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Autonomy and accountability in the crown corporation as illustrated by the British Columbia Development… Thorn, Lyndagale Mary 1977

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AUTONOMY AND ACCOUNTABILITY I N THE CROWN CORPORATION ILLUSTRATED BY THE B R I T I S H COLUMBIA DEVELOPMENT CORPORATION b y LYNDAGALE MARY THORN B.A., U n i v e r s i t y o f B r i t i s h C o l u m b i a , V a n c o u v e r , 1973 A THESIS SUBMITTED I N PARTIAL FULFILLMENT OF THE REQUIREMENTS FOR THE DEGREE OF MASTER OF ARTS i n THE FACULTY OF GRADUATE STUDIES THE SCHOOL OF COMMUNITY AND REGIONAL PLANNING We a c c e p t t h i s t h e s i s a s c o n f o r m i n g t o t h e r e q u i r e d s t a n d a r d THE UNIVERSITY OF B R I T I S H COLUMBIA O c t o b e r , 1977 © L y n d a g a l e M a r y T h o r n , 197 7 In presenting th i s thes is in pa r t i a l fu1fi lment of the requirements for an advanced degree at the Univers i ty of B r i t i s h Columbia, I agree that the L ibrary shal l make it f ree ly ava i lab le for reference and study. I fur ther agree that permission for extensive copying of th is thesis for scho lar ly purposes may be granted by the Head of my Department or by his representat ives. It is understood that copying or pub l i ca t ion of th is thes is for f inanc ia l gain sha l l not be allowed without my written permission. Department of COMMUNITY AND REGIONAL PLANNING The Univers i ty of B r i t i s h Columbia 2075 Wesbrook Place Vancouver, Canada V6T 1W5 Date OCTOBER, 1977 i ABSTRACT As C a n a d i a n g o v e r n m e n t s t a k e a more a c t i v e p a r t i n t h e management o f t h e economy, t h e y f a c e t h e q u e s t i o n o f how t o o r g a n i z e a s e f f i c i e n t a n d s o c i a l l y r e s p o n s i b l e e n t r e p r e n e u r s . I n c r e a s i n g l y , b o t h f e d e r a l a n d p r o v i n c i a l g o v e r n m e n t s h a v e c h o s e n t h e c r o w n c o r p o r a t i o n f o r m o f p u b l i c e n t e r p r i s e ; t h i s t y p e o f o r g a n i z a t i o n o f f e r s t h e a d v a n t a g e s o f a p r i v a t e c o r -p o r a t i o n a s w e l l a s t h e m e c h a n i s m s t o e n s u r e a c c o u n t a b i l i t y t o g o v e r n m e n t i n i m p o r t a n t m a t t e r s o f p o l i c y a n d f i n a n c e . T h i s t h e s i s c o n s i d e r s t h e b a l a n c e b e t w e e n o p e r a t i n g a u t o -nomy a n d p u b l i c a c c o u n t a b i l i t y i n t h e c r o w n c o r p o r a t i o n f o r m o f p u b l i c e n t e r p r i s e . S p e c i f i c a l l y , t h i s i s a c a s e - s t u d y i n -v e s t i g a t i o n o f t h e o r g a n i z a t i o n a n d o p e r a t i o n o f t h e B r i t i s h C o l u m b i a D e v e l o p m e n t C o r p o r a t i o n . The B r i t i s h C o l u m b i a D e v e l o p m e n t C o r p o r a t i o n i s t h e f i r s t b o d y c o n s t i t u t e d a s . a s e p a r a t e p u b l i c e n t e r p r i s e i n B r i t i s h C o l u m b i a t o p r o m o t e i n d u s t r i a l d e v e l o p m e n t a t t h e p r o v i n c i a l l e v e l . A c t i n g u n d e r a b r o a d m a n d a t e , t h e c o r p o r a t i o n h a s t h e p o t e n t i a l f o r s u b s t a n t i a l i m p a c t on t h e s p a t i a l a n d s e c t o r a l p a t t e r n o f i n d u s t r i a l g r o w t h t h r o u g h o u t t h e p r o v i n c e . M o r e -o v e r , t h e B r i t i s h C o l u m b i a D e v e l o p m e n t C o r p o r a t i o n ' s i n d u s -t r i a l p r o m o t i o n a c t i v i t i e s a r e i n d i c a t i v e o f mote g e n e r a l e c o n o m i c p o l i c y . W h i l e t h e c o r p o r a t i o n was e s t a b l i s h e d t o h a v e d i r e c t i m p a c t on i n d u s t r y p e r s e , t h i s o b j e c t i v e w i l l a f f e c t o t h e r a r e a s o f e c o n o m i c p o l i c y c o n c e r n s u c h a s o v e r a l l p r o v i n c i a l e c o n o m i c g r o w t h , f i n a n c i a l s t a b i l i t y , e m p l o y m e n t , a n d r e g i o n a l d e v e l o p m e n t , a s w e l l a s s u c h p o l i c y c o n s i d e r a t i o n s a s e n v i r o n m e n t a l p r o t e c t i o n a n d q u a l i t y o f l i f e . T h u s , t h e B r i t i s h C o l u m b i a D e v e l o p m e n t C o r p o r a t i o n may be c o n s i d e r e d t o be an i m p o r t a n t i n s t r u m e n t w h e r e b y t h e p r o v i n c i a l g o v e r n m e n t may i n s t i t u t e l o n g - r a n g e d e v e l o p m e n t a l p l a n n i n g i n B r i t i s h C o l u m b i a . An a n a l y s i s was u n d e r t a k e n o f t h e i n c o r p o r a t i n g s t a t u t e , g o v e r n m e n t d o c u m e n t s , a n d p u b l i c a t i o n s o f t h e B r i t i s h C o l u m b i a D e v e l o p m e n t C o r p o r a t i o n t o d e f i n e t h e b a l a n c e b e -t w e e n o p e r a t i n g autonomy and p u b l i c a c c o u n t a b i l i t y . I t was c o n c l u d e d t h a t d e s p i t e t h e f o r m , g o v e r n m e n t c a n o r g a n i z e p u b l i c e n t e r p r i s e s o a s t o e x e r c i s e a s much o r as l i t t l e c e n t r a l i z e d c o n t r o l a s i s c o n s i d e r e d n e c e s s a r y . I n d e f e r e n c e t o t h e B r i t i s h C o l u m b i a D e v e l o p m e n t C o r p o r a t i o n ' s h i g h l y s u a s i v e m andate f o r i n f l u e n c i n g i n d u s t r i a l d e v e l o p m e n t i n B r i t i s h C o l u m b i a , i t was d e t e r m i n e d t h a t t h e c o r p o r a t i o n f u l f i l l s i t s o b j e c t i v e s w i t h l i m i t e d s t a t u t o r y autonomy. A n a l y s i s o f t h e a c t i v i t i e s p u r s u e d b y t h e c o r p o r a t i o n b e t w e e n 1973 a n d 1977 s u p p o r t e d t h i s c o n c l u s i o n . The o p e r a t i o n a l r o l e o f t h e B r i t i s h C o l u m b i a D e v e l o p m e n t C o r p o r a t i o n was f o u n d t o be c l o s e l y d e p e n d e n t o n c h a n g e s i n t h e p o l i t i c a l e n v i r o n m e n t u n d e r t h e New D e m o c r a t i c P a r t y a n d S o c i a l C r e d i t P a r t y a d m i n i s t r a t i o