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A Canadian trading company : an analysis of the potential benefits of transferring a Japanese-style export… Stringer, Anne Marie 1981

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831-UBC_1981_A8 S78.pdf [ 5.4MB ]
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A C A N A D I A N T R A D I N G C O M P A N Y : AN A N A L Y S I S OF T H E P O T E N T I A L B E N E F I T S OF T R A N S F E R R I N G A J A P A N E S E - S T Y L E E X P O R T PROMOTION AND M A R K E T I N G C O N C E P T TO T H E C A N A D I A N E C O N O M I C E N V I R O N M E N T b y A N N E M A R I E S T R I N G E R B . A . , T h e U n i v e r s i t y o f B r i t i s h C o l u m b i a , 1 9 7 5 A T H E S I S S U B M I T T E D I N P A R T I A L F U L F I L M E N T OF T H E R E Q U I R E M E N T S FOR T H E D E G R E E OF M A S T E R O F A R T S . i n T H E F A C U L T Y OF G R A D U A T E S T U D I E S ( D e p a r t m e n t o f P o l i t i c a l S c i e n c e ) We a c c e p t t h i s t h e s i s a s c o n f o r m i n g t o t h e r e q u i r e d s t a n d a r d T H E U N I V E R S I T Y OF B R I T I S H C O L U M B I A A u g u s t , 1 9 8 1 ( F ) A n n e M a r i e S t r i n g e r , 1 9 8 1 In p r e s e n t i n g t h i s t h e s i s i n p a r t i a l f u l f i l m e n t of the requirements f o r an advanced degree at the U n i v e r s i t y of B r i t i s h Columbia, I agree t h a t the L i b r a r y s h a l l make i t f r e e l y a v a i l a b l e f o r r e f e r e n c e and study. I f u r t h e r agree t h a t p e r m i s s i o n f o r e x t e n s i v e copying of t h i s t h e s i s f o r s c h o l a r l y purposes may be granted by the head of my department o r by h i s o r her r e p r e s e n t a t i v e s . I t i s understood t h a t copying or p u b l i c a t i o n of t h i s t h e s i s f o r f i n a n c i a l g a i n s h a l l not be allowed without my w r i t t e n p e r m i s s i o n . Department of P o l i t i c a l S c i e n c e The U n i v e r s i t y of B r i t i s h Columbia 2075 Wesbrook P l a c e Vancouver, Canada V6T 1W5 Date August 27. 1981. D E - 6 (2/79) - i i -A B S T R A C T T h i s p a p e r i s a n a t t e m p t t o l o o k a t t h e p o s s i b i l i t i e s b e h i n d t h e f e d e r a l g o v e r n m e n t o f C a n a d a ' s p r o p o s a l t o c r e a t e a n e w a g e n c y i n t h e a r e a o f i n d u s t r i a l e x p o r t t r a d e . A c c o r d i n g t o t h e p r e m i s e s s e t d o w n b y t h e G o v e r n m e n t i n i t s A p r i l 1 9 8 0 , T h r o n e S p e e c h , t h e i n i t i a t i v e i s p r i m a r i l y a i m e d a t s u p p o r t i n g s m a l l a n d m e d i u m - s i z e d b u s i n e s s e s i n t h e i r e f f o r t s t o p e n e t r a t e f o r e i g n m a r k e t s . I t i s n a t u r a l f o r a g o v e r n -m e n t c o n c e r n e d w i t h i n c r e a s i n g c o m p e t i t i o n a b r o a d a n d r i s i n g u n e m p l o y -m e n t i n t h e i n d u s t r i a l s e c t o r a t h o m e t o s t a r t w o r r y i n g a b o u t w h e r e i n d u s t r i a l e m p l o y m e n t a n d o v e r s e a s i n d u s t r i a l m a r k e t s a r e g o i n g t o c o m e f r o m i n t h e f u t u r e . T h e w o r d i n g o f t h e T h r o n e S p e e c h a n d t h e p o l i c y s t u d i e s u n d e r t a k e n p r i o r t o A p r i l 1 9 8 0 , r e g a r d i n g a p o t e n t i a l n a t i o n a l t r a d i n g c o m p a n y s e e m t o i n d i c a t e t h a t t h e G o v e r n m e n t h a d h a d t h e J a p a n e s e e x a m p l e o f t h e t r a d i n g h o u s e s t r u c t u r e v e r y m u c h i n m i n d , w h e n c l o s e r s t u d y o f s u c h a n e n t e r p r i s e w a s p r o p o s e d , g i v e n J a p a n ' s t h r i v i n g i n d u s -t r i a l s e c t o r a n d i t s s u c c e s s f u l e x p o r t a c h i e v e m e n t s . I n t h e a f t e r m a t h o f t h e T h r o n e S p e e c h a S p e c i a l C o m m i t t e e o f t h e H o u s e o f C o m m o n s w a s c r e a t e d i n J u n e o f 1 9 8 0 t o f u r t h e r s t u d y t h e q u e s t i o n o f a f u t u r e " N a t i o n a l T r a d i n g C o r p o r a t i o n . " T h e C o m m i t t e e c a m e d o w n w i t h i t s f o u r t h a n d f i n a l r e p o r t , C a n a d a ' s T r a d i n g C h a l l e n g e , i n J u n e o f 1 9 8 1 , i n w h i c h i t s b a s i c r e c o m m e n d a t i o n a f t e r a y e a r o f d e l i b e r a t i o n s w a s t h a t " t h e f e d e r a l g o v e r n m e n t s p o n s o r t h e d e v e l o p m e n t o f a m a j o r C a n a d i a n t r a -d i n g c o r p o r a t i o n . " T h i s f i n a l c o n c l u s i o n b y t h e C o m m i t t e e s t a n d s i n d i r e c t c o n t r a s t t o e v i d e n c e p r e s e n t e d b y w i t n e s s e s b e f o r e t h e C o m m i t t e e , a n d i t s e e m s t o b e a n o p i n i o n r e a c h e d b y t h e C o m m i t t e e m a j o r i t y b a s e d o n m a t e r i a l a n d o p i n i o n s o b t a i n e d i n a d d i t i o n t o t h e b r i e f s a n d t h e e v i -d e n c e g a t h e r e d d u r i n g t h e C o m m i t t e e ' s p u b l i c h e a r i n g s . - i v T A B L E OF C O N T E N T S I n t r o d u c t i o n 1 I . T r a d i n g H o u s e s - - P a s t a n d P r e s e n t 2 I I . J a p a n e s e E c o n o m i c C o n d i t i o n s a n d T r a d e P r o m o t i o n M e c h a n i s m s 8 E c o n o m i c C o n d i t i o n s 8 I n d u s t r i a l S t r a t e g y 12 T r a d i n g P a t t e r n s 2 0 I I I . C a n a d i a n E c o n o m i c C o n d i t i o n s a n d T r a d e P r o m o t i o n M e c h a n i s m s 2 7 E c o n o m i c C o n d i t i o n s 2 7 I n d u s t r i a l S t r a t e g y 3 0 T r a d i n g P a t t e r n s 4 0 I V . C a n a d i a n G o v e r n m e n t a l D e l i b e r a t i o n s a n d T h e i r O u t c o m e s 4 7 S e q u e n c e o f E v e n t s 4 7 T h e E x p o r t P r o m o t i o n R e v i e w C o m m i t t e e 5 1 T h e S p e c i a l C o m m i t t e e o n a N a t i o n a l T r a d i n g C o r p o r a t i o n 5 4 a ) W i t n e s s E v i d e n c e 5 4 b ) A l t e r n a t i v e s 5 8 c ) R e c o m m e n d a t i o n s 6 7 - V -V . A n E v a l u a t i o n o f A l t e r n a t i v e s f o r C a n a d a 77 S i m i l a r i t i e s a n d D i f f e r e n c e s 7 7 A d v a n t a g e s a n d D i s a d v a n t a g e s 8 0 I s a N a t i o n a l T r a d i n g C o r p o r a t i o n a V i a b l e C a n a d i a n O p t i o n ? 8 4 C o n c l u s i o n s 9 5 A p p e n d i x e s 9 7 N o t e s 1 0 2 B i b l i o g r a p h y l l O - v i -L I S T OF T A B L E S T a b l e 1 S p e c i a l C o m m i t t e e o n a N a t i o n a l T r a d i n g C o r p o r a t i o n : A l t e r n a t i v e s 73 T a b l e 2 F o r e i g n T r a d i n g H o u s e S t r u c t u r e s 75 T a b l e 3 T s u r u m i T r a d i n g H o u s e M o d e l s 76 - 1 -I n t r o d u c t i o n I t i s my i n t e n t i o n t o l o o k a t t h e q u e s t i o n o f a p o t e n t i a l n a t i o n a l t r a d i n g s t r u c t u r e by f i r s t t r a c i n g t h e h i s t o r y o f t h e t r a d i n g house c o n c e p t i n g e n e r a l te rms and t h e n c o n c e n t r a t i n g on t h e J apane se t r a d i n g house exam-p l e i n d e t a i l b y l o o k i n g a t t h e c o u n t r y ' s economic b a c k g r o u n d , n a t i o n a l i n -d u s t r i a l s t r a t e g y and i n t e r n a t i o n a l t r a d i n g a c t i v i t i e s . S i n c e t h e end o f t he n i n e t e e n t h c e n t u r y t h e J a p a n e s e have d e v e l o p e d and r e f i n e d t h e t r a d i n g house c o n c e p t t o what i t i s t o d a y , a smooth o p e r a t i o n s e r v i n g t h e needs o f the c o u n t r y and t h e b u s i n e s s community t h r o u g h a w o r l d - w i d e network o f m a r k e t i n g and s a l e s b r a n c h e s . I w i l l t h e n move on t o l o o k a t t h e c o r r e s p o n d i n g Canad i an c o n d i t i o n s , such as t h e e x i s t i n g economic s i t u a t i o n , t h e q u e s t i o n o f a p o s s i b l e C a n a d i a n i n d u s t r i a l s t r a t e g y , and t h e p r e v a i l i n g t r a d i n g c o n c e r n s . From t h e r e I w i l l p r o c e e d t o c o n s i d e r t h e a c t i o n t a k e n by t h e Canad i an government d u r i n g t h e y e a r s 1980-1981 t o a n a l y s e t h e q u e s t i o n o f a n a t i o n a l t r a d i n g c o r p o r a t i o n and i t s i m p l i c a t i o n s f o r t h e c o u n t r y ' s f u t u r e t r a d e p r o s p e c t s o v e r s e a s . F i n a l l y I w i l l r e f l e c t on t h e e v i d e n c e , t he a l t e r n a t i v e s , and t h e recommendat ion s t h a t have emerged f r o m a y e a r o f Commit tee work and on t h e b a s i s o f t h e g a t h e r e d d a t a t r y t o r e a c h a c o n c l u s i o n as t o t h e f e a s i b i l i t y o f s e t t i n g up a n a t i o n a l t r a d i n g c o r p o r a t i o n w i t h i n t h e Canad i an c o n t e x t . - 2 -I . T r a d i n g C o m p a n i e s - - P a s t a n d P r e s e n t T h e t r a d i n g c o m p a n y c o n c e p t i s i n i t s e l f n o t a n e w i d e a . I t i s a g e n e r a l n o t i o n t h a t u p t h r o u g h t h e h i s t o r y o f t h e w o r l d h a s t a k e n o n m a n y d i f f e r e n t f o r m s a n d s h a p e s i n v a r i o u s r e g i o n s u n d e r c h a n g i n g g o v e r n m e n t a l s t r u c t u r e s . T o w a r d s t h e e n d o f t h e s i x t e e n t h a n d t h e b e g i n n i n g o f t h e s e v e n t e e n t h c e n t u r y v a r i o u s E u r o p e a n g o v e r n m e n t s t o o k s t e p s t o i n t r o d u c e n e w i n d u s t r i e s a n d h e l p e d t h e m e r c h a n t s i n v o l v e d r e p l a c e t h e o l d l o c a l e c o n o -m i e s w i t h n e w n a t i o n a l m a r k e t s , p r o v i d i n g t h e m w i t h a g e n e r o u s s u p p l y o f a v a i l a b l e l a b o u r a n d e a s y a c c e s s t o t h e n e c e s s a r y m a t e r i a l s . B u t m e r c h a n t s a n d t h e i r g o v e r n m e n t s n o t o n l y j o i n e d t o g e t h e r d o m e s t i c a l l y ; t h e y a l s o f o r m e d o f f i c i a l c o m p a n i e s f o r t h e p u r p o s e o f t r a n s - o c e a n i c t r a d e , w i t h t h e E a s t I n d i a c o m p a n i e s b e i n g t h e m o s t f a m o u s . I n E n g l a n d , t h e s e e a r l y o v e r s e a s t r a d i n g c o m p a n i e s w e r e b a s i c a l l y m e r -c h a n t ' c a r t e l s ' w h i c h r e c e i v e d t h e i r c h a r t e r s f r o m t h e C r o w n . I n t h e v a r i o u s E u r o p e a n c o u n t r i e s , s u c h a s H o l l a n d , F r a n c e , a n d E n g l a n d , t h e s e c o m p a n i e s w e r e s t a t e - s u p p o r t e d o r g a n i z a t i o n s w i t h s p e c i a l d e s i g n a t e d r i g h t s . E a c h o n e w a s a c t u a l l y a m o n o p o l y , a s o n l y m e r c h a n t s w h o b e l o n g t o t h a t p a r t i c u l a r c o m p a n y g r o u p c o u l d e n t e r i n t o t r a d e i n a p a r t i c u l a r r e g i o n o r a r e a . E a c h o f t h e s e ' r e g u l a t e d c o m p a n i e s ' w a s e x p e c t e d , i n r e t u r n f o r t h e g r a n t e d c h a r t e r , t o f i n d o u t l e t s a n d m a r k e t s f o r h i s c o u n t r y ' s h a n d i c r a f t e d m a n u f a c t u r e s . W i t h -o u t t h i s t y p e o f g o v e r m e n t s u p p o r t t h e l a r g e m e r c h a n t s c o u l d n o t h a v e f l o u -r i s h e d n e i t h e r a t h o m e n o r o v e r s e a s . T h e i r e x p o r t s t h u s w e r e h e a v i l y s u b s i -d i z e d w i t h t h e g o v e r n m e n t s p a y i n g ' b o u n t i e s ' f o r g o o d s t h e y w i s h e d t o ' p r o -m o t e ' a n d e r e c t i n g t a r i f f b a r r i e r s , w h e r e n e e d e d , t o p r o t e c t t h e c o u n t r y ' s p r o d u c e r s f r o m o u t s i d e c o m p e t i t i o n . * T h i s k i n d o f e c o n o m i c s y s t e m f l o u r i s h e d r i g h t t h r o u g h t h e e i g h t e e n t h - 3 -c e n t u r y , r e p r e s e n t i n g t h e o l d m e r c h a n t c a p i t a l i s m a n d m e r c a n t i l i s t g o v e r n m e n t p o l i c i e s . A v e r y c l o s e t i e b e t w e e n g o v e r n m e n t a n d p r i v a t e e n t e r p r i s e w a s t h u s t h e r u l e o f t h e t i m e , w i t h t h e g o v e r n m e n t s f i n a n c i n g a n d g u i d i n g t h e t r a d i n g c o m m u n i t y . I n E n g l a n d , f o r e x a m p l e , a l a r g e p o r -t i o n o f t h e g o v e r n m e n t d e b t w a s h e l d b y t h e s e t r a d i n g c o m p a n i e s . T h e g o v e r n m e n t w o u l d c h a r t e r a c o m p a n y , s u p p o r t i t w i t h a m o n o p o l y i n a g i v e n l i n e o f p r o d u c t s a n d a c e r t a i n a r e a o f o p e r a t i o n s , a n d t h e n r e c e i v e d f r o m t h e c o m p a n y , i n t i m e , w h e n t h e s t o c k h o l d e r s h a d b o u g h t u p t h e s h a r e s , a v e r y l a r g e s u m o f c a s h a s a l o a n , w i t h t h e c o m p a n y t h u s h o l d i n g a p o r t i o n o f t h e n a t i o n a l d e b t . I n F r a n c e , t r a d e a n d m a n u f a c t u r e d e v e l o p e d u n d e r e v e n m o r e d i r e c t g o v e r n m e n t p r o t e c t i o n a n d g u i d a n c e t h a n i n E n g l a n d . C o l -b e r t , i n t h e s e v e n t e e n t h c e n t u r y , e v e n w e n t s o f a r a s t o r e q u i r e t h a t h a n d i -c r a f t m a n u f a c t u r e r s p r o d u c e g o o d s o f s p e c i f i c k i n d a n d q u a l i t y , a s h e b e l i e v e d t h a t t h i s t y p e o f n a t i o n a l ' q u a l i t y c o n t r o l 1 w o u l d i n d u c e f o r e i g n e r s t o b u y F r e n c h p r o d u c t s i n g r e a t e r n u m b e r s , a n d h e f u r t h e r g a v e s u b s i d i e s , t a x e x e m p t i o n s , a n d c e r t a i n o t h e r p r i v i l e g e s t o a n u m b e r o f m e r c h a n t s t o 2 e x p a n d t h e m o r e p r o f i t a b l e l i n e s o f e n d e a v o u r . I n l a t e r c e n t u r i e s , c o l o n i a l e m p i r e s w e r e s e e n a s a ' m u s t ' w i t h e a c h i n d u s t r i a l c o u n t r y h a v i n g i t s o w n o v e r s e a s p o s s e s s i o n s a s ' s h e l t e r e d m a r -k e t s ' t o w h i c h t h e h o m e c o u n t r y c o u l d s u p p l y i t s m a n u f a c t u r e d g o o d s a n d i n r e t u r n r e c e i v e r a w m a t e r i a l s . T h e i d e a w a s t h u s t o c r e a t e a l a r g e , s e l f -c o n t a i n e d t r a d i n g u n i t , p r o t e c t e d , i f n e c e s s a r y , f r o m f o r e i g n c o m p e t i t i o n t h r o u g h t a r i f f s , s o t h a t t h e e m p i r e ' s m e m b e r s w e r e g u a r a n t e e d g o l d a n d w e a l t h a n d c o n t i n u i n g p r o s p e r i t y . T h i s s y s t e m , i n i t s l a t e r s t a g e s , w a s c a l l e d ' n e o - m e r c a n t i l i s m , ' r e v i v i n g a s i t d i d t h e o r i g i n a l m e r c a n t i l i s m o f - 4 -t h e s i x t e e n t h , s e v e n t e e n t h , a n d e i g h t e e n t h c e n t u r i e s . B r i t a i n h a d i t s o l d c o l o n i a l t r a d i n g c o m p a n i e s : t h e E a s t I n d i a C o m p a n y , t h e H u d s o n ' s B a y C o . , t h e L e v a n t C o . , t h e R u s s i a C o . , a n d t h e U n i t e d A f r i c a C o . , a n d t h e r e w e r e c o r r e s p o n d i n g c o m p a n i e s i n t h e o t h e r E u r o p e a n c o u n t r i e s . M o s t o v e r s e a s t r a d e i n B r i t a i n w a s h a n d l e d b y e x p o r t h o u s e s b e f o r e W o r l d W a r I , a n d a s r e c e n t l y a s 1 9 5 1 a r o u n d t h i r t y - f i v e p e r c e n t o f e x p o r t s w e r e s t i l l h a n d l e d 3 b y s o m e t y p e o f t r a d i n g h o u s e . : T o w a r d s t h e e n d o f t h e n i n e t e e n t h c e n t u r y t h e J a p a n e s e c r e a t e d t h e i r o w n s p e c i a l t y p e o f t r a d i n g c o m p a n y f o r t h e p u r p o s e o f m o d e r n i z i n g t h e i r r e l a t i o n s w i t h t h e i n t e r n a t i o n a l w o r l d o f t r a d e , a s d e t a i l e d b e l o w , a n d t h i s p a r t i c u l a r J a p a n e s e m o d e l , t h e s o g o s h o s h a , i n t h e 1 9 7 0 ' s i n s p i r e d a n u m b e r o f d e v e l o p i n g c o u n t r i e s , e s p e c i a l l y i n t h e w a k e o f t h e 1 9 7 3 - 7 4 ' o i l c r i s i s , ' t o t r y t o s e t u p t h e i r o w n t r a d i n g c o m p a n i e s i n c o n n e c t i o n w i t h r e n e w e d e x p o r t d r i v e s . A m o n g t h e l e a d e r s w e r e B r a z i l a n d K o r e a , b o t h h a r d h i t b y t h e f o u r -d o u b l i n g o f t h e p e t r o l e u m p r i c e s . B o t h c o u n t r i e s h a v e b e e n t r y i n g t o a l l e -v i a t e t h e r i s i n g i m b a l a n c e o n t h e i r f o r e i g n a c c o u n t s b y i n c r e a s i n g t h e i r e x p o r t e f f o r t s . B o t h c o u n t r i e s ' i n i t i a t i v e s h a v e b e e n h e a v i l y a s s i s t e d b y s o l i d f i n a n c i a l b a c k i n g a n d f u l l g o v e r n m e n t s u p p o r t . H o w e v e r , t h e r e a r e b a s i c d i f f e r e n c e s i n t h e t w o c o u n t r i e s ' s e t - u p s . T h e B r a z i l i a n t r a d i n g c o m p a n i e s a r e c o n c e n t r a t e d o n c o m m o d i t i e s , a n a t u r a l m o v e f o r B r a z i l , a n d s t a n d a r d m a n u f a c t u r e d g o o d s , w h e r e a s K o r e a , w i t h o u t n a t u r a l r e s o u r c e s , h a s c o n c e n t r a t e d i t s e f f o r t s o n m a n u f a c t u r e s a n d h e a v y i n d u s t r y . B r a z i l h a s t w o t r a d i n g c o m p a n i e s , b o t h c r e a t e d i n t h e 1 9 7 0 ' s , o n e b e i n g t h i r t y p e r c e n t o w n e d b y t h e g o v e r n m e n t ' s B a n c o d o B r a z i l ( C o b e c ) , - 5 -o n t h e J a p a n e s e p a t t e r n . S i n c e t h e b e g i n n i n g i n 1 9 7 5 t h e K o r e a n s h a v e c h a n g e d t h e i r e m p h a s i s i n t r a d e f r o m t h e U . S . A . t o E u r o p e a n d n o w a g a i n t o t h e L D C s i n A f r i c a a n d L a t i n A m e r i c a . T h e K o r e a n c o m p a n i e s h a v e o f f i c e s a t h o m e a n d b r a n c h e s a b r o a d , h a n d l i n g b o t h e x p o r t s a n d i m p o r t s a l a t h e J a p a n e s e t r a d i n g h o u s e s . T h e K o r e a n s h a v e a l s o t a k e n u p t h e J a p a n e s e e x a m p l e o f e m p h a s i z i n g c o m p a n y l o y a l t y a n d a n a t i o n a l c o m p e t i t i v e s p i r i t , w i t h t h e l a t t e r n o w b e i n g a s t r o n g f o r c e b e h i n d t h e c o u n t r y ' s e x p o r t d r i v e . A l s o s u c h A s i a n c o u n t r i e s a s S i n g a p o r e , T h a i l a n d , a n d M a l a y s i a h a v e b e g u n t o p r o m o t e t h e d e v e l o p m e n t o f n a t i o n a l a n d p r i v a t e t r a d i n g c o m p a n i e s i n o r d e r t o e x p a n d t h e o v e r s e a s b u s i n e s s o f t h e i r s m a l l e r p r o d u c e r s . S i n g -a p o r e h a s t h u s s e t u p I n t r a c o . t o e x p a n d t h i s t y p e o f e x p o r t s p l u s d e a l w i t h E a s t e r n b l o c c o u n t r i e s . T h a i l a n d i s p r o m o t i n g t h e d e v e l o p m e n t o f t w e l v e t r a d i n g c o m p a n i e s t o a s s i s t i t s f u t u r e t r a d e , a n d M a l a y s i a i s d e v e l o p i n g t r a d i n g o r g a n i z a t i o n s w i t h i n i t s b o r d e r s i n p a r t n e r s h i p w i t h t h e J a p a n e s e s o g o s h o s h a , a n d e v e n New Z e a l a n d i n t h e s o u t h e r n P a c i f i c r e g i o n h a s o p e r a t e d a n a t i o n a l t r a d i n g c o m p a n y f o r y e a r s i n o r d e r t o p r o m o t e i t s e x p o r t s o n b e h a l f o f s m a l l a n d m e d i u m - s i z e d p r o d u c e r s . T u r n i n g b a c k t o E u r o p e , i n B r i t a i n t o d a y t h e e x p o r t h o u s e s s t i l l h o l d a b o u t t w e n t y p e r c e n t o f t h e e x p o r t t r a d e , w i t h t w e n t y - f i v e p e r c e n t o f i t s e i g h t h u n d r e d m e m b e r s b e i n g b u y i n g a g e n t s a n d c o n f i r m i n g h o u s e s . T h e r e i s n o t a n y m o r e i n B r i t a i n a p a r t i c u l a r p o l i c y t o p r o m o t e e x p o r t h o u s e s b u s i n e s s , b u t i n c o n n e c t i o n w i t h t h e c o u n t r y j o i n i n g t h e E u r o p e a n E c o n o m i c C o m m u n i t y t h e L o n d o n C h a m b e r o f C o m m e r c e i n i t i a t e d a n a s s o c i a t i o n w i t h t h e E u r o p e a n A s s o c i a t i o n o f E x p o r t H o u s e s i n 1 9 7 2 . A s i s t h e c a s e - 6 -e v e r y w h e r e e l s e , a l i m i t e d n u m b e r , t h i r t y - t w o , o f e x p o r t h o u s e s d o m i n a t e t h e e x p o r t t r a d i n g h o u s e p i c t u r e , h a n d l i n g n e a r l y s e v e n t y - f i v e p e r c e n t o f t o t a l e x p o r t t u r n - o v e r w i t h i n t h i s g r o u p . A n a t t e m p t h a s b e e n m a d e i n B r i t a i n t o g e t t h e g o v e r n m e n t i n t o t h e b u s i n e s s b y s e t t i n g - u p , i n 1 9 6 7 , a j o i n t p r i v a t e / g o v e r n m e n t e n t e r p r i s e , t h e B r i t i s h O v e r s e a s M a r k e t i n g C o r p o r -a t i o n , t o s u p p l e m e n t t h e p r i v a t e s e c t o r . I t s p u r p o s e w a s t o h e l p s m a l l a n d m e d i u m - s i z e d c o m p a n i e s w i t h t h e i r e x p o r t p r o b l e m s a n d l o o k i n t o m a r k e t o p -p o r t u n i t i e s f o r B r i t i s h f i r m s o v e r s e a s , w i t h i n c e r t a i n p a r t i c u l a r . e x p o r t g r o u p i n g s . H o w e v e r , t h e e n t e r p r i s e r a n i n t o d i f f i c u l t i e s d u e t o t h e s m a l l e r c o m p a n i e s l a c k o f s u f f i c i e n t c a p i t a l a n d p r o d u c t i o n f a c i l i t i e s , b u t t h e c o r p o r a t i o n i s s t i l l b e i n g s u p p o r t e d b y i t s p r i v a t e e n t e r p r i s e b a c k e r s , a l t h o u g h t h e g o v e r n m e n t a p p e a r s t o h a v e p u l l e d o u t . A n o t h e r B r i t i s h v e n t u r e , t h e E x p o r t J o i n t V e n t u r e s L t d . ( e x p o r t m a r k e t i n g p a r t n e r s h i p s ) i n i t i a t e d b y t h e B r i t i s h I n s t i t u t e o f M a r k e t i n g s e e m s t o h a v e h a d m o r e s u c c e s s . T h e c o m p a n y s t a r t e d u p i n 1 9 6 5 a n d now o p e r a t e s o n a f u l l y c o m m e r c i a l , c o - o p e r -a t i v e b a s i s , o n a f e e - f o r - s e r v i c e a r r a n g e m e n t / T h e U . S . A . , l i k e C a n a d a , i s f a c e d w i t h a n e w e c o n o m i c p h e n o m e n o n , t h e d a w n i n g o f t h e P a c i f i c a g e , a n d t h e o p e n i n g - u p o f t h e P a c i f i c R i m , a n d i s e n c o u n t e r i n g e x a c t l y t h e s a m e p r o b l e m s , n a m e l y t h e d o m i n a t i o n u p - t o - n o w o f A m e r i c a n e x p o r t t r a d e b y a l i m i t e d n u m b e r o f l a r g e r f i r m s , w i t h t h e s m a l l a n d m e d i u m - s i z e d c o m p a n i e s c o n c e n t r a t i n g o n t h e e a s i e r d o m e s t i c t r a d e . T h e U . S . A . h a s a n u m b e r o f e x p o r t p r o m o t i o n p r o g r a m m e s i n p l a c e , o f f e r i n g m a r -k e t i n g i n f o r m a t i o n , f i n a n c i a l a s s i s t a n c e , a n d t a x i n c e n t i v e s t h r o u g h i t s D e p a r t m e n t o f C o m m e r c e , D e p a r t m e n t o f S t a t e , E x p o r t - I m p o r t B a n k ( E X I M ) , t h e D e p a r t m e n t o f D e f e n c e a n d t h e D e p a r t m e n t o f A g r i c u l t u r e , p l u s a l o n g r o w o f - 7 -o t h e r , s m a l l e r a g e n c i e s . H o w e v e r , w h o u s e s t h e s e i n s t i t u t i o n s ? M o s t l y t h e l a r g e , w e l l - e s t a b l i s h e d , o l d c o r p o r a t i o n s . T h e n o w ( i n ) f a m o u s D o m e s t i c I n t e r n a t i o n a l S a l e s C o m p a n y P r o g r a m , c r e a t e d b y P r e s i d e n t N i x o n i n 1 9 7 1 , w a s a s t r o n g e x a m p l e o f t h i s p h e n o m e n o n , a s i t o v e r t i m e b e c a m e c o m p l e t e l y d o m i n a t e d b y t h e l a r g e m u l t i n a t i o n a l s a n d w a s u n s u c c e s s f u l i n h e l p i n g s m a l l e r c o m p a n i e s w i t h t h e i r e x p o r t s . U . S . h i s t o r y o f e x p o r t s o v e r t h e y e a r s h a s t h u s m o s t l y b e e n t h e h i s -t o r y o f e x p a n d i n g m u l t i n a t i o n a l s w i t h l i t t l e g o v e r n m e n t i n p u t o r a t t e n t i o n . T h e c o u n t r y h a s p r o d u c e d s o m e v e r y s t r o n g e x a m p l e s o f e x p o r t i n d u s t r i e s s u c h a s t h e a e r o s p a c e i n d u s t r y , t h e a u t o i n d u s t r y , a n d t h e d e f e n c e i n d u s t r y a n d h a s h a d a v e r y e f f i c i e n t , e x p o r t i n g a g r i c u l t u r a l s e c t o r , t h e l a t t e r p e r h a p s t h e o n l y o n e , d u e t o i t s s p e c i a l n a t u r e , t o a c t a t t i m e s i n c o o p e r a -t i o n w i t h i t s c o r r e s p o n d i n g b u r e a u c r a t i c s t r u c t u r e , t h e D e p a r t m e n t o f A g r i c u l t u r e . O v e r t h e l a s t d e c a d e s , t h e d e f e n c e i n d u s t r y h a s a l s o m o r e a n d m o r e f e l t t h e h e a v y h a n d o f g o v e r n m e n t r e s t r i c t i o n s i n i t s o v e r s e a s d e a l i n g s , b u t t h e d r i v i n g f o r c e b e h i n d t h e i n d u s t r y i s s t i l l l a r g e l y p r i -v a t e e n t e r p r i s e . T h e A m e r i c a n m u l t i n a t i o n a l s , i n m a n y c a s e s , h a v e t h e a p p e a r a n c e o f t r a d i n g c o m p a n i e s , w i t h t h e i r t r a d i n g a r m s d i s p l a y i n g t h e c h a r a c t e r i s t i c s o f a s o g o s h o s h a , s u c h a s n e t w o r k s o f m a r k e t i n t e l l i g e n c e , d i r e c t a c c e s s t o g r o w t h - o r i e n t e d m a n u f a c t u r i n g p r o d u c t s , a n d a c o r p o r a t e ' c u l t u r e - t r a i n i n g ' t h a t l e n d i t s e l f e a s i l y t o o v e r s e a s e x p o r t e x p a n s i o n . I t t h u s s e e m s t h a t t h e U . S . m i g h t n o t b e i n a n y n e e d o f a t r a d i n g h o u s e s e c t o r i n o r d e r t o k e e p e x p a n d i n g i t s m a r k e t s o v e r t h e 1 9 8 0 ' s . H o w e v e r , i f t h e s m a l l a n d m e d i u m - s i z e d A m e r i c a n c o m p a n i e s w e r e t o b e c o m e i n v o l v e d i n e x p o r t t r a d e , e v e n t h e U . S . A . w o u l d p r o b a b l y b e r e q u i r i n g s o m e k i n d o f - 8 -s t r u c t u r e d c o o r d i n a t i o n i n t h i s a r e a j u s t l i k e a n y o t h e r n a t i o n s e t o n s t r e n g t h e n i n g i t s o v e r s e a s e x p o r t s . P e r h a p s t h e r e - i n t r o d u c e d S t e v e n s o n -b i l l , s p o n s o r e d b y S e n a t o r H e i n z a n d f o r t y - e i g h t c o - s p o n s o r s , i f i t i s p a s s e d b y t h e U . S . S e n a t e , m i g h t g i v e e n c o u r a g e m e n t t o b a n k s t o b e c o m e a c t i v e i n e x p o r t i n g t r a d i n g c o r p o r a t i o n s a n d b e c o m e t h e i n c e n t i v e n e e d e d t o g e t A m e r i c a n m a n u f a c t u r i n g c o m p a n i e s i n t h e s m a l l a n d m e d i u m - s i z e d s e c t o r a c h a n c e t o e n t e r t h e e x p o r t m a r k e t . B e s i d e s p e r m i t t i n g s u b s t a n t i a l b a n k o w n e r s h i p i n t r a d i n g c o r p o r a t i o n s t h i s n e w l e g i s l a t i o n w o u l d p r o v i d e l e s s r e s t r i c t i v e r u l e s f o r e x p o r t c o n s o r t i a w i t h r e s p e c t t o e a r l i e r a n t i -t r u s t l e g i s l a t i o n , a n d i t a p p e a r s t h a t t h i s k i n d o f t h i n k i n g a c k n o w l e d g e s t h e n e e d t o p r o m o t e i n s t i t u t i o n a l c h a n g e i n o r d e r t o o b t a i n f o r e i g n t r a d e 8 e x p a n s i o n . I I . J a p a n e s e E c o n o m i c C o n d i t i o n s a n d T r a d e P r o m o t i o n M e c h a n i s m s E c o n o m i c C o n d i t i o n s A f t e r W o r l d W a r I I g r e a t c h a n g e s w e r e i m p o s e d o n J a p a n b o t h p o l i t i c a l l y a n d e c o n o m i c a l l y . A m o n g t h e c o m m e r c i a l c h a n g e s w e r e t h e d i s s o l u t i o n o f t h e g o l d Z a i b a t s u s a n d t h e b r e a k i n g u p o f t h e l a r g e r t r a d i n g c o m p a n i e s , l e a v i n g t h e e c o n o m i c s e c t o r s o m e w h a t r u d d e r l e s s . B u t a t t h e u r g i n g o f t h e A m e r i c a n GHQ a d v i s o r s , g o v e r n m e n t a n d b u s i n e s s d r e w u p n e w , d e t a i l e d p l a n s f o r J a p a n ' s f u t u r e e c o n o m i c l i f e . J a p a n w a s f u r t h e r s u p p o r t e d , i n t h e i m m e d i -a t e p o s t - w a r p e r i o d b y e x t e n s i v e A m e r i c a n a i d , a m o u n t i n g t o a r o u n d t w o b i l -l i o n d o l l a r s w h i c h h e l p e d t o f i n a n c e u p t o s i x t y p e r c e n t o f i t s i m p o r t s a n d 10 r e n e w a l a r g e p a r t o f i t s i n d u s t r i a l p l a n t s . J a p a n g r a d u a l l y o v e r c a m e i t s h a n d i c a p s , a n d d o m e s t i c p r o d u c e r s b e c a m e - 9 -m o r e e f f i c i e n t a n d a b l e t o r e p l a c e p r e v i o u s i m p o r t s , w h i l e a t t h e s a m e t i m e e x p a n d i n g t h e c o u n t r y ' s e x p o r t t r a d e . I n t h e m i d - f i f t i e s J a p a n r e a c h e d a p o i n t w h e r e i t s e x p o r t s b e g a n e x c e e e d i n g i t s i m p o r t s , a n d i t g r a d u a l l y a c h i e v e d a b e t t e r b a l a n c e o n i t s f o r e i g n a c c o u n t s . I t s e c o n o m y e x p a n d e d r a p i d l y d u r i n g t h e l a t t e r h a l f o f t h e 1 9 5 0 ' s w i t h t h e GNP r e a c h i n g f o u r t e e n p e r c e n t p e r y e a r ( e l e v e n p e r c e n t i n c o n s t a n t p r i c e s ) a n d c a p i t a l i n v e s t m e n t s i n c r e a s i n g b y a r o u n d t w e n t y - f i v e p e r c e n t p e r y e a r . A f t e r a w h i l e , h o w e v e r , i m p o r t s a g a i n t e n d e d t o i n c r e a s e f a s t e r t h a n e x p o r t s , s i x t e e n p e r c e n t c o m p a r e d t o e l e v e n p e r c e n t , a n d i n 1 9 6 1 J a p a n ' s b a l a n c e - o f - p a y m e n t s a g a i n b e g a n t o s h o w d e f i c i t s , i n t h e a r e a o f 1 1 t w o b i l l i o n d o l l a r s . A l s o , t h i s w a s a p e r i o d o f c h a n g e , w h e r e t h e c o u n t r y e x p e r i e n c e d a s w i t c h i n i t s f o r e i g n t r a d e , w i t h m o r e e m p h a s i s b e i n g p l a c e d o n t h e i m p o r t a t i o n o f m i n e r a l s , m e t a l s , a n d m a c h i n e r y , a n d t h e b e g i n n i n g o f e x p o r t s o f h e a v y i n d u s t r i a l p r o d u c t s , i n d i c a t i n g a m o v e a w a y 1 2 f r o m p r e d o m i n a n t l y c o t t o n , t e x t i l e s , a n d f o o d s t u f f s . I n t h e f i r s t h a l f o f t h e 1 9 6 0 ' s g o v e r n m e n t r e s t r i c t i o n s w e r e t h e n a g a i n , i n t h e w a k e o f t h e b a l a n c e - o f - p a y m e n t s ' d e f i c i t , b r o u g h t i n , b r i n g i n g t h e b o o m i n t h e e c o n o m y t o a c l o s e t e m p o r a r i l y . T h e GNP f e l l t o a n a n n u a l a v e r a g e o f n i n e p e r c e n t , a n d t h e a n n u a l i n c r e a s e i n m a n u f a c t u r i n g f e l l t o a b o u t t e n p e r c e n t . H o w e v e r , i n s p i t e o f t h e d o m e s t i c b o o m b e i n g b r o u g h t t o a h a l t , e x p o r t g r o w t h c o n t i n u e d , a g a i n b r i n g i n g J a p a n ' s b a l a n c e -o f - p a y m e n t s i n t o t h e b l a c k . D u r i n g t h e l a t t e r h a l f o f t h e 1 9 6 0 ' s , J a p a n ' s e c o n o m i c g r o w t h t h u s b e g a n t o i n c r e a s e a g a i n , a t a n a v e r a g e r a t e o f a b o u t s e v e n t e e n t h p e r c e n t a n n u a l l y ( t h i r t e e n p e r c e n t i n c o n s t a n t p r i c e s ) , a n d i n c r e a s e d i n v e s t m e n t s w e r e a g a i n a m a j o r f a c t o r b e h i n d t h e e x p a n s i o n . - 1 0 -T h e r e w e r e s e v e r a l r e a s o n s f o r t h i s e x p a n s i o n , s u c h a s a n i n c r e a s e d d e m a n d f o r e x p o r t g o o d s i n t h e w o r l d a s a w h o l e b y a b o u t t h i r t e e n p e r c e n t p e r y e a r a n d t h e f a c t t h a t o t h e r c o m i n g A s i a n i n d u s t r i a l c e n t e r s , s u c h a s H o n g K o n g , T a i w a n , a n d S o u t h K o r e a w e r e l o o k i n g f o r t h e i r s h a r e o f t h i s e x p a n d i n g m a r k e t a n d i m p o r t e d J a p a n e s e s e m i - m a n u f a c t u r e s o n w h i c h t o b u i l d 1 3 t h e i r o w n f u t u r e m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r y . A f t e r t h e w a r , t h e J a p a n e s e g o v e r n m e n t h a d a l s o i m p o s e d s t r o n g r e s t r i c t i o n s o n a l l i m p o r t s a n d m o v e m e n t s o f c a p i t a l i n t o a n d o u t o f t h e c o u n t r y . T h i s c a r r i e d o n t h r o u g h t h e 1 9 5 0 ' s a n d e a r l y 1 9 6 0 ' s , b u t w i t h J a p a n ' s h e a v y e x p a n s i o n b o t h o v e r s e a s a n d d o m e s t i c a l l y , p r e s s u r e s i n c r e a s e d t o o p e n t h e c o u n t r y u p t o o t h e r c o u n t r i e s ' e x p o r t s a n d c a p i t a l i n v e s t m e n t s . T h u s , w h e n J a p a n j o i n e d t h e o t h e r i n d u s t r i a l n a t i o n s i n t h e O r g a n i z a t i o n f o r E c o n o m i c C o o p e r a t i o n a n d D e v e l o p m e n t ( O E C D ) i n 1 9 6 4 , i t h a d t o a c c e p t t h e p r e v a i l i n g t r a d i n g c o n d i t i o n s w i t h r e s p e c t t o d u t i e s , t a r i f f s , a n d i m p o r t a n d e x p o r t r e s t r i c t i o n s . H o w e v e r , i t a c t u a l l y t u r n e d o u t t h a t , i n s p i t e o f i n i t i a l d i f f i c u l t i e s , t h i s o p e n i n g - u p b e c a m e a p l u s f o r t h e J a p a n e s e e c o n o m y 1 4 o v e r t h e l o n g r u n . I n t h e 1 9 7 0 ' s J a p a n f o r g e d a h e a d w i t h i t s d e v e l o p m e n t o f h e a v y i n d u s t r y e x p o r t s a n d e x p e r i e n c e d l a r g e s u r p l u s e s o n i t s i n t e r n a t i o n a l t r a d e a c c o u n t s . H o w e v e r , d u e t o a n u m b e r o f e x t r a n e o u s c i r c u m s t a n c e s J a p a n w a s l e d t o t h e a d o p t i o n o f a m o r e m o d e r a t e s t a n c e i n f o r e i g n t r a d e a r e a s w i t h f e w e r i n c e n t i v e s g i v e n t o e x p o r t s a n d m o r e e n c o u r a g e m e n t g i v e n t o i m p o r t s . A m o n g t h e c i r c u m s t a n c e s w e r e t h e T o k y o R o u n t o f G A T T t a l k s a n d p r e s s u r e f r o m i t s t r a d i n g p a r t n e r s t o l o w e r s o m e o f i t s ' w a l l s ' w i t h r e s p e c t t o t a r i f f a n d n o n - t a r i f f b a r r i e r s , i m p o r t r e s t r i c t i o n s a n d f o r e i g n e x c h a n g e c o n t r o l s . - 11 -F u r t h e r J a p a n w a s h i t b y r i s i n g w a g e c o s t s , d u e t o a l a b o u r s h o r t a g e w h i c h b e c a m e s t r o n g l y e v i d e n t i n t h e 1 9 6 0 ' s w i t h a d e c r e a s i n g i n p u t o f y o u n g e r w o r k e r s . B y 1 9 7 4 w a g e l e v e l s i n J a p a n h a d r e a c h e d , a n d i n s o m e c a s e s e v e n e x c e e d e d , t h o s e o f E u r o p e . A l s o d i f f e r e n t i a l s b e t w e e n y o u n g e r a n d o l d e r w o r k e r s d i m i n i s h e d , a n d t h e d i f f e r e n c e s b e t w e e n s m a l l e r a n d l a r -g e r f i r m s v a n i s h e d t o a l a r g e e x t e n t . A n d , f i n a l l y , t h e t r a d i t i o n a l w o r k d i s c i p l i n e s u f f e r e d , e s p e c i a l l y a m o n g t h e y o u n g e r g e n e r a t i o n , w i t h s u c h ' W e s t e r n ' i d e a s a s t h e f i v e - d a y w e e k a n d t h e a n n u a l h o l i d a y c r e e p i n g i n . B u t t h e r e w a s a l s o t h e b a s i c p r o b l e m o f y o u n g h i g h s c h o o l g r a d u a t e s b e i n g u n w i l l i n g t o w o r k a s f a c t o r y w o r k e r s o r i n o t h e r s o - c a l l e d ' b l u e - c o l l a r ' 1 5 j o b s , a n d t h a t p e r t a i n e d b o t h t o l a r g e r p l a n t s a n d s m a l l e r s h o p s . B e s i d e s t h e l a b o u r c o s t s , o t h e r r i s i n g c o s t f a c t o r s w e r e t h e e x i s t i n g s c a r c i t y o f l a n d f o r t h e h e a v i e r i n d u s t r i e s t o b u i l d o n a n d t h e i n c r e a s i n g p u b l i c c o n c e r n r e g a r d i n g e n v i r o n m e n t a l p r o b l e m s . J a p a n e s e i n d u s t r y i s c o n c e n t r a t e d m a i n l y i n t h r e e a r e a s o f f l a t a n d e a s i l y a c c e s s i b l e l a n d w h i c h m a k e s u p l e s s t h a n o n e t h i r d o f t h e c o u n t r y s i d e , b u t c o n t a i n s m o r e t h a n h a l f o f t h e p o p u l a t i o n . T h i s c r e a t e s a r a t h e r c o n c e n t r a t e d p r o b l e m w h i c h h a s b e c o m e t h e t a r g e t o f s t i l l r i s i n g c i t i z e n ' s p r o t e s t m o v e m e n t s . P u b l i c s e n t i m e n t h a s g r a d u a l l y t u r n e d a w a y f r o m t h e s t r i c t , h i s t o r i c r e g i -m e n t a t i o n t o a m o r e m o d e r n , e n v i r o n m e n t a l a t t i t u d e w h i c h e s p e c i a l l y c o m e s i n t o f o r c e , a s i n N o r t h A m e r i c a , i n r e g a r d t o t h e c h e m i c a l , s t e e l , a n d 16 p e t r o c h e m i c a l i n d u s t r i e s . C o n t r i b u t i n g t o J a p a n ' s i n c r e a s i n g e c o n o m i c a n d t r a d i n g p r o b l e m s h a s b e e n t h e q u e s t i o n o f a p p r e c i a t i o n . o f t h e J a p a n e s e y e n . T w o r o u n d s o f a p p r e c i -a t i o n i n t h e e a r l y 1 9 7 0 ' s t h u s s e r i o u s l y d a m a g e d J a p a n ' s h i t h e r t o s t r o n g c o m -p e t i t i v e " p o s i t i o n , a n d i n t h e s u m m e r o f 1 9 7 3 , f o r e x a m p l e , d o l l a r d e p r e c i a t i o n s a n d y e n a p p r e c i a t i o n s h a d c a u s e d t h e J a p a n e s e y e n t o a p p r e c i a t e b y a b o u t - 12 -t h i r t y - f i v e p e r c e n t a g a i n s t t h e U . S . d o l l a r , a r e a l l y h a r d b l o w t o t h e c o u n t r y ' s e x p o r t s . ^ I n s p i t e o f a l l t h e s e t - b a c k s J a p a n ' s e c o n o m y s t i l l p r o m i s e s t o r e a c h n e w h e i g h t s i n t h e 1 9 8 0 ' s , b a s e d o n s o l i d w o r k , e n t h u s i a s m , a n d a h e a l t h y i n v e s t m e n t c l i m a t e . T h e c o u n t r y i s k e e p i n g u p i t s w e l l - k n o w n r e p u t a t i o n f o r b e i n g i n t h e f o r e f r o n t w h e n i t c o m e s t o e l e c t r o n i c s , a u t o m o b i l e s , a n d p e t r o c h e m i c a l s , a n d i t s e c o n o m i c i n f l u e n c e i s c o n t i n u i n g t o s p r e a d t o t h e f u r t h e s t c o r n e r s o f t h e w o r l d . A t t h e s a m e t i m e i t i s t r y i n g t o a c c o m m o d a t e i t s t r a d i n g p a r t n e r s . T h e p r o b l e m i s t h a t J a p a n s e e s i t s e l f a s s t r i v i n g f o r e x p o r t m o d e r a t i o n , w h e r e a s i t s t r a d i n g p a r t -n e r s k e e p o n c o m p l a i n i n g a b o u t J a p a n e s e e x p o r t s a t u r a t i o n i n a n u m b e r o f i n d u s t r i a l a r e a s , a n d t h i s i s a q u e s t i o n t h a t w i l l r e q u i r e t i m e a n d d i p l o -m a c y d u r i n g f u t u r e e c o n o m i c n e g o t i a t i o n s . I n d u s t r i a l S t r a t e g y T h e J a p a n e s e h a v e s i n c e t h e e n d o f W o r l d W a r I I p u t t h e i r i n i t i a t i v e a n d h a r d w o r k t o p e a c e f u l u s e a n d h a v e r e a c h e d a l e v e l o f i n d u s t r i a l p r o d u c -t i o n , u n e q u a l l e d i n i t s s t r e n g t h a n d r a p i d g r o w t h . How d i d t h i s h a p p e n ? I t h a s b e e n e s t i m a t e d t h a t d u r i n g t h e w a r J a p a n l o s t c l o s e t o h a l f i t s i n -18 d u s t r i a l c a p a c i t y a n d n a t i o n a l w e a l t h , a n d a n e c o n o m i c r e c o v e r y a f t e r t h e w a r w a s t h u s a n e c e s s i t y . H o w e v e r , t h e f i r s t p e r i o d a f t e r , t h e w a r , u n d e r A m e