v i a b l e a i r l i n e s a n d r e g u l a r s e r v i c e , t h e g o v e r n m e n t a s s u m e d t h e t a s k . T h e r e a r e a l s o n u m e r o u s o t h e r e x a m p l e s o f p r i v a t e c a p i t a l w a n t i n g n o t h i n g t o d o w i t h a c e r t a i n t y p e o f b u s i n e s s a n d t h e s t a t e h a v i n g t o s t e p i n t o t h e g a p . T h e c a s e o f t h e w a r t i m e c r o w n c o r p o r a t i o n s i s y e t a n o t h e r e x a m p l e . - 6 4 -S t a t e i n t e r v e n t i o n i n r a d i o a n d T V h a d t h e a d d e d d i m e n s i o n o f n a t i o n a l i s m . U n l i k e t h e U n i t e d S t a t e s , w h e r e r a d i o g r e w r a p i d l y u n d e r t h e a u s p i c e s o f l a r g e c o r p o r a t i o n s , i n C a n a d a r a d i o s e r v i c e d e v e l o p e d o n l y s p o r a d i c a l l y d u r i n g t h e 1 9 3 0 ' s , b e c a u s e t h e " p r i v a t e s e c t o r ( w a s ) u n w i l l i n g t o p r o v i d e t h e r e q u i r e d i n v e s t m e n t " . 1 1 L u r e d l b y t h e g a p , A m e r i c a n c a p i t a l b e g a n t o m o v e i n t o C a n a d a , t o t h e c o n s t e r n a t i o n f o r o n c e o f t h e g o v e r n m e n t a n d a g o o d p a r t o f t h e c o u n t r y . U n d e r t h e C a n a d i a n R a d i o L e a g u e , t h e n e a r e s t t h i n g t o a m a s s m o v e m e n t d e m a n d i n g s t a t e o w n e r s h i p t h a t C a n a d a h a s e v e r s e e n , t h e s e f e a r s o o f f o r e i g n p e n e t r a t i o n b e c a m e t h e i n s p i r a t i o n f o r n a t i o n a l i s m . C o n s e q u e n t l y , a s F r a n k P e e r s , i n h i s s e m i n a l s t u d y o f t h e C B C c o n c l u d e s , i t w a s " n a t i o n a l i s t s e n t i m e n t ( w h i c h ) a c h i e v e d C a n a d i a n o w n e r s h i p a n d c o n t r o l o f t h e n a t i o n ' s 12 r a d i o a n d T V n e t w o r k s " . U n d e r C a n a d i a n c o n d i t i o n s , w i t h a s c a t t e r e d p o p u l a t i o n r e q u i r i n g s e r v i c e o v e r a n i m m e n s e t e r r i t o r y a n d a n e e d t o f o s t e r n a t i o n a l o b j e c t i v e s , n e i t h e r f o r e i g n n o r d o m e s t i c c a p i t a l c o u l d f u l f i l b o t h t h e s e t a s k s . O u t b u r s t s o f n a t i o n a l i s t i c s e n t i m e n t , s u c h a s o c c u r r e d w i t h r a d i o a n d T V , w e r e r a r e , a n d w i t h s t a t e b a c k i n g e v e n r a r e r . T h o u g h t h e s t a t e w a s p r e p a r e d t o a c t q u i t e n a t i o n a l i s t i c a l l y w h e n r a d i o a n d T V w e r e a t s t a k e , w h e n i t c a m e t o p e t r o l e u m , g o v e r n m e n t s t u r n e d a b l i n d e y e . T h e s t a t e , i n f a c t , w e l c o m e d f o r e i g n m u l t i n a t i o n a l s i n t o t h e o i l f i e l d a n d f o r a l o n g - t i m e c o n s i d e r e d t h e i r p e r f o r m a n c e a d e q u a t e . Y e t b y E u r o p e a n s t a n d a r d s t h e l a c k o f s t a t e a c t i v i t y w a s i n c o m p r e h e n s i b l e . T h e C a n a d i a n s t a t e w a s p r e p a r e d t o d e f e n d t h e b a r e e s s e n t i a l s o f t h e n a t i o n , s u c h a s c o m m u n i c a t i o n s , b u t s a w n o c o m p e l l i n g r e a s o n t o e x t e n d i t s c o n t r o l i n t o f o r e i g n o w n e d s e c t i o n s o f t h e d o m e s t i c e c o n o m y , i n c l u d i n g p e t r o l e u m . -65-O n l y i n t h e 1 9 7 0 ' s , w h e n t h e s t r a t e g i c i m p o r t a n c e o f c r u d e o i l t o C a n a d a ' s f u t u r e w a s a b u n d a n t l y c l e a r a n d t h e r e c o r d o f t h e m u l t i n a t i o n a l s h a d b e c o m e t a r n i s h e d , w o u l d t h e s t a t e i n t e r v e n e i n t h e e n e r g y s e c t o r s o a s t o h a v e s o m e s a y i n t h e c o u n t r y ' s d e s t i n y . I n t h e p a s t a n d t o t h i s d a y , t h e " f i r s t a n d c o n s i s t e n t l y m o s t 1 3 i m p o r t a n t f u n c t i o n o f t h e s t a t e i n t h e i n d u s t r i a l p r o c e s s w a s p r o m o t i o n " . T h i s c o n s t i t u t e s t h e t h i r d g e n r e o f C a n a d i a n p u b l i c e n t e r p r i s e ; s t a t e i n t e r v e n t i o n t o a i d p a r t o r a l l o f p r i v a t e c a p i t a l i n t h e a c c u m u l a t i o n o f c a p i t a l . P e r h a p s t h e c l e a r e s t a n d e a r l i e s t c a s e o f s t a t e p r o m o t i o n w a s t h e n a t i o n a l i z a t i o n o f e l e c t r i c i t y i n O n t a r i o . C h o o s i n g t o c o m p l e t e l y s u b s t i t u t e i t s e l f f o r t h e p r i v a t e e l e c t r i c f i r m s , t h e O n t a r i o g o v e r n m e n t g a v e t h e p r o v i n c e ' s i n d u s t r i e s a m a j o r b o o s t b y s o c i a l i z i n g e n e r g y . O n l y i f h y d r o - e l e c t r i c i t y w e r e c h e a p , a d e q u a t e a n d g u a r a n t e e d , c o u l d e c o n o m i c g r o w t h p r o c e e d i n h o t h o u s e f a s h i o n . D u r i n g t h i s p e r i o d o f t h e 2 0 t h c e n t u r y , t h e O n t a r i o s t a t e c o n s c i o u s l y r e c o g n i z e d t h a t : p o w e r w a s f a r t o o p r e c i o u s a s a n a g e n t o f i n d u s t r i a l e x p a n s i o n t o b e l e f t u n d e r t h e c o n t r o l o f . . . c a p i t a l . I f t h e o r d i n a r y c o r p o r a t e i n s t r u m e n t c o u l d n o t b e r e l i e d u p o n t o d e l i v e r t h i s p o w e r o n t i m e a t r e a s o n a b l e r a t e s , t h a n t h e s t a t e h a d a d u t y t o s t e p i n a n d p e r f o r m t h i s f u n c t i o n i t s e l f f o r t h e w e l l - b e i n g o f t h e e c o n o m y . ' 4 I n a s e t o f c i r c u m s t a n c e s s o m e w h a t a k i n t o t h e p r o b l e m s a s s o c i a t e d w i t h t h e o i l m u l t i n a t i o n a l s , e s p e c i a l l y d u r i n g t h e o i l r e v o l u t i o n m a n y d e c a d e s l a t e r , t h e s t a t e c a m e d i r e c t l y o n s t a g e t o p r o t e c t t h e e n t i r e e c o n o m y . - 6 6 -T h e r e w a s n o r e a s o n f o r t h e f e d e r a l s t a t e s i x t y y e a r s l a t e r t o d r a w a n y d i f f e r e n t c o n c l u s i o n t h a n O n t a r i o d i d w i t h h y d r o i n t h e e a r l y 1 9 o O ' s . E x c e p t t h a t O n t a r i o c h o s e t o d e v o u r a n e n t i r e i n d u s t r y - i n p a r t d u e t o t h e s t r o n g b a c k i n g o f t h e m a n u f a c t u r i n g b o u r g e o i s i e - w h e r e a s O t t a w a l i m i t e d i t s e l f t o P e t r o - C a n a d a . T h e O n t a r i o g o v e r n m e n t w a s p r e p a r e d n o t o n l y t o d e v i a t e f r o m t h e N o r t h A m e r i c a n n o n - i n t e r v e n t i o n i s t n o r m o f t h e t i m e , b u t a l s o t o c h a l l e n g e d i r e c t l y t h e f i n a n c i a l i n t e r e s t s b a c k i n g t h e f i r s t h y d r o p r o j e c t s . O n c e a g a i n , t h e s t a t e a f f r o n t e d e l e m e n t s o f t h e b o u r g e o i s i e . I n t h i s p a r t i c u l a r c a s e o f p r o m o t i o n , a n i n t r a - b o u r g e o i s c o n f l i c t b r o k e o u t o v e r t h e f a t e p f e l e c t r i c i t y . Q u i t e c o n s c i o u s l y , t h e n o n - f i n a n c i a l i n d u s t r i a l i n t e r e s t s v i e w e d t h e i r f u t u r e a s i n e x t r i c a b l e t i e d t o h y d r o ' s 15 p u b l i c o w n e r s h i p . R a t h e r t h a n b e c o m i n g a p a t t e r n , h o w e v e r , w h e r e b y p r i v a t e i n t e r e s t s r e c o g n i z e d f r o m e a r l y o n t h a t s t a t e e n t e r p r i s e i s o f t e n i n t h e i r m a t e r i a l i n t e r e s t s , t h e c a s e o f O n t a r i o h y d r o w a s t h e e x c e p t i o n . O v e r w h e l m i n g l y , t h e C a n a d i a n p u b l i c e n t e r p r i s e t r a d i t i o n h a s b e e n o n e o f g l a r i n g b o u r g e o i s s u s p i c i o n a t t h e b e s t o f t i m e s a n d m o r e o f t e n , a r d e n t o p p o s i t i o n t o a n y n e w d i m e n s i o n o f s t a t i s m . O n l y a f t e r t h e f a c t , h a v e t h e y g r u d g i n g l y c o m e t o t e r m s w i t h t h e l a t e s t s t a t e e n t i t y . T h e c h a n g e o f h e a r t i s p a r t l y d u e t o t h e f a c t t h a t t h r o u g h t h e s o c i a l i z a t i o n o f s o m e p r i v a t e r i s k a n d c o s t , c a p i t a l i s s t r e n g t h e n e d a n d r e c e i v e s a b o o s t . T h e r e a r e m a n y o t h e r s t a t e e n t e r p r i s e s e n g a g e d i n p r o m o t i o n b u t m o s t , u n l i k e O n t a r i o H y d r o a n d t h e B r i t i s h t y p e o f n a t i o n a l i z e d i n d u s t r y , o c c u p y o n l y a f r a c t i o n o f a p a r t i c u l a r i n d u s t r i a l s e c t o r . -67-O f c o u r s e , d i r e c t i n t e r v e n t i o n i s u s u a l l y n o t r e s t r i c t e d t o o n e A g e n r e , b u t i s a p r o d u c t o f a c o m b i n a t i o n o f f a c t o r s . I n p e t r o l e u m a n d L w i t h t h e e s t a b l i s h m e n t o f P e t r o - C a n a d a , t h e s t a t e s o c i a l i z e d r i s k n o t I j u s t t o p r o m o t e t h e a c t i v i t y o f t h e o i l i n d u s t r y , b u t t o p r o t e c t t h e r e s t o f c a p i t a l - s o d e p e n d e n t o n o i l . I n a d d i t i o n t o p r o m o t i o n , t h e s t a t e I w a s a l s o i n t e r v e n i n g d u e t o t h e f a i l i n g s o f t h e m u l t i n a t i o n a l a n d p r i v a t e \ o i l f i r m s , w h i c h w e r e m a d e a p p a r e n t b y t h e o i l c r i s i s . T h u s , t h e s t a t e \\ c a m e o n s t a g e b o t h t o a i d t h e m u l t i n a t i o n a l s a n d a s a s u b s t i t u t e t h a t w o u l d ^ f i l l t h e . h o l e f l e ' f t b y t h e s e c o r p o r a t i o n s i n t h e f a b r i c o f a - n a t i o n a l c a p i t a l i s m I n a d d i t i o n t o t h e w e a k n e s s e s o f C a n a d i a n c a p i t a l i s m a n d t h e s t a t i s t r e s p o n s e t h i s e l i c i t s , t h e p r a g m a t i c s t r u c t u r e a n d s u c c e s s f u l r e c o r d o f c r o w n c o r p o r a t i o n s h a s a l s o r e i n f o r c e d t h e p u b l i c e n t e r p r i s e t r a d i t i o n . I n f a c t , w i t h o u t s u c h a s u c c e s s f u l r e c o r d i t i s d o u b t f u l w h e t h e r s t a t e e n t e r p r i s e w o u l d h a v e b e e n s o e a g e r l y e m b r a c e d o n s o m a n y o c c a s i o n s . P a r t o f t h e s u c c e s s o f t h e s e c r o w n c o r p o r a t i o n s , a n d t h e r e f o r e s t a t i s m , i s t i e d t o a h i g h l y f u n c t i o n a l s t r u c t u r e - o n e t h a t h a s e v o l v e d o v e r a n u m b e r o f y e a r s i n t o a t r i e d a n d t e s t e d m e t h o d . I n r e s p o n s e t o w i d e s p r e a d p a t r o n a g e a n d p o l i t i c a l i n t e r f e r e n c e , O n t a r i o H y d r o a n d t h e CNR b e c a m e t h e f i r s t p r o t o t y p e s o f i n d e p e n d e n t e f f i c i e n c y . T h e t r a i t o f a n a u t o n o m o u s B o a r d o f D i r e c t o r s , a s w e l l a s t h e p r a c t i c e " t h a t s u c h c o r p o r a t i o n s m u s t b e i n d e p e n d e n t a n d f r e e f r o m . . . P a r l i a m e n t a r y a n d G o v e r n m e n t s c r u t i n y a n d c o n t r o l " h a v e b o t h , b e e n i n t e g r a l t o t h e s t r e n g t h o f p u b l i c e n t e r p r i s e . 1 6 -68-T h a t b u s i n e s s m a n t u r n e d s t a t e e n t r e p r e n e u r , C D . H o w e , p l a y e d n o s m a l l p a r t i n i n s t i t u t i o n a l i z i n g s u c h s u c c e s s f u l q u a l i t i e s i n t o n o r m s . I n h i s m i n d , c r o w n c o r p o r a t i o n s w e r e : t o b e m a n a g e d a s e f f i c i e n t l y , a b s o l u t e l y a n d a g g r e s s i v e l y a s i f h e h i m s e l f w e r e t h e p r i v a t e e n t r e p r e n e u r a t t h e h e a d o f i t , a n d n o n o n s e n s e a b o u t p o l i t i c i a n s m e d d l i n g . " A l l o f t h e s e b e c a m e c o m m a n d m e n t s w r i t t e n i n t o s t o n e . T h e m o s t s i g n i f i c a n t w a s t h a t o n l y t h e " G o v e r n o r i n C o u n c i l m a y i s s u e d i r e c t i v e s c a s t i n b r o a d t e r m s a n d n o t o f a p p l i c a t i o n t o a n y s p e c i f i c m a n a g e r i a l d e c i s i o n s . U n l i k e E u r o p e , w h e r e t h e a u t o n o m y o f c e r t a i n s t a t e f i r m s b e c a m e e v i d e n t d u r i n g t h e o i l c r i s i s d a y s , c r o w n c o r p o r a t i o n s i n C a n a d a h a v e n o t r e a c h e d s u c h a b r e a k - a w a y p o i n t . T h e f a c t t h a t a l m o s t e v e r y c r o w n c o r -p o r a t i o n i n t h e c o u n t r y i s o n e h u n d r e d p e r c e n t s t a t e o w n e d , a n d t h e r e l a t i v e l y s m a l l e r s i z e a n d c o r r e s p o n d i n g l y w e a k e r s e n s e o f e c o n o m i c p o w e r , 1 9 h a s b e e n e n o u g h t o k e e p t h e m m o r e o r l e s s i n o r b i t . N o t j u s t t h e s t r u c t u r e b u t t h e u t i l i t y o f t h e s e C a n a d i a n s t a t e f i r m s h a s g i v e n t h e c o n c e p t a g o o d n a m e . T h e s u c c e s s o f O n t a r i o H y d r o i n p r o v i d i n g c h e a p , p l e n t i f u l p o w e r , t h e C N R ' s a b i l i t y t o w e l d a h o d g e - p o d g e o f o r i g i n a l l i n e s i n t o a n i n t e g r a t e d r a i l r o a d , t h e c o m p r e h e n s i v e s e r v i c e o f t h e C B C a n d T C A , n o t t o m e n t i o n t h e o u t p u t o f t h e w a r t i m e c r o w n c o r -p o r a t i o n s , h a v e t o g e t h e r p r o v e n t h e m e r i t o f t h e i d e a . W i t h s u c h s u c c e s s , i t i s e a s y f o r a g o v e r n m e n t t o e n d o r s e y e t a n o t h e r c r o w n c o r p o r a t i o n , e s p e c i a l l y d u r i n g t h e p r e s s u r e o f a n e n e r g y c r i s i s . - 6 9 -T h r o u g h o u t t h e h i s t o r y o f p u b l i c e n t e r p r i s e i n C a n a d a " n e i t h e r n a t i o n a l i z a t i o n n o r t h e u s e o f p u b l i c c o r p o r a t i o n s h a s d e v e l o p e d a s a 2 0 c o n t r o v e r s i a l i s s u e b e t w e e n t h e t w o m a j o r p a r t i e s . " B o t h w e r e c o n v i n c e d o f i t s u t i l i t y . T h a t i s , u n t i l P e t r o - C a n a d a c a m e a l o n g . T h e r e h a s a l w a y s b e e n a n i m p l i c i t d i f f e r e n c e , h o w e v e r , b e t w e e n t h e t w o m a j o r p a r t i e s w h e n i t c a m e t o s t a t e e n t e r p r i s e . T h e L i b e r a l s w e r e r e s p o n s i b l e f o r t h e m a j o r i t y o f c r o w n c o r p o r a t i o n s a n d f o r c u l t i v a t i n g , a s J . E . H o d g e t t s p u t s i t , " a m a r k e d i n c l i n a t i o n t o e x p e r i m e n t w i t h t h e d e v i c e o f t h e p u b l i c 2 1 c o r p o r a t i o n " . I n p a r t i c u l a r , d u r i n g t h e C D . Howe y e a r s i t w a s t h e L i b e r a l s , n o t t h e T o r i e s , w h o f i r s t b e c a m e f u l l y a w a r e o f t h e v a l u e o f c r o w n c o r p o r a t i o n s . C o n v i n c e d o f t h e u s e f u l n e s s o f s t a t e e n t e r p r i s e , t h e y e m b r a c e d d i r e c t i n t e r v e n t i o n e n o u g h t i m e s t o l o s e a n y i n i t i a l h e s i t a n c y o r f e a r . I n c o n t r a s t t o t h e C o n s e r v a t i v e s , w h o s e l o n g a b s e n c e f r o m p o w e r e n d e a r e d t h e m l e s s t o t h e w h o l e s t a t i s t i d e a , t h e L i b e r a l s c o u l d n e v e r t u r n a b o u t a n d c o n s u m e t h e i r o w n s t a t e p r o g e n y . C o n s e q u e n t l y , i t c o u l d b e s a i d o f C a n a d a ' s p u b l i c e n t e r p r i s e t r a d i t i o n , t h a t t h e L i b e r a l s b e c a m e t h e t r u l y s t a t i s t P a r t y , s o m e t h i n g t h e C o n s e r v a t i v e s c o u l d n e v e r c l a i m i n t h e s a m e w a y . T h e r e i s a f l o u r i s h i n g l i t e r a t u r e w h i c h a t t e m p t s t o e x p l a i n , i n p u r e l y i d e o l o g i c a l t e r m s , t h e s t r o n g s t a t i s t t r a d i t i o n i n C a n a d a a n d 2 2 t h e m u c h w e a k e r o n e i n t h e U n i t e d S t a t e s . C o n t r a s t i n g p a t t e r n s o f s t a t i s m , m a n y c o n t e n d , a r e r o o t e d i n d i f f e r e n t " v a l u e s y s t e m s t h a t a r e 23 g e n e r a l l y t h o u g h t o h a v e p r e v a i l e d i n t h e t w o s o c i e t i e s " . T h u s , f o r e x a m p l e , g r e a t i m p o r t i s g i v e n t o c e r t a i n p h i l o s o p h i c a l t r a d i t i o n s : - 7 0 -a t a t i m e w h e n A m e r i c a n c o n s e r v a t i v e i n t e l l e c t u a l s w e r e f r e e i n g t h e i n d i v i d u a l f o r t h e p r o g r e s s i v e D a r w i n i a n s t r u g g l e , C a -n a d i a n t h i n k e r s , o w i n g m o r e t o B u r k e t h a n t o D a r w i n , i n s i s t e d t h a t t h e s t a t e s h o u l d p r o v i d e s o m e , m e a s u r e o f m o r a l d i r e c t i o n f o r t h e s o c i e t y . 2 4 I t i s f u r t h e r a r g u e d , t h a t u n l i k e t h e U n i t e d S t a t e s , " o r g a n i c c o n s e r v a t i s m s i g n i f i c a n t l y b l u n t e d t h e C a n a d i a n l i b e r a l a n d p r o f o u n d l y m o d i f i e d h i s v i e w o f t h e s t a t e , L i b e r a l s s a w n o c o n t r a d i c t i o n i n d e f e n d i n g t h e a u t h o r i t y 2 5 o f t h e s t a t e i n t h e c o l l e c t i v e i n t e r e s t " . H o w e v e r , a s H . V . N e l l e s a c c u r a t e l y p o i n t s o u t , s u c h i d e o l o g i c a l " i n t e r p r e t a t i o n ( s ) . . . p r o v i d e o n l y a p a r t i a l e x p l a n a t i o n o f t h e p h e n o m e n o n " o f s t a t i s m . A n y s u r v e y o f t h e v a r i o u s e x a m p l e s o f p u b l i c e n t e r p r i s e i n C a n a d a " o u g h t t o r e m i n d u s t h a t i d e a s m u s t b e a r s o m e r e l a t i o n t o a m a t e r i a l 2 7 f o u n d a t i o n " . I n C a n a d a , t h e m a t e r i a l b a s i s w a s t h e h i s t o r i c w e a k n e s s a n d f a i l i n g s o f p r i v a t e c a p i t a l , o r i n o t h e r w o r d s : " s t a t e e n t e r p r i s e ( i s ) . . . 2 8 a m e a n s o f b r i d g i n g g a p s l e f t b y p r i v a t e e n t e r p r i s e " . P e t r o - C a n a d a w a s n o s o m u c h t h e p r o d u c t o f s o m e i d e o l o g i c a l p r e d i s p o s i t i o n t o s e r v e a n d p r o t e c t t h e c o m m o n g o o d a g a i n s t t h e b r u t a l r e a l i t y o f D a r w i n i a n c a p i t a l i s m . R a t h e r , t h e c o r p o r a t i o n w a s a s t a t i s t r e s p o n s e t o a s y s t e m i c c r i s i s ; a n e f f o r t t o r e s c u e c a p i t a l i s m i n a c o u n t r y w i t h a l o n g m a t e r i a l l y b a s e d t r a d i t i o n o f s t a t i s m . - 7 1 -C h a p t e r 3 F o o t n o t e s : 1 . F i n a n c i a l P o s t , 2 0 D e c e m b e r 1 9 5 8 , p . 5 8 2 . W i l l i a m K i l b o u r n a n d R o b e r t B o t h w e l l , C D . H o w e : A B i o g r a p h y ( T o r o n t o : M c C l e l l a n d a n d S t e w a r t , 1 9 7 9 ) p . 1 8 1 . 3 . c f . C A s h l e y , C a n a d i a n C r o w n C o r p o r a t i o n s ( T o r o n t o : M a c M i l l a n C o . , 1 9 6 5 ) 4 . F r a n k P e e r s , T h e P o l i t i c s o f C a n a d i a n B r o a d c a s t i n g 1 9 2 0 - 1 9 5 1 ( T o r o n t o : U n i v e r s i t y o f T o r o n t o P r e s s , 1 9 6 9 ) 5 . e g . F r e n c h P o p u l a r F r o n t a n d p o s t - w a r p e r i o d 6 . e g . G e r m a n C o a l m i n e s a n d o i l c o n c e s s i o n s g r a n t e d t o F r a n c e a s r e p a r a t i o n s . 7 . P r i v y C o u n c i l O f f i c e , C r o w n C o r p o r a t i o n s - D i r e c t i o n , C o n t r o l , A c c o u n t a b i l i t y 1 9 7 7 , p . 1 0 8 . G . R . S t e v e n s , H i s t o r y o f t h e C a n a d i a n N a t i o n a l R a i l w a y i N e w Y o r k : M a c M i l l a n , 1 9 7 3 ) p . 1 6 3 9 . I b i d , p . 5 0 9 1 0 . I b i d , p . 4 6 2 1 1 . P r i v y C o u n c i l O f f i c e , p . 11 1 2 . P e e r s , p . 4 4 0 1 3 . H . V . N e l l e s , T h e P o l i t i c s o f D e v e l o p m e n t ( T o r o n t o : M a c M i l l a n 1 9 7 5 ) p . 4 9 0 1 4 . I b i d , p . 4 9 2 1 5 . I b i d , p p . 2 1 5 - 2 5 5 1 6 . P r i v y C o u n c i l O f f i c e , p . 2 4 1 7 . K i l b o u r n , p . 8 9 1 8 . P r i v y C o u n c i l O f f i c e , p . 1 6 1 9 . S h o n f i e l . d , p . 2 6 2 2 0 . J . E . H o d g e t t s , " T h e P u b l i c C o r p o r a t i o n i n C a n a d a " , i n J . E . H o d g e t t s a n d D . C C o r b e t t , C a n a d i a n P u b l i c A d m i n i s t r a t i o n ( T o r o n t o : M a c M i l l a n , 1 9 6 6 ) p . 1 8 5 - 7 2 -2 1 . I b i d 2 2 . N e l l e s , p p . 4 0 - 4 2 ; W . L . M o r t o n , T h e C a n a d i a n I d e n t i t y ( T o r o n t o 1 9 6 6 ) p p . 1 1 1 - 1 1 4 ; G a d H o r o w i t z , " C o n s e r v a t i s m , L i b e r a l i s m a n d S o c i a l i s m i n C a n a d a : A n I n t e r p r e t a t i o n . " C J E P S V o . X X X I I ( 1 9 6 6 ) p p . 1 4 3 - 1 7 1 ; H o r o w i t z , ' N o t e s o n C o n s e r v a t i s m , L i b e r a l i s m a n d S o c i a l i s m . " C J P S V o l . 1 1 ; 2 p p . 3 8 3 - 3 9 9 . 2 3 . N e l l e s , p . 4 0 2 4 . I b i d , p . 4 6 2 5 . I b i d , p . 41 2 6 . I b i d , p . 4 0 2 7 . I b i d 2 8 . H o d g e t t s , p . 1 8 6 . - 7 3 -C h a p t e r 4 . 1 F r o m O i l S t a b i l i t y t o O i l C r i s i s U n t i f l t h e b r e a k d o w n o f t h e p o s t - w a r p e t r o l e u m o r d e r , t h e f o r e i g n m u l t i n a t i o n a l s w h o d o m i n a t e d t h e C a n a d i a n o i l f i e l d s s u c c e s s f u l l y e x p l o r e d , p r o d u c e d a n d m a r k e t e d s u f f i c i e n t c r u d e o i l f o r t h e g r o w i n g n e e d s o f t h e n a t i o n ' s e c o n o m y . P e t r o l e u m f l o w e d f r o m t h e M i d d l e E a s t a n d w e s t e r n C a n a d a i n a n o n - i n t e r r u p t e d a n d p l e n t i f u l m a n n e r . P r i v a t e c a p i t a l a p p a -r e n t l y h a d t h e j o b s o w e l l i n h a n d t h a t a n i m p o r t a n t c o n d i t i o n f o r n o n -i n t e r v e n t i o n a p p l i e d - g o v e r n m e n t s f e l t t h e y c o u l d a f f o r d t o r e m a i n d i s i n t e r e s t e d , w i t h o u t f e a r o f a s u d d e n e m e r g e n c y d e v e l o p i n g . T h e s t a t e , p o l i t i c a l p a r t i e s a n d g o v e r n m e n t s w e r e s a t i s f i e d w i t h t h e s i t u a t i o n a n d s e e m e d t o b e c a p a b l e , u n l i k e t h e i r E u r o p e a n c o u n t e r p a r t s , o f o v e r l o o k i n g t h e e l e m e n t o f f o r e i g n c o n t r o l . S u c h d a y s , h o w e v e r , w o u l d n o t l a s t f o r e v e r . C i r c u m s t a n c e s c h a n g e d w h e n t h e e f f e c t s o f t h e 1 9 7 3 o i l e m b a r g o w e r e f e l t . S u p p l y r e s t r i c t i o n s a n d p r i c e h i k e s u p s e t t h e t r a d i t i o n a l o r d e r , j e o p a r d i z i n g e c o n o m i c g r o w t h , t h e c o u n t r y ' s b a l a n c e o f p a y m e n t s , e m p l o y m e n t a n d a n a l r e a d y d i z z y i n g i n f l a t i o n r a t e . T h e o i l m u l t i n a t i o n a l s f a i l e d t o c u s h i o n t h e b l o w a n d a c t u a l l y d e e p e n e d t h e c r i s i s . A s w e s h a l l s e e , t h e y d i v e r t e d s u p p l i e s d e s t i n e d f o r C a n a d a , h o a r d e d i n f o r m a t i o n , s u d d e n l y ' . r e v e r s e d t h e e s t i m a t e s o f ' d e c a d e s - < 6 f r^^.tfc ; j}Ki^^s ' , and l a u n c h e d a n e x p l o r a t i o n s t r i k e . A l l o f t h e s e p r o b l e m s c r e a t e d t h e f e a r f u l p r o s p e c t o f a g r o w i n g C a n a d i a n a d d i c t i o n t o u n r e l i a b l e a n d e x p e n s i v e f o r e i g n o i l a n d f o r c e d t h e h a n d o f t h e s t a t e . A s t a t i s t r e a c t i o n d i d n o t o c c u r b e f o r e t h e 1 9 7 0 ' s , n o t o n l y b e c a u s e p r i v a t e c a p i t a l s e e m e d a d e q u a t e t o t h e t a s k a t h a n d , b u t a l s o b e c a u s e t h e d i s c o v e r y o f d o m e s t i c r e s e r v e s i n C a n a d a a f t e r 1 9 4 7 , m a d e l i v i n g w i t h t l j i e f o r e i g n o i l g i a n t s e a s i e r a n d l e s s t h r e a t e n i n g . F u r t h e r m o r e a n u m b e r o f e v e n t s f a i l e d t o o c c u r i n C a n a d a a s t h e y h a d i n E u r o p e , w i t h a d a m p e n i n g e f f e c t o n t h e t i m i n g o f s t a t e ' s e n t r y i n t o o i l . T h e C a n a d i a n s t a t e n e v e r - 7 4 -r e c e i v e d G e r m a n , o i l i n t e r e s t s a s w a r r e p a r a t i o n , d e a d - d u c k s d i d n o t l a n d i n t h e g o v e r n m e n t ' s l a p a s t h e y h a d d u r i n g t h e G r e a t D e p r e s s i o n w i t h I t a l y ' s A G I P , s h o r t a g e s h a d n o t o c c u r r e d , a n d l u c r a t i v e l y i n e x p e n s i v e S o v i e t o i l , w h i c h a s t a t e f i r m m i g h t i m p o r t t o u n d e r c u t t h e m u l t i -n a t i o n a l s , w a s n o t g e o g r a p h i c a l l y a v a i l a b l e t o C a n a d a i n t h e w a y i t w a s t o t h e E N I . T h u s , h i s t o r y a n d g e o l o g y t r e a t e d C a n a d a q u i t e d i f f e r e n t l y f r o m h e r c o u n t e r p a r t s . N o t t o b e i g n o r e d i n e x p l a i n i n g t h e l e n g t h y a b s e n c e o f a C a n a d i a n s t a t e r e s p o n s e t o t h e f o r e i g n d o m i n a t i o n o f t h e o i l s e c t o r , i s t h e h i s t o -r i c a l l y d e r i v e d w e a k n e s s o f C a n a d a a s a n a t i o n - s t a t e . T h e c o u n t r y ' s e n f e e b l e d s e n s e o f i t s e l f , a n d t h e s t a t e ' s l a c k o f s o v e r e i g n i t y , r e l a t i v e t o s a y F r a n c e o r G e r m a n y , h a s l e d t o a l o w e r l e v e l o f " s t a t e h o o d " t h a n e l s e w h e r e . 