n s . T h i s t h e s i s c o n c l u d e s w i t h r e c o m m e n d a t i o n s s u g g e s t i n g p r o c e d u r e s w h i c h m i g h t c l a r i f y t h e r e l a t i o n s h i p b e t w e e n the Legislature, the competent minister, and the crown corpo tion to increase corporate accountability to elected p o l i t i -cians and, ultimately, to the public. i v ACKNOWLE DGEMENTS U n d e r t a k i n g a p o s t - g r a d u a t e t h e s i s i s a t a s k w h i c h c a n n o t be a c c o m p l i s h e d w i t h o u t c o n s i d e r a b l e a s s i s t a n c e f r o m many s o u r c e s . D r . C r a i g D a v i s o f t h e S c h o o l o f Community a nd R e g i o n a l P l a n n i n g was i n s t r u m e n t a l i n my p u r s u i t o f t h e t h e s i s t o p i c b y p r o v i d i n g e n c o u r a g e m e n t i n t h e i n i t i a l s t a g e s . T h r o u g h o u t t h e t h e s i s p r o j e c t P h i l P a u l s o n o f t h e G r e a t e r V a n c o u v e r R e g i o n a l D i s t r i c t p r o v i d e d c o n s t r u c t i v e c r i t i c i s m , e n c o u r a g e m e n t , a n d c o n t i n u i n g i n t e r e s t f o r w h i c h I am v e r y much i n d e b t e d . A n o t e o f t h a n k s t o t h o s e p e o p l e whom I i n t e r -v i e w e d , f o r t h e i r c o - o p e r a t i o n a n d f o r b e a r a n c e i n a n s w e r i n g my q u e s t i o n s . I w o u l d p a r t i c u l a r i l y l i k e t o t h a n k Bob Y a t e s a n d C h r i s G u i l d f o r t h e i r s u p p o r t a n d t h e i r c o n t i n u i n g f r i e n d s h i p d e s p i t e a l l t h e t r i b u l a t i o n s w h i c h t h i s t h e s i s c a u s e d . V TABLE OF CONTENTS Page ABSTRACT i ACKNOWLEDGEMENTS i v TABLE OF CONTENTS V L I S T OF FIGURES v i i CHAPTER ONE - INTRODUCTION 1 I s s u e s a n d O b j e c t i v e s 1 D e f i n i t i o n o f Terms U s e d 3 The B r i t i s h C o l u m b i a D e v e l o p m e n t C o r p o r a t i o n a s a C a s e - S t u d y . 10 S t u d y A p p r o a c h 12 CHAPTER TWO - THE CROWN CORPORATION FORM OF PUB L I C ENTERPRISE 16 C a n a d i a n Crown C o r p o r a t i o n s . 16 C h a r a c t e r i s t i c s o f t h e Crown C o r p o r a t i o n 19 Autonomy a nd A c c o u n t a b i l i t y i n t h e Crown C o r p o r a t i o n 29 CHAPTER THREE - BACKGROUND AND FACTORS LEADING TO THE ESTABLISHMENT OF THE B R I T I S H COLUMBIA DEVELOPMENT CORPORATION 32 A t t h e F e d e r a l G o v e r n m e n t L e v e l 33 A t t h e P r o v i n c i a l G o v e r n m e n t L e v e l 39 C o - o p e r a t i o n B e t w e e n C a n a d a a n d B r i t i s h C o l u m b i a 44 CHAPTER FOUR - THE ORGANIZATION OF THE B R I T I S H COLUMBIA DEVELOPMENT CORPORATION 4 8 C h a r a c t e r i s t i c s o f t h e B r i t i s h C o l u m b i a D e v e l o p m e n t C o r p o r a t i o n 49 M i n i s t e r i a l a n d L e g i s l a t i v e S u p e r v i s i o n o f t h e B r i t i s h C o l u m b i a D e v e l o p m e n t C o r p o r a t i o n 60 O r g a n i z a t i o n a l Autonomy a n d A c c o u n t a b i l i t y i n t h e B r i t i s h C o l u m b i a D e v e l o p m e n t C o r p o r a t i o n 69 v i TABLE OF CONTENTS - Continued Page CHAPTER FIVE - THE OPERATION OF THE BRITISH COLUMBIA DEVELOPMENT CORPORATION 73 The New Democratic P a r t y A d m i n i s t r a t i o n , 1973 to 1975 76 The S o c i a l C r e d i t P a r t y A d m i n i s t r a t i o n , 1976 to 1977 90 O p e r a t i o n a l Autonomy and A c c o u n t a b i l i t y i n the B r i t i s h Columbia Development C o r p o r a t i o n . . 105 CHAPTER SIX - SUMMARY AND CONCLUSIONS ... 108 Canadian Crown C o r p o r a t i o n s 10 8 The B r i t i s h Columbia Development C o r p o r a t i o n 115 Recommendations.... 122 SELECTED BIBLIOGRAPHY.. 127 APPENDIX 1 - FINANCIAL ADMINISTRATION ACT, 1951 PART V I I I * 133 (SEE POCKET) APPENDIX 2 - STUDY APPROACH 181a APPENDIX 3 - LIST OF INTERVIEWS 183 APPENDIX 4 - PROVINCIAL CORPORATE INDUSTRIAL DEVELOP-MENT AGENCIES AND INDUSTRIAL ASSISTANCE PRO-GRAMMES IN CANADA, 1972 185 APPENDIX 5 - DEFINITION OF EQUITY FINANCE 197 APPENDIX 6 - BILL 6, 1973 199 APPENDIX 7 - THE DEVELOPMENT CORPORATION OF BRITISH COLUMBIA ACT, 19 73 211 APPENDIX 8 - PASSAGE OF BILL 102 THROUGH THE LEGISLATIVE ASSEMBLY 226 APPENDIX 9 - APPOINTMENTS TO THE BOARD 228 /APPENDIX 10 - CHARACTERISTICS OF THE PROVINCIAL ECONOMY AND IMPLICATIONS FOR ECONOMIC DEVELOPMENT 232 v i i L I S T OF FIGURES Page FIGURE 1 - BCDC's A s s i g n e d R o l e , 1973 t o 1 9 7 5 : L a n d D e v e l o p m e n t . . . . . . 85 FIGURE 2 ~ BCDC's A s s i g n e d R o l e , 19 73 t o 19 75 : F i n a n c i a l A s s i s t a n c e . . 86 FIGURE 3 - BCDC's A s s i g n e d R o l e , 19 73 t o 19 75 : P r o f e s s i o n a l S e r v i c e s 87 FIGURE 4 - BCDC's A s s i g n e d R o l e , 19 73 t o 1975 : I n d u s t r i a l D e c e n t r a l i z a t i o n 88 FIGURE 5 - BCDC's A s s i g n e d R o l e , 1976 t o 1 9 7 7 : A g e n t f o r Crown L a n d . . . 9 8 FIGURE 6 - BCDC's A s s i g n e d R o l e , 1976 t o 1977 : D e v e l o p m e n t o f C a p i t a l P r o j e c t s 9 9 FIGURE 7 - BCDC's A s s i g n e d R o l e , 1976 t o 1977: A s s i s t a n c e t o G o v e r n m e n t D e p a r t m e n t s a nd A g e n c i e s -*-00 FIGURE 8 - BCDC's A s s i g n e d R o l e , 19 76 t o 1 9 7 7 : E x p e d i t o r R o l e 1 0 1 1 CHAPTER 1 INTRODUCTION ISSUES AND OBJECTIVES The q u e s t i o n o f how g o v e r n m e n t c a n o r g a n i z e i t s e l f t o be an e f f i c i e n t a n d s o c i a l l y c o n s t r u c t i v e e n t r e p r e n e u r , c o n s i s t e n t w i t h i t s p o l i t i c a l r e s p o n s i b i l i t y , i s o f c o n s i d e r -a b l e i m p o r t a n c e . The s c o p e o f a c t i v i t y w h i c h a g o v e r n m e n t c a n p u r s u e d e p e n d s upon i t s a b i l i t y t o i n s t i t u t e t h e f o r m o f p u b l i c e n t e r p r i s e m o s t a p p r o p r i a t e t o t h e d e f i n e d e n t r e p r e -n e u r i a l n e e d . A t t h e same t i m e , e f f e c t i v e p o l i t i c a l a n d l e g a l c o n t r o l o f t h e e n t e r p r i s e must be m a i n t a i n e d . The c r e a t