r i c a n o c c u p a t i o n , w a s m a r k e d b y s e v e r a l p o l i c y r e v e r s a l s w i t h r e s p e c t t o i n d u s t r i a l d e v e l o p m e n t . F i r s t t h e r e w a s a m o v e t o d e m i l i t a r i z e a n d p a r t l y d e - i n d u s t r i a l i z e t h e c o u n t r y . T h e n f o l l o w e d a p e r i o d w h e r e t h e r e w a s a c o n c e r t e d e f f o r t t o a s s i s t t h e c o u n t r y i n a c h i e v i n g a s p e e d y e c o n o m i c r e c o v e r y t h r o u g h i n d u s t r i a l d e v e l o p m e n t , t h e l a t t e r p a r t l y i n -s p i r e d b y t h e K o r e a n w a r . P l a n s w e r e d r a w n u p t o r e - c r e a t e J a p a n a s a n - 13 -i n d u s t r i a l p o w e r b y s e l e c t i n g f o u r t a r g e t i n d u s t r i e s , n a m e l y c o a l , f e r -t i l i z e r , p o w e r , a n d s t e e l , b a s e d o n t h e c o u n t r y ' s p e r c e i v e d s t r e n g t h s . T h e l a t t e r i n c l u d e d i t s s t r o n g l y m o t i v a t e d l a b o u r f o r c e , i t s p o t e n t i a l f o r h a r -19 n e s s i n g h y d r o - e l e c t r i c a l e n e r g y , a n d i t s a v a i l a b l e c o a l r e s e r v e s . B a s e d o n t h e s e p i l l a r s , J a p a n e s e i n d u s t r y i n t h e 1 9 5 0 ' s a n d 1 9 6 0 ' s s e t a b o u t t o r e b u i l d a n d m o d e r n i z e i t s s t r u c t u r e w i t h a s t r a t e g y t h a t i n c l u d e d t h r e e m a i n e l e m e n t s : p r o t e c t i o n i s m , s t r i c t c o n t r o l o f d e v e l o p m e n t t o e n s u r e t h e m o s t e f f i c i e n t u s e o f c a p i t a l , t e c h n o l o g y , a n d m a n a g e m e n t l a b o u r a n d , f i n a l l y , a h e a v y e m p h a s i s o n e x p o r t s t o g a i n f o r e i g n c u r r e n c y t o p a y f o r i m p o r t s o f r a w m a t e r i a l s a n d m o d e r n t e c h n o l o g y . T h e g o v e r n m e n t k e p t s e t t i n g t h e c o u r s e t h r o u g h i t s M i n i s t r y o f I n t e r n a t i o n a l T r a d e a n d I n d u s t r y ( M I T I ) , w i t h p r i v a t e i n d u s t r y f o l l o w i n g r i g h t b e h i n d , p u t t i n g e m p h a -s i s o n a r e a s a n d p r o d u c t s d e e m e d b y t h e g o v e r n m e n t t o b e t h e m o s t a d v a n t a -g e o u s f o r a c o u n t r y i n J a p a n ' s p o s i t i o n . J a p a n e s e c o m p a n i e s , f o r e x a m p l e , s i g n e d 1 7 , 6 0 0 l i c e n s i n g a g r e e m e n t s b e t w e e n 1 9 5 0 a n d 1 9 7 2 , c o v e r i n g t e c h n o -l o g y i n a l l f i e l d s o f e n d e a v o u r , s u c h a s e l e c t r i c a l m a c h i n e r y , c h e m i c a l s , p h a r m a c e u t i c a l s , s y n t h e t i c f i b r e s , t r a n s p o r t a t i o n e q u i p m e n t , s h i p - b u i l d i n g t e c h n o l o g y , i r o n a n d s t e e l . J a p a n t h u s b e c a m e o n e o f t h e t o p p r o d u c e r s i n t h e s e a r e a s , w i t h t h e h e a v y a n d c h e m i c a l i n d u s t r i e s a c c o u n t i n g f o r a b o u t 20 s e v e n t y p e r c e n t o f t h e c o u n t r y ' s GNP i n t h e l a t e 1 9 6 0 ' s . U n i q u e a s t h e i d e a o f p i c k i n g t a r g e t i n d u s t r i e s f o r r e c o n s t r u c t i o n o f t h e c o u n t r y m i g h t s o u n d , i t w a s n o t n e w , b u t r a t h e r p r e d i c a t e d o n a n i n e t e e n t h c e n t u r y c o n -c e p t o f p i c k i n g ' n a t i o n a l c h a m p i o n s ' , a m e t h o d w h i c h h a d b e e n u s e d e x t e n -s i v e l y , f o r i n s t a n c e i n c o n n e c t i o n w i t h J a p a n e s e s h i p p i n g l i n e s . I t h a s b e e n e s t i m a t e d t h a t r o u g h l y a t h i r d o f t o t a l g r o s s i n v e s t m e n t - 14 -i n t h e 1 9 5 0 ' s t o o k p l a c e i n t h e m a n u f a c t u r i n g s e c t o r , c r e a t i n g l a r g e - s c a l e e m p l o y m e n t f o r t h e i n c r e a s i n g J a p a n e s e l a b o u r f o r c e . M a n u f a c t u r i n g p r o d u c -t i o n w a s e x p a n d i n g b y s e v e n t e e n t o e i g h t e e n p e r c e n t p e r y e a r . J a p a n e s e i n d u s t r y e x p e r i e n c e d a b o o m i n t h e f i r s t h a l f o f t h e 1 9 6 0 ' s w h i c h w a s b r o u g h t o n , n o t b y d o m e s t i c b u y i n g , b u t b y a g r o w i n g d e m a n d f o r m a n u f a c -t u r e s w o r l d w i d e , a d e m a n d g r o w i n g b y a b o u t e l e v e n p e r c e n t p e r y e a r , e s p e -c i a l l y i n t h e U . S . A . , J a p a n ' s m a j o r e x t e r n a l m a r k e t . D u r i n g t h e l a t t e r h a l f o f t h e 1 9 6 0 ' s t h e c o u n t r y c o n t i n u e d t o p r o s p e r a n d a g a i n e x p e r i e n c e d i n c r e a s e d e c o n o m i c g r o w t h . H o w e v e r , t h e r e w e r e t w o d r a w b a c k s w i t h i n t h e i n d u s t r i a l s e c t o r . O n e w a s a s l o w i n g d o w n o f t h e m a n u f a c t u r i n g e m p l o y m e n t t o l e s s t h a n t w o p e r c e n t g r o w t h a n n u a l l y , a n d t h e o t h e r w a s t h e d i m i n i s h i n g 2 1 s h a r e o f m a n u f a c t u r i n g i n t o t a l i n v e s t m e n t . T o w a r d s t h e e n d o f t h e 1 9 6 0 ' s , h o w e v e r , t h e p o s t - w a r e r a o f e x p a n d i n g J a p a n e s e e x p o r t s a n d t h e J a p a n e s e i n d u s t r i a l s t r a t e g y w a s h i t b y a n u m b e r o f p r o b l e m s w h i c h r e s u l t e d i n l a r g e p a r t f r o m J a p a n ' s e c o n o m i c s u c c e s s . T h e p r o b l e m s w e r e r i s i n g o b j e c t i o n s t o t h e t a k i n g - o v e r b y t h e J a p a n e s e o f a n u m b e r o f o t h e r c o u n t r i e s ' h o m e m a r k e t s ; t h e p r o d u c t m i x o f t h e i r e x p o r t s , t h e l a t t e r b e i n g t o a l a r g e d e g r e e c o n c e n t r a t e d i n m a s s - p r o d u c e d , s t a n d a r d i t e m s ; a d e c l i n i n g l e v e l o f c o m p e t i t i v e n e s s f o r J a p a n e s e g o o d s d u e t o r i -s i n g c o s t s d o m e s t i c a l l y ; a c h a n g e i n t h e r e l a t i v e p o s i t i o n o f t h e J a p a n e s e y e n o n t h e i n t e r n a t i o n a l m o n e y m a r k e t s ; t h e i n c r e a s i n g d e m a n d f o r s c a r c e r e -s o u r c e s w o r l d - w i d e w h i c h i t h a d b e c o m e g r a d u a l l y h a r d e r t o o b t a i n ; t h e i n t e n s i v e p r o t e c t i o n o f t h e J a p a n e s e h o m e m a r k e t a g a i n s t i m p o r t s f r o m a b r o a d ; a n d , f i n a l l y , J a p a n e s e b u s i n e s s m e n ' s u n f a m i l i a r i t y w i t h l o c a l a t t i t u d e s a n d b u s i n e s s p r o c e d u r e s w h i c h p r o v o k e d a n t i - J a p a n e s e d e m o n s t r a t i o n i n s o m e - 1 5 -c o u n t r i e s T h e r e a c t i o n t o J a p a n e s e m a s s e x p o r t s c a m e f r o m b o t h d e v e l o p e d a n d l e s s d e v e l o p e d c o u n t r i e s a n d g r a d u a l l y i n c r e a s e d d u r i n g t h e 1 9 5 0 1 s a n d 1 9 6 0 ' s . M o s t c o u n t r i e s w e r e a n x i o u s t o b u i l d u p t h e i r o w n i n d u s t r i e s , a n d s i n c e t h e J a p a n e s e e x c e l l e d a t t h e t i m e i n i t e m s t h a t c o u l d b e c o p i e d a n d m a s s - p r o d u c e d , m o r e a n d m o r e c o u n t r i e s w e n t i n f o r i m p o r t s u b s t i t u t i o n , i m p o s i n g b o t h t a r i f f a n d n o n - t a r i f f b a r r i e r s . I n t h e USA w h i c h w a s h i t b y h u g e d e f i c i t s i n i t s t r a d e w i t h J a p a n t h e r e w e r e i n c r e a s e d p r o t e s t s a g a i n s t t h e c o m p e t i t i o n i n e l e c t r o n i c s , c o n s u m e r a p p l i a n c e s a n d a u t o m o b i l e s , a n d a l l s o r t s o f s u b t l e , a n d n o t s o s u b t l e , m e a n s w e r e a p p l i e d t o r e s t r i c t J a p a n e s e i m p o r t s . I n t h e d e v e l o p i n g c o u n t r i e s t h e f i r s t a r e a o f i m p o r t s h i t w a s u s u a l l y t h e l a s t s t a g e o f t h e m a n u f a c t u r i n g p r o c e s s o f c o n s u m e r g o o d s , s u c h a s t e x t i l e s , l o w - p r i c e d m e t a l p r o d u c t s , t h e p a c k a g i n g o f s o a p a n d d r u g s , a n d t h e a s s e m b l y o f c o n s u m e r a p p l i a n c e s , i . e . , t e l e v i s i o n a n d r a d i o s e t s , a n d r e f r i g e r a t o r s . T h e s e w e r e a r e a s w h i c h w e r e t e m p t i n g f o r t h e s m a l l e r o v e r s e a s m a r k e t s t o t a k e o v e r a n d r e a p t h e p r o f i t s f o r t h e m -s e l v e s . B u t J a p a n e s e . i n d u s t r i e s h a d r e a c h e d a p o i n t w h e r e t h e y h a d i n v e s t e d s o m u c h o v e r s e a s i n m a r k e t i n g a n d s e r v i c i n g s e t - u p s a n d b o r r o w e d s o h e a v i l y t o e x p a n d t h a t t h e y s i m p l y c o u l d n o t l e t a n y t h i n g s t a n d i n t h e w a y o f c o n -t i n u e d g r o w t h i n t e r n a t i o n a l l y , a n d t h u s c o u l d n o t a l l o w f o r e i g n r e t a l i a t i o n t o h i n d e r t h e i r e x p o r t s t r a t e g i e s . F u r t h e r , t h e r e w a s t h e q u e s t i o n o f t e c h -n o l o g i c a l p r o g r e s s w h i c h c o u l d o n l y b e a c h i e v e d t h r o u g h n e w t e c h n o l o g y o b t a i n e d a b r o a d , a s o p p o s e d t o t h e e a r l i e r , s t a n d a r d t e c h n o l o g y w h i c h c o u l d b e o b t a i n e d b y s i m p l e l i c e n s i n g . T h e n e w s i t u a t i o n r e q u i r e d t h e J a p a n e s e - 16 -t o g i v e i n t o f o r e i g n r e q u e s t s f o r a c c e s s , o n a p e r m a n e n t b a s i s , t o J a p a n i t s e l f . B y t h e e a r l y 1 9 7 0 ' s , m o s t i m p o r t r e s t r i c t i o n s h a d b e e n r e m o v e d , 2 4 a n d t h e l i b e r a l i z a t i o n o f c a p i t a l . t r a n s f e r s h a d b e e n a c h i e v e d a s w e l l . F i n a l l y , t h e r e w a s t h e q u e s t i o n o f r a w m a t e r i a l s . D u r i n g t h e 1 9 5 0 ' s a n d 1 9 6 0 ' s , J a p a n h a d b e e n a b l e t o o b t a i n r a w m a t e r i a l s o n t h e w o r l d m a r k e t o n f a v o u r a b l e t e r m s , d u e t o i t s l a r g e a n d s t e a d y d e m a n d f o r t h e s e p r o d u c t s , b u t b y 1 9 7 0 t h i n g s b e g a n t o c h a n g e a l s o i n t h i s a r e a . J a p a n i m p o r t e d 1 0 0 p e r c e n t o f i t s a l u m i n u m , 9 8 p e r c e n t o f i t s p e t r o l e u m , 7 9 p e r c e n t o f i t s c o a l , a n d 7 6 p e r c e n t o f i t s c o p p e r . W i t h i n t h e O E C D , i t s s h a r e o f c o a l c l i m b e d f r o m 1 5 . 8 p e r c e n t i n 1 9 6 4 t o 4 1 . 6 p e r c e n t i n 1 9 6 9 , f o r i r o n o r e t h e f i g u r e s w e n t f r o m 2 3 . 7 p e r c e n t t o 3 9 . 3 p e r c e n t , f o r t i m b e r f r o m 1 5 . 4 p e r c e n t t o 2 9 . 9 p e r c e n t f o r c o p p e r f r o m 9 . 5 p e r c e n t t o 1 9 . 1 p e r c e n t a n d , f i n a l l y , f o r c r u d e o i l f r o m 1 2 . 6 p e r c e n t t o 1 5 . 6 p e r c e n t . T h e s e a r e r a t h e r 2 5 h i g h i n c r e a s e s j u s t f o r a f i v e y e a r p e r i o d . I n t h e e a r l y 1 9 6 0 ' s J a p a n f o u n d o u t t h a t i t c o u l d n o l o n g e r q c q u i r e r a w m a t e r i a l s a s e a s i l y a s b e f o r e , a n d a s a c o u n t e r - m o v e i t b e g a n i n v e s t i n g i n o v e r s e a s r a w m a t e r i a l e x p l o r a t i o n , a l a r g e p a r t o f w h i c h b e c a m e J a p a n e s e - o w n e d a n d m a n a g e d , a n d f u r t h e r t h e J a p a n e s e b e g a n s e t t i n g u p m a n u f a c t u r i n g p l a n t s a b r o a d , s o m e t o b e c l o s e t o t h e s o u r c e o f r a w m a t e r i a l s , o t h e r s t o p r o t e c t t h e i r o v e r s e a s m a r k e t s , a n d o t h e r s a g a i n t o m a k e u s e o f l o w - c o s t l a b o u r . T h i s m o v e g a v e J a p a n e s e i n d u s t r y a c c e s s t o a d v a n c e d t e c h n o l o g y , l o w - c o s t e n e r g y , a n d l o w - c o s t l a b o u r , a l l o f w h i c h w o u l d b e ' h a r d t o c o m e b y 1 a t h o m e i n J a p a n . T h e m o v e i n t o r a w m a t e r i a l e x p l o r a t i o n w a s a l s o a c o u n t e r - m o v e t o f o r e i g n c o m p a n i e s s h o w i n g t h e i r i n t e n t i o n t o b e c o m e a c t i v e o n t h e J a p a n e s e d o m e s t i c m a r k e t . T h e J a p a n e s e f e l t t h a t t h e y w o u l d b e u n a b l e t o c o m p l e t e e f f i c i e n t l y , u n l e s s t h e y a l s o h a d v e r t i c a l l y i n t e g r a t e d - 17 -o p e r a t i o n s a n d r a w m a t e r i a l c o n c e s s i o n s s p r e a d o v e r a n u m b e r o f o v e r s e a s + . 2 6 c o u n t n e s . J a p a n e s e i n v e s t m e n t s h a v e b e e n d i v i d e d a l m o s t e v e n l y b e t w e e n d e v e l o p e d a n d l e s s - d e v e l o p e d c o u n t r i e s , w i t h a b o u t t h i r t y - n i n e p e r c e n t g o i n g i n t o m i n e r a l s , a g r i c u l t u r e a n d f i s h e r i e s , t w e n t y - s i x p e r c e n t i n t o m a n u f a c t u r i n g , a n d t w e l v e p e r c e n t i n t o c o m m e r c e , w i t h t h e r e m a i n d e r d i v i d e d b e t w e e n c o n -s t r u c t i o n , f i n a n c e , a n d s e r v i c e - r e l a t e d f i e l d s . W i t h r e s p e c t t o m a n u f a c t u r i n g , J a p a n , a s m e n t i o n e d , b e g a n a g r a d u a l r e s t r u c t u r i n g t o w a r d s t h e e n d o f t h e 1 9 6 0 ' s , a n e v o l u t i o n w h i c h w e n t o n r i g h t t h r o u g h t h e 1 9 7 0 ' s . I t s m a j o r a i m s w e r e s t a b i l i t y a n d p r o t e c t i o n o f e x i s t i n g m a r k e t s . T h e U S A h a d e v e r s i n c e t h e m i d - 1 9 5 0 " s t a k e n a b o u t o n e t h i r d o f a l l J a p a n e s e e x p o r t s , a n d J a p a n h a d b e e n v e r y s t r o n g a n d c o m p e t i -t i v e i n s u c h a r t i c l e s a s t e x t i l e s , s t e e l , e l e c t r o n i c s , c a r s , a n d c h e m i c a l s . B u t i n t h e m i d - s i x t i e s , t h i n g s b e g a n t o c h a n g e . U . S . f i r m s b e g a n p r o c u r i n g a n d / o r e s t a b l i s h i n g p r o d u c t i o n f a c i l i t i e s , p a r t i c u l a r l y i n t h e c o n s u m e r e l e c t r o n i c s l i n e , a m a j o r J a p a n e s e e x p o r t , i n o v e r s e a s , l o w e r - c o s t a r e a s , i n m a n y i n s t a n c e s p r a c t i c a l l y c u t t i n g J a p a n e s e e x p o r t s t o t h e USA i n h a l f o r e v e n l o w e r . T h i s f o r c e d J a p a n t o d o l i k e w i s e b y e s t a b l i s h i n g i t s o w n p l a n t s i n l o w - w a g e c o u n t r i e s t o e x p o r t t o t h e A m e r i c a n m a r k e t . I n v e s t m e n t s w e r e p a r t i c u l a r l y c o n c e n t r a t e d i n E a s t e r n a n d S o u t h e a s t e r n A s i a n c o u n t r i e s , s u c h a s T a i w a n , K o r e a , a n d H o n g K o n g , a n d i t r e a l l y t o o k o f f i n t h e y e a r s 2 7 f r o m 1 9 6 5 - 1 9 7 2 . F o r e i g n m a n u f a c t u r i n g i n v e s t m e n t s t o o k p l a c e m o s t l y ( o v e r s i x t y p e r c e n t ) i n s u c h a r e a s a s t e x t i l e s , a p p a r e l , e l e c t r i c m a c h i n e r y , a n d f a b r i c a t e d m e t a l s . H o w e v e r , t h e o v e r s e a s s u b s i d i a r i e s r e m a i n e d , t o a l a r g e e x t e n t , l i m i t e d i n s i z e m a i n l y d u e t o t h e i n t e r e s t o n p a r t o f t h e - 1 8 -J a p a n e s e f i r m s i n m a x i m i z i n g e x p o r t s f r o m t h e i r o w n p a r e n t c o m p a n i e s i n J a p a n , b u t a l s o d u e t o t h e r a t h e r s m a l l s i z e o f t h e o v e r s e a s m a r k e t s a n d t h e ' f o l l o w - t h e - l e a d e r 1 a p p r o a c h , w h e r e b y w h e n o n e J a p a n e s e c o m p a n y m o v e d i n t o a m a r k e t , i t s m a i n c o m p e t i t o r s o f J a p a n e s e o r i g i n w o u l d f o l l o w s u i t . A d d e d t o a l l t h e a b o v e m e n t i o n e d p r o b l e m s , J a p a n b e g a n i n t h e 1 9 7 0 1 s t o e n c o u n t e r a n o t h e r f a c t o r i n t h e c o n t i n u o u s t r a d e ' w a r . ' T h e U S A b e g a n s e t t i n g u p i m p o r t r e s t r i c t i o n s i n v a r i o u s f o r m s f o r a n u m b e r o f p r o d u c t s w h i c h w e r e o f v i t a l i m p o r t a n c e t o J a p a n e s e e x p o r t s , s u c h a s b a l l - b e a r i n g s , c o n s u m e r e l e c t r o n i c s , m o t o r c y c l e s , p i a n o s , a n d f i n a l l y c a r s . T h i s f o r c e d t h e J a p a n e s e f i r m s , r e l u c t a n t l y t o m o v e i n t o p r o d u c t i o n o n t h e A m e r i c a n 2 9 h o m e g r o u n d . T h e g r o w t h o f t h e m a n u f a c t u r i n g s e c t o r i n J a p a n s i n c e t h e w a r i s c l e a r l y d i s c e r n a b l e f r o m t h e f o l l o w i n g f i g u r e s : i n 1 9 5 5 t h i s s e c t o r a c c o u n t e d f o r t w e n t y - t w o p e r c e n t o f G N P , i n 1 9 6 9 i t a c c o u n t e d f o r o v e r f o r t y p e r c e n t . B e h i n d t h e s e a m a z i n g f i g u r e s l i e a h i g h r a t e o f t e c h n o l o -g i c a l c h a n g e a n d a l a r g e f o r c e o f w i l l i n g , r e a d y , a n d a b l e m a n p o w e r . T h e t e c h n o l o g i c a l c h a n g e d e p e n d e d t o a l a r g e e x t e n t o n t h e p u r c h a s e f r o m a b r o a d o f l i c e n c e s a n d p a t e n t s f o r d o m e s t i c p r o d u c t i o n , a n d n o t s o m u c h o n n a t i v e i n v e n t i v e n e s s , a n d t h e l a b o u r f a c t o r w a s d u e t o a n a b u n d a n c e o f m a n p o w e r r i g h t a f t e r t h e w a r , l a s t i n g u n t i l t h e b e g i n n i n g o f t h e 1 9 7 0 ' s T h e q u e s t i o n o f a r a p i d l y i n c r e a s i n g l a b o u r p r o d u c t i v i t y w a s d u e m a i n l y t o t h r e e f a c t o r s , n a m e l y a f a s t g r o w i n g f l o w o f i n v e s t m e n t i n n e w p l a n t s a n d i n d u s t r i e s , c h a n g e s i n t h e c o m p o s i t i o n o f m a n u f a c t u r i n g o u t p u t a n d e m p l o y -m e n t , s o t h a t t h e s e w e r e a t t r a c t e d t o t h e m o s t r a p i d l y g r o w i n g a r e a s , a n d , f i n a l l y , t h e e x i s t e n c e o f i m p o r t a n t i n d u s t r i a l e l e m e n t s , s u c h a s a h i g h - 19 -c o n c e n t r a t i o n g e o g r a p h i c a l l y o f J a p a n ' s i n d u s t r i e s , a s p e c i a l i n t e r l o c k i n g n a t u r e i n t h e c o u n t r y ' s i n d u s t r i a l e s t a b l i s h m e n t , a n d s t r o n g i m p r o v e m e n t s i n t h e e x i s t i n g i n f r a s t r u c t u r e , s u c h a s p u b l i c u t i l i t i e s . T h e i n c r e a s e i n t h e l e v e l o f p r o d u c t i v i t y i n J a p a n i n t h e p o s t - w a r p e r i o d s h o w s i n t h e f o l -l o w i n g f i g u r e s : i n t h e 1 9 5 5 - 1 9 6 9 p e r i o d t h e i n c r e a s e a v e r a g e d t e n p e r c e n t , 3 0 w h e r e a s i n t h e 1 9 6 5 - 1 9 6 9 p e r i o d a l o n e i t r e a c h e d a r o u n d f i f t e e n p e r c e n t . T h e f u t u r e o f J a p a n e s e m a n u f a c t u r i n g a t t h e m o m e n t i s n o t t o o e a s y t o p r e d i c t . J a p a n e s e m a n u f a c t u r e r s a r e c o n s t a n t l y s e a r c h i n g f o r n e w i d e a s , n e w c o s t - c u t t i n g p r o c e d u r e s , n e w p r o d u c t i o n f a c i l i t i e s , a n d n e w m a r k e t s , b u t i t w o u l d b e h a r d f o r t h e m t o k e e p u p t h e f a n t a s t i c j u m p s i n p r o d u c t i o n f i g u r e s t h a t h a v e t a k e n p l a c e o v e r t h e l a s t t w e n t y y e a r s . I t h a s b e e n s u g g e s t e d t h a t t h e b e s t p r o s p e c t s f o r J a p a n l i e i n a r e a s w h e r e t h e e c o n o m i e s o f s c a l e a r e v e r y i m p o r t a n t , s u c h a s i n t h e p e t r o c h e m i c a l i n d u s t r y . H o w e v e r , o v e r a l l , J a p a n e s e i n d u s t r y i s h a n d i c a p p e d b y a l a c k o f ' n a t i v e ' i n n o v a t i v e n e s s , f o r c i n g t h e c o u n t r y t o b e r a t h e r d e p e n d e n t o n f o r e i g n i n d u s t r i a l t e c h n o l o g y , a n d b e c a u s e J a p a n e s e i n d u s t r y t h u s t e n d s t o b e c o m e s t r o n g l y c o n c e n t r a t e d i n s o - c a l l e d ' m a t u r e ' i n d u s t r i e s , J a p a n e s e m a n u f a c t u r i n g i n v e s t m e n t s a r e c o n t i n u a l l y c o n f r o n t e d w i t h n e w t h r e a t s t o t h e i r c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e a n d t h e i r e x i s t e n c e p e r s e . W h a t i s u r g e n t l y n e e d e d i n t h e J a p a n e s e c o n t e x t i s t h e r e f o r e a s t r o n g , h o m e - b a s e d r e s e a r c h a n d d e v e l o p m e n t p o l i c y ( R & D ) t o e n s u r e t h e c o u n t r y ' s m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r y 3 1 a b r i g h t f u t u r e . H o w e v e r , t h e r e a r e s i g n s a t t h e p r e s e n t m o m e n t t h a t e v e n t h i s a s p e c t o f t h e J a p a n e s e i n d u s t r i a l l i f e i s c h a n g i n g , a n d t h a t i n -n o v a t i v e n e s s i s d e v e l o p i n g i n t h e c o u n t r y ' s m a j o r i n d u s t r i a l s e c t o r s . - 2 0 -T r a d i n g P a t t e r n s B a s e d o n t h e a b o v e o v e r a l l e c o n o m i c p i c t u r e o f J a p a n i n t h e t h i r t y -s i x y e a r s s i n c e W o r l d W a r I I , h o w d o e s t h e a c t u a l t r a d i n g s y s t e m w o r k ? T h e r e a r e t w o m a i n i n g r e d i e n t s o f i m p o r t a n c e h e r e , n a m e l y t h e p r i v a t e J a p a n e s e t r a d i n g c o m p a n i e s , t h e a c t u a l h a n d l e r s o f J a p a n ' s i n d u s t r i a l e x p o r t p r o d u c t s , a n d t h e J a p a n e s e g o v e r n m e n t , t h r o u g h i t s p r o m o t i o n a l a g e n c y , t h e J a p a n E x t e r n a l T r a d e O r g a n i z a t i o n ( J E T R O ) , w i t h t h e l a t t e r v i g o r o u s l y a i d i n g a n d s u p p o r t i n g t h e p r i v a t e J a p a n e s e t r a d i n g e f f o r t . T h e J a p a n e s e t r a d i n g c o m p a n i e s o r i g i n a t e d i n t h e n i n e t e e n t h c e n t u r y , a f t e r J a p a n c a m e o u t o f i s o l a t i o n i n t h e 1 8 7 0 ' s . A t t h a t t i m e , J a p a n a s a c o u n t r y d e c i d e d t h a t i t s n a t i o n a l g o a l w o u l d b e t o o v e r c o m e i t s ' b a c k -w a r d n e s s ' w i t h r e s p e c t t o i n d u s t r i a l d e v e l o p m e n t a n d t o c a t c h u p w i t h t h e l a r g e r i n d u s t r i a l n a t i o n s i n E u r o p e a n d A m e r i c a . I t w a s r e a l i z e d t h a t t r a d i n g c o m p a n i e s w e r e n e e d e d t o h a n d l e t h e i n t e r a c t i o n w i t h t h e w o r l d o u t s i d e , a n d J a p a n e s e b u s i n e s s i n t e r e s t s s e t u p s p e c i a l b r a n c h e s t o d e a l 3 2 w i t h e x p o r t s o f f a b r i c a t e d g o o d s . I t w a s f u r t h e r r e a l i z e d t h a t f i v e b a s i c i n p u t s w e r e r e q u i r e d f o r J a p a n ' s i n d u s t r i a l d e v e l o p m e n t ' t o t a k e o f f , ' n a m e l y c a p i t a l , t e c h n o l o g y , f o r e i g n e x c h a n g e , m a n a g e r i a l s k i l l s , a n d a p o l i t i c a l c o m m i t m e n t o n p a r t o f t h e n a t i o n t o d e v o t e i t s e l f f u l l y t o i n d u s t r i a l g r o w t h a n d i n t e r n a t i o n a l t r a d i n g . B u t m i x e d w i t h t h e e a g e r -n e s s t o r e j o i n t h e e c o n o m i c w o r l d o u t s i d e w a s t h e f e a r o f s t r a n g e r s , t h e f o r e i g n e r s w h o h a d b e e n s e e n a s t h r e a t e n i n g t h e O r i e n t a l w a y o f l i f e f o r c e n t u r e s . T h i s f e a r e x c l u d e d t h e q u e s t i o n o f d i r e c t f o r e i g n i n v e s t m e n t i n J a p a n a n d l e d t h e c o u n t r y t o t a k e o n t h e p r o b l e m o f e x p a n s i o n a l o n g i t s 3 3 o w n p a r t i c u l a r l i n e s . - 2 1 -T h e J a p a n e s e t h e r e f o r e e m p l o y e d t w o t a c t i c s t h a t h a v e s t o o d t h e m i n g o o d s t e a d e v e r s i n c e , n a m e l y t h e t e c h n i q u e o f ' s e a r c h a n d r e t r i e v e ' a n d ' d i v i s i o n o f t a s k s . ' T h e ' s e a r c h a n d r e t r i e v e ' s t r a t e g y w a s t h e p r o -c e s s o f g o i n g o v e r s e a s , l o c a t i n g t h e a p p r o p r i a t e t e c h n o l o g y , t a k i n g i t h o m e a n d a p p l y i n g i t d o m e s t i c a l l y . ' D i v i s i o n o f t a s k s ' w a s t h e p r o c e s s o f d i v i d i n g t h e n e c e s s a r y i n g r e d i e n t s o f a m a n u f a c t u r i n g b u s i n e s s i n t o t h r e e d i s t i n c t d i v i s i o n s : p r o d u c t i o n , f i n a n c i n g , a n d s a l e s . A n d t o g o e v e n a s t e p f u r t h e r , e a c h m a n u f a c t u r i n g u n i t w o u l d o n l y p r o d u c e a s i n g l e p r o d u c t , t h e r e b y a c h i e v i n g p e r f e c t i o n i n i t s p a r t i c u l a r a r e a . B a s e d o n t h i s d i v i -s i o n o f l a b o u r , t h e m a n u f a c t u r e r l e f t t h e f i n a n c i n g t o t h e b a n k s a n d t h e 34 s a l e s , o v e r s e a s a w e l l a s d o m e s t i c a l l y , t o t r a d i n g c o m p a n i e s . T h e f i r s t s o g o s h o s h a ( g e n e r a l t r a d i n g c o m p a n y ) w a s e s t a b l i s h e d i n 1 8 7 6 . I t w a s t h e M i t s u i a n d C o . , s e t u p a s a s e p a r a t e t r a d i n g a r m o f t h e H o u s e o f M i t s u i . L a t e r a n u m b e r o f o t h e r s o g o s h o s h a s w e r e a d d e d . T h e i r o r i g i n a l m a j o r t r a d i n g i t e m s w e r e c o a l , s i l k , a n d a g r i c u l t u r a l p r o d u c t s f o r e x p o r t s , a n d c o t t o n a n d s p i n n i n g w h e e l t e c h n o l o g y a s i m p o r t s . A n o t h e r t y p e o f t r a d i n g c o m p a n y , t h e s e n m o n s h o s h a ( s p e c i a l i z e d t r a d i n g c o m p a n y ) , w a s l a t e r a d d e d a n d s p e c i a l i z e d i n c e r t a i n f i e l d s o f e n d e a v o u r , s u c h a s c o t t o n y a r n s a n d c l o t h , i n s t e a d o f e n c o m p a s s i n g t h e w h o l e a r r a y o f e x p o r t s a n d i m p o r t s . P r i o r t o W o r l d W a r I I t h e r e w a s a p e r i o d o f c o n s o l i d a t i o n i n J a p a n ' s e c o n o m y , w h e r e w e a k e r c o m p a n i e s w e r e e l i m i n a t e d o r m e r g e d , a n d w h e r e o n l y t h e s t r o n g s o g o s h o s h a s u r v i v e d . A f t e r t h e W a r t h e l a r g e t r a d i n g c o m p a n i e s w e r e , t e m p o r a r i l y , b r o k e n u p b y t h e A l l i e d O c c u p y i n g F o r c e s , b u t g r a d u a l l y , o v e r t h e 1 9 4 0 ' s a n d 1 9 5 0 ' s , t h e t r a d i n g c o m p a n i e s f o u n d t h e i r w a y b a c k o n t h e s c e n e , a d a p t i n g t h e m s e l v e s t o t h e n e w p o s t - w a r c o n d i t i o n s , t h r o u g h - 22 -c o n s o l i d a t i o n a n d d i v e r s i f i c a t i o n . O J F u r t h e r , d u e t o s e r i o u s p r o b l e m s i n o b t a i n i n g s u f f i c i e n t c a p i t a l t o e x p a n d a s r a p i d l y a s r e q u i r e d , t h e l a r g e r c o m p a n i e s i n t h e p o s t - w a r e r a t e n d e d t o c e n t e r t h e i r a c t i v i t i e s a r o u n d t e n o f t h e l a r g e s t c o m m e r c i a l b a n k s , t h e c i t y b a n k s . T h e s e b a n k s t h e n b e c a m e t h e f o u n d a t i o n f o r n e w g r o u p i n g s , c o n s i s t i n g o f m a n u f a c t u r i n g a n d s e r v i c e f i r m s . S t r o n g c o m p e t i t i o n t h u s d e v e l o p e d f o r m a r k e t s h a r e s b e t w e e n t h e r e c o n s t i t u t e d Z a i b a t s u s a n d t h e b a n k - c e n t e r e d g r o u p s , b o t h d o m e s t i c a l l y a n d i n t e r n a t i o n a l l y , t o t h e b e n e f i t o f t h e c o u n t r y a s a w h o l e . M o r e o v e r , t w o t y p e s o f s t r u c t u r a l a d a p t i o n g r a d u a l l y t o o k p l a c e i n t h e c o u n t r y . O n e w a s t h e r e v i v a l o f t h e o l d t r a d i n g c o m p a n i e s o n a g r a n d s c a l e , e n c o m p a s s i n g m o r e m a r k e t s a n d w i d e r p r o d u c t l i n e s t h a n e v e r b e f o r e . T h e o t h e r w a s t h e r e s t r u c t u r i n g o f t h e K e i r e t s u - 1 i n e a g e w h i c h a g a i n g a v e t h e l a r g e t r a d i n g c o m p a n i e s i n c r e a s e d f l e x i b i l i t y i n t h e i r e x p o r t e n d e a v o u r s . T h e s i x l a r g e s t t r a d i n g c o m p a n i e s i n 1 9 7 4 h e l d s t o c k s i n a t o t a l o f 5 3 9 0 s m a l l e r c o m p a n i e s , g i v i n g t h e s t r u c t u r e a s t r o n g l i n k a g e b e t w e e n t h e l a r g e i n t e r -n a t i o n a l l y t r a d i n g c o r p o r a t i o n s a n d t h e s m a l l a n d m e d i u m e n t e r p r i s e s a s t h e b a s i c a n d i n t e r m e d i a t e u n i t s . T h e r e a r e , a t t h e p r e s e n t t i m e , a r o u n d 8 , 0 0 0 e x p o r t / i m p o r t c o m p a n i e s i n J a p a n t h a t c o u l d b e d e f i n e d a s t r a d i n g c o m p a n i e s . T h e n i n e l a r g e s t o f t h e s e a r e k n o w n a s g e n e r a l t r a d i n g c o m p a n i e s ( s o g o s h o s h a s ) . O v e r a n a v e r a g e y e a r t h e s e t r a d i n g c o m p a n i e s h a n d l e a t o t a l o f a b o u t s i x t y - f i v e p e r c e n t o f J a p a n ' s e x p o r t t r a d e , w i t h t h e n i n e g e n e r a l t r a d i n g c o m p a n i e s 3 7 a c c o u n t i n g f o r a b o u t f i f t y p e r c e n t . T h e s e n i n e s o g o s h o s h a s a c c o u n t f o r t o t a l s a l e s e q u i v a l e n t t o n e a r l y o n e f o u r t h o f J a p a n ' s G N P , a n d t h e t u r n -o v e r o f t h e t w o l a r g e s t t r a d i n g h o u s e s c o m b i n e d c o r r e s p o n d s t o t h e GNP o f - 2 3 -A u s t r a l i a , w i t h t h e t o t a l s a l e s o f a l l n i n e a m o u n t i n g t o t h e GNP o f C a n a d a . T h e g o o d s t h e y t r a d e a m o u n t t o 2 0 , 0 0 0 t o 2 5 , 0 0 0 i t e m s , a n d t h e y c a n b o a s t o f t h e w o r l d ' s l a r g e s t a n d m o s t e f f e c t i v e c o m m e r i c a l i n t e l l i g e n c e n e t w o r k s s e t u p w i t h s u c h c o m p l e x i t y t h a t t h e l a r g e s t a m o n g t h e m c a n m a t c h 3 8 t h e c o m p l e x i t y o f t h e t w o s u p e r p o w e r ' s m i l i t a r y n e t w o r k s . T h e p o s t - w a r J a p a n e s e t r a d i n g s y s t e m i n m a n y w a y s r e m i n d s o n e o f a s e t o f C h i n e s e b o x e s . I f o n e s t a r t s f r o m t h e o u t e r l a y e r , t h e J a p a n e s e g o v e r n m e n t i s t h e f i n a l p r o t e c t o r ( a n d a r b i t r a t o r ) o f t h e w h o l e s y s t e m . When o n e r e m o v e s t h i s l a y e r , o n e r e a c h e s t h e K e i r e t s u - l e v e l , a l o o s e a s s o c i -a t i o n o f g r o u p i n g s a n d l a r g e g e n e r a l t r a d i n g c o m p a n i e s a n d t r a d i n g c o m p a n i e s w h i c h c e n t e r a r o u n d o n e o r m o r e o f J a p a n ' s l a r g e b a n k i n g c o r p o r a t i o n s . B e -h i n d t h i s l a y e r o n e f i n d s t h e Z a i b a t s u - l e v e l , w h e r e g e n e r a l t r a d i n g c o m p a n i e s , t r a d i n g c o m p a n i e s , i n s u r a n c e f i r m s , s h i p p i n g l i n e s , e t c . a r e g r o u p e d t o g e t h e r f o r m u t u a l b e n e f i t . F u r t h e r i n t o t h e s y s t e m o n e f i n d s t h e g e n e r a l t r a d i n g c o m p a n y ( s o g o s h o s h a ) l e v e l , w h e r e l a r g e f i r m s i n v o l v e d i n a s w e l l e x p o r t s a s i m p o r t s , o v e r s e a s t r a d e , i n v e s t m e n t s , e t c . a r e t o b e f o u n d . T h e c o m e s t h e l e v e l o f t h e s m a l l e r t r a d i n g c o m p a n i e s w h o a r e m o r e s p e c i a l i z e d i n t h e i r a p p r o a c h t o e x p o r t s a n d i m p o r t s , a n d m o r e l i m i t e d i n t h e i r o v e r s e a s t r a n s -a c t i o n s , a n d i n s i d e t h e w h o l e s t r u c t u r e o n e f i n d s t h e s m a l l , s p e c i a l i z e d m a n u f a c t u r i n g c o m p a n y , o p e r a t i n g o n l y a s a s u p p l i e r o f i t s p a r t i c u l a r s p e c i a l t y t o t h e l a r g e r , a b o v e - m e n t i o n e d o u t e r l a y e r s . I t i s a n i n t r i c a t e s y s t e m , i n d e e d . T h e J a p a n e s e t r a d i n g c o m p a n i e s h a v e a n u m b e r o f s t r o n g p o i n t s w h i c h a r e t h e k e y s t o t h e i r s u c c e s s . T h e y o p e r a t e o n v e r y s m a l l p r o f i t m a r g i n s , a s t h e y , e s p e c i a l l y t h e g e n e r a l t r a d i n g c o m p a n i e s , d e a l i n t h o u s a n d s o f - 24 -c o m m o d i t i e s a t a n y g i v e n t i m e . B u t n o t o n l y d o t h e y d e a l i n a l a r g e n u m b e r o f p r o d u c t s , t h e y a l s o h a n d l e e n o r m o u s v o l u m e s o f g o o d s a n d s e r -v i c e s a m o n g t h e m s e l v e s a n d t h e i r a f f i l i a t e s , c o v e r i n g a l l a s p e c t s o f 39 t h e e x p o r t t r a d e . T h i s i s o n e o f t h e i r m a j o r s t r u c t u r a l a d v a n t a g e s . A n o t h e r a d v a n t a g e i s t h e i r e a s y a c c e s s t o l o w - c o s t f i n a n c i n g a n d c r e d i t s o n a l a r g e s c a l e , b o t h l o n g - t e r m a n d s h o r t - t e r m , t h a n k s t o t h e i r i n t i m a t e c o n n e c t i o n s w i t h o n e o r t w o o f t h e m a j o r J a p a n e s e b a n k s . F i n a l l y , t h e J a p a n e s e e x e c u t i v e s t r u c t u r e h a s b e e n s u b j e c t e d t o a r a d i c a l t r a n s f o r m a t i o n i n t h a t p r o m o t i o n b a s e d o n s e n i o r i t y g r a d u a l l y h a s b e e n c h a n g e d t o p r o m o t i o n o n t h e b a s i s o f m e r i t . T h i s c o u l d i n d i c a t e a n i n c r e a s e d p r o d u c t i v i t y o n p a r t o f m a n a g e m e n t p e r s o n n e l a n d a d d e d s t r e n g t h f o r t h e J a p a n e s e t r a d i n g s y s t e m w h i c h a l r e a d y c o n t a i n s t h e f e a t u r e o f ' c o l l e c t i v e r e s p o n s i b i l i t y , ' w h e r e b y l o w e r r a n k s a r e b e i n g e n c o u r a g e d t o t a k e a n a c t i v e i n t e r e s t i n t h e c o m p a n y ' s w e l l - b e i n g , a n d w h e r e m a n a g e m e n t f r o m t h e m i d d l e l e v e l a n d u p i s b e i n g d i r e c t l y e n g a g e d i n s t r a t e g i c d e c i s i o n -m a k i n g . Y o u n g m e n o u t o f s c h o o l a n d u n i v e r s i t y a r e h i r e d o n t h e g e n e r a l l y a c c e p t e d p r e m i s e t h a t i t i s a j o b f o r l i f e , a p r e m i s e t h a t o n p a r t o f t h e e m p l o y e e r e q u i r e s a t o t a l c o m m i t m e n t t o t h e c o m p a n y . T h e t r a d i n g c o m p a n i e s t h u s r e l y o n s h a r e d g o a l s a n d s h a r e d r e s p o n s i b i l i t i e s , b a s e d o n a s h a r e d c u l t u r a l b a c k g r o u n d a n d s h a r e d e c o n o m i c i n t e r e s t s t o p r o d u c e t h e h i g h e s t o b t a i n a b l e q u a l i t y b a s e d o n t h e g r e a t e s t o b t a i n a b l e p r o d u c t i v i t y . ^ T h e l i s t o f t r a d i n g c o m p a n y f u n c t i o n s i s n e a r l y u n l i m i t e d . I f t h e r e i s a t a s k t o b e d o n e a n d a p r o f i t t o b e m a d e , t h e J a p a n e s e t r a d i n g c o m p a n y w i l l d o t h e j o b . N a t u r a l l y , t h e i r f i r s t t a s k i s p l a i n a n d s i m p l e t r a d i n g o f g o o d s . B u t w h a t g i v e s t h e J a p a n e s e t r a d i n g c o m p a n y i t s a d d e d s t r e n g t h - 25 -i s i t s c o v e r a g e o f t h e f u l l t r a d i n g l i f e o f a p r o d u c t , f r om the o r i g i n a l a c q u i s i t i o n o f p o t e n t i a l raw m a t e r i a l s , by o v e r s e a s i n v e s t m e n t s and r e -s o u r c e d e v e l o p m e n t , t h r ough i n i t i a l p r o d u c t i o n a t t h e f a c t o r y , t r a n s p o r t a -t i o n on l a n d and a t s e a , w a r e h o u s i n g and s t o r a g e , f i n a n c i n g , i n s u r a n c e c o v e r a g e , r i s k a b s o r p t i o n , on t o t he f i n a l f o l l o w - u p s e r v i c e s a t t h e p o i n t o f i m p o r t a t i o n . These o p e r a t i o n s a r e a l s o based on i m p o n d e r a b l e , v a l u a b l e f a c t o r s such as a w i d e - s p r e a d network o f r e p r e s e n t a t i v e s w i t h a d e t a i l e d knowledge o f o v e r s e a s ma r ke t s and l o c a l n e e d s , t h e a b i l i t y t o a c t on s h o r t n o t i c e , and e m p l o y i n g a w i d e v a r i e t y o f m a r k e t i n g t e c h n i q u e s , i n c l u d i n g l e a s e and b a r t e r . The advan t a ge s o f t r a d i n g compan ies i n J apan c o u l d be summed up as f o l l o w s : an e x h a u s t i v e t e r r i t o r i a l k now ledge ; t r a d i n g i n such volume t h a t i t g i v e s them g r e a t economies o f s c a l e ; o p e r a t i o n s on a w o r l d - w i d e b a s i s w i t h a l a r g e , i n t e r n a l m a r k e t t o back them u p ; a n d , f i n a l l y , 41 t h e added a s s e t o f e a s i l y a v a i l a b l e f i n a n c i n g on f a v o u r a b l e t e r m s . A f t e r t h e war s e v e r a l J apane se t r a d i n g o r g a n i z a t i o n s were c r e a t e d , on government as w e l l as p r i v a t e i n i t i a t i v e , b a s i c a l l y t o s e r v e t h e same e n d , namely t h e p r o m o t i o n and e x p a n s i o n o f J apane se e x p o r t t r a d e . The M i n i s t r y o f I n t e r n a t i o n a l T r ade and I n d u s t r y (M IT I ) f e l t t h a t the c o u n t r y needed a c e n t r a l o r g a n i z a t i o n t o i n c o r p o r a t e v a r i o u s s c a t t e r e d a c t i v i t i e s and p r o -posed t h e s e t t i n g - u p o f such an o r g a n i z a t i o n . L e g i s l a t i o n t o t h i s e f f e c t was p r e s e n t e d t o t h e D i e t and e n a c t e d a t t h e t w e n t i e t h - e i g h t h o r d i n a r y s e s -s i o n i n 1958. The o r g a n i z a t i o n was o r i g i n a l l y named t h e J apan E x t e r n a l T r ade R e h a b i l i t a t i o n O r g a n i z a t i o n ( JETRO) , b u t t h i s was l a t e r changed t o i t s p r e s e n t name t h e Japan E x t e r n a l T r ade O r g a n i z a t i o n . JETRO was founded as a n o n - p r o f i t agency under government a u s p i c e s f o r t h e p r o m o t i o n o f J apane se - 2 6 -i n t e r n a t i o n a l t r a d e . I t i s r e s p o n s i b l e t o t h e M i n i s t r y o f I n t e r n a t i o n a l T r a d e a n d I n d u s t r y ( M I T I ) w i t h h e a d o f f i c e s i n T o k y o , a n o f f i c e i n O s a k a , a n d w i t h t w e n t y - s e v e n l o c a l o f f i c e s i n J a p a n , p l u s e i g h t y - o n e o f f i c e s a n d t r a d e c e n t e r s s p r e a d o v e r s i x t y - o n e c o u n t r i e s . I t h a s a s t a f f o f a p p r o x i -m a t e l y s i x h u n d r e d i n J a p a n a n d s i x h u n d r e d a n d f i f t y e m p l o y e e s a b r o a d , g i v i n g a t o t a l o f a b o u t t w e l v e h u n d r e d f i f t y ( 1 9 7 8 ) . I t i s h e a d e d b y a p r e s i d e n t , a n e x e c u t i v e v i c e - p r e s i d e n t , t w o a u d i t o r s , a n d s i x e x e c u t i v e d i r e c t o r s , a g r o u p w h i c h h a s b e e n a p p o i n t e d b y M I T I . T h e f u n c t i o n s o f J E T R O a r e a s d i v e r s i f i e d i n i t s p a r t i c u l a r s p h e r e , a s a r e t h e t r a d i n g a c t i v i t i e s o f t h e J a p a n e s e t r a d i n g c o m p a n i e s . E x p o r t s , a n d n o w a l s o i m p o r t s , a r e p r o m o t e d a n d f a c i l i t a t e d i n a h u n d r e d w a y s t h r o u g h r e s e a r c h , i n f o r m a t i o n s e r v i c e s , p u b l i c r e l a t i o n s a c t i v i t i e s , a n d t r a d e f a i r s a n d e x h i b i t i o n a r r a n g e m e n t s . T h e O r g a n i z a t i o n h a s d e p a r t m e n t s f o r o v e r s e a s a c t i v i t i e s , o v e r s e a s r e s e a r c h , a n d o v e r s e a s p u b l i c r e l a t i o n s ; i t h a s e c o n o m i c i n f o r m a t i o n a n d t r a d i n g i n f o r m a t i o n s e r v i c e d e p a r t m e n t s ; i t h a s s e p a r a t e t r a d e f a i r a n d p u b l i c a t i o n d e p a r t m e n t s , a n d s p e c i a l s e c t i o n s f o r m a c h i n e r y a n d t e c h n o l o g y , p l u s a g r i c u l t u r e . T h e r e i s n o e x p o r t d e p a r t -m e n t a s s u c h , b u t i t d o e s i n c l u d e a n i m p o r t d e p a r t m e n t , i n d i c a t i n g t h a t t h e o r g a n i z a t i o n i s d e d i c a t e d t o e x p o r t s g e n e r a l l y , a n d t h a t t h e i m p o r t 4 2 s e c t i o n h a s b e e n a d d e d a t a l a t e r d a t e . T h e i n f o r m a t i o n s e r v i c e s a r e a v a i l a b l e t o b o t h J a p a n e s e a n d o v e r s e a s b u s i n e s s m e n . T h e y i n c l u d e o v e r - t h e - c o u n t e r s e r v i c e s , l i b r a r y s e r v i c e s , s e m i n a r s , p e r i o d i c a l s a n d n u m e r o u s o t h e r p u b l i c a t i o n s . J E T R O f u r t h e r a t -t e n d s t o o v e r s e a s t r a d e i n q u i r i e s a t t h e r a t e o f a r o u n d 2 0 0 , 0 0 0 a n n u a l l y ; i t p u b l i s h e s a n e x p o r t d i r e c t o r y ; i t c o m p i l e s i n f o r m a t i o n o n a l l a s p e c t s - 2 7 -o f e c o n o m i c s , t r a d e , a n d i n d u s t r y o n a w o r l d - w i d e b a s i s a n d m a i n t a i n s a 4 3 l i s t o f s u b s c r i b i n g m e m b e r s f o r i t s i n f o r m a t i o n d i s t r i b u t i n g s e r v i c e s . J E T R O ' s p u b l i c r e l a t i o n s a c t i v i t i e s h a v e f o u r d i f f e r e n t a s p e c t s : t h e p r o m o t i o n o f a n u n d e r s t a n d i n g o v e r s e a s o f J a p a n e s e e c o n o m i c c o n d i t i o n s ; t h e p r o m o t i o n o f i n f o r m a t i o n p r o g r a m s f o r b o t h e x p o r t e r s f r o m a n d i m p o r t e r s i n t o J a p a n ; t h e p r o m o t i o n o f o v e r s e a s J a p a n e s e i n v e s t m e n t s ; a n d , f i n a l l y , t h e p r o m o t i o n o f i n f o r m a t i o n r e g a r d i n g J a p a n ' s o v e r s e a s e c o n o m i c c o o p e r a t i o n a c t i v i t i e s . J E T R O f u r t h e r s p o n s o r s a n e x t e n s i v e r a n g e o f p u b l i c r e l a t i o n s f u n c t i o n s f o r t h e b e n e f i t o f J a p a n e s e b u s i n e s s m e n a n d o v e r s e a s b u s i n e s s r e p r e s e n t a t i v e s , j o u r n a l i s t s , e c o n o m i s t s , t e a c h e r s , e t c . I t a r r a n g e s b r i e f i n g s e s s i o n s f o r c o m m e r c i a l a t t a c h e s a n d k e e p s a n i n t e r n a t i o n a l l o u n g e i n T o k y o a v a i l a b l e f o r s e m i n a r s a n d v i s i t i n g b u s i n e s s m e n a n d j o u r n a l i s t s . J E T R O h a s t o d a t e p a r t i c i p a t e d i n o v e r s i x h u n d r e d t r a d e f a i r s a n d e x h i b i -t i o n s . I t t a k e s p a r t i n b o t h g e n e r a l t r a d e f a i r s , s p e c i a l t r a d e f a i r s , 4 4 p u b l i c r e l a t i o n s e x h i b i t s , a n d s p e c i a l e v e n t s . T h e J E T R O e n t e r p r i s e m u s t b e o n e o f t h e g r e a t e s t p r o m o t i o n e f f o r t s i n t h e w o r l d a n d c o m b i n e d w i t h t h e a c t i v i t i e s o f t h e J a p a n e s e t r a d i n g c o m p a n i e s i t s e e m s a n u n m a t c h e d i n t e r n a t i o n a l t r a d i n g f o r c e . I I I . C a n a d i a n E c o n o m i c C o n d i t i o n s a n d T r a d e P r o m o t i o n M e c h a n i s m s  E c o n o m i c C o n d i t i o n s R i g h t a f t e r t h e e n d o f W o r l d W a r I I C a n a d a w e n t t h r o u g h a p e r i o d o f r a p i d e c o n o m i c g r o w t h w i t h h i g h e m p l o y m e n t a n d a s u s t a i n e d r i s e i n t h e GNP a n d i n p r o d u c t i v i t y . B e t w e e n 1 9 4 5 a n d 1 9 5 7 C a n a d a ' s GNP t h u s g r e w a t 4 . 