1 A c c o r d i n g l y , C a n a d a r a r e l y e m b r a c e s d i r e c t i n t e r v e n t i o n f o r m o t i v e s o f p r e s t i g e o r n a t i o n a l s e l f - p r e s e r v a t i o n . I n a d d i t i o n , f o r e i g n c o n t r o l , i n a m o u n t s f a r g r e a t e r t h a n a n y w h e r e i n E u r o p e , m a k e s i t v e r y d i f f i c u l t f o r t h e C a n a d i a n s t a t e , w h i c h s e e k s t o p u r s u e t h e g e n e r a l i n t e r e s t s o f a l l o f c a p i t a l o p e r a t i n g i n t h e c o u n t r y , t o a c t a g a i n s t t h e m u l t i n a t i o n a l s . I t w a s i n t h e l a t e 1 9 6 0 ' s , t h a t t h e b r i g h t l i g h t o f t h e C a n a d i a n p r i v a t e o i l i n d u s t r y b e g a n t o d i m . I n r e g a r d t o v i t a l f r o n t i e r e x p l o r a t i o n , t h e o i l f i r m s w e r e f o u n d d r a g g i n g t h e i r f e e t . C o m p e l l e d t o s t e p i n t o b u s i n e s s , s o a s t o s p u r o n e x p l o r a t i o n , t h e s t a t e s o c i a l i z e d p a r t o f t h e c o s t s o f a n o r t h e r n d r i l l i n g v e n t u r e , b y t a k i n g a 4 5 p e r c e n t i n t e r e s t i n P a n A r c t i c O i l s . I n t e r e s t i n g l y , s t a t e p a r t i c i p a t i o n e n a b l e d a n u m b e r o f 2 C a n a d i a n f i r m s , p r e v i o u s l y u n p r e p a r e d t o g o i t a l o n e , t o j o i n i n t h e g a m e . T h e g o v e r n m e n t m a y h a v e b e e n d i s a p p o i n t e d i n t h e e x p l o r a t o r y c o n s e r v a t i s m - 7 5 -o f t h e o i l c o n g l o m e r a t e s , b u t t h e n a t i o n a l i t y o f t h e m u l t i n a t i o n a l s w a s s t i l l n o t s u s p e c t . T h o u g h t h e u n p r e c e d e n t e d s t e p o f P a n A r c t i c O i l s w a s a m i n o r o n e , i t s y m b o l i z e d t h a t s o m e t h i n g w a s a m i s s . Few i n g o v e r n m e n t a c t u a l l y r e c o g n i z e d t h e e x t e n t o f t h e p r o b l e m : C a n a d a ' s e n t i r e o i l r e g i m e s a t o n p o o r f o u n d a t i o n s . T h e N a t i o n a l O i l P o l i c y , c r e a t e d i n 1 9 6 0 t o a l l o w t h e i m p o r t a t i o n o f c h e a p f o r e i g n o i l i n t o a g o o d p a r t o f C a n a d a , b a l a n c e d p r e c a r i o u s l y o n f o r e i g n c r u d e r e m a i n i n g i n e x p e n s i v e , p l e n t i f u l a n d u n h a m p e r e d . I f a n y d i f f i c u l t i e s d i d a r i s e w i t h f o r e i g n p e t r o l e u m , A l b e r t a n o i l w o u l d m a k e l i t t l e d i f f e r e n c e ; w i t h o u t a p i p e l i n e e a s t o f T o r o n t o t h e c r u d e w a s v i r t u a l l y u s e l e s s t o Q u e b e c a n d t h e A t l a n t i c P r o v i n c e s . A n y w a y , t h e p e t r o l e u m w a s a l r e a d y c o m m i t t e d t o e x p o r t s o u t h o f t h e b o r d e r . A l t h o u g h t h e N a t i o n a l O i l P o l i c y m a y h a v e s e e m e d l i k e a g o o d i d e a i n i t i a l l y , b y t h e e n d o f t h e 1 9 6 0 ' s t h e t r a d i t i o n a l o i l o r d e r w a s u n d e r O P E C a t t a c k . R a t h e r t h a n p r o v i d i n g f l e x i b i l i t y , t h e g o v e r n m e n t ' s N a t i o n a l O i l P o l i c y e x a c e r b a t e d t h e e f f e c t s o f t h e o i l c r i s i s o n C a n a d a . M o r e o v e r , e a c h m o n t h t h e s t a k e s g r e w l a r g e r a s C a n a d a ' s d e p e n d e n c e o n o i l , a s t h e m a j o r e n e r g y s o u r c e , s u r g e d a h e a d u n a b a t e d , f r o m l b . 5 % o f a l l e n e r g y u s e d i n 1 9 4 5 t o 4 4 % i n 1 9 7 3 . A l t h o u g h C a n a d a i s l e s s d e p e n d e n t o n o i l f o r h e r t o t a l e n e r g y n e e d s t h a n a r e o t h e r i n d u s t r i a l n a t i o n s , i n t e r m s o f p e r c a p i t a e n e r g y c o n s u m p t i o n ( i n c l u d i n g p e t r o l e u m ) C a n a d a i s w o r s e o f f t h a n a n y o t h e r c o u n t r y . A s i f a l l o f t h i s w e r e n o t e n o u g h , t h e C a n a d i a n g o v e r n m e n t r e l i e d o n t h e o i l f i r m s f o r i n f o r m a t i o n u p o n w h i c h p o l i c y w a s t h e n m a d e . T h e d a t a g a t h e r i n g s e c t i o n o f t h e E n e r g y P o l i c y S e c t o r c o u l d f i t i n t o o n e s m a l l c o r n e r o f o n e f l o o r o f I m p e r i a l O i l ' s h e a d q u a r t e r s . Y e t s u c h d e p e n d e n c e w a s n o t n e c e s s a r i l y a l l t h a t b a d a s l o n g a s t h e o i l f i r m s - 7 6 -a c t e d i n a n a b o v e b o a r d f a s h i o n . I f , h o w e v e r , t h e y l i e d , t h e n t h e r u g m i g h t q u i c k l y d i s a p p e a r f r o m u n d e r m a n y g o v e r n m e n t o i l p o l i c i e s , a n d c a u s e C a n a d a ' s i n t e r n a l o i l r e g i m e t o c o l l a p s e i n r u i n . T o t o p i t o f f , t h e r e w e r e t h e h u g e , s e l f - g o v e r n i n g a n d a u t o n o m o u s m u l t i n a t i o n a l s , w h o c o n t r o l l e d t h e o i l f i e l d s o f A l b e r t a a n d t h e v i t a l p e t r o l e u m l i f e l i n e s b e t w e e n C a n a d a a n d O P E C l i k e s o m e f i e f d o m . I n s u c h a s i t u a t i o n o f e x t r e m e d e p e n d e n c y t h e r e l a y g r a v e p o s s i b i l i t i e s . P r o o f e n o u g h c o u l d b e s e e n i n t h e s i m m e r i n g p r o b l e m s a n d p r e v i o u s c o n f l i c t s b e t w e e n m u l t i n a t i o n a l s a n d E u r o p e a n n a t i o n - s t a t e s , b u t t h e s e e x a m p l e s h a d l i t t l e i m p a c t o n t h e c o n s c i o u s n e s s o f t h e C a n a d i a n s t a t e . A s w e l l , t h e C a n a d i a n g o v e r n m e n t l i k e m o s t c o u n t r i e s f a i l e d t o r e c o g n i z e a l l t h e l i t t l e s i g n s o f a m a j o r u p s e t i n t h e w o r l d o i l o r d e r . 4 . 2 T h e r i s e a n d I m p a c t o f E c o n o m i c N a t i o n a l i s m T h e l a t e 1 9 6 0 1 s a n d e a r l y 1 9 7 0 ' s w e r e m a r k e d b y a n u p s u r g e i n C a n a d i a n e c o n o m i c n a t i o n a l i s m ( s e e A p p e n d i x C ) , w h e n t h e i d e a o f a N a t i o n a l P e t r o l e u m C o r p o r a t i o n i n i t i a l l y c a m e f o r t h . T h e a m o u n t o f f o r e i g n i n v e s t m e n t a m a s s e d o v e r t h e y e a r s a n d t h e f a i l u r e o f t h e s t a t e o r m a j o r p o l i t i c a l p a r t i e s t o r e s p o n d , f u e l e d a n a t i o n a l i s m l a r g e l y a l i e n t o t h e L i b e r a l o r C o n s e r v a t i v e P a r t i e s . I n p a r t i c u l a r , n a t i o n a l i s m a r o s e a m o n g s t t h e n e w m i d d l e c l a s s a n d c e r t a i n s e c t o r s o f t h e w o r k i n g c l a s s , w i t h t h e m a j o r i t y o f t h e s e n a t i o n a l i s t s f i n d i n g t h e i r w a y i n t o 3 t h e r a n k s o f t h e N . D . P . N a t i o n a l i s m b e g a n i n t h e 1 . 9 5 0 ' . s b u t i t s f i r s t o r g a n i z e d e x p r e s s i o n w a s s e e n i n t h e l e a d e r s h i p o f p a r t o f t h e L i b e r a l P a r t y , a s a r t i c u l a t e d b y W a l t e r G o r d o n d u r i n g h i s l a s t y e a r s - 7 7 -i n g o v e r n m e n t a n d C a b i n e t . H o p i n g t o s t i f f e n L i b e r a l o p p o s i t i o n t o A m e r i c a n c a p i t a l , W a l t e r G o r d o n s u c c e s s f u l l y o b t a i n e d C a b i n e t a p p r o v a l f o r a m a j o r s t u d y o n f o r e i g n i n v e s t m e n t . B u t i n a s t u n n i n g r e v e r s a l h e w a s l u c k y t o e v e n g e t t h e r e p o r t p u b l i s h e d . Q u i c k l y s h e l v e d b y t h e P a r t y m a i n s t r e a m , w h a t b e c a m e k n o w n a s t h e W a t k i n s R e p o r t , s i g n a l l e d t h e e n d o f G o r d o n ' s p o l i t i c a l c a r e e r a s w e l l a s t h e t e m p o r a r y c u r t a i l m e n t o f n a t i o n a l i s m i n t h e L i b e r a l P a r t y . S u c h a c t i o n e n s u r e d t h a t t h e L i b e r a l s w o u l d n o t b e t h e f i r s t t o a d v o c a t e a P e t r o - C a n a d a . A s n a t i o n a l i s m w i t h e r e d i n t h e L i b e r a l P a r t y , i t c o a l e s c e d a r o u n d W a t k i n s a n d t h e W a f f l e a t t h e N . D . P . ' s 1 9 6 9 c o n v e n t i o n . A l t h o u g h t h e W a f f l e c a n d i d a t e s f o r P a r t y l e a d e r s h i p w e r e d e f e a t e d a t t h i s c o n f e r e n c e , t h e e c o n o m i c n a t i o n a l i s m o f t h e W a f f l e m a n i f e s t o m a d e a d e f i n i t e m a r k o n t h e N . D . P . W h e n a m o r e r a d i c a l d o c u m e n t t h a n t h e o n e i n i t i a l l y p r o p o s e d b y t h e P a r t y l e a d e r s h i p w a s a d o p t e d b y t h e d e l e g a t e s i t " m a r k e d a s h i f t t o t h e l e f t i n t h e p a r t y p l a t f o r m w i t h w o r d s l i k e ' p u b l i c o w n e r s h i p ' w h i c h w e r e a b s e n t i n t h e l a s t p a r t y p l a t f o r m . I t a d v o c a t e d , l i k e t h e m a n i f e s t o , f r e e d o m o f C a n a d a f r o m f o r e i g n d o m i n a t i o n " . T h e m o v e t o w a r d e c o n o m i c n a t i o n a l i s m w a s a l s o a c l e a r e f f o r t o n t h e p a r t o f t h e N . D . P . m a i n s t r e a m t o a p p e a l t o a c h a n g i n g , m o r e n a t i o n a l i s t i c e l e c t o r a t e . P r o g r a m m a t i c a l l y , t h e t r a j e c t o r y o f t h e N . D . P . w a s t h u s s e t f o r a n u m b e r o f y e a r s a h e a d ; f r o m t h e s o i l o f e c o n o m i c n a t i o n a l i s m t h e n o t i o n o f a s t a t e o i l e n t i t y g e r m i n a t e d a n d c a m e t o b e a r t i c u l a t e d b y t h e P a r l i a m e n t a r y c a u c u s o f t h e NDP m o r e a n d m o r e i n t h e e a r l y 1 9 7 0 ' s . S o m e w h a t b e l a t e d l y , t h e L i b e r a l s r e c o g n i z e d t h a t e c o n o m i c n a t i o n a l i s m w a s n o t a b o u t t o d i s a p p e a r , a n d s o , " i n r e s p o n s e t o t h e e v i d e n t g r o w t h o f p u b l i c i n t e r e s t i n t h e s u b j e c t , t h e g o v e r n m e n t c o u n t e r e d . . . - 7 8 -w i t h a n o t h e r t e m p o r i z i n g s t u d y o f f o r e i g n o w n e r s h i p a n d c o n t r o l " . 0 A l t h o u g h a g e s t u r e o n t h e p a r t o f s o m e o f t h e P a r t y l e a d e r s h i p , t h e s t u d y , c o m m i s s i o n e d i n 1 9 7 0 , a l s o r e f l e c t e d t h e r e - e m e r g e n c e o f n a t i o n a l i s m w i t h i n t h e l i b e r a l c a u c u s . F o r t h o s e L i b e r a l s b e g i n n i n g t o b e i n f e c t e d b y t h e c o n t i n u e d n a t i o n a l i s t w a v e , w h a t b e c a m e k n o w n a s t h e G r a y R e p o r t s t r i k i n g l y c o n f i r m e d t h e e x p e c t e d - t h a t f o r e i g n o w n e r s h i p " t e n d ( s ) t o r e d u c e t h e a b i l i t i e s o f n a t i o n a l g o v e r n m e n t s t o c o n t r o l t h e i r o w n e c o n o m i c a c t i v i t y . . U n a b a s h e d , H e r b G r a y p r o p o s e d " d i r e c t i n t e r v e n t i o n o n t h e p a r t o f g o v e r n m e n t " a g a i n s t f o r e i g n o w n e r s h i p . P a r t o f C a b i n e t a g r e e d w i t h G r a y ' s p r o p o s a l a n d v i e w e d t h e f o r e i g n m u l t i -n a t i o n a l s a s i n d e e d p r o b l e m a t i c . T h e m a j o r i t y , h o w e v e r , v e h e m e n t l y d i s a g r e e d a n d r e f u s e d t o m a k e a n y c o n c e s s i o n s , e x c e p t f o r a w a t e r e d d o w n v e r s i o n o f F I R A . A l l i n a l l , t h e R e p o r t h a d l i t t l e e f f e c t o n g o v e r n m e n t p o l i c y . I t s r e j e c t i o n s i g n i f i e d t h a t t h e L i b e r a l P a r t y o p p o s e d u s i n g d i r e c t s t a t e i n t e r v e n t i o n a g a i n s t a c o r p o r a t i o n o r i n d u s t r y m e r e l y b e c a u s e i t w a s f o r e i g n . M o r e r e a s o n t h a n n a t i o n a l i t y h a d t o b e f o u n d , s u c h a s a n o i l c r i s i s w h e r e m a n y o f t h e a c t i o n s o f t h e m u l t i n a t i o n a l s w e r e c l e a r l y p e r c e i v e d a s n o t i n t h e n a t i o n a l i n t e r e s t . U n e x p e c t e d l y i n a m i n o r i t y g o v e r n m e n t s i t u a t i o n a f t e r t h e 1 9 7 2 e l e c t i o n s " , d u e i n p a r t t o a m i s j u d g e m e n t o f t h e p r o f u n d i t y o f e c o n o m i c n a t i o n a l i s m , t h e l i b e r a l s w e r e f a c e d w i t h m a k i n g p o l i c y c o n c e s s i o n s t o t h e NDP s o a s t o s t a y i n p o w e r . 1 2 Y e t w h e n t h e NDP s t e p p e d u p t h e c a l l f o r a N a t i o n a l P e t r o l e u m C o r p o r a t i o n i n e a r l y 1 9 7 3 t h e L i b e r a l s r e f u s e d 1 3 t o j u m p . T h e i m p a c t o f m o r e n a t i o n a l i s t i c a l l y i n c l i n e d m e m b e r s o f t h e L i b e r a l c a u c u s , w h o m a y h a v e s u g g e s t e d a s i m i l a r p r o p o s a l o n t h e i r o w n v o l i t i o n , r e m a i n d e q u a l l y n i l . - 7 9 -T h e L i b e r a l s p u b l i c l y t o y e d w i t h t h e i d e a d u r i n g t h e f i r s t n i n e m o n t h s o f 1 9 7 3 , m o r e f o r t h e s a k e o f k e e p i n g t h e N . D . P . a t b a y t h a n a n y t h i n g e l s e , a n d w e n t n o f u r t h e r u n t i l t h e o i l c r i s i s . T h e g o v e r n m e n t e v e n b r o u g h t t h e s t a t e i n t o l i n e , f o r c i n g b u r e a u c r a t s w h o s t r o n g l y f a v o u r e d a N a t i o n a l P e t r o l e u m C o r p o r a t i o n t o r e l e n t i n t h e i r 14 J u n e 1 9 7 3 w o r k i n g d o c u m e n t , A n E n e r g y P o l i c y f o r C a n a d a . T h e p u r p o s e o f t h e r e p o r t w a s t o p r o v i d e C a n a d a w i t h b a s i c e n e r g y o b j e c t i v e s i n a w o r l d i o f o i l t h a t s e e m e d t o b e c h a n g i n g o n l y s l o w l y . T h e i n i t i a l d r a f t f r o m t h e | c i v i l s e r v a n t s s a w o n l y a d v a n t a g e s t o e s t a b l i s h i n g a C r o w n o i l c o r p o r a t i o n , b u t i t w a s " o r d e r e d a l t e r e d b y t h e p o w e r f u l ( C a b i n e t ) c o m m i t t e e o n p r i o r i t i e s a n d p l a n n i n g t o p o r t r a y a m o r e n e u t r a l s t a n d o n m a j o r i s s u e s w h e r e 1 5 g o v e r n m e n t p o l i c y h a s n o t y e t b e e n d e c i d e d " . I n o t h e r w o r d s C a b i n e t r e f u s e d t o h a v e t h e b u r e a u c r a t s o f E n e r g y , M i n e s a n d R e s o u r c e s d i c t a t e t e r m s - a t l e a s t f o r t h e m o m e n t . E x o r b i t a n t s t a r t - u p c o s t s , l a c k o f e x p l o r a t o r y a c r e a g e , p o t e n t i a l J d i s c o u r a g e m e n t o f f o r e i g n i n v e s t m e n t a n d t h e p o s s i b i l i t y o f a s t a t e o i l f i r m r a t h e r t h a n g o v e r n m e n t d e t e r m i n i n g w h a t w a s b e s t f o r C a n a d a , w e r e h u r r i e d l y t a c k e d o n a s n e g a t i v e p o i n t s . Y e t t h e o r i g i n a l a r g u m e n t s t i l l h e l d w a t e r ; s t a t e s e v e r y w h e r e w e r e m o v i n g i n t o e n e r g y , t o o b t a i n b e t t e r i n f o r m a t i o n f o r p o l i c y f o r m a t i o n , t o e x p a n d d o m e s t i c r e s e a r c h i n c r u d e e x t r a c t i o n , t o a i d r e g i o n a l d e v e l o p m e n t a n d t o s e c u r e s t a t e t o s t a t e o i l d e a l s . 1 6 A s i t t u r n e d o u t , s i g n i f i c a n t l y f o r t h e f u t u r e , t h e R e p o r t a s s u m e d t h a t C a n a d a h a d " m o r e t h a n e n o u g h e n e r g y r e s o u r c e s a v a i l a b l e t o c o v e r h e r 17 o w n u s e a t l e a s t u n t i l t h e y e a r 2 0 5 0 " . I n a d d i t i o n , t h e y p r e d i c t e d t h a t - 8 0 -i n t e r n a t i o n a l o i l p r i c e s w o u l d o n l y r i s e t o a b o u t $ 7 . 0 0 a b a r r e l b y 1 9 9 0 . W h e n s u c h ' g u e s s e s ' w e r e c o m p l e t e l y d i s p r o v e n a f e w m o n t h s l a t e r , t h e d o c u m e n t b e c a m e e f f e c t i v e l y u s e l e s s a n d i r r e l e v a n t . A N a t i o n a l P e t r o l e u m C o r p o r a t i o n w a s n o w m o r e r e l e v a n t t h a n e v e r . 4 . 3 T h e S t o r m B r e a k s A s t h e s u m m e r o f 1 9 7 3 w o r e o n , t e l l - t a l e s i g n s o f a c h a n g e w e r e i n t h e w i n d . S t e a d y O P E C p r i c e h i k e s t h r o u g h t h e s p r i n g w e r e s o m e t h i n g n e w f o r C a n a d a , a n d t h e y e f f e c t i v e l y d e s t r o y e d t h e O t t a w a V a l l e y l i n e a n d t h e N a t i o n a l E n e r g y P o l i c y . B y S e p t e m b e r , w h e n t h e g o v e r n m e n t d r o p p e d t h e o l d P o l i c y , A l b e r t a c r u d e - i n c o m p a r i s o n t o f o r e i g n - w a s c h e a p e r r a t h e r t h a n m o r e e x p e n s i v e . M o r e o m i n o u s l y , i n t h e s a m e m o n t h O P E C t h r e a t e n e d t o u s e p e t r o l e u m a s a w e a p o n t o d e f l e c t w e s t e r n s u p p o r t f r o m I s r a e l . W i t h t h e O c t o b e r W a r , t h e w o r s t f e a r s o f t h e m a j o r o i l i m p o r t i n g c o u n t r i e s w e r e c o n f i r m e d . On O c t o b e r 1 7 t h O P E C a n n o u n c e d a d o u b l e b l o w - t h e i m p o s i t i o n o f a n e m b a r g o a n d a l a r g e p r i c e h i k e . P o s t e d p r i c e s b e c a m e t h e r e a l t r a d i n g v a l u e , w h i l e t h e l o w e r m a r k e t p r i c e s b e c a m e m e a n i n g l e s s : o i l j u m p e d f r o m $ 3 . 0 1 t o $ 5 . 1 2 a b a r r e l i n o n e \ d a y , w i t h r e p o r t s o f s o m e c r u d e f e t c h i n g u p w a r d s o f $ 1 2 . 0 0 a b a r r e l . I n a d d i t i o n , O P E C s l a p p e d a n o i l e m b a r g o o n a n u m b e r o f c o u n t r i e s , w h i c h t r a n s -l a t e d i n t o a n i m m e d i a t e r e d u c t i o n i n o i l e x p o r t s o f 10% f o l l o w e d b y a f u r t h e r 5% c u t m o n t h l y . A l t h o u g h C a n a d a w a s n o t c l e a r w h e t h e r i t w a s o n t h e e m b a r g o l i s t , f o r e i g n s u p p l i e s w o u l d c e r t a i n l y t i g h t e n a n d t h e t w o - t h i r d s p r i c e h i k e - 8 1 -w o u l d h i t h o m e . N o w , s u d d e n l y l u c r a t i v e , t h e a d v a n t a g e o f W e s t e r n C a n a d i a n c r u d e w a s s u b s t a n t i a l l y r e d u c e d b y t h e a b s e n c e o f a n o i l p i p e -l i n e . T h e N a t i o n a l O i l P o l i c y h a d s e t a n e f f e c t i v e t r a p , w i t h O P E C flow s p r i n g i n g t h e m e c h a n i s m . T h e p r o b l e m s p r e s e n t e d b y O P E C w e r e b a d e n o u g h , b u t t h e g i a n t o i l c o r p o r a t i o n s b e g a n t o f u r t h e r e x a c e r b a t e t h e p r o b l e m . O n O c t o b e r 2 4 t h , E n e r g y M i n i s t e r D o n a l d M a c D o n a l d p r o t e s t e d t h a t v - . a s h a d h a p p e n e d i n E u r o p e a n d J a p a n , c e r t a i n o i l c o m p a n i e s h a d d i v e r t e d f u l l ! o i l t a n k e r s e n r o u t e t o C a n a d a . T h e g o v e r n m e n t s e n t a t e l e g r a m t o t h e v a r i o u s o i l g i a n t s , p r o t e s t i n g : " t h a t g i v e n t h e u n c e r t a i n t y a b o u t o i l s u p p l i e s t o E a s t e r n 19 r C a n a d a s u c h d i v e r s i o n s a r e c l e a r l y a g a i n s t t h e i n t e r e s t s o f C a n a d i a n s " . v F u r t h e r c a s e s o f t a n k e r s n e v e r r e a c h i n g C a n a d i a n p o r t s w e r e r e p o r t e d , b u t t h e r e s e e m e d l i t t l e t h a t c o u l d b e d o n e b y t h e E n e r g y M i n i s t e r . T o a d d s a l t t o t h e w o u n d s , a f t e r b e i n g a s k e d t o r e f r a i n f r o m i m m e d i a t e p r i c e h i k e s u n t i l a p r o m i s e d C a b i n e t d e c i s i o n o n t h e m a t t e r i n l a t e O c t o b e r , G u l f O i l i g n o r e d t h e r e q u e s t a n d i n c r e a s e d p r i c e s t o p r o t e c t t h e i r p r o f i t m a r g i n s . I n a p p a r e n t a n g e r a n d f r u s t r a t i o n M a c D o n a l d l a s h e d o u t , t e l l i n g t h e H o u s e o f C o m m o n s : " t h i s A m e r i c a n p r e s i d e n t o f t h a t A m e r i c a n c o r p o r a t i o n h a s s e t . . . 2 0 a g o o d e x a m p l e o f b a d c o r p o r a t e c i t i z e n s h i p " . A l t h o u g h o t h e r m u l t i n a t i o n a l s c o m p l i e d w i t h t h e g o v e r n m e n t s r e q u e s t , t h e a c t i o n s o f G u l f O i l a n d t h e d i v e r s i o n o f o i l t a n k e r s b y o t h e r c o m p a n i e s h a d c o n s i d e r a b l e i m p a c t o n M a c D o n a l d a n d w a s a l e s s o n n o t t o b e s o o n f o r g o t t e n . T h o u g h C a n a d a w a s s t i l l n o t o n t h e f o r m a l e m b a r g o l i s t , c e r t a i n A r a b s t a t e s s t a r t e d t o b l o c k o i l s h i p m e n t s t o C a n a d i a n r e f i n e r i e s a n d w i t h t h e h a r d e n i n g o f t h e O P E C p o s i t i o n o n N o v e m b e r 3 r d , w h e r e b y o i l p r o d u c t i o n 21 w a s t o b e c u t b y 2 5 p e r c e n t , O P E C c r u d e b e c a m e e v e n s c a r c e r . B u s i n e s s - 8 2 -b e g a n t o e x p r e s s s o m e c o n c e r n a b o u t w i n t e r s u p p l i e s , a n d d i d n o t f o r g e t 2 2 t o c o m p l a i n a b o u t a d i z z y i n g p r i c e c l i m b . T h e F i n a n c i a l P o s t , b u s i n e s s p a p e r p a r e x c e l l e n c e , b e g a n t o c o m m e n t a b o u t " a n i n c r e a s i n g l y s e r i o u s e n e r g y 23 s h o r t a g e " , b u t o f f e r e d n o r e m e d i a l s u g g e s t i o n s . T h e y h a d r e a s o n f o r c o n c e r n , a s t h e f i r s t o m i n o u s e f f e c t s o f t h e o i l e m b a r g o h a d b e g u n t o a p p e a r i n N o v e m b e r : a 1 5 p e r c e n t s t e e l p r o d u c t i o n c u t b a c k s o u t h o f t h e b o r d e r a n d a n a u t o m a n u f a c t u r i n g s l o w d o w n a c r o s s N o r t h A m e r i c a , b l a m e d o n m o r e e x p e n s i v e g a s o l i n e , f u e l o i l s h o r t a g e s a n d a l a c k o f p e t r o l e u m d e r i v e d s y n t h e t i c s . A s t h e s h o c k w a v e s o f t h e o i l r e v o l u t i o n h i t e v e r y a s p e c t o f t h e e c o n o m y , t h e F i n a n c i a l P o s t p r e d i c t e d t h a t ' p e t r o l e u m s h o r t a g e s 2 4 ( w o u l d ) c u t i n t o f o r e c a s t s o f g r o w t h a n d p u s h u p i n f l a t i o n " . N o t o n l y t h e b u s i n e s s p r e s s , b u t O t t a w a a n d O n t a r i o k n e w t h a t t h e m a i n s t a y s o f t h e e c o n o m y , p u l p a n d p a p e r , s t e e l , c h e m i c a l s , m e l t i n g a n d c e m e n t , w o u l d b e h a r d e s t h i t . T h e F e d e r a l S t a t e w a s e q u a l l y w e l l a w a r e t h a t t h e o i l r e v o l u t i o n s t r u c k a t t h e h a r d e s t i m a g i n a b l e m o m e n t , d e e p e n i n g w h a t w a s a l r e a d y t h e w o r s t d e p r e s s i o n o f t h e p o s t - w a r e r a . T o c o m p l i c a t e m a t t e r s f u r t h e r f o r t h e m i n o r i t y L i b e r a l g o v e r n m e n t , t h e e l e c t o r a t e a s c o n s u m e r h a d a l s o b e e n a f f e c t e d b y e v e n t s a n d w a s e x p e c t e d t o " p a y $ 6 5 m i l l i o n m o r e 2 5 t o h e a t ( i t s ) h o m e s " i n t h e 1 9 7 3 - 7 4 w i n t e r a l o n e . On D e c e m b e r 5 t h , O P E C c a l l e d o f f t h e e m b a r g o , b u t t h e t w o m o n t h s a i l i n g t i m e f o r o i l t a n k e r s b r i n g i n g o i l f r o m t h e M i d d l e E a s t t o C a n a d a , m e a n t a t e n s e s u p p l y s i t u a t i o n c o n t i n u i n g t h r o u g h o u t m o s t o f t h e w i n t e r . R a t h e r t h a n a n e x p e c t e d i m p r o v e m e n t i n t h e s i t u a t i o n , t h e n e w y e a r w i t n e s s e d a n o t h e r s t i f f O P E C p r i c e h i k e a n d a f o r e i g n o i l b i l l g r o w i n g a t a n a l a r m i n g r a t e . I n J a n u a r y 1 9 7 4 , O P E C b e g a n t o c h a r g e $ 1 1 . 