i o n o f p u b l i c e n t e r p r i s e w i l l i n e v i t a b l y i n v o l v e " b a l -t h e t w i n d i m e n s i o n s o f a l l d e m o c r a t i c a c t i v i t y , n a m e l y t h e d e s i r e f o r b e t t e r i n t e g r a t e d p o l i c y d e v e l o p m e n t u n d e r t h e d i r e c t i o n o f e l e c t e d p o l i t i c i a n s a n d t h e e q u a l l y s t r o n g c o n -c u r r e n t d e s i r e f o r f a i r p r o c e s s e s a n d p r o c e d u r e s f o r d e t e r -m i n i n g p o l i c y a n d f o r m a k i n g d e c i s i o n s i n i n d i v i d u a l cases."''" The i s s u e o f autonomy and a c c o u n t a b i l i t y i's i n h e r -e n t no m a t t e r w h i c h f o r m o f p u b l i c e n t e r p r i s e i s s e l e c t e d b y g o v e r n m e n t . As t h e U n i t e d N a t i o n s Handbook o f P u b l i c A d m i n i s t r a t i o n o p i n e s , t h e d e p a r t m e n t a l a d m i n i s t r a t i o n , t h e j o i n t s t o c k company, and t h e c r o w n c o r p o r a t i o n a r e f o r m s o f p u b l i c e n t e r p r i s e i n w h i c h e a c h a c h i e v e s "a d i f f e r e n t b a l a n c e 1. G. B r u c e B o e r n , "The C o n c e p t o f R e g u l a t i o n & R e g u l a t o r y R e f o r m , " I s s u e s ' i n C a n a d i a n P u b l i c P o l i c y , e d s . G. B r u c e D o e r n & V. Seymour W i l s o n ( T o r o n t o : M a c m i l l a n L t d . , 1 9 7 4 ) , p. 2 3 . 2 b e t w e e n t h e o b j e c t i v e s o f o p e r a t i n g autonomy a n d g o v e r n m e n t c o n t r o l o f t h e i r m a j o r p o l i c i e s . " " ' " Of t h e s e t h r e e f o r m s u t i l i z e d i n C a n a d a , t h e c r o w n c o r p o r a t i o n h a s m o s t f r e q u e n t l y b e e n a d o p t e d b y g o v e r n m e n t s r e q u i r i n g a s p e c i a l s t a t u s f o r t h e i r c o m m e r c i a l o r b u s i n e s s - r e l a t e d e n d e a v o u r s . The k e y i s s u e s w h i c h emerge f r o m t h e c r e a t i o n o f p u b l i c e n t e r p r i s e a r e t h e e x t e n t t o w h i c h t h e e n t e r p r i s e o p e r a t e s a u t o n o m o u s l y from, p o l i t i c a l r e g u l a t o r y a u t h o r i t y and t h e e x t e n t t o w h i c h i t i s h e l d a c c o u n t a b l e t o p u b l i c a n d p o l i t i c a l b o d i e s f o r i t s c o n d u c t . I t i s t h e m a j o r o b j e c t i v e o f t h i s t h e s i s t o e x a m i n e t h e c r o w n c o r p o r a t i o n f o r m o f p u b l i c e n t e r p r i s e w i t h a v i e w t o u n d e r s t a n d i n g how t h e c o n c e p t s o f autonomy a nd a c c o u n t -a b i l i t y o p e r a t e i n p r a c t i c e . S p e c i f i c a l l y , t h i s i s a c a s e -s t u d y i n v e s t i g a t i o n o f t h e o r g a n i z a t i o n a n d o p e r a t i o n o f t h e B r i t i s h C o l u m b i a D e v e l o p m e n t C o r p o r a t i o n (BCDC), i n c l u d i n g c o n s i d e r a t i o n o f t h e p r o c e d u r e s by w h i c h t h e g o v e r n m e n t o f B r i t i s h C o l u m b i a b o t h d e l e g a t e s a u t h o r i t y a n d e n s u r e s a c c o u n t a b i l i t y i n a c r o w n c o r p o r a t i o n . T h e r e a r e two i s s u e s r a i s e d i n t h i s s t u d y . The f i r s t i s s u e i s t h e d e g r e e o f autonomy a c c o r d e d BCDC by t h e p r o v i n c i a l g o v e r n m e n t as e v i d e n c e d i n t h e o r g a n i z a t i o n o f t h e c o r p o r a t i o n . I n t h e s e n s e t h a t BCDC i s an i n s t i t u t i o n b r o u g h t i n t o e x i s t e n c e b y a c t i o n o f t h e g o v e r n m e n t i t i s a p a r t o f t h e p u b l i c a d m i n i s t r a t i v e s t r u c t u r e a n d a c c o r d i n g l y , 1. UN D e p a r t m e n t o f E c o n o m i c & S o c i a l A f f a i r s , A Handbook o f  P u b l i c A d m i n i s t r a t i o n : C u r r e n t C o n c e p t s & P r a c t i c e s w i t h  S p e c i a l R e f e r e n c e t o D e v e l o p i n g C o u n t r i e s (New Y o r k : U N , 1961) , p. 73. 3 a c c o u n t a b l e t o i t . H o w e v e r , t h e e x t e n t o f t h i s a c c o u n t -a b i l i t y a n d t h e method s b y w h i c h a c c o u n t a b i l i t y i s e n s u r e d a r e c o m p l i c a t e d b y t h e n e e d f o r BCDC t o o p e r a t e i n t h e b u s i -n e s s c o m m u n i t y a s an i n d u s t r i a l d e v e l o p m e n t a g e n c y f r e e f r o m p a r t i s a n p o l i t i c a l p r e s s u r e . The b a s i c q u e s t i o n s r a i s e d b y t h i s i s s u e i n c l u d e : w h a t a r e t h e a d v a n t a g e s o f t h e c r o w n c o r p o r a t i o n f o r m i n t h e p r o v i n c i a l g o v e r n m e n t ' s p r o m o t i o n o f i n d u s t r i a l d e v e l o p m e n t i n t h e p r o v i n c e ; w h a t a r e t h e s t a t u -t o r y p o w e r s i n v e s t e d i n BCDC w h i c h f a c i l i t a t e c o r p o r a t e autonomy; a n d w h a t m e c h a n i s m s d o e s t h e p r o v i n c i a l g o v e r n m e n t e x e r c i s e t o e n s u r e a c c o u n t a b i l i t y i n BCDC? A n o t h e r i s s u e w i t h w h i c h t h i s s t u d y i s c o n c e r n e d i n -v o l v e s t h e o p e r a t i o n a l r o l e o f BCDC a s a m e c h a n i s m f o r a c h i e v i n g p r o v i n c i a l p o l i c y o b j e c t i v e s . What n e e d s t o be d e t e r m i n e d i s t h e d e g r e e o f autonomy BCDC e x e r c i s e s i n p r a c -t i c e , i n m a k i n g p r o v i n c i a l i n d u s t r u a l p o l i c y . I n t r y i n g t o d e t e r m i n e BCDC's r o l e a s p o l i c y - m a k e r o r p o l i c y - i m p l e m e n t o r s e v e r a l q u e s t i o n s a r i s e : w h a t i s t h e i n d u s t r i a l p o l i c y o f t h e p r o v i n c i a l g o v e r n m e n t ; w h a t i n d u s t r i a l p r o m o t i o n a c t i v i -t i e s h a s BCDC u n d e r t a k e n ; a n d how h a s BCDC's a c t i v i t i e s r e - i n f o r c e d g o v e r n m e n t a l o b j e c t i v e s ? D E F INITION OF TERMS USED A number o f t e r m s a r e u s e d f r e q u e n t l y w h i c h a r e c e n t r a l t o t h e u n d e r s t a n d i n g o