2 p e r c e n t p e r y e a r a n d t h e p e r c a p i t a GNP f i g u r e w a s a t 1 . 6 p e r c e n t . T h e - 2 8 -p e r i o d w a s m a r k e d , t h o u g h , b y p r i c e a n d w a g e p r e s s u r e s a n d b e g i n n i n g s t r a i n s w i t h r e s p e c t t o t h e b a l a n c e o f p a y m e n t s . D u r i n g t h e 1 9 5 0 ' s , C a n a d a ' s e c o n o m i c p i c t u r e d e t e r i o r a t e d . U n e m p l o y m e n t r o s e , t h e g r o w t h i n p r o d u c t i v i t y s l o w e d d o w n , a n d s o d i d t h e r i s e i n G N P . P r i c e s a n d w a g e s , h o w e v e r , r e -m a i n e d f a i r l y s t a b l e , w h e r e a s t h e b a l a n c e o f p a y m e n t s a c c o u n t s s l o w l y k e p t 4 5 l o s i n g g r o u n d . D u r i n g t h e 1 9 6 0 ' s , C a n a d a ' s , a n d t h e w o r l d ' s , e c o n o m i c o u t l o o k i m -p r o v e d . U n e m p l o y m e n t f e l l , p r o d u c t i v i t y g a i n e d g r o u n d , t h e b a l a n c e o f p a y -m e n t s t o o k o n a m o r e p r o m i s i n g l o o k , a n d p r i c e s a n d w a g e s r e m a i n e d r e l a t i v e l y s t a b l e . I n t h e 1 9 6 0 ' s , C a n a d a a l s o h a d a n a v e r a g e f i v e p e r c e n t a n n u a l g r o w t h i n i t s GNP a n d a m a r k e t s h a r e f o r m a n u f a c t u r e d g o o d s c l o s e t o t h e s i x p e r c e n t l e v e l ( 5 . 9 % ) a m o n g t h e m a j o r i n d u s t r i a l c o u n t r i e s o f t h e w o r l d . H o w e v e r , t h e 1 9 7 0 ' s g e n e r a l l y s a w a s e r i o u s d e t e r i o r a t i o n i n C a n a d a ' s p o s i t i o n o n m a n y f r o n t s . A t t h e b e g i n n i n g o f t h e 1 9 7 0 ' s C a n a d a g a i n e d f r o m t h e c o m m o d i t y p r i c e b o o m , b u t l o s t o u t , w h e n t h e i n d u s t r i a l w o r l d s e c t o r h i t a r e c e s s i o n i n t h e m i d - s e v e n t i e s , a n d C a n a d a ' s m a n u f a c t u r i n g m a r k e t s h a r e f e l l i n t o t h e m i d - f o u r p e r c e n t b r a c k e t ( 4 . 2 t o 4 . 6 % ) . C a n a d a f u r -t h e r s u f f e r e d f r o m a f a l l i n g g r o w t h i n i t s p r o d u c t i v i t y r a t e , c u r r e n t l y r u n n i n g a r o u n d t h e t w o p e r c e n t m a r k , a n d a v e r y r a p i d l y r i s i n g i n f l a t i o n r a t e w i t h t h e l a t t e r p l a y i n g h a v o c w i t h a l l o t h e r e f f o r t s t o ' r e c o n s t r u c t ' 4 6 t h e e c o n o m y , b a s e d o n a v e r y l o w , d e v a l u e d C a n a d i a n d o l l a r . T i e d i n w i t h C a n a d a ' s d w i n d l i n g s h a r e o f w o r l d e x p o r t s h a s b e e n a c o n t i n u o u s l y i n c r e a s i n g d e f i c i t o n i t s p a y m e n t s a c c o u n t s w i t h t h e o u t s i d e w o r l d , r e a c h i n g a c r i t i c a l s t a g e i n 1 9 7 5 w h e n i t i n c r e a s e d b y m o r e t h a n t h r e e b i l l i o n d o l l a r s i n o n e y e a r t o a t o t a l o f a r o u n d f i v e b i l l i o n d o l l a r s . - 2 9 -I t h a s b e e n g o i n g d o w n h i l l e v e r s i n c e , e s t i m a t e d t o r e a c h t h e t e n t o t w e l v e b i l l i o n d o l l a r m a r k i n 1 9 8 0 - 8 1 . I t s e e m s t h a t o t h e r c o u n t r i e s a r e u s i n g n o n - t a r i f f b a r r i e r s m u c h m o r e s k i l f u l l y t h a n C a n a d a t o k e e p o u t u n w a n t e d p r o d u c t s , t h e l a t t e r m e a n i n g c o m p e t i t i o n f o r t h e i r o w n m a n u f a c t u r e r e d g o o d s . F u r t h e r C a n a d a h a s b e e n r e l y i n g t o o h e a v i l y o n t e c h n o l o g y o r i g i n a -t i n g i n o t h e r c o u n t r i e s , r e s u l t i n g i n a h e a v y i m p o r t o f e n d p r o d u c t s . I n 1 9 7 8 t h i s a m o u n t e d t o a b o u t t h i r t y b i l l i o n d o l l a r s , g i v i n g C a n a d a a d e f i c i t o f t w e l v e b i l l i o n d o l l a r s o n i t s m a n u f a c t u r e d p r o d u c t s t r a d e a c c o u n t . B u t t h e s e a r e o n l y t h e c u r r e n t a c c o u n t s . T h e r e h a s a l s o b e e n a c h a n g e i n t h e c o u n t r y ' s c a p i t a l a c c o u n t s i n t h e 1 9 7 0 ' s a s d i r e c t f o r e i g n i n v e s t m e n t s t u r n e d f r o m a p o s i t i v e b a l a n c e i n t o s h o w i n g a n e g a t i v e o n e , s o t h a t c a p i t a l i n f l o w s f r o m a b r o a d n o l o n g e r c a n o f f s e t e x i s t i n g d e f i c i t s 4 7 o n t h e c u r r e n t a c c o u n t s . T h e l a t t e r p r o b l e m s t a r t s a v i c i o u s c i r c l e , w h e r e l a r g e e x t e r n a l b o r r o w i n g t o p a y f o r t h e d e f i c i t s c r e a t e s s t i l l h i g h e r i n t e r e s t a n d o t h e r s e r v i c e c h a r g e s w h i c h a g a i n m a k e s t h e c u r r e n t a c c o u n t s ' g e t o u t o f b a l a n c e . ' I t i s t h e n i n c r e a s i n g l y c l e a r w h y t h e g o v e r n m e n t i s i n s u c h g r e a t h a s t e t o p r o m o t e t h e c o u n t r y ' s m a n u f a c t u r i n g s e c t o r . S o m e h o w , s o m e w h e r e , s o m e t h i n g w i l l h a v e t o b e f o u n d t o g e t C a n a d a o u t o f i t s ' j a m . ' O t h e r w i s e t h e c o u n t r y w i l l h a v e t o s u f f e r u n d e r a n i n c r e a s i n g b u r d e n o f t a x e s , d i r e c t l y o r i n d i r e c t l y . T h u s d o u b t , u n c e r t a i n t y , a n d i n s e c u r i t y a r e p r e v a i l i n g w h i l e C a n a d a i s t r y i n g t o g e t b y i n t h e 1 9 8 0 ' s . T h e d e f i c i t s o n t h e b a l a n c e o f p a y m e n t s a c c o u n t s a r e c o n s t a n t l y g r o w i n g , i n f l a t i o n i s r i s i n g , t h e C a n a d i a n d o l l a r i s f a l l i n g i n r e l a t i o n t o t h e U . S . d o l l a r , a n d t h e e c o n o m i c r e l a t i o n s b e -t w e e n t h e f e d e r a l g o v e r n m e n t a n d t h e p r o v i n c e s a r e d e t e r i o r a t i n g c o n t i n u o u s l y . - 3 0 -I n a l l f a i r n e s s , h o w e v e r , i t h a s t o b e s a i d t h a t c e r t a i n c o n d i t i o n s a r e i m p r o v i n g s o m e w h a t , s u c h a s e m p l o y m e n t w h i c h h a s b e e n i n c r e a s i n g o v e r t h e l a s t y e a r o r s o , i n t h e a r e a o f t h r e e t o s i x p e r c e n t , t h e c o u n t r y ' s t r a d e b a l a n c e h a s b e c o m e m o r e p o s i t i v e , a n d t h e a m o u n t o f b u s i n e s s i n v e s t m e n t i n -c r e a s e d s l i g h t l y i n t h e l a t e 1 9 7 0 ' s . S t i l l , t h e f a c t t h a t t h e l e v e l o f i n -f l a t i o n i s h o v e r i n g b e t w e e n t h e t w e l v e a n d t h i r t e e n p e r c e n t m a r k i s p u t t i n g a d a m p e r o n m o s t a c t i v i t y w i t h i n t h e c o u n t r y i t s e l f , w i t h e v e r y b o d y w a i t i n g t o s e e w h a t i s g o i n g t o h a p p e n i n t h e 1 9 8 0 ' s . I t d o e s n o t s e e m a v e r y e n c o u r a g i n g p i c t u r e f o r f u t u r e i n v e s t o r s , d e v e l o p e r s , a n d e x p o r t e r s w h o a r e t r y i n g t o p l a n f o r t h e f u t u r e . I n d u s t r i a l S t r a t e g y S t a p l e s h a v e a l w a y s b e e n t h e m a i n s t a y o f a n d t h e j u s t i f i c a t i o n f o r C a n a d a ' s e x i s t e n c e s i n c e t h e b e g i n n i n g . C a n a d a h a s b e e n , a n d s t i l l i s , a c o u n t r y h e a v i l y d e p e n d e n t o n t h e e x p o r t s o f r a w m a t e r i a l s a n d f o o d s t u f f s . C a n a d a ' s ' i n f a n t ' m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r y h a s g r o w n u p b e h i n d t a r i f f s w a l l s e v e r s i n c e t h e ' N a t i o n a l P o l i c y ' o f 1 8 7 9 , a n d t h e n a t i o n ' s t a r i f f a n d t r a n s -p o r t a t i o n p o l i c i e s h a v e o v e r t h e y e a r s a l l s u p p o r t e d t h i s s t r a t e g y . T a r i f f r a t e s i n t h e t w e n t y - f i v e t o t h i r t y p e r c e n t b r a c k e t f o r i n d u s t r i a l p r o d u c t s h a v e b e e n t h e r u l e , i n a n e f f o r t t o t r y t o d i r e c t C a n a d a ' s m a n u f a c t u r i n g p r o d u c t i o n a w a y f r o m i n t e r n a t i o n a l i n t o p r o t e c t e d , i n t e r - p r o v i n c i a l m a r k e t s , c r e a t i n g a s y s t e m t h a t w o u l d f u r t h e r E a s t - W e s t i n t e g r a t i o n a n d i n t e r d e p e n -d e n c e . A s a n e m p l o y e r o f l a b o u r , m a n u f a c t u r i n g d i d n o t s u r p a s s a g r i c u l t u r e u n t i l a f t e r W o r l d W a r I I ( a b o u t t w e n t y - s i x p e r c e n t t o t w e n t y - o n e p e r c e n t i n 1 9 5 1 ) , a n d i t w a s n o t u n t i l t h a t s a m e y e a r t h a t C a n a d a ' o f f i c i a l l y ' b e c a m e - 3 1 -a n i n d u s t r i a l n a t i o n , t h a t i s , i t o b t a i n e d a b a l a n c e d g r o w t h b e t w e e n m a n u -f a c t u r i n g a n d p r i m a r y p r o d u c t i o n . A s a p e r c e n t a g e o f n a t i o n a l i n c o m e , m a n u -f a c t u r i n g r e a c h e d a l e v e l o f t h i r t y - o n e p e r c e n t i n t h a t s a m e y e a r . T o d a y , f o u r - f i f t h s o f C a n a d a ' s m a n u f a c t u r i n g o u t p u t i s s t i l l s o l d w i t h i n C a n a d a , w i t h o n l y o n e - f i f t h c r o s s i n g t h e n a t i o n ' s b o r d e r s . T h e f i r s t s i g n s o f a p o t e n t i a l m a j o r , s t r u c t u r a l w e a k n e s s i n C a n a d a ' s i n d u s t r i a l a p p r o a c h b e g a n t o a p p e a r i n t h e 1 9 6 0 ' s . I n t h e p e r i o d 1 9 6 1 - 1 9 6 6 m a n u f a c t u r i n g a c c o u n t e d f o r a b o u t t w e n t y - f i v e p e r c e n t o f a l l n e w j o b s c r e a t e d i n C a n a d a , w h e r e a s i t i n t h e p e r i o d 1 9 6 6 - 1 9 7 2 a c c o u n t e d f o r o n l y f i v e p e r -c e n t . W h a t l a y b e h i n d t h i s c h a n g e w a s , a c c o r d i n g t o e c o n o m i c e x p e r t s , a l t e r a t i o n s i n t h e v e r y f o u n d a t i o n u p o n w h i c h C a n a d i a n i n d u s t r y h a d b e e n b u i l t s i n c e C o n f e d e r a t i o n . T h e s u p p l y f a c t o r s o n t h e d o m e s t i c f r o n t b e c a m e m o r e a n d m o r e i n e l a s t i c a n d e x p e n s i v e ; f o r e i g n c a p i t a l i n f l o w s d e c r e a s e d ; i n t e r e s t r a t e s r o s e s h a r p l y ; c o s t s o f n a t u r a l r e s o u r c e s r o s e ; s k i l l e d l a b o u r i m m i g r a t i o n f e l l o f f ; a n d l a b o u r c o s t s i n c r e a s e d . On t h e i n t e r n a t i o n a l , a n d e s p e c i a l l y t h e U . S . f r o n t , t h e r e w e r e m a j o r c h a n g e s p o l i t i c a l l y , s o c i a l l y , a n d e c o n o m i c a l l y , s u c h a s t h e U . S . m a j o r f o r e i g n t r a d e i n i t i a t i v e s a n d i m p o r t r e s t r i c t i o n s o f 1 9 7 1 , a n d t h e L D C s h u g e i n d u s t r i a l o f f e n s i v e s , b a s e d o n l o w l a b o u r c o s t s , a n d t h e c o n s t a n t i n c r e a s e i n J a p a n e s e i n d u s t r i a l e f f e c t i v e n e s s . ^ D u r i n g t h e 1 9 7 0 ' s C a n a d a w a s t h u s n o t o n l y p l a g u e d b y t h e g e n e r a l l y e x i s t i n g p r o b l e m s i n t h e i n t e r n a t i o n a l s p h e r e , b u t a l s o b y s p e c i f i c d o m e s t i c p r o b l e m s o f a s t r u c t u r a l , r e d u n d a n t n a t u r e w h i c h c o u l d n o t b e ' c u r e d ' b y t h e u s u a l r e m e d i e s a p p l i e d t o m o r e s h o r t - t e r m e c o n o m i c p r o b l e m s . T h e r o o t c a u s e s o f t h i s s t a t e o f a f f a i r s a r e , a c c o r d i n g t o t h e S c i e n c e C o u n c i l o f C a n a d a t h e f o l l o w i n g : t h a t t h e p o l i c y o f ' i m p o r t s u b s t i t u t i o n ' r e s u l t e d i n - 32 -a n i n e f f e c t i v e m a n u f a c t u r i n g s e c t o r , s t u n t e d b y e c o n o m i c d e p e n d e n c y a n d a g r o w i n g r a t e o f ' e x p o r t s u b s t i t u t i o n ; ' t h a t t h e g e n e r a l h e a l t h y e c o n o m i c c l i m a t e a r o u n d t h e w o r l d i n t h e 1 9 5 0 ' s a n d 1 9 6 0 ' s c r e a t e d a n ' u n h e a l t h y ' s t a t e o f c o m p l a c e n c y i n C a n a d a , o b s c u r i n g t h e r e a l f a c t s o f t h e m a n u f a c -t u r i n g e c o n o m y h e r e i n t h e 1 9 7 0 ' s ; t h a t C a n a d a ' s g r e a t d e p e n d e n c y o n t h e U . S . e c o n o m y c a u s e s t h e C a n a d i a n m a n u f a c t u r i n g s e c t o r t o b e c o m e " a n a r e n a o f s u r p l u s p r o d u c t i o n " i n a p e r i o d o f s h r i n k i n g m a r k e t s ; a n d t h a t C a n a d a , d u e t o i t s g r e a t d e p e n d e n c y o n t r a n s - n a t i o n a l s , i s e s p e c i a l l y v u l n e r a b l e i n t i m e s o f i n t e r n a t i o n a l e c o n o m i c r e c e s s i o n . I t i s t h u s a v e r y " p r o n o u n c e d e x a m p l e o f a d e p e n d e n t h o s t c o u n t r y " w h i c h h a s a h a r d t i m e a d a p t i n g t o a c o n d i t i o n o f e c o n o m i c ' p r u n i n g ' a n d ' t r i m m i n g . ! F i n a l l y , C a n a d a s u f f e r s f r o m " a p o o r b u s i n e s s c l i m a t e , " p a r t l y d u e t o i t s d e p e n d e n c y s t a t u s , b u t a l s o p a r t l y t o i n t e r n a l p o l i t i c a l p r o b l e m s , s u c h a s t h e c o n s t i t u t i o n a l 5 0 w r a n g l e , t h e Q u e b e c q u e s t i o n , a n d t h e s t i l l u n s o l v e d e n e r g y t u g - o f - w a r . T h e d e b a t e a b o u t p o s s i b l e w a y s o u t o f t h e d i l e m m a i n w h i c h C a n a d i a n i n d u s t r y f i n d s i t s e l f h a s c e n t e r e d o n t w o a l t e r n a t i v e s , e a c h w i t h a s o m e -w h a t r e g i o n a l , s o c i a l , a n d p o l i t i c a l b a s e o f i t s o w n . O n e a l t e r n a t i v e i s t h e s o - c a l l e d ' t e c h n o l o g i c a l s o v e r e i g n t y o p t i o n ' a n d t h e o t h e r t h e s o - c a l l e d ' f r e e t r a d e o p t i o n , ' e a c h c h a m p i o n e d b y o n e o f t h e g o v e r n m e n t ' s a d v i s o r y c o u n c i l s , n a m e l y t h e S c i e n c e C o u n c i l o f C a n a d a a n d t h e E c o n o m i c C o u n c i l o f C a n a d a , r e s p e c t i v e l y . T h e ' t e c h n o l o g i c a l s o v e r e i g n t y o p t i o n ' e m p h a s i z e s t h e n e g a t i v e e f f e c t s o f C a n a d a ' s h i s t o r i c a l a p p r o a c h t o i n d u s t r i a l d e v e l o p -m e n t , b a s e d o n S i r J o h n A . M a c d o n a l d ' s ' N a t i o n a l P o l i c y ' w i t h i t s t a r i f f s t r u c t u r e w a l l s a n d r e s u l t i n g h i g h d e g r e e o f f o r e i g n o w n e r s h i p a n d a s e v e r e l y l i m i t e d s e c o n d a r y i n d u s t r y . T h e w a y o u t , a s s e e n b y s u p p o r t e r s o f t h i s - 33 -o p t i o n , s u c h a s t h e S c i e n c e C o u n c i l o f C a n a d a a n d o t h e r s , w o u l d b e i n n o v a -t i o n , f o l l o w e d b y i n t e r n a t i o n a l c o m p e t i t i v e n e s s . T h e a d v o c a t e s s e e t h e p o s s e s s i o n o f o r i g i n a l t e c h n o l o g y a s t h e m o s t i m p o r t a n t f a c t o r a n d l e s s f o r e i g n o w n e r s h i p i n C a n a d a a s a n e c e s s a r y p e n d a n t , a s f o r e i g n o w n e r s h i p a n d a t o o h e a v y r e l i a n c e o n n a t u r a l r e s o u r c e e x p o r t s c a n b e c o n s i d e r e d t h e m o s t d a m a g i n g b a r r i e r s t o t h e d e v e l o p m e n t o f C a n a d i a n - b a s e d t e c h n o l o g y . T h u s C a n a d a ' s g r e a t r e s o u r c e e x p o r t i n g c o m p a n i e s w i l l d o a g r e a t p a r t o f t h e i r p r o d u c t d e v e l o p m e n t p a s t t h e f i r s t s t a g e o u t s i d e C a n a d a . E x a m p l e s a r e A L C A N w h i c h d o e s i t s p r o d u c t d e v e l o p m e n t i n t h e U . K . , I N C O w h i c h d o e s m o s t o f i t s d e v e l o p m e n t i n t h e U S A , J o h n s M a n v i l l e w h i c h d o e s a l l i t s a s -b e s t o s d e v e l o p m e n t i n t h e U S A , H a n d y a n d H a r m a n w h i c h d o e s i t s s i l v e r p r o -d u c t d e v e l o p m e n t i n t h e U S A , a n d E n g e h a r t w h i c h a l s o c a r r i e s o n a l l i t s 51 r e s e a r c h i n c o n n e c t i o n w i t h p l a t i n u m i n t h e U S A . T h e S c i e n c e C o u n c i l ' s i d e a i s t h a t , b a s e d o n a g o v e r n m e n t - s u p p o r t e d j o i n t v e n t u r e , C a n a d i a n i n -d u s t r y w i l l b e a b l e t o c r e a t e i t s o w n t e c h n o l o g i c a l b a s e t h r o u g h a g r o u p o f ' c o r e ' c o m p a n i e s . T h e s e c o m p a n i e s a g a i n c o u l d b e c o m e t h e b a s i s f o r f u t u r e ' w o r l d t r a d i n g e n t e r p r i s e s ' o r ' w o r l d - s c a l e n a t i o n a l c o r p o r a t i o n s . ' A s f a r a s t h e ' f r e e t r a d e o p t i o n ' i s c o n c e r n e d , i t a l s o e m p h a s i z e s t h e n e g a t i v e e f f e c t s o f t h e h i s t o r i c a l t a r i f f s t r u c t u r e , s u c h a s l a c k o f e f f i c i e n c y , c o m p e t i t i v e n e s s , a n d t h e s m a l l m a r k e t s i z e ' s h a r m f u l i n f l u e n c e o n C a n a d a ' s w e a k s e c o n d a r y i n d u s t r y . H o w e v e r , t h e s o l u t i o n t o t h e p r o b l e m i s v i e w e d d i f f e r e r e n t l y . T h e f r e e t r a d e r s w a n t t h e t a r i f f s r e d u c e d o r e l i m i n a t e d t h r o u g h i n t e r n a t i o n a l n e g o t i a t i o n s , b e l i e v i n g t h a t t h i s w i l l s t i m u l a t e p r i v a t e b u s i n e s s t o b e c o m e m o r e c o s t - c o n s c i o u s a n d c o m p e t i t i v e . T h i s r e d u c t i o n o f t a r i f f s s h o u l d t a k e p l a c e f i r s t o n a b i l a t e r a l b a s i s w i t h - 34 -t h e U S A , a n d l a t e r o n a m u l t i l a t e r a l b a s i s w i t h t h e r e s t o f t h e w o r l d . T h i s p o i n t o f v i e w i s s u p p o r t e d b y t h e E c o n o m i c C o u n c i l o f C a n a d a w h i c h s e e s C a n a d a ' s m a i n p r o b l e m o n t h e i n d u s t r i a l f r o n t a s t h e l a c k o f p r o p e r -s i z e d m a r k e t s ( o n e h u n d r e d a n d f i f t y m i l l i o n p e o p l e o r m o r e ) . I t i s t h e E c o n o m i c C o u n c i l o f C a n a d a ' s o p i n i o n t h a t " C a n a d a c o u l d p r o s p e r i n a t o t a l l y f r e e t r a d e s i t u a t i o n . . . ( a n d ) t h a t a f r e e t r a d e p o l i c y i s n o t o n l y f e a s i b l e 52 f o r C a n a d a b u t i n t h e b e s t g u a r a n t e e o f i t s n a t i o n a l o b j e c t i v e s . " T h e t w o a p p r o a c h e s t o a n i n d u s t r i a l s t r a t e g y f o r C a n a d a h a v e b e e n c a l l e d r e s p e c t i v e l y ' t h e o p e r a t i o n - b y - o p e r a t i o n p o l i c y 1 w h i c h i n s i s t s o n a s i g n i f i c a n t d e g r e e o f p u b l i c i n t e r v e n t i o n o n a c o n t i n u i n g b a s i s , b a s e d o n p l a n n i n g a n d a s e t s t r a t e g y , a n d ' t h e f r a m e w o r k p o l i c y ' w i t h i n w h i c h p r i -v a t e e n t e r p r i s e c a n f l o u r i s h f r e e l y . H o w e v e r , t h o s e t w o p o i n t s o f v i e w m i g h t n o t b e i r r e c o n c i l a b l e , a s t h e ' t e c h n o l o g i c a l s o v e r e i g n t y ' a d v o c a t e s d o n o t c o m p l e t e l y r e j e c t t h e c o n c e p t o f f r e e t r a d e a s a n u l t i m a t e g o a l , a n d t h e ' f r e e t r a d e r s ' a c k n o w l e d g e t h a t t e c h n o l o g i c a l s o v e r e i g n t y m i g h t b e a v e r y p o w e r f u l w e a p o n a n d c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e i n f i g h t i n g o n t h e i n t e r -53 n a t i o n a l ' t r a d e f r o n t . ' W h e r e d o e s t h a t l e a v e C a n a d a i n a n e r a o f r e s o u r c e s c a r c i t y , a n o v e r -f l o w o f i n d u s t r i a l g o o d s , h i g h i n f l a t i o n , m o n e t a r y i m b a l a n c e s a n d l o w g r o w t h o n p a r t o f m o s t i n d u s t r i a l n a t i o n s ? A t t h e b o t t o m o f t h e i n d u s t r i a l l a d d e r w h e n i t c o m e s t o f o r m u l a t i n g a c o h e s i v e i n d u s t r i a l s t r a t e g y . G o v e r n m m e n t , l a b o u r , a n d t h e g e n e r a l p u b l i c i n C a n a d a h a v e u p t o n o w t e n d e d t o l o o k a t t h e c o u n t r y ' s i n d u s t r i a l l i f e t h r o u g h ' r o s e - c o l o u r e d ' g l a s s e s , p r e t e n d i n g t h a t s i n c e C a n a d i a n s a r e a w e l l - e d u c a t e d p e o p l e w i t h e a s y a c c e s s t o a l l N o r t h A m e r i c a n p r o d u c t s , a n d C a n a d a h a s a g o o d t r a d e b a l a n c e , a l l i s w e l l . - 35 -B u t a c c o r d i n g t o e x p e r t s a n d f o r e i g n b u s i n e s s m e n t h i s i s n o t a c t u a l l y t h e c a s e . G e n e r a l l y s p e a k i n g , t h e i r o p i n i o n i s t h a t C a n a d a s h o u l d b e c h a r a c t e r i z e d a s a ' d e v e l o p i n g ' c o u n t r y , h e a v i l y d e p e n d e n t o n n a t u r a l r e s o u r c e e x p o r t s , a n d a s f a r a s t e c h n o l o g i c a l c a p a b i l i t y i s c o n c e r n e d , C a n a d a s h o u l d n o t b e c o n s i d e r e d o n a p a r w i t h d e v e l o p e d c o u n t r i e s i n 54 E u r o p e , a n d n o t a t a l l w i t h t h e U . S . A . Why i s C a n a d a c a u g h t i n s u c h a d i l e m m a ? I t i s , b e c a u s e i t " h a s n e i t h e r t h e i n f o r m a l s o c i a l c o h e s i o n o f p o l i t i c a l , b u r e a u c r a t i c a n d b u s i n e s s e l i t e s c h a r a c t e r i s t i c o f J a p a n , " n o r " t h e f o r m a l g o v e r n m e n t - w i d e m a c h i n e r y o f c o o r d i n a t i o n w i t h b u s i n e s s w h i c h h a s b e e n c r e a t e d i n m a n y E u r o p e a n e c o n o m i e s , " n o r t h e e c o n o m i c m i g h t o r p o l i t i c a l ' c l o u t ' a s t h e U . S . A . C a n a d a i s i n m a n y w a y s a f r a g m e n t e d c o u n t r y , a n d t h e r e i s , a c c o r d i n g t o e x p o r t s , " a s o c i a l , g e o g r a p h i c a l , a n d i n s t i t u t i o n a l i s o l a t i o n o f g o v e r n m e n t a n d b u s i n e s s " w h i c h r e p r e s e n t s a n e x t r a c o m p l i c a t i o n f o r t h e f u t u r e d e v e l o p -m e n t o f a c o h e s i v e i n d u s t r i a l p o l i c y , a n d t h e r e b y a l s o f o r a c o h e s i v e i n d u s -55 t r i a l e x p o r t p o l i c y . P o l i t i c a l l y , i n d u s t r i a l p o l i c y i n C a n a d a h a s b e e n s u b j e c t e d t o a s o m e w h a t . e r r a t i c t r e a t m e n t o v e r t h e 1 9 6 0 ' s a n d 1 9 7 0 ' s . T h e D e p a r t m e n t o f I n d u s t r y w a s c r e a t e d i n 1 9 6 3 t o w o r k f o r t h e C a n a d i a n m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r y , a m o v e p r o m o t e d b y W a l t e r G o r d o n , M a u r i c e L a m o n -t a g n e , a n d T o m K e n t , a l l l e f t - o f - c e n t r e L i b e r a l s w h o s u p p o r t e d t h e c o n c e p t s o f n a t i o n a l i s m a n d s t a t e - i n i t i a t e d i n d u s t r i a l d e v e l o p m e n t . H o w e v e r , i n 1 9 6 8 , w h e n t h e D e p a r t m e n t o f I n d u s t r y w a s m e r g e d w i t h t h e D e p a r t m e n t o f T r a d e a n d C o m m e r c e b y P i e r r e T r u d e a u , t w o s e p a r a t e i n d u s t r i a l p o l i c i e s , t h e o n e a d v o c a t e d b y . ' t e c h n o l o g i c a l - s o v e r e i g n t y ' a d v o c a t e s a n d t h e . o t h e r s a d v o c a t e d b y t r a d i t i o n a l ' f r e e t r a d i n g ' s u p p o r t e r s w e r e u n i t e d i n o n e u n w i e l d y - 36 -b u r e a u c r a c y . T h i s c r e a t e d a l a c k o f c o h e s i o n w i t h i n t h e D e p a r t m e n t , a n d a s a l a c k o f c o o r d i n a t i o n a l r e a d y e x i s t e d o n t h e o v e r a l l i n t e r - d e p a r t m e n t a l l e v e l , n o m e a n i n g f u l i n d u s t r i a l p o l i c y w a s v e r y l i k e l y t o c o m e o u t o f t h i s ' u n i o n . 1 T h e i n i t i a t i v e i n p o l i c y - m a k i n g w a s t h u s l e f t t o t h e T r u d e a u C a b i n e t ' s n e w ' C a b i n e t P l a n n i n g S y s t e m ' t h r o u g h t h e C o m m i t t e e o n P r i o r i t i e s a n d P l a n -n i n g . H o w e v e r , e v e n t h i s p o w e r f u l s y s t e m r a n i n t o t h e e x i s t i n g o b s t a c l e s , s u c h a s t h e D e p a r t m e n t o f F i n a n c e a n d i t s s o m e w h a t c o n s e r v a t i v e p h i l s o p h y r e g a r d i n g t r a d e , a n d t h e e s t a b l i s h e d s y s t e m w i t h i n t h e D e p a r t m e n t o f I n d u s t r y , T r a d e a n d C o m m e r c e o f l i n e b r a n c h e s , e a c h d e a l i n g w i t h i t s o w n i n d u s t r i a l 5 6 s e c t o r . T h e ' F i n a n c e P l a n n i n g S y s t e m ' h a s b a s i c a l l y s t o o d f o r i n c r e m e n -t a l i s m , c e n t r a l i s m , a n d c o n t i n e n t a l i s m , f o u n d e d o n t h e c o n c e p t s o f m a r k e t -o r i e n t a t i o n a n d n o n - i n t e r v e n t i o n i n p r i v a t e e n t e r p r i s e , a n d i t h a s c o n s i d e r e d t h e ' C a b i n e t P l a n n i n g s y s t e m ' w i t h i t s p l a n n i n g , r e g i o n a l i s m , a n d s u g g e s t e d s y s t e m a t i c i n t e r f e r e n c e i n t h e i n d u s t r i a l s e c t o r a s a n a r e a o f s o c i a l p o l i c y , 5 7 n o t a v i a b l e e c o n o m i c a p p r o a c h . T h e e x p r e s s i o n ' i n d u s t r i a l s t r a t e g y ' w a s o f f i c i a l l y a d d e d t o t h e g o v e r n -m e n t a l v o c a b u l a r y a r o u n d 1 9 7 2 , w h e n J e a n - L u c P e p i n w a s t h e M i n i s t e r o f I n d u s t r y , T r a d e a n d C o m m e r c e . P e p i n m a d e a m a j o r a t t e m p t i n J u n e 1 9 7 2 t o f o r m u l a t e a c o m p r e h e n s i v e i n d u s t r i a l s t r a t e g y . I n h i s J u n e 5 s p e e c h h e o u t l i n e d w h a t h e c o n s i d e r e d t o b e t h e m a j o r c o m p o n e n t s o f ' a g o v e r n m e n t a l s t r a t e g y f o r i n d u s t r y ' w i t h c o n t r i b u t i o n s f r o m s e v e r a l d e p a r t m e n t s s u c h a s F i n a n c e , E n e r g y , M i n e s a n d R e s o u r c e s , S c i e n c e a n d T e c h n o l o g y , p l u s T r a n s p o r t . P e p i n t o o k t h e r o a d o f ' c o m p r e h e n s i v e n e s s ' i n c l u d i n g a l l p o s s i b l e p o l i c y 5 8 i n s t r u m e n t s a n d a l l p o s s i b l e a r e a s o f e n d e a v o u r . B u t 1 9 7 2 w a s t h e p e a k - 3 7 -y e a r f o r s u c h p l a n s . I t h a s b e e n d o w n h i l l a l l t h e w a y e v e r s i n c e . A f t e r P e p i n i t w a s A l i s t a i r G i l l e s p i e ' s t u r n , a n d h e r e j e c t e d P e p i n ' s g l o b a l v i s i o n a n d h i s i d e a o f a n o v e r a l l s t r a t e g y f o r C a n a d i a n i n d u s t r y a n d i n s t e a d a d o p t e d a p o l i c y o f ' i n c r e m e n t a l i s m , ' b a s e d o n t h e ' s e c t o r a l ' a p p r o a c h . T h i s a p p r o a c h i n v o l v e s s e p a r a t e s t r a t e g i e s f o r C a n a d i a n i n d u s t r y o n a n i n -d u s t r y - b y - i n d u s t r y b a s i s w h i c h w o u l d p u r p o r t e d l y p l a c e m o r e e m p h a s i s o n i m -p r o v i n g t h e m a c h i n e r y f o r c o n s u l t a t i o n w i t h t h e v a r i o u s i n d u s t r i a l s e c t o r s . D u r i n g t h e p e r i o d 1 9 7 4 - 1 9 7 5 G i l l e s p i e a n d t h e D e p a r t m e n t o f I n d u s t r y , T r a d e a n d C o m m e r c e r e l u c t a n t l y , u n d e r p r e s s u r e f r o m t h e ' C a b i n e t P l a n n i n g S y s t e m 1 c a m e u p w i t h p l a n s r e p r e s e n t i n g a c o m p r o m i s e b e t w e e n t h e t w o b a s i c p h i l o s o p h i e s . I t w a s p a r t l y b a s e d o n p r i v a t e i n d u s t r y ' s c o n c e r n w i t h t h e s c a t t e r e d g o v e r n m e n t a p p r o a c h t o r e g u l a t i o n w i t h e a c h d e p a r t m e n t t a k i n g i t s o w n s e p a r a t e r o a d , a n d p a r t l y o n t h e D e p a r t m e n t ' s b e l i e f t h a t a m a c r o - e c o n o -m i c a p p r o a c h h a d t o b e s t r e s s e d i n o r d e r t o b e i n t u n e w i t h i n t e r n a t i o n a l p o l i t i c s i n t h e t r a d e a r e n a . T h r e e m a j o r p r o b l e m a r e a s h a d b e e n l o c a t e d w h i c h r e q u i r e d c l o s e r g o v e r n -m e n t - b u s i n e s s c o o p e r a t i o n , n a m e l y t h e a r e a o f i n f l a t i o n , t h e a r e a o f p r o d u c -t i v i t y , w h i c h d e m a n d e d a n i n c r e a s e d e m p h a s i s o n i n d u s t r i a l p r o d u c t i v i t y a n d a n e v e n d i s t r i b u t i o n w i t h i n t h i s s e c t o r , a n d , f i n a l l y , a s t r o n g c o n c e r t e d e f f o r t t o a v o i d p r o t e c t i o n i s m , a ' f a l l - b a c k ' p o s i t i o n w h i c h a l w a y s s e e m e d t o b e f o r e m o s t i n t h e m i n d s o f C a n a d i a n i n d u s t r i a l i s t s w h e n t h e g o i n g g o t 5 9 t o u g h . H o w e v e r , a s f a r a s C a n a d i a n i n d u s t r y w a s c o n c e r n e d , t h e e m p h a s i s o n s e c t o r a l p o l i c i e s r e m a i n e d , c e n t e r e d o n t h e t w e n t y t o t h i r t y m o r e i m p o r -t a n t i n d u s t r i e s i n s e v e n m a j o r a r e a s . T h e o u t c o m e w a s a n i n i t i a t i v e w h i c h u n d e r l i n e d t h e i d e a s o f i n t e r - d e p a r t m e n t a l c o o p e r a t i o n w i t h i n t h e f e d e r a l - 3 8 -g o v e r n m e n t , m o r e c o o p e r a t i o n w i t h i n d u s t r y , a n d a m o r e g e n e r a l i n t e r n a t i o n a l m a c r o - a p p r o a c h t o i n d u s t r i a l d e v e l o p m e n t a n d t r a d e . I n e f f e c t , t h e D e p a r t -m e n t m e t t h e ' C a b i n e t P l a n n i n g S y s t e m ' h a l f w a y s . A f t e r G i l l e s p i e c a m e D o n J a m i e s o n a n d J e a n C h r e t i e n , p l u s J a c k H o r n e r , w h o a l l a v o i d e d t h e w o r d s ' i n d u s t r i a l s t r a t e g y . ' J a m i e s o n , f o r e x a m p l e w a s p r e o c c u p i e d w i t h t r a d e p r o m o t i o n , a n d J e a n C h r e t i e n , w h e n h e s u c c e e d e d h i m i n 1 9 7 6 , b e g a n t o p r o c l a i m a n e v e n m o r e a c t i v e a p p r o a c h t o i n t e r n a t i o n a l t r a d e p o l i c i e s . H e a n d h i s D e p u t y M i n i s t e r O s b a l d e s t o n i n s t i t u t e d a s e v e r a l - t i e r a p p r o a c h t o t h e p r o b l e m , u n i t i n g t h e e x i s t i n g s e c t o r a l g r o u n d -w o r k w i t h a n a t i o n a l i n d u s t r i a l d e v e l o p m e n t a p p r o a c h , p l u s t h e n e w i n t e r -n a t i o n a l l y - f l a v o u r e d i n d u s t r i a l t r a d e a p p r o a c h . T h i s e f f o r t a t t e m p t e d t o u n i t e m a n a g e m e n t , l a b o u r , a c a d e m i c s , p l u s t h e f e d e r a l a n d p r o v i n c i a l g o v e r n -m e n t s . W h a t C h r e t i e n a n d h i s a s s i s t a n t s w e r e a c t u a l l y t r y i n g t o d o w a s t o f i n d a w a y t o s u p p o r t s e l e c t e d i n d u s t r i e s i n t h e c o u n t r y , i n d u s t r i e s w h i c h t h e y c o n s i d e r e d t o b e i n a p o s i t i o n t o ' e n h a n c e ' C a n a d a ' s c o m p e t i t i v e t r a d e p o s t u r e o v e r s e a s . ^ I n t h e 1 9 7 6 - 1 9 7 7 p e r i o d t h e p r o b l e m o f c o n n e c t i n g c o m m e r c i a l p o l i c y w i t h i n d u s t r i a l d e v e l o p m e n t w a s a l s o t a k e n u p b y a n e w c o m m i t t e e , T h e I n t e r d e p a r t m e n t a l C o m m i t t e e o n T r a d e a n d I n d u s t r i a l D e v e l o p m e n t ( I C T I P ) , h e a d e d b y A l l a n M a c E a c h e n . I t w a s s e t u p i n c o n n e c t i o n w i t h t h e ' T o k y o R o u n d 1 o f t h e M u l t i l a t e r a l T r a d e N e g o t i a t i o n s ( M T N ) i n o r d e r t o t r y a g a i n t o c o n s o l i d a t e t h e t w o h i t h e r t o s e p a r a t e d a r e a s w i t h i n t h e f e d e r a l g o v e r n -61 m e n t , m e n t i o n e d a b o v e . I n 1 9 7 8 , h o w e v e r , a n e w s t r u c t u a l c h a n g e t o o k p l a c e , w h e n t h e L i b e r a l g o v e r n m e n t s e t u p i t s B o a r d o f E c o n o m i c D e v e l o p m e n t M i n i s t e r s i n o r d e r t o - 3 9 -c o o r d i n a t e i n d u s t r i a l a n d r e g i o n a l d e v e l o p m e n t p o l i c i e s w i t h i n C a n a d a . T h i s B o a r d w a s e n d o w n e d w i t h t h e a s s i g n m e n t , f o r t h e f i r s t t i m e i n C a n a d i a n b u r e a u c r a t i c h i s t o r y , t o c o m b i n e p o l i c y - m a k i n g w i t h r e s o u r c e - a l l o c a t i o n , g i v i n g i t a p o t e n t i a l l y s t r o n g h a n d v i s - a - v i s t h e v a r i o u s i n d i v i d u a l m i n i s -t r i e s u n d e r i t . A n o t h e r f i r s t w a s t h e c r e a t i o n o f a M i n i s t r y o f S t a t e f o r E c o n o m i c D e v e l o p m e n t , t o s e r v e a s a s e c r e t a r i a t t o t h e n e w B o a r d . W h e n t h e C o n s e r v a t i v e s t o o k o v e r a s a g o v e r n m e n t a f t e r t h e e l e c t i o n i n 1 9 7 9 , t h e y m o r e o r l e s s c o n t i n u e d t h e p r e v i o u s L i b e r a l g o v e r n m e n t ' s s e c -t o r a l / c o n s u l t i v e a p p r o a c h t o i n d u s t r i a l p o l i c y . On t h e r e t u r n o f t h e L i b -e r a l g o v e r n m e n t i n 1 9 8 0 , h o w e v e r , t h e c o u n t r y w a s p r e s e n t e d w i t h a n e w M i n i s t e r o f I n d u s t r y , T r a d e a n d C o m m e r c e , H e r b G r a y , a n d a n e w M i n i s t e r o f S t a t e f o r I n t e r n a t i o n a l T r a d e , E d L u m l e y , a n d a n e w a p p r o a c h t o i n d u s -t r i a l a n d c o m m e r c i a l p o l i c y . T h e T h r o n e S p e e c h i n A p r i l , 1 9 8 0 , r e v e a l e d o n e o f t h e f i r s t , n e w m o v e s , t h e p r o p o s a l t o s e t u p a C o m m i t t e e t o s t u d y ' a N a t i o n a l T r a d i n g C o r p o r a t i o n , ' a r e c o m m e n d a t i o n r e l a t i n g b o t h t o a n e w d o m e s t i c p o l i c y r e g a r d i n g s m a l l a n d m e d i u m - s i z e d b u s i n e s s e s i n t h e e x p o r t i n d u s t r y a n d t o a n e w f o r e i g n t r a d e p o l i c y r e g a r d i n g t h e p r o m o t i o n a n d m a r -k e t i n g o f C a n a d i a n g o o d s o v e r s e a s . C a n a d i a n i n d u s t r i a l p o l i c y h a s v e r y a p t l y b e e n c h a r a c t e r i z e d a s " a n e s s e n t i a l l y r e a c t i v e e n t e r p r i s e , p r e o c c u p i e d w i t h w e a k n e s s a n d w i t h r e p u l -s i n g t h r e a t s t o C a n a d i a n j o b s a n d i n d u s t r i e s , " a n d i t i s f a c e d w i t h a w o r l d w h e r e " t h e r e a l i t y i s t h a t m a n y c o u n t r i e s a r e n o w m o v i n g p r o g r e s s i v e l y t o -w a r d s ' p o l i t i c a l ' e c o n o m i e s i n w h i c h m a r k e t f o r c e s a r e m a n i p u l a t e d f o r 6 3 s t r a t e g i c n a t i o n a l p u r p o s e s . " C a n C a n a d a c o p e s u c c e s s f u l l y w i t h s u c h a w o r l d ? O n e s m a l l f i r s t s t e p m i g h t b e t h e c r e a t i o n o f t h e S p e c i a l C o m m i t t e e - 4 0 -t o c o n s i d e r ' a N a t i o n a l T r a d i n g C o r p o r a t i o n ' w h i c h m i g h t p o s s i b l y f i n d a w a y w h e r e b y t h e c o u n t r y i n a n a c c e p t a b l e a n d s u c c e s s f u l m a n n e r c o u l d s u p -p o r t i t s s m a l l e r e x p o r t b u s i n e s s e s i n f i n d i n g a n i n t e r n a t i o n a l m a r k e t f o r t h e i r t e c h n o l o g i c a l l y d e v e l o p e d p r o d u c t s , i n c o m p e t i t i o n w i t h p r o d u c t s f r o m o t h e r c o u n t r i e s w h i c h , n e a r l y w i t h o u t e x c e p t i o n , a l l s u p p o r t t h e i r e x p o r t - p r o d u c i n g i n d u s t r i e s i n o n e w a y o r t h e o t h e r . T r a d i n g P a t t e r n s W h e n o n e s t a r t s c o n t e m p l a t i n g C a n a d a ' s p a s t , p r e s e n t a n d f u t u r e t r a d e p o s i t i o n w i t h i n t h e t o t a l i t y o f w o r l d t r a d e , a t r a d e w h i c h s u r p a s s e d $ 1 . 