0 0 f o r - 8 3 -a b a r r e l o f o i l . O n l y s i x m o n t h s e a r l i e r , t h e C a n a d i a n g o v e r n m e n t h a d p r e d i c t e d t h a t c r u d e p r i c e s w o u l d t a k e t i l l 1 9 9 0 t o r e a c t s u c h a l e v e l ! T o m a k e m a t t e r s w o r s e , t h e C a b i n e t ' s r e f u s a l t o a l l o w t h e d o m e s t i c p r i c e o f A l b e r t a n o i l t o r i s e t o w o r l d l e v e l s , i n c o n j u n c t i o n w i t h a f e d e r a l -p r o v i n c i a l w a r o v e r o i l r o y a l t i e s a n d t a x e s , p r e c i p i t a t e d a m a j o r i n v e s t -m e n t a n d e x p l o r a t i o n s t r i k e b y p r i v a t e c a p i t a l . I n l a t e s p r i n g , a f t e r a r e l a t i v e l y m i n o r p r i c e h i k e f o r d o m e s t i c c r u d e i n c o m p a r i s o n t o t h e w o r l d p r i c e , b o t h A l b e r t a P r e m i e r L o u g h e e d a n d F e d e r a l F i n a n c e M i n i s t e r J o h n T u r n e r s e p a r a t e l y m a d e k n o w n t h e i r i n t e n t i o n s t o t a x m u c h o f t h e i n c r e a s e . T h o u g h b o t h a g r e e d i t m e a n t d o u b l e t a x a t i o n , n e i t h e r g o v e r n m e n t w a s p r e p a r e d t o b a c k d o w n . S o o n a f t e r , t h e F e d e r a l g o v e r n m e n t w a s . d e f e a t e d o n t h e b u d g e t w i t h t h e t a x p r o p o s a l s t i l l o n t h e H o u s e ' s o r d e r o f b u s i n e s s . Y e t t h e m e r e p o s s i b i l i t y o f d o u b l e t a x a t i o n a t s o m e l a t e r d a t e , i f t h e L i b e r a l s w e r e r e - e l e c t e d , h a d a d e v a s t a t i n g i m p a c t o n t h e o i l i n d u s t r y . T h e r e s t o f t h a t y e a r a n d t h e n e x t p r o v e d t o b e t h e w o r s t t w o y e a r s i n o v e r a d e c a d e f o r t h e d r i l l i n g o f 2 7 e x p l o r a t o r y w e l l s . M o r e s i g n i f i c a n t l y , t h e s a m e p e r i o d h a d t h e p o o r e s t 2 8 r e c o r d f o r o i l d i s c o v e r y a n d e n l a r g e m e n t o f r e s e r v e s s i n c e 1 9 4 7 . N o t o n l y w a s t h e r e a n i n d u s t r y w i d e r e f u s a l t o b u i l d - u p r e s e r v e s , b u t p o r t i o n s o f r e s e r v e s a l r e a d y s u p p o s e d l y d i s c o v e r e d s e e m e d t o v a n i s h i n t o t h i n a i r . B a c k i n J u n e o f 1 9 7 3 t h e N a t i o n a l E n e r g y B o a r d ( N E B ) , o n t h e b a s i s o f i n f o r m a t i o n s u p p l i e d b y t h e o i l f i r m s , a l l e g e d : " t h e r e i s l i t t l e q u e s t i o n 2 9 C a n a d a c a n s a t i s f y h e r o w n n e e d s e a s i l y u n t i l t h e y e a r 2 0 5 0 " . L e s s t h a n a y e a r l a t e r , a t NEB h e a r i n g s , " a l l t h e m a j o r c o m p a n i e s p r e s e n t e d g l o o m y 3(j p r o j e c t i o n s o f t h e c o u n t r y ' s s h o r t - t e r m s u p p l y p o s i t i o n " . A g a i n , b a s e d o n o i l i n d u s t r y d a t a , t h e NEB s h e e p i s h l y c o n c e d e d t h a t m a t t e r s h a d i n d e e d - 8 4 -d a r k e n e d a n d r e s e r v e s w o u l d p r o b a b l y n o t l a s t p a s t 1 9 8 2 ! J l S e v e n t y y e a r s o f c r u d e s i m p l y v a n i s h e d . W h a t h a d h a p p e n e d w a s t h a t E s s o a n d f a m i l y h a d o r i g i n a l l y p a d d e d r e s e r v e f i g u r e s t o e n s u r e NEB a p p r o v a l o f e x p o r t s t o t h e U n i t e d S t a t e s . T h e n , a y e a r l a t e r , t h e y d e f l a t e d t h e f i g u r e s i n t h e h o p e o f s t a m p e d i n g t h e s t a t e i n t o r a i s i n g t h e C a n a d i a n p r i c e o f o i l , s i n c e g o v e r n m e n t s t r a d i t i o n a l l y b e l i e v e d s u c h i n c r e a s e s s t e p p e d - u p t h e p a c e o f 3 2 e x p l o r a t i o n . E n e r g y M i n i s t e r D o n a l d M a c D o n a l d , h o w e v e r , w a s n o t a b o u t 3 3 t o g i v e i n t o s u c h p r e s s u r e . A l t h o u g h h i s d e p a r t m e n t h a d n o i n d e p e n d e n t m e a n s b y w h i c h t o c o n f i r m o r d e n y t h e i n d u s t r y ' s d a t a , t h e M i n i s t e r r e f u s e d t o m o v e w e s t e r n o i l u p t o w o r l d l e v e l s . T o h a v e d o n e c o n t r a r y w o u l d h a v e e x a c e r b a t e d t h e r a t e o f i n f l a t i o n a n d d e e p e n e d t h e r e c e s s i o n . Y e t i f t h e r e w a s e v e n a s l i g h t e l e m e n t o f t r u t h i n t h e l a t e s t f o r e c a s t s , a n d t h i s w a s t h e r e a l f e a r , t h e n C a n a d a w o u l d s o o n b e g i n t o p i l e u p a h u g e b a l a n c e o f p a y m e n t s d e f i c i t f o r i m p o r t e d o i l . A n d i f t h e r e i s o n e t h i n g t h a t a l l g o v e r n m e n t s a b h o r , i t i s a d e b i l i t a t i n g b a l a n c e o f p a y m e n t s d r a i n . S o M a c D o n a l d w a s l e f t w i t h t w o c h o i c e s , h e c o u l d e i t h e r i n c r e a s e t h e p r i c e o f o i l o n t h e b a s i s o f u n s u b -s t a n t i a t e d e s t i m a t e s a n d b l i n d l y h o p e t h e w i n d f a l l w o u l d e n d - u p i n e x p l o r a t i o n , n o t p r o f i t s , o r h e c o u l d t u r n t o a n o t h e r o p t i o n - p u b l i c e n t e r p r i s e . R a t h e r t h a n a b a t i n g , t h e i n i t i a l o i l s h o c k h a d w i d e n e d a n d d e e p e n e d i n 1 9 7 4 , e x a c e r b a t i n g t h e r e c e s s i o n , a g g r a v a t i n g i n f l a t i o n , h i t t i n g i n d u s t r y , a n d m a k i n g l i f e m o r e d i f f i c u l t f o r t h e c o n s u m e r . W h a t h a d n o t e v e n b e e n f o r e s e e n i n t h e s u m m e r o f 1 9 7 3 h a d b e c o m e a p e r m a n e n t c r i s i s a n d c o n s t a n t s t a t e o f e m e r g e n c y . P r i v a t e o i l f i r m s h a d n o t s a v e d t h e d a y a n d t h e i r m u l t i -n a t i o n a l c h a r a c t e r s e e m e d t o m a k e m a t t e r s o n l y w o r s e . T h e b o t t o m h a d f a l l e n o u t o f p e r h a p s t h e m o s t s t r a t e g i c s e c t o r o f t h e e c o n o m y . S u c h a l e t d o w n b y -85-p r i v a t e b u s i n e s s , i n a s i t u a t i o n o f i n t e r n a t i o n a l p e t r o l e u m i n s t a b i l i t y , f i n a l l y m a d e t h e l u x u r y o f n o n - i n t e r v e n t i o n t o o e x p e n s i v e . , - 8 6 -A p p e n d i x C . G a l l u p P o l l R e s u l t s I n d i c a t i n g L e v e l s o f C a n a d i a n N a t i o n a l i s m . "Now t h i n k i n g a b o u t U . S . c a p i t a l i n C a n a d a - Do y o u t h i n k t h e r e i s e n o u g h n o w o r w o u l d y o u l i k e t o s e e m o r e U . S . c a p i t a l i n v e s t e d i n t h i s c o u n t r y ? " e n o u g h m o r e d o n ' t k n o w 1 9 6 4 4 6 3 3 2 1 1 9 7 0 6 2 2 5 1 3 1 9 7 5 7 1 16 1 3 1 9 7 7 6 9 2 0 12 1 9 7 8 6 9 2 3 9 1 9 8 0 6 4 2 0 17 " S o m e e x p e r t s a r e s u g g e s t i n g t h a t C a n a d a s h o u l d b u y b a c k a m a j o r i t y c o n t r o l - s a y 5 1 % - o f U . S . c o m p a n i e s i n C a n a d a . E v e n t h o u g h i t m i g h t m e a n b i g r e d u c t i o n s i n o u r s t a n d a r d o f l i v i n g , w o u l d y o u a p p r o v e o f t h i s o r n o t ? " a p p r o v e d i s a p p r o v e q u a l i f i e d d o n ' t 1 9 7 0 4 6 3 2 . 3 ' 1 9 1 9 7 5 5 8 2 6 2 1 4 1 9 7 7 4 1 4 2 2 1 5 1 9 7 8 5 2 3 4 2 11 1 9 8 0 4 8 3 4 2 16 S o u r c e : T h e G a l l u p P o l l R e p o r t , S a t u r d a y , J u n e 7 , 1 9 8 0 N o t e : P e r c e n t a g e s m a y n o t a d d t o e x a c t l y 1 0 0 b e c a u s e o f r o u n d i n g . - 8 7 -C h a p t e r 4 F o o t n o t e s : 1 . C f R e s n i c k , p . 1 3 2 . C a n a d i a n P a c i f i c , D o m e , N o r a n d a 3 . C f P . R e s n i c k , T h e L a n d o f C a i n ( V a n c o u v e r : New S t a r B o o k s , 1 9 7 7 ) p . 1 7 0 4 . D e n n i s S m i t h , G e n t l e P a t r i o t ( E d m o n t o n : H a r t i g . 1 9 7 3 ) p . 3 4 6 5 . I b i d 6 . C a n a d a N e w s F a c t s 1 6 . 3 1 O c t o b e r 1 9 6 9 ( T o r o n t o ) 7 . C o a t e s , p . 9 6 8 . S m i t h , p . 3 5 2 9 . F o r e i g n D i r e c t I n v e s t m e n t i n C a n a d a ( O t t a w a : I n f o , C a n a d a , 1 9 7 2 ) p . 4 1 5 1 0 . I b i d 1 1 . S t a n d i n g i n t h e H o u s e o f C o m m o n s : -1 2 . C a n a d i a n D e v e l o p m e n t C o r p o r a t i o n 1 3 . P a r t i c u l a r l y d u r i n g t h e s u m m e r o f 1 9 7 2 t h e N . D . P . b e g a n t o c a l l f o r a s t a t e o i l c o r p o r a t i o n i n t h e H o u s e o f C o m m o n s . 1 4 . T h e D e p a r t m e n t o f E n e r g y , M i n e s & R e s o u r c e s , i n p a r t i c u l a r t h e E n e r g y P o l i c y S e c t o r , w a s r e s p o n s i b l e f o r - A n E n e r g y P o l i c y f o r C a n a d a - P h a s e I , 2 v o l s ( O t t a w a : I n f o . C a n a d a 1 9 7 3 ) 1 5 . C a n a d a N e w s F a c t s 2 5 J u l y 1 9 7 3 1 6 . A n E n e r g y P o l i c y f o r C a n a d a , p . 1 8 1 7 . I b i d , p . 1 0 4 1 8 . I b i d 2 9 t h P a r l i a m e n t 1 9 7 2 3 0 t h P a r l i a m e n t 1 9 7 4 . I n d . 1 S . C . 11 NDP 16 C o n s 9 5 L i b s 141 I n d . 1 S . C . 15 NDP 13 C o n s 1 0 7 L i b s 1 0 9 - 8 8 -1 9 . G l o b e a n d M a i l , 2 4 O c t o b e r 1 9 7 3 , p . 1 2 0 . P a r l i a m e n t , H o u s e o f C o m m o n s , D e b a t e s ( 2 n d S e s s i o n , 2 9 t h P a r l i a m e n t ) 7 4 5 2 2 1 . G l o b e a n d M a i l , 2 5 O c t o b e r 1 9 7 3 , p . 1 ; 1 N o v e m b e r , 1 9 7 3 , p . 1 2 2 . F i n a n c i a l P o s t , 10 N o v e m b e r 1 9 7 3 , p . 10 2 3 . I b i d 2 4 . I b i d , 8 D e c e m b e r 1 9 7 3 , p . 9 - T h i s i s s u e p r e d i c t e d a 4% d r o p i n p r o f i t s d u e e n t i r e l y t o t h e o i l c r i s i s 2 5 . G l o b e a n d M a i l , 1 5 N o v e m b e r 1 9 7 3 , p . 1 2 6 . I n 1 9 7 3 C a n a d a p a i d 9 4 2 m i l l i o n d o l l a r s f o r i m p o r t e d c r u d e , b y 1 9 7 4 t h e c o s t w a s 2 , 6 4 6 m i l l i o n . T h o u g h t e m p o r a r i l y o f f s e t b y r e v e n u e f r o m A l b e r t a c r u d e e x p o r t s t o t h e U n i t e d S t a t e s , t h e s e e x p o r t s w e r e u n d e r g o i n g g r a d u a l r e d u c t i o n . S e e C a n a d i a n P e t r o l e u m A s s o c i a t i o n , S t a t i s t i c a l  H a n d b o o k ( C a l g a r y : C a n a d i a n P e t r o l e u m A s s o c i a t i o n , 1 9 7 8 ) S e c t i o n X I , T a b l e 4 . On J a n u a r y 1 s t , 1 9 7 4 O P E C o i l p r i c e s r o s e f r o m $ 5 . 0 4 t o $ 1 1 . 6 5 a b a r r e l . 2 7 . S t a t i s t i c a l H a n d b o o k , S e c t i o n I , T a b l e 6 2 8 . I b i d , S e c t i o n I I , T a b l e 7 2 9 . A n E n e r g y P o l i c y f o r C a n a d a , p . 1 0 4 3 0 . L a r r y P r a t t , T h e T a r S a n d s ( E d m o n t o n : H u n t i g P u b l i s h e r s , 1 9 7 6 ) p . 1 5 6 3 1 . N a t i o n a l E n e r g y B o a r d , I n t h e m a t t e r o f t h e E x p o r t a t i o n o f O i l , O c t . 1 9 7 4 3 2 . J a m e s L a x e r d i s c u s s e s t h i s r u s e w i t h m u c h c l a r i t y i n C a n a d a ' s E n e r g y C r i s i s ( T o r o n t o : J a m e s L e w i s , 1 9 7 4 ) 3 3 . D o n a l d M a c D o n a l d ' s e v i d e n c e b e f o r e t h e S t a n d i n g H o u s e o f Commons C o m m i t t e e N a t i o n a l R e s o u r c e s a n d P u b l i c W o r k s M a y 1 2 - 1 5 g r a p h i c a l l y p r o v e s h e h e l d n o i l l u s i o n s a b o u t t h e s t a t i s t i e s o f t h e o i l c o r p o r a t i o n s o r t h a t p r i c e h i k e s w o u l d n e c e s s a r i l y f u r t h e r e x p l o r a t i o n . - 8 9 -C h a p t e r 5 . 1 T h e N i g h t W a t c h m a n A w a k e s T h r o u g h o u t t h e f a l l o f 1 9 7 3 , a s t h e o i l c r i s i s d e e p e n e d a n d ; g e n e r a l i z e d , t h e G o v e r n m e n t P a r t y s l o w l y c a m e t o g r i p s w i t h t h e p r o b l e m o f h o w t o r e s p o n d t o t h e e m e r g e n c y a t h a n d . I t w a s t h e d e s t a b i l i z a t i o n f l o w i n g f r o m t h e o i l s h o c k , a n d " b e t r a y a l " a t t r i b u t e d t o t h e m u l t i n a t i o n a l s , t h a t c o m p e l l e d a s o m e w h a t r e l u c t a n t P r i m e M i n i s t e r T r u d e a u a n d h i s m o r e r i g h t -w i n g C a b i n e t c o l l e a g u e s , t o c o n s e n t t o t h e i d e a o f a N a t i o n a l P e t r o l e u m C o r p o r a t i o n - a p r o p o s a l v i g o u r o u s l y d e m a n d e d b y t h e b u r e a u c r a c y ,< p a r t o f C a b i n e t a n d t h e N . D . P . B y t h e s p r i n g o f 1 9 7 4 , u n d e r t h e c o n t i n u i n g b l o w s o f t h e e n e r g y c r i s i s a n d m u l t i n a t i o n a l b l u n d e r s , a n y p r e v i o u s i b e r a l d o u b t s d r o p p e d b y t h e w a y s i d e a n d w e r e r e p l a c e d b y a s o l i d c o m m i t m e n t t o t h e s t a t i s t s o l u t i o n . I F o r s e v e r a l m o n t h s p r e c e d i n g t h e o i l e m b a r g o , p r e s s u r e f r o m w i t h i n t h e r a n k s o f t h e s t a t e , p a r t i c u l a r l y E n e r g y , M i n e s a n d R e s o u r c e s , h a d b e e n b u i l d i n g . E v e n b e f o r e t h e J u n e 1 9 7 3 d r a f t o f A n E n e r g y p o l i c y f o r C a n a d a I w e n t t o C a b i n e t , t h e E n e r g y P o l i c y S e c t i o n o f t h e D e p a r t m e n t f a v o u r e d a 1 s t a t e o i l i n s t r u m e n t , k n o w i n g t h i s e x i s t e d e l s e w h e r e a n d w e r e n o t t h e c o n -c e p t u a l p r o p e r t y o f t h e N . D . P . \ A s w i t h h i s d e p a r t m e n t , E n e r g y M i n i s t e r D o n a l d M a c D o n a l d m u s t h a v e f e l t s o m e c o n c e r n d u r i n g t h e s p r i n g a n d s u m m e r o f 1 9 7 3 , a b o u t t h e s t a b i l i t y o f t h e i n t e r n a t i o n a l o i l r e g i m e a n d c a p a b i l i t i e s o f t h e p e t r o l e u m c o r p o r a t i o n s t o w e a t h e r t h e c l o u d s o n t h e h o r i z o n . W h e n t h e s t o r m d i d s t r i k e , a n u m b e r o f e x p e r i e n c e s , w h i c h w e r e g l a r i n g l y r e c o n f i r m e d i n t h e new y e a r , r a p i d l y y c o n -v i n c e d M a c D o n a l d o f t h e n e c e s s i t y o f d i r e c t i n t e r v e n t i o n . T h e m o r e h e l e a r n e d a b o u t t h e o i l i n d u s t r y t h r o u g h t h e f a l l , t h e m o r e a d a m e n t h e b e c a m e a b o u t w a g i n g a f i g h t i n C a b i n e t f o r a N a t i o n a l P e t r o l e u m C o r p o r a t i o n . H i s f r u s t r a t i o n w i t h t h e m u l t i n a t i o n a l d i v e r s i o n o f o i l t a n k e r s a w a y f r o m C a n a d a , t h e c o u n t r y ' s - 9 0 -c o m p l e t e d e p e n d e n c e u p o n i n s e c u r e a n d e x p e n s i v e f o r e i g n r e s e r v e s , p o i n t e d t o o n l y o n e s o l u t i o n . I n t h e i n t e r e s t s o f o i l s e c u r i t y a n d , h o p e f u l l y , s e l f -s u f f i c i e n c y , t h e s t a t e r e q u i r e d : A C r o w n o w n e d c o m p a n y w i t h a u t h o r i t y t o e x p l o r e f o r h y d r o c a r b o n d e p o s i t s , t o n e g o t i a t e f o r a n d a c q u i r e p e t r o l e u m a n d p e t r o l e u m p r o d u c t s f r o m a b r o a d t o a s s u r e a c o n t i n u i t y o f s u p p l y f o r t h e n e e d s o f C a n a d a . 1 F o l l o w i n g a q u i c k O c t o b e r v i s i t t o V e n e z u e l a a n d a f i r s t h a n d l o o k a t t h a t c o u n t r y ' s n a t i o n a l o i l f i r m , M a c D o n a l d r e t u r n e d h o m e m o r e c o n v i n c e d t h a n e v e r o f t h e c o n c e p t ; e s p e c i a l l y s i n c e h i s S o u t h A m e r i c a n c o u n t e r p a r t s p r e f e r r e d t o d e a l w i t h a C a n a d i a n s t a t e p e t r o l e u m c o r p o r a t i o n o v e r a n y m u l t i n a t i o n a l , i n f u t u r e s h i p m e n t s o f V e n e z u e l a n c r u d e . C o n c u r r e n t l y , M a c D o n a l d ' s D e p a r t m e n t h a d s u r v e y e d o t h e r s t a t e o i l c o r p o r a t i o n s e l s e w h e r e i n t h e w o r l d , a n d c o n c l u d e d t h a t t h e q u i c k e s t w a y o f e s t a b l i s h i n g a d o m e s t i c N a t i o n a l P e t r o l e u m C o m p a n y w o u l d b e t o n a t i o n a l i z e t h e C a n a d i a n o p e r a t i o n s o f o n e o f t h e m u l t i n a t i o n a l s - p r e f e r a b l y S h e l l o r G u l f . I n d i c a t i v e o f M a c D o n a l d ' s f r a m e o f m i n d d u r i n g t h o s e t e n s e d a y s , h e i m m e d i a t e l y c o n c u r r e d w i t h h i s d e p a r t m e n t a l o f f i c i a l s . P u t b e f o r e C a b i n e t i n e a r l y N o v e m b e r t h e p r o p o s a l p r e c i p i t a t e d a m a j o r d e b a t e , t o s a y t h e l e a s t : L i b e r a l s s u c h , a s M i t c h e l l S h a r p a n d ' J \ J o h n T u r n e r o b j e c t e d , v i e w i n g a n y s u c h m o v e a s p r o v o c a t i v e t o f o r e i g n i n v e s t m e n t a n d r e e k i n g o f e c o n o m i c n a t i o n a l i s m . " T h e C a b i n e t s p l i t i n t o l e f t - w i n g a n d r i g h t - w i n g e l e m e n t s " , a n d a f t e r t h e d u s t s e t t l e d t h e p r o p o s a l h a d c l e a r l y b e e n d i s c a r d e d a s u n a c c e p t a b l e . 2 R e p o r t e d l y , o i l i n d u s t r y t r o u b l e s h o o t e r s i n O t t a w a d i d s o m e q u i c k l o b b y i n g , w h i c h p r o b a b l y m a d e t h e h o s t i l i t y o f t h e i n d u s t r y c r y s t a l c l e a r t o T u r n e r a n d S h a r p . M a c D o n a l d o v e r s h o t h i s m a r k b a d l y , m i s j u d g i n g t h e r e l a t i o n s h i p o f f o r c e s i n C a b i n e t , a n d i n c o r r e c t l y a s s u m i n g t h a t h i s c o l l e a g u e s c o u l d b e p u s h e d i n t o s u c h a n a t i o n a l i z a t i o n . A f e w d a y s l a t e r , d o w n t r o d d e n a n d w i t h n o t a w o r d a b o u t h i s d e f e a t , h e a n n o u n c e d t o t h e p r e s s t h a t t h e i d e a o f e s t a b l i s h i n g a C r o w n o i l c o r p o r a t i o n f r o m s c r a t c h w a s b e f o r e C a b i n e t . 4 T h i s w a s a l l h e h a d b e e n a b l e t o s a l v a g e ; a d i s c u s s i o n o n s e t t i n g o n e u p . N e v e r t h e l e s s , w e e k s w e r e t o d r i f t b y w i t h o u t a n y p r o g r e s s o r s u c c e s s b e i n g r e g i s t e r e d . F i n a l l y , i n e a r l y D e c e m b e r , w i t h t h e c o n t i n u i n g d e t e r i o r a t i o n c o f t h e d o m e s t i c a n d i n t e r n a t i o n a l o i l s i t u a t i o n , a n d w i t h t h e p e r s i s t e n c e o f M a c D o n a l d , " w h o l e d a f a c t i o n i n C a b i n e t " , m i n d s f i n a l l y c h a n g e d a n d t h e p r o p o s a l t o c r e a t e P e t r o - C a n a d a w o n o u t . 5 No d o u b t , t h e n o n - c o n f i d e n c e v o t e s l a t e d f o r D e c e m b e r 1 0 t h , c o u r t e s y o f t h e T o r i e s , w o u l d h a v e s u r e l y b r o u g h t t h e L i b e r a l G o v e r n m e n t d o w n w i t h o u t s o m e a c t i o n o n e n e r g y m a t t e r s . S u c h a d e a d l i n e f u r t h e r s p u r r e d T r u d e a u a n d s o m e o f t h e m o r e r e l u c t a n t e l e m e n t s i n C a b i n e t , s u c h a s B u d D r u r y , M i t c h e l l S h a r p . a n d J o h n T u r n e r , w h o w e r e a d e p t a t d r a g g i n g t h e i r . f e e t - , t o f i n a l l y r e l e n t . T h e d e c i s i o n w a s , n o l e s s , a g r e a t v i c t o r y f o r M a c D o n a l d a n d t h e D e p a r t m e n t o f E n e r g y , M i n e s a n d R e s o u r c e s , w h o t o g e t h e r o b t a i n e d , i f n o t e x a c t l y t h e n a t i o n a l i z a t i o n t h e y h a d r e a l l y d e s i r e d , a t l e a s t t h e g o a h e a d t o b u i l d a P e t r o - C a n a d a . O n D e c e m b e r 2 t h t h e P r i m e M i n i s t e r r o s e i n t h e H o u s e o f C o m m o n s t o a n n o u n c e a n e w e n e r g y s t r a t e g y , o f w h i c h a C r o w n p e t r o l e u m c o r p o r a t i o n w o u l d c o n s t i t u t e a d e c i s i v e e l e m e n t . - 9 2 -" T h e g o v e r n m e n t ( i s n o w ) d a n c i n g t o t h e t u n e o f t h e N . D . P . " , l a m e n t e d t h e p e t r o l e u m i n d u s t r y m a g a z i n e Q i I w e e k 6 a f e w d a y s l a t e r . S i m i l a r l y , b u t f r o m s o m e w h e r e d o w n t h e o t h e r e n d o f t h e p o l i t i c a l s p e c t r u m , N . D . P . l e a d e r D a v i d L e w i s b e l i e v e d , " o n t h e b a s i s o f t h e f a c t t h a t M r . T r u d e a u h a s a c c e p t e d o u r p r o g r a m , i t i s a t o t a l v i c t o r y f o r . . . N . D . P . p o l i c i e s " . 7 B o t h t h e s e o b s e r v a t i o n s m i s u n d e r s t a n d a n d d i s t o r t t h e a c t u a l d e c i s i o n ; O n e d i s t o r t i o n i s p l a i n a n t i - s t a t i s m , t h e o t h e r , h o l l o w d e l u s i o n . I n t y p i c a l b u s i n e s s f a s h i o n , t h e o i l i n d u s t r y s o u g h t t o p a i n t T r u d e a u a n d t h e C r o w n c o r p o r a t i o n a s " s o c i a l i s t " , w h i l e N . D . P . r e f o r m i s m s a w v i s i o n s o f s o c i a l i s m . T i m e w o u l d d i s p r o v e b o t h . A s t h e m o n t h s t i c k e d b y i t b e c o m e e v e r c l e a r e r t h a t t h e L i b e r a l s h a d a c c e p t e d n o b o d y ' s p r o g r a m b u t t h e n . r o w n . - P e t r o - C a n a d a w a s n o t a s o c i a l i s t p r o j e c t f o i s t e d o n t h e g o v e r n m e n t ; t h e c o r p o r a t i o n w a s t h e I e m b o d i m e n t o f s t a t e c a p i t a l i s m . I n g i v i n g t h e g r e e n l i g h t t o P e t r o - C a n a d a , | s o m e r e l u c t a n t C a b i n e t m e m b e r s h a d b e e n m o r e c o n c e r n e d a b o u t t h e i m m e d i a t e t h r e a t o f a H o u s e d e f e a t , b u t t h e g r o w i n g m e n a c e o f t h e o i l r e v o l u t i o n q u i c k l y c a p t i v a t e d t h e i r f u l l a t t e n t i o n . M a c D o n a l d a n d h i s a l l i e s , q u i t e a u t o n o m o u s l y o f t h e N . D . P . , a p p r e c i a t e d t h e c r y i n g n e e d f o r a s t a t i s t r e s p o n s e t o t h e n e w o i l o r d e r , a n d t h e i n a b i l i t y o f t h e m u l t i n a t i o n a l s t o s a t i s f a c t o r i l y f u n c t i o n i n t h e s t o r m y s e a s o f t h e i n t e r n a t i o n a l o i l m a r k e t . T h e d e c i s i o n i n f a v o u r o f a s t a t e o i l f i r m h a d a n e x t r a b o n u s , w h i c h t h e L i b e r a l s e x p l o i t e d u n m e r c i f u l l y . A t t h e t i m e , t h e F i n a n c i a l P o s t o b s e r v e d " t h e l a t e s t e n e r g y m o v e s s u g g e s t T r u d e a u i s . . . m o v i n g i n t h e d i r e c t i o n o f e c o n o m i c n a t i o n a l i s m " . I n d o i n g s o , . t h e P r i m e M i n i s t e r a n d m u c h . , o f t h e L i b e r a l l e a d e r s h i p h o p e d t h e P e t r o - C a n a d a -93-p o l i c y d e c i s i o n m i g h t n i c e l y u n d e r c u t t h e N D P ' s b a s e o f s u p p o r t . T r u d e a u h a d f i n a l l y r e a l i z e d i n 1 9 7 1 t h a t " t i m e s h a v e c h a n g e d a b i t a n d . . . C a n a d i a n s h a v e b e c o m e a l o t m o r e n a t i o n a l i s t i c e c o n o m i c a l l y t h a n t h e y w e r e . . . q b e f o r e " . S u b s e q u e n t l y , t h e L i b e r a l P a r t y m o v e d s l o w l y i n t h e d i r e c t i o n o f e c o n o m i c n a t i o n a l i s m , w i t h t h e i r a c t i o n s i n v o l v i n g Home O i l , D e n i s o n ' M i n e s , CDC a n d F I R A b e i n g t h e m a j o r s i g n p o s t s . R a t h e r t h a n m o r e c a p i t u l a t i o n t o t h e N . D . P . , t h e L i b e r a l s s u c c e s s -f u l l y u s e d t h e P e t r o - C a n a d a o p p o r t u n i t y t o a p p e a l t o t h e m o r e n a t i o n a l i s t i c s e c t i o n s o f t h e e l e c t o r a t e . S u c h a s t r a t e g y w a s n o t h i n g n e w f o r t h e L i b e r a l s , p e r h a p s a p p l i e d m o s t e f f e c t i v e l y b y t h e M a c K e n z i e K i n g g o v e r n m e n t i n 1 9 4 4 . G a d H o r o w i t z r e v e a l s t h e a l m o s t f l a w l e s s l o g i c o f t h e i r m e t h o d , w h e n h e w r i t e s : a s a c e n t e r P a r t y , t h e y h a v e a l l o w e d t h e C C F - N . D . P . t o i n t r o d u c e i n n o v a t i o n s ; t h e y h a v e w a i t e d f o r s i g n s o f r e a s s u r a n c e a g a i n s t p o s s i b l e e l e c t o r a l r e p r i s a l s , b e f o r e a c t i v e l y p r o c e e d i n g t o i m p l e m e n t t h e i n n o v a t i o n J O T h u s , t h e P e t r o - C a n a d a d e c i s i o n w a s p a r t l y a t a c t i c a l a t t e m p t b y s o m e L i b e r a l s t o g a r n i s h e l e c t o r a l s u p p o r t f o r t h e e l e c t i o n e v e r y o n e k n e w w a s c o m i n g . On F e b r u a r y 2 7 t h , 1 9 7 4 , t h e T h r o n e S p e e c h t o t h e 2 n d S e s s i o n o f t h e 2 9 t h P a r l i a m e n t e x p r e s s e d t h e g o v e r n m e n t ' s i n t e n t i o n t o s e t - u p a N a t i o n a l P e t r o l e u m C o r p o r a t i o n ( B i l l C - 3 2 ) " t o e x p e d i t e t h e s e a r c h f o r a n d d e v e l o p m e n t o f n e w p e t r o l e u m r e s o u r c e s " . 