f t h i s s t u d y . The t e r m s w h i c h r e -q u i r e some d e f i n i t i o n a r e : p u b l i c e n t e r p r i s e ; c r o w n c o r p o r a -4 t i o n ; i n d u s t r i a l d e v e l o p m e n t a g e n c y ; autonomy; a n d a c c o u n t a -b i l i t y . i . p u b l i c e n t e r p r i s e L i t e r a t u r e r e l e v a n t t o t h e s t u d y o f p u b l i c e n t e r p r i s e s t e m s p r i m a r i l y f r o m p o l i t i c a l s c i e n c e , p u b l i c a d m i n i s t r a t i o n , e c o n o m i c s , a n d b u s i n e s s management. U n f o r t u n a t e l y " t h e d e -f i n i t i o n a n d c l a s s i f i c a t i o n o f p u b l i c e n t e r p r i s e s i s [ s i c ] s t i l l a t an e a r l y s t a g e " a s e a c h f i e l d h a s d e v e l o p e d some c o n c e p t o f w h a t p u b l i c e n t e r p r i s e i s a n d w h a t i t s h o u l d be doing."'" T h e s e v a r i o u s c o n c e p t s d i f f e r n o t o n l y w i t h t h e i d e o l o g i c a l p o s i t i o n o f t h e a u t h o r s b u t a l s o w i t h t h e b o u n -d a r i e s a n d c o n s t r a i n t s i n t r i n s i c t o e a c h d i s c i p l i n e . G e n e r a l a g r e e m e n t h a s b e e n r e a c h e d i n t h e l i t e r a t u r e c o n c e r n i n g t h e ' p u b l i c ' . n a t u r e o f p u b l i c e n t e r p r i s e i n t h a t i t i s " n o t e n t i r e l y o p e r a t e d b y p r i v a t e i n d i v i d u a l s o r 2 g r o u p s . " ' E n t e r p r i s e ' h a s t h e g e n e r a l m e a n i n g o f " d a r i n g , c o u r a g e , i m a g i n a t i o n , a n d i n i t i a t i v e o r o f a n u n d e r t a k i n g w h i c h 3 i n v o l v e s s u c h q u a l i t i e s . " T h u s , ' p u b l i c e n t e r p r i s e 1 c a n be c o n s t r u e d a s an e n d e a v o u r w h i c h e x t e n d s t h e r e a l m o f p u b l i c a c t i v i t y b e y o n d t h a t n o r m a l l y u n d e r t a k e n by g o v e r n m e n t . The t e r m p u b l i c e n t e r p r i s e i s u s e d i n t e r c h a n g e a b l y i n t h e l i t e r a t u r e t o d e n o t e b o t h t h e r a n g e o f p u b l i c a c t i v i t y a n d t h e t y p e o f p u b l i c i n s t i t u t i o n s . T h i s d i c h o t o m y o f m e a n i n g i s c o n s i d e r e d i n t h e t y p o l o g y d e v e l o p e d by W i l l i a m 1. J u l i u s G o u l d & W i l l i a m L. K o l b , e d s . , A D i c t i o n a r y o f t h e  S o c i a l S c i e n c e s , C o m p i l e d u n d e r t h e a u s p i c e s o f t h e U n i t e d N a t i o n s E d u c a t i o n a l , S c i e n t i f i c , a n d C u l t u r a l O r g a n i z a t i o n (New Y o r k : The F r e e P r e s s , 1 9 6 5 ) , p. 560. 2. I b i d . , p. 560. 3 . I b i d . , p. 63 . A. Robson which c a t e g o r i z e s p u b l i c e n t e r p r i s e b y x : 1) the type of p u b l i c a c t i v i t y undertaken - P u b l i c U t i l i t i e s - T r a n s p o r t & Communications - B a n k i n g > : C r e d i t & Insurance - Multi-purpose Development P r o j e c t s - B a s i c E s t a b l i s h e d I n d u s t r i e s - New I n d u s t r i e s or S e r v i c e s - C u l t u r a l A c t i v i t i e s 2) the p r i n c i p a l i n s t i t u t i o n s used to a d m i n i s t e r p u b l i c l y owned i n d u s t r i e s or s e r v i c e s - The Government Department or M i n i s t r y - The L o c a l A u t h o r i t y - The Regulatory Commission - Mixed E n t e r p r i s e - The R e p r e s e n t a t i v e T r u s t - The J o i n t Stock Company - The P u b l i c C o r p o r a t i o n In the Canadian context the d e f i n i t i o n of p u b l i c e n t e r p r i s e has become almost e x c l u s i v e l y a s s o c i a t e d w i t h the ' P u b l i c C o r p o r a t i o n ' (or crown c o r p o r a t i o n ) form of i n s t i t u -t i o n , r e g a r d l e s s of the p u b l i c a c t i v i t y undertaken. P u b l i c e n t e r p r i s e can t h e r e f o r e be c o n s i d e r e d an a d m i n i s t r a t i v e device almost synonomous with the crown c o r p o r a t i o n which enables the government to i n t e r v e n e i n the ownership, opera-t i o n , or r e g u l a t i o n of i n d u s t r i e s or s e r v i c e s , i i . \ crown c o r p o r a t i o n F e d e r a l crown c o r p o r a t i o n s i n Canada are e s t a b l i s h e d and r e g u l a t e d by the F i n a n c i a l A d m i n i s t r a t i o n Act, 1951 (See: Appendix 1 " F i n a n c i a l A d m i n i s t r a t i o n Act, 1951 P a r t V I I I " ) . 1. W i l l i a m A. Robson, " P u b l i c E n t e r p r i s e Today," Nationa-l i z e d Industry. & P u b l i c Ownership (London:George AlTenv & Unwin L t d . , 1960), p. 4. 6 T h i s a c t d e f i n e s a c r o w n c o r p o r a t i o n a s "a c o r p o r a t i o n t h a t i s u l t i m a t e l y a c c o u n t a b l e , t h r o u g h a M i n i s t e r , t o P a r l i a m e n t f o r t h e c o n d u c t o f i t s a f f a i r s " ( S e c t i o n 76(1) ( c ) ) . The F i n a n c i a l A d m i n i s t r a t i o n A c t g o e s on t o e s t a b l i s h t h r e e f o r m s o f c r o w n c o r p o r a t i o n s : A D e p a r t m e n t a l c o r p o r a t i o n i s "any Crown c o r p o r a t i o n t h a t i s a s e r v a n t o r a g e n t o f H e r M a j e s t y i n r i g h t o f C a n a d a and i s r e s p o n s i b l e f o r a d m i n i s t r a t i v e , s u p e r v i s o r y o r r e g u l a t o r y s e r v i c e s o f a g o v e r n m e n t a l n a t u r e " ( S e c t i o n 76(3) ( a ) ) . An A g e n c y c o r p o r a t i o n i s "any Crown c o r p o r a t i o n t h a t i s an a g e n t o f h e r M a j e s t y i n r i g h t o f C a n a d a a n d i s r e s p o n s i b l e f o r t h e management o f t r a d i n g o r s e r v i c e o p e r a t i o n s on a q u a s i - c o m m e r c i a l b a s i s , o r f o r t h e management o f p r o c u r e m e n t , c o n s t r u c t i o n o r d i s p o s a l a c t i v i t i e s o n b e h a l f o f H e r M a j e s t y i n r i g h t o f C a n a d a " ( S e c t i o n 76(3) ( b ) ) . A P r o p r i e t o r y c o r p o r a t i o n i s "any Crown c o r p o r a t i o n t h a t ( i ) i s r e s p o n s i b l