5 t r i l l i o n i n 1 9 7 9 , i t i s n e c e s s a r y t o t a k e n o t i c e o f t h e c o u n t r y ' s b a s i c t r a d i n g p r o b l e m s w h i c h a r e t h e f o l l o w i n g : C a n a d a h a s a s t i l l d e c l i n i n g s h a r e o f t o t a l w o r l d t r a d e , a t o o h e a v y d e p e n d e n c y o n a u t o m o t i v e t r a d e w i t h t h e U . S . A . , a n d a l a c k o f p r e s e n c e i n t h e w o r l d ' s d e v e l o p i n g e c o n o m i c g r o w t h a r e a s , a n d a l l t h i s i n s p i t e o f t h e f a c t t h a t t h e c o u n t r y ' s e x p o r t i n 1 9 7 0 w a s e q u a l t o t w e n t y p e r c e n t o f i t s G N P , w h e r e a s i t i n 1 9 8 0 h a d g r o w n t o m o r e t h a n t w e n t y - f i v e p e r c e n t . C a n a d a ' s t r a d e t h u s t o t a l l e d $ 7 4 b i l l i o n i n 1 9 8 0 , w i t h a s u r p l u s o f $ 8 b i l l i o n i n m e r c h a n d i s e e x p o r t s o v e r i m p o r t s , d o w n , h o w e v e r , f r o m a s u r p l u s o f $ 2 3 b i l l i o n , i f o n e o n l y c o n s i d e r e d f o o d p r o d u c t s , r a w m a t e r i a l s , a n d r e s o u r c e - b a s e d f a b r i c a t e s , t h e l a t t e r b e i n g d u e t o a n i m b a l a n c e o f $ 1 8 b i l l i o n o n t h e e n d p r o d u c t S t a t i s t i c s s h o w t h a t C a n a d a i n t h e t e n - y e a r p e r i o d . b e t w e e n 1 9 6 9 a n d 1 9 7 9 e x p e r i e n c e d a 3 3 p e r c e n t d e c l i n e i n i t s o v e r a l l s h a r e o f w o r l d e x p o r t s , t h e w o r s t r e s u l t o f a l l s o - c a l l e d i n d u s t r i a l n a t i o n s d u r i n g t h i s p e r i o d , a n d t h a t C a n a d a o n l y h a d a n a v e r a g e a n n u a l e x p o r t g r o w t h r a t e o f 1 5 . 1 p e r c e n t d u r i n g - 4 1 -t h i s s a m e p e r i o d , c o m p a r e d t o t h e l e s s d e v e l o p e d c o u n t r i e s ' a v e r a g e g r o w t h r a t e o f 2 3 . 1 % . T o g e t h e r w i t h t h e U n i t e d S t a t e s a n d t h e U n i t e d K i n g d o m , C a n a d a i n t h e 1 9 7 0 ' s h a s b e e n r e c e i v i n g a c o n s t a n t l y d i m i n i s h i n g s h a r e o f t h e w o r l d m a r k e t i n m a n u f a c t u r i n g . I n 1 9 6 7 , f o r e x a m p l e , C a n a d a o b t a i n e d a s h a r e o f 5 . 9 p e r c e n t , w h i l e i n 1 9 7 7 i t o n l y a c c o u n t e d f o r 4 . 6 p e r c e n t . T h e t o t a l w o r l d m a r k e t i n 1 9 7 7 w a s e s t i m a t e d a t $ 6 5 0 b i l l i o n w h i c h m e a n s t h a t a d e c l i n e o f o n e p e r c e n t c o r r e s p o n d s t o a b o u t $ 6 . 5 b i l l i o n , q u i t e a d i f f e r e n c e . A s a f u r t h e r p r o b l e m c a n b e a d d e d t h a t t w o t h i r d s o f C a n a d a ' s e x p o r t s g o t o t h e U . S . A . w i t h t h e l a t t e r c o u n t r y a l s o b e i n g o n t h e r e c e i v i n g e n d o f 77 p e r c e n t o f C a n a d a ' s m a n u f a c t u r e d p r o d u c t s . T h e a u t o m o t i v e e x p o r t s t h u s d o m i n a t e t h e p i c t u r e , t o t a l l i n g 5 8 . 2 p e r c e n t o f a l l e n d p r o d u c t s s e n t t o t h e U . S . , w h i c h i s $ 8 . 6 b i l l i o n o u t o f $ 1 6 . 5 b i l l i o n . I n c o m p a r i s o n , t h e r e s t o f t h e w o r l d t a k e s o n l y $ 3 . 5 b i l l i o n w o r t h o f e n d p r o d u c t s f r o m 6 4 C a n a d a . P a r t o f C a n a d a ' s g e n e r a l f o r e i g n t r a d e p r o b l e m i s t h u s t h e f a c t t h a t t h e p r i v a t e e n t e r p r i s e e x p o r t t r a d i n g i n t h i s c o u n t r y h a s i t s o w n s p e -c i a l f e a t u r e s , d i f f e r e n t f r o m o t h e r , s o - c a l l e d i n d u s t r i a l n a t i o n s . A p p r o x i -m a t e l y h a l f o f C a n a d a ' s e x p o r t b u s i n e s s i s c o n d u c t e d d i r e c t l y b e t w e e n p a r e n t c o m p a n i e s a n d t h e i r a f f i l i a t e s , a f a c t a t t r i b u t a b l e t o t h e h i g h f o r e i g n o w n e r s h i p i n t h e m a n u f a c t u r i n g s e c t o r . T h i s l e a v e s o n l y a b o u t h a l f o f t h e e x p o r t s t o C a n a d i a n - o w n e d e n t e r p r i s e s o f w h i c h t h e l a r g e r c o m p a n i e s a c c o u n t f o r t h e m a i n p a r t t h r o u g h d i r e c t s a l e s o f t h e i r o w n p r o d u c t s . I t i s t h u s a f a c t t h a t 7 1 . 4 p e r c e n t o f C a n a d i a n e x p o r t s a r e c o n d u c t e d b y l a r g e c o m p a n i e s w i t h i n f i v e d o m i n a n t s e c t o r s : t r a n s p o r t a t i o n e q u i p m e n t , m a c h i n e r y , w o o d , 6 5 p u l p a n d p a p e r , p l u s p r i m a r y m e t a l s . - 4 2 -F u r t h e r e n t e r i n g t h e e x p o r t p i c t u r e i s t h e r e a l i t y t h a t i n s p i t e o f t h e f a c t t h a t t r a d e a c r o s s t h e P a c i f i c i n 1 9 7 9 s u r p a s s e d t h e t r a d i t i o n a l t r a d e a c r o s s t h e A t l a n t i c , a n d a l t h o u g h t h e l e s s d e v e l o p e d c o u n t r i e s h a v e a n i n c r e a s i n g r a t e o f e c o n o m i c g r o w t h , C a n a d a ' s e x p o r t t o t h e s e c o u n t r i e s h a s o n l y e x p e r i e n c e d a s l i g h t i n c r e a s e t o 8 . 4 p e r c e n t o f t o t a l e x p o r t s , t h u s m a k i n g C a n a d a t h e c o u n t r y a m o n g t h e m a j o r p r o d u c e r s a n d e x p o r t e r s w i t h t h e l e a s t t r a d e w i t h t h e L D C s . I n o r d e r t o o b t a i n m o r e t r a d e i n t h i s t h e s t r o n g -e s t g r o w i n g i n t e r n a t i o n a l m a r k e t C a n a d a w i l l h a v e t o m a k e s o m e c h a n g e s i n i t s u s u a l a p p r o a c h t o f o r e i g n t r a d e , d i v e r t i n g p a r t o f i t s s h a r e a w a y f r o m t h e U . S . m a r k e t a n d i n t o t h e T h i r d W o r l d m a r k e t s , p l a c i n g g r e a t e r e m p h a s i s p e r -h a p s o n b a r t e r t r a d e i n w h i c h t h e E a s t b l o c c o u n t r i e s a n d t h e L D C s a r e p a r -t i c u l a r l y i n t e r e s t e d . T h e L D C s a r e f o r t h e m o s t p a r t r e s o u r c e - r i c h j u s t a s C a n a d a i s a n d w i l l t h e r e f o r e n e e d i n d u s t r i a l p r o d u c t s f r o m i t s t r a d i n g p a r -t n e r s a n d n o t a d d i t i o n a l n a t u r a l r e s o u r c e s . A d d e d t o C a n a d a ' s o w n s p e c i f i c d o m e s t i c a n d e x p o r t - r e l a t e d p r o b l e m s m e n t i o n e d a b o v e t h e r e a r e a n u m b e r o f p r e v a i l i n g g e n e r a l t r e n d s o n t h e i n t e r -n a t i o n a l s c e n e w h i c h i t a l s o w i l l b e n e c e s s a r y f o r C a n a d a t o t a k e i n t o c o n -s i d e r a t i o n w h e n i t c o n t e m p l a t e s i t s p o s i t i o n w i t h i n t h e w o r l d h i e r a r c h y o f e x p o r t i n g n a t i o n s . T h e s e t r e n d s i n t h e 1 9 8 0 ' s a p p e a r t o b e : a n e a r l y u n i -v e r s a l u r g e n c y t o e x p o r t o n p a r t o f a l l c o u n t r i e s , a c o n s t a n t l y g r o w i n g g o v e r n m e n t i n v o l v e m e n t w i t h f o r e i g n t r a d e a n d a n i n c r e a s i n g t e n d e n c y t o w a r d s n o n - c a s h t r a n s a c t i o n s o n p a r t o f E a s t e r n a n d T h i r d W o r l d c o u n t r i e s . F o r m o s t d e v e l o p i n g c o u n t r i e s a n d m a n y E a s t e r n b l o c c o u n t r i e s , t r a d e i s a n e c e s s i t y j u s t t o s t a y a l i v e . I n W e s t e r n E u r o p e i n t e r n a t i o n a l t r a d e i s l o o k e d u p o n a s a f o r m o f e c o n o m i c w a r f a r e , a n d a s f a r a s t h e U . S . A . i s c o n c e r n e d , t r a d e - 43 -i s b e c o m i n g m o r e a n d m o r e o f a n e c o n o m i c n e c e s s i t y . O n l y a f e w c o u n t r i e s , i n c l u d i n g C a n a d a , s e e m t o b e h o l d i n g b a c k s o m e w h a t a n d r e s p o n d r a t h e r h e s i t a n t l y t o t h e r e a l i t i e s o f i n t e r n a t i o n a l t r a d e c o m p e t i t i o n . F u r t h e r , g o v e r n m e n t s h a v e g e n e r a l l y b e c o m e v e r y a c t i v e w h e n i t c o m e s t o f o r e i g n t r a d e , m a s t e r - m i n d i n g t h e b e h i n d - t h e - s c e n e s m o v e s t o p u s h t h e i r p a r t i c u l a r c o u n t r y t o t h e f o r e f r o n t o f i n t e r n a t i o n a l t r a d e o r a t t h e v e r y l e a s t i n t o t h e s u c c e s s f u l p a r t o f t h e w o r l d ' s n a t i o n s . A c t u a l j o i n t v e n t u r e s b e t w e e n g o v e r n m e n t a n d b u s i n e s s a r e a l s o i n m a n y n a t i o n s b e c o m i n g t h e r e s u l t o f p r i o r s h a r e d p r i o r i t i e s a n d s t r a t e g i e s . A s f a r a s C a n a d a i s c o n c e r n e d s u c h a s e t - u p h a s n o t y e t m a t u r e d , b u t t h e r e m i g h t c o m e a p o i n t , w h e r e C a n a d a m i g h t b e f o r c e d i n t o s u c h a v e n t u r e , i n s p i t e o f p r i v a t e e n t e r p r i s e r e s i s -6 7 t a n c e , a s t h e s u r v i v a l o f t h e f i t t e s t b e c o m e s t h e r u l e o f t h e g a m e . R e t u r n i n g t o t h e s p e c i f i c q u e s t i o n o f C a n a d i a n t r a d i n g i n c o n n e c t i o n w i t h s m a l l e r a n d m e d i u m - s i z e d c o m p a n i e s i t i s n o t s u r p r i s i n g b a s e d o n t h e a b o v e f a c t s t h a t e x p o r t m i d d l e m e n i n C a n a d a o n l y h a n d l e a b o u t t w e n t y p e r c e n t o f t h e c o u n t r y ' s e x p o r t t r a d e , a r e s u l t w h i c h m i g h t p e r h a p s e v e n b e c o n s i -d e r e d s o m e w h a t s u c c e s s f u l , w h e n o n e t a k e s C a n a d a ' s s p e c i a l c i r c u m s t a n c e s i n t o c o n s i d e r a t i o n . B u t a g a i n , a s w a s t h e c a s e w i t h t h e l a r g e r e x p o r t e r s , t r a d i n g t h e i r o w n p r o d u c t l i n e s , t h e g r e a t e s t v o l u m e o f t r a d i n g h o u s e e x -p o r t s i s c o n c e n t r a t e d i n p r i m a r y p r o d u c t s a n d s e m i - f i n i s h e d g o o d s , l e a v i n g o n l y a r a t h e r s m a l l p o r t i o n o f C a n a d i a n i n d u s t r i a l g o o d s t o b e t r a d e d o u t -s i d e t h e m u l t i n a t i o n a l n e t w o r k s . T h e r e a r e r o u g h l y a r o u n d f i v e h u n d r e d b u s i n e s s e s d e s i g n a t e d ' t r a d i n g h o u s e s ' o f w h i c h n i n e t y - f o u r p e r c e n t a r e C a n a d i a n - o w n e d . S e v e n t y - t w o p e r c e n t a r e l o c a t e d i n O n t a r i o a n d Q u e b e c a n d s i x t e e n p e r c e n t i n B . C . F i f t y - o n e p e r c e n t h a v e a s a l e s v o l u m e o f l e s s t h a n - 44 -f o r t y - f i v e m i l l i o n , a n d s e v e n t y p e r c e n t h a v e l e s s t h a n t w e n t y e m p l o y e e s . T h e t r a d i n g h o u s e b u s i n e s s i n C a n a d a t h u s s e e m s t o b e r a t h e r c o n c e n t r a t e d w i t h a b o u t a s c o r e o f c o m p a n i e s d o i n g t h e m a i n p a r t o f t h e b u s i n e s s ( c o m -p a n i e s w i t h s a l e s i n e x c e s s o f $ 1 0 m i l l i o n ) . Two o f t h e l a r g e s t a n d m o s t s u c c e s s f u l a r e f o r e i g n - o w n e d , B a l f o u r G u t h r i e ( C a n a d a ) L t d . b y B r i t i s h i n t e r e s t s a n d M i t s u b i s h i ( C a n a d a ) L t d . b y J a p a n e s e i n t e r e s t s . A l s o , h a l f o f t h e t r a d i n g h o u s e s s p e c i a l i z e i n r e s o u r c e - b a s e d e x p o r t s , w i t h e i g h t d e a l i n g e x c l u s i v e l y i n p r i m a r y w o o d p r o d u c t s , t h r e e i n s u l p h u r a n d p o t a s h m i n e r a l s o n l y , a n d t w e n t y - f o u r i n a g r i c u l t u r a l p r o d u c t s , m e a t a n d f i s h . O n l y a b o u t t w e n t y p e r c e n t d e a l e x c l u s i v e l y i n m a n u f a c t u r e d g o o d s . T h e p r i v a t e C a n a d i a n t r a d i n g h o u s e s s h a r e m a n y o f t h e s a m e c h a r a c t e r -i s t i c s a s t h e i r J a p a n e s e c o u n t e r p a r t s : s p e c i a l i z e d k n o w l e d g e o f o v e r s e a s m a r k e t s w i t h r e s p e c t t o p o l i t i c a l , e c o n o m i c , a n d s o c i a l c o n d i t i o n s ; i n s i g h t s i n t o s p e c i a l r e q u i r e m e n t s a n d m a r k e t i n g t e c h n i q u e s ; a f a m i l i a r i t y w i t h t h e c o m p l e x i t i e s o f i n t e r n a t i o n a l t r a d e i n t h e a r e a s o f t r a n s p o r t a t i o n , d o c u m e n -t a t i o n , s h i p p i n g , i n s u r a n c e , e t c . ; a n d r a t h e r d e t a i l e d i n f o r m a t i o n r e g a r d i n g i n d i v i d u a l c o u n t r i e s ' i m p o r t r e g u l a t i o n s , t a r i f f s , l i c e n c e s , a n d q u o t a s . G e n e r a l l y s p e a k i n g , C a n a d a h a s t r a d i n g h o u s e s a v a i l a b l e w i t h e x p e r t s i n m i n e r a l s , m e t a l s , f o r e s t r y p r o d u c t s , l i v e s t o c k , a n d , t o a m u c h l e s s e r d e g r e e , m a n u f a c t u r e d g o o d s . F u r t h e r t h e r e a r e s p e c i a l i s t s a v a i l a b l e t o h a n d l e t h e C a r i b b e a n , t h e E E C , E a s t e r n E u r o p e , L a t i n A m e r i c a , a n d t h e P a c i f i c R i m + . 6 8 c o u n t r i e s . A s t u d y c o n d u c t e d i n 1 9 7 2 b y R . B . F o u r n i e r f o r t h e D e p a r t m e n t o f I n d u s t r y , T r a d e a n d C o m m e r c e f o u n d t h a t t h e r e w a s a g r e e m e n t a m o n g b u s i n e s s -m e n t h a t s m a l l a n d m e d i u m - s i z e d C a n a d i a n c o m p a n i e s n e e d e d h e l p t o i m p r o v e - 4 5 -t h e i r e x p o r t p e r f o r m a n c e . B u t f i v e b a s i c p r o b l e m s h a d s o f a r h i n d e r e d m i d d l e m a n - t r a d e . F i r s t , C a n a d i a n e x p o r t p r i c e s a r e t o o o f t e n n o t c o m p e t i -t i v e . S e c o n d , C a n a d i a n m a n u f a c t u r e r s o f t e n c o n s i d e r e d a m i d d l e m a n a n u n n e c e s s a r y l i n k i n d i s t r i b u t i n g g o o d s . M a n y p r o d u c e r s w o u l d p r e f e r t o p a y c o m m i s s i o n t o c u s t o m e r s o n o r d e r s m a i l e d t o t h e m d i r e c t l y i n s t e a d o f p a y i n g a m i d d l e m a n t o d e v e l o p a n d h a n d l e o v e r s e a s t r a d e . T h i r d , C a n a d a ' s T r a d e C o m m i s s i o n e r s o v e r s e a s t e n d t o r e f e r o r d e r s t o t h e m a n u f a c t u r e r s d i r e c t l y . T h e b u s i n e s s m e n i n v o l v e d i n t h e s t u d y c o n c l u d e d t h a t t h e r e w a s a f a i l i n g t o r e c o g n i z e t h e m a r k e t e x p e r t i s e a n d c o s t s a v i n g s a v a i l a b l e t h r o u g h t h e u s e o f m i d d l e m e n . F o u r t h , t h e b u s i n e s s m e n f e l t t h a t t h e r e w a s i n a d e q u a t e s o u r c i n g a s s i s t a n c e f r o m t h e C a n a d i a n g o v e r n m e n t , a n d t h a t t h e D e p a r t m e n t o f I n d u s t r y , T r a d e a n d . C o m m e r c e c o u l d g i v e m o r e a c t i v e a s s i s t a n c e t o m i d d l e m e n i n t h e i r a t t e m p t t o i m p r o v e C a n a d a ' s e x p o r t t r a d e . F i n a l l y , t h e r e w a s a p r o b l e m d u e t o t h e i n d u s t r y ' s p a r t i c u l a r o w n e r s h i p s t r u c t u r e . T h e l a r g e d e g r e e o f f o r e i g n o w n e r s h i p i n C a n a d i a n m a n u f a c t u r i n g w a s a s e r i o u s 6 9 p r o b l e m w h e n t h e s u b s i d i a r i e s d i d n o t h a v e a n y m a r k e t i n g a u t o n o m y . T o o v e r c o m e s o m e o f t h e a b o v e - m e n t i o n e d p r o b l e m s , t h e G o v e r n m e n t h a s c r e a t e d a n u m b e r o f a g e n c i e s t o a s s i s t C a n a d i a n e x p o r t e r s . T h e C a n a d i a n C o m m e r c i a l C o r p o r a t i o n ( C C C ) w a s e s t a b l i s h e d i n 1 9 4 6 a f t e r t h e w a r a s a c r o w n c o r p o r a t i o n . I t t o o k o v e r t h e d u t i e s o f t h e p r e v i o u s C a n a d i a n E x p o r t B o a r d , a n a g e n c y r e s p o n s i b l e f o r t h e p r o c u r e m e n t o f g o o d s a n d s e r v i c e s i n C a n a d a o n b e h a l f o f o t h e r g o v e r n m e n t s a n d i n t e r n a t i o n a l r e l i e f a g e n c i e s . I n 1 9 6 3 t h e c o r p o r a t i o n w a s i n t e g r a t e d i n t o t h e D e p a r t m e n t o f S u p p l y a n d S e r v i c e s ( D S S ) w i t h t h e l a t t e r s u p p l y i n g t h e f u n d s a n d s t a f f r e q u i r e d . T h e C o r p o r a t i o n s u p p l i e s a w i d e v a r i e t y o f C a n a d i a n p r o d u c t s f o r i n d i v i d u a l - 4 6 -c o n t r a c t s ; i t a s s e m b l e s a l l r e q u i r e d e q u i p m e n t f o r l a r g e p a c k a g e d e a l s ; a n d i t a c t s a s ' p r o j e c t m a n a g e r ' f o r d e l i v e r y o f m a j o r , c o m p l e t e s y s t e m s a n d t u r n - k e y o p e r a t i o n s . T h e E x p o r t D e v e l o p m e n t C o r p o r a t i o n ( E D C ) w a s e s t a b l i s h e d i n 1 9 7 0 , a s a s u c c e s s o r t o t h e E x p o r t C r e d i t I n s u r a n c e C o r p o r a t i o n ( E C I C ) , w i t h i t s c h a r t e r s u b s e q u e n t l y a m e n d e d i n 1 9 7 1 , 1 9 7 4 , a n d 1 9 7 7 . I t i s i n t e n d e d a s a f a c i l i t a t o r a g e n c y f o r d e v e l o p m e n t o f C a n a d i a n e x p o r t s b y s u p p l y i n g i n s u r -a n c e , g u a r a n t e e s , l o a n s , a n d o t h e r f i n a n c i a l p r o g r a m s , s u c h a s t h e E x p o r t C r e d i t I n s u r a n c e a n d t h e F o r e i g n I n v e s t m e n t G u a r a n t e e p r o g r a m s . I t a l s o s p o n s o r s a v o l u n t a r y p r o t o c o l a g r e e m e n t b e t w e e n t h e EDC a n d C a n a d i a n c h a r -t e r e d b a n k s f o r t h e j o i n t f i n a n c i n g o f C a n a d i a n - s o u r c e d e x p o r t s . I t r e p o r t s t o P a r l i a m e n t t h r o u g h t h e D e p a r t m e n t o f I n d u s t r y , T r a d e a n d C o m m e r c e . I t h a s a 1 2 - m a n B o a r d o f D i r e c t o r s , i n c l u d i n g s e v e n c i v i l s e r v a n t s a n d f i v e r e p r e s e n t a t i v e s f r o m p r i v a t e b u s i n e s s . ^ T h e C a n a d i a n I n t e r n a t i o n a l D e v e l o p m e n t A g e n c y ( C I D A ) w a s s e t u p i n 1 9 6 0 a s t h e " E x t e r n a l A i d O f f i c e , " c h a n g i n g i n 1 9 6 8 t o t h e p r e s e n t n a m e . T h e A g e n c y i s d i r e c t e d b y a p r e s i d e n t a n d a g o v e r n i n g b o a r d a n d r e p o r t s t o P a r l i a m e n t t h r o u g h t h e D e p a r t m e n t o f E x t e r n a l A f f a i r s . I t i s r e s p o n s i b l e f o r C a n a d a ' s a i d p r o j e c t s o v e r s e a s . A n e s t i m a t e d e i g h t y t o n i n e t y p e r c e n t o f i t s b u d g e t t a k e s t h e f o r m o f ' t i e d ' a i d , t h e r e b y g i v i n g a b o o s t t o 7 1 C a n a d i a n i n d u s t r y . T h e D e p a r t m e n t o f I n d u s t r y , T r a d e a n d C o m m e r c e ( I T C ) s p o n s o r s a n u m b e r o f e x p o r t p r o m o t i o n p r o g r a m s , s u c h a s t h e P r o m o t i o n a l P r o j e c t s P r o g r a m ( P P P ) w h i c h e n c o u r a g e s t h e e x c h a n g e o f i n f o r m a t i o n t h r o u g h i n t e r n a t i o n a l t r a d e f a i r s a n d m i s s i o n s ; t h e P r o g r a m f o r E x p o r t M a r k e t D e v e l o p m e n t ( P E M D ) w h i c h - 4 7 -p r o m o t e s C a n a d i a n e x p o r t s t h r o u g h t h e s h a r i n g o f f i n a n c i a l r i s k s c o n n e c t e d w i t h o v e r s e a s t r a d e . T h e l a t t e r p r o g r a m h a s f i v e s u b - s e c t i o n s , n a m e l y t h e P E M D - A i n v o l v e d w i t h c a p i t a l p r o j e c t s ; t h e P E M D - B f o r m a r k e t i d e n t i f i c a t i o n o r a d j u s t m e n t ; t h e P E M D - C f o r p a r t i c i p a t i o n i n t r a d e f a i r s o u t s i d e C a n a d a ; P E M D - D , a p r o g r a m f o r i n c o m i n g b u y e r s , a n d , f i n a l l y P E M D - E f o r e x p o r t c o n -7 2 s o r t i a a s s i s t a n c e . I n c o n j u n c t i o n w i t h t h e D e p a r t m e n t o f E x t e r n a l A f f a i r s , t h e D e p a r t m e n t o f I n d u s t r y , T r a d e a n d C o m m e r c e a l s o s p o n s o r s a T r a d e C o m m i s -s i o n e r S e r v i c e ( T C S ) o v e r s e a s i n a n u m b e r o f s e l e c t e d p o s t s , h a n d l i n g s o -c a l l e d " r e f e r r a l s e r v i c e s " a n d " i d e n t i f i c a t i o n o f f o r e i g n o p p o r t u n i t i e s s e r -v i c e s " f o r t h e b e n e f i t o f C a n a d i a n b u s i n e s s m e n . I V . C a n a d i a n G o v e r n m e n t a l D e l i b e r a t i o n s a n d T h e i r O u t c o m e s A f t e r h a v i n g l o o k e d a t t h e a b o v e r e a l i t i e s o f J a p a n e s e a n d C a n a d i a n e c o n o m i c , i n d u s t r i a l , a n d c o m m e r c i a l c o n d i t i o n s , t h e f o u n d a t i o n u p o n w h i c h a p o t e n t i a l f u t u r e n a t i o n a l t r a d i n g c o r p o r a t i o n s t r u c t u r e w o u l d h a v e t o b e b u i l t , t h i s c h a p t e r w i l l e x a m i n e t h e e v i d e n c e , t h e a l t e r n a t i v e s a n d t h e r e c o m m e n d a t i o n s b r o u g h t f o r w a r d i n h e a r i n g s a n d r e p o r t s r e l a t i n g t o t h e b e s t p o s s i b l e f u t u r e s h a p e o f s u c h a s t r u c t u r e . S e q u e n c e o f E v e n t s I n D e c e m b e r , 1 9 7 8 , t h e f e d e r a l g o v e r n m e n t s e t a t h r e e y e a r d e v e l o p -m e n t p r o c e s s i n m o t i o n t o t r y t o c o m e u p w i t h t h e b e s t p o s s i b l e s o l u t i o n t o C a n a d a ' s e x p o r t t r a d i n g p r o b l e m s . T h e f i r s t m a j o r m o v e w a s t o e s t a b l i s h t h e E x p o r t P r o m o t i o n R e v i e w C o m m i t t e e u n d e r t h e c h a i r m a n s h i p o f R o g e r H a t c h . I t s a t f o r a y e a r a n d b r o u g h t o u t i t s f i n a l r e p o r t o n N o v e m b e r 3 0 , 1 9 7 9 . T h e s e c o n d m a j o r m o v e w a s t h e c r e a t i o n o n J u n e 1 2 , 1 9 8 0 , o f a S p e c i a l - 4 8 -C o m m i t t e e o f t h e H o u s e o f C o m m o n s o n a n a t i o n a l t r a d i n g c o r p o r a t i o n w h i c h h e l d h e a r i n g s f o r a y e a r a n d p u b l i s h e d i t s f o u r t h a n d f i n a l r e p o r t o n J u n e 2 2 , 1 9 8 1 . T h e d e t a i l e d s c h e d u l e o f e v e n t s a r e i n d i c a t e d b e l o w : 1 . I n D e c e m b e r , 1 9 7 8 , t h e M i n i s t e r o f I n d u s t r y , T r a d e a n d C o m m e r c e e s t a b l i s h e d t h e E x p o r t P r o m o t i o n R e v i e w C o m m i t t e e w i t h a m a n d a t e t o l o o k i n t o t h e e f f e c t i v i n e s s o f t h e e x i s t i n g g o v e r n m e n t e x p o r t p r o m o t i o n a n d s u p p o r t s e r v i c e s a n d t o r e c o m m e n d w a y s o f i m p r o v i n g t h e s e i n t h e f u t u r e . 2 . On N o v e m b e r 3 0 , 1 9 7 9 , t h e " H a t c h C o m m i t t e e " p u b l i s h e d i t s f i n a l r e p o r t , 7 3 c o n t a i n i n g i t s s u m m a r y a n d r e c o m m e n d a t i o n s . 3 . T h i s r e p o r t b y t h e E P R C a p p e a r s t o h a v e b e e n t h e s p a r k b e h i n d t h e p r e -s e n t i n i t i a t i v e t a k e n b y t h e L i b e r a l G o v e r n m e n t . A n I n t e r n a t i o n a l M a r -k e t i n g P o l i c y G r o u p w a s e s t a b l i s h e d w i t h M r . R . A . K i l p a t r i c k , t h e D e p a r t m e n t o f I n d u s t r y , T r a d e a n d C o m m e r c e , a s i t s H e a d t o c o n s i d e r t h e q u e s t i o n o f C a n a d a ' s f u t u r e s t r a t e g y f o r m a r k e t i n g o f i t s p r o d u c t s a b r o a d . 4 . On A p r i l 7 , 1 9 8 0 , t h e M i n i s t e r o f S t a t e f o r T r a d e , E d w a r d L u m l e y , g a v e a n i n t e r v i e w t o t h e F i n a n c i a l T i m e s o f C a n a d a , s t a t i n g d i r e c t l y t h a t w i t h i n s i x m o n t h s h e p l a n n e d t o e s t a b l i s h e d a C a n a d i a n t r a d i n g c o r p o r a -t i o n w i t h t h e p u r p o s e o f p r o m o t i n g C a n a d i a n e x p o r t s b y s m a l l a n d m e d i u m -• A w • 7 4 s i z e d b u s i n e s s . 5 . O n A p r i l 1 4 , 1 9 8 0 , t h e 3 2 n d P a r l i a m e n t o f C a n a d a w a s o p e n e d b y a S p e e c h f r o m t h e T h r o n e , r e a d b y t h e R i g h t H o n o u r a b l e E d w a r d S c h r e y e r , G o v e r n o r G e n e r a l o f C a n a d a . I t c o n t a i n e d t h e f o l l o w i n g s h o r t , b u t p r e c i s e s t a t e m e n t : " T o i m p r o v e t h e a b i l i t y o f C a n a d i a n i n d u s t r y t o c o m p e t e a b r o a d i n o r d e r t o c r e a t e j o b s a t h o m e , My G o v e r n m e n t w i l l - 4 9 -e s t a b l i s h a n a t i o n a l t r a d i n g c o m p a n y . " 7 5 3 On A p r i l 1 7 , 1 9 8 0 , t h e C a b i n e t a p p r o v e d s i x t a s k f o r c e s w h i c h w e r e t o a s s i s t t h e G o v e r n m e n t w i t h f u t u r e l e g i s l a t i o n . A m o n g t h e s e w a s a t a s k f o r c e t o s t u d y t h e c r e a t i o n o f a n a t i o n a l t r a d i n g c o m p a n y i n C a n a d a . On A p r i l 1 8 , 1 9 8 0 , t h e P r i m e M i n i s t e r h e l d a n e w s c o n f e r e n c e a t t h e P r e s s C e n t e r i n O t t a w a , a n n o u n c i n g p u b l i c l y t h e c r e a t i o n o f t h e t a s k f o r c e s a p p r o v e d t h e d a y b e f o r e . T h e t a s k f o r c e s w o u l d h a v e t h e i r c h a i m e n a p p r o v e d b y t h e G o v e r n m e n t a n d w o u l d b e r e s p o n s i b l e t o a m i n i s t e r o f t h e C r o w n . T h e t a s k f o r c e s w e r e a s k e d t o r e p o r t b a c k b y S e p t e m b e r 1 9 8 0 , s o t h a t t h e i r f i n d i n g s c o u l d b e t a k e n i n t o c o n s i d e r a t i o n f o r 7fi l e g i s l a t i o n d u r i n g t h e f a l l s e s s i o n o f 1 9 8 0 . On J u n e 1 2 , 1 9 8 0 , t h e L i b e r a l H o u s e L e a d e r , Y v o n P i n a r d , r o s e i n t h e H o u s e o f C o m m o n s u n d e r R o u t i n e P r o c e e d i n g s a n d a n n o u n c e d t h a t a f t e r c o n s u l t a t i o n w i t h h i s c o l l e a g u e s h e w i s h e d t o m o v e a m o t i o n w i t h t h e u n a n i m o u s c o n s e n t o f t h e H o u s e " T h a t a S p e c i a l C o m m i t t e e o f t h e H o u s e o f C o m m o n s , t o b e c o m p o s e d o f s e v e n m e m b e r s , b e a p p o i n t e d t o a c t a s a p a r l i a m e n t a r y t a s k f o r c e o n a n a t i o n a l t r a d i n g c o r p o r a t i o n , t o r e -p o r t f i n a l l y n o l a t e r t h a n D e c e m b e r 1 9 , 1 9 8 0 . . . . " T h i s m o t i o n w a s a g r e e d t o . ^ On J u l y 9 , 1 9 8 0 , t h e S p e c i a l C o m m i t t e e o n a N a t i o n a l T r a d i n g c o r p o r a -t i o n m e t f o r t h e p u r p o s e o f o r g a n i z a t i o n . T h e C o m m i t t e e w a s c o m p o s e d o f s e v e n m e m b e r s , f o u r L i b e r a l s , t w o C o n s e r v a t i v e s , a n d o n e NDP m e m b e r T h e c l e r k o f t h e C o m m i t t e e p r e s i d e d o v e r t h e e l e c t i o n o f a c h a i r m a n wh b e c a m e J e s s e F l i s ( L i b e r a l ) , P a r k d a l e - H i g h P a r k . T h e o t h e r m e m b e r s - 5 0 -M r s . M e a u c h a p - N i q u e t , L ; M r . C a r d i f f , P C ; M r . D e a n s , N D P ; M r . L a c h a n c e , L ; M r . R o y , L ; a n d M r . T h o m p s o n , P C . T h e C o m m i t t e e ' s t a s k w a s t h e n t o f i n d w a y s i n w h i c h a f u t u r e n a t i o n a l t r a d i n g c o r p o r a t i o n c o u l d i m p r o v e C a n a d a ' s e x p o r t p e r f o r m a n c e , b e s i d e s o u t l i n i n g t h e p o s s i b l e f u t u r e f o r m a n d f u n c t i o n s o f s u c h a c o r p o r a t i o n . . S p e c i f i c a l l y , t h e C o m m i t t e e w a s a s k e d t o l o o k i n t o t h e " m e a n s o f a s s i s t i n g s m a l l a n d m e d i u m - s i z e d C a n a d i a n b u s i n e s s t o e x p a n d ( s i c ) t h e i r e x p o r t m a r k e t s . " F u r t h e r , t h e C o m m i t t e e w a s t o q u e r r y t h e e x t e n t o f d i r e d t g o v e r n m e n t p a r t i c i p a t i o n , t h e m e t h o d s o f f i n a n c i n g s u c h a c o r p o r a t i o n , a n d t h e p o s s i b l e f u t u r e c o s t s 78 a n d b e n e f i t s o f s u c h a n a t i o n a l c o r p o r a t i o n . On O c t o b e r 2 7 , 1 9 8 0 , R o g e r H a t c h , t h e c h a i r m a n o f t h e E x p o r t P r o m o t i o n R e v i e w C o m m i t t e e , w h i c h h a d i s s u e d i t s f i n a l r e p o r t o n N o v e m b e r 3 0 , 1 9 7 9 , w a s a p p o i n t e d c h a i r m a n o f t h e E x p o r t T r a d e D e v e l o p m e n t B o a r d , a B o a r d w h o s e c r e a t i o n h a d b e e n r e c o m m e n d e d b y t h e " H a t c h C o m m i t t e e . " On D e c e m b e r 1 9 , 1 9 8 0 , t h e S p e c i a l C o m m i t t e e p r e s e n t e d i t s S e c o n d R e p o r t . T h e r e p o r t w a s a n a n a l y t i c a l s u m m a r y o f t h e e v i d e n c e w h i c h t h e C o m m i t t t e e h a d c o l l e c t e d t o d a t e . I t w a s , h o w e v e r , s t a t e d t h a t t h e r e p o r t i n n o w a y r e p r e s e n t e d t h e C o m m i t t e e ' s f i n a l p o s i t i o n , b u t r a t h e r w a s a n i m p o r t a n t p a r t o f t h e d e l i b e r a t i o n s w h i c h h a d t a k e n p l a c e a n d t h e a l t e r n a t i v e s a v a i l a b l e t o C a n a d a w i t h r e s p e c t t o t h e q u e s t i o n A A- • 7 9 u n d e r d i s c u s s i o n . On J u n e 2 2 , 1 9 8 1 , t h e S p e c i a l C o m m i t t e e p r e s e n t e d i t s f o u r t h a n d f i n a l R e p o r t r e p r e s e n t i n g t h e C o m m i t t e e ' s c o n c l u s i o n s a n d r e c o m m e n d a t i o n s , t h e e s s e n c e o f w h i c h w a s t h e p r o p o s e d e s t a b l i s h m e n t o f t h e C a n a d i a n - 51 -T r a d i n g C o r p o r a t i o n , t o g e t h e r w i t h a s p e c i a l l y f o c u s s e d p a c k a g e o f g o v e r n m e n t t r a d e s u p p o r t s e r v i c e s . ^ The E x p o r t P r o m o t i o n R e v i e w C o m m i t t e e I n D e c e m b e r , 1 9 7 8 , t h e M i n i s t e r o f I n d u s t r y , T r a d e a n d Commerce e s t a b l i s h e d t h e E x p o r t P r o m o t i o n R e v i e w C o m m i t t e e (EPRC) w i t h t h e p u r p o s e o f e x a m i n i n g C a n a d i a n e x p o r t s e r v i c e s a n d r e c o m m e n d i n g p o t e n t i a l new a p -p r o a c h e s i n t h e f i e l d . T h e C o m m i t t e e , c o n s i s t i n g o f s i x t e e n p r i v a t e e n t e r -p r i s e members a n d one a c a d e m i c , h e a d e d by R o g e r H a t c h o f C a n p o t e x L i m i t e d , s o l i c i t e d b r i e f s f r o m a l l a r e a s o f i n d u s t r i a l e n t e r p r i s e , b u s i n e s s a s s o c i a -t i o n s , a n d p r o v i n c i a l g o v e r n m e n t s , a n d o n e h u n d r e d s e v e n t y b r i e f s w e r e r e -c e i v e d . M e e t i n g s w e r e t h e n h e l d w i t h f e d e r a l a g e n c i e s a n d n a t i o n a l a s s o c i -a t i o n s , a n d f o u r r e g i o n a l s u b - c o m m i t t e e s h e l d m e e t i n g s w i t h p r o v i n c i a l 81 g o v e r n m e n t s , l o c a l a s s o c i a t i o n s , a n d s e l e c t e d r e s p o n d e n t s . The C o m m i t t e e ' s f i n a l r e p o r t , S t r e n g t h e n i n g C a n a d a A b r o a d ( t h e H a t c h R e p o r t ) p u b l i s h e d o n November 3 0 , 1 9 7 9 , h a s a v e r y s h a r p l y d e f i n e d s e t o f r e c o m m e n d a t i o n s w i t h an u n e q u i v o c a l c o m m i t m e n t t o t h e e n t h u s i a s t i c p r o m o -t i o n o f C a n a d a a s t h e home o f a s t r o n g , e x p o r t - b a s e d i n d u s t r y . Two o f t h e m a i n " H a t c h R e p o r t " r e c o m m e n d a t i o n s a r e i m p r o v e d c o m p e t i t i v e n e s s on p a r t o f C a n a d i a n e x p o r t s e r v i c e s a n d i m p r o v e d c o n d i t i o n s f o r i n n o v a t i v e n e s s w i t h i n t h e C a n a d i a n m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r y . I n c o n n e c t i o n w i t h t h e l a t t e r , t h e C o m m i t t e e recommends a " s e l e c t i v e , l o w - k e y " p r o g r a m t o e n c o u r a g e C a n a -d i a n f i r m s t o p r o d u c e a number o f p r o d u c t s i n C a n a d a f o r t h e home m a r k e t , p r o d u c t s w h i c h a r e now i m p o r t e d , t o g i v e t h e i n d u s t r y t h e n e c e s s a r y f o u n d a -t i o n s f o r f u t u r e e x p o r t s . I t a l s o recommends t h e o p e n i n g up o f C a n a d a t o more d i r e c t f o r e i g n i n v e s t m e n t . A l t h o u g h t h i s m i g h t seem t o c o n t r a d i c t i t s - 5 2 -m a i n t h r u s t , t h e C o m m i t t e e f e e l s t h a t t h i s m i g h t o p e n t h e w a y f o r t u r n i n g h i t h e r t o ' s u b s e r v i e n t ' b r a n c h p l a n t s i n t o p r o d u c e r s o f n e w , ' w o r l d ' p r o d u c t s f o r e x p o r t . T h e C o m m i t t e e f u r t h e r s t r o n g l y e m p h a s i z e s t h a t i n n o v a t i o n s h o u l d b e e n c o u r a g e d a n d f a v o u r e d b y f u t u r e e x p o r t s u p p o r t p r o g r a m s . A l t h o u g h t h e C o m m i t t e e s h i e s a w a y f r o m t h e h i g h l y s y s t e m a t i z e d a n d o r g a n i z e d J a p a n e s e a p p r o a c h t o f o r e i g n e x p o r t s , i t s t i l l b e l i e v e s t h a t i n t o d a y ' s w o r l d a m o r e a c t i v e g o v e r n m e n t - b u s i n e s s c o o r d i n a t i o n i s e s s e n t i a l t o k e e p C a n a d a a l i v e 8 2 a n d w e l l o n t h e i n t e r n a t i o n a l t r a d e f r o n t . T h e s p e c i f i c r e c o m m e n d a t i o n s e x p r e s s e d b y t h e " H a t c h R e p o r t " i n 1 9 7 9 a r e b a s e d o n a s t r o n g a n d f u n d a m e n t a l c o m m i t m e n t t o e x p o r t s o n p a r t o f b o t h t h e G o v e r n m e n t o f C a n a d a a n d t h e b u s i n e s s c o m m u n i t y . T h i s w o u l d o n t h e g o v e r n m e n t s i d e b e e x p r e s s e d t h r o u g h n e w t a x i n c e n t i v e s f o r i n n o v a t i o n a n d m a n u f a c t u r i n g e x p o r t s ; w i d e n e d e x p o r t f i n a n c i n g a n d i n s u r a n c e s e r v i c e s ; a n i m p r o v e d c o o r d i n a t i o n i n t h e f i e l d o f t r a d e - a i d i n t e r f a c e ; t h e c r e a t i o n o f a j o i n t p u b l i c - p r i v a t e f a c i l i t y t o a s s i s t w i t h r i s k e v a l u a t i o n a n d m a j o r r i s k - t a k i n g i n t h e c a p i t a l p r o j e c t f i e l d ; a n d i n c r e a s e d a s s i s t a n c e , i n v a r i o u s f o r m s , t o s m a l l e r a n d m e d i u m - s i z e d c o m p a n i e s t o e n c o u r a g e t h e m t o j o i n t h e e x p o r t e f f o r t . I t w a s p a r t i c u l a r l y r e c o m m e n d e d t h a t t h e s e s h o u l d b e g i v e n m a j o r e c o n o m i c i n c e n t i v e s t o h e l p t h e m o v e r c o m e t h e a d v a n t a g e s b e s t o w e d o n o t h e r c o u n t r i e s ' e x p o r t e r s b y t h e i r r e s p e c t i v e g o v e r n m e n t s . T h i s w o u l d i n c l u d e h e l p i n f i n a n c i n g t h e i r e x p o r t s o n a o n e - t o - f i v e y e a r b a s i s ; t h e r e s t r u c t u r i n g a n d s t r e a m l i n i n g o f t h e g o v e r n m e n t ' s P E M D - s t r u c -t u r e ( D e p a r t m e n t o f I n d u s t r y , T r a d e a n d C o m m e r c e ) , a l r e a d y u s e d e x t e n s i v e l y b y s m a l l e r f i r m s ; a s y s t e m o f e f f e c t i v e t a x a t i o n i n c e n t i v e s o n e x p o r t e a r -n i n g s ; a n d , f i n a l l y , a ' o n e - s t o p s h o p p i n g ' e x p o r t s u p p o r t s e r v i c e s t r u c t u r e - 53 -w h i c h w o u l d b e r e g i o n a l l y b a s e d . T h e ' o n e - s t o p s h o p p i n g ' c o n c e p t w o u l d a l l o w s m a l l e r b u s i n e s s f i r m s t o o b t a i n a l l e x p o r t - r e l a t e d i n f o r m a t i o n , s e r v i c e s , a n d f i n a n c i n g t h r o u g h o n e . ' e x p o r t o f f i c e ' i n t h e i r r e g i o n . B u t w h a t r e a l l y c a u g h t t h e G o v e r n m e n t ' s a n d b u s i n e s s c o m m u n i t y ' s a t t e n -t i o n i n t h e " H a t c h R e p o r t " r e c o m m e n d a t i o n s w a s t h e p r o p o s a l t o f o r m a n E x -p o r t T r a d e D e v e l o p m e n t B o a r d ( E T D B ) . T h e C o m m i t t e e s t r o n g l y r e c o m m e n d e d s e t t i n g u p s u c h a B o a r d , a s i t f e l t t h a t C a n a d a w a s g r e a t l y i n n e e d o f b e t t e r c o o r d i n a t i o n i n t h e e x p o r t f i e l d w i t h a n i n c r e a s e d p r i v a t e s e c t o r i n v o l v e m e n t . W h a t t h e C o m m i t t e e w a n t e d w a s p r i v a t e b u s i n e s s p a r t i c i p a t i o n i n f u t u r e C a n a d i a n i n t e r n a t i o n a l m a r k e t i n g s t r a t e g i e s a n d p r i o r i t i e s , i n c l u d i n g t h e a c t i v i t i e s o f t h e a l r e a d y e x i s t i n g g o v e r n m e n t a g e n c i e s , s u c h a s t h e C C C , C I D A , E D C , I T C , a n d E x t e r n a l A f f a i r s . T h e C o m m i t t e e f u r t h e r w a n t e d p r i v a t e s e c t o r i n p u t i n t o t h e d e s i g n a n d i m p l e m e n t a t i o n o f f u t u r e g o v e r n m e n t s u p p o r t p r o g r a m s ( m a i n l y w i t h i n t h e I T C ) , a n d t h e f u t u r e m o n i -t o r i n g o f t h e v a r i o u s a g e n c i e s ' p e r f o r m a n c e , b a s e d o n p o l i c i e s w h i c h h a d b e e n a g r e e d t o b y t h e B o a r d . T h e C o m m i t t e e a l s o r e c o m m e n d e d t h a t t h e f u t u r e B o a r d s h o u l d h a v e a m a j o r i t y o f m e m b e r s f r o m t h e p r i v a t e s e c t o r , c o v e r i n g v a r i o u s i n d u s t r i a l s e c t o r s a n d r e g i o n s o f C a n a d a , b u t w i t h r e p r e s e n t a t i v e s f r o m t h e l a r g e r g o v e r n m e n t a g e n c i e s ( f e d e r a l a n d p r o v i n c i a l ) , c o r p o r a t i o n s , a n d d e p a r t m e n t s c o n c e r n e d w i t h e x p o r t t r a d e . T h e B o a r d s h o u l d b e c h a i r e d b y a p r i v a t e s e c t o r e x e c u t i v e a n d s h o u l d r e p o r t t o t h e M i n i s t e r o f I n d u s t r y , T r a d e a n d C o m m e r c e . f r o m whom f u n d s f o r e x p o r t s e r v i c e s w o u l d f l o w . T h e f u n c t i o n s o f t h e B o a r d w o u l d i n c l u d e t h e z e r o i n g i n o n s p e c i f i c m a r k e t s , s e l e c t e d f o r a c o n c e n t r a t e d e x p o r t e f f o r t ; t h e d e t e r m i n a t i o n o f p a r t i c u l a r m a r k e t s t r a t e g i e s f o r t h e s e s e l e c t e d m a r k e t s ; t h e a l l o c a t i o n o f I T C f u n d s - 54 -a m o n g t h e s e l e c t e d p r i o r i t i e s , s e t b y t h e B o a r d , f o r a c h i e v i n g t h e m a x i m u m b e n e f i t ; a c o n s t a n t m o n i t o r i n g o f c o m p e t i n g t r a d i n g n a t i o n s ' p r o g r a m s t o a s s e s s C a n a d a ' s c o m p e t i t i v e n e s s i n t h e e x p o r t f i e l d ; a n d , f i n a l l y , t h e s t u d y a n d c o n s i d e r a t i o n o f n e w a n d i n n o v a t i v e m e a n s o f s u p p o r t i n g t h e c o u n -8 3 t r y ' s e x p o r t s . T h e S p e c i a l C o m m i t t e e o n a N a t i o n a l T r a d i n g C o r p o r a t i o n a ) W i t n e s s E v i d e n c e T h e S p e c i a l C o m m i t t e e o n a N a t i o n a l T r a d i n g C o r p o r a t i o n w a s p r o p o s e d i n t h e T h r o n e S p e e c h i n A p r i l 1 9 8 0 , a n d c r e a t e d a s a C o m m i t t e e o f t h e H o u s e i n J u n e o f t h a t s a m e y e a r . I t c o n s i s t e d o f s e v e n m e m b e r s , r e p r e s e n -t i n g t h e t h r e e p a r l i a m e n t a r y p a r t i e s . I t b e g a n i t s h e a r i n g s i n J u l y 1 9 8 0 , a n d t a b l e d i t s S e c o n d R e p o r t i n t h e H o u s e o n D e c e m b e r 1 9 , 1 9 8 0 . E v i d e n c e g a t h e r e d b y t h e C o m m i t t e e h a d c o m e f r o m b a s i c a l l y f o u r d i f f e r e n t s e c t o r s , g o v e r n m e n t , i n d i v i d u a l p r i v a t e i n d u s t r i e s , C a n a d i a n b u s i n e s s a s s o c i a t i o n s , a n d i n d i v i d u a l a c a d e m i c s a n d e x p e r t s . P r i v a t e i n d u s t r y p r o d u c e d t h e m o s t w i t n e s s e s , a l t h o u g h s m a l l e r f i r m s w e r e n o t t o o w e l l r e p r e s e n t e d . I t b e c a m e c l e a r r i g h t f r o m t h e b e g i n n i n g t h a t t h e r e w a s n o g e n e r a l s u p p o r t f r o m t h e p r i v a t e b u s i n e s s s e c t o r f o r a n u n d e r t a k i n g s u c h a s a l a r g e , g o v e r n m e n t - d o m i n a t e d n a t i o n a l t r a d i n g c o r p o r a t i o n , a c o n c e p t t h a t c o n j u r e d u p a l l s o r t s o f ' b a d i m a g e s ' i n t h e m i n d s o f b u s i n e s s l e a d e r s . E v e r y b o d y w a s k e e n t o g e t a b e t t e r a n d m o r e f r u i t f u l c o o p e r a t i o n g o i n g b e t w e e n b u s i n e s s a n d g o v e r n m e n t f o r t h e b e n e f i t o f a s t r e n g t h e n e d C a n a d i a n e x p o r t p i c t u r e , b u t n o t w i t h i n a b u r e a u c r a t i c , c e n t r a l i z e d a g e n c y t h a t m i g h t r u n r o u g h - s h o d o v e r b u s i n e s s a n d r e g i o n a l i n t e r e s t s . A s w i t h p r a c t i c a l l y a l l t h e p r i v a t e e n t e r p r i s e w i t n e s s e s b e f o r e t h e - 5 5 -S p e c i a l C o m m i t t e e , R o g e r S m i t h f r o m C a n a d a W i r e a n d C a b l e I n t e r n a t i o n a l L t d . , w a s o p p o s e d t o a n a t i o n a l t r a d i n g c o m p a n y , a s h e f e l t t h a t i t w o u l d f a i l t o p e r f o r m e f f i c i e n t l y , a n d h e c o u l d n o t s e e a n y i n d u s t r y o r i n d i v i d u a l c o m p a n y t h a t m i g h t p o s s i b l y b e n e f i t f r o m s u c h a n u n d e r t a k i n g . I t m i g h t e v e n , i n h i s o p i n i o n , d r i v e o u t e x i s t i n g e x p o r t a n d t r a d i n g c o r p o r a t i o n s a n d d i s c o u r a g e n e w i n i t i a t i v e s o n t h e p a r t o f t h e p r i v a t e s e c t o r . He a r g u e d t h a t t h e r e w o u l d b e s t r o n g c o n s t r a i n t s o n a g o v e r n m e n t - d o m i n a t e d t r a d i n g c o m p a n y w h e n i t c a m e t o c o s t c o m p e t i t i v e n e s s a n d ' c u t t i n g c o r n e r s , ' a s p r i v a t e i n d u s t r y i n e v i t a b l y h a d t o d o . A l s o , w i t h r e s p e c t t o l o c a l r e p r e s e n t a t i o n , t h a t i s ' c o n t a c t s ' a n d n e e d e d e x p e r t i s e i n a n y s p e c i f i c f i e l d , h e f e l t t h a t a g o v e r n m e n t - r u n a g e n c y w o u l d c o m e u p ' s h o r t j ' a s " y o u c a n ' t b e a l l t h i n g s t o a l l p e o p l e " a t t h e s a m e t i m e . T h e r e w a s a l s o a n e e d f o r a s t e a d y c o m m e r c i a l i n t e l l i g e n c e f l o w w h i c h c o u l d o n l y c o m e f r o m t h e p r i v a t e s e c t o r , a n d a n e e d t o s e c u r e m a r k e t s o v e r t h e m e d i u m a n d l o n g t e r m w h i c h i n M r . R o g e r S m i t h ' s v i e w c o u l d o n l y b e d o n e t h r o u g h s o m e s o r t o f j o i n t - v e n t u r e , t h e l a t t e r r e q u i r i n g a h i g h d e g r e e o f s p e c i a l s k i l l s a n d 8 4 e x p e r t i s e . G e n e r a l l y s p e a k i n g , a n a t i o n a l t r a d i n g c o r p o r a t i o n , o p e n t o p u b l i c s c r u t i n y , w i t h a l l t h e c o n s t r a i n t s f o l l o w i n g f r o m t h i s w o u l d , i n h i s o p i n i o n , n o t b e a v i a b l e p r o p o s i t i o n . B u t , a s t h e r e a r e p r o b l e m s f o r s m a l l c o m p a n i e s t r y i n g t o e x p o r t , S m i t h f e l t t h a t t h e E x p o r t T r a d e D e v e l o p m e n t B o a r d p r o p o s e d b y H a t c h c o u l d p l a y a n i m p o r t a n t r o l e , a c t i n g a s a c l e a r i n g h o u s e f o r i n c o m i n g o p p o r t u n i t i e s a n d m e d i u m - s i z e d c o m p a n i e s , a n d t h e l a r g e r o n e s a s w e l l , a s s i s t i n g a n d p r o -8 5 m o t i n g e x p o r t t r a d e f o r C a n a d a . A n o t h e r o f t h e w i t n e s s e s b e f o r e t h e C o m m i t t e e w a s M r . A . D . B u r f o r d , a - 56 -p r i v a t e t r a d i n g h o u s e o p e r a t o r . He f e l t t h a t b o t h t h e p r o v i n c i a l a n d f e d e r a l g o v e r n m e n t s i n t h e . e a r l y d a y s ( 1 9 6 0 ' s ) h a d b e e n r a t h e r ' a n t i - t r a d i n g h o u s e , ' b u t t h a t t h i n g s h a d c h a n g e d s o m e w h a t o v e r . t h e l a s t f i v e y e a r s . M r . B u r f o r d h a d a l s o r u n i n t o p r o b l e m s w h e n d e a l i n g w i t h t h e v a r i o u s g o v e r n m e n t a g e n c i e s , s u c h a s t h e C C C , C I D A , a n d t h e EDC w h o s e e m e d t o g i v e p r e f e r e n c e t o t h e i n d i v i d u a l m a n u f a c t u r e r s a n d s u p p l i e r s ftfi o v e r d i r e c t t r a d i n g h o u s e s . H e a l s o f e l t , a s d i d s o m a n y o t h e r p r i v a t e e n t e r p r i s e w i t n e s s e s , t h a t s i n c e a c o o r d i n a t e d e f f o r t w a s n e e d e d t o p u t C a n a d a o n t h e e x p o r t m a p , s o m e t h i n g w o u l d h a v e t o b e d o n e t o c r e a t e a t r u e f o c a l p o i n t , i n s t e a d o f h a v i n g t h e e x i s t i n g , s c a t t e r e d a p p r o a c h t h r o u g h I T C , E D C , C C C a n d C I D A . 