1 1 B i l l C - 3 2 , h o w e v e r , s o o n e n d e d u p o n t h e , b a c k b u r n -e r - , a s t h e d e f e a t o f t h e L i b e r a l b u d g e t m e a n t a n e l e c t i o n . T h u s , i n t h e m o n t h s a h e a d , w h i l e o i l p r i c e s s k y - r o c k e t e d , r e s e r v e s - ' d i s a p p e a r e d ' a n d d r i l l i n g r i g s f l e d t o t h e A m e r i c a n b o r d e r , t h e s t a t i s t r e s p o n s e s a t o n t h e b a c k b u r n e r . - 9 4 -A s p r o b l e m s p i l e d u p o n p r o b l e m s i n t h e C a n a d i a n o i l p a t c h d u r i n g t h e s u m m e r o f 1 9 7 4 , D o n a l d M a c D o n a l d ' s e a r l i e r b a t t l e t o h a v e t h e L i b e r a l s s e t u p a n a t i o n a l o i l f i r m w a s v i n d i c a t e d . A l t h o u g h t h e f e d e r a l e l e c t i o n h a r d l y t o u c h e d o n t h e p r o p o s a l f o r a n e w c r o w n c o r p o r a t i o n , t h e w i s d o m o f t h e o r i g i n a l d e c i s i o n w a s r e i n f o r c e d i n m o r e a n d m o r e L i b e r a l m i n d s . V a n i s h i n g o i l r e s e r v e s d i s c r e d i t e d t h e o i l c o m p a n i e s a n d r e v e a l e d t h e i m p o t e n c e o f t h e N a t i o n a l E n e r g y B o a r d a n d g o v e r n m e n t . I n a d d i t i o n , t h e e f f o r t o f t h e m u l t i n a t i o n a l s t o h o l d t h e s t a t e t o r a n s o m b y w a y o f a n e x p l o r a t i o n s t r i k e , h a r d e n e d t h e r e s o l v e o f e v e n t h e m o s t h e s i t a n t L i b e r a l t o s e e P e t r o - C a n a d a e s t a b l i s h e d . T h r o u g h t h e i r a c t i o n s , t h e m u l t i n a t i o n a l s s e a l e d t h e i r o w n f a t e - a f u t u r e w i t h P e t r o - C a n a d a . W h e n P a r l i a m e n t w a s r e c a l l e d i n t h e f a l l , t h e N . D . P . h a d l o s t t h e b a l a n c e o f p o w e r t o t h e L i b e r a l P a r t y . T h e L i b e r a l s h a d m a d e a n a p p e a l t o n a t i o n a l i s t i c s e n t i m e n t a n d s u c c e s s f u l l y w o n o v e r p a r t o f t h e N . D . P . ' s b a s e . T h e N . D . P . w a s n o w p o w e r l e s s t o e f f e c t i v e l y p r e s s u r e t h e g o v e r n m e n t , y e t t h e L i b e r a l s w e r e m o r e e a g e r t h a n e v e r t o r e - i n t r o d u c e a n d p a s s t h e P e t r o - C a n a d a l e g i s l a t i o n ( n o w B i l l C - 8 ) a s t h e " m o s t i m p o r t a n t e l e m e n t i n t h e g o v e r n m e n t ' s 1 2 l o n g - t e r m p l a n n i n g t o s e c u r e a d e q u a t e s u p p l i e s t o m e e t o u r n a t i o n a l n e e d s " . J u s t a s t h e N . D . P . o r i g i n a l l y m i s t o o k t h e P e t r o - C a n a d a d e c i s i o n a s t h e i r v i c t o r y , t h e p e r s e v e r a n c e o f t h e L i b e r a l s , w i t h o u t t h e N . D . P . a s s e l f -a p p o i n t e d w a t c h d o g , m u s t h a v e s e e m e d q u i t e b a f f l i n g t o D a v i d L e w i s . C o n f i d e n t l y a n d f o r c e f u l l y t h e L i b e r a l s p r o c e e d e d t o p u s h t h e B i l l t h r o u g h P a r T t a m e n . t a g a i n s t - a n . ' . , i n c r e a s i n g l y s t u b b o r n T o r y o p p o s i t i o n . I n k i c k i n g o f f t h e d e b a t e , L i b e r a l M . P . M a u r i c e F o s t e r , w h o w a s a l s o P a r l i a m e n t a r y S e c r e t a r y t o D o n a l d M a c D o n a l d , e x p l a i n e d t h e L i b e r a l r a t i o n a l e f o r P e t r o - C a n a d a : V - 9 5 -p r i v a t e e n t e r p r i s e , f o r a l l i t s d y n a m i s m a n d s t r a t e g i c r o l e i n t h e C a n a d i a n e c o n o m y , c a n n o t m e e t a l l t h e d e m a n d s i m p o s e d o n i t . T h e c o m p l e x i t i e s o f i n t e r n a t i o n a l t r a d e a n d t h e g i g a n t i c a p p e t i t e f o r e n e r g y g e n e r a t e d b y s o p h i s t i c a t e d i n d u s t r i a l s o c i e t i e s d i c t a t e g r e a t e r s u p e r v i s i o n a n d c o n t r o l o f o u r e c o n o m i e s t h a n c a n b e a c h i e v e d b y a l a i s s e z - f a i r e a p p r o a c h . ^ I n o t h e r w o r d s , s t a t e c a p i t a l i s m w a s o n t h e m a r c h , n o t ' s o c i a l i s m ' a s c e r t a i n N . D . P . e r s m i g h t h a v e d r e a m t . T h e t h e m e o f a f a i l u r e o r l e t d o w n b y p r i v a t e c o r p o r a t i o n s , w h i c h t h e s h r i n k i n g r e s e r v e s a n d r e d u c t i o n i n e x p l o r a t o r y d r i l l i n g o n l y r e c o n -f i r m e d , p e r m e a t e d m u c h o f t h e L i b e r a l a r g u m e n t a t i o n . T h u s , t h e T o r y q u e r y -i f t h e L i b e r a l r e c o r d " i s s o g o o d , w h y h a v e w e g o n e f r o m a p e r i o d o f ( o i l ) s u r p l u s t o a p e r i o d o f s h o r t a g e ? " m e r i t e d , t h e ; ; c u r t r e t o r t f r o m R o n B a s f o r d 1 4 - B e c a u s e o f f r e e e n t e r p r i s e " . M a c D o n a l d l a m b a s t e d t h e m u l t i n a t i o n a l " f i r m s w h i c h h a v e m o v e d c a p i t a l a n d a c t i v i t i e s ( o i l r i g s ) , o u t o f t h e 1 5 c o u n t r y " . P a r t i c u l a r l y i n f u r i a t i n g f o r h i m , w e r e t h e c o r p o r a t i o n s t h a t w e r e " l a r g e l y f o r e i g n o w n e d ( w h o s a i d ) a s r e c e n t l y a s f i v e y e a r s a g o t h e r e w a s m o r e t h a n a d e q u a t e ( o i l ) . T h e s a m e f i r m s a r e n o w s a y i n g , ' B y G o d , 1 c w e a r e n o t g o i n g t o h a v e e n o u g h i n t w o y e a r s ' " . H e c o m p a r e d t h e p o s t o i l c r i s i s s i t u a t i o n o f 1 9 7 4 , w h e r e t h e o i l f i r m s s l a c k e n e d w h e n t h e y s h o u l d h a v e b e e n g e a r i n g u p , t o t h a t o f t h e n o r t h i n 1 9 6 7 , w h e r e e x p l o r a t i o n " n e e d s c o u l d h a v e b e e n m e t . . . i f t h e i n d u s t r y h a d b e e n p r e p a r e d t o m o v e i n t h e r e b u t t h e y c h o s e n o t t o a n d o n t h a t b a s i s t h e C r o w n . . . p u t P a n A r c t i c t o g e t h e r " . 1 7 A l t h o u g h m a g n i f i e d a . h u n d r e d - f o l d , t h e P e t r o - C a n a d a s i t u a t i o n w a s v i e w e d a s a s i m i l a r c a s e - " i f a l l i n d u s t r y f a i l s t o p e r f o r m a n d i s n o t g o i n g t o l o o k a f t e r t h e n e e d s o f C a n a d i a n s , t h e n 18 c l e a r l y t h e g o v e r n m e n t i s g o i n g t o m o v e " . -96-T h e L i b e r a l s w e r e c o n v i n c e d , a s M a c D o n a l d d e f e n d e d t h e B i l l i n t h e H o u s e o f C o m m o n s , t h a t : " t h e b e s t w a y t o s e c u r e . . . a r a t e o f d e v e l o p m e n t c o n s i s t e n t w i t h o u r n a t i o n a l i n t e r e s t , a p r o p e r s h a r e o f t h e i n c o m e g e n e r a t e d b y s u c h a c t i v i t y a n d f u l l a c c e s s t o n e w t e c h n o l o g y , i s b y a d i r e c t i n v o l v e m e n t i n k e y v e n t u r e s t h r o u g h a ( p u b l i c ) c o r p o r a t i o n ' . ' C o n c r e t e l y , s u c h a c r o w n c o r p o r a t i o n w o u l d " a c t a s a c a t a l y s t " , " b e r e a d y t o t a k e p a r t i n p e t r o l e u m i m p o r t i n g a c t i v i t i e s " , a n d " b r i n g t o g e t h e r s m a l l C a n a d i a n c o m p a n i e s i n t o a l a r g e r , m o r e c o m p e t i t i v e e n t i t y t h r o u g h j o i n t v e n t u r e s " . ^ 0 I n f o r m a t i o n a n d a d v i c e p r o v i d e d b y P e t r o -C a n a d a t o t h e g o v e r n m e n t w o u l d a s s i s t i n p o l i c y - m a k i n g b y e n a b l i n g m u l t i -n a t i o n a l d a t a t o b e c i r c u m v e n t e d o r a t l e a s t c h e c k e d . T h i s w o u l d s t r e n g t h e n t h e h a n d o f t h e s t a t e . I n e f f e c t , P e t r o - C a n a d a w o u l d a c t a s a " w i n d o w " o n t h e i n d u s t r y , t h u s t e r m i n a t i n g t h e s t a t e ' s n i g h t w a t c h m a n r o l e i n t h e p e t r o -l e u m s e c t o r . T h e h e l p l e s s n e s s f e l t b y g o v e r n m e n t a n d d e p a r t m e n t a l o f f i c i a l s a l i k e w o u l d b e s u b s t a n t i a l l y r e d u c e d . T h e l o n g C a n a d i a n t r a d i t i o n o f c r o w n c o r p o r a t i o n s , w f i t h a f u n c t i o n a l s t r u c t u r e a n d a c l e a r l y s u c c e s s f u l r e c o r d , m a d e t h e t a s k o f t h e L i b e r a l s t h a t m u c h e a s i e r . A l t h o u g h P e t r o - C a n a d a r e p r e s e n t e d a n e w d i m e n s i o n o f s t a t i s m , i n t h e s e n s e t h a t t h e c r o w n o i l f i r m w a s i n a n a r e a o f t h e e c o n o m y v i r t u a l l y u n c h a r t e d b y t h e s t a t e , t h e L i b e r a l s h a d u t i l i z e d a n o l d , b u t p r o v e n m e t h o d . W h e n t h e L i b e r a l s c o n t e m p l a t e d t h e i r a s s a u l t o n t h e f o r m a l l y p r i v a t e o i l i n d u s t r y t h e y t u r n e d t o a c r o w n c o p o r a t i o n a s t h e v e h i c l e . T h e e n t r e n c h e d q u a l i t i e s o f C a n a d i a n c r o w n c o r p o r a t i o n s w e r e t o o - 9 7 -s u c c e s s f u l t o r e s i s t : i n d e p e n d e n t , i m m u n e f r o m p o l i t i c a l p a t r o n a g e a n d *\ r e q u i r e d t o o n l y l i s t e n t o v e r y g e n e r a l d i r e c t i v e s f r o m C a b i n e t , t h e / s t r e n g t h o f t h e s e t r a d i t i o n s p r o v e d t o o s t r o n g t o m o d i f y . I n t h e i r e f f o r t s / t o a l t e r o n e p a r t i c u l a r c h a r a c t e r i s t i c , t h e L i b e r a l s f a i l e d . / A s f i r s t p r o p o s e d , t h e P e t r o - C a n a d a B i l l i n c l u d e d t h e r e q u i r e m e n t » t h a t t h e " c o r p o r a t i o n . . . c o m p l y w i t h a n y d i r e c t i v e s g i v e n i t i n w r i t i n g 21 b y t h e . . . M i n i s t e r o f E n e r g y , M i n e s a n d R e s o u r c e s " . S u c h a n u n p r e c e -d e n t e d b r e a k w i t h t r a d i t i o n w o u l d v i o l a t e t h e b o r d e r s o f t h e p r o p r i e t a r y / S c h e d u l e D c o n c e p t o f a c r o w n c o r p o r a t i o n , n o t t o m e n t i o n t h e F i n a n c i a l \ A d m i n i s t r a t i o n A c t o f 1 9 5 1 , m a k i n g t h e e n t e r p r i s e l o o k m o r e l i k e a n a g e n c y / 2 2 / o f s o m e d e p a r t m e n t . T h e p o w e r o f c u s t o m , w i t h s o m e h e l p f r o m a T o r y f i l i b u s t e r , c o n v i n c e d t h e L i b e r a l s t o m e n d t h e i r w a y s . A n y b u r e a u c r a t i c o r L i b e r a l a s p i r a t i o n s t o e x e r c i s e m o r e d e p a r t m e n t a l c o n t r o l o v e r t h e o i l j f i r m w e r e t h e r e b y d a s h e d . T h e o f f e n d i n g r e f e r e n c e w a s e r a d i c a t e d a l o n g ^ w i t h a n y p o s s i b i l i t y o f d i r e c t M i n i s t e r i a l i n t e r f e r e n c e , i n t h e o n l y 2 3 a m e n d m e n t t o t h e B i l l o f a n y s u b s t a n c e . A n d s o P e t r o - C a n a d a r e t a i n e d t h e c h a r a c t e r i s t i c s o f a p r o p r i e t a r y c o r p o r a t i o n . T h e M i n i s t e r o f E n e r g y , M i n e s a n d R e s o u r c e s r e m a i n e d u l t i m a t e l y r e s p o n s i b l e f o r t h e c o r p o r a t i o n b e f o r e P a r l i a m e n t , b u t h e e x e r c i s e d n o d i r e c t c o n t r o l o v e r i t s c o u r s e . P e t r o - C a n a d a c o u l d r a i s e i t s o w n f u n d s a n d w a s e x p e c t e d t o f i n a n c e i t s e l f , a l t h o u g h B i l l C - 8 e n a b l e d t h e s t a t e o i l f i t o d r a w u p o n . t h e f e d e r a l t r e a s u r y t o t h e t u n e o f $ 1 . 5 b i l l i o n . A s w a s c u s t o m o n l y , C a b i n e t a n d t h e E n e r g y M i n i s t e r w e r e s t i l l r e s p o n s i b l e f o r a p p r o v i n g t h e c o r p o r a t i o n ' s y e a r l y b u d g e t s u b m i t t e d b y P e t r o - C a n a d a . - 9 8 -A 1 t h o u g h P e t r o - C a n a d a h a d u t m o s t p r i o r i t y , t h e d e b a t e o n t h e T h r o n e I S p e e c h , G r a i n H a n d l e r s S t r i k e , c e r t a i n t a x - a d j u s t m e n t B i l l s a n d a C h r i s t m a s r e c e s s , s l o w e d t h e p a s s a g e o f t h e l e g i s l a t i o n . A f t e r a f u r t h e r d e l a y , d u e t o t h e T o r y f i l i b u s t e r , t h e A c t t o e s t a b l i s h a N a t i o n a l P e t r o l e u m C o r p o r a t i o n ( B i l l C - 8 ) w a s f i n a l l y p a s s e d o n J u l y 1 0 a n d r e c e i v e d R o y a l A s s e n t o n J u l y 3 0 t h , 1 9 7 5 . 5 . 2 I n W h o s e I n t e r e s t s ? I n t h e f i r s t t h r e e y e a r s o f e x i s t e n c e , P e t r o - C a n a d a w a r r a n t e d o n l y a b u s e o r s i l e n c e f r o m v i r t u a l l y t h e e n t i r e b o u r g e o i s i e . T h e p e t r o l e u m g i a n t s m a i n t a i n e d a n i n c r e a s i n g b a r r a g e a g a i n s t t h e c r o w n c o r p o r a t i o n , w h i l e o t h e r s e c t o r s o f c a p i t a l g r u m b l e d , b u t l e s s n o i s e l y . N e v e r t h e l e s s , i t w o u l d b e a g r o v e m i s t a k e t o a s s u m e t h a t t h e s u b j e c t i v e l y n e g a t i v e a t t i t u d e o f m u c h o f p r i v a t e c a p i t a l m e a n s t h e N a t i o n a l P e t r o l e u m C o r p o r a t i o n i s n o t i n t h e b e s t , l o n g - t e r m i n t e r e s t s o f b u s i n e s s a n d c a p i t a l i s m . U n l i k e a n y i n d i v i d u a l b u s i n e s s o r m e m b e r o f t h e b o u r g e o i s i e , t h e o v e r a l l c a p i t a l i s t , n a m e l y t h e C a n a d i a n s t a t e , r e c o g n i z e d t h a t s o m e t h i n g h a d t o b e d o n e t o r e s p o n d t o t h e o i l c r i s i s a n d t h e i n a d e q u a c i e s o f t h e o i l f i r m s . T h e s t a t e w e n t a h e a d a s i t s a w f i t a n d c h a r t e d a c o u r s e f o r C a n a d i a n c a p i t a l i s m w h i c h i n c l u d e d P e t r o - C a n a d a . I n c o n t r a s t t o t h e c o n s c i o u s n e s s o f t h e s t a t e , w h i c h t e n d s t o p u r s u e w h a t i t c o n s i d e r s i s i n t h e b e s t i n t e r e s t s o f g e n e r a l c a p i t a l , t h e p e t r o l e u m i n d u s t r y w a s o n l y c o n c e r n e d w i t h i t s " o w n i m m e d i a t e a n d p a r t i c u l a r p r o s p e c t s . T h e m u l t i n a t i o n a l s a b h o r r e d t h e u n c e r t a i n t y s u r r o u n d i n g a s t a t e e n t e r p r i s e -99-e n t e r i n g t h e i r f r e e e n t e r p r i s e t e r r i t o r y . T h e y w o r r i e d t h a t t h e N a t i o n a l O i l F i r m w o u l d t a k e a w a y t h e i r b u s i n e s s a n d e n d t h e i r p r e v i o u s l y u n h i n d e r e d a b i l i t y t o m a k e d e c i s i o n s . B i g p e t r o l e u m , m o r e o v e r , f e l t t h e r e w e r e f e w m a t e r i a l b e n e f i t s t h e y m i g h t g a i n f r o m P e t r o - C a n a d a . Y e t a f t e r r e j e c t i n g P e t r o - C a n a d a t h e y o f f e r e d n o a l t e r n a t i v e r e m e d y t o a l l e v i a t e t h e o i l s h o c k o r l e s s e n C a n a d a ' s d e p e n d e n c e o n v u l n e r a b l e c r u d e s u p p l i e s , e x c e p t t h e m -s e l v e s a n d t h e c o n t i n u a t i o n o f t h e a l r e a d y d e f u n c t s t a t u s q u o . T h e o t h e r s e c t o r s o f t h e b o u r g e o i s i e w h i c h o p p o s e d t h e s t a t e ' s , i n t e r -v e n t i o n i n t o p e t r o l e u m , s i m i l a r l y r e f u s e d t o a d v a n c e a n y a l t e r n a t i v e s o l u t i o n t o t h e e n e r g y c r i s i s . T h e C a n a d i a n C h a m b e r o f C o m m e r c e r e a c t e d 2 4 u n f a v o u r a b l y t o y e t m o r e g o v e r n m e n t , a s d i d n u m e r o u s B o a r d s o f T r a d e . M a n u f a c t u r e r s w e r e c o m p l e t e l y q u i e s c e n t a b o u t t h e c o r p o r a t i o n a n d s a i d l i t t l e e i t h e r w a y . T h e s o c i a l i z a t i o n o f o n e o f t h e i r m a j o r e n e r g y i n p u t s a n d t h e v i s i o n o f s e c u r e r a n d p o s s i b l y l e s s e x p e n s i v e o i l s e e m e d t o e l l i c i t l i t t l e r e s p o n s e f r o m t h e m a j o r i t y o f i n d u s t r i a l b u s i n e s s . P e r h a p s a t t h e t i m e t h e y c o n s i d e r e d P e t r o - C a n a d a t o b e a n e m p t y s t a t i s t g e s t u r e w i t h o u t a n y b e n e f i t t o t h e m . T h e y d i d n o t , h o w e v e r , d e m a n d a b i g g e r o r b e t t e r s t a t e o i l a r m . I n s t a r k c o n t r a s t , d u r i n g t h e e a r l i e r e f f o r t o f s o c i a l i z i n g O n t a r i o ' s h y d r o p o w e r , m a n u f a c t u r e r s b a n d e d t o g e t h e r t o l o u d l y a r t i c u l a t e t h e i r d e s i r e 2 5 f o r s t a t i s m . S i x t y y e a r s l a t e r , t h e s a m e m a n u f a c t u r e r s w e r e e i t h e r h y p n o t i z e d b y a n i l l - f o u n d e d f a i t h i n t h e m a m m o t h o i l c o m p a n i e s o r e l s e i n c a p a b l e o f g r a s p i n g a n d c o h e r e n t l y e x p r e s s i n g a n y s o l u t i o n - e s p e c i a l l y a s t a t e e n t e r p r i s e o n e . - 1 0 0 -T h i s i s n o t t o s a y t h a t a l l b u s i n e s s w a s c o o l t o t h e i d e a ; t h e r e w e r e i s o l a t e d a d v o c a t e s w h o w o u l d g r o w i n n u m b e r a s P e t r o - C a n a d a p r o v e d i t s e l f . T h e m e m b e r s h i p o f t h e f i r s t B o a r d o f D i r e c t o r s o f t h e s t a t e f i r m p r o b a b l y r e f l e c t s s o m e s u p p o r t o r a t l e a s t t a c t i c a l a g r e e m e n t w i t h t h e e n t r y o f t h e s t a t e i n t o t h e o i l i n d u s t r y . F o r i n s t a n c e , t h e C h a i r m a n o f M o l s o n ' s , a m a j o r e a s t e r n C a n a d i a n e n t e r p r i s e , a c t u a l l y r e s i g n e d f r o m h i s B o a r d s e a t a t T e x a c o t o j o i n P e t r o - C a n a d a . M o r e o v e r , r e p r e s e n t a t i o n w a s n o t r e s t r i c t e d t o e a s t e r n C a n a d a b y a n y m e a n s . D o n a l d H a r v i e , a n o t h e r B o a r d d i r e c t o r , i s " v e r y p o w e r f u l w i t h i n C a l g a r y ' s o i l i n d u s t r y a n d a k e y 2fi m e m b e r o f t h e A l b e r t a n e s t a b l i s h m e n t " . T h e f a c t t h a t M a u r i c e S t r o n g w o u l d c o n s e n t t o b e t h e f i r s t C h a i r m a n i s a l s o i n d i c a t i v e o f s y m p a t h y a n d u n d e r -s t a n d i n g o f t h e c o r p o r a t i o n ' s p u r p o s e a m o n g s t c e r t a i n m a i n s t r e a m e l e m e n t s o f t h e b o u r g e o i s i e . S t r o n g b u i l t t h e P o w e r C o r p o r a t i o n a n d h a s h a d a l o n g h i s t o r y r u b b i n g s h o u l d e r s w i t h t h o s e i n p o w e r w h o ' c o u n t - , i m p r e s s i v e c r e d e n t i a l s t o . . b r i n g t o P e t r o - C a n a d a 'but e n o u g h t o p o r t r a y h i m a s a t w o - t i m e t r a i t o r 27 i n s o m e b u s i n e s s c i r c l e s . A l l i n a l l t h o u g h , f e w b u s i n e s s m e n r e c o g n i z e d t h e p o t e n t i a l l y i m p o r t a n t r o l e t h a t P e t r o - C a n a d a m i g h t p l a y i n t h e f i e l d o f p e t r o l e u m . Y e t i r r e s p e c t i v e o f t h e h o s t i l i t y e x h i b i t e d b y m o s t o f c a p i t a l , t h e s t a t e n e v e r t h e l e s s e x e r c i s e d i t s f u l l a u t o n o m y a n d p r o c e e d e d w i t h P e t r o - C a n a d a - i n t h e l o n g - t e r m i n t e r e s t s o f c a p i t a l i s m . M a n y n e o - M a r x i s t s w o u l d s h y a w a y f r o m s u c h a c o n c l u s i o n , s i n c e i n t h e i r h a s t e t o p r o v e a l l s t a t e a c t i v i t y c o r r e s p o n d s d i r e c t l y t o t h e i m m e d i a t e w i s h e s o f c a p i t a l t h e y t e n d t o s l i p 28 i n t o a n o v e r l y d e t e r m i n i s t i c a n a l y s i s . O f t e n , m e m b e r s o f t h e b o u r g e o i s i e a r e i n t h e d a r k w h e n i t c o m e s t o d e a l i n g w i t h a c r i s i s , s u c h a s t h e o i l - 1 0 1 -r e v o l u t i o n , a n d o n l y p e r c e i v e t h e p r o b l e m i n t e r m s o f p r o t e c t i n g t h e i r o w n i m m e d i a t e a n d s p e c i f i c i n t e r e s t s , n o t c a p i t a l g e n e r a l l y . N o t a p r o d u c t o f t h e b o u r g e o i s i e , P e t r o - C a n a d a d e r i v e d f r o m a n a u t o n o m o u s s t a t e b e n t o n e n s u r i n g t h e s u c c e s s f u l c o n t i n u i t y o f t h e p r i v a t e a c c u m u l a t i o n o f c a p i t a l . R e g W h i t a k e r , i n h i s s t u d y o f t h e L i b e r a l P a r t y m a k e s a n i m p o r t a n t o b s e r v a t i o n i n t h i s r e g a r d : [ a l ] t h o u g h t h e L i b e r a l s k n e w t h a t t h e i r h i s t o r i c a l t a s k w a s t o s a v e C a n a d i a n c a p i t a l i s m f r o m i t s own e x c e s s e s a n d i t s o w n w e a k n e s s e s , t h e r e w a s n o g u a r a n t e e t h a t t h e o b j e c t s o f t h e s e a t t e n t i o n s w o u l d r e c o g n i z e w h o t h e i r f r i e n d s w e r e . 2 9 T h i s w a s p r e c i s e l y t h e c a s e w i t h t h e o i l c r i s i s , w h e r e t h e o v e r w h e l m i n g m a j o r i t y o f c a p i t a l o n l y s a w P e t r o - C a n a d a a s a f o e r a t h e r t h a n f r i e n d . A f t e r B i l l C-8 r e c e i v e d R o y a l A s s e n t , t h e g o v e r n m e n t a n d i i t h e : c r o w n c o r p o r a t i o n s p e n t t h e f o l l o w i n g m o n t h s , n o t u n s u c c e s s f u l l y a t t e m p t i n g t b p e r s u a d e a r e c a l c i t r a n t o i l i n d u s t r y a n d q u i e s c e n t m a n u f a c t u r i n g s e c t o r t h a t P e t r o - C a n a d a w a s a c t u a l l y t o t h e i r a d v a n t a g e . M a u r i c e S t r o n g , f o r i n s t a n c e , p a t i e n t l y e x p l a i n e d t o t h e s t u b b o r n o i l f i r m s t h a t : w e a r e n o t h e r e t o t h r o t t l e a n d i m p e d e p r i v a t e i n d u s t r y b u t t o a d d a n e w d i m e n s i o n . . . t h e e x i s -t e n c e o f P e t r o - C a n a d a m a y b e t h e b e s t g u a r a n t e e f o r t h e c o n t i n u e d h e a l t h a n d s u r v i v a l o f t h e p r i v a t e i n d u s t r y . 3 0 T h e n , j u s t t o m a k e s u r e t h e m e s s a g e h a d s u n k h o m e h e r e p e a t e d t h a t h e w a s c o n f i d e n t t h e " p r i v a t e c o m p a n i e s w i l l w e l c o m e P e t r o - C a n a d a . . . a s o n e - 1 0 2 -o f t h e b e s t g u a r a n t e e s o f t h e i r c o n t i n u e d e x i s t e n c e " . M a c D o n a l d ' s s u c c e s s o r , A l l i s t a i r G i l l e s p i e , d i p l o m a t i c a l l y t o l d t h e F i n a n c i a l P o s t : I b e l i e v e t r u e f r e e e n t e r p r i s e r s w i l l r e c o g n i z e t h a t i t w a s P e t r o - C a n a d a ' s p a r -t i c i p a t i o n t h a t h a s h e l p e d t o s t r e n g t h e n , n o t w e a k e n p r i v a t e e n t e r p r i s e . 3 2 T o t h e i n d u s t r i a l b u s i n e s s m e n o f T o r o n t o ' s E m p i r e C l u b , W i l l i a m H o p p e r m e t h o d i c a l l y m a d e t h e c a s e f o r P e t r o - C a n a d a e n g a g i n g i n s t a t e t o s t a t e o i l d e a l s . I t c o u l d m e a n f o r t h e b u s i n e s s e s o f O n t a r i o , o i l t h a t w a s l e s s e x p e n s i v e a n d l e s s i n j e o p a r d y t h a n m u l t i n a t i o n a l c r u d e . I f i n d u s t r y w a n t e d o i l i n t h e f u t u r e , h e p o i n t e d o u t , t h e n t h e y h a d t o r e c o g n i z e t h a t t h e s t a t e : w i l l h a v e t o o f f e r t e c h n o l o g i c a l a n d c a p i t a l g o o d s a n d s e r v i c e s i n r e t u r n f o r o i l . I t i s t h i s a r r a y o f o b j e c t s w h i c h o n l y a g o v e r n -m e n t c a n m a r s h a l V , i t l i e s f a r b e y o n d t h e c a p a c i t y o f a p r i v a t e o i l c o m p a n y t o m a s t e r . 