e f o r t h e management o f l e n d i n g o r f i n a n c i a l o p e r a t i o n s , o r f o r t h e manage-ment o f c o m m e r c i a l a n d i n d u s t r i a l o p e r a t i o n s i n -v o l v i n g t h e p r o d u c t i o n o f o r d e a l i n g i n g o o d s a n d t h e s u p p l y i n g o f s e r v i c e s t o t h e p u b l i c , a n d ( i i ) i s o r d i n a r i l y r e q u i r e d t o c o n d u c t i t s o p e r a t i o n s w i t h o u t a p p r o p r i a t i o n s " ( S e c t i o n 7 6 ( 3 ) ( c ) ) . A c c o r d i n g t o J . F . G a r n e r , C anada i s u n i q u e i n t h i s l e g i s -l a t i o n a s i t i s " p e r h a p s t h e o n l y common l a w j u r i s d i c t i o n t h a t h a s c l a s s i f i e d p u b l i c c o r p o r a t i o n s i n any a u t h o r i t a t i v e manner by s t a t u t e , f o r c e r t a i n l i m i t e d purposes.""'" As y e t t h e r e i s no l e g i s l a t i o n i n B r i t i s h C o l u m b i a c o r r e s p o n d i n g t o t h e F i n a n c i a l A d m i n i s t r a t i o n A c t w h i c h c a t e g o r i z e s o r d i s t i n g u i s h e s i n a d e f i n i t i o n a l s e n s e , c r o w n c o r p o r a t i o n s a t t h e p r o v i n c i a l 1. J . F . G a r n e r , " P u b l i c C o r p o r a t i o n s i n t h e U n i t e d K i n d o m , " G o v e r n m e n t E n t e r p r i s e , e d s . W. F r i e d m a n n & J . F . G a r n e r ( L o n d o n : S t e v e n s & S o n s , 1970) , p.' 230. l e v e l . T h e r e f o r e , f o r t h e p u r p o s e s o f t h i s s t u d y , a c r o w n c o r p o r a t i o n w i l l be d e s c r i b e d a s an i n s t i t u t i o n w i t h c o r p o r a t e f o r m b r o u g h t i n t o e x i s t e n c e b y a c t i o n o f t h e g o v e r n m e n t t o s e r v e a p u b l i c f u n c t i o n . ' ' " i i i . i n d u s t r i a l d e v e l o p m e n t a g e n c y The p r o b l e m o f d e f i n i n g a n d c h a r a c t e r i z i n g i n d u s t r i a l d e v e l o p m e n t a g e n c i e s h a s p l a g u e d a l l who h a v e a t t e m p t e d t o s t u d y t h e s e i n s t i t u t i o n s . O f t e n t h e d e f i n i t i o n h a s b e e n a p p r o a c h e d f r o m an o r g a n i z a t i o n a l p o i n t o f v i e w a s i s e x -p r e s s e d b y A.K. H a n s o n , who n o t e s t h a t : " . . . t h e e s s e n t i a l c h a r a c t e r i s t i c s o f t h i s t y p e o f a g e n c y a r e (a) t h a t i t i s c o n c e r n e d e x c l u s i v e l y w i t h t h e p r o m o t i o n o f i n d u s t r i a l d e v e l o p m e n t , a n d (b) t h a t i t i s n o t c o n f i n e d t o one i n d u s t r y , o r g r o u p o f i n d u s t r i e s , b u t a u t h o r i z e d t o o p e r a t e o v e r a w i d e f i e l d . I t i s u s u a l l y c o n s t i t u t e d a s a p u b l i c c o r p o r a t i o n o r p u b l i c company, a n d i n some c a s e s t a k e s t h e f o r m o f a m i x e d u n d e r t a k i n g i n w h i c h t h e s t a t e p a r t i c i p a t e s , a s a m a j o r i t y o r m i n o r i t y s h a r e h o l d e r , s i d e b y s i d e w i t h p r i v a t e b a n k s , o t h e r f i n a n c i a l a g e n c i e s , a n d t h e i n v e s t i n g p u b l i c . S o m e t i m e s i t o c c u p i e s t h e p o s i t i o n o f a s u b s i d i a r y a g e n c y o f a g e n e r a l d e v e l o p m e n t a u t h o r i t y a n d a l m o s t a l w a y s e x c e p t when i t i s e x c l u s i v e l y c o n c e r n e d w i t h i n d u s t r i a l f i n a n c e - i t h a s t h e power t o c r e a t e and c o n t r o l i t s own s u b s i d i a r i e s . " 2 A d d i t i o n a l l y , i n d u s t r i a l d e v e l o p m e n t a g e n c i e s a r e d e f i n e d f r o m a f u n c t i o n a l p o i n t o f v i e w a s t h e y f r e q u e n t l y p e r f o r m a p a r t i c u l a r c o m b i n a t i o n o f a c t i v i t i e s w h i c h u s u a l l y 1. The d e f i n i t i o n g i v e n i n t h e F i n a n c i a l A d m i n i s t r a t i o n A c t was n o t u s e d i n t h i s s t u d y due t o t h e a r g u m e n t p u t f o r w a r d b y C A . A s h l e y & R.G.H. S m a i l s , C a n a d i a n Crown C o r p o r a t i o n s : S o m e A s p e c t s  o f T h e i r A d m i n i s t r a t i o n & C o n t r o l ( T o r o n t o : M a c m i l l a n L t d . , 1 9 6 5 ) , p. 3. The a u t h o r s s u g g e s t t h a t t h e A c t ' s d e f i n i t i o n i s u n c e r t a i n " t h r o u g h a M i n i s t e r " c o u l d mean " t h a t a M i n i s t e r h a s a r e s p o n s i b i l i t y f o r t h e c o n d u c t o f t h e c o r p o r a t i o n o r he a c t s m e r e l y a s a m e s s e n g e r . " 2. A.H. H a n s o n , P u b l i c E n t e r p r i s e & E c o n o m i c D e v e l o p m e n t ( L o n d o n R o u t l e d g e & K e g a n , P a u l , 1 9 5 9 ) , p . 230. 8 i n c l u d e s t h e i d e n t i f i c a t i o n a n d p r o m o t i o n o f i n d u s t r i a l o p p o r t u n i t i e s , management g u i d a n c e f o r b u s i n e s s p e o p l e , f i n a n -c i n g , and b u i l d i n g i n d u s t r i a l f a c i l i t i e s a n d s e r v i c e s . " ' " S.H. W i d d i c o m b e c a u t i o n s t h a t w h i l e an i n d u s t r i a l d e v e l o p m e n t a g e n c y may f u n c t i o n i n many c a p a c i t i e s t o a c h i e v e a v a r i e t y o f g o a l s , " t h e f u n d a m e n t a l p u r p o s e o f a n IDC [ i n d u s t r i a l d e v e l o p m e n t c o r p o r a t i o n ] i s t o s t i m u l a t e i n d u s t r i a l d e v e l o p m e n t " a n d t h a t " p e r f o r m a n c e c r i t e r i a s h o u l d be f o c u s e d on m e a s u r i n g t h e c o r -p o r a t i o n ' s p e r f o r m a n c e i n t e r m s o f t h e i n d u s t r i a l e n t e r p r i s e s w h i c h t h e c o r p o r a t i o n makes more p r o d u c t i v e . o r e x p a n d s , o r 2 t h e new c o m p a n i e s w h i c h i t h e l p s c r e a t e . " i v . autonomy W e b s t e r ' s d i c t i o n a r y d e f i n e s autonomy a s " h a v i n g s e l f -. 