8 7 T h e C a n a d i a n E x p o r t A s s o c i a t i o n ( C E A ) , a s o n e r e p r e s e n t a t i v e o u t o f a l a r g e n u m b e r o f a s s o c i a t i o n s c o m i n g b e f o r e t h e C o m m i t t e e , d e t a i l e d i t s s t r o n g o b j e c t i o n s t o a n a t i o n a l t r a d i n g c o r p o r a t i o n w i t h t h e f o l l o w i n g p o i n t s . A l a r g e n a t i o n a l t r a d i n g c o m p a n y w o u l d i n e v i t a b l y c o m e i n t o c o m -p e t i t i o n w i t h t h e p r i v a t e s e c t o r , a n d t h e w h o l e o p e r a t i o n c o u l d b e c o m e c o u n t e r - p r o d u c t i v e . A n a t i o n a l t r a d i n g c o m p a n y w o u l d i m m e d i a t e l y b e l o o k e d o n a s a g o v e r n m e n t i n s t i t u t i o n a b r o a d a n d w o u l d n o t b e a b l e t o o p e r -a t e o n r e g u l a r c o m m e r c i a l t e r m s . I t c o u l d f u r t h e r r u n i n t o p r o b l e m s w i t h C a n a d a ' s i m p o r t e r s , i f i t w a s f o r c e d t o i m p o r t o r b a r t e r i n c o n n e c t i o n w i t h i t s o v e r s e a s t r a n s a c t i o n s . A n d , f i n a l l y , a n a t i o n a l t r a d i n g c o r p o r a t i o n w o u l d i n e v i t a b l y b e s a d d l e d w i t h h i g h o v e r h e a d c o s t s , m o n e y w h i c h c o u l d 88 m o r e p r o d u c t i v e l y b e u s e d t o s t r e n g t h e n a l r e a d y e x i s t i n g e x p o r t p r o g r a m s . W i t h i n t h e p r i v a t e s e c t o r , C a n a d a ' s b a n k s s e e m e d t o b e s o m e o f t h e s t r o n g e s t o p p o n e n t s o f a g o v e r n m e n t - o r g a n i z e d t r a d i n g e f f o r t . M r . P o t t e r f r o m B a n k o f M o n t r e a l ' s I n t e r n a t i o n a l B a n k i n g D i v i s i o n , e x p r e s s e d t h e - 57 -o p i n i o n o f m o s t o f t h e p r i v a t e t r a d i n g s e c t o r r e p r e s e n t a t i v e s , w h e n h e s t a t e d t h a t . . . i t i s o u r o p i n i o n t h a t a g o v e r n m e n t - o w n e d n a t i o n a l t r a d i n g c o r p o r a t i o n w o u l d n o t b e a n e f f e c t i v e i n s t r u m e n t e i t h e r i n f u r t h e r i n g t h e g o a l s o f t h e e x p o r t c o m m u n i t y o r i n a l l e v i a t i n g t h e k n o w n w e a k n e s s e s o f t h e s y s t e m . 8 9 W h a t t h e B a n k , a n d ' o t h e r ' f r e e e n t e r p r i s e r s , m a i n l y w e r e c o n c e r n e d w i t h , w a s t h e i d e n t i f i c a t i o n o f e x i s t i n g s h o r t c o m i n g s w i t h i n t h e p r e s e n t s y s t e m a n d t h e f i n d i n g o f n e w a n d m o r e e f f i c i e n t w a y s o f e x p o r t i n g , b a s e d o n r e -m e d i a l a c t i o n . W h a t w a s w r o n g w i t h C a n a d a ' s e x p o r t s e c t o r , a c c o r d i n g t o M r . P o t t e r , w a s a l a c k o f i n c e n t i v e s t o e x p o r t , a n d a l a c k o f c o m p e t i t i v e f i n a n c i a l ' p a c k a g e s ' t o s u p p o r t p o t e n t i a l e x p o r t e r s . A s n i n e t y - f i v e p e r -c e n t o f C a n a d i a n o w n e d f i r m s a r e c l a s s i f i e d a s s m a l l o r m e d i u m - s i z e d b u s i -n e s s e s , t h e B a n k ' s o p i n i o n w a s t h a t C a n a d a h a d t o c r e a t e t h e r i g h t e n v i r o n -m e n t f o r t h e s e c o m p a n i e s , s u p p o r t t h e m f i n a n c i a l l y a n d p r o v i d e t h e m w i t h 90 p r o f e s s i o n a l ' e x p o r t m a n a g e r s . ' T h e B a n k t h e r e f o r e s u g g e s t e d a t h r e e - s t a g e a p p r o a c h t o t h e e x p o r t p r o b l e m ; f i r s t , t h e c o m p i l a t i o n o f a c o m p l e t e i n v e n t o r y o f a v a i l a b l e m a n u -f a c t u r e r s ; s e c o n d , a s t u d y o f o v e r s e a s m a r k e t s ; a n d , f i n a l l y , t h e t a k i n g o f s t e p s t o a p p r o a c h p o t e n t i a l , s u i t a b l e e x p o r t e r s . T h e l a t t e r s t a g e w o u l d i n v o l v e p r o m o t i n g i n t e r e s t , p r o v i d i n g g u i d a n c e , a s s i s t i n g i n e s t a b l i s h i n g c o n t a c t s , a n d i n c o n t r a c t n e g o t i a t i o n s , p r o v i d i n g a d v i c e a n d a s s i s t a n c e w i t h r e s p e c t t o s u i t a b l e g o v e r n m e n t s u p p o r t p r o g r a m s , a n d , i f n e c e s s a r y , a c t i n g a s e x p o r t m a n g e r f o r s p e c i a l l y i d e n t i f i e d s m a l l e r a n d m e d i u m - s i z e d c o m p a n i e s t h r o u g h p r i v a t e m a r k e t i n g o r g a n i z a t i o n s w i t h s p e c i a l i s t s ' a v a i l -91 a b l e i n t h e v a r i o u s a r e a s o f e x p o r t m a r k e t i n g . - 5 8 -T h e B a n k f u r t h e r f o u n d t h a t C a n a d a ' s b a s i c e x p o r t p r o b l e m w a s i n t h e a r e a o f p r o d u c t i o n , w h e r e t h e c o u n t r y l a c k s c o m p e t i t i v e ' w o r l d ' p r o d u c t s o f t h e h i g h e s t t e c h n o l o g i c a l e f f i c i e n c y a t c o m p e t i t i v e p r i c e s . T h u s t h e B a n k o f M o n t r e a l f a v o u r e d a s t r e n g h e n i n g o f t h e e x i s t i n g p r o g r a m s o n l y , w h e r e d e f i c i e n c i e s h a d d i r e c t l y b e e n i d e n t i f i e d . I t w a s t h e B a n k ' s f e e l i n g t h a t t h e c r e a t i o n o f a c e n t r a l i z e d , n a t i o n a l t r a d i n g c o r p o r a t i o n w o u l d " s u b v e r t . . . t h e p r i n c i p l e s o f f r e e e n t e r p r i s e . . . , " a n d t h e B a n k w o u l d i n s t e a d r e c o m -m e n d t h e i m p l e m e n t a t i o n o f m a n y o f t h e " H a t c h R e p o r t " p r o p o s a l s t o e n c o u r a g e " t h e i n n o v a t i v e a n d i m a g i n a t i v e " e x p o r t e r s a n d t h e c o n t i n u e d g r o w t h o f t h e p r i v a t e s e c t o r . A s o p p o s e d t o t h e s i t u a t i o n i n t h e U S A ( t h e S t e v e n s o n B i l l ) C a n a d i a n b a n k s , w i t h t h e i r t e n p e r c e n t e q u i t y p r o v i s i o n , w e r e n o t p a r t i c u -9 2 l a r l y i n t e r e s t e d i n b u y i n g i n t o e x i s t i n g e x p o r t b u s i n e s s e s , b ) A l t e r n a t i v e s T h e S p e c i a l C o m m i t t e e o n a N a t i o n a l T r a d i n g C o r p o r a t i o n i n i t s S e c o n d R e p o r t p r e s e n t e d f i v e r e l a t e d , b u t s t i l l s o m e w h a t d i f f e r e n t a l t e r n a t i v e s i n i t s s e a r c h f o r a s u i t a b l e f r a m e w o r k f o r s u c h a c o r p o r a t i o n . T h e f i r s t a l t e r -n a t i v e s u g g e s t e d w a s ' t h e b a n k i n g a l t e r n a t i v e ' b a s e d m a i n l y o n a n A m e r i c a n b i l l , T h e E x p o r t T r a d i n g C o m p a n y B i l l ( S . 2 7 1 8 ) s p o n s o r e d b y S e n a t o r S t e v e n s o n a n d p a s s e d b y t h e S e n a t e i n S e p t m e b e r 1 9 8 0 . T h e b i l l i s d e s i g n e d t o " e n c o u r a g e A m e r i c a n b a n k s t o p a r t i c i p a t e i n t h e o p e r a t i o n s o f e x p o r t t r a d i n g c o m p a n i e s . " T h e b a s i c c o n c e p t o f t h i s s t r u c t u r e i s t o i n v o l v e b a n k s i n m a k i n g e q u i t y i n v e s t m e n t s i n t r a d i n g c o m p a n i e s t o t h e l e v e l o f c o n t r o l , a n d i t i s e x p e c t e d t h a t t h e s e t r a d i n g c o m p a n i e s n o r m a l l y w i l l b e e x p o r t -o r i e n t e d . T h e m a i n d r i v e b e h i n d t h i s i n i t i a t i v e i s t h e s u c c e s s o b t a i n e d b y f o r e i g n , e . g . , J a p a n e s e , t r a d i n g c o m p a n i e s i n u n i s o n w i t h o n e o r m o r e - 5 9 -b a n k s , w h e r e t h e b a n k s s u p p l y t h e t r a d e r s w i t h e a s y l o a n s , f i n a n c i n g , a n d i n v e s t m e n t s . S o t h e b a s i c f u n c t i o n s o f s u c h a c o m p a n y w o u l d b e p r o v i s i o n o f t r a d e f a c i l i t i e s a n d f i n a n c i a l s e r v i c e s f o r d o m e s t i c p r o d u c e r s , w h e r e b y e c o n o m i e s o f s c a l e c a n b e o b t a i n e d , w i t h t h e b a n k s t a k i n g c a r e t o d i v e r s i f y t h e c a p i t a l o u t l a y s a n d s p r e a d i n g t h e i r r i s k s o v e r a l a r g e n u m b e r o f l o a n s a n d i n v e s t m e n t s . T h e a d v a n t a g e s i n s u c h a n a r r a n g e m e n t a r e o b v i o u s . W i t h e q u i t i e s i n t r a d i n g c o m p a n i e s t h e b a n k s w i l l b e a b l e t o p r o v i d e t h e c a p i t a l n e c e s s a r y t o b r i n g t h e e x p o r t s u p t o a v i a b l e s c a l e , w h i l e a t t h e s a m e t i m e h e l p i n g s m a l l e r a n d m e d i u m - s i z e d c o m p a n i e s b y p r o v i d i n g m e d i u m a n d l o n g t e r m l o a n s . M o s t l a r g e r b a n k s h a v e a l r e a d y e x i s t i n g f o r e i g n c o n t a c t s , o f f i c e s , a n d e x p e r i e n c e , a n d t h e y w o u l d , s u p p o s e d l y , a s a m a t t e r o f c o u r s e b e g i n t o t a k e a n i n t e r e s t i n a n d i n v e s t i n f o r e i g n t r a d e s u p p o r t s e r v i c e s a n d r e i n v e s t t h e p r o f i t s i n t r a d i n g c o m p a n i e s f o r f u t u r e g r o w t h . T h e l i m i t a t i o n s , e s p e c i a l l y i n C a n a d a ' s c a s e , a r e o b v i o u s . C a n a d i a n b a n k s a r e r e s t r i c t e d t o a t e n p e r c e n t h o l d i n g i n a n y C a n a d i a n c o m m e r c i a l e n t e r p r i s e , s o a n a m e n d m e n t t o t h e B a n k A c t w o u l d b e n e c e s s a r y i n o r d e r t o a l l o w f o r b a n k o w n e r s h i p o f t r a d i n g c o m p a n i e s . A l s o b a n k s w o u l d m o r e t h a n l i k e l y f a -v o u r e x p o r t - o n l y b u s i n e s s o v e r a m i x e d i m p o r t / e x p o r t / b a r t e r t r a d e a r r a n g e -m e n t d u e t o t h e b a n k s ' g e n e r a l e x p e r t i s e a n d e x p e c t a t i o n s , m a k i n g i t d i f f i -c u l t f o r t h e m t o g o o u t s i d e t h e c o n v e n t i o n a l m a r k e t s . T h e r e i s a l s o a q u e s t i o n w h e t h e r o v e r s e a s b a n k i n g e x p e r i e n c e c a n b e t r a n s f e r r e d t o c o m m e r -c i a l t r a d i n g i n f o r e i g n m a r k e t s , a s s u c h f u n c t i o n s a s p r o c u r e m e n t a n d d i s -t r i b u t i o n a r e k e y e l e m e n t s i n t h e t o t a l t r a d e p i c t u r e . A n d t h e r e w i l l b e t h e a l l - o v e r s h a d o w i n g q u e s t i o n o f w h e t h e r b a n k s w i t h t h e i r s t r o n g e m p h a s i s o n s e c u r i t y w i l l h a v e t h e a b i l i t y t o r i s k i n v e s t i n g i n n o t f u l l y c o v e r e d - 60 -t r a d i n g o n o v e r s e a s m a r k e t s . 3 0 T h e s e c o n d a l t e r n a t i v e s u g g e s t e d b y t h e C o m m i t t e e w a s t h e c o r p o r a t e a l t e r n a t i v e , b a s e d o n t h e m u l t i n a t i o n a l c o r p o r a t e t r a d i n g c o n c e p t w h e r e b y a m u l t i n a t i o n a l c o r p o r a t i o n s t a r t s t r a d i n g e i t h e r t h r o u g h c r e a t i n g a s p e -c i a l a r m w i t h i n i t s o w n c o r p o r a t e s t r u c t u r e f o r h a n d l i n g s m a l l a n d m e d i u m -s i z e d c o m p a n i e s ' e x p o r t s o r b y a c q u i r i n g a n a l r e a d y e x i s t i n g t r a d i n g h o u s e . A f u r t h e r o p t i o n f o r t h e m u l t i n a t i o n a l c o r p o r a t i o n w o u l d b e t o s t a r t a n e w c o m p a n y t o d o t h e t r a d i n g , t h a t . i s a c t u a l l y ' s t a r t i n g f r o m s c r a t c h . ' T h e C o m m i t t e e s u g g e s t s t w o d i f f e r e n t s t r u c t u r a l a p p r o a c h e s i n t h i s i n s t a n c e f o r u s e i n C a n a d a : e n c o u r a g e s o m e o f t h e l a r g e r m u l t i n a t i o n a l s t o s e t u p t r a d i n g o p e r a t i o n s f o r m a n u f a c t u r e d g o o d s , o r e n c o u r a g e t h e c r e a t i o n o f u n i t e d t r a d i n g o r g a n i z a t i o n s b y s e c t o r s w i t h i n t h e m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r y . P a r t i c i p a n t s h e r e m i g h t i n c l u d e m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s , b a n k s , p r o j e c t m a n a g e m e n t g r o u p s a n d g o v e r n m e n t a g e n c i e s , i n o t h e r w o r d s , a C a n a d i a n v e r -s i o n o f a J a p a n e s e K e i r e t s u o r Z a i b a t s u . T h e f u n c t i o n s i n v o l v e d w o u l d b e t h e s a m e a s m e n t i o n e d u n d e r t h e b a n k i n g a l t e r n a t i v e , w i t h i n c e n t i v e s t o b e c o n t e m p l a t e d i n t h e a r e a o f l e g i s l a t i o n t o e n c o u r a g e e q u i t y i n v e s t m e n t b y b a n k s , g o v e r n m e n t g u a r a n t e e s r e g a r d i n g c a p i t a l i n v e s t m e n t s o r p o s s i b l e t a x i n c e n t i v e s a l o n g t h e l i n e s o f t h e A m e r i c a n p r o g r a m s a l r e a d y i n e x i s t e n c e . F u r t h e r o n e c o u l d c o n t e m p l a t e a f o r m o f p r i o r i t y a c c e s s t o EDC f i n a n c i n g a n d o t h e r g o v e r n m e n t s c h e m e s , a n d e n c o u r a g e m e n t r e g a r d i n g p r o c u r e m e n t o f g o v e r n m e n t c o n t r a c t s . T h e a d v a n t a g e s o f s u c h a n a p p r o a c h w o u l d b e n u m e r o u s . I t w o u l d b e p o s s i b l e t o u s e a l r e a d y e x i s t i n g c o r p o r a t e e x p e r t i s e a n d c o n n e c t i o n s o v e r -s e a s a s a f o u n d a t i o n o n w h i c h t o b u i l d a n e x p a n d e d s t r u c t u r e w i t h a g r e a t e r - 61 -a n d w i d e r c o v e r a g e o f p r o d u c t l i n e s . T h e s e t - u p , a s i s t h e c a s e i n J a p a n , m i g h t a c t a s a n u m b r e l l a u n d e r w h i c h s m a l l e r a n d m e d i u m - s i z e d c o m p a n i e s , w h o h a d p r e v i o u s l y h a d l i m i t e d o p p o r t u n i t i e s f o r t r a d i n g a b r o a d d u e t o l a c k o f c a p i t a l a n d o r g a n i z a t i o n a l s u p p o r t , c o u l d e x p a n d t h e i r e x p o r t p o s s i b i l i t i e s . T h e w h o l e c o n c e p t s e e m e d t o a p p e a l t o t h e C o m m i t t e e a s a r e s u l t o f t h e f a i r l y s h o r t s t a r t - u p t i m e r e q u i r e d d u e t o t h e u s e o f e x i s t i n g o r g a n i z a t i o n s a n d p r e v i o u s e x p e r i e n c e a n d t h e l e s s e n i n g o f r i s k f o r s m a l l a n d m e d i u m - s i z e d c o m p a n i e s a t t a c h i n g t h e m s e l v e s t o s o m e t h i n g a l r e a d y p r o v e n v i a b l e . H o w e v e r , t h e r e a r e a l s o m a n y l i m i t a t i o n s b u i l t i n t o t h i s s c h e m e , s u c h a s a n a p p a r e n t l a c k o f i n t e r e s t o n t h e p a r t o f l a r g e r c o r p o r a t i o n s i n C a n a d a t o p u r s u e s u c h a n a l t e r n a t i v e f o r a n u m b e r o f d i f f e r e n t r e a s o n s , n o t t h e l e a s t b e i n g t h e e x i s t i n g s p e c i a l o w n e r s h i p s t r u c t u r e p r e v a i l i n g i n t h e c o u n t r y ( h i g h d e g r e e o f f o r e i g n o w n e r s h i p ) w h i c h m i g h t v e r y l i k e l y p r e c l u d e s u c h a s e t - u p i n m o s t c a s e s . F u r t h e r t h e r e c o u l d b e q u e s t i o n s r a i s e d i n c o n n e c t i o n w i t h t h e C o m b i n e s I n v e s t i g a t i o n A c t . H o w e v e r , e v e n i f s u c h a s t r u c t u r e w e r e p o s s i b l e u n d e r t h e e x i s t i n g r u l e s a n d r e g u l a t i o n s , m o s t l a r g e r c o r p o r a t i o n s w o u l d b e h e s i t a n t t o j o i n , i f t h e y l a c k e d s u f f i c i e n t c o n t r o l . F i n a l l y , o v e r s e a s t r a d i n g e x p e r i e n c e d o e s n o t i n c l u d e , f o r m o s t C a n a d i a n f i r m s , e x p e r i e n c e i n t h e T h i r d W o r l d , w h e r e f u t u r e m a r k e t s w o u l d h a v e t o b e f o u n d . I f s u c h a n o p e r a t i o n b e c a m e s u c c e s s f u l , i n s p i t e o f a l l t h e d r a w b a c k s , C a n a d i a n c o r p o r a t i o n s w o u l d p r o b a b l y s t i l l h a v e t o f e a r l e g a l c h a l l e n g e s f r o m A m e r i c a n c o r p o r a t i o n s a n d / o r t h e U . S . g o v e r n m e n t w h i c h w o u l d n o t l o o k u p o n s u c h c o m p e t i t i o n w i t h v e r y f r i e n d l y e y e s . T h e U . S . c o r p o r a t i o n s h a v e l e a r n e d t o l i v e w i t h t h e J a p a n e s e s y s t e m , t o s o m e d e g r e e , b u t t o h a v e t h i s k i n d o f b u s i n e s s s t r u c t u r e s p r e a d t o a c o u n t r y l i k e C a n a d a m i g h t j u s t b e - 62 -" t o o c l o s e f o r c o m f o r t . T h e t h i r d a l t e r n a t i v e w o u l d b e t h e t r a d i n g h o u s e c o n c e p t . C a n a d a h a s , a t t h e m o m e n t , a c c o r d i n g t o a b r i e f s u b m i t t e d b y t h e C a n a d i a n E x p o r t A s s o c i a t i o n ( C E A ) , a b o u t f i v e h u n d r e d e x i s t i n g t r a d i n g h o u s e s . A n u m b e r o f p o s s i b i l i t i e s e x i s t f o r e x p a n d i n g t h e s e p r i v a t e s e c t o r t r a d i n g h o u s e s . O n e w o u l d b e t o e n c o u r a g e g r e a t e r s p e c i a l i z a t i o n w i t h r e s p e c t t o p r o d u c t s , f u n c t i o n s a n d m a r k e t a r e a s . A n o t h e r w o u l d b e t o e n c o u r a g e i n c r e a s e d c o m -p a n y s i z e e i t h e r t h r o u g h i n c r e a s e d c a p i t a l i z a t i o n o r e x p a n d e d p r o d u c t l i n e s a n d , f i n a l l y , t h e r e w o u l d b e t h e c h o i c e o f i n c r e a s i n g t h e n u m b e r o f c o m -p a n i e s . T h e G o v e r n m e n t , f o r i t s p a r t , c o u l d c o n t e m p l a t e a n u m b e r o f i n c e n -t i v e s f o r t h e t r a d i n g h o u s e s e c t o r , s u c h a s f i s c a l m e a s u r e s , i n c l u d i n g t a x i n c e n t i v e s , i n c r e a s e d t a x w r i t e - o f f s , i n c o m e t a x r e b a t e s f o r t r a d e r e p r e s e n -t a t i v e s a b r o a d , p l u s t a x i n c e n t i v e f u n d s . F u r t h e r t h e g o v e r n m e n t c o u l d c r e a t e c a p i t a l i n v e s t m e n t i n c e n t i v e s , s u c h a s l o a n g u a r a n t e e s a n d g o v e r n m e n t -s u b s i d i z e d e x p o r t c u s t o m e r l o a n s o n f a v o u r a b l e i n t e r e s t r a t e t e r m s , p l u s f o r g i v e a b l e l o a n s f o r m a r k e t d e v e l o p m e n t . F u r t h e r f u n c t i o n s s u p p o r t e d b y G o v e r n m e n t c o u l d b e a n e x p a n d e d i n f o r m a t i o n n e t w o r k t o c a t e r t o s u c h t r a -d i n g h o u s e s , a n d t h e c h a n n e l l i n g o f ' g o v e r n m e n t b u s i n e s s ' t o a n d f r o m o v e r -s e a s m a r k e t s t h r o u g h t h e s e t r a d i n g h o u s e s b y w a y o f g o v e r n m e n t d i r e c t i v e s t o a g e n c i e s s u c h a s C I D A , C C C , a n d o t h e r c r o w n c o r p o r a t i o n s . T h e a d v a n t a g e s o f u s i n g p r i v a t e e n t e r p r i s e t r a d i n g h o u s e s w o u l d b e , a g a i n , t o b u i l d o n a l r e a d y e x i s t i n g e x p e r t i s e , b a s e d o n p r i v a t e t r a d e r s ' a b i l i t y t o r e s p o n d m o r e r a p i d l y a n d w i t h m o r e f l e x i b i l i t y t h a n g o v e r n m e n t -r u n a g e n c i e s . A l s o , e n c o u r a g e m e n t f r o m g o v e r n m e n t w o u l d b e s e e n a s a r e w a r d t o e x i s t i n g e n t r e p r e n e u r s , w i t h a c l o s e r r e l a t i o n s h i p b e t w e e n g o v e r n m e n t a n d - 63 -b u s i n e s s b e i n g b e n e f i c i a l a s w e l l t o t h e t r a d i n g h o u s e s a s t o g o v e r n m e n t i n t h e f o r m o f b e t t e r s t r u c t u r e d f u t u r e p o l i c i e s o n p a r t o f g o v e r n m e n t a n d b e t t e r p e r f o r m a n c e o n p a r t o f t h e t r a d i n g h o u s e s . I t m i g h t a l s o l e a d t o a b e t t e r r e l a t i o n s h i p b e t w e e n b a n k s a n d t r a d i n g h o u s e s , g i v i n g t h e l a t t e r a b e t t e r c h a n c e o f o b t a i n i n g f a v o u r a b l e t e r m s f r o m t h e p r i v a t e b a n k i n g s e c t o r . T h e d r a w b a c k s w o u l d n a t u r a l l y b e t h a t i t w o u l d b e h a r d t o o v e r -c o m e t r a d i n g h o u s e r e l i a n c e m a i n l y o n c o m m o d i t i e s , a s i s t h e c a s e n o w , e s p e c i a l l y , i f t h e a v a i l a b i l i t y o f m a n u f a c t u r e d p r o d u c t s f o r e x p o r t t o o v e r s e a s m a r k e t s c o n t i n u e s t o b e v e r y l i m i t e d . A f u r t h e r l i m i t a t i o n w o u l d b e t h e i n c r e a s e d d e m a n d o n p a r t o f E a s t e r n b l o c c o u n t r i e s a n d L D C s t o h a v e t r a d e c o n d u c t e d o n a g o v e r n m e n t - t o - g o v e r n m e n t b a s i s d u e t o t h e s e c o u n t r i e s ' 95 d o m e s t i c e c o n o m i c s t r u c t u r e s . T h e f o u r t h a l t e r n a t i v e s u g g e s t e d i s t h e g o v e r n m e n t o n e . T h e C o m m i t t e p r o p o s e s t o e x t e n d t h r o u g h f u t u r e l e g i s l a t i o n t h e s t r u c t u r e a n d f u n c t i o n s o f t h e C C C o r t h e CDC t o e n c o m p a s s e x p o r t i n g a n d i m p o r t i n g g o o d s f r o m a n d i n t o C a n a d a , e i t h e r a s a p r i n c i p a l o r a s a g o v e r n m e n t a g e n t . T h e p u r p o s e w o u l d b e t o o b t a i n g o o d s f r o m o u t s i d e C a n a d a a n d t o s e l l g o o d s a v a i l a b l e f o r e x p o r t f r o m C a n a d a . S u c h a n a g e n c y w o u l d b e e m p o w e r e d t o a c t o n b e h a l f o f a n d u n d e r t h e d i r e c t i o n of t h e M i n i s t e r o f I n d u s t r y , T r a d e a n d C o m m e r c e i n e x e r -c i s i n g a n y p o w e r s a n d f u n c t i o n s v e s t e d i n t h e M i n i s t e r . T h e a g e n c y w o u l d p r o v i d e t r a d e s e r v i c e s a v a i l a b l e t o a l l C a n a d i a n m a n u f a c t u r e r s , e i t h e r a s i n d i v i d u a l s e r v i c e s o r a s p a r t i a l s e r v i c e p a c k a g e s ; n e g o t i a t e c o n t a c t s w i t h p o t e n t i a l d o m e s t i c p r o d u c e r s c a p a b l e o f g e t t i n g i n t o t h e e x p o r t t r a d e ; a n d p r o v i d e s u f f i c i e n t c a p i t a l a n d m a r k e t i n g e x p e r t i s e t o a l l o w a n e n l a r g e d n u m -b e r o f s m a l l a n d m e d i u m - s i z e d m a n u f a c t u r e r s t o e n t e r t h e w o r l d m a r k e t . I t - 64 -w o u l d f u r t h e r b e a b l e t o d i v e r s i f y t h e r i s k i n e n t e r i n g f o r e i g n m a r k e t s o n p a r t o f s m a l l e r c o m p a n i e s , b e a b l e t o h a n d l e g o v e r n m e n t - t o - g o v e r n m e n t d e a l i n g s , a n d i m p r o v e t h e c o o r d i n a t i o n b e t w e e n a l r e a d y e x i s t i n g t r a d e - a i d a g e n c i e s a n d p r o g r a m s . A s a n a l t e r n a t i v e a p p r o a c h t o s e t t i n g u p a g o v e r n -m e n t - o w n e d t r a d i n g c o m p a n y t h e G o v e r n m e n t m i g h t c r e a t e a n e w n a t i o n a l t r a d i n g c o r p o r a t i o n t h r o u g h a n e w A c t o f P a r l i a m e n t , t h e l a t t e r i d e a , h o w e v e r , h a s n o t b e e n g i v e n a n y s i g n i f i c a n t a t t e n t i o n b y t h e C o m m i t t e e , i n i t s S e c o n d R e p o r t . T h e b e n e f i t s w o u l d , i n m a n y r e s p e c t s , b e i m m e a s u r a b l e i n c o n n e c t i o n w i t h t h e g o v e r n m e n t - o w n e d t r a d i n g c o m p a n y , s u c h a s t h e o n e s u g g e s t e d i n c o n n e c t i o n w i t h t h e C C C . I t w o u l d g i v e t h e g o v e r n m e n t a d i r e c t o p e n i n g i n t o i n t e r n a t i o n a l c o m m e r c e ; t h e CCC w o u l d b e a b l e t o ' g e a r u p ' f o r s u c h a n u n d e r t a k i n g w i t h i n a r e l a t i v e l y s h o r t t i m e ; a n d ' t h e i m a g e ' o f t r a d i n g h o u s e s w h i c h a c c o r d i n g t o s o m e w i t n e s s e s b e f o r e t h e C o m m i t t e e h a s n o t b e e n p a r t i c u l a r l y f a v o u r a b l e u p t o n o w , c o u l d b e e n h a n c e d b y t h e g o v e r n m e n t p a r t i c i p a t i o n . F i n a l l y , g o v e r n m e n t s u p p o r t m i g h t e n c o u r a g e C a n a d i a n b a n k s t o t a k e a g r e a t e r i n t e r e s t i n i n v e s t i n g i n t h e e x p o r t t r a d e b u s i n e s s . T h i s a l t e r n a t i v e , h o w e v e r , h a s v e r y s t r o n g l i m i t a t i o n s a n d d r a w b a c k s , w h e n t h e g o v e r n m e n t w i t h a l l i t s c o l l e c t i v e e c o n o m i c ' c l o u t ' e n t e r s t h e p r i v a t e c o m m e r c i a l s p h e r e . T h i s c o u l d l e a d t o u n f a i r c o m p e t i t i o n w i t h t h e p r i v a t e s e c t o r i n t h e a r e a s o f p e r s o n n e l r e c r u i t m e n t , f i n a n c i a l s u b s i d i e s t o o p e r -a t i o n s , a n d p r e f e r r e d c a p i t a l s u p p o r t t o g o v e r n m e n t - c o n n e c t e d f i r m s ; t h e s u p p o r t o f n o n - c o m p e t i t i v e t y p e s o f m e r c h a n d i s e s u p p o r t e d b y t h e g o v e r n -m e n t a g e n c y ; a n d a g r e a t l y i n c r e a s e d u s e o f g o v e r n m e n t m a r k e t i n f o r m a t i o n , p r o c u r e m e n t s e r v i c e s , a n d d i s t r i b u t i o n p r o g r a m s t o t h e d e t r i m e n t o f c o r r e s p o n d - 6 5 -p r i v a t e e n t e r p r i s e s . B u t t h e w o r s t ' t h r e a t ' o f a l l t o a h e a l t h y a g e n c y i s t h e t e n d e n c y o f g o v e r n m e n t o r g a n i z a t i o n s t o b e c o m e ' b u r e a u c r a t i z e d ' a n d e n d u p a s ' w h i t e e l e p h a n t s ' a m o n g a r o w o f o t h e r g o v e r n m e n t t r o p h i e s . I n o t h e r w o r d s i f , a s t h e C o m m i t t e e r i g h t l y p o i n t s o u t , t h e r e a r e n o b u i l t - i n i n c e n t i v e s t o c r e a t e a n e n t r e p r e n e u r i a l a n d a g g r e s s i v e t r a d i n g o p e r a t i o n , t h e r e w i l l b e a t e n d e n c y o n p a r t o f t h e a p p o i n t e d b u r e a u c r a t s t o c o n c e r n t h e m s e l v e s m o r e w i t h b u r e a u c r a t i c a n d p o l i t i c a l i n t e r e s t s t h a n s t r i c t l y c o m -m e r c i a l o n e s , t o t h e d e t r i m e n t o f t h e p r i v a t e t r a d e r s i n v o l v e d . F i n a l l y , t h e r e m i g h t b e t h e t e c h n i c a l o b s t r u c t i o n t h a t a g o v e r n m e n t o r g a n i z a t i o n 9 6 w o u l d n o t b e a b l e t o h a n d l e t h e i m p o r t a n d b a r t e r r o l e s a d e q u a t e l y . T h e f i f t h a n d l a s t p r o p o s a l f o r t h e e s t a b l i s h m e n t o f a N a t i o n a l T r a d i n g C o r p o r a t i o n i s t h e p r i v a t e - p u b l i c c o m b i n e d a l t e r n a t i v e . S u c h a n o r g a n i z a t i o n w o u l d b e c r e a t e d e i t h e r t h r o u g h l e g i s l a t i o n s u c h a s t h e 1 9 7 1 s t a t u t e f o r t h e C D C , w h e r e g o v e r n m e n t p r o v i d e s t h e i n i t i a l c a p i t a l a n d f i -n a n c i a l s u p p o r t , b u t w i t h p r o v i s i o n s f o r p r i v a t e s e c t o r i n v e s t m e n t . T h e p r i v a t e s e c t o r m i g h t h a v e a s m a l l e r s h a r e t o b e g i n w i t h , b u t p o s s i b i l i t i e s f o r a n e n l a r g e d s h a r e o v e r t i m e . O r , t h e a g e n c y c o u l d b e s e t u p t h r o u g h g o v e r n -m e n t p u r c h a s e o f e q u i t y i n t e r e s t i n a n a l r e a d y e x i s t i n g o r g a n i z a t i o n , f o r e x a m p l e t h r o u g h t h e D e p a r t m e n t o f I n d u s t r y , T r a d e a n d C o m m e r c e . T h e f u n c -t i o n s o f s u c h a n o u t f i t , a s i n t h e p r e v i o u s c a s e s , w o u l d b e t o a s s i s t e x p o r t t r a d e i n m a n u f a c t u r e d g o o d s t h r o u g h a n e a s i l y a n d u n i v e r s a l l y a c c e s s i b l e t r a d e v e h i c l e ; t h e i n i t i a t i o n o f c o n t a c t s w i t h e l i g i b l e d o m e s t i c p r o d u c e r s i n t h e e x p o r t t r a d e ; t h e p r o v i s i o n o f c a p i t a l a n d m a r k e t i n g s k i l l t o c o m -p e t e o n t h e w o r l d m a r k e t ; a n d t h e s u p p l y o f a l l s e r v i c e s n e c e s s a r y t o e x -p e d i t e e x p o r t t r a d e , s u c h a s f i n a n c i n g , d o c u m e n t a t i o n , t r a n s p o r t a t i o n s e r v i c e s , - 66 -i n s u r a n c e , a n d m a r k e t i n g i n t e l l i g e n c e a l o n g t h e l i n e s o f C a n a d a ' s c o m m e r -c i a l c o m p e t i t o r s . Two m a i n p o i n t s , a s i n a l l t h e o t h e r c a s e s , w o u l d b e t h e s h a r i n g i n r i s k - t a k i n g a n d t h e u n d e r t a k i n g o f g o v e r n m e n t - t o - g o v e r n m e n t t r a d e , w h e r e r e q u i r e d . T h e b e n e f i t s o f s u c h a n a r r a n g e m e n t w o u l d a g a i n b e a s s u r a n c e o f a n a p p r o p r i a t e s c a l e o f o p e r a t i o n s p l a n n i n g w i t h g o v e r n m e n t s u p p o r t b e h i n d t h e s c h e m e , w h i l e , a t t h e s a m e t i m e , a n o p p o r t u n i t y f o r p r i v a t e c o m p a n i e s t o r e a p t h e b e n e f i t s o f t h e i r p a r t i c i p a t i o n a n d i n v e s t m e n t s . W h i l e g o v e r n -m e n t p a r t i c i p a t i o n w o u l d e n s u r e a n e x p a n d e d r a n g e o f p o t e n t i a l c u s t o m e r s a n d t r a d i n g a r r a n g e m e n t s , t h e p r i v a t e e n t e r p r i s e p a r t i c i p a t i o n w o u l d b r i n g t h e s t r e n g t h o f e n t r e p r e n e u r i a l s k i l l s a n d a f r e s h o u t l o o k t o t h e u n d e r t a k i n g . A l s o , t h e r e s p o n s i b i l i t y f o r t h e e n t e r p r i s e w o u l d b e v e s t e d i n a B o a r d o f D i r e c t o r s , r e c r u i t e d f r o m b o t h c a m p s , a f a c t o r w h i c h m i g h t h e l p i m p r o v e t h e p r e v a i l i n g i m a g e s o f , o n t h e o n e h a n d , t h e ' d e a d - w e i g h t , ' b u r e a u e r a t i z e d g o v e r n m e n t i n s t i t u t i o n , a n d , o n t h e o t h e r , t h e s m a l l e r , p r i v a t e - o w n e d t r a -d i n g h o u s e , w i t h i t s g r e a t r i s k s a n d l i m i t e d c a p a b i l i t i e s . O v e r a l l , . t h e c r e -a t i o n o f s u c h a c o r p o r a t i o n m i g h t h e l p ' s h a k e t h e d u s t o f f - t h e b u r e a u c r a t s i n - t h e v a r i o u s g o v e r n m e n t d e p a r t m e n t s a n d e n c o u r a g e t h e g o v e r n m e n t a n d t h e b u r e a u c r a t s t o c o m e u p w i t h a n e w " s t r a t e g y f o r i m p r o v i n g C a n a d a ' s t r a d i n g -i m a g e o n t h e w o r l d s c e n e . N a t u r a l l y , t h e r e w o u l d b e a n u m b e r o f l i m i t a t i o n s a n d d r a w b a c k s t o s u c h a s e t - u p . W h e n e v e r g o v e r n m e n t s u p p o r t s a n e n t e r p r i s e i t e a s i l y l e a d s t o u n -f a i r c o m p e t i t i o n i n t e r m s o f s p e c i a l a l l o c a t i o n o f f i n a n c i a l s u p p o r t i n t h e f o r m o f l o a n s a n d g r a n t s , a n d p r e f e r e n t i a l t r e a t m e n t f r o m g o v e r n m e n t i n f o r -m a t i o n a g e n c i e s a n d t r a d i n g p r o g r a m s , d o m e s t i c a l l y a n d i n t e r n a t i o n a l l y . G o v e r n m e n t p a r t i c i p a t i o n c a n a l s o e a s i l y l e a d t o s e v e r e p o l i t i c a l r e s t r i c t i o n s - 6 7 -b e i n g i m p o s e d o n s u c h a n o r g a n i z a t i o n w i t h r e s p e c t t o w h i c h c o u n t r i e s c a n b e d e a l t w i t h , w h a t g o o d s c a n b e e x p o r t e d , a n d w h a t b u s i n e s s p r a c t i c e s c a n b e a p p l i e d , w h i l e a t t h e s a m e t i m e b a r t e r t r a d e a n d / o r c e r t a i n i m p o r t s m i g h t b e r e s t r i c t e d . T h e r e w i l l a l w a y s b e b u r e a u c r a t i c w o r r i e s o n t h e g o v e r n m e n t s i d e t h a t a n e w a g e n c y w i l l t a k e a w a y p o w e r a n d c o n t r o l f r o m a l r e a d y e x i s t i n g s t r u c t u r e s , w h i l e i n t h e p r i v a t e e n t e r p r i s e s e c t o r t h e r e w i l l b e a n x i e t y a b o u t t h e f a c t t h a t a t t e n t i o n a n d s c a r c e r e s o u r c e s m i g h t b e t r a n s f e r r e d f r o m o t h e r d e s e r v i n g t r a d e p r o j e c t s a n d i m p o r t a n t t r a d e m e a s u r e s t o s u c h a n e w p r o j e c t . F i n a l l y , s t a r t i n g u p a j o i n t p u b l i c - p r i v a t e e n t e r p r i s e w o u l d n e c e s s a r i l y i n v o l v e a l o n g e r t r a n s i t i o n p e r i o d a n d s t a r t -u p p r o c e s s i n t h a t b o t h l e g i s l a t i o n a n d n e g o t i a t i o n s a m o n g t h e v a r i o u s 9 7 p a r t i e s w o u l d t a k e t i m e a n d d e l a y t h e c r e a t i o n o f s u c h a s h a r e d a g e n c y , c ) R e c o m m e n d a t i o n s T h e S p e c i a l C o m m i t t e e s e t u p i n J u n e , 1 9 8 0 , r e c e i v e d a s i t s o r d e r o f r e f e r e n c e t o l o o k i n t o w a y s i n w h i c h a n a t i o n a l t r a d i n g c o r p o r a t i o n c o u l d f u r t h e r C a n a d a ' s e x p o r t s . A f t e r h a v i n g g o n e t h r o u g h h u n d r e d s o f m e e t i n g s , o p e n a n d c l o s e d , b o t h i n C a n a d a a n d o v e r s e a s , w i t h w i t n e s s e s f r o m b o t h t h e p u b l i c a n d t h e p r i v a t e s e c t o r s , t h e C o m m i t t e e o n J u n e 2 2 , 1 9 8 1 , t a b l e d i t s f o u r t h a n d f i n a l R e p o r t i n t h e H o u s e o f C o m m o n s i n w h i c h i t , b a s e d o n i t s e a r l i e r o u t l i n e d a l t e r n a t i v e s , l a i d o u t i t s f i n a l r e c o m m e n d a t i o n s t o P a r l i a -m e n t , t h e G o v e r n m e n t , a n d t h e P u b l i c a t l a r g e . T h e f i n a l s e v e n t e e n r e c o m m e n d a t i o n s a r e b a s e d o n a n u m b e r o f c o n c l u s i o n s t h e C o m m i t t e e h a s r e a c h e d a s t o C a n a d a a n d i t s f u t u r e t r a d e p e r s p e c t i v e s . I t h a s t h u s d e t e r m