3 3 I n t i m e , t h e m u l t i n a t i o n a l o i l f i r m s c a m e t o b e n e f i t f r o m P e t r o -C a n a d a ' s p a r t i c i p a t i o n t h r o u g h n u m e r o u s j o i n t e x p l o r a t i o n a n d d e v e l o p m e n t p r o j e c t s ( s e e a p p e n d i x D ) . T h e v i g o u r o u s i n v o l v e m e n t o f t h e c r o w n c o r p o -r a t i o n a c c e l e r a t e d m a n y e x p l o r a t o r y v e n t u r e s a n d p u s h e d a n u m b e r o f m a j o r o i l p r o j e c t s i n t o t h e s e r i o u s p l a n n i n g s t a g e . W i t h o u t t h e b a c k i n g o f v P e t r o - C a n a d a t h e s e w o u l d p r o b a b l y n o t h a v e b e c o m e l u c r a t i v e i n v e s t m e n t s f o r t h e p e t r o l e u m g i a n t s . P e t r o - C a n a d a ' s s h a r e o f t h e a c t i o n m e a n t t h e m u l t i n a t i o n a l s c o u l d n i c e l y r e d u c e t h e i r o w n e x p o s u r e w h i l e p a r t i c i p a t i n g i n r i s k y f r o n t i e r e x p l o r a t i o n a n d h e a v y o i l d e v e l o p m e n t . - 1 0 3 -S i n c e 1 9 7 6 P e t r o - C a n a d a h a s d i r e c t l y p a r t i c i p a t e d i n 6 0 o f t h e 1 1 4 f r o n t i e r w e l l s d r i l l e d i n C a n a d a , a t a p r i c e o f 2 4 6 m i l l i o n d o l l a r s o r 12 p e r c e n t o f t h e p e t r o l e u m i n d u s t r y ' s c o u n t r y - w i d e s p e n d i n g o n e x p l o r a t i o n . I t s p a r t i c i p a t i o n r a t e h a s b e e n b e t t e r t h a n a n y o t h e r o i l o r g a s c o m p a n y o p e r a t i n g i n C a n a d a . P e t r o - C a n a d a i s a m a j o r p a r t n e r i n t h e c o n s o r t i u m t h a t d i s c o v e r e d t h e H i b e r n i a o i l f i e l d o f f N e w f o u n d l a n d a n d t h e e x p l o r a t i o n g r o u p t h a t f o u n d A r c t i c g a s a t W h i t e f i s h H - 6 3 . T h r o u g h a l l i t s v a r i o u s p l a y s , P e t r o - C a n a d a h a s e i t h e r b r o u g h t i n o r p a r t i c i p a t e d w i t h s c o r e s o f p r i v a t e o i l f i r m s : G u l f , E s s o , M o b i l , A q u i t a i n e , Home O i l , P a n - C a n a d i a n P e t r o l e u m a n d T e x a c o t o name o n l y a f e w . T h r o u g h i t s 4 5 % b a c k i n g o f P a n A r c t i c O i l s a n d 4 0 % ( 2 2 % i n d i r e c t ) i n t h e A r c t i c I s l a n d s E x p l o r a t i o n G r o u p , P e t r o - C a n a d a ' s i n v o l v e m e n t h a s v i r t u a l l y k e p t a l i v e n o r t h e r n d r i l l i n g a n d t h e w a n i n g i n t e r e s t o f p r i v a t e c a p i t a l i n t h e f r o n t i e r . P e t r o - C a n a d a h a s a l s o s t i m u l a t e d t h e m a s s i v e C i t i e s - s e r v i c e a n d E s s o A l s a n d s p r o j e c t , t h r o u g h a 9 p e r c e n t s l i c e o f t h e a c t i o n , w h i l e i t h a s l e d t h e A r c t i c L i q u i d N a t u r a l G a s t r a n s p o r t a t i o n c o n s o r t i u m , w h i c h i n c l u d e s A l b e r t a G a s T r u n k L i n e C o m p a n y . F i n a l l y , w i t h G u l f , J a p a n - C a n , a d a \ O i . T s a n d o t h e r c o m p a n i e s , P e t r o - C a n a d a i s p u s h i n g , t h e . , d e v e l o p m e n t o f n u m e r o u s h e a v y . o i l e x t r a c t i o n p l a n t s . I n t h i s w a y P e t r o - C a n a d a a c t s a s a c a t a l y s t a n d s u p p l e m e n t i n i t s r e l a t i o n s h i p t o t h e o i l c o m p a n i e s , a l t h o u g h t h e c o r p o r a t i o n m u s t n o t b e v i e w e d a s a m e r e w a t e r i n g h o l e f o r c a p i t a l t h i r s t y o i l b a r o n s . J a m e s L a x e r i s o n e w h o p e r s i s t s i n t h i s o v e r - s i m p l i f i c a t i o n , w h e n h e s w e e p i n g l y a s s e r t s : P e t r o - C a n a d a " w i l l a s s u m e m o s t o f t h e r i s k s a n d e x p e n s e o f s e a r c h i n g f o r a n d r e c o v e r i n g o i l w h i l e t h e m u l t i n a t i o n a l s w i l l p r o f i t a b l y r e f i n e , d i s t r i b u t e a n d 3 4 m a r k e t " . I n t h e s a m e v e i n , L a r r y P r a t t u n d e r s t o o d t h e e n t e r p r i s e t o b e " n o t h i n g m o r e t h a n a n o t h e r s e c t o r i a l a n d c a p i t a l g o o d p o o l o f t h e m u l t i n a t i o n a l o i l i n d u s t r y " . " * 5 - 1 0 4 -O f c o u r s e , P e t r o - C a n a d a i s a s o p h i s t i c a t e d m e a n s o f m a k i n g p u b l i c c a p i t a l a v a i l a b l e t o t h e p r i v a t e o i l s e c t o r . B u t t h e N a t i o n a l P e t r o l e u m C o r p o r a t i o n i s a l s o p a r t o f t h e s t a t e ' s e f f o r t t o l o o k o u t f o r t h e g e n e r a l w e l f a r e o f a l l c a p i t a l , i n p a r t i c u l a r , t h o s e o i l d e p e n d e n t i n d u s t r i a l j s e c t o r s , s u c h a s p u l p a n d p a p e r , s t e e l , c h e m i c a l s a n d c e m e n t . T h e s t r a t e g i c f u n c t i o n o f t h e c r o w n c o r p o r a t i o n i s t o d i s c o v e r o r o b t a i n , i f a t a l l p o s s i b l e , c h e a p e r a n d l e s s v u l n e r a b l e s u p p l i e s o f p e t r o l e u m f o r i n d u s t r i a l c a p i t a l i s m . C o n s e q u e n t l y , i n a d d i t i o n t o s t i m u l a t i n g t h e e x p l o r a t i o n a n d d e v e l o p m e n t o f c r u d e v i a j o i n t - v e n t u r e s , w h i c h b e n e f i t s t h e o i l s e c t o r a n d g e n e r a l c a p i t a l a l i k e , P e t r o - C a n a d a a l s o e n g a g e s i n t a s k s t h a t c a n n o t b e c o i n e d ' s u p p l e m e n t a r y ' . I t s i n c r e a s i n g p a r t i c i p a t i o n i n r e f i n i n g a n d i m p o r t i n g o f o i l h a s n o c a t a l y t i c r o l e i n r e g a r d t o t h e p e t r o l e u m c o m p a n i e s a n d a c t u a l l y c u t s i n t o t h e i r b u s i n e s s . I n s t a t e t o s t a t e o i l c o n t r a c t s , w h i c h u n d e r c u t t h e m u l t i n a t i o n a l s , P e t r o - C a n a d a i m p o r t s 5 0 , 0 0 0 B / D f r o m M e x i c o a n d w i l l s o o n i m p o r t 1 0 0 , 0 0 0 B / D f r o m S a u d i A r a b i a . M u c h o f t h i s c r u d e w i l l b e r e f i n e d a t t h e s o o n t o b e p u r c h a s e d 1 0 0 , 0 0 0 B / D C o m e - b y - C h a n c e r e f i n e r y . A l t h o u g h P e t r o - C a n a d a ' s i m p o r t s a n d r e f i n e r y c a p a c i t y a r e o n l y a s m a l l m i n o r i t y o f t h e i n d u s t r y t o t a l (V25 ) , t h r o u g h s u c h m e a s u r e s P e t r o - C a n a d a h a s t h e i n t e r e s t s o f g e n e r a l c a p i t a l a n d t h e e c o n o m y a t h e a r t . T h e c r o w n c o r p o r a t i o n a l s o o w n s 3 7 0 g a s o u t l e t s a n d 5 5 b u l k g a s o l i n e p l a n t s , w h i c h c o n t r o l 5 p e r c e n t o f t h e C a n a d i a n m a r k e t . C o n s i d e r i n g a l l t h e L i b e r a l a s s u r a n c e s t o P a r l i a m e n t t h a t P e t r o - C a n a d a " w i l l n o t s u p p l a n t p r i v a t e 3 7 i n v e s t m e n t s " a n d t h e o n l y " i n t e n t i o n i s t o s u p p l e m e n t t h e c a p a c i t i e s " o f t h e p e t r o l e u m c o m m u n i t y , t h e e n t e r p r i s e d i d e n d u p a c t i v e l y s u b s t i t u t i n g 38 f o r t h e p e t r o l e u m c o r p o r a t i o n s i n c e r t a i n r e s p e c t s . - 1 0 5 -T h e l o g i c o f L a x e r a n d P r a t t w o u l d l e a d o n e t o f a l s e l y a s s u m e t h a t P e t r o - C a n a d a i s n o t h i n g m o r e t h a n a s u r r o g a t e f o r t h e m u l t i n a t i o n a l s . I t a l s o c r e a t e s t h e f a l s e i m p r e s s i o n o f t h e c r o w n c o r p o r a t i o n a n d t h e s t a t e a s i n c a p a b l e o f a c t i n g a g a i n s t t h e i n t e r e s t s o f t h e m u l t i n a t i o n a l s i n c e r t a i n i n s t a n c e s - s o m e t h i n g p r o v e n p a t e n t l y f a l s e b y s t a t e t o s t a t e o i l d e a l s . I n e f f e c t t h e y d e n y t h e a b i l i t y o f t h e s t a t e t o r e s p o n d t o t h e o i l c r i s i s a s i t s e e s f i t , e v e n i f t h i s m e a n s s t e p p i n g o n t h e t o e s o f t h e o i l m u l t i n a t i o n a l s . A p a r t f r o m t h e g e n e r a l a c c e l e r a t o r e f f e c t i n d u c e d b y P e t r o - C a n a d a o n t h e e n t i r e o i l s e c t o r , C a n a d i a n o i l f i r m s w e r e o r i g i n a l l y s u p p o s e d t o b e n e f i t i n p a r t i c u l a r f r o m t h i s p u b l i c e n t e r p r i s e . H o w e v e r , M a c D o n a l d ' s v i s i o n o f a l a r g e p r i v a t e C a n a d i a n o i l e n t \ t y b e i n g s p a w n e d b y P e t r o - C a n a d a p r o v e d t o h a v e a h o l l o w r i n g . T h e k e y m e c h a n i s m b y w h i c h t h i s w o u l d b e a c c o m p l i s h e d - t h a t i s , t h e n u m b e r o f i n t e r p h a s e s b e t w e e n P e t r o - C a n a d a a n d e x i s t i n g i n d i g e n o u s o i l f i r m s - h a s b e e n m i n i m a l a t b e s t . I n f a c t , t h e y a r e n u m e r i c a l l y l e s s t h a n t h e n u m b e r o f P e t r o - C a n a d a - m u l t i n a t i o n a l j o i n t 3 9 v e n t u r e s . G i v e n t h e l a c k o f C a n a d i a n f i r m s p a r t i c i p a t i n g w i t h P e t r o - C a n a d a , i t s e e m s u n l i k e l y t h a t t h e s t a t e h a s b e e n a b l e t o p r o d u c e a n y s p e c i a l h o t h o u s e e f f e c t o n t h e s e c o m p a n i e s . I n t h i s r e s p e c t , P e t r o - C a n a d a h a s d o n e l e s s t h a n i n i t i a l l y p r o m i s e d , a n d h a s f a i l e d t o p u r s u e a m o s t f a v o u r e d b u s i n e s s s t r a t e g y a l o n g t h e l i n e s o f G e r m a n y . C o n c o m i t a n t t o P e t r o - C a n a d a ' s b u i l d u p , C a n a d i a n c a p i t a l h a s b e e n i n v o l v e d i n a n u n p r e c e d e n t e d t a k e o v e r a n d d e v e l o p m e n t d r i v e i n t h e o i l 4 0 i n d u s t r y . I n o n l y a f e w s h o r t y e a r s C a n a d i a n o i l f i r m s h a v e i n c r e a s e d t h e i r s h a r e f r o m l e s s t h a n 10 p e r c e n t t o o v e r 2 5 p e r c e n t o f t h e i n d u s t r y . - 1 0 6 -T h e r e i s l i t t l e e v i d e n c e t o s u g g e s t , h o w e v e r , t h a t P e t r o - C a n a d a c a n c l a i m r e s p o n s i b i l i t y f o r t h i s b o o m ; m a t e r i a l s t a t e p r o m o t i o n t o t h e s e p a r t i c u l a r f i r m s h a s n o t b e e n t h a t e x t e n s i v e . A t b e s t , t h e e x i s t e n c e o f t h e c r o w n c o r p o r a t i o n m a y h a v e s u g g e s t e d t o i n d i g e n o u s c a p i t a l a l r e a d y i n t e r e s t e d i n p e t r o l e u m i n v e s t m e n t t h a t g o v e r n m e n t b a c k i n g a n d s u p p o r t w a s a p o s s i b i l i t y , e s p e c i a l l y i f d i f f i c u l t i e s a r o s e . B u t o n t h e w h o l e , P e t r o -C a n a d a h a s n o t b e e n i n t h e s p e c i a l i n t e r e s t s o f t h e C a n a d i a n o i l f i r m s , m o r e s o t h a n t h e r e s t o f t h e o i l i n d u s t r y . I f a n y t h i n g , t h e m u l t i n a t i o n a l s h a v e b e n e f i t t e d t h e m o s t , w i t h m a n y m o r e j o i n t - v e n t u r e s . W h i l e C a l g a r y s p o r t e d b u m p e r s t i c k e r s d u r i n g 1 9 7 6 w h i c h r e a d - " i f y o u l i k e d t h e P o s t O f f i c e y o u ' l l l o v e P e t r o - C a n a d a " , t h e e a s t e r n p r o v i n c e s h a d a d i f f e r e n t a t t i t u d e . W h e r e a s A l b e r t a " d i d n o t h e s i t a t e t o c o n s i d e r t h a t m a y b e t h e N a t i o n a l P e t r o l e u m C o r p o r a t i o n m i g h t s o m e d a y a c c e l e r a t e o i l e x p l o r a t i o n a n d d e v e l o p m e n t i n t h e p r o v i n c e , t h e c e n t r a l p r o v i n c e s , w i t h o u t c r u d e r e s e r v e s , f e l t a n e a r l y a n d l a s t i n g a f f i n i t y t o P e t r o - C a n a d a . I n p a r t i c u l a r , t h e g o v e r n m e n t o f O n t a r i o , w i t h a l a r g e a n d v u l n e r a b l e i n d u s t r i a l b a s e , v i e w e d P e t r o - C a n a d a i n a f a v o u r a b l e l i g h t . M o r e t h a n a n y o t h e r a r e a , O n t a r i o c o u l d i l l a f f o r d ^ t o j e o p a r d i z e i t s i n d u s t r i e s t h r o u g h f u e l s s h o r t a g e s o r p r i c e h i k e s , o n p a i n o f l o s i n g i n t e r n a t i o n a l c o m p e t i t i v e -n e s s . B e g i n n i n g i n t h e e a r l y 1 9 7 0 1 s O n t a r i o b e g a n t o s h o w a m a r k e d i n t e r e s t i n t h e i n t e r n a t i o n a l o i l c a u l d r o n a n d t h e p o s s i b l y u n s e t t l i n g e f f e c t s o n 41 h o m e i n d u s t r y . A n e a r l y 1 9 7 3 s t u d y e n t i t l e d E n e r g y i n O n t a r i o b e g a n t o s o u n d a w a r n i n g , w h i l e t h e e q u i v a l e n t f e d e r a l s t u d y r e l e a s e d a r o u n d t h e s a m e t i m e s a t s m u g a n d r e m a i n e d b l i n d . T h e p r o v i n c i a l r e p o r t p r e d i c t e d t h a t O n t a r i o w o u l d n o t b e a b l e t o s e a l i t s e l f o f h e r m e t i c a l l y f r o m t h e c r e e p i n g - 1 0 7 -i n s t a b i l i t y o f t h e i n t e r n a t i o n a l o i l o r d e r . I n p a r t i c u l a r , t h e o i l d e p e n d e n c y o f O n t a r i o i n d u s t r y w a s r e p e a t e d l y p o i n t e d o u t . R a t h e r t h a n a b a t i n g , " i n d u s t r y i s e x p e c t e d t o c o n t i n u e t o a c c o u n t c f d r a b o u t 1 / 3 o f 4 2 t o t a l e n e r g y c o n s u m p t i o n i n O n t a r i o " . W h e n p l a c e d i n t h e c o n t e x t o f a p r e d i c t e d 1 2 8 p e r c e n t i n c r e a s e i n t h e p r o v i n c e ' s t o t a l o i l c o n s u m p t i o n f o r t h e n e x t t w e n t y y e a r s , t h e a b s o l u t e j u m p i n i n d u s t r i a l u s e o f o i l w a s 4 3 s t a g g e r i n g . A n d t h e p e t r o l e u m h a d t o c o m e f r o m s o m e w h e r e . N e v e r t h e l e s s , t h e r e p o r t w a s b l i t h e l e s s l y i g n o r a n t o f t h e m a g n i t u d e o f i m m i n e n t p r i c e h i k e s a n d f u t u r e d i s a p p e a r i n g r e s e r v e s . W h e n t h e o i l c r i s i s d i d h i t i n i t s f u l l f u r y , i t w a s b e y o n d a n y o n e ' s w i l d e s t d r e a m s . A n e c o n o m i c r e c e s s i o n h a d a l r e a d y w e a k e n e d O n t a r i o m a n u f a c t u r e r s , a n d f a c e d w i t h y e t a n o t h e r p r o b l e m t h e y s a n k d e e p e r i n t o t h e t r o u g h o f d e p r e s s i o n . W i t h i n d u s t r y b e i n g f a r f r o m p r e p a r e d t o a d v o c a t e a n d e m b r a c e s . t a t i s m , i t w a s l e f t t o . t h e O n t a r i o g o v e r n m e n t t o s e e k s o m e s o l u t i o n . I t c h o s e t o e s t a b l i s h O n t a r i o ' s o w n E n e r g y C o r p o r a t i o n . D u r i n g t h e s a m e p o s t - c r i s i s p e r i o d , O t t a w a , n o d o u b t w e l l i n f o r m e d b y O n t a r i o o f t h e p r o v i n c e ' s m a n u f a c t u r i n g d i l e m m a , w e n t a h e a d w i t h P e t r o -C a n a d a . T h e f e d e r a l b u r e a u c r a t s r e c o g n i z e d t h e i m m e d i a t e d a n g e r t o m a n u -f a c t u r i n g a n d t h e p o t e n t i a l i m p a c t o n t h e c o u n t r y ' s e n t i r e e c o n o m i c p e r f o r -m a n c e . O t t a w a k n e w O n t a r i o c o n t r i b u t e d o v e r 4 0 p e r c e n t o f C a n a d a ' s G r o s s N a t i o n a l P r o d u c t a n d t h i s w a s i n j e o p a r d y . I f O t t a w a ' s s t a t i s t r e s p o n s e t o t h e o i l c r i s i s w a s t o p r o t e c t t h e g e n e r a l w e l f a r e o f c a p i t a l , t h e n a g o o d c h u n k o f t h a t c a p i t a l r e s i d e d p r e c i s e l y i n O n t a r i o ' s i n d u s t r i a l b e l t s . W h e t h e r O n t a r i o m a n u f a c t u r e r s w e r e c o g n i z a n t o f i t o r n o t , P e t r o - C a n a d a w a s f a s h i o n e d w i t h t h e m i n m i n d . - 1 0 8 -T h e i m p a c t o f t h e t u m u l t o u s o i l u p h e a v a l w a s a s p r o f o u n d o n O n t a r i o ' s B i g B l u e M a c h i n e a s o n t h e F e d e r a l L i b e r a l s . B o t h d r e w t h e s a m e c o n c l u s i o n : s t a t i s m . O n t a r i o E n e r g y M i n i s t e r D a r c y M c K e o u g h , f o r m e r l y a s t a u n c h d e f e n d e r o f f r e e e n t e r p r i s e s a w t h e l i g h t j u s t l i k e h i s f e d e r a l e q u i v a l e n t . He m a d e i t a l l c l e a r t o b u s i n e s s m e n w h e n h e t o l d t h e m : t h e h a l i d o m d a y s o f l a i s s e z - f a i r e . . . a r e f i n i s h e d . T h e e v i d e n c e i s a l l a r o u n d u s . I t m a y b e a m a t t e r o f s o m e r e g r e t t o a n ? . r : ' a u d i e n c e s u c h a s t h i s , b u t I t h i n k . . . t h a t i t s h o u l d b e r e c o g n i z e d t h a t t h i s ( s t a t e e n t e r -p r i s e ) i s a d e v e l o p i n g s o c i a l p h e n o m e n o n a n d n o t s i m p l y a p r o d u c t o f t h e a t t i t u d e s o f s o -c i a l i s t g o v e r n m e n t s . 4 4 I n t h e f a c e o f t h e O n t a r i o T o r y g o v e r n m e n t ' s s u p p o r t o f s t a t e e n t r y i n t o o i l , t h e r i g h t - w a r d d r i f t i n g F e d e r a l C o n s e r v a t i v e P a r t y g r i m a c e d , m o r e r e s o l v e d t h a n e v e r t o d e s t r o y w h a t t h e y b e l i e v e d w a s a n a n o m a l y o n t h e f a c e o f f r e e e n t e r p r i s e - P e t r o - C a n a d a . - 1 0 9 -A p p e n d i x D . P e t r o - C a n a d a H o l d i n g s a s o f 1 9 7 9 ( B r a c k e t s D e s i g n a t e P r o j e c t P a r t i c i p a n t s ) P r o d u c t i o n 1 9 7 9 1 1 . 5 m i l l i o n c u b i c m e t e r s a d a y o f g a s 5% o f C a n a d i a n P r o d u c t i o n 2 n d i n C a n a d a f o r g a s p r o d u c t i o n 1 0 . 0 0 0 c u b i c m e t e r s o f o i l a d a y 5% o f C a n a d i a n t o t a l 8 t h i n C a n a d a f o r o i l p r o d u c t i o n A l s a n d s P r o j e c t 9 % ( C i t i e s S e r v i c e , E s s o ) S y n c r u d e 13% C o m e - b y - C h a n c e R e f i n e r y 1 0 0 , 0 0 0 B / D H e a v y O i l D e v e l o p m e n t P r o j e c t ( G u l f , S a s k o i l ) 3 6 6 g a s s t a t i o n s , 5 5 w h o l e s a l e g a s p l a n t s - 5 % o f m a r k e t A r c t i c P i l o t P r o j e c t P o l a r G a s P i p e l i n e P r o j e c t P a n A r c t i c O i l s 4 5 % A r c t i c I s l a n d s E x p l o r a t i o n G r o u p 18% ( 2 2 % v i a P a n - A r c t i c ) E x p l o r a t i o n s ( p a r t i a l l i s t o f f r o n t i e r w e l l s ) o f f N F L D . H i b e r n i a 2 5 % ( C h e v r o n , G u l f , M o b i l , C o l u m b i a G a s ) H e k j a 0 7 1 2 5 % ( A q u i t a i n e C o . , Home O i l , P a n - C a n a d i a n P e t r o l 4 w e l l s ( T o t a l E a s t C a n . E x p l o r a t i o n L t d . ) H a r e B a y H - 3 1 ( B r i t i s h P e t r o l e u m ) B l u e H - 2 8 ( T e x a c o ) o f f N o v a S c o t i a V e n t u r e D - 2 3 7 5 % ( K a i s e r - now Dome P e t r o l e u m ) S o u r c e : P e t r o - C a n a d a A n n u a l R e p o r t , 1 9 7 9 . - 1 1 0 -C h a p t e r 5 - F o o t n o t e s : 1 . P a r l i a m e n t , S t a t u t e s o f C a n a d a , A n A c t t o E s t a b l i s h a N a t i o n a l  P e t r o l e u m C o r p o r a t i o n , V o l . I I , C h . 6 1 , 1 9 7 4 - 7 6 s . s . 3 2 . G l o b e a n d M a i l , 3 N o v e m b e r 1 9 7 3 , p . 1 3 . I b i d 4 . I b i d , 6 N o v e m b e r 1 9 7 3 , p . 1 5 . I b i d , 7 D e c e m b e r . J 9 7 3 , p . 1 6 . Q i l w e e k , 10 D e c e m b e r 1 9 7 3 , p . 5 7 . D a v i d L e w i s c i t e d i n L a x e r , p . 8 8 8 . F i n a n c i a l P o s t , 1 5 D e c e m b e r 1 9 7 3 , p . 4 9 . P . T r u d e a u ' s s t a t e m e n t t o L i b e r a l P a r t y C o n v e n t i o n a s q u o t e d b y P h i l R e s n i c k , T h e L a n d o f C a i n , p . 1 4 7 1 0 . H o r o w i t z , p . 1 8 7 1 1 . D e b a t e s , 2 9 t h P a r l i a m e n t , p . 8 3 1 2 . I b i d , 3 0 t h P a r l i a m e n t , p . 4 0 3 6 1 3 . I b i d , p . 4 2 0 8 1 4 . I b i d , p . 4 2 2 5 1 5 . C o m m i t t e e M a y 1 5 , 1 9 7 6 0 6 , I b i d , M a y 1 3 , 1 9 7 6 1 7 . I b i d 1 8 . I b i d , M a y 1 2 , 1 9 7 6 1 9 . D e b a t e s , 3 0 t h P a r l i a m e n t , p . 4 0 3 8 2 0 . I b i d 2 1 . 1 s t d r a f t 2 2 . F o r a b r e a k d o w n o n r i g h t s a n d r e s p o n s i b i l i t i e s o f a p r o p r i e t a r y c o r p o r a t i o n s e e t h e F i n a n c i a l A d m i n i s t r a t i o n A c t r e p r o d u c e d i n H o d g e t t s , p . 2 0 9 , 1 9 5 1 -m-2 3 . A m e n d e d t o r e a d " . . . t h e c o r p o r a t i o n s h a l l c o m p l y w i t h s u c h p o l i c y d i r e c t i v e s a s may f r o m t i m e t o t i m e b e g i v e n t o i t i n w r i t i n g b y t h e G o v e r n o r i n C o u n c i l ! 1 2 4 . F o r i n s t a n c e , V a n c o u v e r B o a r d o f T r a d e a n d C a n a d i a n C h a m b e r o f C o m m e r c e r e s p o n d e d q u i t e n e g a t i v e l y t o l e t t e r s e n t o u t b y EMR s o l i c i t i n g o p i n i o n s o n B i l l C - 8 ; m a n y o t h e r s f a i l e d t o r e s p o n d a t a l l , s u c h a s t h e T o r o n t o B o a r d o f T r a d e , 2 5 . N e l l e s , p p . 2 3 7 - 2 5 5 2 6 . P e t e r F o s t e r , T h e B l u e E y e d S h e i k s ( T o r o n t o : C o l l i n s , 1 9 7 9 , p . 2 8 7 ) 2 7 . F o r m o r e d e t a i l s o n S t r o n g ' s c o r p o r a t e - s t a t e h i s t o r y s e e F i n a n c i a l  P o s t , 1 8 O c t o b e r 1 9 7 5 , p . 27 2 8 . E s p e c i a l l y R . M i l i b a n d a n d J . O ' C o n n o r 2 9 . R e g . W h i t a k e r , T h e G o v e r n m e n t P a r t y ( T o r o n t o : U n i v e r s i t y o f T o r o n t o P r e s s . 1 9 7 7 ) p . 141 3 0 . G l o b e a n d M a i l , 21 J u n e 1 9 7 6 , p . B 7 3 1 . I b i d 3 2 . F i n a n c i a l P o s t , 2 5 N o v e m b e r 1 9 7 8 , p . 7 3 3 . W i n n i p e g F r e e P r e s s , 2 2 O c t o b e r 1 9 7 9 , p . 1 3 3 4 . L a x e r , p . 1 0 6 3 5 . P r a t t , p . 1 8 2 3 6 . F o r t h e e x t e n t o f t h e s e i n d u s t r y ' s o i l d e p e n d e n c e , s e e G o v e r n m e n t o f O n t a r i o , M i n i s t r y o f T r e a s u r y , C o n s u m p t i o n o f F u e l a n d E l e c t r i c i t y i n  O n t a r i o M a n u f a c t u r i n g I n d u s t r i e s , 1 9 7 6 3 7 . D e b a t e s , 3 0 t h P a r l i a m e n t , p . 7 2 1 7 3 8 . Commi t t e e , 2 4 M a y 1 9 7 5 3 9 . F o r t h e b r e a k d o w n o n j o i n t v e n t u r e s s e e P e t r o - C a n a d a C o r p o r a t e R e p o r t s 1 9 7 6 - 7 9 4 0 . F i n a n c i a l P o s t , 2 4 M a y 1 9 8 0 t h e C a n a d i a n i z a t i o n o f t h e o i l i n d u s t r y c a n b e s t b e s e e n i n t h e t a k e o v e r o f f o r e i g n o w n e d A s h l a n d O i l , H u s k y a n d S i e b e n s b y d o m e s t i c f i r m s . B r a s c a n , S e a g r a m s a n d W e s t o n s a r e a l s o r e p o r -t e d l y o n t h e p r o w l f o r a f o r e i g n o i l c o m p a n y . 4 1 . R e p o r t o f t h e A d v i s o r y C o m m i t t e e o n E n e r g y t o t h e O n t a r i o G o v e r n m e n t , E n e r g y i n O n t a r i o - t h e O u t l o o k a n d P o l i c y I m p l i c a t i o n s , 2 v o l s . ( T o r o n t o : 1 9 7 3 ) - 1 1 2 -4 2 . I b i d , p . 1 5 4 3 . I b i d 4 4 . D. M c K e o u g h , O n t a r i o , M i n i s t r y o f E n e r g y , s p e e c h t o t h e F i n a n c i a l P o s t I n t e r n a t i o n a l S y m p o s i u m o n C a n a d a ' s N o n - R e n e w a b l e R e s o u r c e s , M i m e o ( T o r o n t o ) 2 6 M a r c h 1 9 7 4 . - 1 1 3 -C h a p t e r 6 . 1 T r y i n g t o T u r n t h e C l o c k B a c k T h e h a l i d o m d a y s o f n o n - i n t e r v e n t i o n m a y v e r y w e l l h a v e b e e n o v e r y e t t h e T o r i e s c e r t a i n l y t h o u g h t o t h e r w i s e . T o o t h a n d n a i l t h e C o n s e r v a t i v e P a r t y f o u g h t P e t r o - C a n a d a a s a m a n i f e s t a t i o n o f s t a t i s m , b u t u l t i m a t e l y l o s t . N o t e v e n a r i s e i n n e o - c o n s e r v a t i v e i d e o l o g y d u r i n g t h e l a t e s e v e n t i e s w a s e n o u g h t o e n a b l e t h e T o r i e s t o r o l l b a c k s t a t i s m . I n s t e a d , t h e q u e s t i o n o f P e t r o - C a n a d a ' s f a t e p l a y e d n o s m a l l r o l e i n t h e i r o w n c o n f u s i o n , d i s i n t e g r a t i o n a n d e l e c t o r a l d e m i s e . When i n o f f i c e , t h e y s u f f e r e d m a j o r i n t e r n a l r i f t s , a s s e c t i o n s o f t h e P a r t y r e c o g n i z e d t h e n e c e s s i t y o f a s t a t e o i l c o r p o r a t i o n . M o r e o v e r , t h e i r m a j o r a l l y i n f i g h t i n g P e t r o - C a n a d a , n a m e l y t h e p e t r o l e u m c o r p o r a t i o n s , l u r e d b y t h e s o c i a l i z a t i o n o f r i s k , t u r n e d t r a i t o r a n d w e n t o v e r t o t h e s t a t i s t c a m p . P o l i t i c a l l y i s o l a t e d a n d d i v i d e d i n t e r n a l l y , t h e T o r i e s w e r e n o m a t c h a g a i n s t s t a t i s m . T o c o m p r e h e n d t h e i l l - f a t e d C o n s e r v a t i v e e n d e a v o u r t o t h r o w t h e m s e l v e s i n f r o n t o f t h e s t a t i s t o n s l a u g h t , i t i s n e c e s s a r y t o f i r s t g l a c e b a c k a t t h e a f t e r m a t h o f t h e J u l y 1 9 7 4 f e d e r a l e l e c t i o n . P r e v i o u s l y , t h e y h a d t a k e n n o s p e c i a l i n t e r e s t o r n e g a t i v e s t a n c e t o w a r d P e t r o - C a n a d a , b u t w i t h y e t a n o t h e r t r o u n c i n g a t t h e p o l l i n g b o o t h t h e i n t e r n a l b a l a n c e o f p o w e r i n t h e P a r t y s h i f t e d , a n d a s a r e s u l t p o i s o n e d t h e T o r y a t t i t u d e t o w a r d P e t r o - C a n a d a . T h e f r u s t r a t i o n a n d s h o c k o f f a i l i n g t o m a k e a n y m a j o r e l e c t o r a l h e a d w a y , l e d t o a s e r i o u s c h a l l e n g e t o t h e l e g i t i m a c y a n d p o l i c i e s o f B o b S t a n f i e l d ' s c e n t e r l e a d e r s h i p . S u c h i n t e r n a l a t t a c k s w e r e n o t h i n g n e w t o t h e T o r i e s , b e i n g a w a y o f l i f e o r " T o r y s y n d r o m e " i n t h e p h r a s e o l o g y o f G e o r g e P e r l i n , * g e n e r a t e d b y c e n t r i f u g a l p r e s s u r e s s t e m m i n g f r o m t h e P a r t y ' s l a c k o f h e a d w a y a n d l o n g e x i l e f r o m p o w e r . C o n s e q u e n t l y , - 1 1 4 -" a v o c a l m i n o r i t y i n t h e ( T o r y ) c a u c u s , s e e k i n g t o e x p l a i n t h e p a r t y ' s l a c k o f s u c c e s s u n d e r S t a n f i e l d , c h a l l e n g e d t h e d i r e c t i o n i n w h i c h h e h a d l e d t h e p a r t y , a r g u i n g t h a t t h e p a r t y n e e d e d t o ' r e t u r n t o t r u e c o n s e r v a t i v e ' p r i n c i p l e s . I n t h e s p r i n g o f 1 9 7 5 , a c a u c u s g r o u p c a l l i n g i t s e l f t h e C h a t e a u C a b i n e t m e t . . . " 2 I t w a s h e r e t h e f r e e e n t e r p r i s e a t t i t u d e w a s g r a s p e d a n d f i r s t a r t i c u l a t e d , f u e l i n g s o m u c h s u b s e q u e n t h o s t i l i t y a g a i n s t P e t r o - C a n a d a . 