3 g o v e r n m e n t ; e x i s t i n g o r f u n c t i o n i n g i n d e p e n d e n t l y . " I n t h a t t h e c r o w n c o r p o r a t i o n i s a f f o r d e d a " s u b s t a n t i a l l y g r e a t e r d e -g r e e o f i n d e p e n d e n c e i n i t s d a i l y w o r k i n g t h a n i s p o s s e s s e d by d e p a r t m e n t s i n c h a r g e o f a M i n i s t e r " , i t h a s more autonomy 4 t h a n do most g o v e r n m e n t u n d e r t a k i n g s . I n p r a c t i c e , h o w e v e r , t h e c r o w n c o r p o r a t i o n i s n o t a c o m p l e t e l y autonomous i n -s t i t u t i o n . R a t h e r , i t i s a q u e s t i o n o f t h e d e g r e e o f a u t o -nomy a f f o r d e d t h e c r o w n c o r p o r a t i o n b y t h e g o v e r n m e n t . 1. A d e t a i l e d l i s t o f s e v e n t e e n d i f f e r e n t a c t i v i t i e s w h i c h a r e o f t e n u n d e r t a k e n b y an i n d u s t r i a l d e v e l o p m e n t a g e n c y i s p r e s e n t e d i n S.H. W i d d i c o m b e J r . , The P e r f o r m a n c e o f  I n d u s t r i a l D e v e l o p m e n t C o r p o r a t i o n s : T h e C a s e o f J a m a i c a (New Y o r k : P r a e g e r P u b l i s h e r s , 1 9 7 2 ) , p p . 1 0 - 1 3 . 2 . I b i d . , p. 9. 3. W e b s t e r ' s New W o r l d D i c t i o n a r y , R e v i s e d E d i t i o n ( T o r o n t o : P o p u l a r L i b r a r y , 1 9 7 5 ) , p. 42. 4. W.A. R o b s o n , p. 74. 9 The d e f i n i t i o n o f autonomy i n t h e c o n t e x t o f t h e c r o w n c o r p o r a t i o n i s b a s e d on a c l a r i f i c a t i o n o f t h e a l l o -c a t i o n o f power t o t h e r e s p e c t i v e s p h e r e s o f P a r l i a m e n t , t h e c o m p e t e n t m i n i s t e r , a n d t h e c o r p o r a t i o n i t s e l f . The d e g r e e o f autonomy w h i c h a c r o w n c o r p o r a t i o n e x e r c i s e s r e s t s o n " d i s t i n c t i o n s , f o r e x a m p l e , b e t w e e n r e s p o n s i b i l i t y f o r p o l i c y a n d ' d a y - t o - d a y ' management; b e t w e e n q u e s t i o n s o f p u b l i c i n t e r e s t a n d c o m m e r c i a l j u d g e m e n t ; and i n d e e d , t h e d i s t i n c t i o n b e t w e e n p o l i c y and i m p l e m e n t a t i o n i t s e l f . " ^ Autonomy i n t h e c r o w n c o r p o r a t i o n i s i n t e r p r e t e d i n t h i s s t u d y a s t h e d e g r e e o f power and d e l e g a t e d a u t h o r i t y w h i c h i s d e c e n t r a l i z e d b y t h e g o v e r n m e n t t o t h e c o r p o r a t i o n , v . a c c o u n t a b i l i t y I n t h e c o n t e x t o f c o n s t i t u t i o n a l p r o c e d u r e s , a c c o u n t -a b i l i t y means " b e i n g a n s w e r a b l e f o r d e c i s i o n s t o l e g i t i m a t e 2 p o l i t i c a l a u t h o r i t i e s , s u c h as P a r l i a m e n t o r t h e E x e c u t i v e . " As t h e c r o w n c o r p o r a t i o n i s a d e p a r t u r e f r o m t h e p r e v a i l i n g d e p a r t m e n t a l p a t t e r n o f a d m i n i s t r a t i o n , i t r e p r e s e n t s a c o n -s c i o u s a s s e s s m e n t b y g o v e r n m e n t a n d P a r l i a m e n t " o f w h a t t h e p u b l i c i n t e r e s t r e q u i r e s " b y a l t e r i n g t h e e x i s t i n g r e l a t i o n -3 s h i p b e t w e e n P a r l i a m e n t , t h e m i n i s t e r , and t h e d e p a r t m e n t . 1. C D . F o s t e r , P o l i t i c s , F i n a n c e & t h e R o l e o f E c o n o m i c s :  An E s s a y On t h e C o n t r o l o f P u b l i c E n t e r p r i s e ( L o n d o n : G e o r g e A l l e n & U n w i n L t d . , 1 9 7 1 ) , p. 18. 2. D a v i d Coombes, S t a t e E n t e r p r i s e - . B u s i n e s s o r P o l i t i c s ? ( L o n d o n : G e o r g e A l l e n & U n w i n L t d . , 1 9 7 1 ) , p. 14. 3. J . G r a n t G l a s s c o C h a i r m a n , R e p o r t o f t h e R o y a l C o m m i s s i o n  on G o v e r n m e n t O r g a n i z a t i o n , 5 v o l s . ( O t t a w a : Q u e e n ' s P r i n -t e r , 1 9 6 2 ) , v o l . 5:The O r g a n i z a t i o n o f t h e G o v e r n m e n t o f  C a n a d a , p. 60. 10 I n e f f e c t , t h e e s t a b l i s h m e n t o f a n o n - d e p a r t m e n t a l f o r m o f g o v e r n m e n t a d m i n i s t r a t i o n means t h a t t h e m i n i s t e r i a l f u n c t i o n i s r e s t r i c t e d t o " c e r t a i n p o w e r s o f d e c i s i o n i n m a t t e r s o f m a j o r i m p o r t a n c e t o M i n i s t e r s a n s w e r a b l e t o P a r l i a m e n t a n d l e a v i n g e v e r y t h i n g e l s e t o t h e d i s c r e t i o n o f t h e p u b l i c c o r p o r a t i o n a c t i n g w i t h i n i t s l e g a l c o m p e t e n c e . " 1 The e s s e n c e o f g o v e r n i n g a c r o w n c o r p o r a t i o n r e s t s on t h e d i v i d i n g l i n e b e t w e e n autonomy a n d a c c o u n t a b i l i t y . T h i s means t h a t " p u b l i c o f f i c i a l s a n d o r g a n i z a t i o n s m u s t be f r e e d t o a c t w i t h o u t i n t o l e r a b l e r e s t r a i n t s y e t c o n t r o l l e d by t h e c o n s e n t , a c c e p t a n c e and r e s i s t a n c e o f o t h e r p u b l i c o f f i c i a l s a n d human b e i n g s p a r t i c i p a t i n g i n t h e p o l i t i c a l 2 c o n t r o l s y s t e m . " THE B R I T I S H COLUMBIA DEVELOPMENT CORPORATION AS A CASE-STUDY The B r i t i s h C o l u m b i a D e v e l o p m e n t C o r p o r a t i o n (BCDC) was s e l e c t e d f o r i n - d e p t h a n a l y s i s f o r a number o f r e a s o n s . I n common w i t h o t h e r c r o w n c o r p o r a t i o n s , BCDC h a s a number o f d i s t i n g u i s h i n g f e a t u r e s w h i c h s e t i t a p a r t f r o m d e p a r t -m e n t a l a d m i n i s t r a t i o n a n d t h e j o i n t s t o c k company f o r m s o f p u b l i c e n t e r p r i s e . T h e s e f e a t u r e s , a s d e l i n e a t e d i n t h e D e v e l o p m e n t C o r p o r a t i o n o f B r i t i s h C o l u m b i a A c t , 1973 i n -c l u d e : s e p a r a t e l e g a l s t a t u s b y v i r t u e o f t h e i n c o r p o r a t i n g s t a t u t e w h i c h p e r m i t s BCDC t o u n d e r t a k e v a r i o u s c o r p o r a t e 1. W.A. R o b s o n , p. 76. 2. J . G o u l d & W.L. K o l b , e d s . , p p . 