i n e d t h a t C a n a d a i s " o n t h e v e r g e o f c e a s i n g t o b e a s e r i o u s c o n t e n d e r i n m a n y k e y t r a d e a r e a s , " a n d t h a t C a n a d i a n p r i v a t e e n t e r p r i s e i s - 6 8 -n o t r e a d y o r e a g e r t o t a k e t h e l e a d i n a n y s e r i o u s a t t e m p t t o g e t t h e c o u n t r y o u t o f i t s d i l e m m a . T h e r e f o r e , t h e C o m m i t t e e h a s r e s o l v e d , i t w i l l b e " u r g e n t l y n e c e s s a r y t o s t r e n g t h e n C a n a d a ' s t r a d i n g c a p a b i l i t y n o w " w i t h i t s u l t i m a t e r e c o m m e n d a t i o n b e i n g t h a t " t h e f e d e r a l g o v e r n m e n t s p o n -s o r t h e d e v e l o p m e n t o f a m a j o r C a n a d i a n t r a d i n g c o r p o r a t i o n " i n o r d e r t h a t s u c h a t r a d i n g h o u s e c o u l d h e l p t h e c o u n t r y r e - s h a p e i t s a p p r o a c h t o e x p o r t t r a d e a n d t a k e a d v a n t a g e o f n e w o p p o r t u n i t i e s i n t h e w o r l d ' s g r o w t h m a r k e t s . T h e C o m m i t t e e f u r t h e r c o n c l u d e s t h a t t h e g r e a t e s t c h a n c e o f s u c c e s s w o u l d b e i n t w o a r e a s o f e n d e a v o u r : t h e s m a l l a n d m e d i u m b u s i n e s s s e c t o r a n d t h e l a r g e c a p i t a l p r o j e c t a r e a . S o i t i s s u g g e s t e d t h a t a s i n g l e c o r p o r a t i o n , t h e C a n a d i a n T r a d i n g C o r p o r a t i o n , b e s e t u p o n t h e s h a r e d e n t e r p r i s e m o d e l ( a l t e r n a t i v e f i v e i n t h e s e c o n d r e p o r t ) w i t h t w o d i v i s i o n s , o n e t o h a n d l e s m a l l b u s i n e s s a n d t h e o t h e r t o h a n d l e t h e c a p i t a l p r o j e c t s . T h e ' s h a r e d e n t e r p r i s e m o d e l ' i s s e e n a s t h e m o s t e f f e c t i v e w h e n t h e r e i s b o t h a p u b l i c 98 p u r p o s e t o b e p u r s u e d a n d p r i v a t e b u s i n e s s r e q u i r e m e n t s t o b e f u l f i l l e d . A s f a r a s s t r u c t u r e i s c o n c e r n e d t h e C o m m i t t e e r e c o m m e n d s t h a t a C a n a d i a n T r a d i n g C o r p o r a t i o n b e e s t a b l i s h e d b y a n e w A c t o f P a r l i a m e n t o n a s h a r e d e n t e r p r i s e b a s i s w i t h a m i n i m u m i n i t i a l e q u i t y c o m m i t m e n t o f a t l e a s t $ 3 0 0 m i l l i o n . . It.is s u g g e s t e d t h a t t h e G o v e r n m e n t a s s u m e a 4 0 - 5 0 p e r c e n t e q u i t y p o s i t i o n , w i t h p r i v a t e i n v e s t o r s h o l d i n g d o w n 5 0 - 6 0 p e r c e n t . A s ' p r i v a t e i n v e s t o r s ' t h e C o m m i t t e e s e e s a f e w , s e l e c t e d c o m p a n i e s ( t e n ) , i n p a r t i c u l a r b a n k s a n d a n u m b e r o f l a r g e i n t e r n a t i o n a l b u s i n e s s f i r m s . H o w e v e r , i t i s f o r e s e e n t h a t t h e p r i v a t e i n v e s t m e n t s i d e m i g h t l a t e r b e e x -99 p a n d e d t o i n c l u d e e q u i t y p a r t i c i p a t i o n b y t h e p u b l i c a t l a r g e . T h e T r a d i n g C o r p o r a t i o n i s s e e n a s h a v i n g i t s m a n d a t e s e t o u t i n c l e a r - 69 -a n d p r e c i s e t e r m s , w i t h s e p a r a t e p o s i t i o n s a s C h a i r m a n a n d P r e s i d e n t o f t h e C o m p a n y . T h e B o a r d o f D i r e c t o r s w o u l d b e a p p o i n t e d b y t h e s h a r e h o l d e r s i n p r o p o r t i o n t o t h e i r o w n e r s h i p p o s i t i o n w h i c h , i n t h e f i r s t i n s t a n c e , w o u l d g i v e G o v e r n m e n t ( t h e C a b i n e t ) t h e u p p e r h a n d . T h e l a t t e r i s t h u s s e e n a s e x e r c i s i n g i t s i n f l u e n c e t h r o u g h t h e a p p o i n t m e n t o f d i r e c t o r s , b u t n o t t h r o u g h a n y d i r e c t , s p e c i a l r e l a t i o n s h i p w i t h t h e B o a r d i t s e l f . T h e B o a r d i s s e e n a s e n c o m p a s s i n g a b o u t t e n t o t w e l v e m e m b e r s , a r e l a t i v e l y s m a l l g r o u p s o t h a t a n a c t i v e i n f l u e n c e c a n b e k e p t o n m a n a g e m e n t a n d t h e f u t u r e d i r e c t i o n o f t h e C o r p o r a t i o n . T h e C h a i r m a n w o u l d b e s e l e c t e d b y t h e B o a r d , w i t h s o m e c o n s u l t a t i o n w i t h t h e d e s i g n a t e d M i n i s t e r a n d r e p r e s e n t a -t i v e s h a r e h o l d e r s . T h e c h i e f e x e c u t i v e o f f i c e r w o u l d b e r e s p o n s i b l e f o r m a n a g e m e n t o f t h e C o r p o r a t i o n . T h e P r e s i d e n t w o u l d b e a p p o i n t e d b y t h e B o a r d o f D i r e c t o r s . * ^ W i t h r e s p e c t t o f u n c t i o n s , t h e n e w t r a d i n g c o r p o r a t i o n w h i c h i s s e e n a l t e r n a t i v e l y a s t h e ' f l a g s h i p ' o f C a n a d i a n t r a d e a n d a n ' u m b r e l l a ' f o r C a n a d i a n i d e n t i t y o v e r s e a s , w o u l d e m c o m p a s s , a c c o r d i n g t o t h e C o m m i t t e e , b o t h a n e x p o r t a n d a n i m p o r t c a p a b i l i t y , p l u s a p o t e n t i a l , p o s s i b l y t h r o u g h c o n n e c t e d t r a d i n g h o u s e s , f o r t h i r d - p a r t y t r a d e . I t w o u l d h a v e a w i d e r a n g e o f c o m p e t i t i v e C a n a d i a n p r o d u c t s i n i t s p o r t f o l i o a n d w o u l d b e a b l e t o p e r f o r m a c o m p l e t e s e r v i c e r o l e w i t h r e s p e c t t o e x p o r t s a n d i m p o r t s , w i t h i t s s p e c i a l f o c u s b e i n g o n t h e w o r l d ' s g r o w t h m a r k e t s . T h e C o m m i t t e e t h u s r e j e c t e d t h e m a j o r i t y o f t h e w i t n e s s e s ' e v i d e n c e w h i c h c l e a r l y w a s o p p o s e d t o i n c l u d i n g i m p o r t i n g a n d t h i r d - p a r t y t r a d e i n t o a p o t e n t i a l t r a d i n g c o r p o r a t i o n , a n a t t i t u d e w h i c h t h e C o m m i t t e e ( t h e L i b e r a l m a j o r i t y ) c h a r a c t e r i z e s a s " s h o r t - s i g h t e d " a n d " c o u n t e r - p r o d u c t i v e . " T h e C o m m i t t e e - 7 0 -s e e s C a n a d a ' s l a r g e i m p o r t s ( $ 5 1 . 9 b i l l i o n i n 1 9 8 0 ) i n e n d p r o d u c t s a n d f a b r i c a t e d m a t e r i a l s a s a s t e p p i n g s t o n e a n d a s t r o n g p o s i t i o n f r o m w h i c h t o e x p a n d ' c o u n t e r v a i l i n g ' e x p o r t s , a ' r e a l a d v a n t a g e w h i c h t h e f u t u r e C a n a d i a n T r a d i n g C o r p o r a t i o n s h o u l d b e a b l e t o e x p l o i t . ^ I n r e g a r d t o c a p i t a l p r o j e c t s i t i s f o r e s e e n t h a t t h e C o r p o r a t i o n i n t i m e w i l l b e a b l e t o g a t h e r , s u p p l y , a n d s e c u r e a l l t h e i n g r e d i e n t s n e c e s -s a r y f o r c a p i t a l p r o j e c t e x p o r t s , i n c l u d i n g s u c h a r e a s a s m a r k e t i n g , : s a l e s , d e a l - m a k i n g , a n d p r o j e c t m a n a g e m e n t . T h e C o m m i t t e e , h o w e v e r , a c k n o w l e d g e s t h a t o u t s i d e a s s i s t a n c e i n e n g i n e e r i n g a n d c o n s t r u c t i o n t e c h n i q u e m i g h t b e r e q u i r e d , a n a s s i s t a n c e w h i c h i t m i g h t s e e k a s w e l l i n s i d e a s o u t s i d e o f C a n a d a . 1 0 2 F o r t h e C o r p o r a t i o n a s a w h o l e i t i s r e c o m m e n d e d t h a t i t i m m e d i a t e l y g i v e t h e h i g h e s t p r i o r i t y t o s e t t i n g u p f o r e i g n - b a s e d o p e r a t i o n s i n s p e c i -a l l y s e l e c t e d g r o w t h a r e a s , p a r t i c u l a r l y t h e P a c i f i c R i m a n d L a t i n A m e r i c a , g i v i n g t h e C o r p o r a t i o n a f o c u s o n e m e r g i n g m a r k e t s w i t h g o o d s a l e s p o t e n -t i a l , i n a r e a s w h e r e t h e C o m m i t t e e f e e l s t h a t C a n a d a i s u n d e r r e p r e s e n t e d . a t t h e p r e s e n t . T h i s f i r s t ' t h r u s t , ' h o w e v e r , i s s e e n a s t a k i n g p l a c e w i t h i n a s o m e w h a t l i m i t e d r a n g e o f p r o d u c t s , w h e r e a s l a t e r , t h r o u g h f u t u r e e x p a n s i o n , t h e C o r p o r a t i o n s h o u l d b e a b l e t o r e a c h a l a r g e r n u m b e r o f m a r -k e t s w i t h a l l " c o m m e r c i a l l y v i a b l e " p r o d u c t s . I t i s t h e C o m m i t t e e ' s o p i n i o n t h a t " o n l y i f b u s i n e s s a n d g o v e r n m e n t j o i n f o r c e s i n a c o n c e r t e d e f f o r t c a n 103 ( C a n a d a ) h o p e t o r e v i v e ( i t s ) i n d u s t r i a l c o m p e t i t i v e n e s s . " I n a d d i t i o n t o r e c o m m e n d a t i o n s r e l a t i n g t o t h e c r e a t i o n o f a n e w t r a d i n g c o r p o r a t i o n t h e S p e c i a l C o m m i t t e e i n i t s r e p o r t b r o u g h t o u t r e c o m m e n -d a t i o n s r e g a r d i n g a n u m b e r o f e x i s t i n g g o v e r n m e n t a g e n c i e s a n d c r o w n - 71 -c o r p o r a t i o n s , s u c h a s t h e C C C , t h e E D C , C I D A , a n d s o m e s e l e c t e d e x p o r t p r o g r a m s , s u c h a s P E M D , p l u s s u g g e s t i o n s f o r a c t i o n o n p a r t o f t h e D e p a r t -m e n t o f I n d u s t r y , T r a d e a n d C o m m e r c e a n d t h e D e p a r t m e n t o f F i n a n c e . T o t a k e t h e l a t t e r f i r s t , i t i s p r o p o s e d t h a t t h e D e p a r t m e n t o f I n d u s t r y , T r a d e a n d C o m m e r c e i n a r a p i d a n d s u b s t a n t i a l w a y c o m m i t i t s e l f t o i m p r o v e a n d e x p a n d i t s m a r k e t i n t e l l i g e n c e s y s t e m i n t o a c o m p e t i t i v e , i n t e r n a t i o n a l f a c i l i t y . T h e s a m e D e p a r t m e n t i s u r g e d t o s e t u p a n " e x p o r t m a n a g e r s - f o r -h i r e " p r o g r a m , t o b e o p e r a t e d e i t h e r b y t h e f e d e r a l g o v e r n m e n t o n i t s o w n o r i n c o n j u n c t i o n w i t h p r i v a t e i n t e r e s t s . I t i s f u r t h e r s u g g e s t e d t h a t t h e D e p a r t m e n t e x p a n d i t s P E M D - a c t i v i t i e s t o i n c l u d e l o a n s f o r d e v e l o p m e n t e x p e n s e s c o n n e c t e d w i t h s e t t i n g u p o f e d u c a t i o n a l f a c i l i t i e s f o r p r a c t i c a l e x p o r t t r a d e c o u r s e s . T h e D e p a r t m e n t o f F i n a n c e i s a d v i s e d t o l o o k i n t o e x t e n d i n g i t s p r e s e n t t a x c o n c e s s i o n s i n c o n n e c t i o n w i t h C a n a d i a n m a n u f a c -t u r i n g a n d p r o c e s s i n g p r o f i t s t o e x p o r t t r a d e s e r v i c e s i n o r d e r t o i m p r o v e 104 t h e C a n a d i a n e x p o r t t r a d e p e r f o r m a n c e . T h e r e c o m m e n d a t i o n s r e l a t i n g t o t h e CCC i s o f a n a m e n d i n g n a t u r e , a s i t i s p r o p o s e d t h a t t h e G o v e r n m e n t l i m i t t h e C o r p o r a t i o n ' s p o w e r s t o d e f e n c e p r o c u r e m e n t o n l y i n o r d e r t o e l i m i n a t e a n y p o t e n t i a l o v e r l a p w i t h t h e n e w , p r o p o s e d C a n a d i a n T r a d i n g C o r p o r a t i o n ( C T C ) . T h e EDC i s o f f e r e d s u g g e s t i o n s i n t h e a r e a o f i n s u r a n c e a n d f i n a n c i n g , w i t h a p r o p o s a l t h a t t h e f o r m e r b e b r o u g h t u p t o t h e l e v e l o f f o r e i g n ' c o m p e t i t i o n ' a n d t h a t t h e l a t t e r b e e x p a n d e d w i t h a f a c i l i t y t o o f f e r p a r t i a l l o a n g u a r a n t e e s t o C a n a d i a n f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n s i n c o n n e c t i o n w i t h s h o r t - t e r m e x p o r t l o a n s s e c u r e d b y e i t h e r o r d e r s o r a c c o u n t s r e c e i v a b l e . I t i s a l s o s u g g e s t e d t o t h e M i n i s t e r o f S t a t e f o r T r a d e t h a t c o n s i d e r a t i o n b e g i v e n t o i n t e g r a t e - 72 -P E M D ' s a n d C I D A 1 s s e r v i c e s , s o a s t o a v o i d t h e e x i s t i n g o v e r l a p . T h e R e p o r t ' s r e c o m m e n d a t i o n s w e r e , a s c o u l d b e e x p e c t e d , s u p p o r t e d b y a m a j o r i t y o f t h e C o m m i t t e e ' s m e m b e r s , l e a d b y t h e L i b e r a l g r o u p o f f o u r , w h e r e a s i t w a s o p p o s e d b y t h e t w o T o r y m e m b e r s w h o d i s a g r e e d w i t h t h e R e p o r t a n d f e l t t h a t i t s r e c o m m e n d a t i o n s w e r e d i a m e t r i c a l l y o p p o s e d t o t h e t e s t i m o n y h e a r d f r o m b u s i n e s s r e p r e s e n t a t i v e s a n d g o v e r n m e n t o f f i -c i a l s i n t h e y e a r - l o n g h e a r i n g s p e r i o d . T h e t w o O p p o s i t i o n m e m b e r s t h u s s a w i t a s t h e i r t a s k t o u r g e t h e i r C o n s e r v a t i v e c a u c u s i n t h e H o u s e t o o p p o s e t h e c r e a t i o n o f s u c h a g o v e r n m e n t - s p o n s o r e d t r a d i n g c o r p o r a t i o n , i f a n d w h e n i t c a m e b e f o r e t h e H o u s e o f P a r l i a m e n t . I n c o n n e c t i o n w i t h t h e l a t t e r i t s e e m s v e r y i n t e r e s t i n g t o c o n t e m p l a t e t h e c o m m e n t s m a d e b y P r o f e s s o r R o b e r t J a c k s o n i n c o n n e c t i o n w i t h t h e s p e c i a l p a r l i a m e n t a r y c o m m i t t e e s s e t u p b y t h e G o v e r n m e n t f o l l o w i n g i t s A p r i l 1 4 , 1 9 8 0 , T h r o n e S p e e c h . H e w a s p o i n t e d o u t t h a t t h e s e c o m m i t t e e s h a v e d o n e a v e r y e x c e l l e n t r e s e a r c h j o b , b e s i d e s f u l f i l l i n g a n e e d f o r g o o d p u b l i c r e l a t i o n s o n p a r t o f t h e L i b e r a l g o v e r n m e n t , b u t t h a t t h e r e c o m m e n d a t i o n s p r o p o s e d b y t h e c o m m i t t e e s i n t h e i r r e p o r t s c o u l d n o t b e f o l l o w e d u p d i r e c t l y b y t h e G o v e r n m e n t , a s t h i s w o u l d t a k e a w a y p a r t o f t h e a u t h o r i t y v e s t e d i n t h e C a b i n e t a n d g i v e t h e ' b a c k b e n c h e r s ' i n v o l v e d ( c h a i r m e n a n d m e m b e r s ) t h e a p p e a r a n c e o f w i e l d i n g m o r e p o w e r t h a n t h e y a c t u a l l y w e r e e n t i t l e d t o . 1 0 7 S p e c i a l F u n c t i o n s : m a r k e t i n t e l l i g e n c e e x p o r t p r o m o t i o n p r o c u r e m e n t m a r k e t i n g a n d s a l e s e x p o r t f i n a n c i n g e x p o r t i n s u r a n c e d o c u m e n t a t i o n t r a n s p o r t a t i o n s t o r a g e a n d s e r v i c e i m p o r t t r a d e c o u n t e r - t r a d e g o v e r n m e n t - t o - g o v e r n m e n t t r a d e T A B L E 1 C o m m i t t e e o n a N a t i o n a l T r a d i n g C o r p o r a t i o n : A l t e r n a t i v e s 1 . B a n k O p t i o n b a n k ' s i n t e r n a t i o n a l b r a n c h e s a n d e x i s t i n g g o v e r n m e n t f a c i l i t i e s b a n k ' s i n t e r n a t i o n a l a n d d o m e s t i c b r a n c h e s c o n t a c t s t h r o u g h b a n k t r a d i n g a r m t h r o u g h b a n k t r a d i n g a r m b a n k a n d e x i s t i n g g o v e r n m e n t f a c i l i t i e s b a n k c o n n e c t i o n s a n d e x i s t i n g g o v e r n m e n t f a c i l i t i e s t h r o u g h b a n k t r a d i n g a r m e x i s t i n g f a c i l i t i e s n e w f a c i l i t i e s t h r o u g h b a n k t r a d i n g a r m 2. M u l t i n a t i o n a l O p t i o n M N C ' s e x i s t i n g f a c i l i t i e s a n d g o v e r n m e n t f a c i l i t i e s M N C ' s e x i s t i n g f a c i l i t i e s M N C ' s d o m e s t i c b r a n c h e s M N C ' s e x i s t i n g f a c i l i t i e s M N C ' s e x i s t i n g c o n n e c t i o n s a n d g o v e r n m e n t f a c i l i t i e s e x i s t i n g f a c i l i t i e s p r i v a t e a n d g o v e r n m e n t M N C ' s e x i s t i n g f a c i l i t i e s e x i s t i n g f a c i l i t i e s M N C ' s e x i s t i n g f a c i l i t i e s M N C ' s e x i s t i n g f a c i l i t i e s M N C ' s e x i s t i n g f a c i l i t i e s 3. T r a d i n g H o u s e O p t i o n T . H . ' s e x i s t i n g f a c i l i t i e s a n d g o v e r n m e n t f a c i l i t i e s e x i s t i n g a n d e x p a n d e d T . H . f a c i l i t i e s e x i s t i n g a n d e x p a n d e d T . H . f a c i l i t i e s e x i s t i n g a n d e x p a n d e d T . H . f a c i l i t i e s e x i s t i n g b a n k a n d g o v e r n -m e n t f a c i l i t i e s , f a v o u r -a b l e t e r m s d u e t o s i z e a n d s p e c i a l i z a t i o n e x i s t i n g f a c i l i t i e s p r i v a t e a n d g o v e r n m e n t e x i s t i n g T . H . f a c i l i t i e s e x i s t i n g f a c i l i t i e s e x i s t i n g a n d e x p a n d e d f a c i l i t i e s m a r k e t i n t e l l i g e n c e e x p o r t p r o m o t i o n p r o c u r e m e n t m a r k e t i n g a n d s a l e s e x p o r t f i n a n c i n g e x p o r t i n s u r a n c e d o c u m e n t a t i o n t r a n s p o r t a t i o n s t o r a g e a n d s e r v i c e i m p o r t t r a d e c o u n t e r - t r a d e g o v e r n m e n t - t o - g o v e r n m e n t t r a d e T A B L E 1 ( c o n t 4. G o v e r n m e n t O p t i o n new a n d e x p a n d e d g o v e r n m e n t f a c i l i t i e s n e w g o v e r n m e n t f a c i l i t i e s N a t i o n a l T r a d i n g C o r p o r a t i o n , CCC o r CDC a r m N a t i o n a l T r a d i n g C o r p o r a t i o n , CCC o r CDC a r m n e w a n d e x p a n d e d g o v e r n m e n t f a c i l i t i e s g o v e r n m e n t f a c i l i t i e s N a t i o n a l T r a d i n g C o r p o r a t i o n , CCC o r CDC a r m e x i s t i n g a n d n e w g o v e r n m e n t f a c i l i t i e s n e w g o v e r n m e n t f a c i l i t i e s g o v e r n m e n t f a c i l i t i e s g o v e r n m e n t a n d a s s o c i a t e d f a c i l i t i e s g o v e r n m e n t f a c i l i t i e s N . T . C . , CCC o r CDC a r m . ) 5. P r i v a t e / P u b l i c O p t i o n n e w a n d e x p a n d e d g o v e r n m e n t f a c i l i t i e s n e w g o v e r n m e n t a n d p r i v a t e f a c i l i t i e s n e w p u b l i c / p r i v a t e f a c i l i t i e s n e w p u b l i c / p r i v a t e f a c i l i t i e s g o v e r n m e n t f a c i l i t i e s a n d s o m e p r i v a t e i n v e s t m e n t g o v e r n m e n t f a c i l i t i e s e x p a n d e d n e w p u b l i c / p r i v a t e f a c i l i t i e s e x i s t i n g a n d p e r h a p s e x p a n d e d f a c i l i t i e s e x i s t i n g a n d n e w p u b l i c / p r i v a t e f a c i l i t i e s g o v e r n m e n t f a c i l i t i e s T A B L E 2 F o r e i g n T r a d i n g H o u s e S t r u c t u r e s F u n c t i o n s : m a r k e t i n t e l l i g e n c e e x p o r t p r o m o t i o n p r o c u r e m e n t m a r k e t i n g a n d s a l e s e x p o r t f i n a n c i n g e x p o r t i n s u r a n c e d o c u m e n t a t i o n t r a n s p o r t a t i o n s t o r a g e a n d s e r v i c e i m p o r t t r a d e c o u n t e r - t r a d e g o v e r n m e n t - t o - g o v e r n m e n t t r a d e J a p a n e s e J E T R O J E T R O S o g o s h o s h a S o g o s h o s h a C i t y B a n k s S o g o s h o s h a S o g o s h o s h a S o g o s h o s h a S o g o s h o s h a S o g o s h o s h a S o g o s h o s h a M I T I a n d S o g o s h o s h a B r a z i l i a n I n t r a b r a s a n d C o b e c o v e r s e a s f a c i l i t i e s P E T R O B R A S a n d B a n c o d o B r a z i l I n t r a b r a s a n d C o b e c d o m e s t i c b r a n c h e s I n t r a b r a s a n d C o b e c B a n c o d o B r a z i l a n d p r i v a t e b a n k s g o v e r n m e n t a n d b a n k f i n a n c e d I n t r a b r a s a n d C o b e c e x i s t i n g f a c i l i t i e s I n t r a b r a s a n d C o b e c I n t r a b r a s a n d C o b e c I n t r a b r a s a n d C o b e c I n t r a b r a s a n d C o b e c K o r e a n e x i s t i n g c o r p o r a t e g r o u p f a c i l i t i e s e x i s t i n g c o r p o r a t e g r o u p f a c i l i t i e s 1 3 c o r p o r a t e g r o u p i n g f a c i l i t i e s 1 3 c o r p o r a t e g r o u p i n g f a c i l i t i e s 1 3 c o r p o r a t e g r o u p i n g f a c i l i t i e s e x i s t i n g c o r p o r a t i o n g r o u p f a c i l i t i e s c o r p o r a t e g r o u p f a c i l i t i e s e x i s t i n g f a c i l i t i e s e x i s t i n g f a c i l i t i e s 1 3 c o r p o r a t e g r o u p i n g f a c i 1 i t i e s 1 3 c o r p o r a t e g r o u p i n g f a c i l i t i e s T A B L E 3 T s u r u m i T r a d i n g H o u s e M o d e l s F u n c t i o n s : C o m m o d i t y T r a d e M o d e l M a j o r I m p o r t M o d e l K o r e a n S o g o s h o s h a M o d e l m a r k e t i n t e l l i g e n c e e x i s t i n g g o v e r n m e n t s o u r c e s e x i s t i n g g o v e r n m e n t s o u r c e s d i r e c t b y i n d u s t r i a l g r o u p i n g s e x p o r t p r o m o t i o n e x i s t i n g e x p o r t s o u r c e s e x i s t i n g i m p o r t s o u r c e s e x i s t i n g i n d u s t r i a l g r o u p i n g s p r o c u r e m e n t e x i s t i n g t r a d i n g f i r m s e x i s t i n g t r a d i n g f i r m s e x i s t i n g i n d u s t r i a l f i r m s m a r k e t i n g a n d s a l e s e x i s t i n g c o m m o d i t y -t r a d i n g c o m p a n i e s e x i s t i n g i m p o r t t r a d i n g c o m p a n i e s m a r k e t i n g a r m s o f i n d u s t r i a l c o m p a n i e s o r g r o u p s e x p o r t f i n a n c i n g e x i s t i n g s o u r c e s a n d g o v e r n m e n t e x i s t i n g s o u r c e s a n d g o v e r n m e n t e x i s t i n g f a c i l i t i e s o r g o v e r n m e n t e x p o r t i n s u r a n c e e x i s t i n g s o u r c e s a n d g o v e r n m e n t e x i s t i n g s o u r c e s a n d g o v e r n m e n t e x i s t i n g f a c i l i t i e s a n d g o v e r n m e n t d o c u m e n t a t i o n e x i s t i n g t r a d i n g c o m p a n i e s f a c i l i t i e s e x i s t i n g t r a d i n g c o m p a n i e s f a c i l i t i e s e x i s t i n g i n d u s t r i a l c o m p a n i e s f a c i l i t i e s t r a n s p o r t a t i o n e x i s t i n g f a c i l i t i e s e x i s t i n g f a c i l i t i e s e x i s t i n g f a c i l i t i e s s t o r a g e a n d s e r v i c e e x i s t i n g f a c i l i t i e s e x i s t i n g f a c i l i t i e s e x i s t i n g f a c i l i t i e s i m p o r t t r a d e e x i s t i n g t r a d i n g c o m p a n i e s i m p o r t f a c i l i t i e s c o u n t e r t r a d e g o v e r n m e n t - t o - g o v e r n m e n t t r a d e - 77 -V . A n E v a l u a t i o n o f A l t e r n a t i v e s f o r C a n a d a  S i m i l a r i t i e s a n d D i f f e r e n c e s A f t e r h a v i n g l o o k e d a t J a p a n e s e a c t i v i t i e s i n t h e a r e a s o f e c o n o m i c p o l i c y , i n d u s t r i a l d e v e l o p m e n t , a n d f o r e i g n t r a d e a n d t h e c o r r e s p o n d i n g C a n a d i a n s i t u a t i o n , p l u s t h e C o m m i t t e e s ' d e l i b e r a t i o n s , i t i s t i m e t o c o m p a r e t h e t w o d i f f e r e n t e x p e r i e n c e s a n d c o n s i d e r w h e t h e r a n a t i o n a l t r a d i n g c o r p o r a t i o n i s a c t u a l l y a v i a b l e o p t i o n i n t h e C a n a d i a n c o n t e x t . J a p a n h a s i t s g o v e r n m e n t a l e x t e r n a l t r a d e o r g a n i z a t i o n a n d i t s p r i v a t e m a r k e t i n g c o m p a n i e s w o r k i n g h a n d - i n - h a n d . When o n e a s k s t h e q u e s t i o n i f a n y s u c h a r r a n g e m e n t i s a v i a b l e o p t i o n f o r C a n a d a , o n e h a s t o l o o k f o r s i m i l a r i t i e s b e t w e e n t h e t w o c o u n t r i e s w i t h r e s p e c t t o t h e e c o n o m i c a n d p o l i t i c a l s i t u a t i o n s i n w h i c h t h e y f o u n d t h e m s e l v e s w h e n t h e o p t i o n s a r o s e . I n t h e 1 8 8 0 ' s a n d 1 8 9 0 ' s , J a p a n w a s h a v i n g t o c o p e w i t h t h e q u e s t i o n o f n a t i o n a l e c o n o m i c s u r v i v a l , a f t e r h a v i n g t a k e n t h e f i r s t , p o l i t i c a l s t e p o f b r e a k i n g i t s i s o l a t i o n . T h e G o v e r n m e n t o f C a n a d a s e e m s t o h a v e r e a l i z e d t h a t r a t h e r h a r d p o l i t i c a l a n d e c o n o m i c q u e s t i o n s a r e f a c i n g t h i s c o u n t r y i n t h e 1 9 8 0 ' s , e s p e c i a l l y i n t h e i n d u s t r i a l s e c t o r . B o t h c o u n t r i e s h a v e b e e n f a c e d w i t h e x i s t i n g c o m m e r c i a l a l l i a n c e s t h a t a t t h e t i m e s e e m e d a l m o s t i m p e n e t r a b l e . J a p a n w a s f a c e d w i t h t h e B r i t i s h E m p i r e , t h e F r e n c h E m p i r e a n d t h e g r o w i n g A m e r i c a n m i g h t . C a n a d a t o d a y i s f a c e d w i t h t h e s t r o n g E u r o p e a n C o m m u n i t y , t h e now e s t a b l i s h e d A m e r i c a n c o m m e r c i a l s u p e r -i o r i t y , a n d , f i n a l l y , t h e a l l - p e r v a d i n g J a p a n e s e i n f l u e n c e . B o t h c o u n t r i e s h a v e b e e n f a c e d w i t h a n e m p l o y m e n t p r o b l e m . J a p a n a t t h e t i m e h a d a g r o w -i n g p o p u l a t i o n r e a d y a n d w i l l i n g t o j o i n t h e i n d u s t r i a l w o r l d . C a n a d a t o -d a y i s f a c e d w i t h r i s i n g u n e m p l o y m e n t i n i t s i n d u s t r i a l p r o v i n c e s d u e t o t h e - 7 8 -f a l l i n g - o f f o f i t s ' o l d ' i n d u s t r i e s and a c o n c e n t r a t i o n o f t he main p a r t o f i t s p o p u l a t i o n i n a r e a s t h a t have a t r a d i t i o n o f heavy employment i n t h e m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s . Bo th c o u n t r i e s have l a c k e d t h e heavy emphas i s on i n v e s t m e n t i n m i l i t a r y e q u i p m e n t . Japan a t t h e t i m e was m i l i t a r i l y o r i e n t e d , bu t i n t h e o l d , t r a d i t i o n a l sense wh i ch b e a r s no r e s e m b l a n c e o f t o d a y ' s heavy r e l i a n c e i n a number o f Wes te rn i n d u s t r i a l c o u n t r i e s on m i l i t a r y p r o d u c t i o n t o keep l a r g e p a r t s o f t h e i n d u s t r i a l mach ine g o i n g . Canada s u p p l i e s p a r t s and c e r t a i n l i m i t e d equ ipment t o t h e U.S. arms i n d u s t r y , bu t e v e r y t h i n g h e r e i s c o n t r o l l e d by f o r e i g n - b a s e d m u l t i n a t i o n a l s . Today b o t h c o u n t r i e s have l a r g e e x p o r t c o n s o r t i a t h a t h a n d l e c e r -t i a n a r e a s o f i n t e r n a t i o n a l t r a d e . J a p a n ' s t r a d i n g compan ies t hu s do no t h a n d l e e x p o r t s t o t h e U.S.A. and Europe o f such p r o d u c t s as p a s s e n g e r c a r s , e l e c t r i c a p p l i a n c e s , t e l e c o m m u n i c a t i o n s e q u i p m e n t , p l u s a number o f 1 0 8 o t h e r consumer d u r a b l e s , as t h e s e a r e h a n d l e d by t h e c o n c e r n s d i r e c t l y . E q u a l l y , Canada has a number o f l a r g e e x p o r t c o n s o r t i a , number ing i n t h e dozens t h a t h a n d l e l a r g e t u r n - k e y p r o j e c t s , m u l t i p l e p r o d u c t m a r k e t i n g and raw m a t e r i a l s , bo th a g r i c u l t u r a l and i n d u s t r i a l . What i s ' l e f t - o v e r ' i n Japan i s h a n d l e d by t h e t r a d i n g compan ie s , : h e a v i l y s u p p o r t e d by t h e J a p a n e s e government t h r o u g h JETRO. What i s ' l e f t - o v e r ' i n Canada i s l a r g e l y pu r s ued i n a s c a t t e r e d , n o n - s y s t e m a t i c manner w i t h some h e l p f rom t h e Depar tment o f I n d u s t r y , T r ade and Commerce, bu t g e n e r a l l y no t c o o r d i -n a t e d i n t o a d e l i b e r a t e e x p o r t e f f o r t a l o n g t h e J a p a n e s e l i n e s . On t h e o t h e r hand , t h e r e a r e o b v i o u s ma jo r d i f f e r e n c e s i n t h e way i n w h i c h Japan and Canada a r e o r g a n i z e d as c o u n t r i e s , p o l i t i c a l l y and s o c i a l l y , - 7 9 -a s w e l l a s e c o n o m i c a l l y . C a n a d a i s a f e d e r a l s t a t e , w i t h p o w e r - s h a r i n g b e t w e e n t h e f e d e r a l g o v e r n m e n t a n d t e n p r o v i n c i a l g o v e r n m e n t s . E v e n i f t h e f e d e r a l g o v e r n m e n t l e g a l l y i s t h e o v e r s e e r o f a l l i n t e r - p r o v i n c i a l a n d i n t e r n a t i o n a l t r a d e , t h e r e a r e s t i l l m a n y c o n s i d e r a t i o n s t o b e t a k e n w h i c h w o u l d n o t b e t h e c a s e i n a u n i t a r y s t a t e s u c h a s J a p a n . F u r t h e r , C a n a d a , i s a b i l i n g u a l c o u n t r y , w i t h v e r y s t r o n g r e g i o n a l c u l t u r e s . A n y s y s t e m t h a t w o u l d , f o r c e f u l l y , r e g i m e n t b u s i n e s s e n t e r p r i s e s i n t h e v a r i o u s r e g i o n s i n t o a c o m p l e t e u n i f i e d s y s t e m f o r t r a d e p u r p o s e s w o u l d b e a n e a r i m p o s s i b i l i t y . A p a r t f r o m t h e p o l i t i c a l a n d c u l t u r a l d i v e r s i t y , t h e r e a r e m a n y e c o n o m i c p r o b l e m s t h a t m a k e C a n a d a a r a t h e r m o r e d i f f i c u l t a r e a t o h a n d l e w i t h r e s p e c t t o e x p o r t s t h a n i s t h e c a s e i n J a p a n . T h e r e i s t h e q u e s t i o n o f a h i g h d e g r e e o f f o r e i g n o w n e r s h i p , a p r o b l e m w h i c h t h e J a p a n e s e w i s e l y a v o i d e d i n t h e 1 8 7 0 ' s a n d 1 8 8 0 ' s . T h e r e i s t h e c o m p a r a t i v e l y l o w e r p r o d u c -t i v i t y i n C a n a d a , r e s u l t i n g i n a g r e a t e r p o r t i o n o f p o t e n t i a l e x p o r t i n d u s -t r i e s b e i n g n o n - c o m p e t i t i v e b o t h i n p r i c e a n d q u a l i t y . T h e r e i s t h e a t t i -t u d e o n p a r t o f m a n y C a n a d i a n m a n u f a c t u r e r s t h a t ' m i d d l e m e n ' b a s i c a l l y a r e a n u n n e c e s s a r y l e v e l t o i n s e r t i n t o t h e e x p o r t b u s i n e s s , r e f l e c t i n g t h e m o r e i n d i v i d u a l i s t i c n a t u r e o f s m a l l a n d m e d i u m - s i z e d m a n u f a c t u r e r s i n C a n a d a . T h e r e i s a l s o t h e m a j o r r e l i a n c e o v e r d e c a d e s o n t h e ' e a s i e r ' e x p o r t o f r a w m a t e r i a l s a n d r o u g h l y f a b r i c a t e d p r o d u c t s , t h e s o - c a l l e d ' h e w e r s o f w o o d a n d d r a w e r s o f w a t e r ' l e g a c y w h i c h s t i l l d o m i n a t e s l a r g e p a r t s o f C a n a d a . T h e r e i s t h e c o n v o l u t e d t a r i f f s t r u c t u r e w h i c h h a s e n m e s h e d C a n a d a i n a w e b o f u n p r o d u c t i v e m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s i n c e r t a i n r e g i o n s o f t h e c o u n -t r y . A n d t h e r e i s f i n a l l y a n e d u c a t i o n a l s y s t e m w h i c h c h a n n e l s t o o f e w - 80 -y o u n g p e o p l e i n t o p r o d u c t i v e , t e c h n o l o g i c a l l y o r i e n t e d t r a d e s a n d s p e n d s t o o l i t t l e m o n e y o n t e c h n i c a l i n s t i t u t i o n s . T h e d i f f e r e n c e b e t w e e n J a p a n a n d C a n a d a i n t h e i r a p p r o a c h t o t h e g e n e r a l r e l a t i o n s h i p b e t w e e n g o v e r n m e n t a n d p r i v a t e e n t e r p r i s e c o u l d r o u g h l y b e s u m m e d u p a s f o l l o w s : w h e n t h e J a p a n e s e l o o k f o r i n d u s t r i e s t o s u p p o r t t h e y l o o k f o r t h e i r c o m p a r a t i v e l y s t r o n g i n d u s t r i e s . W h e n t h e C a n a d i a n s a r e i n t h e s a m e s i t u a t i o n , t h e y l o o k f o r t h e i r w e a k i n d u s t r i e s . O n e o f t h e m a i n f o r c e s b e h i n d t h e s t r o n g J a p a n e s e e x p o r t d r i v e h a s t h u s a l w a y s b e e n a h e a v y r e l i a n c e o n t h e o u t p u t f r o m t h e f a s t e s t g r o w i n g i n d u s t r i e s i n t h e 109 c o u n t r y , t h e r e b y e n g i n e e r i n g a c o n s t a n t l y a c c e l e r a t i n g g r o w t h p i c t u r e . B e f o r e a n s w e r i n g t h e q u e s t i o n r a i s e d a t t h e b e g i n n i n g o f t h i s c h a p t e r w h e t h e r t h e J a p a n e s e s y s t e m i s a v i a b l e o p t i o n f o r C a n a d a , l e t u s l o o k a t t h e a d v a n t a g e s a n d d i s a d v a n t a g e s s u c h a s y s t e m m i g h t h o l d f o r t h e c o u n t r y . A d v a n t a g e s a n d D i s a d v a n t a g e s W h e n t a l k i n g a b o u t a d v a n t a g e s t o b e g a i n e d b y C a n a d a f r o m t h e J a p a n e s e e x a m p l e a n u m b e r o f t r a i t s a s s o c i a t e d w i t h t h e J a p a n e s e t r a d i n g s t r u c t u r e w o u l d a p p e a r t o b e t r a n s f e r a b l e a n d a d v a n t a g e o u s t o C a n a d a . O n e w o u l d b e t h e i n v o l v e m e n t o f t h e G o v e r n m e n t a s a n a c t i v e p a r t n e r i n f u t u r e C a n a d i a n e x p o r t e x p a n s i o n . T h i s c o u l d t a k e t h e f o r m o f e i t h e r a d i r e c t p a r t n e r s h i p w i t h p r i v a t e b u s i n e s s i n a t r a d i n g c o m p a n y f o r m a t , o r t h r o u g h a J E T R O - t y p e o r g a n i z a t i o n , l e a v i n g t h e a c t u a l m a r k e t i n g o f C a n a d i a n p r o d u c t s t o p r i v a t e i n d u s t r y . T h i s i s p r i m a r i l y r e l e v a n t t o s m a l l t o m e d i u m - s i z e d b u s i n e s s , n o t a l r e a d y e x i s t i n g e x p o r t c o n s o r t i a o r m u l t i n a t i o n a l s w i t h t h e i r o w n e x p o r t o r g a n i z a t i o n . I t w o u l d m o s t c e r t a i n l y b e a d v a n t a g e o u s t o C a n a d i a n e x p o r t s t o h a v e a c o o r d i n a t i o n , J a p a n e s e s t y l e , b e t w e e n t h e v a r i o u s a g e n c i e s - 81 -c o n c e r n e d w i t h e x p o r t t r a d e i n C a n a d a . . W o r k i n g t o g e t h e r t h r o u g h o n e a g e n c y b y t h e v a r i o u s g o v e r n m e n t d e p a r t m e n t s , t h e ' o n e - s t o p s h o p p i n g ' c o n -c e p t w o u l d s e e m a g r e a t s t e p f o r w a r d t o w a r d s g r e a t e r e f f i c i e n c y a n d h o p e -f u l l y g r e a t e r e x p o r t g a i n s f o r C a n a d a . ^ A n o t h e r w o r t h w h i l e f e a t u r e c o n -n e c t e d w i t h t h e J a p a n e s e s t r u c t u r e f r o m w h i c h C a n a d a c o u l d u n d o u b t e d l y b e n e -f i t , w o u l d b e t h e s e t t i n g - u p o f b r a n c h o f f i c e s t h r o u g h o u t C a n a d a ' s m a i n r e g i o n a l c e n t e r s , a s i t h a s b e e n d o n e b y J E T R O . T h e s a m e w o u l d h a v e t o b e d o n e o v e r s e a s , w i t h o f f i c e s l o c a t e d i n a l l m a j o r c o m m e r c i a l c e n t e r s r e l e v a n t t o C a n a d i a n t r a d e . I t s e e m s s i g n i f i c a n t t h a t J E T R O h a s p l a c e d i t s o f f i c e s i n C a n a d a i n T o r o n t o , M o n t r e a l , E d m o n t o n , a n d V a n c o u v e r , t h e m a i n t r a d i n g c e n t e r s o f C a n a d a , a n d n o t i n O t t a w a , t h e c o u n t r y ' s p o l i t i c a l c a p i t a l . S e v e r a l o f t h e f e a t u r e s o f J a p a n e s e t r a d i n g c o m p a n i e s ' p e r s o n n e l p o l i c y m i g h t b e t r a n s f e r r e d t o C a n a d a w i t h g o o d r e s u l t s . T h e s e i n c l u d e t h e s t r o n g s p e c i a l i z a t i o n o f s t a f f , s o t h a t t h e y a r e f u l l y v e r s e d i n t h e i r p a r t i c u l a r f i e l d s , t h e p r o m o t i o n b a s e d o n ' m e r i t ' w h i c h a l l o w s f o r a m o r e e f f i c i e n t o r g a n i z a t i o n , a n d t h e ' c o m p a n y - s p i r i t ' a t t i t u d e o f s h a r i n g g o a l s a n d d e c i -s i o n - m a k i n g r i g h t t h r o u g h t h e r a n k s o f t h e o r g a n i z a t i o n a l s t r u c t u r e . T h e r e a r e a l s o i m p o r t a n t f u n c t i o n s p e r f o r m e d b y t h e J a p a n e s e t r a d i n g s t r u c t u r e t h a t s e e m i d e a l l y s u i t e d f o r h e l p i n g C a n a d i a n e x p o r t s b y s m a l l a n d m e d i u m -s i z e d b u s i n e s s e s . F i r s t a n d f o r e m o s t i s o v e r s e a s m a r k e t r e s e a r c h a n d t h e c h a n n e l l i n g o f e x a c t , v a l u a b l e i n f o r m a t i o n b a c k t o e x p o r t e r s . T h i s w o u l d a l l o w s m a l l e r f i r m s t o m a k e a j u d g e m e n t a t h o m e w h e t h e r o r n o t t h e y w o u l d b e c o m p e t i t i v e o v e r s e a s , i n c e r t a i n p r o d u c t s w i t h i n c e r t a i n a r e a s . T h u s , e f f e c t i v e m a r k e t p l a n n i n g a n d c o n t r o l , w i t h n e w i n n o v a t i v e m a r k e t i n g t e c h -n i q u e s w h i c h w o u l d b e t o o c o s t l y f o r t h e s m a l l e r , i n d i v i d u a l f i r m t o - 82 -u n d e r t a k e , m i g h t b e u n d e r w r i t t e n b y a g o v e r n m e n t - s u p p o r t e d s t r u c t u r e w h i c h c o u l d w o r k f u l l t i m e o n a c h i e v i n g a w i d e r b a s e a n d a l o n g e r r e a c h f o r C a n a d i a n e x p o r t s . A n o t h e r v e r y i m p o r t a n t f e a t u r e t o b e c o p i e d w o u l d b e t h e f i n a n c i a l s e c u r i t y b u i l t u p b y t h e J a p a n e s e s y s t e m . S m a l l a n d m e d i u m - s i z e d c o m p a n i e s w o u l d n e e d a f o r m o f ' s e c u r i t y b l a n k e t ' t o p a r t i c i p a t e i n e x p o r t s o n a n y g r e a t s c a l e . T h i s w o u l d h a v e t o b e b u i l t b y g o v e r n m e n t p a r t i c i p a t i o n a n d g u a r a n t e e s i n t h e a r e a o f e x p o r t f i n a n c i n g , c r e d i t s , a n d i n s u r a n c e p r o g r a m s ; i n o t h e r w o r d s , t h e G o v e r n m e n t i s n e e d e d t o t a k e t h e r i s k o u t o f r i s k - t a k i n g o v e r s e a s . I n J a p a n t h i s ' s e c u r i t y b l a n k e t ' i s p r o v i d e d b y t h e w o r k i n g t o g e t h e r o f g o v e r n m e n t , b a n k s , a n d t r a d i n g c o m p a n i e s , a n d s o m e f o r m o f c o -o p e r a t i o n w i l l h a v e t o b e c o n s t r u c t e d i n C a n a d a t o a c h i e v e t h e s a m e g o o d r e -s u l t s . I n a d d i t i o n , a m o r e s t r u c t u r e d s y s t e m o f t r a d i n g c a n , a s h a s b e e n p r o v e n b y t h e J a p a n e s e , o f f e r c o n s i d e r a b l e c o s t s a v i n g s t h r o u g h c o n s o l i d a -t i o n o f p r o d u c t i o n , t r a n s p o r t a t i o n , a n d s e r v i c i n g . T h e s a v i n g s c o m e t h r o u g h m o r e r a t i o n a l m e t h o d s o f h a n d l i n g e x p o r t s , b e g i n n i n g w i t h p r o d u c t s p e c i a l i -z a t i o n , p r o d u c t i v i t y , a n d e f f i c i e n c y . L a r g e s a v i n g s c a n a l s o b e o b t a i n e d i n o v e r l a n d t r a n s p o r t a t i o n , s h i p p i n g a n d h a n d l i n g c o s t s g e n e r a l l y t h r o u g h o r g a n i z a t i o n b a s e d o n l a r g e - s c a l e p r o d u c t f l o w s a n d e f f i c i e n t t y p e s o f d i s -t r i b u t i o n e q u i p m e n t . F i n a l l y , f o l l o w - u p a n d s e r v i c i n g c o s t s c a n b e r e d u c e d b y h a v i n g l o c a l l y b a s e d a g e n t s h a n d l e t h e j o b o n a c o n t i n u i n g , w i d e l y - b a s e d p r o d u c t b a s i s . T h i s w o u l d a l s o i n c l u d e f a c t o r s s u c h a s p r i c e s t a b i l i t y , 111 q u a l i t y c o n t r o l , a n d c o n t i n u i t y o f s u p p l y . H o w e v e r , t h e d i s a d v a n t a g e s w o u l d i n C a n a d i a n e y e s a l s o b e n u m e r o u s . A C a n a d i a n n a t i o n a l t r a d i n g c o m p a n y b a s e d o n t h e e x a c t J a p a n e s e m o d e l w o u l d - 83 -p r o b a b l y n o t b e a c c e p t a b l e t o C a n a d i a n b u s i n e s s m e n . T h i s w o u l d n o t f i t i n t o t h e N o r t h A m e r i c a n b u s i n e s s s y s t e m . T h e s t r u c t u r e ' s p o t e n t i a l a b i l i t y t o d o m i n a t e a n d s u b s e q u e n t l y r e g u l a t e t h e e x i s t i n g , i n d e p e n d e n t e x p o r t s e c t o r w o u l d p r o b a b l y p r o d u c e t h e