3 A s e l f - p e r c e i v e d r i g h t - w i n g , m a d e u p o f f e d e r a l M . P . s i n c l u d i n g J a m e s G i l l i s , H a r v i e A n d r e , S i n c l a i r S t e v e n s a n d A r n o l d M a l o n e , m a n a g e d t o 4 t h r u s t a f r e e e n t e r p r i s e p o l i c y o n t o t h e P a r t y . P a r t o f t h e m o t i v a t i o n f o r i t s a d o p t i o n w a s t h a t i t w o u l d e n s u r e t h e T o r i e s a c l e a r d i f f e r e n t i a t i o n f r o m t h e L i b e r a l s , e s p e c i a l l y i n t h e p o s t 1 9 7 4 p e r i o d , w h e n T r u d e a u w a s b u s y a p p l y i n g t h e T o r i e s m o s t r e c e n t f l i r t a t i o n w i t h s t a t i s m : w a g e a n d p r i c e c o n t r o l s . F u r t h e r m o r e , t h e T o r y r i g h t w a s b o t h i n f l u e n c e d b y , a n d h o p i n g t o e l e c t o r a l l y c a s h - i n o n a n a s c e n d i n g n e o - c o n s e r v a t i v e w a v e . I n l a r g e p a r t a r e a c t i o n o r b a c k l a s h a g a i n s t s t a t i s m , n e o - c o n s e r v a t i s m w a s t h e i d e o l o g y o f r e c e s s i o n a r y t i m e s , i n w h i c h s t a t e s c o n t i n u e d t o a b s o r b m o r e a n d m o r e o f t h e G r o s s N a t i o n a l P r o d u c t w i t h o u t a s s u r i n g t h e t r a d i t i o n a l b e n e f i t s o f a s t a b l e , e x p a n d i n g e c o n o m y . T h e i n s u r g e n c y b y t h e r i g h t - w i n g a l s o c o r r e s p o n d e d t o t h e g r o w i n g w i s h b y t h e P a r t y ' s r a n k a n d f i l e f o r l e s s g o v e r n m e n t : i n T 9 6 7 6 1 % ; 1 9 7 1 6 9 % , a n d 1 9 7 6 77% o f T o r y m e m b e r s w e r e i n f a v o u r o f s l a s h i n g t h e s i z e 5 o f t h e s t a t e . C o n s e q u e n t l y , b y t h e 3 0 t h P a r l i a m e n t i t w a s n o l o n g e r t r u e t h a t a l l p o l i t i c a l p a r t i e s w e r e f a v o u r a b l y i n c l i n e d t o w a r d p u b l i c o w n e r s h i p a s h a d o n c e b e e n t h e c a s e . C l e a r l y o n t h e a s c e n d e n c e , S i n c l a i r S t e v e n s a n d h i s - 1 1 5 -c o l l e a g u e s n e e d e d s o m e g o v e r n m e n t a l ' e x c e s s ' a r o u n d w h i c h t o l a u n c h t h e i r a n t i - s t a t i s t o f f e n s i v e . W h a t b e t t e r w a y t h e y t h o u g h t , w i t h o u t a n e l e c t i o n i n s i g h t , t h a n t o f o c u s u p o n t h e l a t e s t e x a m p l e o f s t a t e e x p a n s i o n - n a m e l y P e t r o - C a n a d a . A y e a r e a r l i e r , i n t h e p r e v i o u s P a r l i a m e n t , t h e r e h a d b e e n n o i n k l i n g t h a t t h i s o f a l l i s s u e s , w o u l d b e c o m e t h e b a t t l e g r o u n d . I n f a c t , p r o m i n e n t C o n s e r v a t i v e M . P . s s u c h a s A l v i n H a m i l t o n , h a d d e m a n d e d d u r i n g t h e 1 9 7 3 e n e r g y c r i s i s d e b a t e t h a t E n e r g y M i n i s t e r M a c D o n a l d r e s i g n i f h e c o u l d n o t p e r s u a d e C a b i n e t t o i m m e d i a t e l y e s t a b l i s h a N a t i o n a l P e t r o l e u m C o r p o r a t i o n . N e x t d a y , t h e G l o b e a n d M a i l ' s h e a d l i n e s h a d s c r e a m e d : " T o r i e s s u p p o r t N . D . P . p l e a f o r a N a t i o n a l P e t r o l e u m C o r p o r a t i o n " . 6 B y m i d - 1 9 7 4 , h o w e v e r , s u c h v i e w p o i n t s h a d b e e n s i l e n c e d , a n d t h e P a r t y c a u c u s , c a r r i e d b y t h e r i g h t w i n g , e x p e c t e d a l l M . P . ' s t o h a r d e n a r o u n d t h e t a s k a t h a n d - t h e a s s a u l t o n B i l l C - 8 , a n a c t t o e s t a b l i s h a s t a t e o i l c o r p o r a t i o n . A n d h a r d e n t h e y d i d , u n t i l t h e r e a l i t i e s o f p o w e r i n 1 9 7 9 r e o p e n e d t h e i s s u e l i k e s o m e P a n d o r a ' s b o x . T h e C o n s e r v a t i v e s a t t a c k e d t h e B i l l a s n o t o n l y s u p e r f l u o u s b u t a s i d e o l o g i c a l l y r e p r e h e n s i b l e , s i n c e " g o v e r n m e n t s h a v e c o n t i n u a l l y a n d n e e d l e s s l y i n f r i n g e d o n t h e p r i v a t e s e c t o r " . 7 I n t h e P a r l i a m e n t a r y d e b a t e s t h e T o r i e s p o i n t e d l y i n q u i r e d : " i s t h e r e a n y l o g i c i n e s t a b l i s h i n g a n u n n e c e s s a r y C r o w n c o r p o r a t i o n ? I s t h e r e a n y l o g i c i n c r e a t i n g y e t m o r e b u r e a u c r a c y ? A r e t a x d o l l a r s s o a b u n d a n t t h a t w e h a v e o n e b i l l i o n o f t h e m t o w a s t e ? I t h i n k n o t " . 8 T h e P . C . ' s n e o - c o n s e r v a t i v e , l a i s s e z - f a i r e s t r i p e s w e r e a b u n d a n t l y c l e a r a s t h e y f i n g e r e d t h e L i b e r a l s f o r b e i n g m y o p i c a l l y c o m p u l s i v e , b e c a u s e - 1 1 6 -" t h e k n e e - j e r k t h i n g ( t o d o ) i s t o c r e a t e a n e w a g e n c y , a n e w c r o w n Q c o r p o r a t i o n , a n e w d e p a r t m e n t , a n e w d i v i s i o n " . Q u o t a t i o n s f r o m t h e i l l u s t r i o u s M i l t o n F r i e d m a n n r a n g t h r o u g h t h e H o u s e o f C o m m o n s 1 0 , a s S i n c l a i r S t e v e n s a t t e m p t e d t o e x p l a i n t o g o v e r n m e n t t h a t t a x i n c e n t i v e s a n d a ' r e l i a n c e o n t h e p r i v a t e s e c t o r ' w e r e q u i t e s u f f i c i e n t i n s o l v i n g j u s t a b o u t a n y p r o b l e m i m a g i n a b l e . M o r e t o t h e p o i n t w a s t h e f e a r , w h i c h i n t i m e p r o v e d t o b e o f s o m e v a l i d i t y , t h a t " P e t r o - C a n a d a m i g h t c r o w d o u t e x i s t i n g a c t i v i t y i n t h e o i l a n d g a s i n d u s t r y " ' . ' \ n f a c t , r a t h e r t h a n b e i n g a m e r e p o s s i b i l i t y , s u b s t i t u t i o n i n c e r t a i n i n s t a n c e s b e c a m e a c o n s c i o u s g o v e r n m e n t e f f o r t , e s p e c i a l l y i n t e r m s o f s t a t e - t o - s t a t e o i l d e a l s . P r e d i c t a b l y , w e s t e r n C o n s e r v a t i v e M . P . ' s e s p e c i a l l y t h o s e f r o m A l b e r t a , w e r e u s u a l l y q u i t e h o s t i l e t o t h e B i l l , m o r e s o t h a n e a s t e r n T o r y m e m b e r s w h o m u s t h a v e s i l e n t l y w o n d e r e d o n m o r e t h a n o n e o c c a s i o n w h e t h e r P e t r o - C a n a d a w o u l d b e s o t o t a l l y u s e l e s s i n t h e i r o w n o i l d e p e n d e n t r i d i n g s . I n o n e i m p a s s i o n e d T o r y s p e e c h t o t h e H o u s e , t h e a t t i t u d e o f a g o o d p a r t o f t h e w e s t i s p e r h a p s m o s t a c c u r a t e l y s u m m e d u p . T h e w e s t i s a l r e a d y " d i s s a t i s f i e d , a n d . . . P e t r o - C a n a d a i s b u t a n o t h e r r e a s o n f o r b e i n g f r u s t r a t e d . T h e y t r e a t u s l i k e c o l o n i a l p e o p l e w i t h o u r o w n r e s o u r c e s . . . t h e ' g o o d o f C a n a d a ' i s b e i n g i n t e r p r e t e d b y t h e f e d e r a l g o v e r n m e n t a s t h e 12 ' g o o d o f c e n t r a l C a n a d a ' " . M . P . A r n o l d M a l o n e c o n c l u d e d - " P e t r o - C a n a d a i s a n i m p o s i t i o n o n t h e p a r t o f t h e c e n t r a l g o v e r n m e n t " a g a i n s t t h e w e s t e r n o i l p r o d u c e r s . ^ S o m e o f t h e s m a l l e r o i l p r o d u c i n g p r o v i n c e s m a y h a v e w a r m e d - u p t o t h e i d e a o f a c q u i r i n g f u r t h e r s t a t e i n d u c e m e n t t o t h e i r n a s c e n t o i l - 1 1 7 -i n s d u s t r i e s , b u t t h i s r e m a i n s s p e c u l a t i o n s i n c e a l l t h e w e s t e r n p r o v i n c e s r e m a i n e d p e c u l i a r l y s i l e n t a b o u t t h i s f e d e r a l a p p e n d a g e -P e t r o - C a n a d a . I n t h e A i l b e r t a g o v e r n m e n t ' s c a s e , h o w e v e r , i t i s n o t g o i n g o u t o n a l i m b t o s u r m i s e t h a t P e t r o - C a n a d a w a s n o t w e l l r e c e i v e d , a n d w a s p e r c e i v e d a s c o n s t i t u t i n g y e t a n o t h e r f e d e r a l i n f r i n g e m e n t i n t o t h a t p r o v i n c e ' s p r i m a r y l i v e l i h o o d . N o t s u r p r i s i n g l y , w i t h t h e t e n s i o n o f t h e a b o r t e d G u l f n a t i o n a l i z -a t i o n ! , m u l t i n a t i o n a l o i l d i v e r s i o n s , a n d a b a d s m e l l f r o m t h e r o y a l t y / t a x b a t t l e s t i l l i n t h e a i r , t h e p e t r o l e u m i n d u s t r y c a m e o u t f i g h t i n g a g a i n s t t h e P e t r o - C a n a d a s c h e m e . T h e y r e c o g n i z e d t h a t a m a j o r i t y L i b e r a l g o v e r n m e n t w o u l d s u c c e e d i n s t e e r i n g B i l l C - 8 t h r o u g h P a r l i a m e n t , a n d s o a i m e d m o s t o f t h e i r c r i t i c i s m a t t h e B i l l ' s c o n t e n t r a t h e r t h a n f o r m . T h e C a n a d i a n P e t r o l e u m A s s o c i a t i o n ( C P A ) , r e p r e s e n t i n g t h e f o r e i g n - o w n e d t i t a n s , e x p r e s s e d t h e i r c o n c e r n a b o u t t h e " p o s s i b i l i t y o f p r e f e r e n t i a l r i g h t s , ( a n d ) p r e f e r e n t i a l t r e a t m e n t w h i c h m i g h t b e a f f o r d e d P e t r o - C a n a d a " , t h e r e b y " d i -m i n i s h i n g ) t h e i n c e n t i v e t h a t t h e p r i v a t e s e c t o r o f t h e o i l a n d g a s 15 i n d u s t r y p r e s e n t l y h a s . . . " . I n e f f e c t , t h e i r ' c o n c e r n ' a c t u a l l y s i g n i f i e d ' r e s t r a i n e d a n g e r ' . I n t e s t i m o n y b e f o r e t h e S t a n d i n g H o u s e o f Commons C o m m i t t e e r e v i e w i n g t h e B i l l c l a u s e b y c l a u s e b e f o r e f i n a l r e a d i n g , t h e y h o m e d - i n o n a n o t h e r p r o b l e m : w h e t h e r o r n o t " w e a r e r e a l l y d e a l i n g w i t h a c o m p a n y 1 g o r i f w e a r e d e a l i n g w i t h a n e x t e n s i o n o f s o m e f e d e r a l d e p a r t m e n t " . P a r t i c u l a r l y r e p u g n a n t t o t h e C P A w a s t h e p o s s i b i l i t y o f c o r p o r a t e i n f o r m a t i o n , r e q u i r e d b y t h e D e p a r t m e n t o f E n e r g y , M i n e s a n d R e s o u r c e s f r o m o i l f i r m s , e n d i n g u p i n t h e h a n d s o f a s t a t e c o m p e t i t o r - P e t r o - C a n a d a . - 1 1 8 -T h e ' v e r y d i s t u r b i n g ' c l a u s e 7 , p r o p o s e d f o r B i l l C - 8 , e n a b l i n g u n p r e c e -d e n t e d m i n i s t e r i a l i n t e r f e r e n c e i n t h e a f f a i r s o f t h e C r o w n c o r p o r a t i o n a t a n y t i m e , c a u s e d f u r t h e r c o n s t e r n a t i o n a n d s u s p i c i o n a b o u t p o s s i b l e p o l i t i c a l i n t e r f e r e n c e . 1 7 B u t i t w a s l e f t t o J . L . L e b e l , t h e C h a i r m a n o f C h e v r o n S t a n d a r d a n d C P A v i c e - p r e s i d e n t , t o f i n a l l y a r t i c u l a t e t h e a c t u a l h o s t i l i t y t o a n y ' w i n d o w ' b e i n g p l a c e d o n ' t h e i r ' o i l p a t c h . I n v e r y t a c t f u l p o p u l i s t l a n g u a g e h e m a k e s h i s p o i n t : I w i l l t r y t o s p e a k f o r t h e m u l t i n a t i o n a l s , b y s a y i n g . . . t h e r e s h o u l d b e s o m e q u e s t i o n r a i s e d a s t o w h e t h e r u t i l i z i n g t a x d o l l a r s i n a h i g h l y r i s k y t y p e o f b u s i n e s s l i k e t h e o i l b u s i n e s s i s t h e p r o p e r w a y t o s p e n d t h e t a x p a y e r s ' m o n e y J 8 ' A t t h i s p o i n t i n t i m e h e w a s s t o u t l y o p p o s e d t o t h e p r o p o s a l , b u t l i t t l e d i d h e r e a l i z e t h a t s o m e o f t h e s e t a x d o l l a r s , t h a n k s t o a s t a t e o i l c o r p o r a t i o n , m i g h t s o m e d a y l o o k v e r y n i c e o n C h e v r o n ' s p r o f i t m a r g i n . I n f a c t , t h i s i s e x a c t l y w h a t t r a n s p i r e d i n t h e d a y s t o c o m e , w i t h l i t t l e p r o t e s t f r o m J . L . L e b e l . S i M e m b e r s o f t h e I n d e p e n d e n t P e t r o l e u m A s s o c i a t i o n ( I P A ) , a r t i c u l a t i n g t h e i n t e r e s t s o f s m a l l e r , o f t e n C a n a d i a n o i l f i r m s t o t h e S t a n d i n g C o m m i t t e e , 1 9 w e r e s i m i l a r l y " n o t c o n v i n c e d a t a l l t h a t a C r o w n c o r p o r a t i o n ( w a s ) n e c e s s a r y " . I n o t h e r w o r d s , e v e n t h o s e w h o w e r e s u p p o s e d t o b e n e f i t t h e m o s t f r o m t h e B i l l h a d l i t t l e u s e f o r t h e c o n c e p t . I n a m o m e n t o f d e s p a i r s t e m m i n g f r o m t h e f a c t t h a t t h e g o v e r n m e n t m i s t r u s t e d t h e p e t r o l e u m i n d u s t r i e s s o m u c h t h a t i t i n t e n d e d t o s e n d a s t a t e - 1 1 9 -f i r m i n t o i t s d o m a i n , t h e p r e s i d e n t o f t h e C P A , J o h n P o y e n , i n c r e d u l o u s l y d e m a n d e d o f t h e L i b e r a l s : W h a t h a s p r i v a t e e n t e r p r i s e d o n e w h i c h i s n o t i n t h e b e s t i n t e r e s t o f C a n a d a a n d w h a t c a n P e t r o - C a n a d a d o w h i c h w i l l p r o v i d e s o m e t h i n g t h e p r i v a t e s e c t o r h a s n o t d o n e ? I t h i n k t h e t r a c k r e c o r d o f t h e p r i v a t e e n t e r p r i s e s e c t o r . . . h a s b e e n o u t s t a n d i n g t o t h i s p o i n t . A l l o f a s u d d e n w e h a v e c o m e t o a n i n t e r n a t i o n a l c r i s i s . . . a n d t h a t h a s t r i g g e r e d t h e ( p r e s e n t ) s i t u a t i o n . 2 0 H e j u s t c o u l d n o t c o m p r e h e n d h o w t h e c a p i t a l i s t s t a t e c o u l d c o m e t o a c o n c l u s i o n w h i c h h e o p p o s e d . P e t r o l e u m o p p o s i t i o n o r n o t , t h e s t a t e w a s u n a l t e r a b l y c o n v i n c e d t h a t p r i v a t e e n t e r p r i s e f u n c t i o n e d n e i t h e r a d e q u a t e l y n o r p r o p e r l y - a n d t h a t w a s t h a t . T o m a k e t h e b e s t o f w h a t i n i t i a l l y a p p e a r e d a s a b a d s i t u a t i o n , o i l i n d u s t r y e x e c u t i v e s h o p e d P e t r o - C a n a d a w o u l d a t l e a s t " b e a s u p p l e m e n t o r 21 a n a d d i t i v e . . . n o t . . . a s u b s t i t u t e " . I n r e t r o s p e c t , t h e y h a d o n l y p a r t i a l s u c c e s s , b u t t h e s u p p l e m e n t s w e r e m o r e l u c r a t i v e t h a n e v e r i m a g i n e d . . M o r e s u c c e s s w a s r e g i s t e r e d i n a i d g i v e n t o T o r y e f f o r t s t o a m e n d t h e o f f e n s i v e # 7 ( 2 ) c l a u s e , t h e r e b y r e l a x i n g t h e m i n i s t e r i a l g r i p o n P e t r o - C a n a d a . O n c e P e t r o - C a n a d a b e g a n o p e r a t i o n s i n e a r l y 1 9 7 6 , o p p o s i t i o n t o t h e p r o p o s a l t u r n e d t o o u t r i g h t a n t a g o n i s m . C e r t a i n l y w i t h a n e a r o n t h e a c t i o n , t h a t s u m m e r t h e F i n a n c i a l P o s t o b s e r v e d : P e t r o - C a n a d a h a s n o t b e e n w e l c o m e d i n t h e C a n a d i a n o i l p a t c h , n o t e v e n b y t h e i n d e p e n d e n t s t o w h o s e r e s c u e f r o m t h e e v i l m e c h a n i s m s o f t h e b i g b o y s i t h a s s u p p o s e d l y c o m e . 2 2 - 1 2 0 -P o r t r a y i n g a n d b e l i e v i n g t h e m s e l v e s t o b e a f a i t h f u l s e r v a n t o f s o m a n y y e a r s , t h e i n d u s t r y f e l t i n d i g n a n t t h a t t h e g o v e r n m e n t w o u l d u n l e a s h a w a t c h d o g i n t o t h e i r m i d s t . W h e n A t l a n t i c R i c h f i e l d C o . w a s c o n s u m e d b y P e t r o - C a n a d a i n A u g u s t o f t h a t y e a r , i t o n l y m a d e t h e p r i v a t e o i l f i r m s m o r e v i r u l e n t e n e m i e s o f t h e s t a t e o i l f i r m . I n a r e t a l i a t o r y f r a m e o f m i n d , t h e C a l g a r y o i l c o m m u n i t y d u b b e d t h e h e a d q u a r t e r s o f t h e c r o w n c o r p o r a t i o n ' R e d S q u a r e ' a n d t h e C P A r e f u s e d P e t r o - C a n a d a m e m b e r s h i p . I n s e e m i n g f r u s t r a t i o n w i t h t h e e n t i r e s i t u a t i o n o f t r e n c h w a r f a r e , P e t r o - C a n a d a ' s c h a i r m a n d e n o u n c e d t h e m u l t i n a t i o n a l s 23 f o r w a g i n g " a n u n r e l e n t i n g u n d e r g r o u n d c a m p a i g n a g a i n s t P e t r o - C a n a d a " . M a u r i c e S t r o n g m a d e t h e s p e e c h b e f o r e t h e C a n a d i a n C l u b i n T o r o n t o , p e r h a p s h o p i n g t h a t e a s t e r n b u s i n e s s , s o p e t r o l e u m d e p e n d e n t , m i g h t c o m e t o h i s d e f e n s e i n t h e b o a r d r o o m s o f t h e c o u n t r y , b y p r e s s u r i n g t h e o i l c o r p o r a t i o n s t o l a y - o f f . T h e s t r u g g l e c o n t i n u e d a n d s w u n g t o t h e c r o w n c o r p o r a t i o n ' s p r e f e r e n t i a l r i g h t t o o b t a i n e x p l o r a t i o n t r a c t s , n e v e r d e l e t e d f r o m B i l l C - 8 a s r e q u e s t e d b y t h e C P A , w h i c h t h e g i a n t s v e h e m e n t l y c h a l l e n g e d i n p u b l i c . N e v e r t h e l e s s t h e g o v e r n m e n t s t o o d f i r m a n d P e t r o - C a n a d a c o n t i n u e d t o r e c e i v e f i r s t c h o i c e o n a c r e a g e t u r n e d b a c k b y i n d u s t r y a n d 2 5 p e r c e n t o f a l l p e r m i t r e n e w a l s , w i t h o u t h a v i n g t o p a y a c e n t f o r t h e r e s u l t s o f a n y e x p l o r a t i o n w o r k p r e v i o u s l y d o n e b y p r i v a t e c a p i t a l . F o r a f e w s h o r t w e e k s , t h e i n d u s t r y w a s a b l e t o c h u c k l e a m o n g s t t h e m -s e l v e s a s P e t r o - C a n a d a b a d l y f u m b l e d a n a t t e m p t e d t a k e o v e r o f H u s k y O i l . Y e t a y e a r l a t e r e v e r y o n e ' s l a u g h i n g s t o c k s u d d e n l y m a d e i t t o t h e b i g l e a g u e , w h e n i n t h e l a r g e s t c o r p o r a t e t a k e o v e r i n C a n a d i a n h i s t o r y , P e t r o - C a n a d a d e v o u r e d P a c i f i c P e t r o l e u m f o r 1 . 5 b i l l i o n d o l l a r s . S i g n i f i c a n t l y e n o u g h , - 1 2 1 -a b a n k i n g c o n s o r t i u m l e d b y T h e R o y a l B a n k , C a n a d i a n I m p e r i a l B a n k o f C o m m e r c e a n d B a n k o f N o v a S c o t i a , p u t u p t h e m o n e y . O b v i o u s l y , f o r t h e f i n a n c i a l c o m m u n i t y c o n s i d e r a t i o n s o f s t a t e g u a r a n t e e d l o a n s a n d i n t e r e s t t o o k c l e a r p r e c e d e n c e o v e r a n y i d e o l o g i c a l a n x i e t y a b o u t s t a t i s m . T h e p u r c h a s e t r a n s l a t e d i n t o c r u c i a l l e v e r a g e a n d f u n d i n g f o r P e t r o -C a n a d a , i n h e a v y o i l s , f r o n t i e r r e s e r v e s , t h e t a r s a n d s a n d w i t h a n e s s e n t i a l c a s h f l o w t o b o o t . T h e l o g i c b e h i n d t h e t a k e o v e r , w a s n o t r e f l e c t e d i n a F i n a n c i a l P o s t e d i t o r i a l w h i c h q u e s t i o n e d , a s d i d m a n y , t h e u s e f u l n e s s o f 24 s u c h a n e n o r m o u s l y c o s t l y d e a l . G o i n g e v e n f u r t h e r , t h e P e t r o l e u m A s s o c i a t i o n s c o n s i d e r e d t h a t : t h e p u r c h a s e o f P a c i f i c P e t r o l e u m d i d n ' t a d d o n e b a r r e l o f o i l o r MCF o f g a s t o C a n a d a ' s r e s e r v e s , a n d i t may h a v e h u r t a f i n e c o m p a n y . 2 5 T h e P r e s i d e n t o f G u l f O i l , a l r e a d y w i t h a n a x e t o g r i n d a g a i n s t a g o v e r n m e n t t h a t h a d a c t u a l l y d i s c u s s e d n a t i o n a l i z i n g h i s c o r p o r a t i o n o u t f r o m u n d e r h i m , j o i n e d t h e f r a y , c o n d e m n i n g P e t r o - C a n a d a a s a s p o i l t c h i l d , b e c a u s e " w e h a v e n ' t h a d t h e s a m e a d v a n t a g e s , h a v e w e ? " E v e n i n t h e c o n t e x t o f s u c c e s s f u l j o i n t v e n t u r e s , s u c h a s t w o g a s f i n d s i n 1 9 7 9 , t e n s i o n b o i l e d o v e r : p r i v a t e i n d u s t r y ' s n o s e w a s p u t o u t o f j o i n t b e c a u s e . . . H o p p e r i n d i c a t e d t h a t w i t h o u t P e t r o - C a n a d a ' s i n v o l v e m e n t t h e r e w a s n o 2 7 g u a r a n t e e e i t h e r w e l l w o u l d h a v e b e e n d r i l l e d . B y 1 9 7 9 , a f t e r b a r g i n g i t s w a y i n t o t h e o i l i n d u s t r y t h r o u g h t a k e o v e r s a n d a n a g g r e s s i v e e x p l o r a t i o n p r o g r a m , P e t r o - C a n a d a h a d d e v e l o p e d s u c h a - 1 2 2 -s i z e a b l e p r e s e n c e a n d s o i n t e r m e s h e d i t s e l f i n j o i n t v e n t u r e s w i t h p r i v a t e c a p i t a l , t h a t a b e g r u d g i n g r e s p e c t f i n a l l y b e g a n t o r e p l a c e a n t a g o n i s m . B a s i c a l l y , t h e s t a t e e n t e r p r i s e h a d p r o v e d i t s e l f ; i t m a d e v e n t u r e s t a k e o f f a n d p r o f i t s f l y . T h e C h a i r m a n o f t h e C r o w n c o r p o r a t i o n p a i n t s a m o s t a c c u r a t e p i c t u r e o f t h i s s e e m i n g l y s t r a n g e c o n c i l i a t i o n b e t w e e n t h e s t a t e a n d t h e o i l c o r p o r a t i o n s : " t h e y d o n ' t c a r e f o r u s . B u t I t h i n k t h e m a j o r i t y f e e l t h a t P e t r o - C a n a d a i s a h e a l t h y p r e s e n c e i n t h e c o u n t r y . W h e n i t c o m e s 2 8 d o w n t o b u c k s t h e r e i s n o i d e o l o g y " . No d o u b t , E s s o a n d f r i e n d s s t i l l w a n t e d P e t r o - C a n a d a o u t o f m a r k e t i n g a n d s h i p p i n g ( s u b s t i t u t i o n f o r p r i v a t e c a p i t a l ) , i n a d d i t i o n t o f o r f e i t i n g p r e f e r e n t i a l a c r e a g e r i g h t s , b u t t h e s o c i a l i z a t i o n o f s o m e o f t h e r i s k o f m a n y v e n t u r e s a n d v i t a l p r o j e c t s b y t h e c r o w n c o r p o r a t i o n , l o o k e d v e r y f a v o u r a b l e i n d e e d . T h e b i t t e r n e s s w o r e o f f a s t h e s t a t e i n c r e a s e d s u p p l e m e n t s t o t h e o i l c o r p o r a t i o n s . W i t h t h e C o n s e r v a t i v e s m o v i n g t o w a r d s a p p a r e n t p o l i t i c a l v i c t o r y i n e a r l y 1 9 7 9 , i t s u d d e n l y d a w n e d o n t h e p e t r o l e u m e x e c u t i v e s t h a t t h e l u c r a t i v e P e t r o - C a n a d a a d d i t i v e m i g h t v e r y w e l l b e e n d e d b y t h e s p e c t r e o f T o r y n e o -c o n s e r v a t i s m . H a l f t h e f r o n t i e r e x p l o r a t o r y w e l l s , t h e A r c t i c P i l o t G a s P r o j e c t , h e a v y o i l d e v e l o p m e n t a n d t h e A l s a n d s p r o j e c t m i g h t a l l b e t h r o w n i n t o j e o p a r d y i f P e t r o - C a n a d a w a s s u b s t a n t i a l l y r e d u c e d . W o r d s o f p r a i s e b e g a n t o b e h e a r d f o r t h e N a t i o n a l P e t r o l e u m C o r p o r a t i o n , e m a n a t i n g f r o m a n o i l i n d u s t r y n o w h o p i n g t o s t o p t h e C o n s e r v a t i v e p r o m i s e t o f u l l y d i s b a n d P e t r o - C a n a d a . A t t h e 1 9 7 6 l e a d e r s h i p c o n v e n t i o n , J o e C l a r k h a d b e e n e l e c t e d t o l e a d t h e T o r i e s , i n a P a r t y w h e r e t h e l i n e s w e r e a l r e a d y c l e a r l y d r a w n - n a m e l y 2 9 a g a i n s t P e t r o - C a n a d a . A l t h o u g h c o n s i d e r e d a r e d T o r y ' b y m a n y , o n - 1 2 3 -a s s u m i n g l e a d e r s h i p h e e f f e c t i v e l y b e c a m e a " p r i s o n e r o f t h e s l o g a n s a n d 3 0 i d e a l s o f a P a r t y w h o s e r i g h t - w i n g ( w a s ) o n t h e a s c e n d e n c y " . A l t h o u g h t h i s a s s e s s m e n t m a y b e s o m e w h a t o v e r d o n e , C l a r k y c l e a r l y h a d t o a p p e a s e t h e r i g h t - w i n g a n d h a d l i t t l e r o o m t o m a n o e u v r e . T h i s w a s a r i g h t - w i n g w e m i g h t n o t e , s o f r a u g h t w i t h p e r s o n a l r i v a l r i e s , a m o n g S i n c l a i r S t e v e n s , P a u l H e l l y e r , C l a u d e W a g n e r a n d o t h e r s , t h a t c a p t u r i n g t h e l e a d e r s h i p p o s i t i o n o f t h e P a r t y r e m a i n e d i m p o s s i b l e . R e a l i z i n g t h e n e e d t o a p p e a s e t h e r i g h t a t t h e c o n v e n t i o n , C l a r k h a d p r o m i s e d a " r e a s s e s s m e n t o f c r o w n c o r p o r a t i o n s , a n d a b o l i t i o n o f 31 t h o s e n o l o n g e r n e e d e d " . N o t t h a t h e h a d m u c h c h o i c e , g i v e n , t h a t t h e P a r t y ' s a n t i - s t a t i s t a t t a c k h a d a l r e a d y b e e n s e t a n d c a r r i e d o u t a g a i n s t P e t r o - C a n a d a . B e s i d e s , i n a n i n t e r n a l r e g i m e j u s t a s " f r a c t i o u s a n d u n d i s c i p l i n e d a s a t a n y t i m e i n t h e p a s t " , C l a r k c o u l d i l l a f f o r d t o d r o p t h e a n t i - s t a t i s t • 3 2 b a n n e r , e x c e p t o n p a i n o f p o l i t i c a l s u i c i d e . H e w a s " l o o k e d u p o n w i t h s u s p i c i o n a n d d i s t r u s t b y a v e r y v o c a l , a n d v e r y p o w e r f u l s e c t i o n o f t h e 3 3 P a r t y " . E v e n t h e g r a p h i c e x a m p l e o f t h e E x x o n d i v e r s i o n o f o i l , o t h e r w i s e d e s t i n e d f o r E a s t e r n C a n a d a i n e a r l y 1 9 7 9 , a n d E s s o ' s r e j e c t i o n o f t h e L i b e r a l r e q u e s t t o b y p a s s t h e i r New Y o r k p a r e n t i n t h e f u t u r e , f a i l e d t o d e n t t h e f r e e e n t e r p r i s e s t a n c e o f t h e r i g h t - w i n g o r j a r J o e C l a r k . T o p u r s u e a l a i s s e z - f a i r e c o u r s e , h o w e v e r , m e a n t p l a c i n g t h e T o r i e s s q u a r e l y up a g a i n s t t h e h i s t o r i c d y n a m i c o f s t a t i s m . C l a r k ' s o t h e r c h o i c e , t o c o m b a t t h e r i g h t - w i n g i n t h e P a r t y a n d d r a w b a c k f r o m t h e p r e c i p i c e o f a n t i - s t a t i s m , w a s n o t a v i a b l e a l t e r n a t i v e g i v e n t h e i n t e r n a l r e l a t i o n s h i p o f f o r c e s . T h u s h e r e a l l y h a d l i t t l e c h a n c e e i t h e r w a y . A s i t t u r n e d o u t , h e e x p o s e d t h e C o n s e r v a t i v e s t o t h e f u l l f u r y o f s t a t i s m a n d t h e r e b y t o o k t h e C o n s e r v a t i v e P a r t y t o t h e w a l l . - 1 2 4 -6 . 