599-600. 11 t r a n s a c t i o n s ; a d m i n i s t r a t i o n b y a b o a r d w i t h a s e p a r a t e management s t r u c t u r e ; r e l e a s e f r o m t h e j u r i s d i c t i o n o f t h e C i v i l S e r v i c e A c t ; a n d p e r m a n e n t c a p i t a l a s s e t s . T h e s e c o r -p o r a t e c h a r a c t e r i s t i c s o f BCDC may be r e g a r d e d as t y p i c a l o f t h e c r o w n c o r p o r a t i o n f o r m o f p u b l i c e n t e r p r i s e w h i c h h a s b e e n d e v e l o p e d i n B r i t i s h C o l u m b i a . I n a d d i t i o n , BCDC i s t h e f i r s t b o d y c o n s t i t u t e d a s a s e p a r a t e p u b l i c e n t e r p r i s e i n B r i t i s h C o l u m b i a t o p r o m o t e i n d u s t r i a l d e v e l o p m e n t a t t h e p r o v i n c i a l l e v e l . U n d e r t h e D e v e l o p m e n t C o r p o r a t i o n o f B r i t i s h C o l u m b i a A c t BCDC h a s t h e e x p r e s s o b j e c t i v e o f " e n c o u r a g i n g a n d a s s i s t i n g i n t h e e s t a -b l i s h m e n t , e x p a n s i o n , a n d c o n t i n u e d o p e r a t i o n o f i n d u s t r i a l e n t e r p r i s e s i n t h e P r o v i n c e " ( S e c t i o n 4). The c o r p o r a t i o n s e e k s t o f u l f i l l t h i s m andate v i a programmes w h i c h h a v e d i r e c t c o n s e q u e n c e s f o r e c o n o m i c p l a n n i n g a n d i n c l u d e : t h e s t i m u l a -t i o n o f i m p r o v e m e n t s i n b u s i n e s s management s k i l l s ; m a k i n g a v a i l a b l e e q u i t y a n d l o a n c a p i t a l t o i n d u s t r y and o f f e r i n g l o a n g u a r a n t e e s ; a n d p r o v i d i n g i n d u s t r i a l s i t e s e r v i c e s t h r o u g h t h e a c q u i s i t i o n o f l a n d a n d t h e c o n s t r u c t i o n o f v a r i o u s i n d u s -t r i a l f a c i l i t i e s . T h e s e programmes h a v e t h e p o t e n t i a l f o r s u b -s t a n t i a l i m p a c t on t h e s p a t i a l and s e c t o r a l p a t t e r n o f i n d u s -t r i a l g r o w t h t h r o u g h o u t t h e p r o v i n c e . M o r e o v e r , t h e i n d u s t r i a l p r o m o t i o n a c t i v i t i e s o f BCDC may be r e g a r d e d as i n d i c a t i v e o f more g e n e r a l e c o n o m i c p o l i c y . As a component o f e c o n o m i c p l a n n i n g , BCDC c a n be v i e w e d as an i n s t r u m e n t w h i c h , p e r m i t s t h e g o v e r n m e n t t o 12 ' b a r g a i n 1 w i t h p a r t i c u l a r i n t e r e s t g r o u p s a s a t e c h n i q u e t o move t h e economy a l o n g an i n t e n d e d p a t h . 1 W h i l e BCDC was e s t a b l i s h e d t o h a v e d i r e c t i m p a c t on i n d u s t r y p e r s e , t h i s o b j e c t i v e w i l l a f f e c t o t h e r a r e a s o f g e n e r a l e c o n o m i c p o l i c y c o n c e r n s u c h as o v e r a l l p r o v i n c i a l e c o n o m i c g r o w t h , f i n a n c i a l s t a b i l i t y , e m p l o y m e n t a n d r e g i o n a l d e v e l o p m e n t , a s w e l l a s p o l i c y c o n s i d e r a t i o n s s u c h a s e n v i r o n m e n t a l p r o t e c t i o n a n d q u a l i t y o f l i f e . A n o t h e r r e a s o n f o r s e l e c t i n g BCDC f o r a n a l y s i s i s t h a t p r o v i n c i a l c r o w n c o r p o r a t i o n s h a v e r e c e i v e d l i t t l e a t t e n t i o n i n t h e C a n a d i a n a n d B r i t i s h C o l u m b i a p l a n n i n g l i t e r a t u r e . The 19 70 s t u d y b y Roy E. G e o r g e i s t h e one a t t e m p t a t c a s e -s t u d y a n a l y s i s o f a c r o w n c o r p o r a t i o n w h i c h o p e r a t e s i n an 2 i n d u s t r i a l d e v e l o p m e n t c a p a c i t y a t t h e p r o v i n c i a l l e v e l . T h a t s t u d y a t t e m p t e d t o l i f t a ' c u r t a i n o f s e c r e c y ' b y a s s e s -s i n g t h e p e r f o r m a n c e o f I n d u s t r i a l E s t a t e s L i m i t e d , t h e c o r -p o r a t e d e v e l o p m e n t a g e n c y o f t h e G o v e r n m e n t o f Nova S c o t i a . STUDY APPROACH To e x a m i n e t h e c o n c e p t s o f autonomy a n d a c c o u n t a b i l i t y i n t h e c r o w n c o r p o r a t i o n a c a s e - s t u d y a p p r o a c h was u n d e r t a k e n . As s u g g e s t e d b y D a v i d Coombes, " t h e most v a l u a b l e s t u d i e s o f 1. A summary o f t h e W e s t e r n E u r o p e a n a p p r o a c h e s t o e c o n o m i c p l a n n i n g i s f o u n d i n Andrew S h p n f i e l d , M o d e r n C a p i t a l i s m : T h e  C h a n g i n g B a l a n c e o f P u b l i c & P r i v a t e P ower ( L o n d o n : O x f o r d U n i -v e r s i t y P r e s s , 1 9 6 5 ) , p. 2 3 1 . S h o n f i e l d f o u n d t h a t m o s t W e s t e r n E u r o p e a n g o v e r n m e n t s e s c h e w e d a more d i r e c t i n t e r v e n t i o n i n t h e economy a n d f a v o u r e d a ' b a r g a i n i n g 1 a p p r o a c h . 2. Roy E. G e o r g e , The L i f e & T i m e s o f I n d u s t r i a l E s t a t e s L i m i t e d ( H a l i f a x : I n s t i t u t e o f P u b l i c A f f a i r s , 1 9 7 4 ) . 13 p u b l i c a d m i n i s t r a t i o n seem t o r e s u l t f r o m c a s e s t u d i e s , f o r t h e o r y i s b e s t when i t i s t e s t e d b y s t u d y o f some a c t u a l „1 e x p e r i e n c e . T h e r e a r e two a s p e c t s o f BCDC w h i c h f o r m t h e b a s i s o f i n q u i r y i n t h i s s t u d y : The c o r p o r a t e e n t i t y - BCDC's l e g a l s t a t u s a n d management o r g a n i z a t i o n c l o s e l y r e s e m b l e t h a t o f a p r i v a t e , c o m m e r c i a l c o r p o r a t i o n . Y e t i n s o f a r a s BCDC f u l f i l l s p u b l i c t a s k s on b e h a l f o f t h e p r o v i n -c i a l g o v e r n m e n t , i t must be s u b j e c t t o p u b l i c c o n -t r o l w i t h i n t h e l i m i t s d e f i n e d b y s t a t u t e a n d d e v e l -o p e d b y c o n v e n t i o n . The i n d u s t r i a l d e v e l o p m e n t a g e n c y - BCDC i s c h a r g e d w i t h t h e p r o m o t i o n a n d d e v e l o p m e n t o f i n d u s t r y i n B r i t