l o u d e s t r e a c t i o n s . I n a d d i t i o n , t h e d o -m e s t i c m a r k e t i n g a s p e c t o f t h e J a p a n e s e t r a d i n g c o m p a n i e s c o u l d n o t b e t r a n s -f e r r e d t o C a n a d a . T h e J a p a n e s e t r a d i n g 1 c o m p a n i e s , a s m e n t i o n e d , c o n d u c t a p p r o x i m a t e l y h a l f t h e i r b u s i n e s s w i t h i n J a p a n i t s e l f , a n d s u c h a s t r u c t u r e w o u l d n o t f i t i n t o a n y C a n a d i a n n a t i o n a l e x p o r t i n g a g e n c y . F u r t h e r , t h e i m p o r t a t i o n o f r a w m a t e r i a l s a n d c o n s u m e r g o o d s w h i c h i n J a p a n i s h a n d l e d t h r o u g h t h e s a m e s t r u c t u r e s t h a t a r e i n v o l v e d i n e x p o r t t r a d i n g , i s i n C a n a d a h a n d l e d b y s e p a r a t e i m p o r t c o m p a n i e s o r c o n s o r t i a i n t h e i m p o r t b u s i n e s s , a n d t h i s f e a t u r e c o u l d n o t b e i n c o r p o r a t e d i n t o a n a t i o n a l t r a d i n g c o m p a n y . A n o t h e r f u n c t i o n o f t h e J a p a n e s e t r a d i n g c o m p a n i e s , t h e c o m p l e t e f i n a n c i n g o f l a r g e n u m b e r s o f s m a l l e r i n d u s t r i e s w o u l d b e a f a c t o r t h a t , c o u l d n o t b e t r a n s f e r r e d t o C a n a d i a n e c o n o m i c l i f e . C e r t a i n o f f - s h o r e a n d o v e r s e a s f u n c t i o n s w h i c h a p p e a r t o b e p l a y i n g a g r o w i n g r o l e w i t h i n t h e J a p a n e s e s t r u c t u r e , s u c h a s o f f - s h o r e t r a d i n g a n d o v e r s e a s i n v e s t m e n t s , w o u l d p r o b a b l y n o t f i t i n t o t h e C a n a d i a n p i c t u r e e i t h e r . O f f - s h o r e t r a d e a m o n g t h i r d p a r t i e s w o u l d b e o u t o f t h e q u e s t i o n a n d o u t o f l i n e w i t h t h e G o v e r n m e n t ' s s t a t e d i n t e n t i o n s f o r a C a n a d i a n t r a d i n g c o m p a n y , a n d o v e r s e a s i n v e s t m e n t s w o u l d m o s t l i k e l y n o t b e a f u n c t i o n d e l e g a t e d t o a g o v e r n m e n t -s p o n s o r e d t r a d i n g c o r p o r a t i o n d e a l i n g w i t h s m a l l a n d m e d i u m - s i z e d b u s i n e s s e s . F i n a l l y , t h e c u l t u r a l l y - b o u n d t r a i t o f e x p r e s s i n g a f o r m o f ' b l i n d l o y a l t y ' t o o n e ' s c o m p a n y , a J a p a n e s e t r a i t o r i g i n a t i n g i n t h e s a m u r a i - b a s e d - 8 4 -c u l t u r e , c o u l d n o t b e a d o p t e d i n a C a n a d i a n c o n t e x t . M a n y m u l t i n a t i o n a l c o m p a n i e s i n N o r t h A m e r i c a h a v e a t t e m p t e d t o i n s t i l l t h i s t y p e o f l o y a l t y i n t h e i r e m p l o y e e s , b u t i t h a s n e v e r t a k e n o n q u i t e t h e p r o p o r t i o n s t o b e f o u n d i n J a p a n . I s a N a t i o n a l T r a d i n g C o r p o r a t i o n a V i a b l e C a n a d i a n O p t i o n ? T h e u s e o f t h e e x p r e s s i o n "A N a t i o n a l T r a d i n g C o m p a n y " b y t h e f e d e r a l g o v e r n m e n t i n t h e 1 9 8 0 T h o r n e S p e e c h s e e m e d t o i n d i c a t e t h a t t h e ' C a b i n e t P l a n n i n g S y s t e m 1 a n d t h e C a b i n e t i t s e l f h a d c e r t a i n p r e c o n c e i v e d n o t i o n s a b o u t w h a t s h a p e a n d d i r e c t i o n C a n a d a ' s n e w e s t e x p o r t t h r u s t o u g h t t o t a k e . T h e w o r d s p o i n t e d i n t h e d i r e c t i o n o f t h e J a p a n e s e c o n c e p t o f t r a d i n g h o u s e s a n d J E T R O . H o w e v e r , a s t h e S p e c i a l C o m m i t t e e h e a r i n g s w e n t o n , a n d t h e w i t n e s s e s g a v e e v i d e n c e , : i t b e c a m e c l e a r t h a t a ' m a d e i n J a p a n 1 s y s t e m w a s n o t w h a t t h e C a n a d i a n p r i v a t e s e c t o r h a d i n m i n d . T h e e v i d e n c e s h o w e d , p r a c t i c a l l y w i t h o u t e x c e p t i o n t h a t n o b o d y w i t h i n t h e b u s i n e s s c o m m u -n i t y w a s s u p p o r t i n g t h e i d e a o f a b u r e a u c r a t i z e d , o f f i c i a l n a t i o n a l t r a d i n g c o m p a n y a s t h e f u t u r e m e a n s o f g e a r i n g u p C a n a d i a n i n d u s t r y f o r a n e x p o r t ' b l i t z . ' T h e J a p a n e s e s y s t e m m i g h t w o r k b e a u t i f u l l y f o r J a p a n , b u t c l e a r l y C a n a d a w a s a ' d i f f e r e n t c u p o f t e a . ' J a p a n i s s e e n a s a c o u n t r y t h a t h a s a m o n o l i t h i c , w e l 1 - o r g a n i z e d s o c i e t y , w h e r e l o y a l d u t y t o c o m p a n y a n d c o u n t r y i s p a r t o f e v e r y b o d y ' s u p -b r i n g i n g . I t i s a c o u n t r y t h a t , b e c a u s e o f i t s s m a l l s i z e a n d l a c k o f d o m e s -t i c r e s o u r c e s , h a s b e e n f o r c e d t o s c r a m b l e f o r e v e r y p e n n y o f f o r e i g n c u r r e n c y t h a t h a s b e e n b r o u g h t i n t o t h e c o u n t r y o v e r t h e l a s t h u n d r e d a n d f i f t y y e a r s . W h a t t h e c o u n t r y l a c k s i n s i z e a n d n a t u r a l e n d o w m e n t s i t h a s b e e n f o r c e d t o m a k e u p f o r t h r o u g h h u m a n i n g e n u i t y a n d h a r d w o r k . T h e J a p a n e s e t r a d i n g - 85 -h o u s e s h a v e g r o w n u p t h r o u g h h u n d r e d o f y e a r s o f s h a p i n g a n d r e - s h a p i n g t o r e a c h a p o i n t w h e r e t h e y n o w f i t t h e J a p a n e s e s y s t e m a n d t e m p e r a m e n t a s a g l o v e f i t s t h e h a n d . T o t h i s c a n b e a d d e d J E T R O , a g a i n b a s e d o n J a p a n e s e n e e d s a n d r e q u i r e m e n t s , w i t h i t s o f f i c i a l , b u t m o d e r n c h a r a c t e r a n d i t s a l l - e n c o m p a s s i n g s y s t e m o f s e r v i c e s . C a n a d a , o n t h e o t h e r h a n d , i s s e e n a s a c o u n t r y f u l l o f c o n t r a s t s , b e t w e e n r e g i o n s , b e t w e e n p e o p l e , a n d b e t w e e n g o v e r n m e n t a n d b u s i n e s s . C a n a d a , b y c o i n c i d e n c e , c a m e i n t o b e i n g i n t h e s a m e y e a r t h e M e i j i p e r i o d b e g a n i n J a p a n , a n d i t h a s t h u s h a d t h e s a m e s p a n o f t i m e i n w h i c h t o d e v e l o p i t s m o d e r n s t r u c t u r e s . B u t i n s p i t e o f t h e ' N a t i o n a l P o l i c y , 1 C a n a d a h a s n o t t u r n e d i n t o a m o n o l i t h , r a t h e r t h e o p p o s i t e , a n d t h i s w i l l h a v e t o b e t a k e n i n t o c o n s i d e r a t i o n w h e n o n e c o n s i d e r s a p l a n t o p r o m o t e C a n a d i a n e x p o r t s . F u r t h e r , C a n a d a i s n o t a n ' i s o l a t e d i s l a n d ' t h a t , w i t h o u t r e g a r d f o r i t ' s f r i e n d s a n d n e i g h b o u r s , c a n t a k e i t s o w n c o u r s e . C a n a d a a r o s e a s a B r i t i s h d o m i n i o n a n d a s a w e a k e r n e i g h b o u r t o t h e U n i t e d S t a t e s o f A m e r i c a , a s i t u a t i o n w h i c h m a d e C a n a d a a m o r e s u b s e r v i e n t n a t i o n w i t h a m o r e ' f o l l o w - t h e - T e a d e r ' t y p e o f e c o n o m y . T h e " H a t c h R e p o r t " r e c o m m e n d a t i o n s a r e c l e a r l y a s f a r d o w n t h e r o a d t o w a r d s a n ' o r g a n i z e d ' e x p o r t d r i v e a s m o s t b u s i n e s s m e n w a n t t o g o a t t h i s p a r t i c u l a r p o i n t i n t i m e . T h e " H a t c h R e p o r t " ( N o v e m b e r , 1 9 7 9 ) r e c e i v e d w i d e s p r e a d s u p p o r t b o t h w i t h i n t h e f e d e r a l g o v e r n m e n t a n d t h e p r i v a t e s e c t o r a n d c u l m i n a t e d i n t h e O c t o b e r 2 7 , 1 9 8 0 a p p o i n t m e n t o f R o g e r H a t c h t o c h a i r m a n o f t h e E x p o r t T r a d e D e v e l o p m e n t B o a r d , t h e B o a r d b e i n g o n e o f h i s c o m m i t t e e ' s r e c o m m e n d a t i o n s . W h a t t h i s w i l l m e a n f o r t h e c o u n t r y i n t h e f u t u r e i s h a r d t o a s s e s s . B u t t h e r e i s n o d o u b t t h a t w i t h H a t c h a t i t s - 8 6 -h e l m t h e B o a r d w i l l s o o n b e g i n t o ' m a k e w a v e s ' t h a t w i l l b e f e l t f r o m c o a s t t o c o a s t . J u s t a f t e r h i s a p p o i n t m e n t , M r . H a t c h w a s a w i t n e s s b e f o r e t h e S p e c i a l C o m m i t t e e a n d e x p r e s s e d h i m s e l f i n n o u n c e r t a i n t e r m s o n t h e s u b j e c t : I am n o t a w a r e o f a n y g e n e r a l d e m a n d a m o n g t h e b u s i n e s s c o m m u n i t y f o r a n a t i o n a l t r a d i n g c o r p o r a t i o n . T h e f a c t t h a t t h e S p e c i a l C o m m i t t e e i s e x a m i n i n g t h e q u e s t i o n o f s e t t i n g u p s u c h a c o r p o r a -t i o n w o u l d i m p l y t h a t t h e r e i s a g a p w a i t i n g t o b e f i l l e d , b u t t h i s d o e s n o t s e e m t o me t o b e t h e c a s e a t a l l . I b e l i e v e i t i s n o t e -w o r t h y t h a t n o t o n e s i n g l e b r i e f t h a t w e r e c e i v e i n t h e E x p o r t P r o -m o t i o n R e v i e w C o m m i t t e e s u g g e s t e d t h a t a N a t i o n a l t r a d i n g c o m p a n y w a s n e e d e d 1 1 2 A c c o r d i n g t o t h e " H a t c h C o m m i t t e e ' s " p r o p o s e d o r g a n i z a t i o n a l s t r u c t u r e f o r c o o r d i n a t i o n o f e x p o r t d e v e l o p m e n t a n d s u p p o r t a c t i v i t i e s , t h e E x p o r t T r a d e D e v e l o p m e n t B o a r d ( E T D B ) i s s e e n a s a n i n t e r m e d i a r y b e t w e e n t h e M i n i s t e r o f I n d u s t r y , T r a d e a n d C o m m e r c e a n d t h e v a r i o u s g o v e r n m e n t a g e n c i e s c o n c e r n e d w i t h e x p o r t s , s u c h a s t h e E D C , C I D A , a n d a n e w r e c o m m e n d e d f a c i l i t y f o r 113 l a r g e o v e r s e a s c a p i t a l p r o j e c t s . T h e S p e c i a l C o m m i t t e e c a m e o u t w i t h i t s p r e l i m i n a r y r e p o r t i n D e c e m b e r , 1 9 8 0 , b a s e d o n h e a r i n g s i n t h e C o m m i t t e e , s u g g e s t i n g f i v e a l t e r n a -t i v e s f o r t h e c r e a t i o n o f a n e x p o r t t r a d e o r g a n i z a t i o n f o r C a n a d a . B y p l a c i n g t h e p r i v a t e - p u b l i c a l t e r n a t i v e a s t h e l a s t i n a r o w o f a l t e r n a t i v e s , i t s e e m e d c l e a r t h a t t h i s a l t e r n a t i v e a l s o w o u l d b e w h a t t h e m a j o r i t y o f t h e C o m m i t t e e m e m b e r s w o u l d p r e f e r . T h e f i f t h c h o i c e i n t h e C o m m i t t e e ' s R e p o r t , t h e s h a r e d e n t e r p r i s e , p r i v a t e - p u b l i c a l t e r n a t i v e , i s a n o p t i o n t h a t w o u l d c o m b i n e t h e e f f o r t s o f t h e p r i v a t e a n d t h e p u b l i c s e r v i c e s e c t o r s i n a j o i n t v e n t u r e t o s e t u p a t y p e o f t r a d i n g s e r v i c e c o r p o r a t i o n . I t w o u l d p r o v i d e a t r a d e i n s t r u m e n t t h a t w o u l d b e a c c e s s i b l e t o a l l C a n a d i a n - 87 -f i r m s , s m a l l o r l a r g e . I t w o u l d i n i t i a t e e f f o r t s t o c o n t a c t C a n a d i a n p r o d u c e r s w i t h a p o t e n t i a l f o r e x p o r t s . I t w o u l d s e t u p a s u f f i c i e n t l y s t r o n g s t r u c t u r e t o p r o v i d e n e c e s s a r y c a p i t a l a n d m a r k e t i n g e x p e r t i s e , p l u s s h a r e i n t h e r i s k - t a k i n g i n o r d e r t o a l l o w C a n a d i a n f i r m s t o c o m p e t e o n t h e i n t e r n a t i o n a l m a r k e t . I t w o u l d a l s o p r o v i d e s u c h n e c e s s a r y s e r v i c e s a s t r a d e d o c u m e n t a t i o n , f i n a n c i n g , t r a n s p o r t a t i o n , i n s u r a n c e , a n d m a r k e t i n t e l l i g e n c e t o a s s i s t C a n a d a ' s m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r y i n i t s f u t u r e e x p o r t e f f o r t . I t m i g h t f u r t h e r h a n d l e a n y t r a d e v e n t u r e s r e q u i r i n g d i r e c t g o v e r n m e n t - t o - . g o v e r n m e n t d e a l i n g s . W h e n o n e l o o k s a t t h e " H a t c h C o m m i t t e e R e p o r t " a n d i t s r e c o m m e n d a t i o n s a n d t h e S p e c i a l C o m m i t t e e i n t e r i m r e p o r t ( S e c o n d R e p o r t ) a n d i t s f i f t h a l t e r -n a t i v e , t h e ' s h a r e d - e n t e r p r i s e a l t e r n a t i v e ' i t a p p e a r s t h a t , b a s e d o n t h e l a r g e a r e a o f c o m m o n g r o u n d , t h e s e t w o a p p r o a c h e s c o u l d e v e n t u a l l y b e b l e n d e d t o g e t h e r i n t o a u n i f i e d a p p r o a c h . T h e t w o r e p o r t s s h a r e c o m m o n g r o u n d r e -g a r d i n g p u r p o s e a s w e l l a s s t r u c t u r e a n d f u n c t i o n s , a n d e v e n i f t h e r e a r e d i f f e r e n c e s i n r e l a t i o n t o d e t a i l s , t h e c o m m o n p a r t s s e e m w i d e a n d l a r g e e n o u g h t o b e a b l e t o b r i d g e t h e g a p . B o t h c o m m i t t e e s s e e m t o s e e t h e p u r -p o s e o f s e t t i n g u p s u c h a n o r g a n i z a t i o n a s t h e f u r t h e r a n c e o f C a n a d i a n e x p o r t t r a d e w i t h t h e p a r t i c i p a t i o n o f i n d i v i d u a l s a n d c o r p o r a t i o n s f r o m t h e p r i v a t e s e c t o r , b u t w i t h a n i n i t i a l ' s e c u r i t y b l a n k e t ' p r o v i d e d b y g o v e r n m e n t i n t h e f o r m o f p u b l i c s e c t o r f i n a n c i a l b a c k i n g . T h e i n t e n d e d s t r u c t u r e s a l s o s e e m t o r u n a l o n g p a r a l l e l l i n e s i n t h e t w o r e p o r t s , b o t h w i t h a m i x e d p u b l i c - p r i v a t e s e c t o r b o a r d , w i t h a m a j o r i t y o f p r i v a t e s e c t o r i n v e s t m e n t s i n c r e a s i n g o v e r t i m e a n d r e a c h i n g , p e r h a p s , a c o m p l e t e ' t a k e - o v e r ' s t a g e a t s o m e l a t e r d a t e . - 8 8 -A l t h o u g h c l e a r e r i n t h e " H a t c h R e p o r t " t h a n i n t h e S p e c i a l C o m m i t t e e R e p o r t i t i s a l s o e v i d e n t t h a t w h a t i s n e e d e d f o r a n e f f e c t i v e e x p o r t d r i v e i s a s t r u c t u r e t h a t i n a f r i e n d l y , b u t f i r m w a y c a n c o o r d i n a t e t h e h i t h e r t o e x i s t i n g , s c a t t e r e d g o v e r n m e n t e x p o r t t r a d e s e r v i c e s . A s t o f u n c t i o n s , t h e r e a l s o s e e m s t o b e s o m e t h i n g c l o s e t o u n a n i m i t y b e t w e e n t h e t w o r e p o r t s . I t s h o u l d b e a n o r g a n i z a t i o n a v a i l a b l e t o a l l C a n a d i a n e x p o r t e r s , c a p a b l e o f e n t e r i n g t h e e x p o r t m a r k e t . T h e r e s h o u l d b e c o n s i d e r a t i o n o f n e w a n d e n l a r g e d m e a n s t o s u p p o r t t h e e x p o r t t r a d e i n t h e f o r m o f t a x i n c e n t i v e s a n d e x p o r t f i n a n c i n g o n c o m p e t i t i v e t e r m s . A s t r o n g e m p h a s i s s h o u l d b e p l a c e d o n m a r k e t i n t e l l i g e n c e w i t h r e s p e c t t o f u t u r e m a r k e t s a n d f u t u r e s t r a t e g i e s , e i t h e r t h r o u g h ' c o p y i n g ' o f s u c c e s s f u l f o r e i g n t r a d e r s o r t h e i n n o v a t i o n o f n e w m e t h o d s a n d a p p r o a c h e s . T h e r e w o u l d f u r t h e r b e a r e q u i r e m e n t f o r a c e r t a i n g o v e r n m e n t b a c k i n g i n t h e r i s k - t a k i n g f i e l d , a n d a n e e d f o r a ' o n e -s t o p s h o p p i n g ' f a c i l i t y , s e t u p o n a . r e g i o n a l b a s i s t o h e l p s m a l l e r a n d m e d i u m - s i z e d f i r m s w i t h s u c h t a s k s a s t r a d e d o c u m e n t a t i o n , a r r a n g e m e n t o f 1 1 4 t r a n s p o r t a t i o n , i n s u r a n c e , a n d f o l l o w - u p s e r v i c e s a b r o a d . B u t t h e n c a m e t h e p u b l i c a t i o n o f t h e S p e c i a l C o m m i t t e e ' s f o u r t h a n d f i n a l r e p o r t , C a n a d a ' s T r a d e C h a l l e n g e i n J u n e , 1 9 8 1 , a n d i t b e c a m e c l e a r t h a t t h e C o m m i t t e e h a d m e a n t t h a t i n t r o d u c t i o n t o i t s S e c o n d R e p o r t t o b e t a k e n l i t e r a l l y " W h i l e i n n o w a y r e p r e s e n t i n g t h e f i n a l p o s i t i o n o f t h e C o m m i t t e e " A f t e r c l o s e t o a y e a r ' s h e a r i n g s w i t h h u n d r e d s o f p a g e s o f p u b l i c e v i d e n c e o n p a r t o f a w i d e v a r i e t y o f w i t n e s s e s , p r a c t i c a l l y a l l o p p o s e d t o g o v e r n m e n t m e d d l i n g d i r e c t l y i n t h e e x p o r t t r a d e , i t w a s , i n my o p i n i o n , r a t h e r s u r p r i s i n g t o r e c e i v e a f o u r t h a n d f i n a l r e p o r t c o n t a i n i n g n i n e s t r o n g r e c o m m e n d a t i o n s d i r e c t l y a i m e d a t c r e a t i n g , h e r e a n d n o w , a - 8 9 -n a t i o n a l t r a d i n g c o r p o r a t i o n w i t h t h e s p e c i f i c p u r p o s e o f i n s t i t u t i n g d i r e c t g o v e r n m e n t - h a n d l e d a n d g o v e r n m e n t - f i n a n c e d e x p o r t t r a d e o n a l a r g e s c a l e . T h e n e w C a n a d i a n T r a d i n g C o r p o r a t i o n " s h o u l d h a v e t h e c a p a c i t y t o t a k e t i t l e t o g o o d s a n d e v e n c o m p l e t e t h e t r a n s a c t i o n a t t h e s u p p l i e r ' s l o a d i n g d o c k . . . " T h e r e c o m m e n d a t i o n s a r e e x p r e s s e d s t r o n g l y a n d f o r c e f u l l y a n d t h e r e i s n o l a c k o f r e s o l v e o r c l a r i t y i n t h e C o m m i t t e e ' s i n s t r u c t i o n s t o t h e v a r i o u s g o v e r n m e n t d e p a r t m e n t s a n d a g e n c i e s i n v o l v e d . T h e C o m m i t t e e , a s o u t l i n e d i n t h e R e p o r t , e s t i m a t e s t h a t C a n a d a h a s a n e x p o r t p o t e n t i a l o f a r o u n d $ 1 2 b i l l i o n i n m a n u f a c t u r e d g o o d s a n d c a p i t a l p r o j e c t s , t h i s i n -c l u d e s a n e s t i m a t e d $ 2 b i l l i o n p r o f i t , w i t h t h e f i g u r e s r e p r e s e n t i n g 1 1 5 r o u g h l y a f i f t e e n p e r c e n t i n c r e a s e o v e r p r e s e n t l e v e l s . T h e s e o p t i m i s t i c f i g u r e s a r e g i v e n o u t w i t h c o n f i d e n c e a n d s e l f - a s s u r a n c e , w i t h t h e c r o w n i n g t r i u m p h o f t h e C o m m i t t e e ' s y e a r o f t o i l t o b e f o u n d i n t h e l a s t p a r a g r a p h o f t h e R e p o r t : " E x p o r t t r a d e h a s t o b e m a d e a t o p n a t i o n a l p r i o r i t y . " I n c o n n e c t i o n w i t h t h e S p e c i a l C o m m i t t e e ' s f i n a l r e p o r t t h e r e w o u l d s e e m t o b e , h o w e v e r , t w o r a t h e r s i g n i f i c a n t o m i s s i o n s . O n e i s t h a t i n s p i t e o f t h e f a c t t h a t M r . R o g e r H a t c h h a d b e e n a p p o i n t e d p r e s i d e n t o f a n e w E x p o r t T r a d e D e v e l o p m e n t B o a r d o n O c t o b e r 2 7 , 1 9 8 0 , w h i l e t h e C o m m i t t e e w a s s i t t i n g , a B o a r d w h i c h r e p r e s e n t s a n a t t e m p t t o s e t u p a j o i n t p r i v a t e - p u b l i c a g e n c y t o o v e r s e a t r a d i n g s e r v i c e s f o r C a n a d i a n e x p o r t s , t h e r e i s n o m e n t i o n o f t h i s f a c t i n t h e C o m m i t t e e ' s r e p o r t . A n o t h e r o m i s s i o n i s i n my o p i n i o n t h e l a c k o f r e f e r e n c e a t a l l t o t h e ' o n e - s t o p ' r e g i o n a l e x p o r t t r a d e o f f i c e c o n c e p t , a c o n c e p t w h i c h h a d b e e n s o h e a v i l y s u p p o r t e d b y w i t n e s s e s b e f o r e t h e C o m m i t t e e a n d h a d b e e n s o f r e q u e n t l y r e f e r r e d t o b y v a r i o u s C o m m i t t e e , m e m b e r s d u r i n g m e e t i n g s . T h e f i n a l r e p o r t c o n t a i n s r e f e r e n c e s t o t h e s e t t i n g - 9 0 -u p i m m e d i a t e l y o f o v e r s e a s o f f i c e s i n v a r i o u s k e y l o c a t i o n s , b u t t h e r e i s n o r e f e r e n c e s t o a n y d o m e s t i c s e r v i c e n e t w o r k . I f o n e t r i e s t o p u t t h e c o n t e n t s o f t h e S p e c i a l C o m m i t t e e ' s f i n a l r e p o r t i n r e l a t i o n t o t h e a c t u a l , e x i s t i n g e c o n o m i c , i n d u s t r i a l , a n d t r a d i n g c o n d i t i o n s i n t h e c o u n t r y t o d a y , i s t h e r e i n f a c t a m e a n i n g f u l c o n n e c t i o n b e t w e e n a b s t r a c t , w i s h f u l p l a n n i n g a n d t h i n k i n g a n d C a n a d i a n r e a l i t y ? D o e s C a n a d a a c t u a l l y h a v e a n i n d u s t r i a l p o l i c y f o r t h e 1 9 8 0 ' s ? S e t t i n g u p a n e f f e c t i v e e x p o r t o r g a n i z a t i o n t o e x p a n d C a n a d i a n o v e r s e a s e x p o r t s m i g h t n o t t u r n o u t t o b e a v e r y p r o d u c t i v e e f f o r t , i f i t i s n o t b a c k e d u p b y a c o n s t r u c -t i v e d o m e s t i c i n d u s t r i a l p o l i c y t o d e l i v e r t h e g o o d s t h a t a t r a d i n g c o m p a n y w i l l b e a b l e t o s e l l . T h e r e w e r e r u m o u r s i n J u n e o f t h i s y e a r t h a t a t a c a b i n e t m e e t i n g a t M e a c h L a k e , P . Q . , o n J u n e 1 3 , 1 9 8 1 , t h r e e s u b j e c t s i n p a r t i c u l a r h a d b e e n u n d e r d i s c u s s i o n , n a m e l y t h e p r o b l e m o f i n f l a t i o n , a f u t u r e i n d u s t r i a l p o l i c y , a n d r e f o r m s o f t h e H o u s e o f C o m m o n s a n d t h e S e n a t e . W i t h r e s p e c t t o t h e i n d u s t r i a l p o l i c y t h e ' n e w s ' w e r e t h a t t h e ' i n t e r v e n t i o n i s t s ' i n C a b i n e t w e r e s a i d t o h a v e w o n o u t o v e r t h e ' f r e e t r a d e r s , 1 a n d t h a t t h e r e p o s s i b l y m i g h t b e s o m e t r u t h t o t h e r u m o u r s w a s p a r t i a l l y c o n f i r m e d w h e n i t w a s a n n o u n c e d a s h o r t w h i l e l a t e r t h a t t h e L i b e r a l g o v e r n m e n t h a d s e t a s i d e $ 2 5 0 m i l l i o n o v e r a f i v e - y e a r p e r i o d f o r 116 t h e m o d e r n i z a t i o n o f t h e C a n a d i a n t e x t i l e i n d u s t r y . T h e t e x t i l e i n d u s t r y r e p r e s e n t s a b o u t 1 0 0 , 0 0 0 j o b s i n Q u e b e c a n d a b o u t t h e s a m e n u m b e r i n O n t a r i o , a n d t h i s p r o b a b l y e x p l a i n s t h e s p e c i a l e m p h a s i s o n i m p r o v i n g t h i s p a r t i c u l a r i n d u s t r y i n t h e s e t w o L i b e r a l s t r o n g -h o l d s . B u t p r o t e c t i n g a n i n e f f e c t i v e a n d ' a g i n g ' i n d u s t r i a l s e c t o r s u c h a s t h e t e x t i l e a n d c l o t h i n g i n d u s t r y i n t h i s d a y a n d a g e a m o u n t s t o t r y i n g - 9 1 -t o p r e v e n t p r o g r e s s a n d s u p p o r t i n g i n e f f i c i e n c y . I t i s s a i d t h a t C a n a d i a n c u s t o m e r s a r e s u p p o r t i n g t h i s d o m e s t i c i n d u s t r y t o t h e t u n e o f a b o u t $ 5 0 0 m i l l i o n a y e a r t h r o u g h h i g h e r p r i c e s c r e a t e d o n t h e d o m e s t i c m a r k e t t h r o u g h r e s t r i c t i v e i m p o r t q u o t a s . T h e l a t t e r i s s e t u p t o k e e p A s i a n t e x t i l e s a n d c l o t h i n g o u t a n d p r o t e c t C a n a d i a n j o b s , a n d t h i s m i g h t v e r y w e l l b e a c o m m e n d a b l e m o v e , i f i t w a s n o t b e c a u s e t h e t e x t i l e i n d u s t r y i n N o r t h A m e r i c a i s s o m e w h a t o f a ' d y i n g ' i n d u s t r y d u e t o i t s f a l l i n g p r o d u c t i v i t y a n d r i s i n g w a g e d e m a n d s . M o s t e x p e r t s a g r e e t h a t k e e p i n g a ' b l o a t e d ' t e x t i l e i n d u s t r y a l i v e i n C a n a d a i s n o t a v e r y b u s i n e s s - l i k e a p p r o a c h , i n o t h e r w o r d s , i t i s n o t a v e r y s o u n d e c o n o m i c m o v e , a n d , a t t h e s a m e t i m e , i t i s n o t a v e r y g o o d w a y o f s t r e n g t h e n i n g t h e C o n t i n e n t ' s r e l a t i o n s w i t h t h e T h i r d W o r l d , w h e r e a p r o d u c t l i k e t e x t i l e s i s a m a i n s t a y i n t h e v a r i o u s c o u n t r i e s ' e f f o r t s t o b e c o m e m o r e v i a b l e , e c o n o m i c u n i t s . T h e s e c o u n t r i e s t o d a y u n -d o u b t e d l y h a s t h e ' c o m p a r a t i v e a d v a n t a g e ' i n t h i s f i e l d o f e n d e a v o u r , a s t h e y h a v e t h e n e w e r m a c h i n e r y a n d l o w e r - p r i c e d , p l e n t i f u l l a b o u r a b l e a n d w i l l i n g t o j o i n t h i s p a r t i c u l a r i n d u s t r y . How c a n C a n a d a e x p e c t t o s e l l t h e s e c o u n t r i e s t h e h u g e a m o u n t s o f a g r i c u l t u r a l p r o d u c t s , a n d t h e n e w e s t i n t e l e c o m m u n i c a t i o n s a n d t r a n s p o r t a t i o n e q u i p m e n t , i f i t i s n o t w i l l i n g t o a l l o w t h e s e c o u n t r i e s t o ' c o u n t e r - t r a d e ' w i t h t h e i r o w n ' c o m p a r a t i v e a d v a n t a g e ' g o o d s . I f t h i s m o v e i s i n d i c a t i v e o f w h a t C a n a d a ' s ' i n d u s t r i a l p o l i c y ' i s g o i n g t o l o o k l i k e i n t h e 1 9 8 0 ' s , i t d o e s n o t s o u n d t o o p r o m i s i n g f o r t h e m o r e v i a b l e s e c t o r s o f C a n a d i a n i n d u s t r y . T h e r e h a s i n i n t h e s p r i n g o f 1 9 8 1 b e e n a t l e a s t t w o m o v e s o n p a r t o f ^ t h e f e d e r a l g o v e r n m e n t w h i c h m i g h t p o s s i b l y h a v e s o m e i n f l u e n c e o n C a n a d a ' s t r a d i n g p o l i c y o f t h e f u t u r e . O n e w a s t h e s t r o n g g o v e r n m e n t ( L i b e r a l ) - 9 2 -i n t e r e s t i n t h e C a n a d a D e v e l o p m e n t C o r p o r a t i o n ( C D C ) i n c o n n e c t i o n w i t h i t s a n n u a l m e e t i n g i n W i n n i p e g , M a n i t o b a . T h e f e d e r a l g o v e r n m e n t h o l d s 4 9 p e r c e n t o f CDC s t o c k a n d i s t h u s t h e s i n g l e l a r g e s t s h a r e h o l d e r . . B u t t h e CDC h a s , s i n c e i t s i n c e p t i o n i n 1 9 7 1 , b e e n v e r y k e e n o n g u a r d i n g i t s i n d e p e n d e n c e f r o m t h e g o v e r n m e n t a n d h a s m a i n t a i n e d a r i g h t t o m a k e i t s o w n i n v e s t m e n t d e c i s i o n s , a s t a t e o f a f f a i r s w h i c h w a s o r i g i n a l l y p r o t e c t e d t h r o u g h l e t t e r s t o t h e d i r e c t o r s o n p a r t o f P r i m e M i n i s t e r T r u d e a u . B u t o t h e r m e m b e r s o f t h e C a b i n e t , s u c h a s M i n i s t e r o f F i n a n c e , A l l a n M a c E a c h e n a n d t h e M i n i s t e r o f I n d u s t r y , T r a d e a n d C o m m e r c e , H e r b G r a y , h a v e a p p a r e n t l y l e a d a s t r o n g m o v e o n p a r t o f t h e f e d e r a l g o v e r n m e n t t o m a k e t h e C o r p o r a t i o n a m o r e p l i a b l e t o o l o f C a b i n e t p o l i c y w i t h r e s p e c t t o t r a d e , n o t o n l y t h r o u g h t h e a p p o i n t m e n t o f g o v e r n m e n t - e l e c t e d d i r e c t o r s , b u t a l s o t h r o u g h g o v e r n m e n t - s u g g e s t e d a p p o i n t e e s t o t h e B o a r d ( i n e x c e s s o f t h e f o u r b o a r d m e m b e r s t o w h i c h t h e g o v e r n m e n t i s e n t i t l e d . ) I t h a s b e e n s p e c u l a t e d t h a t t h e g o v e r n m e n t b e s i d e s w a n t i n g t o i n f l u e n c e t h e CDC f o r n a t i o n a l i s t i c p u r p o s e s a l s o m i g h t w a n t t o u s e a f u t u r e a r m o f t h e C o r -p o r a t i o n f o r p o s s i b l e f o r e i g n t r a d i n g a c t i v i t i e s . 1 1 7 T h e s e c o n d m o v e , p r o b a b l y r e l a t e d t o t h e p u b l i c a t i o n o f t h e f o u r t h R e p o r t b y t h e S p e c i a l C o m m i t t e e , t a b l e d o n J u n e 2 2 , 1 9 8 1 , w a s a j o i n t n e w s c o n f e r e n c e , h e l d o n J u n e 3 0 , 1 9 8 1 , b y t h e M i n i s t e r o f S t a t e f o r I n t e r n a t i o n a l T r a d e , E d L u m l e y , a n d t h e M i n i s t e r o f S t a t e f o r S m a l l B u s i n e s s , C h a r l e s L a p o i n t e w h e r e a n e w a d d i t i o n t o t h e e x i s t i n g EDC i n s u r a n c e p r o g r a m w a s a i r e d . I t w a s a n n o u n c e d t h a t t h e f e d e r a l g o v e r n m e n t , t h r o u g h t h e E D C , ! i n t h e f u t u r e w o u l d i n s u r e C a n a d i a n e x p o r t e r s a g a i n s t ' w a r s a n d r e v o l u t i o n s . ' T h i s w o u l d t a k e p l a c e i n t h e f o r m o f t h e EDC o f f e r i n g ' f o r f a i t i n g , 1 a s e r v i c e - 93 -a p p a r e n t l y w i d e l y u s e d b y c o u n t r i e s i n E u r o p e t o h e l p t h e c a s h f l o w p r o b l e m s o f s m a l l e r e x p o r t e r s . I t h a s b e e n e s t i m a t e d t h a t ' f o r f a i t i n g ' n o w f i n a n c e s o n e - f o u r t h o f o n e p e r c e n t o f a l l w o r l d t r a d e w h i c h i n C a n a d a ' s c a s e w o u l d ' b o o s t ' i t s e x p o r t s a l e s b y a r o u n d $200 m i l l i o n a y e a r . T h e p r o c e d u r e a l l o w s t h e EDC t o p u r c h a s e p r o m i s s o r y n o t e s i s s u e d t o C a n a d i a n e x p o r t e r s b y f o r e i g n b u y e r s w h i c h w o u l d g i v e t h e e x p o r t e r s t h e c a s h n e c e s s a r y t o w i t h -s t a n d r a t h e r l o n g d e l a y s i n t h e f i n a l i z i n g o f s a l e s . A t t h e m o m e n t , a f a c t a l s o s t r e s s e d i n S p e i c a l C o m m i t t e e e v i d e n c e , t h e EDC p r o v i d e s t h i s k i n d o f ' p o l i t i c a l ' i n s u r a n c e o n l y w h e n t h e c o m p a n y a l s o h a s o b t a i n e d i n s u r a n c e a g a i n s t s t r i c t l y c o m m e r c i a l l o s s e s . F r o m n o w o n e x p o r t e r s w h o l a c k t h e c r e d i t i n f o r m a t i o n t h e y n e e d f o r c o m m e r c i a l i n s u r a n c e c a n s t i l l o b t a i n ' w a r a n d r e v o l u t i o n ' i n s u r a n c e r e l a t e d t o t h e b u y e r ' s h o m e c o u n t r y . F u r t h e r i t w a s a n n o u n c e d t h a t t h e EDC i n t h e f u t u r e w o u l d i n s u r e s h o r t -t e r m e x p o r t l o a n s b y c o m m e r c i a l b a n k e r s , a s e r v i c e w h i c h w a s a l s o s t r o n g l y u n d e r l i n e d a s n e c e s s a r y i n t h e S p e c i a l C o m m i t t e e e v i d e n c e . T h e c o s t o f t h e 1 J O n e w s e r v i c e w i l l b e p a i d t h r o u g h r e g u l a r c o m m e r c i a l - r a t e p r e m i u m s . F i n a l l y , i n t h e a r e a o f r e c e n t e c o n o m i c p o l i c y , t h e p r e s e n t f e d e r a l g o v e r n m e n t h a s s h o w n a p r e f e r e n c e f o r g u i d i n g t h e C a n a d i a n e c o n o m y t h r o u g h a n u m b e r o f c e n t r a l l y c o n t r o l l e d m e a s u r e s w i t h a s t r o n g ' i n t e r v e n t i o n i s t ' 1 l e a n i n g . I t s b a s i c e c o n o m i c p o l i c y p r o p o s a l s , i n a l l a r e a s o f e n d e a v o u r , i n c l u d i n g e n e r g y , h a s h a d a h e a v y n a t i o n a l i s t i c a n d r e g u l a t o r y t o n e , a n d i t s e e m s a s i f C a n a d a i s h e a d e d f o r a p e r i o d o f i n c r e a s e d c e n t r a l s t a t e i n t e r v e n t i o n i n m o s t a r e a s o f e c o n o m i c a c t i v i t y . T h e r e i s n o d o u b t t h a t C a n a d a n e e d s s o m e k i n d o f e c o n o m i c r e v i v a l , b u t i s t h e p r e s e n t a p p r o a c h t h e r i g h t w a y t o g o a b o u t i t ? I t i s a f a c t t h a t C a n a d a f o r y e a r s h a s b e e n - 94 -h e l d b a c k i n i t s d e v e l o p m e n t t o w a r d s a t r u e i n d u s t r i a l s t a t e t h r o u g h i t s o v e r w h e l m i n g d e p e n d e n c e o n t h e e x p o r t o f r a w m a t e r i a l s a n d t h r o u g h a b u r -d e n i n g b r a n c h - p l a n t e c o n o m y , t y i n g t h e C a n a d i a n e c o n o m y i n t o t h e U . S . A . m a r k e t w i t h n o a l t e r n a t i v e s a n d n o c o m p e t i t i v e o u t l e t s . H o w e v e r , i s a s u d d e n , h e a v y n a t i o n a l i s t i c e m p h a s i s i n t h e e n e r g y f i e l d w i t h i t s v e r y s e r i o u s c o n s e q u e n c e s , f o r t h e c o u n t r y ' s f u t u r e e c o n o m i c h e a l t h r e a l l y t h e a n s w e r ? F u r t h e r , t h e r e i s n o d o u b t t h a t C a n a d a ' s i n d u s t r y n e e d s r e n e w a l , b u t w i l l a s t r o n g s t a t e i n t e r v e n t i o n i s t p o l i c y s u p p o r t i n g n o n - p r o d u c t i v e a r e a s o f a c t i v i t y a c t u a l l y s o l v e t h e p r o b l e m ? A l s o , n o b o d y f a m i l i a r w i t h C a n a d a ' s e x p o r t s o v e r t h e l a s t d e c a d e o r s o w i l l d i s p u t e t h a t s o m e t h i n g w i l l h a v e t o b e d o n e t o t u r n C a n a d a ' s h e a v y r e l i a n c e o n n a t u r a l r e s o u r c e a n d n o n - f a b r i c a t e d m a t e r i a l s e x p o r t s a r o u n d a m o r e l a b o u r - i n t e n s i v e , i n d u s t r i a l e m p h a s i s , b u t i s a c e n t r a l i z e d , i n t e r v e n t i o n i s t - g u i d e d i n d u s t r i a l p o l i c y , c r o w n e d b y a g o v e r n m e n t - d i r e c t e d , n a t i o n a l e x p o r t i n g c o r p o r a t i o n r e a l l y t h e a n s w e r ? I n o t h e r w o r d s , C a n a d a c o u l d i n m a n y w a y s b e c o n s i d e r e d o n a p a r w i t h m a n y o f t h e w o r l d ' s d e v e l o p i n g n a t i o n s w h o f a c e t h e s a m e p r o b l e m s a s s t a t e d a b o v e , b u t w i l l t h e p r e s e n t , s o m e w h a t s c a t t e r e d c a b i n e t -p o l i c y a p p r o a c h s o l v e t h e s e p r o b l e m s ? I t i s a t t h e p r e s e n t m o m e n t c l e a r t o e v e r y b o d y t h a t s o m e t h i n g i s v e r y w r o n g i n t h e w a y t h e c o u n t r y ' s e c o n o m y i s f u n c t i o n i n g , w e i g h t e d d o w n a s i t i s w i t h v e r y h i g h i n t e r e s t r a t e s , l a r g e d e f i c i t s o n i t s f o r e i g n p a y m e n t s a c c o u n t s , a h i g h i n f l a t i o n r a t e , t w i c e t h a t o f t h e U . S . A . , a n d g r o w i n g u n -e m p l o y m e n t i n t h e m o s t i n d u s t r i a l i z e d r e g i o n s o f t h e c o u n t r y , b u t i s t h e r e a c t u a l l y a p o l i t i c a l a n d b u r e a u c r a t i c w i l l t o s o l v e t h e s e p r o b l e m s a t t h i s p o i n t ? How m u c h o f t h e a c t i o n a n d a c t i v i t y i n O t t a w a i s r e a l , a n d h o w m u c h - 95 -i s j u s t s o m u c h ' g l i t t e r a n d s m o k e ? ' S o m u c h e m p h a s i s h a s o v e r t h e l a s t y e a r b e e n p l a c e d o n c o n s t i t u t i o n a l q u e s t i o n s a n d t h e p o l i t i c a l f u t u r e o f t h e c o u n t r y t h a t t h e p o l i t i c i a n s a n d t h e p u b l i c a r e e x h a u s t e d , s o i t w i l l p r o b a b l y b e l e f t t o A l l a n M a c E a c h e n , t h e p r e s e n t M i n i s t e r o f F i n a n c e , t o g a t h e r t h e p i e c e s o f t h e C a n a d i a n e c o n o m y t o g e t h e r a n d s e e , i f h e c a n c o m e u p w i t h a c o h e r e n t p o l i c y l a t e r i n t h e y e a r , b a s e d o n h i s a d h o c c o m m i t t e e o f ' e c o n o m i c ' m i n i s t e r s , a p o l i c y t h a t w i l l s a t i s f y n o t o n l y t h e p o l i t i c i a n s , b u t a l s o b u s i n e s s a n d l a b o u r . T h e c o m i n g b u d g e t w i l l n e e d b o t h w e l l -t h o u g h t o u t e c o n o m i c g u i d e l i n e s a n d a n e f f e c t i v e , b u t f l e x i b l e f r a m e w o r k f o r C a n a d a ' s f u t u r e i n d u s t r i a l a n d c o m m e r c i a l d e v e l o p m e n t . B u t a g o v e r n -m e n t - d i r e c t e d , n a t i o n a l t r a d i n g c o r p o r a t i o n , a s r e c o m m e n d e d b y t h e S p e c i a l C o m m i t t e e i n i t s f i n a l R e p o r t , s h o u l d n o t b e c o n s i d e r e d a s a v i a b l e e l e m e n t t o b e i n c l u d e d i n t h i s f r a m e w o r k . C o n c l u s i o n s B a s e d o n t h e f a c t s a n d e v i d e n c e g a t h e r e d a b o v e i t w o u l d b e my j u d g e -m e n t t h a t t h e f o l l o w i n g r e c o m m e n d a t i o n s w o u l d h a v e t o b e t a k e n i n t o c o n s i d -e r a t i o n i n o r d e r t o r e a c h a s u c c e s s f u l s o l u t i o n t o C a n a d a ' s e x t e r n a l t r a d e p r o b l e m s r e l a t i n g t o i n d u s t r i a l e x p o r t s b y s m a l l a n d m e d i u m - s i z e d b u s i n e s s e s . S t e p s s h o u l d b e t a k e t o : a ) f o r m a n E x p o r t T r a d e D e v e l o p m e n t B o a r d t o c o o r d i n a t e C a n a d a ' s f u t u r e a p p r o a c h t o e x p o r t t r a d e , a B o a r d w h i c h s h o u l d h a v e a m a j o r i t y o f p r i v a t e s e c t o r b o a r d m e m b e r s , r e p r e s e n t i n g t h e v a r i o u s r e g i o n s a n d i n -d u s t r i e s o f C a n a d a . T h e B o a r d s h o u l d b e i n a p o s i t i o n t o f r a m e p r i o r i -t i e s , f o r m u l a t e p o l i c y , a n d g e n e r a l l y s u p e r v i s e a n d s u p p o r t a l l - 9 6 -e x p o r t - r e l a t e d a c t i v i t i e s i n t h e c o u n t r y , a s t h e m o s t i m p o r t a n t i n t e r f a c e b e t w e e n g o v e r n m e n t a n d p r i v a t e e n t e r p r i s e , c r e a t e a j o i n t ' o p e r a t i n g a g e n c y ' u n d e r t h e s u p e r v i s i o n o f t h e E x p o r t T r a d e D e v e l o p m e n t B o a r d t o o v e r s e a t r a d i n g s e r v i c e s f o r C a n a d i a n c o m -p a n i e s , s m a l l o r l a r g e , w h i c h m i g h t w a n t t o a v a i l t h e m s e l v e s o f s u c h s e r v i c e s . I t w o u l d h a v e u n d e r i t s u m b r e l l a a l l t h e e x i s t i n g e x p o r t s e r v i c e a g e n c i e s , e x p a n d e d a n d i m p r o v e d , i n c l u d i n g a n o v e r s e a s a n d d o m e s t i c m a r k e t i n f o r m a t i o n s e r v i c e , f i n a n c i n g , i n s u r a n c e , a n d d o c u -m e n t a t i o n . s e t u p a s e r i e s o f ' o n e - s t o p ' e x p o r t t r a d e o f f i c e s o n a r e g i o n a l b a s i s r i g h t a c r o s s C a n a d a , e n c o m p a s s i n g a l l h i t h e r t o e x i s t i n g s e r v i c e s , now f r a g m e n t e d a n d s p r e a d o u t o v e r c o u n t l e s s d i f f e r e n t a g e n c i e s ; o f f i c e s w h e r e b o t h t r a d i n g h o u s e s a n d i n v i d u a l c o m p a n i e s c o u l d c o l l e c t v a l u a b l e m a r k e t i n t e l l i g e n c e a n d i n f o r m a t i o n o n t h e J E T R O - p a t t e r n a n d o b t a i n a s s i s t a n c e w i t h a l l p r o b l e m s , s m a l l o r l a r g e , p e r t a i n i n g t o e x p o r t t r a d e f r o m p a p e r w o r k t o e x p o r t f i n a n c i n g . - 97 -A P P E N D I X I I t a p p e a r s t h a t t h e c h a n g e f r o m s e t t i n g u p a t a s k f o r c e , a p p r o v e d b y t h e C a b i n e t a n d r e s p o n s i b l e t o a m i n i s t e r o f t h e C r o w n , w i t h t h e o p p o s i t i o n p a r t i e s b e i n g e n c o u r a g e d t o n o m i n a t e r e p r e s e n t a t i v e s t o s a m e , t o t h e c r e a -t i o n o f a s p e c i a l c o m m i t t e e o f t h e H o u s e o f C o m m o n s , r e s p o n s i b l e t o P a r l i a -m e n t , w a s b r o u g h t o n b y s w i f t O p p o s i t i o n c r i t i q u e i n t h e H o u s e w i t h r e s p e c t t o t h e l e g i t i m a c y o f t h e s o - c a l l e d ' t a s k f o r c e s . ' On t h e s a m e d a y o f t h e P r i m e M i n i s t e r ' s n e w s c o n f e r e n c e t w o m e m b e r s o f t h e P r o g r e s s i v e C o n s e r v a t i v e p a r t y , H o u s e l e a d e r W a l t e r B a k e r a n d O p p o s i t i o n l e a d e r , J o e C l a r k , r o s e o n a p o i n t o f o r d e r i n t h e C o m m o n s a n d q u e s t i o n e d t h e w h o l e f o r m a t i o n o f t h e s i x t a s k f o r c e s . B a k e r q u e s t i o n e d t h e l a c k o f c o n s u l t a t i o n ; t h e s u b s e r -v i e n c e o f m e m b e r s ' e v i d e n c e t o a m i n i s t e r o f t h e C r o w n ; t h e p o s s i b l e s e c r e c y o f s a m e e v i d e n c e ; t h e l a c k o f t e r m s o f r e f e r e n c e i n v o l v e d i n t h e s e t - u p ; t h e q u e s t i o n o f t h e f i n a l r e p o r t s f r o m t h e t a s k f o r c e s - - w o u l d t h e y b e t a b l e d i n t h e H o u s e ? ; a n d , f i n a l l y , t h e p o t e n t i a l l a c k o f a b i l i t y o n p a r t o f t h e m e m b e r s i n t h e H o u s e t o d e b a t e t h e s u b j e c t m a t t e r s . I t w a s f u r t h e r p o i n t e d o u t b y t h e L e a d e r o f t h e O p p o s i t i o n t h a t t h e y w e r e d e a l i n g w i t h t h r e e c o m p l e t e l y d i f f e r e n t i n s t r u m e n t s , n a m e l y t a s k f o r c e s , s e l e c t c o m m i t t e e s , a n d t h e a s s i g n m e n t o f c e r t a i n t o p i c s t o a s u b -c o m m i t t e e o f a s t a n d i n g c o m m i t t e e o f t h e H o u s e o f C o m m o n s . T h e O p p o s i t i o n p r e f e r e n c e w o u l d , i n t h i s c a s e , b e a t a s k f o r c e w i t h a l l t h e p o w e r s o f a p a r l i a m e n t a r y s e l e c t c o m m i t t e e , t h e l a t t e r p r o v i d i n g t h e b e s t p r o t e c t i o n f o r i n d i v i d u a l m e m b e r s o f P a r l i a m e n t a n d t h e p u b l i c a t l a r g e . T h e C o n s e r -v a t i v e v i e w w a s s u p p o r t e d b y t h e s p o k e m a n f o r t h e New D e m o c r a t i c P a r t y , S t a n l e y K n o w l e s , a p r o c e d u r a l e x p e r t w h o p o i n t e d o u t t h a t t h e m e m b e r s d i d - 98 -n o t w a n t t o f i n d t h e m s e l v e s c o - o p t e d by a m i n i s t e r o f t h e Crown a n d made s e r v a n t s o f same f o r t h e p u r p o s e s s t a t e d by t h e G o v e r n m e n t . He recommended t h a t t h e s t u d i e s , u n d e r w h a t e v e r n a m e , be k e p t w i t h i n t h e p a r l i a m e n t a r y c o n t e x t . The G o v e r n m e n t ' s a n s w e r a t t h e t i m e , A p r i l 1 8 , 1 9 8 0 , was t o r e f e r t h e PCs t o p r e c e d e n c e s s e t by t h e m s e l v e s when i n o f f i c e , by a p p o i n t i n g t h r e e t a s k f o r c e s w h i c h w e r e q u e s t i o n e d b y t h e L i b e r a l o p p o s i t i o n a t t h e t i m e , b u t w h i c h w e r e r u l e d i n o r d e r by t h e t h e n S p e a k e r o f t h e H o u s e . H o w e v e r , t h e P r i m e M i n i s t e r p r o m i s e d c o n s u l t a t i o n w o u l d f o l l o w , p a r t i c u -l a r l y r e g a r d i n g t h e t e r m s o f r e f e r e n c e i n v o l v i n g members f r o m a l l p a r t i e s , a n d he e x p r e s s e d h i s w i l l i n g n e s s t o d i s c u s s t h e s e t t i n g up o f s e l e c t c o m -m i t t e e s , a l t h o u g h he had d o u b t s a b o u t P a r l i a m e n t ' s a b i l i t y t o h a n d l e b o t h r e g u l a r s t a n d i n g c o m m i t t e e s , s e l e c t c o m m i t t e e s , a n d t a s k f o r c e s . The P r i m e M i n i s t e r was h e r e s u p p o r t e d by h i s H o u s e l e a d e r , Y v o n P i n a r d , a s t h e l a t t e r d r e w t h e m e m b e r s ' a t t e n t i o n t o t h e f a c t t h a t t h e r e a l r e a d y . w e r e t w e n t y s t a n d i n g c o m m i t t e e s u n d e r S . O . 