2 I s o l a t i o n a n d D i s i n t e g r a t i o n F r o m t h e m o m e n t o f t h e i r e l e c t o r a l v i c t o r y i n 1 9 7 9 t h e C o n s e r v a t i v e l e a d e r s h i p e r r e d , i n c o r r e c t l y b e l i e v i n g t h a t s u p p o r t f o r n e o - c o n s e r v a t i s m h a d b e e n t h e r e a s o n f o r s u c c e s s , r a t h e r t h a n a m e r e p r o t e s t v o t e a g a i n s t t h e L i b e r a l s . T h e m o r e c o n v i n c e d t h e y b e c a m e o f t h i s f a l s e v i e w a n d o f t h e p o i g n a n c y o f a n t i - s t a t i s m , t h e m o r e t h e i r s u p p o r t s e e m e d t o w a n e o n c e t h e y h a d f o r m e d t h e n e w g o v e r n m e n t . I n c r e a s i n g l y i s o l a t e d a s a r e s u l t , m o s t o f t h e p u b l i c , n e w s p a p e r s , p r o v i n c e s , b u s i n e s s o r g a n i z a t i o n s a n d e v e n o i l c o m p a n i e s c a l l e d f o r a h a l t t o t h e T o r i e s p r i v a t i z a t i o n s c h e m e . A f e w m o n t h s a f t e r t h e e l e c t i o n , n o t o n l y d i d t h e p e o p l e i n t h e s t r e e t c l e a r l y f a v o u r P e t r o - C a n a d a 2 - 1 , b u t e v e n a v a s t m a j o r i t y o f t h o s e w h o h a d v o t e d T o r y o p p o s e d a n y d i s m a n t l i n g o f t h e c o r p o r a t i o n . " ^ I n O c t o b e r , a n o t h e r p o l l i n d i c a t e d s t i l l f u r t h e r s u p p o r t , f r o m e v e r y p a r t o f t h e c o u n t r y , w i t h 7 5 % o f t h o s e a s k e d a p p r o v i n g P e t r o - H a n a d a 1 s e x p l o r a t i o n a c t i v i t y (7% a g a i n s t ) a n d 57% s u p p o r t i n g s t a t e t o s t a t e o i l d e a l s c o n d u c t e d v i a t h e N a t i o n a l P e t r o l e u m C o r p o r a t i o n ( 2 0 % a g a i n s t ) . P e t r o - C a n a d a h a d a l r e a d y b e e n s u c c e s s f u l l y s o l d t o t h e g e n e r a l p o p u l a t i o n . S o m e c o n s e r v a t i v e n e w p a p e r s c o u l d n o t s t o m a c h , l e t a l o n e p u b l i c l y d e f e n d , t h e s o r d i d T o r y d e a t h s e n t e n c e , a n d s o s t o o d b a c k a n d r e m a i n e d s i l e n t . T h e r e s t o f t h e p r e s s , i n c l u d i n g t h o s e T o r y p a p e r s b r a v e e n o u g h t o s p e a k u p , c h o o s e ' t o - v e r b a l l y d i s a g r e e . T h e e d i t o r s o f t h e p r e s t i g o u s F i n a n c i a l P o s t , a l t h o u g h c o n c e r n e d a b o u t P e t r o - C a n a d a ' s e n o r m o u s a p p e t i t e a n d p r e f e r e n t i a l t r e a t m e n t , r e c o g n i z e d t h a t t h e e n t e r p r i s e " s e e m s t o b e d o i n g v a l u a b l e e x p l o r a t i o n w o r k . . . a n d . . . m a y b e a u s e f u l a g e n t i n s t a t e - t o - s t a t e n e g o t i a t i o n s t o s e c u r e f o r e i g n o i l " . I n n u m e r o u s -125-e d i t o r i a l s , t h e G l o b e a n d M a i l r i p p e d i n t o C l a r k ' s a n t i - s t a t i s t s t a n c e , " a s i r r e s p o n s i b l e a n d r i d i c u l o u s , e s p e c i a l l y s i n c e n o o n e w a n t s i t 37 a b o l i s h e d . N o t e v e n , a p p a r e n t l y , t h e o i l c o m p a n i e s . . . " W h e n P e t r o - C a n a d a w a s f i r s t e s t a b l i s h e d , t h e o i l c o m p a n i e s h a d t a k e n q u i t e a w h i l e t o r e c o g n i z e a n d a p p r e c i a t e t h e c o r p o r a t i o n ' s s u p p l e -m e n t s , b u t w i t h t h e T o r y v i c t o r y t h e y q u i c k l y f o r e s a w t h a t t h e f r e e - r i d e w a s e n d a n g e r e d . M a n y p e t r o l e u m e x e c u t i v e s h a d g r o w n u s e d t o P e t r o - C a n a d a ' s s u p p l e m e n t s a n d now f e a r e d t h e l a i s s e z - f a i r e e n t h u s i a s t s w h o m i g h t t a k e b a c k t h e g o o d p a r t s o f w h a t t h e L i b e r a l s h a d g i v e n , a s w e l l a s t h e b a d . T h e y s t i l l d i s l i k e d P e t r o - C a n a d a ' s e f f o r t s a t s u b s t i t u t i o n , e s p e c i a l l y i n t e r m s o f s t a t e - t o - s t a t e o i l c o n t r o l s a n d s o u g h t t o e n d t h e s e , b u t t h e b e n e f i t s d e r i v e d f r o m s o c i a l i z e d c o s t s w e r e v e r y l u c r a t i v e i n d e e d . J a c k A r m s t r o n g , t h e h i g h l y o p i n i o n a t e d c h i e f o f I m p e r i a l O i l , b e t r a y e d h i s p r e d e c e s s o r a n d b l e s s e d P e t r o - C a n a d a , s i n c e t h e c r o w n c o r p o r a t i o n w o u l d 38 s a t i s f y w h a t h e c a l l e d " m a n o n t h e s t r e e t f e e l i n g s " . H e c l o a k e d h i s o w n m a t e r i a l s e l f - i n t e r e s t - t h a t i s , s o c i a l i z e d p r o m o t i o n - b e h i n d p o p u l a r i m a g e s . I n f a c t , i f i t h a d n o t b e e n f o r P e t r o - C a n a d a t h e s e ' m e n o n t h e s t r e e t 1 m i g h t v e r y w e l l h a v e t u r n e d a g a i n s t A r m s t r o n g a n d d e m a n d e d t h e t a k e o v e r o f h i s I m p e r i a l O i l . Y e a r s b e f o r e , M a u r i c e S t r o n g h a d r e a l i z e d w i t h m u c h f o r e s i g h t t h a t P e t r o - C a n a d a " r e l i e v e s t h e p r e s s u r e f o r t h e 39 n a t i o n a l i z a t i o n o f t h e w h o l e i n d u s t r y " . O t h e r s i n t h e o i l i n d u s t r y b e s i d e s I m p e r i a l O i l m a d e t h e m s e l v e s h e a r d a s w e l l , s u g g e s t i n g t h e T o r i e s b e w a r y , s i n c e d i s m a n t l i n g t h e c o r p o r a t i o n m i g h t j e o p a r d i z e a n d s e t b a c k m u l t i p l e j o i n t v e n t u r e s s u c h a s h a l f t h e w e l l s b e i n g d r i l l e d i n C a n a d a ' s f r o n t i e r f o r y e a r s . 4 0 - 1 2 6 -R e s p o n d i n g t o c h a n g e s i n t h e w i s h e s o f h i s m e m b e r s , H a l W y a t t , P r e s i d e n t o f t h e C a n a d i a n C h a m b e r o f C o m m e r c e , a n d t h e " l e a d i n g s p o k e s m a n f o r p r i v a t e e n t e r p r i s e i n C a n a d a " , r e v e r s e d t h e C h a m b e r ' s o r i g i n a l l y b e l l i g e r e n t s t a n c e t o w a r d P e t r o - C a n a d a , a d m i t t i n g " t h e r e a r e s i t u a t i o n s w h e r e 41 g o v e r n m e n t a n d b u s i n e s s c a n w o r k t o g e t h e r . T h e m i d t o l a r g e c o r p o r a t i o n s t h a t d o m i n a t e d t h e C h a m b e r f i n a l l y c o n s i d e r e d P e t r o - C a n a d a t o b e o n e o f t h e s e o c c a s i o n s . T h e o i l c r i s i s , a f t e r - s h o c k a n d P e t r o - C a n a d a ' s t r a c k r e c o r d f a v o u r a b l y a f f e c t e d m a n u f a c t u r i n g v i e w s o f a s t a t e p e t r o l e u m f i r m . P r e d i c t a b l y , t h e C o n s e r v a t i v e G o v e r n m e n t i n O n t a r i o , w h i c h v i e w e d t h e p r o v i n c e ' s i n d u s t r i a l - b a s e d f u t u r e a s i n e x t r i c a b l y t i e d t o e n e r g y s e c u r i t y , f o r c i b l y a r g u e d f o r t h e c o n t i n u a t i o n o f P e t r o - C a n a d a " w i t h s u f f i -c i e n t f i n a n c i a l r e s o u r c e s a n d a u t h o r i t y t o u n d e r t a k e a l e a d e r s h i p a n d 4 2 i n n o v a t i v e r o l e i n t h e i n d u s t r y " . W i l l i a m D a v i s , t o t h e c o n s t e r n a t i o n o f t h e F e d e r a l T o r i e s , w a s e v e n p r e p a r e d t o b u y p a r t o f t h e c r o w n c o r p o r a t i o n , 4 3 " i f t h e f e d e r a l g o v e r n m e n t w i l l a g r e e t o k e e p i t i n p u b l i c h a n d s " . S a s k a t c h e w a n a n d t h e A t l a n t i c p r o v i n c e s a l s o a d d e d t h e i r v o i c e s t o t h e 4 4 c h o r u s o f a y e s . M e a n w h i l e t h e L i b e r a l s a n d t h e N . D . P . b i d e d t h e i r t i m e d u r i n g t h e f a l l o f 1 9 7 9 , t o y i n g w i t h t h e g o v e r n m e n t i n a c o u p l e o f n o n -c o n f i d e n c e v o t e s o n P e t r o - C a n a d a , w a i t i n g f o r t h e T o r i e s t o h a n g t h e m s e l v e s . 4 5 N o t o n l y w a s m u c h o f C a n a d i a n s o c i e t y u p i n a r m s , b u t c r a c k s b e g a n t o a p p e a r i n t h e T o r y h o m e f r o n t a s w e l l , u l t i m a t e l y p a r a l y z i n g t h e g o v e r n m e n t . W i t h a p p a r e n t m i s g i v i n g s a b o u t c a m p a i g n p r o m i s e s m a d e w h i l e o u t o f p o w e r a n d u n a w a r e o f t h e e x i g e n c i e s o f g o v e r n m e n t , e s p e c i a l l y i n t e r m s o f o b t a i n i n g f u t u r e o i l s e c u r i t y , p a r t s o f C a b i n e t a n d c a u c u s b e g a n q u e s t i o n i n g a n t i - s t a t i s m s o o n a f t e r w i n n i n g t h e e l e c t i o n . -127-. F o r s o m e T o r y M P ' s , n o w t h a t t h e P a r t y m a d e u p t h e g o v e r n m e n t , t h e p r a c t i c a l i t i e s o f r u n n i n g a s t a t i s t s o c i e t y m u s t h a v e . m a d e n e o -" j j c o n s e r v a t i s m s e e m m o r e l i k e . a n i m p r a c t i c a l y e a r n i n g . o r e l e c t i b n g i m m i c k t h a n a r e a l i s t i c p o l i c y . T h e T o r y r i g h t - w i n g , h o w e v e r , d i s a g r e e d c o m p l e t e l y w i t h a n y s u c h e v a l u a t i o n . O n c e a g a i n , w i t h c o n t e n d i n g i n t e r n a l v i e w p o i n t s , t h e h a b i t u a l T o r y s y n d r o m e o f d e b i l i t a t i n g i n t e r n a l s t r u g g l e r e a p p e a r e d . C o n s e q u e n t l y , c o n t r a d i c t o r y a c t i o n s a n d e m b a r r a s s i n g s t a t e m e n t s i n r e g a r d t o P e t r o - C a n a d a c a m e f r o m d i f f e r e n t w i n g s o f w h a t c o u l d b e c a l l e d a ' g o v e r n m e n t ' i n o n l y ; 1 ' t h e b r o a d e s t s e n s e o f t h e t e r m . 4 6 I n J u n e , t h e n e w C o n s e r v a t i v e E n e r g y M i n i s t e r , R o y H n a t y s h y n h a d b e g u n t o w a r m - u p t o P e t r o - C a n a d a i n p u b l i c . H i s t i e s t o E n e r g y , M i n e s a n d R e s o u r c e s m a d e h i m m o r e a w a r e t h a n a n y o t h e r T o r y o f t h e i n a d e q u a c i e s o f p r i v a t e e n t e r p r i s e , i n t e r m s o f s l o w p r o j e c t d e v e l o p m e n t , T a g g i n g e x p l o r a t i o n a n d s u p p l y d i v e r s i o n s . T h e M i n i s t e r w a s a l s o w e l l a w a r e t h a t m a n y p r o j e c t s w o u l d b e e n d a n g e r e d i f t h e c o r p o r a t i o n w e r e p r i v a t i z e d . H e h o p e d t h a t P e t r o - C a n a d a w o u l d s t i l l b e a l l o w e d t o p u r s u e a l o n g ^ p l a n n e d M e x i c a n a n d V e n e z u e l a n o i l i m p o r t d e a l , s c h e d u l e d t o b e n e g o t i a t e d a n d s i g n e d t h a t m o n t h , T h e m a j o r i t y o f C a b i n e t , h o w e v e r , w o u l d h a v e n o s u c h t h i n g , D o m i n a t e d b y t h e l i k e s o f T r e a s u r y B o a r d C h a i r m a n S i n c l a i r S t e v e n s , C a b i n e t w a s m o r e c o n c e r n e d a b o u t a b s t r a c t n e o - c o n s e r v a t i v e p r i n c i p l e s a n d v i s i o n s o f r o l l i n g b a c k t h e s t a t e , t h a n a t t e m p t i n g t o r u n a n ' E n e r g y D e p a r t m e n t q u i t e f e a r f u l o f t h e f u t u r e o f p e t r o l e u m s u p p l i e s i n a n a d v a n c e d c a p i t a l i s t e c o n o m y . T h e g o v e r n m e n t c o n s e q u e n t l y s u g g e s t e d t o b o t h M e x i c o a n d V e n e z u e l a t h a t P e t r o - C a n a d a b e d r o p p e d a s t h e C a n a d i a n a g e n t a n d r e p l a c e d b y s o m e m u l t i n a t i o n a l . 4 7 S i n c e e a c h o f t h e s e o i l e x p o r t i n g n a t i o n s h a d e x p l i c i t l y s t a t e d t h e i r p r e f e r e n c e f o r P e t r o - C a n a d a , s u c h a c t i o n j e o p a r d i z e d - 1 2 8 -e x i s t i n g d e a l s a n d r a i s e d m a n y a s k e p t i c a l e y e b r o w a c r o s s C a n a d a . T o f u r t h e r c o m p o u n d a c l e a r l y q u e s t i o n a b l e m o v e , t h e d e c i s i o n w a s w i d e l y p e r c e i v e d a s p a r t i s a n . F o r s o m e t i m e I m p e r i a l Q i 1 h a d b e e n p u s h i n g O t t a w a t o " e l i m i n a t e P e t r o - C a n a d a a s t h e m i d d l e m a n a n d t o l e t p r i v a t e o i l 4 8 c o m p a n i e s m a k e a l l t h e n e c e s s a r y a r r a n g e m e n t s " . T h o u g h I m p e r i a l ' s a t t i t u d e t o w a r d t h e : s t a t e o i l f i r m h a d b e c o m e m o r e f a v o u r a b l e , t h e y s t i l l s o u g h t t o p r e s e r v e t h e i r c o n t r o l o v e r t h e l u c r a t i v e s u p p l y r o u t e s , a n d h a d f e a r f u l l y l o o k e d o n w h e n t h e f o r m e r L i b e r a l g o v e r n m e n t h a d g o n e a b o u t g r o o m i n g P e t r o -C a n a d a a s a s u p p l i e r o f f o r e i g n o i l t o C a n a d a . T h e e x i s t e n c e o f a n u m b e r o f ' f o r m e r ' I m p e r i a l e m p l o y e e s i n t h e new T o r y g o v e r n m e n t t a i n t e d t h e d e c i s i o n 4 9 e v e n m o r e s o . A m o n t h l a t e r , H n a t y s h y n r e o p e n e d w h a t S i n c l a i r S t e v e n s a n d m u c h o f C a b i n e t t h o u g h t w a s a c l o s e d b o o k , c l a i m i n g t o t h e p r e s s t h a t i t w a s " i n c o r r e c t 5 0 t o s a y P e t r o - C a n a d a h a s b e e n d r o p p e d f r o m i n t e r n a t i o n a l o i l t r a n s a c t i o n s " . A f e w d a y s l a t e r , t h e E n e r g y M i n i s t e r w e n t a s t e p f u r t h e r , a l l e g i n g t h a t " P e t r o - C a n a d a w i l l n o t b e s p l i t u p a n d s o l d o f f t o p r i v a t e i n t e r e s t s . T o 51 s u g g e s t o u r p o l i c y i s t o s e l l P e t r o - C a n a d a m i s s e s t h e w h o l e p o i n t " . C i r c u m s t a n c e s h a d c e r t a i n l y c h a n g e d f o r H n a t y s h y n a n d h e s a i d s o ; h i s d e p a r t m e n t a n d s h o r t t e r m i n o f f i c e h a d d e s t r o y e d a n y a n t i - s t a t i s t a r d o u r h e m i g h t h a v e o n c e p o s s e s s e d o r a r t i c u l a t e d . T h e c a t w a s o u t o f t h e b a g a n d t h e p r e s s w a s n o t p r e p a r e d t o l i s t e n t o C l a r k ' s d e n i a l o f a C a b i n e t r i f t o v e r t h e f u t u r e o f t h e s t a t e o i l f i r m . A s f a r a s t h e P r i m e M i n i s t e r w a s c o n c e r n e d " t h e r e h a d b e e n n o s h i f t i n p o l i c y 5 2 t o w a r d P e t r o - C a n a d a " . I n a c t u a l f a c t , C l a r k w a s d e l u d e d , t h e r e w a s n o c o h e r e n t ' p o l i c y ' a t a l l , o n l y a n a b s t r a c t e l e c t i o n p r o m i s e . No o n e , l e a s t o f a l l t h e T o r y l e a d e r , h a d a n y c l u e how t o d i s m a n t l e P e t r o - C a n a d a - l e t a l o n e - 1 2 9 -how t o d o s o w i t h o u t b r i n g i n g d o w n m o s t o f t h e n e w e r p e t r o l e u m p r o j e c t s i n t h e p r o c e s s . I n t h e v a c u u m , H n a t y s h y n h a d f o r g e d a h e a d w i t h t h e p e r s p e c t i v e o f P e t r o - C a n a d a r e m a i n i n g i n t h e p i c t u r e a s a s t a t e o i l a r m , w h i l e J o e C l a r k , t i e d t o t h e p o l i c y o f d i s s o l u t i o n s o s t u b b o r n l y a d v o c a t e d b y h i s r i g h t - w i n g , d r i f t e d t o w a r d d i s a s t e r . T o t e m p o r a r i l y b u y t i m e a n d d i f f u s e a v o l a t i l e s i t u a t i o n , t h e T o r y l e a d e r s u c c e e d e d i n t e m p o r a r i l y s i l e n c i n g H n a t y s h y n a n d t h e r e s t o f C a b i n e t , p u b l i c l y a t l e a s t , a n d a p p o i n t e d a c l a s s i c a d v i s o r y c o m m i t t e e i n e a r l y S e p t e m b e r t o c o n s i d e r t h e c o r p o r a t i o n ' s f a t e . F o u r b u s i n e s s m e n w e r e c h o s e n 5 3 f o r t h e t a s k , b u t t h e c o m m i t t e e ' s t e r m s o f r e f e r e n c e w e r e a l r e a d y l a r g e l y p r e - d e t e r m i n e d , - t o e n s u r e t h a t P e t r o - C a n a d a ' s s t a t u s w o u l d c h a n g e ^ b y a t u r b u l e n t C a b i n e t m e e t i n g i n w h i c h H n a t y s h y n h a d b e e n d e f e a t e d . T h e c o m m i t t e e ' s s u b s e q u e n t r e p o r t , l e a k e d t o t h e NDP o n O c t o b e r 1 5 , 1 9 7 9 , r e c o m m e n d e d t h a t a g o o d p a r t o f P e t r o - C a n a d a b e p r i v a t i z e d , t h r o u g h a f r e e s h a r e g i v e a w a y t o t h e p u b l i c a l o n g t h e l i n e s o f B C R I C . T h a t i s , t h e g o v e r n m e n t w o u l d a s s u m e P e t r o - C a n a d a ' s d e b t o f 8 5 0 m i l l i o n d o l l a r s i n a n e w o i l a g e n c y , w h i l e t h e p r o f i t a b l e p a r t s , s u c h a s t h e g a s s t a t i o n s a n d p r o d u c t i v e w e l l s , w o u l d g o t o t h e p u b l i c . T h e g o v e r n m e n t a g e n c y w o u l d a l s o a s s u m e m o s t o f P e t r o - C a n a d a ' s p a r t i c i p a t i o n i n h i g h - r i s k v e n t u r e s , s u c h a s t h e P o l a r G a s p r o j e c t a n d P a n A r c t i c o i l s . T h u s , a l a r g e l y p r i v a t i z e d P e t r o - C a n a d a , i n c l u d i n g t h e t e m p o r a r y 2 5 p e r c e n t s t a t e p a r t i c i p a t i o n s u g g e s t e d b y t h e c o m m i t t e e , w o u l d b e w i t h o u t h i g h r i s k e x p o s u r e ; i t w o u l d s i m p l y b e a h i g h l y p r o f i t a b l e e n t e r -p r i s e . P r e d i c t a b l y , H n a t y s h y n a n d h i s d e p a r t m e n t o b j e c t e d t o a n y s c h e m e w h e r e b y P e t r o - C a n a d a ' s p a r t i c i p a t i o n i n t h e c r u c i a l r i s k - v e n t u r e s h a v i n g t o d o - 1 3 0 -w i t h e x p l o r a t i o n a n d d e v e l o p m e n t w o u l d e n d . M o r e o v e r , t h e p r o p o s e d o i l a g e n c y w o u l d b e s a d d l e d u n d e r s u c h a b u r d e n o f d e b t a s t o b e v i r t u a l l y u s e l e s s . D e p r i v e d o f t h e v i t a l c a s h f l o w f r o m P e t r o - C a n a d a ' s m o r e p r o f i t a b l e o p e r a t i o n s , t h e a g e n c y w o u l d b e i m p o t e n t , w i t h o u t t h e i n i t i a t i v e o r a b i l i t y t o s t i m u l a t e a n y p r o j e c t . T h e e n t i r e r a t i o n a l e f o r g o v e r n m e n t p a r t i c i p a t i o n i n t h e o i l s e c t o r w o u l d t h u s e n d . T h r o u g h o u t t h e f a l l t h e g o v e r n m e n t c o n t i n u e d t o b i c k e r w i t h i t s e l f , u n a b l e t o b r e a k t h e d e a d - l o c k o n P e t r o - C a n a d a , d u e a s m u c h t o t h e u n c l a r i t y o f t h e S t e v e n s c l i q u e o n h o w t o p r o c e e d a s H n a t y s h y n ' s d o g g e d d e f e n c e . A s i g n o f t h e t i m e s , a n d p r o b a b l y q u i t e d i s c o n c e r t i n g t o t h e s t a u n c h T o r y n e o - c o n s e r v a t i v e s , " o i l i n d u s t r y e x e c u t i v e s ( w e r e ) b e g i n n i n g t o c o m p l a i n . . . a b o u t P e t r o - C a n a d a ' s f a s t f a d i n g a b i l i t y t o p a r t i c i p a t e i n m a j o r e n e r g y 5 4 p r o j e c t s " . P e r h a p s t h e b e s t e x p l a n a t i o n o f w h y s o m u c h o f t h e T o r y P a r t y h a r b o u r e d a n a l m o s t i c o n o c l a s t i c a t t i t u d e t o t h e c r o w n c o r p o r a t i o n , " i n s p i t e o f p r o t e s t s f r o m t h e o p p o s i t i o n p a r t i e s , t h e p u b l i c a n d e v e n s o m e o f t h e o i l 5 5 i n d u s t r y - ( w a s t h a t ) i t b e c a m e a s y m b o l " . A f t e r t h e a b a n d o n m e n t o f s o m a n y e l e c t i o n p r o m i s e s , P e t r o - C a n a d a w a s t h e o n e p o l i c y t h e y w o u l d s o m e h o w k e e p . A s a G l o b e a n d M a i l e d i t o r i a l c o r r e c t l y p o i n t e d o u t , o n t h e C o r p o r a t i o n ' s 5 6 " d e m i s e r e s t s s o m e o f t h e C o n s e r v a t i v e s p r e c i o u s c r e d i b i l i t y " . I n a d d i t i o n , t h e N a t i o n a l P e t r o l e u m C o r p o r a t i o n w a s a n o l d s o r e p o i n t , a l o s t b a t t l e w i t h w i d e r d o c t r i n a i r e i m p l i c a t i o n s j u s t w a i t i n g t o b e s e t t l e d c o r r e c t l y . T h o s e T o r i e s w h o q u e s t i o n e d s u c h v e n g e f u l m o t i v e s m i g h t p r o t e s t , b u t t h e l e g a c y o f t h e p a s t w a s c e r t a i n l y t o o e n t r e n c h e d a n d p o w e r f u l t o b e b r o k e n . T h e o i l i n d u s t r y l e a r n e d t o a d a p t t o a n d e v e n e n j o y s t a t i s m i n i t s o w n b a c k - 1 3 1 -y a r d , b u t t h e T o r y r i g h t - w i n g m y o p i c a l l y s t u c k t o t h e i r g u n s . B e n t o n ' f i n i s h i n g t h e j o b 1 a n d m a i n t a i n i n g t h e i r c r e d i b i l i t y , t h e y a p p e a r e d m o r e a n d m o r e a s h a r d h e a d e d f o o l s o u t t o u n d e r m i n e a c r o w n c o r p o r a t i o n w i t h v a l i d p u r p o s e a n d w i d e s p r e a d s u p p o r t . T h u s , t h e p r e d i c t a b l e o c c u r r e d , t h e T o r i e s i s o l a t e d t h e m s e l v e s p o l i t i c a l l y a n d g r e w m o r e i n t e r n a l l y f r a g m e n t e d , t o t h e p o i n t o f p a r a l y s i s . N e o - c o n s e r v a t i s m p r o v e d t o b e t h e n o o s e w i t h w h i c h t h e y s u c c e s s f u l l y h u n g t h e m s e l v e s . - 1 3 2 -C h a p t e r 6 - F o o t n o t e s 1 . G e o r g e P e r l i n , T h e T o r y S y n d r o m e ( M o n t r e a l : M c G i I I - Q u e e n ' s U n i v e r s i t y P r e s s , 1 9 8 0 ) 2 . I b i d , p . 1 7 3 , H o w e v e r , ' S t a n f i e l d d i d c a l l a f o r m a l e n d t o t h i s s h a d o w c a u c u s . 3 . I b i d , p . 1 8 9 , P e r l i n c o n f i r m s t h a t d e f i n i t i o n s o f ' r i g h t a n d l e f t ' w i n g s a r e w i d e l y u s e d i n t h e P a r t y . 4 . S t a n f i e l d h a d i n t r o d u c e d s m a l l b i t s o f a p r o g r a m i n t e n d e d t o b r i n g t h e s t a t e t o h e e l . S e e F i n a n c i a l P o s t 2 8 J u n e 1 9 7 4 f o r S t a n f i e l d ' s e l e c t i o n p l a t f o r m . 5 . P e r l i n , p . 1 8 3 6 . G l o b e a n d M a i l , 6 N o v e m b e r 1 9 7 3 , p . 1 7 . D e b a t e s , 3 0 t h P a r l i a m e n t , p . 4 2 5 1 , S i n c l a i r S t e v e n s 8 . I b i d , p . 4 5 7 0 , P e t e r E l z i n g a 9 . C o m m i t t e e , 2 2 M a y 1 9 7 5 1 0 . D e b a t e s , 3 0 t h P a r l i a m e n t , p . 7 2 5 4 , S i n c l a i r S t e v e n s 1 1 . C o m m i t t e e , 2 2 M a y 1 9 7 5 , H a r v i e A n d r e 1 2 . D e b a t e s , 3 0 t h P a r l i a m e n t , p . 7 4 6 6 A r n o l d M a i o n e 1 3 . I b i d 1 4 . A t m o s t , A l a n B l a k e n e y , P r e m i e r o f S a s k a t c h e w a n , f a v o u r e d P e t r o - C a n a d a i n t h e H u s k y t a k e o v e r f i a s c o . H e b e l i e v e d i t w o u l d g e t h e a v y o i l d e v e l o p m e n t u n d e r w a y . S e e W i n n i p e g F r e e P r e s s , 2 4 J u n e 1 9 7 8 , p . 1 8 1 5 . C o m m i t t e e , 3 0 A p r i l 1 9 7 5 1 6 . I b i d 1 7 . I b i d 1 8 . I b i d 1 9 . I b i d 2 0 . I b i d 2 1 . I b i d - 1 3 3 -2 2 . F i n a n c i a l P o s t , 12 J u n e 1 9 7 6 , p . 11 2 3 . G l o b e a n d M a i l , 19 A p r i l 1 9 7 7 , p . B l 2 4 . F i n a n c i a l P o s t , 18 N o v e m b e r 1 9 7 8 , p . 4 ; e d i t o r i a l 2 5 . J . P o r t e r o f I n d e p e n d e n t P e t r o l e u m A s s o c i a t i o n a s c i t e d i n R . B o t t , " T h e P e r i l s o f P e t r o - C a n a d a " , C a n a d i a n B u s i n e s s M a g a z i n e 5 2 ' J u n e 1 9 7 9 , p . 