6 5 , a n d t h a t i n ' t h e p a s t o n l y a b o u t a t h i r d o f t h e members had shown an i n t e r e s t i n a c t i v e l y w o r k i n g t h r o u g h c o m m i t t e e s . H o w e v e r , t h e L i b e r a l s w e r e i n t e r e s t e d i n g i v i n g t h e b a c k b e n c h e r s an o p p o r t u n i t y t o t a k e a more d i r e c t p a r t i n t h e d e c i s i o n - m a k i n g p r o c e s s , a n d a s s u c h w o u l d be w i l l i n g t o i n c l u d e t h e t o p i c o f s t r i k i n g o f s e l e c t 1 1 9 c o m m i t t e e s u n d e r t h e d i s c u s s i o n o f a more g e n e r a l p a r l i a m e n t a r y r e f o r m . - 9 9 -A P P E N D I X I I I n M a r c h , 1 9 8 0 , p r i o r t h e c r e a t i o n o f t h e S p e c i a l C o m m i t t e e o n a N a t i o n a l T r a d i n g C o r p o r a t i o n , Y o s h i T s u r u m i w i t h R e b e c c a R . T s u r u m i , i n h i s b o o k S o g o s h o s h a : E n g i n e s o f E x p o r t - B a s e d G r o w t h , s u g g e s t e d t h r e e d i f f e r e n t m o d e l s f o r a C a n a d i a n ' s o g o s h o s h a , 1 b a s e d o n h i s k n o w l e d g e o f t h e J a p a n e s e s o g o s h o s h a . H i s a t t e n t i o n h a d b e e n d r a w n t o C a n a d a ' s i n -c r e a s i n g e c o n o m i c d e p e n d e n c e o n t h e U . S . A . a n d t h e i m p l i e d p r o b l e m s , a n d t o t h e s i m i l a r i t i e s b e t w e e n C a n a d a a n d t h e L D C s , l e a d i n g h i m t o b e l i e v e t h a t C a n a d a p o s s i b l y c o u l d b e n e f i t f r o m i m i t a t i n g o n e o r a n o t h e r o f t h e m o d e l s o f s o g o s h o s h a c r e a t e d i n t h e s e c o u n t r i e s . T s u r u m i ' s m o d e l s i n c l u d e M o d e l 1 w h i c h i s a C a n a d i a n t r a d i n g c o m -p a n y b u i l t o n t h e c o u n t r y ' s e x i s t i n g s t r e n g t h i n t h e c o m m o d i t y f i e l d , t y i n g a s m a n y e n d p r o d u c t s a s p o s s i b l e i n t o C a n a d a ' s p r e s e n t c o m m o d i t y e x p o r t s , e s p e c i a l l y i n i t s r e l a t i o n s h i p w i t h t h e U . S . A . T s u r u m i ' s M o d e l 2 i s a s o g o s h o s h a e s t a b l i s h e d o n t h e b a s i s o f C a n a d a ' s h e a v y i m p o r t s o f m a n y m a n u f a c t u r e d p r o d u c t s . T h e c o r e o f t h i s i d e a i s t o c o n c e n t r a t e o n h e l p i n g s m a l l a n d m e d i u m - s i z e d c o m p a n i e s i n o n e r e g i o n o f t h e c o u n t r y s e l l t h e i r g o o d s a n d t e c h n i c a l k n o w - h o w t o p o t e n -t i a l c u s t o m e r s i n o t h e r p a r t s o f t h e c o u n t r y . T h i s w o u l d b e a l i n k i n s w i t c h i n g o v e r f r o m i m p o r t t o e x p o r t t r a d i n g , a s t h e s o g o s h o s h a w o u l d s e e k c u s t o m e r s f o r t h e r e g i o n a l p r o d u c t s o v e r s e a s , a t t h e s a m e t i m e i t d i s p o s e d o f t h e s e p r o d u c t s i n C a n a d a ' s v a r i o u s r e g i o n s . T s u r u m i ' s M o d e l 3 w o u l d b e a c o p y o f t h e K o r e a n s e t - u p , a s h e s e e s C a n a d a b e i n g i n t h e s a m e p o s i t i o n t o d a y , a s K o r e a w a s i n t h e 1 9 6 0 ' s a n d e a r l y 1 9 7 0 ' s . T h e K o r e a n s o g o s h o s h a a t t h e t i m e w e r e c r e a t e d a s m a r k e t i n g - 100 -a r m s o f a b o u t t h i r t e e n g r o u p i n g s o f a l r e a d y e x i s t i n g d o m e s t i c m a n u f a c -t u r e r s . T h i s w o u l d b e d u p l i c a t e d i n C a n a d a w i t h c e r t a i n g r o u p i n g s g a t h e r i n g m a r k e t a n d t e c h n i c a l i n f o r m a t i o n o n t h e J a p a n e s e p a t t e r n a n d s e a r c h i n g f o r s p e c i a l l y s e l e c t e d p e r s o n n e l , a n d t h u s b e g i n n i n g t h e i r 120 o w n w o r l d - w i d e n e t w o r k o f c o n t a c t s a n d c u s t o m e r s . T s u r u m i s e e s t h e d e v e l o p m e n t o f a C a n a d i a n s o g o s h o s h a - s y s t e m a s a n a b s o l u t e n e c e s s i t y , t h e r a t i o n a l e b e i n g t h a t C a n a d a h a s t o f u r t h e r i t s o w n e x p o r t s o f m a n u f a c t u r e d p r o d u c t s , n o t ' p i g g y - b a c k i n g ' o n o t h e r c o u n t r i e s ' f i r m s a n d o r g a n i z a t i o n s . C a n a d a n e e d s i t s o w n s e t - u p , b a s e d o n C a n a d i a n p r o d u c t s , C a n a d i a n p e r s o n n e l , a n d C a n a d i a n c o n d i t i o n s . I n o r d e r f o r C a n a d a t o d e v e l o p i t s a l r e a d y e x i s t i n g ' s e n m o n s h o s h a ' ( s p e -c i a l i z e d c o m p a n i e s ) i n t o ' s o g o s h o s h a ' ( g e n e r a l t r a d i n g c o m p a n i e s ) i t i s n e c e s s a r y f o r t h e c o u n t r y t o m o b i l i z e a p u b l i c w i l l a n d a c o m m o n n a t i o n a l g o a l t o c r e a t e s u i t a b l e m a n u f a c t u r i n g e s t a b l i s h m e n t s a t h o m e a n d a n a d e q u a t e e x p o r t o r g a n i z a t i o n a b r o a d ; t o c r e a t e a s e r v i c e o r g a n i z a -t i o n w h i c h g i v e s t h e s m a l l a n d m e d i u m - s i z e d p r o d u c e r a g u a r a n t e e d a c c e s s t o f a i r l y u n l i m i t e d c r e d i t s o u r c e s a n d i n s u r a n c e c o v e r a g e ; a n d , f i n a l l y , i t i s a b s o l u t e l y n e c e s s a r y , i n o n e w a y o r t h e o t h e r , t o t r a i n a C a n a d i a n g r o u p o f d e d i c a t e d t r a d i n g o f f i c i a l s w h o h a s a c l e a r u n d e r s t a n d i n g o f h o w t o h a n d l e a n i n t e r n a t i o n a l t r a d i n g c o m p a n y , d e a l i n g i n a w i d e v a r i e t y 121 o f p r o d u c t s a n d s e r v i c e s . - 101 -A P P E N D I X I I I G o v e r n m e n t a n d p r i v a t e e n t e r p r i s e i n J a p a n j o i n f o r c e s a n d c o m e t o g e t h e r a s o n e u n i t o n t h e h i g h e s t l e v e l i n t h e S u p r e m e T r a d e C o u n c i l . T h e S u p r e m e T r a d e C o u n c i l , h e a d e d b y J a p a n ' s P r i m e M i n i s t e r , h a s a m e m b e r -s h i p o f t h i r t y , r e p r e s e n t i n g t h e k e y e c o n o m i c m i n i s t r i e s a n d t h e m a j o r p r i v a t e i n d u s t r i e s . T h e m a i n d r i v i n g f o r c e b e h i n d t h e C o u n c i l a c t i v i t i e s i s t h e M i n i s t r y o f I n t e r n a t i o n a l T r a d e a n d I n d u s t r y ( M I T I ) , a n d i t s e t s t h e c o u r s e b o t h t h r o u g h o f f i c i a l d i r e c t i v e s a n d i n f o r m a l a d v i c e t h r o u g h s o c i a l c o n t a c t s . T h e C o u n c i l i s c h a r g e d w i t h " t h e e x e c u t i o n o f t h e i m p o r t a n t p o l i c i e s o f t h e g o v e r n m e n t , " a n d i t i s t h e m a i n f o r u m i n w h i c h g o v e r n m e n t l e a d e r s a n d t o p b u s i n e s s m e n s e t t h e c o u r s e f o r t h e g o o d s h i p ' J a p a n , I n c . ' A m o n g i t s m o r e i m p o r t a n t f u n c t i o n s a r e t h e u n o f f i c i a l ' s l i c i n g u p ' o f t h e w o r l d m a r k e t s b e t w e e n v a r i o u s J a p a n e s e t r a d e r s a n d t h e s e t t i n g o f t h e a n n u a l g r o w t h g o a l s b y p r o d u c t a n d c o u n t r y f o r J a p a n e s e e x p o r t s . F u r t h e r , g r o u p s o f e x p o r t e r s m e e t h e r e t o s e t p r i c e l e v e l s a n d p l a n m a j o r c o m b i n e d o f f e n s i v e s o n t h e i n t e r n a t i o n a l m a r k e t s . A l s o , t h e i n t i m a t e c o n t a c t s h e r e l a y t h e f o u n d a t i o n f o r l a t e r c o o p e r a t i o n o n m a j o r p r o j e c t s , a l l o w i n g f o r p r e f e r e n t i a l f i n a n c i n g a n d c r e d i t s , a n d f o r t h e v e r y i m p o r t a n t m u t u a l u n d e r s t a n d i n g a n d s u p p o r t i n t h e r e l a t i o n s h i p b e t w e e n g o v e r n m e n t a n d b u s i n e s s . C a n a d a h a s i t s o w n ' m i n i - v e r s i o n ' o f t h e S u p r e m e T r a d e C o u n c i l i n t h e f o r m o f a n e x p a n d e d M i n i s t e r ' s A d v i s o r y C o u n c i l . T h e l a t t e r c o n s i s t s o f a p p r o x i m a t e l y f o r t y r e p r e s e n t a t i v e s o f t r a d e , i n d u s t r y a n d r e g i o n a l i n t e r e s t s w i t h w h i c h t h e M i n i s t e r o f I n d u s t r y , T r a d e a n d C o m m e r c e m e e t s t w i c e a y e a r t o d i s c u s s i m p o r t a n t i s s u e s c o n c e r n i n g g o v e r n m e n t - p r i v a t e e n t e r p r i s e r e l a t i o n s 123 p e r t a i n i n g t o i n d u s t r y a n d t r a d e . - 1 0 2 -FOOTNOTES 1 . R o b e r t B . E k e l u n d , J r . , a n d R o b e r t D . T o l l i s b n , " M e r c a n t i l i s t O r i g i n s o f t h e C o r p o r a t i o n , " T h e B e l l J o u r n a l o f E c o n o m i c s , A u t u m n , 1 9 8 0 , p p . 7 1 5 - 7 1 6 , a n d R . R . P a l m e r a n d J o e l C o l t o n , A H i s t o r y o f t h e M o d e r n W o r l d , T h i r d E d i t i o n , New Y o r k , A l f r e d A . K n o p f , 1 9 6 7 , p p . 1 0 3 - 1 0 4 . 2 . I b i d . , p p . 2 2 5 - 2 2 6 , 2 4 0 , a n d 1 6 3 . 3 . I b i d . , p . 6 1 8 . R . B . F o u r n i e r , T r a d i n g H o u s e s / E x p o r t M i d d l e m e n , M a r k e t D e v e l o p m e n t G r o u p , D e p a r t m e n t o f I n d u s t r y , T r a d e a n d C o m m e r c e , O t t a w a , M a y , 1 9 7 2 , p p . 1 0 - 1 1 . 4 . Y o s h i T s u r u m i w i t h R e b e c c a R . T s u r u m i , S o g o s h o s h a E n g i n e s o f E x p o r t - B a s e d G r o w t h , M o n t r e a l , T h e I n s t i t u t e f o r R e s e a r c h o n P u b l i c P o l i c y , 1 9 8 0 , p p . 6 3 - 6 7 . 5 . I b i d . , p p . 6 7 - 7 1 . C a n a d a , P a r l i a m e n t , H o u s e o f C o m m o n s , C a n a d a ' s  T r a d e C h a l l e n g e , R e p o r t o f t h e S p e c i a l C o m m i t t e e o n a N a t i o n a l T r a d i n g C o r p o r a t i o n , O t t a w a , M i n i s t e r o f S u p p l y a n d S e r v i c e s C a n a d a , J u n e , 1 9 8 1 , p . 8 . 6 . L o c . c i t . 7 . F o u r n i e r , o p . c i t . , p p . 1 2 , 1 5 , a n d 1 7 . 8 . Y . & R . R . T s u r u m i , o p . c i t . , p . 8 2 ; F o u r n i e r , o p . c i t . , p p . 9 0 - 9 1 ; a n d C a n a d a , P a r l i a m e n t , H o u s e o f C o m m o n s , S p e c i a l C o m m i t t e e o n a N a t i o n a l T r a d i n g C o r p o r a t i o n , M i n u t e s o f P r o c e e d i n g s a n d E v i d e n c e , F e b r u a r y 6 , 1 9 8 1 , I s s u e ' N o . 3 3 , p . 3 3 : 1 7 . 9 . Z a i b a t u s , m e a n i n g l a r g e f a m i l y c o m b i n e s . 1 0 . A l f r e d K . H o , J a p a n ' s T r a d e L i b e r a l i z a t i o n i n t h e 1 9 6 0 ' s , W h i t e P l a i n s , N . Y . , I n t e r n a t i o n a l A r t s a n d S c i e n c e s P r e s s , I n c . , 1 9 7 3 , " " p . 5 . 1 1 . G e n e r a l A g r e e m e n t o n T a r i f f s a n d T r a d e ( G A T T ) , J a p a n ' s E c o n o m i c  E x p a n s i o n a n d F o r e i g n T r a d e 1 9 5 5 t o 1 9 7 0 , G e n e v a , G A T T , S t u d i e s i n I n t e r n a t i o n a l T r a d e , J u l y , 1 9 7 1 , p p . 5 - 6 . 1 2 . M i n i s t r y o f I n t e r n a t i o n a l T r a d e a n d I n d u s t r y , M I T I , F o r e i g n T r a d e  o f J a p a n , T o k y o , 1 9 7 4 , p p . 4 - 5 . 1 3 . G A T T , o p . c i t . , p p . 6 - 7 . 1 4 . N . Y . Y o s h i n o , J a p a n ' s M u l t i n a t i o n a l E n t e r p r i s e s , C a m b r i d g e , M a s s . , H a r v a r d U n i v e r s i t y P r e s s , 1 9 7 6 . p . 2 3 . - 1 0 3 -1 5 . M I T I , o p . c i t . , p p . 7 - 8 . T e r u t o m o O z a w a , M u l t i n a t i o n a l i s m ,  J a p a n e s e S t y l e : T h e P o l i t i c a l E c o n o m y o f O u t w a r d D e p e n d e n c y . P r i n c e t o n , N . J . , P r i n c e t o n U n i v e r s i t y P r e s s , 1 9 7 9 , p . 7 8 . 1 6 . Y o s h i n o , o p . c i t . , p . 2 2 . 1 7 . O z a w a , o p . c i t . , p . 1 6 . 1 8 . M I T I , o p . c i t . , p . 1 . 1 9 . Y o s h i T s u r u m i , T h e J a p a n e s e A r e C o m i n g : A M u l t i n a t i o n a l I n t e r a c t i o n  o f F i r m s a n d P o l i t i c s . C a m b r i d g e , M a s s . , B a l l i n g e r P u b l i s h i n g C o m p a n y , 1 9 7 6 , p . 1 1 . 2 0 . Y o s h i n o , o p . c i t . , p p . 1 0 a n d 1 2 . 2 1 . G A T T , o p . c i t . , p p . 5 - 7 . 2 2 . O z a w a , o p . c i t . , p . 1 9 3 . 2 3 . Y o s h i n o , o p . c i t . , p . 2 0 . 2 4 . I b i d . , p p . 2 3 - 2 4 . 2 5 . O z a w a , o p . c i t . , p . 1 6 0 . 2 6 . Y . T s u r u m i , o p . c i t . , p . 6 0 . : 2 7 . Y o s h i n o , o p . c i t . , p . 2 5 . a n d O z a w a , o p . c i t . , p . 1 0 9 . 2 8 . Y o s h i n o , o p . c i t . , p p . 6 7 - 6 8 . 2 9 . Y . T s u r u m i , o p . c i t . , p . 1 1 9 . 3 0 . G A T T , o p . c i t . , p p . 9 - 1 1 , 1 2 - 1 3 3 1 . Y o s h i n o , o p . c i t . , p . 9 0 . 3 2 . J E T R O , T h e R o l e o f T r a d i n g C o m p a n i e s i n I n t e r n a t i o n a l C o m m e r c e , T o k y o , J E T R O M a r k e t i n g S e r i e s 2 , R e v . 1 9 8 0 , p . 2 . 3 3 . Y o s h i T s u r u m i , w i t h R e b e c c a R . T s u r u m i , S o g o s h o s h a : E n g i n e s o f  E x p o r t - B a s e d G r o w t h , M o n t r e a l , T h e I n s t i t u t e f o r R e s e a r c h o n P u b l i c P o l i c y , 1 9 8 0 , p . 1 6 . -: 104 -3 4 . I b i d . , p . 1 7 . 3 5 . I b i d . , p . 2 0 . 3 6 . I b i d . , p p . 1 6 - 1 7 . 3 7 . J E T R O , 1 9 8 0 , o p . c i t . , p . 6 . 3 8 . C a n a d a , P a r l i a m e n t , H o u s e o f C o m m o n s , N a t i o n a l T r a d i n g C o r p o r a t i o n , P r o c e e d i n g s o f t h e S p e c i a l C o m m i t t e e o n a , F i r s t S e s s i o n o f t h e T h i r t y -S e c o n d P a r l i a m e n t , 1 9 8 0 , I s s u e N o . 2 9 , pp". 2 9 : 1 0 - 2 9 : 1 1 . 3 9 . J E T R O , 1 9 8 0 , o p . c i t . , p . 5 . 4 0 . Y . a n d R . R . T s u r u m i , o p . c i t . , p p . 2 4 - 2 5 . 4 1 . I b i d . , p p . 1 1 - 1 4 . 4 2 . J a p a n E x t e r n a l T r a d e O r g a n i z a t i o n 1 9 7 9 , J E T R O , T o k y o , 1 9 7 9 , p p . 2 a n d 4 . 4 3 . I b i d . , p . 9 . 4 4 . I b i d . , p p . 1 2 - 1 3 . 4 5 . E c o n o m i c C o u n c i l o f C a n a d a , " C a n a d a ' s P o s t - W a r E c o n o m i c P e r f o r m a n c e , " T h e C a n a d i a n E c o n o m y : S e l e c t e d R e a d i n g s , e d s . J o h n J . D e u t s c h e t a l . , T o r o n t o , T h e M a c m i l l a n C o m p a n y o f C a n a d a L i m i t e d , 1 9 6 5 , R e v i s e d E d i t i o n , p . 2 4 . 4 6 . E x p o r t P r o m o t i o n R e v i e w C o m m i t t e e , C h a i r m a n : R o g e r H a t c h , ^ S t r e n g t h e n ! " n g  C a n a d a A b r o a d , O t t a w a , D e p a r t m e n t o f I n d u s t r y , T r a d e a n d C o m m e r c e , N o v e m b e r 3 0 , 1 9 7 9 , p . 1 3 . S e e a l s o E c o n o m i c C o u n c i l o f C a n a d a , Two  C h e e r s f o r t h e E i g h t i e s , S i x t e e n A n n u a l R e v i e w , O t t a w a , I n f o r m a t i o n C a n a d a , 1 9 7 9 , p . 5 . 4 7 . E x p o r t P r o m o t i o n R e v i e w C o m m i t t e e , o p . c i t . , p . 1 4 . 4 8 . W . T . E a s t e r b r o o k a n d H u g h G . J . A i t k e n , C a n a d i a n E c o n o m i c H i s t o r y , T o r o n t o , T h e M a c m i l l a n C o m p a n y o f C a n a d a L i m i t e d , 1 9 7 5 , p . 5 2 1 . S e e a l s o T h e R o y a l C o m m i s s i o n o n D o m i n i o n - P r o v i n c i a l R e l a t i o n s , " T h e N a t i o n a l T a r i f f P o l i c y , " T h e C a n a d i a n E c o n o m y : S e l e c t e d R e a d i n g s , e d s . J o h n J . D e u t s c h e t a l . , T o r o n t o , T h e M a c m i l l a n C o m p a n y o f C a n a d a L i m i t e d , 1 9 6 5 , p . 4 7 2 . - 1 0 5 -4 9 . R i c h a r d D . F r e n c h , How O t t a w a D e c i d e s : P l a n n i n g a n d I n d u s t r i a l  P o l i c y - M a k i n g 1 9 6 8 - 1 9 8 0 . T o r o n t o , J a m e s L o r i m e r a n d C o m p a n y , P u b l i s h e r s , i n a s s o c i a t i o n w i t h t h e C a n a d i a n I n s t i t u t e f o r E c o n o m i c P o l i c y , 1 9 8 0 , p p . 9 4 - 9 5 . 5 0 . S c i e n c e C o u n c i l o f C a n a d a , C o m m i t t e e o n I n d u s t r i a l P o l i c i e s , U n c e r t a i n P r o s p e c t s : C a n a d i a n M a n u f a c t u r i n g I n d u s t r y 1 9 7 1 - 1 9 7 7 , O t t a w a , M i n i s t e r o f S u p p l y a n d S e r v i c e s , O c t o b e r , 1 9 7 7 , p p . 2 5 - 2 6 . 5 1 . P i e r r e L . B o u r g e a u l t , I n n o v a t i o n a n d t h e S t r u c t u r e o f C a n a d i a n  I n d u s t r y , S c i e n c e C o u n c i l o f C a n a d a , I n f o r m a t i o n C a n a d a , O t t a w a , 1 9 7 2 , p . 1 2 6 . 5 2 . E c o n o m i c C o u n c i l o f C a n a d a , L o o k i n g O u t w a r d , O t t a w a , I n f o r m a t i o n C a n a d a , 1 9 7 5 , p . 1 8 5 . 5 3 . F r e n c h , o p . c i t . , p . 1 0 2 a n d p . 1 0 4 . 5 4 . B o u r g e a u l t , o p . c i t . , p p . 3 6 - 3 7 . 5 5 . F r e n c h , o p . c i t . , p . 9 0 a n d p . 9 2 . 5 6 . R i c h a r d W . P h i d d a n d G . B r u c e D o e r n , T h e P o l i t i c s a n d M a n a g e m e n t o f  C a n a d i a n E c o n o m i c P o l i c y , T o r o n t o , M a c m i l l a n o f C a n a d a , 1 9 7 8 , p . 2 8 5 . S e e a l s o , F r e n c h , o p . c i t . , p . 1 1 0 . 5 7 . I b i d . , p . 1 1 4 . 5 8 . P h i d d a n d D o e r n , o p . c i t . , p . 2 6 6 . J e a n - L u c P e p i n ' s s p e e c h t o t h e C M A ' s a n n u a l g e n e r a l m e e t i n g i n E d m o n t o n , J u n e , 1 9 7 2 , " O n I n d u s t r i a l S t r a t e g y . " 5 9 . I b i d . , p . 2 8 7 a n d p . 2 9 0 . 6 0 . I b i d . , p . 3 0 3 . 6 1 . F r e n c h , o p . c i t . , p p . 1 1 6 - 1 1 7 . 6 2 . I b i d . , p p . 1 2 6 - 1 2 7 . 6 3 . I b i d . , p p . 1 3 0 - 1 3 1 . 6 4 . C a n a d a , P a r l i a m e n t , H o u s e o f C o m m o n s , C a n a d a ' s T r a d e C h a l l e n g e , R e p o r t o f t h e S p e c i a l C o m m i t t e e o n a N a t i o n a l T r a d i n g C o r p o r a t i o n , O t t a w a , M i n i s t e r o f S u p p l y a n d S e r v i c e s C a n a d a , J u n e 1 9 8 1 , p p . 4 - 5 . - 1 0 6 -S e e a l s o E x p o r t P r o m o t i o n R e v i e w C o m m i t t e e , C h a i r m a n : R o g e r H a t c h , S t r e n g t h e n i n g C a n a d a A b r o a d , O t t a w a , D e p a r t m e n t o f I n d u s t r y , T r a d e a n d C o m m e r c e , N o v e m b e r 3 0 , 1 9 7 9 , p . 1 3 . 6 5 . R e p o r t o f t h e S p e i c a l C o m m i t t e e , o p . c i t . , p . 1 3 . 6 6 . C a n a d a , P a r l i a m e n t , H o u s e o f C o m m o n s , N a t i o n a l T r a d i n g C o r p o r a t i o n , P r o c e e d i n g s o f t h e S p e c i a l C o m m i t t e e o n a , F i r s t S e s s i o n o f t h e T h i r t y -S e c o n d P a r l i a m e n t , 1 9 8 0 , I s s u e N o . 2 9 , p p . 2 9 : 8 - 2 9 : 9 . 6 7 . R e p o r t o f t h e S p e c i a l C o m m i t t e e , o p . c i t . , p p . 5 - 7 . 6 8 . C a n a d i a n E x p o r t A s s o c i a t i o n , T r a d i n g H o u s e C o m m i t t e e , " T h e R o l e o f P r i v a t e E x p o r t T r a d i n g H o u s e s i n C a n a d a , " M o n t r e a l , 1 9 7 8 , p p . 2 - 4 . 6 9 . R . B . F o u r n i e r , T r a d i n g H o u s e s / E x p o r t M i d d l e m e n , M a r k e t D e v e l o p m e n t G r o u p , D e p a r t m e n t o f I n d u s t r y , T r a d e a n d C o m m e r c e , O t t a w a , M a y , 1 9 7 2 , p p . 3 2 -7 0 . K . C . D h a w a n a n d L . K r y z a n o w s k i . , E x p o r t C o n s o r t i a : A C a n a d i a n S t u d y , M o n t r e a l , DEKEMCO L T D . , 1 9 7 8 , p p . 1 3 2 - 1 3 3 . 7 1 . I b i d . , p p . 1 4 1 - 1 4 2 . 7 2 . I b i d . , p . 1 2 3 . 7 3 . E x p o r t P r o m o t i o n R e v i e w C o m m i t t e e , o p . c i t . , p . 8 . 7 4 . S u s a n G o l d e n b e r g , " S e l l i n g t h e T r a d i n g H o u s e , " F i n a n c i a l T i m e s , C a n a d a , A p r i l 7 , 1 9 8 0 , p . 1 8 . 7 5 . C a n a d a , P a r l i a m e n t , H o u s e o f C o m m o n s , O f f i c i a l R e p o r t o f D e b a t e s , 14 A p r i l , 1 9 8 0 , p . 6 . 7 6 . G l o b e a n d M a i l , A p r i l 1 9 , 1 9 8 0 , p . 2 . 7 7 . C a n a d a , P a r l i a m e n t , H o u s e o f C o m m o n s , O f f i c i a l R e p o r t o f D e b a t e s , 12 J u n e , 1 9 8 0 , p . 2 0 3 2 . 7 8 . L o c . c i t . 7 9 . C a n a d a , P a r l i a m e n t , H o u s e o f C o m m o n s , N a t i o n a l T r a d i n g C o r p o r a t i o n P r o c e e d i n g s o f t h e S p e c i a l C o m m i t t e e o n a , F i r s t S e s s i o n o f t h e T h i r t y -S e c o n d P a r l i a m e n t , 1 9 8 0 , I s s u e N o . 2 9 , p . 2 9 : 6 . - 1 0 7 -8 0 . C a n a d a , P a r l i a m e n t , H o u s e o f C o m m o n s , C a n a d a ' s T r a d e C h a l l e n g e , R e p o r t o f t h e S p e c i a l C o m m i t t e e o n a N a t i o n a l T r a d i n g C o r p o r a t i o n , O t t a w a , M i n i s t e r o f S u p p l y a n d S e r v i c e s , J u n e , 1 9 8 1 . 8 1 . E x p o r t P r o m o t i o n R e v i e w C o m m i t t e e , C h a i r m a n : R o g e r H a t c h , S t r e n g t h e n i n g C a n a d a A b r o a d , O t t a w a , N o v e m b e r 3 0 , 1 9 7 9 , p . 8 . 8 2 . I b i d . , p . 9 . 8 3 . I b i d . , p p . 1 0 - 1 2 . 8 4 . C a n a d a , P a r l i a m e n t , H o u s e o f C o m m o n s , S p e c i a l C o m m i t t e e o n a N a t i o n a l T r a d i n g C o r p o r a t i o n , M i n u t e s o f P r o c e e d i n g s a n d E v i d e n c e , S e p t e m b e r 1 6 , 1 9 8 0 , I s s u e N o . 8 , p p . 8 : 5 - 8 : 7 . 8 5 . I b i d . , p . 8 : 2 1 . 8 6 . C a n a d a , P a r l i a m e n t , H o u s e o f C o m m o n s , S p e c i a l C o m m i t t e e o n a N a t i o n a l T r a d i n g C o r p o r a t i o n , M i n u t e s o f P r o c e e d i n g s a n d E v i d e n c e , S e p t e m b e r 2 2 , 1 9 8 0 , I s s u e N o . 1 1 , p . 1 1 : 9 8 7 . I b i d . , p . 1 1 : 1 8 . 8 8 . C a n a d a , P a r l i a m e n t , H o u s e o f C o m m o n s , S p e c i a l C o m m i t t e e o n a N a t i o n a l T r a d i n g C o r p o r a t i o n , M i n u t e s o f P r o c e e d i n g s a n d E v i d e n c e , S e p t e m b e r 9 , 1 9 8 0 , I s s u e N o . 5 , p p . 5 : 3 1 - 5 : 3 2 . 8 9 . C a n a d a , P a r l i a m e n t , H o u s e o f C o m m o n s , S p e c i a l C o m m i t t e e o n a N a t i o n a l T r a d i n g C o r p o r a t i o n , M i n u t e s o f P r o c e e d i n g s a n d E v i d e n c e , O c t o b e r 2 8 , I s s u e N o . 2 3 , p . 2 3 : 1 6 . 9 0 . I b i d . , p p . 2 3 : 3 3 a n d 2 3 : 3 5 . 9 1 . I b i d . , p p . 2 3 : 1 9 - 2 3 : 2 0 . 9 2 . I b i d . , p . 2 3 : 2 1 . 9 3 . C a n a d a , P a r l i a m e n t , H o u s e o f C o m m o n s , N a t i o n a l T r a d i n g C o r p o r a t i o n , P r o c e e d i n g s o f t h e S p e c i a l C o m m i t t e e o n a , F i r s t S e s s i o n o f t h e T h i r t y -S e c o n d P a r l i a m e n t , 1 9 8 0 , I s s u e N o . 2 9 , p p . 2 9 : 3 1 - 2 9 : 3 3 . 9 4 . I b i d . , p p . 2 9 : 2 2 - 2 9 : 3 7 . 9 5 . I b i d . , p p . 2 9 : 3 7 - 2 9 : 3 9 . 9 6 . I b i d . , p p . 2 9 : 3 9 - 2 9 : 4 2 . 9 7 . I b i d . , p p . 2 9 : 4 2 - 2 9 : 4 3 . - 1 0 8 -9 8 . C a n a d a , P a r l i a m e n t , H o u s e o f C o m m o n s , C a n a d a ' s T r a d e C h a l l e n g e , R e p o r t o f t h e S p e c i a l C o m m i t t e e o n a N a t i o n a l T r a d i n g C o r p o r a t i o n , O t t a w a , M i n i s t e r o f S u p p l y a n d S e r v i c e s , J u n e 1 9 8 1 , p p . 3 5 - 3 6 . 9 9 . I b i d . , p p . 4 9 - 5 1 . 1 0 0 . I b i d . , p . 4 7 . 1 0 1 . • I b i d . , p p . 3 9 - 4 0 . 1 0 2 . I b i d . , p p . 4 0 a n d 4 3 . 1 0 3 . I b i d . , p p . 4 0 a n d 5 2 . 1 0 4 . I b i d . , p p . 5 6 , 5 9 , 6 0 , a n d 6 1 . 1 0 5 . I b i d . , p p . 5 1 , 5 8 a n d 5 9 . 1 0 6 . P a t r i c i a A n d e r s o n , " M i x e d V i e w s O v e r T r a d i n g C o r p o r a t i o n , " T h e  F i n a n c i a l P o s t , T o r o n t o , J u l y 4 , 1 9 8 1 , p . 1 9 . 1 0 7 . R o b e r t J a c k s o n , " C o m m e n t a r y , " G l o b a l N e t w o r k , J u n e 6 , 1 9 8 1 . 1 0 8 . Y o s h i T s u r u m i w i t h R e b e c c a R . T s u r u m i , S o g o s h o s h a : E n g i n e s o f E x p o r t - B a s e d G r o w t h , M o n t r e a l , T h e I n s t i t u t e f o r R e s e a r c h o n P u b l i c P o l i c y , 1 9 8 0 , p . 4 7 . 1 0 9 . I b i d . , p . 5 9 . 1 1 0 . E x p o r t P r o m o t i o n R e v i e w C o m m i t t e e , C h a i r m a n : R o g e r H a t c h , S t r e n g t h e n i n g  C a n a d a A b r o a d , O t t a w a , D e p a r t m e n t o f I n d u s t r y , - T r a d e a n d X o m m e r c e , N o v e m b e r 3 0 , 1 9 7 9 , p . 3 0 . 1 1 1 . R . B . F o u r n i e r , T r a d i n g H o u s e s / E x p o r t M i d d l e m e n , M a r k e t D e v e l o p m e n t G r o u p , D e p a r t m e n t o f I n d u s t r y , T r a d e a n d C o m m e r c e , O t t a w a , M a y , 1 9 7 2 , p p . 3 4 - 3 5 . 1 1 2 . C a n a d a , P a r l i a m e n t , H o u s e o f C o m m o n s , S p e c i a l C o m m i t t e e o n a N a t i o n a l T r a d i n g C o r p o r a t i o n , M i n u t e s o f P r o c e e d i n g s a n d E v i d e n c e , O c t o b e r 2 8 , 1 9 8 0 , I s s u e N o . 2 3 , p . 2 3 : 6 . " ~ " ~ ~ 1 1 3 . 1 1 4 . E x p o r t P r o m o t i o n R e v i e w C o m m i t t e e , o p . c i t . , p . 1 9 . C a n a d a , P a r l i a m e n t , H o u s e o f C o m m o n s , N a t i o n a l T r a d i n g C o r p o r a t i o n , P r o c e e d i n g s o f t h e S p e c i a l C o m m i t t e e o n a , F i r s t S e s s i o n o f t h e T h i r t y -S e c o n d P a r l i a m e n t , 1 9 8 0 , I s s u e N o . 2 9 , p p . 2 9 : 4 2 - 2 9 : 4 3 . - 1 0 9 -1 1 5 . C a n a d a , P a r l i a m e n t , H o u s e o f C o m m o n s , C a n a d a ' s T r a d e C h a l l e n g e , R e p o r t o f t h e S p e c i a l C o m m i t t e e o n a N a t i o n a l T r a d i n g C o r p o r a t i o n , O t t a w a , M i n i s t e r o f S u p p l y a n d S e r v i c e s , J u n e , 1 9 8 1 , p . 1 7 . 1 1 6 . A s h l e y F o r d , " N e i g h b o r s A r e P u z z l e d , " T h e P r o v i n c e , J u n e 2 9 , 1 9 8 1 , p . C 7 . 1 1 7 . J i m T r a v e r s , " T i e s W i t h L i b e r a l P a r t y C o l o r CDC N o m i n a t i o n s , " T h e P r o v i n c e , M a y 1 9 , 1 9 8 1 , p . C 9 . 1 1 8 . U . P . P r e s s C a n a d a , " G o v e r n m e n t M o v e W i l l A i d E x p o r t e r s - - ' F o r f a i t i n g ' G i v e s $ 2 0 0 M i l l i o n B o o s t , " T h e P r o v i n c e , J u l y 2 , 1 9 8 1 , p . C 7 . 1 1 9 . C a n a d a , P a r l i a m e n t , H o u s e o f C o m m o n s , O f f i c i a l R e p o r t o f D e b a t e s , 1 8 A p r i l , 1 9 8 0 , 1 s t S e s s i o n , v o l . 1 2 4 , p p . 1 6 5 - 1 6 9 . 1 2 0 . Y o s h i T s u r u m i w i t h R e b e c c a R . T s u r u m i , S o g o s h o s h a : E n g i n e s o f E x p o r t -B a s e d G r o w t h , M o n t r e a l , T h e I n s t i t u t e f o r R e s e a r c h o n P u b l i c P o l i c y , 1 9 8 0 , p p . 8 5 - 8 6 . 1 2 1 . I b i d . , p p . 8 4 - 8 5 . 1 2 2 . L o u i s K r a a r , " H o w T h e J a p a n e s e M o u n t T h a t E x p o r t B l i t z , " F o r t u n e , N o . 8 2 , 3 , 1 9 7 0 , p p . 1 2 7 - 1 2 8 . 1 2 3 . R i c h a r d W. P h i d d a n d G . B r u c e D o e r n , T h e P o l i t i c s a n d M a n a g e m e n t o f  C a n a d i a n E c o n o m i c P o l i c y , T o r o n t o , M a c m i l l a n o f C a n a d a , 1 9 7 8 , p p . 2 7 9 a n d 2 9 2 . - 1 1 0 -B i b l i o g r a p h y B O O K S : D h a w a n , K . C . a n d L . K r y z a n o w s k i . E x p o r t C o n s o r t i a : A C a n a d i a n S t u d y . M o n t r e a l , DEKEMCO L T D . , 1 9 7 8 . E a s t e r b r o o k , W . T . a n d H u g h G . J . A i t k e n . C a n a d i a n E c o n o m i c H i s t o r y . T o r o n t o , T h e M a c m i l l a n C o m p a n y o f C a n a d a L i m i t e d , 1 9 7 5 . F r e n c h , R i c h a r d D . How O t t a w a D e c i d e s : P l a n n i n g a n d I n d u s t r i a l P o l i c y - M a k i n g  1 9 6 8 - 1 9 8 0 . T o r o n t o , J a m e s L o r i m e r a n d C o m p a n y , P u b l i s h e r s , i n c o n n e c -t i o n w i t h t h e C a n a d i a n I n s t i t u t e f o r E c o n o m i c P o l i c y , 1 9 8 0 . H o , A l f r e d K . J a p a n ' s T r a d e L i b e r a l i z a t i o n i n t h e 1 9 6 0 ' s . W h i t e P l a i n s , N . Y . , I n t e r n a t i o n a l A r t s a n d S c i e n c e s P r e s s , I n c . , 1 9 7 3 . K e r s h n e r , T h o m a s R . J a p a n e s e F o r e i g n T r a d e . T o r o n t o , L e x i n g t o n B o o k s , 1 9 7 5 . O z a w a , T e r u t o m o . M u l t i n a t i o n a l i s m , J a p a n e s e S t y l e : T h e P o l i t i c a l E c o n o m y o f  O u t w a r d D e p e n d e n c y . P r i n c e t o n , N . J . , P r i n c e t o n U n i v e r s i t y P r e s s , 1 9 7 9 . P a l m e r , R . R . a n d J o e l C o l t o n . A H i s t o r y o f t h e M o d e r n W o r l d . T h i r d e d i t i o n . New Y o r k , A l f r e d A . K n o p f , 1 9 6 5 . P h i d d , R i c h a r d W. a n d G . B r u c e D o e r n . T h e P o l i t i c s a n d M a n a g e m e n t o f C a n a d i a n  E c o n o m i c P o l i c y . T o r o n t o , M a c m i l l a n o f C a n a d a , 1 9 7 8 . R o b e r t s , J o h n G . M i t s u i : T h r e e C e n t u r i e s o f J a p a n e s e B u s i n e s s . New Y o r k , W e a t h e r h i l l , 1 9 7 3 . T s u r u m i , Y o s h i . T h e J a p a n e s e A r e C o m i n g : A M u l t i n a t i o n a l I n t e r a c t i o n o f  F i r m s a n d P o l i t i c s . C a m b r i d g e , M a s s . , B a l l i n g e r P u b l i s h i n g C o m p a n y , 1 9 7 6 . T s u r u m i , Y o s h i w i t h R e b e c c a R . T s u r u m i . S o g o s h o s h a : E n g i n e s o f E x p o r t - B a s e d  G r o w t h . M o n t r e a l , T h e I n s t i t u t e f o r R e s e a r c h o n P u b l i c P o l i c y , 1 9 8 0 . Y o s h i n o , M . Y . J a p a n ' s M u l t i n a t i o n a l E n t e r p r i s e s . C a m b r i d g e , M a s s . , H a r v a r d U n i v e r s i t y P r e s s , 1 9 7 6 . - I l l -GOVERNMENT P U B L I C A T I O N S : B o u r g a u l t , P i e r r e L . S c i e n c e C o u n c i l o f C a n a d a , C o m m i t t e e o n I n d u s t r i a l R e s e a r c h a n d I n n o v a t i o n . I n n o v a t i o n a n d t h e S t r u c t u r e o f C a n a d i a n  I n d u s t r y . O t t a w a , I n f o r m a t i o n C a n a d a , 1 9 7 2 . C a n a d a . P a r l i a m e n t . H o u s e o f C o m m o n s . O f f i c i a l R e p o r t o f D e b a t e s . F i r s t S e s s i o n o f t h e T h i r t y - S e c o n d P a r l i a m e n t , 1 9 8 0 . C a n a d a . P a r l i a m e n t . H o u s e o f C o m m o n s . S p e c i a l C o m m i t t e e o n a N a t i o n a l T r a d i n g C o r p o r a t i o n . M i n u t e s o f P r o c e e d i n g s a n d E v i d e n c e . F i r s t S e s s i o n o f t h e T h i r t y - S e c o n d P a r l i a m e n t , 1 9 8 0 - 1 9 8 1 . C a n a d a . P a r l i a m e n t . H o u s e o f C o m m o n s . R e p o r t o f t h e S p e c i a l C o m m i t t e e o n a N a t i o n a l T r a d i n g C o r p o r a t i o n . C a n a d a ' s T r a d e C h a l l e n g e . O t t a w a , J u n e 2 2 , 1 9 8 1 . D e p a r t m e n t o f I n d u s t r y , T r a d e a n d C o m m e r c e . E c o n o m i c A n a l y s i s B r a n c h . A S t r u c t u r a l A n a l y s i s o f t h e C a n a d i a n E c o n o m y t o 1 9 9 0 . O t t a w a , M a y , 1 9 7 8 . D e p a r t m e n t o f I n d u s t r y , T r a d e a n d C o m m e r c e . R . B . F o u r n i e r , M a r k e t D e v e l o p m e n t G r o u p . T r a d i n g H o u s e s / E x p o r t M i d d l e m e n . O t t a w a , M a y , 1 9 7 2 . E c o n o m i c C o u n c i l o f C a n a d a . S i x t e e n t h A n n u a l R e v i e w . Two C h e e r s f o r t h e  E i g h t i e s . O t t a w a , I n f o r m a t i o n C a n a d a , 1 9 7 9 . E x p o r t P r o m o t i o n R e v i e w C o m m i t t e e . C h a i r m a n : R o g e r H a t c h . F i n a l R e p o r t , N o v e m b e r 3 0 , 1 9 7 9 . S t r e n g t h e n i n g C a n a d a A b r o a d . O t t a w a , D e p a r t m e n t o f I n d u s t r y , T r a d e a n d C o m m e r c e . G e n e r a l A g r e e m e n t o n T a r i f f s a n d T r a d e . J a p a n ' s E c o n o m i c E x p a n s i o n a n d  F o r e i g n T r a d e 1 9 5 5 t o 1 9 7 0 . G A T T . S t u d i e s i n I n t e r n a t i o n a l T r a d e , G e n e v a , J u l y , 1 9 7 1 . J a p a n E x t e r n a l T r a d e O r g a n i z a t i o n . 1 9 7 9 . J E T R O . T o k y o , 1 9 7 9 . J E T R O . T h e R o l e o f T r a d i n g C o m p a n i e s i n I n t e r n a t i o n a l C o m m e r c e . J E T R O M a r k e t i n g S e r i e s 2 . R e v i s e d - - 1 9 8 0 . M i n i s t r y o f I n t e r n a t i o n a l T r a d e a n d I n d u s t r y . M I T I . F o r e i g n T r a d e o f J a p a n T o k y o , 1 9 7 4 . S c i e n c e C o u n c i l o f C a n a d a . C o m m i t t e e o n I n d u s t r i a l P o l i c i e s . U n c e r t a i n P r o s p e c t s : C a n a d i a n M a n u f a c t u r i n g I n d u s t r y 1 9 7 1 - 1 9 7 7 . O t t a w a , M i n i s t e r o f S u p p l y a n d S e r v i c e s , O c t o b e r , 1 9 7 7 . - 1 1 2 -A R T I C L E S , J O U R N A L S , N E W S P A P E R S , AND P A M P H L E T S : A n d e r s o n , P a t r i c i a . " M i x e d V i e w s O v e r T r a d i n g C o r p o r a t i o n s , " T h e F i n a n c i a l  P o s t . T o r o n t o , J u l y 4 , 1 9 8 1 , p . 1 9 . C a n a d i a n E x p o r t A s s o c i a t i o n . T r a d i n g H o u s e C o m m i t t e e . " T h e R o l e o f P r i v a t e E x p o r t T r a d i n g H o u s e s . i n C a n a d a " . " M o n t r e a l , 1 9 7 8 . C r o o k e l l , H . a n d I . G r a h a m . " I n t e r n a t i o n a l M a r k e t i n g C a n a d i a n I n d u s t r i a l S t r a t e g y . " B u s i n e s s Q u a r t e r l y . S p r i n g , 1 9 7 9 , p p . 2 8 - 3 4 . E c o n o m i c C o u n c i l o f C a n a d a . " C a n a d a ' s P o s t - W a r E c o n o m i c P e r f o r m a n c e . " T h e  C a n a d i a n E c o n o m y : S e l e c t e d R e a d i n g s . E d s . J o h n J . D e u t s c h , e t a l . , T o r o n t o , T h e M a c m i l l a n C o m p a n y o f C a n a d a L i m i t e d , 1 9 6 5 . R e v i s e d e d i t i o n . E c o n o m i s t , T h e . " J a p a n ' s T r a d i n g C o m p a n i e s . " L o n d o n , A p r i l 1 7 , 1 9 7 6 , p p . 6 8 - 6 9 . E k e l u n d , R o b e r t B . , J r . a n d R o b e r t D . T o l l i s o n . " M e r c a n t i l i s t O r i g i n s o f t h e C o r p o r a t i o n . " T h e B e l l J o u r n a l o f E c o n o m i c s . A u t u m n , 1 9 8 0 , p p . 7 1 5 - 7 2 0 . E m o r i , M o r i h i s a . " J a p a n e s e G e n e r a l T r a d i n g C o m p a n i e s : T h e i r F u n c t i o n s a n d R o l e s . " T r a d e a n d I n v e s t m e n t s P o l i c i e s f o r t h e S e v e n t i e s : New C h a l l e n g e  f o r t h e A t l a n t i c A r e a a n d J a p a n , e d . P i e r r e U r i . New Y o r k , P r a e g e r P u b l i s h e r s , 1 9 7 1 . F o r d , A s h l e y . " N e i g h b o r s A r e P u z z l e d . " T h e P r o v i n c e . J u n e 2 9 , 1 9 8 1 , p . C 7 . G l o b e a n d M a i l . " T a s k F o r c e s T o I n c l u d e A l l P a r t i e s . " T o r o n t o , A p r i l 1 9 , 1 9 8 0 , p . 2 . G o l d e n b e r g , S u s a n . " S e l l i n g t h e T r a d i n g H o u s e . " F i n a n c i a l T i m e s o f C a n a d a . M o n t r e a l , A p r i l 7 , 1 9 8 0 , p . 1 8 . J a c k s o n , R o b e r t . " C o m m e n t a r y . " G l o b a l N e t w o r k . J u n e 6 , 1 9 8 1 . K r a a r , L o u i s . " H o w t h e J a p a n e s e M o u n t T h a t E x p o r t B l i t z . " F o r t u n e . N o . 8 2 , 3 , 1 9 7 0 , p p . 1 2 6 - 1 3 1 . R o y a l C o m m i s s i o n o n D o m i n i o n - P r o v i n c i a l R e l a t i o n s , T h e . . " T h e N a t i o n a l T a r i f f P o l i c y . " T h e C a n a d i a n E c o n o m y : S e l e c t e d R e a d i n g s . E d s . J o h n J . D e u t s c h , e t a l . , T o r o n t o , T h e M a c m i l l a n C o m p a n y o f C a n a d a L i m i t e d , 1 9 6 5 , R e v i s e d e d i t i o n . S m i t h , C h a r l e s . " T r a d i n g H o u s e s a s t h e S p e a r h e a r d . " F i n a n c i a l T i m e s . L o n d o n , O c t o b e r 1 8 , 1 9 7 8 , p . 2 0 . T r a v e r s , J i m . S o u t h a m N e w s , " T i e s W i t h L i b e r a l P a r t y C o l o r CDC N o m i n a t i o n s . " T h e P r o v i n c e , V a n c o u v e r , M a y 1 9 , 1 9 8 1 , p . C 9 . U n i t e d P r e s s C a n a d a . " G o v e r n m e n t M o v e W i l l A i d E x p o r t e r s ' F o r f a i t i n g ' G i v e s $ 2 0 0 M i l l i o n B o o s t . " T h e P r o v i n c e . V a n c o u v e r , J u l y 2 , 1 9 8 1 , p . C 7 . 

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