8 8 - 8 9 2 6 . F i n a n c i a l P o s t , 9 D e c e m b e r 1 9 7 8 , p . 5 2 7 . I b i d , 2 6 M a y 1 9 7 9 , p . 1 , 19 2 8 . W . H o p p e r ( i n t e r v i e w ) a s c i t e d i n F i n a n c i a l P o s t , 9 D e c e m b e r 1 9 7 5 , p . 5 2 9 . P e r l i n , p . 1 7 9 " h a s s h o w n t h a t f o r a l a r g e p r o p o r t i o n o f t h e p a r t y m e m b e r -s h i p , i d e o l o g i c a l s y m b o l s h a v e l i m i t e d a n d v a r y i n g i s s u e c o n t e n t . Y e t , t h e y a r e u s e d . . . " T h u s , " J . C l a r k . . . h a d t h e s u p p o r t o f t h e P a r t y ' s ' l e f t ' . . . w h i l e W a g n e r h a d t h e s u p p o r t o f i t s r i g h t " , p . 1 7 3 3 0 . R a e M u r p h y " C l a r k - P r i s o n e r o f t h e R i g h t ? " , L a s t P a s t , A u g u s t 1 9 7 9 , p . 6 3 1 . T i m e M a g a z i n e , 1 M a r c h 1 9 7 6 , p . 3 3 2 . P e r l i n , p . 1 8 7 3 3 . M u r p h y , p . 4 - 5 3 4 . G a l l u p P o l l , 11 A u g u s t 1 9 7 9 i n d i c a t e d 4 8 % i n f a v o u r a n d 2 2 % o p p o s e d t o P e t r o - C a n a d a , w i t h 4 3 % o f t h o s e p r e v i o u s T o r y v o t e r s i n f a v o u r o f r e t a i n i n g t h e c r o w n c o r p o r a t i o n , w h i l e 2 8 % w e r e a g a i n s t . 3 5 . G a l l u p P o l l , 11 O c t o b e r 1 9 7 9 3 6 . F i n a n c i a l P o s t , 1 S e p t e m b e r 1 9 7 9 , p . 6 3 7 . G l o b e a n d M a i l , 7 S e p t e m b e r , 1 9 7 9 , p . 6 ; s e e a l s o 3 0 J u l y , p . 6 , 3 S e p t e m b e r , p . 6 , 21 S e p t e m b e r p . 6 , 1 0 O c t o b e r p . 6 3 8 . I b i d , 1 S e p t e m b e r 1 9 7 9 , p . B 1 4 3 9 . I b i d , 21 J u n e 1 9 7 6 , p . B 7 4 0 . C a l g a r y H e r a l d , 2 J u n e 1 9 7 9 , p . A 1 3 4 1 . I b i d , 2 6 S e p t e m b e r 1 9 7 9 , p . C I O 4 2 . P r o v i n c e o f O n t a r i o , M i n i s t r y o f T r e a s u r y , B a c k g r o u n d P a p e r s , N o v e m b e r 1 9 7 7 , p . 4 - 1 3 4 -4 3 . G l o b e a n d M a i l , 31 A u g u s t 1 9 7 9 , p . 1 , 8 4 4 . I b i d , 1 S e p t e m b e r 1 9 7 9 , B 1 4 4 5 . O n e n o t a b l e e x c e p t i o n w a s P r e m i e r L y o n o f M a n i t o b a w h o s p o k e a g a i n s t P e t r o - C a n a d a ' s c o n t i n u e d e x i s t e n c e ; s e e W i n n i p e g F r e e P r e s s , 1 S e p t e m b e r 1 9 7 9 , p . 3 4 6 . G l o b e a n d M a i l , 1 8 J u n e 1 9 7 9 , p . B l 4 7 . I b i d , 2 7 J u l y 1 9 7 9 , p . 3 0 4 8 . I b i d , p . 8 4 9 . F i n a n c i a l P o s t , 2 6 J a n u a r y 1 9 8 0 , p . 6 m e n t i o n s v a r i o u s o n e s , i n c l u d i n g P a u l C u r r e y - T o r y N a t i o n a l C a m p a i g n D i r e c t o r 5 0 . G l o b e a n d M a i l , 2 A u g u s t 1 9 7 9 , p . 8 5 1 . I b i d , 11 A u g u s t 1 9 7 9 , p . 1 5 2 . I b i d , 13 A u g u s t 1 9 7 9 , p . 1 5 3 . D. M c D o u g a l l , f o r m e r h e a d o f L a b a t t s ; R . G i r o u x , f o r m e r P r e s i d e n t o f Q u e b e c H y d r o ; S . K . L a n o f f , f o r m e r h e a d o f V o y a g e u r P e t r o l e u m L t d . ; a n d R. S y k e s o f a H a l i f a x A c c o u n t i n g f i r m . 5 4 . V a n c o u v e r S u n , 2 N o v e m b e r 1 9 7 9 , p . A 8 5 5 . G l o b e a n d M a i l , 2 0 O c t o b e r 1 9 7 9 , p . 1 , 3 5 6 . I b i d , -135-C h a p t e r 7 T h e T r i u m p h o f t h e P o s i t i v e S t a t e P e t r o - C a n a d a d i d m o r e t h a n s i m p l y s u r v i v e t h e T o r y s i e g e . T h e c r o w n c o r p o r a t i o n c a m e o u t o f i t s d e f e n s i v e p o s i t i o n s m o r e s t e e l e d a n d r e a d y t h a n e v e r b e f o r e . W i t h n e o - c o n s e r v a t i s m d e f e a t e d i n a l i g h t e n i n g f a l l c a m p a i g n , P e t r o - C a n a d a w a s l e f t t r i u m p h a n t l y a l o n e . T h e L i b e r a l v i c t o r y w a s P e t r o -C a n a d a ' s a s w e l l . U n l e a s h e d a n d w i t h a c l e a r m a n d a t e , t h e c o r p o r a t i o n h a s a g a i n b e g u n t o b e a t t h e s t a t i s t d r u m . M o r e a n d m o r e c o n v i n c e d o f t h e u t i l i t y o f t h e s t a t e c o r p o r a t i o n i n t h e p e t r o l e u m j u n g l e , t h e L i b e r a l s h a v e g i v e n P e t r o - C a n a d a a g r e e n l i g h t t o g o o n t h e a c q u i s i t i o n t r a i l , w i t h T r u d e a u p r o m i s i n g T r e a s u r y f u n d s t o b o o t . 1 C a n a d i a n o p e r a t i o n s o f o n e o f B r i t i s h P e t r o l e u m , S h e l l o r P e t r o f i n a m a y w e l l b e t h e n e x t l i k e l y v i c t i m . A p p a r e n t l y , t h e i n s a t i a b l e a p p e t i t e o f t h e s t a t e o i l f i r m h a s o n l y j u s t b e g u n t o b e f i l l e d . T h r o u g h o u t t h e c o u r s e o f t h i s a n a l y s i s t h e d i s c u s s i o n h a d e n d e a v o u r e d t o p o i n t o u t t h a t t h e c r e a t i o n a n d t r i u m p h o f P e t r o - C a n a d a w a s p a r t a n d p a r c e l o f a g e n e r a l i z e d s t a t i s t d y n a m i c . I n f a c t , s t a t e c a p i t a l i s m h a s b u i l t u p s u c h m o m e n t u m t h a t t h e T o r i e s s i m p l y m e t t h e i r m a t c h . G o v e r n m e n t s h a v e e n g a g e d i n d i r e c t i n t e r v e n t i o n f o r a h o s t o f r e a s o n s , y e t m o r e o f t e n t h a n n o t i n t e r -v e n t i o n i s m h a s b e e n d u e t o p r o b l e m s o r w e a k n e s s e s a s s o c i a t e d w i t h p r i v a t e c a p i t a l . U s u a l l y , s t a t e e n t e r p r i s e e x i s t s t o b a i l o u t b u s i n e s s e s , a i d c a p i t a l a c c u m u l a t i o n o r f u l f i l l s o m e f u n c t i o n w h i c h p r i v a t e e n t e r p r i s e i s i n c a p a b l e o f p r o v i d i n g o n a s a t i s f a c t o r y b a s i s . T o a n e v e r i n c r e a s i n g d e g r e e w i t h p e t r o l e u m , p a r t i c u l a r l y i n t h e a d v a n c e d c a p i t a l i s t n a t i o n s , m o r e a n d l a r g e r N a t i o n a l P e t r o l e u m C o r p o r a t i o n s a r e b e c o m i n g a w a y o f l i f e . A s w e h a v e s e e n , m o s t s t a t e s g r e w d i s i l l u s i o n e d w i t h - 1 3 6 -t h e o i l i n d u s t r y a n d i t s i n a b i l i t y t o p r o v i d e c h e a p a n d a d e q u a t e p e t r o l e u m , p a r t i c u l a r l y w i t h t h e c o m i n g o f t h e n e w e n e r g y o r d e r . I n a d d i t i o n , w e s t e r n c o u n t r i e s w e r e h i g h l y d e p e n d e n t o n s o u r c e s o f f o r e i g n c r u d e w h i c h w e r e b e c o m i n g l e s s a n d l e s s r e l i a b l e . C o n t i n u i n g t o r e l y o n t h e p r i v a t e s e c t o r i n s u c h a s i t u a t i o n w a s i n c r e a s i n g l y c o n s i d e r e d b y m o s t c o u n t r i e s t o b e a p o o r s t r a t e g y . C o n s e q u e n t l y , t h e s t a t e h a s c o m e o n s t a g e t o a g r e a t e r a n d g r e a t e r d e g r e e . T h i s i s e q u a l l y t r u e o f C a n a d a , w h e r e P e t r o - C a n a d a b e c a m e a n i n s t r u m e n t t o p r o d t h e o i l m u l t i n a t i o n a l s i n t o b e t t e r p e r f o r m a n c e , a n d a m e a n s t o o b t a i n , d i s c o v e r a n d d e v e l o p p e t r o l e u m r e s e r v e s f o r t h e i n n u m e r a b l e c a p i t a l i s t e n t e r p r i s e s t h a t d e p e n d o n t h i s e n e r g y f o r m . T h e N a t i o n a l P e t r o l e u m C o r p o r a t i o n i s t h e e m b o d i m e n t o f e v e r y t h i n g t h a t i s s t a t e c a p i t a l i s m . T h i s c o n c l u s i o n , h o w e v e r , i s n o t w i d e l y h e l d . P a r t o f t h e r e a s o n i t i s n o t l i e s i n c e r t a i n c o m m o n m i s c o n c e p t i o n s a b o u t t h e s t a t e a n d t h u s P e t r o -C a n a d a . T h e N . D . P . f o r i n s t a n c e , s u b s c r i b e s t o a p a r t i c u l a r v i e w o f t h e s t a t e w h i c h m a r s i t s i m a g e o f P e t r o - C a n a d a . T o s o m e e x t e n t m a n y n e o - M a r x i s t s a l s o f a l l i n t o a t r a p . S o c i a l - d e m o c r a c y b a s i c a l l y a r t i c u l a t e s a p l u r a l i s t c o n c e p t i o n o f t h e s t a t e , w h i l e m a n y n e o - M a r x i s t s l e a n t o w a r d a p e r s p e c t i v e w h i c h o v e r l y p o r t r a y s t h e s t a t e a s a n a d j u n c t o f t h e b o u r g e o i s i e . I n t h e l o g i c o f t h e N . D . P . , d i r e c t i n t e r v e n t i o n i s i n s t i t u t e d b y a s t a t e n o t d e f i n e d i n r e l a t i o n t o t h e m e a n s o f p r o d u c t i o n o r i n t e r m s o f c l a s s s o c i e t y . T o t h e m o r e d e t e r m i n i s t i c o f n e o - M a r x i s t s , d i r e c t i n t e r v e n t i o n m u s t b e s o m e t h i n g t h e b o u r g e o i s i e f i r s t c o o k s u p a n d t h e n f o i s t s o n g o v e r n m e n t . T h e n e w e s t d i m e n s i o n o f s t a t e i n t e r v e n t i o n , h o w e v e r , h a s d i s p r o v e n b o t h o f t h e s e c o n t e n t i o n s . P e t r o - C a n a d a w a s t h e o f f s p r i n g o f a n a u t o n o m o u s s t a t e . I t l a c k e d f a v o u r a b l e b o u r g e o i s s u p p o r t , b u t w a s a c a p i t a l i s t s t a t e n e v e r t h e l e s s , - 1 3 7 -b e n t o n t h e s u c c e s s f u l r e p r o d u c t i o n o f c a p i t a l . I n s o m e r e s p e c t s i t a c t e d a g a i n s t t h e i m m e d i a t e i n t e r e s t s o f t h e o i l g i a n t s , b u t j u d g e d t h i s n e c e s s a r y t o p r e s e r v e t h e i n t e g r i t y o f c a p i t a l i s m . T h e b o u r g e o i s i e , o n t h e o t h e r h a n d , w e r e n o t s o c o n c e r n e d a b o u t t h e l o n g - t e r m f u t u r e o f c a p i t a l a s t h e y w e r e w i t h t h e i r i m m e d i a t e a n d p a r t i c u l a r p r o s p e c t s u n d e r P e t r o - C a n a d a . D u e t o a f e e l i n g o f u n c e r t a i n t y a n d a f e a r o f s t a t e s u b s t i t u t i o n , t h e o i l c o m p a n i e s r e j e c t e d P e t r o - C a n a d a . H o w e v e r , o n c e c o n c r e t e m a t e r i a l b e n e f i t s b e g a n t o f l o w f r o m t h e N a t i o n a l O i l C o r p o r a t i o n , i n t o t h e c o f f e r s o f t h e p e t r o l e u m c o m p a n i e s , t h e y c h a n g e d t h e i r t u n e a n d w a r m e d u p t o P e t r o - C a n a d a ' s h o s p i t a l i t y . I t i s n o t t r u e t h a t a n i m p l i c i t c o m p r o m i s e e m e r g e d s i n c e 1 9 7 5 , w h e r e b y P e t r o - C a n a d a a c c e p t e d a l a r g e l y s u p p l e m e n t a r y r o l e a n d t h e o i l i n d u s t r y c o n s e q u e n t l y s u p p o r t e d i t s c o n t i n u e d e x i s t e n c e . I f a n y t h i n g , t h e N a t i o n a l P e t r o l e u m C o r p o r a t i o n i s m o v i n g m o r e a n d m o r e i n t h e d i r e c t i o n o f s u b s t i t u t i o n , w h i c h t h e o i l f i r m s o p p o s e . N e v e r t h e l e s s , t h e p e t r o l e u m s e c t o r c o n t i n u e s t o s u p p o r t P e t r o - C a n a d a , ' s s u p p l e m e n t a r y r o l e i n s p i t e o f e v e r h i g h e r s u b s t i t u t i o n . I n f a c t , i n d u s t r y s u p p o r t b e c a m e s o s y m p a t h e t i c t h a t t h e y e v e n b e t r a y e d t h e i r f o r m e r T o r y a l l i e s . N o d o u b t , t h e n e o - c o n s e r v a t i v e T o r y P a r t y c o u l d a r i s e a g a i n , b u t a n o t h e r a s s a u l t o n P e t r o - C a n a d a s e e m s u n l i k e l y . B a d l y r o u t e d a n d i n t e r n a l l y w r a c k e d t h e f i r s t t i m e a r o u n d , t h e T o r i e s w i l l t h i n k t w i c e b e f o r e r e p e a t i n g h i s t o r y . T h a t i s , i f t h e o p p o r t u n i t y e v e n p r e s e n t s i t s e l f a g a i n , w h i c h i s u n l i k e l y f o r q u i t e a w h i l e g i v e n t h e T o r y ' s p r e v i o u s t r a c k r e c o r d . I n s t e a d o f t h e n e o - c o n s e r v a t i v e s d e f e a t i n g s t a t i s m , t h e r e v e r s e h a p p e n e d ; u n d e r t h e g r i n d i n g p r e s s u r e o f s t a t i s m t h e C o n s e r v a t i v e s h i p l i t e r a l l y c a m e a p a r t a t t h e s e a m s . I f n o t h i n g e l s e , t h e T o r y ' s f u t i l e e f f o r t a n d - 1 3 8 -d i s i i n t e g r a t i o n d i d i n d i c a t e t h e d e p t h s o f P e t r o - C a n a d a ' s r o o t s . A g a i n s t t h e s t a t e o i l f i r m , a n c h o r e d o n t h e b e d r o c k o f s t a t i s m a n d s u p p o r t e d b y L i b e r a l s , t h e N . D . P . , f u n c t i o n a r i e s , m a j o r p r o v i n c e s , s o c i a l f o r m a t i o n s a n d a n i n t e r v e n t i o n i s t t r a d i t i o n , t h e C o n s e r v a t i v e s s t u m b l e d a n d f e l l . T o d a y , P e t r o - C a n a d a i s s o i n t e r m e s h e d w i t h t h e p r i v a t e s e c t o r i n f r o n t i e r d r i l l i n g a n d v a r i o u s d e v e l o p m e n t p r o j e c t s t h a t t a l k o f d i s m a n t l i n g t h e c o r p o r a t i o n i s i n c r e a s i n g l y u n r e a l i s t i c . Y e t w i t h i t s e x i s t i n g 5% s h a r e o f C a n a d i a n p e t r o l e u m a n d g a s p r o -d u c t i o n , a n d 12% o f e x p l o r a t i o n , P e t r o - C a n a d a c a n , i n a l l h o n e s t y , o n l y h a v e a l i m i t e d i m p a c t o n t h e c o u n t r y ' s o v e r a l l p e t r o l e u m f u t u r e . T h e f a c t t h a t a h a n d f u l o f p r i v a t e o i l m u l t i n a t i o n a l s s t i l l c o n t r o l m o s t o f t h e o i l r e s e r v e s , s u p p l y r o u t e s a n d m a r k e t i n g n e t w o r k s c o n t i n u e s t o p r e s e n t p r o b l e m s . I t m e a n s t h a t t h e s t a t e o i l f i r m i s o f t e n i n e f f e c t u a l a n d s t i l l f r u s t r a t e d b y a n i n d u s t r y w h i c h l a r g e l y c o n t i n u e s t o b e i n t h e h a n d s o f p r i v a t e d e c i s i o n - m a k e r s . P r e d i c t a b l y , t h e s t a t e i s n o w s e e k i n g t o e x p a n d P e t r o - C a n a d a t o m a k e i t e v e r m o r e e f f e c t i v e . I f p r e v i o u s c r o w n c o r p o r a t i o n s a r e a n y t h i n g t o g o b y , P e t r o - C a n a d a c o u l d s o m e d a y s i t o n h a l f t h e d o m e s t i c o i l p a t c h a n d b e r e s p o n s i b l e f o r i m p o r t i n g t h e l i o n ' s s h a r e o f o f f s h o r e c r u d e . T h i s i n v e s t i g a t i o n o f P e t r o - C a n a d a h a s c o n f i r m e d t h e i n i t i a l t h e o r e t i c a l a r g u m e n t t h a t s t a t i s m , t h r o u g h t h e u s e o f g o v e r n m e n t e n t e r p r i s e a n d d i r e c t i n t e r v e n t i o n , s e r v e s t o p r o p u p a n d a i d c a p i t a l i s m . T h i s i s e s p e c i a l l y t r u e f o r t h e o i l d e p e n d e n t p r i v a t e c a p i t a l o f t h e m o d e r n a g e . T h e c a s e o f P e t r o -C a n a d a a l s o s u b s t a n t i a t e s t h e t h e o r y o f a n a u t o n o m o u s s t a t e . T h e s t a t e a c t e d a l o n e , b u t i t e m b r a c e d s t a t i s m i n t h e l o n g - t e r m i n t e r e s t s o f c a p i t a l i s m a n d w i l l c o n t i n u e t o d o s o . S t a t e c a p i t a l i s m k n o w s no b o u n d s . - 1 3 9 -C h a p t e r 7 F o o t n o t e s : 1 . F i n a n c i a l P o s t , 2 4 M a y 1 9 8 0 . - 1 4 0 -S e l e c t e d B i b l i o g r a p h y S t a t i s m a n d P u b l i c E n t e r p r i s e : B a u r i , W a r r e n C . T h e F r e n c h E c o n o m y a n d t h e S t a t e . P r i n c e t o n : P r i n c e t o n U n i v e r s i t y P r e s s , 1 9 5 8 . C o a t e s , D a v i d . T h e L a b o u r P a r t y a n d t h e S t r u g g l e f o r S o c i a l i s m . L o n d o n : C a m b r i d g e U n i v e r s i t y P r e s s , 1 9 7 5 . D r a p e r , H a l . K a r l M a r x ' s T h e o r y o f R e v o l u t i o n , S t a t e a n d B u r e a u c r a c y , 2 V o l s . New Y o r k : M o n t h l y R e v i e w P r e s s , 1 9 7 7 . H o l l a n d , S t u a r t ( e d . ) . T h e S t a t e a s E n t r e p r e n e u r . L o n d o n : W e i d e n f e l d a n d N i c o l s o n , 1 9 7 2 . K e i f - C o h e n , R . T w e n t y Y e a r s o f N a t i o n a l i z a t i o n : T h e B r i t i s h E x p e r i e n c e . New Y o r k : M a c m i l l a n , 1 9 6 9 . K i s s i n , S . F . C o m m u n i s t s : A l l R e v i s i o n i s t s N o w ? # 2 9 9 . L o n d o n : F a b i a n S o c i e t y , 1 9 7 2 . M a n d e l , E r n e s t . L a t e C a p i t a l i s m . L o n d o n : V e r s o , 1 9 7 8 . M a t t i c k , P a u l . M a r x a n d K e y n e s . B o s t o n : P o r t e r S a r g e n t , 1 9 6 9 . M i l i b a n d , R . P a r l i a m e n t a r y S o c i a l i s m . New Y o r k : M o n t h l y R e v i e w P r e s s , 1 9 6 4 . . T h e S t a t e i n C a p i t a l i s t S o c i e t y . L o n d o n : W e i d e n f e l d a n d N i c o l s o n , 1 9 7 2 . O ' C o n n o r , J a m e s . T h e F i s c a l C r i s i s o f t h e S t a t e . New Y o r k : S t . M a r t i n ' s P r e s s , 1 9 7 3 . P o s n e r , M . V . , a n d W o o l f , S . J . I t a l i a n P u b l i c E n t e r p r i s e . L o n d o n : G e r a l d D u c k w o r t h , 1 9 6 7 . P o u l a n t z a s , N i c o s . P o l i t i c a l P o w e r a n d S o c i a l C l a s s e s . L o n d o n : New L e f t B o o k s , 1 9 6 8 . . C l a s s e s i n C o n t e m p o r a r y C a p i t a l i s m . L o n d o n : New L e f t B o o k s , 1 9 7 5 . . S t a t e , P o w e r a n d S o c i a l i s m . L o n d o n : New L e f t B o o k s , 1 9 7 9 . S h e a h a n , J o h n . P r o m o t i o n a n d C o n t r o l o f I n d u s t r y i n P o s t - W a r F r a n c e . C a m b r i d g e : H a r v a r d U n i v e r s i t y P r e s s , 1 9 6 3 . S h o n f i e l d , A n d r e w . M o d e r n C a p i t a l i s m ; T h e C h a n g i n g B a l a n c e o f P u b l i c a n d  P r i v a t e P o w e r . New Y o r k : O x f o r d U n i v e r s i t y P r e s s , 1 9 6 9 . - i 4 i -I n t e r n a t i o n a l O i l : A r n o l d , G u y . B r i t a i n ' s O i l . L o n d o n : H a m i s h H a m i l t o n , 1 9 7 8 . D a m , K e n n e t h . O i l R e s o u r c e s : Who g e t s w h a t h o w ? C h i c a g o : U n i v e r s i t y o f C h i c a g o P r e s s , 1 9 7 6 . E n g l e r , R o b e r t . T h e B r o t h e r h o o d o f O i l : E n e r g y P o l i c y a n d t h e P u b l i c  I n t e r e s t . C h i c a g o : U n i v e r s i t y o f C h i c a g o P r e s s , 1 9 7 7 . . T h e P o l i t i c s o f O i l : P r i v a t e P o w e r a n d D e m o c r a t i c D i r e c t i o n s . New Y o r k : M a c m i l l a n , 1 9 6 1 . F r a n k e l , P a u l . M a t t e i ; O i l a n d P o w e r P o l i t i c s . L o n d o n : F a b e r a n d F a b e r , 1 9 6 6 . M a c k a y , D . , a n d M a c k a y , G . T h e P o l i t i c a l E c o n o m y o f N o r t h S e a O i l . L o n d o n : G r o o m H e l m , 1 9 7 9 . M a u n d e r * . P . ( e d . ) . G o v e r n m e n t I n t e r v e n t i o n i n t h e D e v e l o p e d E c o n o m i e s . L o n d o n : C r o o m H e l m , 1 9 7 9 . M e n d e r s h a u s e n , H o r s t . C o p i n g w i t h t h e O i l C r i s i s : F r e n c h a n d G e r m a n  E x p e r i e n c e s . B a l t i m o r e : J o h n H o p k i n s P r e s s , 1 9 7 6 . M u l l e r , R o n a l d E . , a n d B a r n e t t , R . J . G l o b a l R e a c h : T h e P o w e r o f t h e M u l t i n a t i o n a l . New Y o r k : S i m o n a n d S c h u s t e r , 1 9 7 4 . O d e l l , P e t e r . O i l a n d W o r l d P o l i t i c s . T o r o n t o : P e n g u i n , 1 9 7 4 . T a n z e r , M i c h a e l . T h e E n e r g y C r i s i s . New Y o r k : M o n t h l y R e v i e w , 1 9 7 4 . Y u a n - l i W u . J a p a n ' s S e a r c h f o r O i l . S t a n f o r d : H o o v e r I n s t i t u t e P r e s s , 1 9 7 7 . C a n a d i a n C r u d e : C a n a d i a n P e t r o l e u m A s s o c i a t i o n . S t a t i s t i c a l H a n d b o o k . C a l g a r y : C a n a d i a n P e t r o l e u m , 1 9 7 8 . F o s t e r , P e t e r . T h e B l u e E y e d S h e i k s . T o r o n t o : C o l l i n s , 1 9 7 9 . L a x e r , J . C a n a d a ' s E n e r g y C r i s i s . T o r o n t o : J a m e s L e w i s , 1 9 7 4 . P r a t t , L a r r y . T h e T a r S a n d s - S y n c r u d e a n d t h e P o l i t i c s o f O i l . E d m o n t o n H u r t i g P u b l i s h e r s , 1 9 7 6 . - 1 4 2 -C r o w n C o r p o r a t i o n s a n d N a t i o n a l i s m ! A s h l e y , C . A . C a n a d i a n C r o w n C o r p o r a t i o n s . T o r o n t o : M a c M i l l a n , 1 9 6 5 . K i l b o u r n , W i l l i a m , a n d B o t h w e l l , R o b e r t . C D . H o w e : A B i o g r a p h y . T o r o n t o : M c C l e l l a n d a n d S t e w a r t , 1 9 7 9 . N e l l e s , H . V . T h e P o l i t i c s o f D e v e l o p m e n t . T o r o n t o : M a c m i l l a n , 1 9 7 5 . P e r l i n , G e o r g e . T h e T o r y S y n d r o m e . M o n t r e a l : M c G i 1 1 - Q u e e n ' s U n i v e r s i t y P r e s s , 1 9 8 0 . P e e r s , F r a n k . T h e P o l i t i c s o f C a n a d i a n B r o a d c a s t i n g 1 9 2 0 - 1 9 5 1 . T o r o n t o : U n i v e r s i t y o f T o r o n t o P r e s s , 1 9 6 9 . R e s n i c k , P h i l . T h e L a n d o f C a i n . V a n c o u v e r : New S t a r B o o k s , 1 9 7 7 . S m i t h , D e n n i s . G e n t l e P a t r i o t , A P o l i t i c a l B i o g r a p h y o f W a l t e r G o r d o n . E d m o n t o n : H u r t i g , 1 9 7 3 . S t e v e n s , G . R . H i s t o r y o f t h e C a n a d i a n N a t i o n a l R a i l w a y s . New Y o r k : M a c M i l l a n , 1 9 7 3 . W h i t a k e r , R e g . T h e G o v e r n m e n t P a r t y . T o r o n t o : U n i v e r s i t y o f T o r o n t o P r e s s , 1 9 7 7 . G o v e r n m e n t D o c u m e n t s , C a n a d a : D e p a r t m e n t o f E n e r g y , M i n e s a n d R e s o u r c e s . T a s k F o r c e o n P e t r o - C a n a d a ,  R e p o r t . O t t a w a , 1 9 7 7 . D e p a r t m e n t o f E n e r g y , M i n e s a n d R e s o u r c e s . A n E n e r g y P o l i c y f o r C a n a d a - P h a s e 1 , 2 V o l s . O t t a w a : I n f o r m a t i o n C a n a d a , 1 9 7 3 . D e p a r t m e n t o f E n e r g y , M i n e s a n d R e s o u r c e s , E n e r g y P o l i c y S e c t o r . A n E n e r g y  P o l i c y f o r C a n a d a - P o l i c i e s f o r S e l f R e l i a n c e . O t t a w a , 1 9 7 7 . P r i v y C o u n c i l O f f i c e . C r o w n C o r p o r a t i o n s - P i r e c t i o n s , C o n t r o l a n d  A c c o u n t a b i l i t y . O t t a w a , 1 9 7 7 . P r i m e M i n i s t e r ' s O f f i c e . T h e Way A h e a d . O t t a w a , 1 9 7 5 . P a r l i a m e n t , H o u s e o f C o m m o n s . D e b a t e s . 2 n d S e s s i o n 2 9 t h P a r l i a m e n t , 1 9 7 2 - 1 9 7 4 ; 2 n d , 3 r d S e s s i o n s 3 0 t h P a r l i a m e n t , 1 9 7 4 - 1 9 7 9 . . S t a n d i n g C o m m i t t e e o n N a t u r a l R e s o u r c e s a n d P u b l i c W o r k s . H e a r i n g s i n r e g a r d t o B i l l C 0 8 : P e t r o - C a n a d a . A p r i l 8 - A p r i l 2 5 , 1 9 7 5 . - 1 4 3 -P a r l i a m e n t , S t a t u t e s o f C a n a d a . A n A c t t o E s t a b l i s h a N a t i o n a l P e t r o l e u m  C o r p o r a t i o n B i l l C - 8 . I I , 61 1 9 7 4 , , 1 9 7 5 , 1 9 7 6 . F o r e i g n D i r e c t I n v e s t m e n t i n C a n a d a . O t t a w a : I n f o r m a t i o n C a n a d a , 1 9 7 2 P e t r o - C a n a d a . C o r p o r a t e R e p o r t s . 1 9 7 6 - 1 9 7 9 . P r o v i n c e o f O n t a r i o : A d v i s o r y C o m m i t t e e o n E n e r g y . I n d u s t r i a l E n e r g y D e m a n d i n O n t a r i o . T o r o n t o : 1 9 7 3 . R e p o r t o f t h e A d v i s o r y C o m m i t t e e o n E n e r g y t o t h e O n t a r i o G o v e r n m e n t . E n e r g y i n O n t a r i o - t h e O u t l o o k a n d P o l i c y I m p l i c a t i o n s , 2 V o l s . T o r o n t o : 1 9 7 3 . M i n i s t r y o f T r e a s u r y . C o n s u m p t i o n o f F u e l a n d E l e c t r i c i t y i n O n t a r i o  M a n u f a c t u r i n g I n d u s t r i e s . 1 9 7 6 . N e w s p a p e r s : M o n t r e a l S t a r . M a y , S e p t e m b e r 1 9 7 8 ; A u g u s t 1 9 7 9 . W i n n i p e g F r e e P r e s s . J u n e , A u g u s t - D e c e m b e r 1 9 7 8 ; J a n u a r y - D e c e m b e r 1 9 7 9 . G l o b e a n d M a i l . 1 9 7 3 - 1 9 8 0 . C a l g a r y H e r a l d . N o v e m b e r 1 9 7 8 ; A p r i l , A u g u s t , S e p t e m b e r 1 9 7 9 . F i n a n c i a l P o s t . 1 9 7 3 - 1 9 8 0 . ' T o r o n t o S t a r . A u g u s t - S e p t e m b e r 1 9 7 9 . M a g a z i n e s a n d J o u r n a l s : O i l w e e k . 1 9 7 3 , 1 9 7 6 , 1 9 7 9 . M u r p h y , R a e . " C l a r k - P r i s o n e r o f t h e R i g h t ? " L a s t P o s t , A u g u s t 1 9 7 9 , p p . 4 - 6 . H o r o w i t z , G a d . " C o n s e r v a t i s m , L i b e r a l i s m a n d S o c i a l i s m i n C a n a d a : A n I n t e r p r e t a t i o n . " C a n a d i a n J o u r n a l o f E c o n o m i c s a n d P o l i t i c a l S c i e n c e . X X X I I N o . 2 . M a y , 1 9 6 6 , p p . 1 4 3 - 1 6 6 . - 1 4 4 -B o t t , R . " T h e P e r i l s o f P e t r o - C a n a d a " . C a n a d i a n B u s i n e s s M a g a z i n e , J u n e 1 9 7 9 , p p . 8 8 - 9 0 . S t a b a u g h , R o b e r t B . " T h e O i l C o m p a n i e s i n t h e C r i s i s " . D a e d a l u s , V o . 1 0 4 , N o . 4 , F a l l 1 9 7 5 . 

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