i s h C o l u m b i a . Y e t t h i s p u b l i c f u n c t i o n must be o r g a n i z e d , d i s c i p l i n e d , a n d c o - o r d i n a t e d w i t h o t h e r p u b l i c a g e n c i e s a n d g o v e r n m e n t p o l i c i e s . The s o u r c e s u s e d t o d e v e l o p a n u n d e r s t a n d i n g o f t h e o r g a n i z a t i o n a n d o p e r a t i o n o f BCDC a r e l i s t e d i n A p p e n d i x 2 " S t u d y A p p r o a c h " . M o s t i n f o r m a t i v e i n i d e n t i f y i n g t h e s h o r t -c o m i n g s i n t h e m e c h a n i s m s f o r g o v e r n m e n t p o l i c y c o - o r d i n a t i o n w e r e a number o f p e r s o n a l i n t e r v i e w s c o n d u c t e d b y t h e r e s e a r -c h e r w i t h BCDC o f f i c i a l s a n d r e p r e s e n t a t i v e s f r o m o t h e r g o v e r n m e n t d e p a r t m e n t s ( S e e : A p p e n d i x 3 " L i s t o f I n t e r v i e w s " ) . The a n a l y s i s o f t h e i n f o r m a t i o n c o l l e c t e d f r o m a l l s o u r c e s i n v o l v e d s c r u t i n y o f t h e m e c h a n i s m s b y w h i c h t h e p r o v i n c i a l g o v e r n m e n t a l l o w s BCDC t o o p e r a t e a u t o n o m o u s l y and t h e mecha-n i s m s b y w h i c h t h e p r o v i n c i a l g o v e r n m e n t e n s u r e s a c c o u n t a b i l i t y . A l o n g w i t h t h e t h e o r e t i c a l b a s e p r o v i d e d by t h e l i t e r a t u r e , t h e s e c o n s i d e r a t i o n s w i l l s e r v e a s a p o i n t o f d e p a r t u r e f o r a d i s c u s s i o n o f p o s s i b l e a n d f u t u r e p r o c e d u r e s f o r d e l e g a t i n g g o v e r n m e n t a u t h o r i t y . 1. D. Coombes, p. 15. 14 C h a p t e r two d i s c u s s e s t h e c r o w n c o r p o r a t i o n f o r m o f p u b l i c e n t e r p r i s e i n C a n a d a . The c h a r a c t e r i s t i c s o f c r o w n c o r p o r a t i o n s a r e p r e s e n t e d w i t h a v i e w t o d i s t i n g u i s h i n g t h e l e v e l o f autonomy a n d a c c o u n t a b i l i t y w h i c h t h i s f o r m o f p u b l i c e n t e r p r i s e a f f o r d s . C h a p t e r t h r e e a s s e s s e s e v e n t s a t t h e f e d e r a l a n d p r o v i n c i a l l e v e l s o f g o v e r n m e n t w h i c h l e d t o t h e e s t a b l i s h -ment o f BCDC i n 19 73 a s a p r o v i n c i a l c r o w n c o r p o r a t i o n . A p p e n d i x 4 " P r o v i n c i a l C o r p o r a t e I n d u s t r i a l D e v e l o p m e n t A g e n -c i e s & I n d u s t r i a l A s s i s t a n c e Programmes i n C a n a d a , 1 9 7 2 " , l i s t s a g e n c i e s a n d programmes o p e r a t i n g i n o t h e r p r o v i n c i a l j u r i s d i c t i o n s i n C a n a d a j u s t p r i o r t o t h e t i m e BCDC was e s t a b l i s h e d i n B r i t i s h C o l u m b i a . The f o u r t h c h a p t e r i s t h e d i s c u s s i o n o f BCDC a s a c o r p o r a t e e n t i t y . I t s e t s o u t s e c t i o n s o f t h e D e v e l o p m e n t  C o r p o r a t i o n o f B r i t i s h C o l u m b i a A c t r e l a t i n g t o t h e p o w e r s o f BCDC w h i c h p r o v i d e a c o n t e x t i n w h i c h t o o b s e r v e t h e a l l o c a t i o n o f r e s p o n s i b i l i t y t o t h e r e s p e c t i v e s p h e r e s o f t h e l e g i s l a t u r e , t h e c o m p e t e n t m i n i s t e r , a n d t h e c o r p o r a t i o n i t s e l f . C h a p t e r f i v e o u t l i n e s t h e p r o v i n c i a l g o v e r n m e n t e c o n o m i c d e v e l o p m e n t p o l i c y u n d e r t h e New D e m o c r a t i c P a r t y a n d S o c i a l C r e d i t P a r t y a d m i n i s t r a t i o n s b e t w e e n 1973 a n d 1977. BCDC's o p e r a t i n g autonomy a n d a c c o u n t a b i l i t y i s c l a r i f i e d by c o m p a r i s o n o f i t s c o r p o r a t e a c t i v i t i e s t o p r o m o t e i n d u s t r i a l d e v e l o p m e n t w i t h t h e a r t i c u l a t e d d e v e l o p -ment g o a l s o f t h e two p r o v i n c i a l g o v e r n m e n t s . The l a s t c h a p t e r p r o v i d e s a s y n t h e s i s o f t h e f i n d i n g s o f t h e s t u d y a n d a t t e m p t s t o s u g g e s t p r o c e d u r e s w h i c h m i g h t i n c r e a s e t h e r e s p o n s i v e n e s s o f c r o w n c o r p o r a t i o n s i n g e n e r a l , a n d BCDC i n p a r t i c u l a r , t o e l e c t e d p o l i t i c i a n s a nd c o n s e -q u e n t l y t o t h e p u b l i c . 16 CHAPTER 2 THE CROWN CORPORATION FORM OF PUBLIC ENTERPRISE CANADIAN CROWN CORPORATIONS S i n c e t h e e n d o f t h e F i r s t W o r l d War, i t h a s b e e n t h e t r e n d i n Canada t o d e v e l o p p u b l i c . e n t e r p r i s e t o f u l f i l l a num-b e r o f new t a s k s u n d e r t a k e n b y g o v e r n m e n t . B e t w e e n 1932 t o 1938, r a d i o b r o a d c a s t i n g , c e n t r a l b a n k i n g , w h e a t m a r k e t i n g , h a r b o u r s , a n d a i r t r a n s p o r t w e r e a l l b r o u g h t u n d e r p a r t i a l o r c o m p l e t e p u b l i c c o n t r o l . A n o t h e r p e r i o d o f a c t i v i t y was w i t -n e s s e d i n t h e l a t e 1 940's w h i c h saw "no l e s s t h a n 18 a g e n c i e s g i v e n c o r p o r a t e s t a t u s a n d most o f t h e s e a r e s t i l l o p e r a t i v e [ i n 1 9 7 0 ] . ' I 1 The g e n e r a l d e s i r a b i l i t y a n d p r a c t i c a b l e s c o p e o f p u b l i c e n t e r p r i s e d e p e n d s i n p a r t , on t h e a b i l i t y o f g o v e r n -ment t o i n s t i t u t e f o r m s w h i c h f i t t h e n e e d s o f v a r i o u s t y p e s o f p u b l i c e n d e a v o u r . The f o r m s i n w h i c h C a n a d i a n g o v e r n m e n t s h a v e u n d e r t a k e n p u b l i c e n t e r p r i s e a r e v a r i e d , b u t t h e d e p a r t -m e n t a l a d m i n i s t r a t i o n , t h e j o i n t s t o c k company, a nd t h e c r o w n c o r p o r a t i o n a r e t h e t h r e e p r e d o m i n a n t f o r m s u s e d b y t h e C a n a -d i a n G o v e r n m e n t . ^ 1. J . E . H o d g e t s , p. 202. 2. A c o m p a r a t i v e d i s c u s s i o n o f t h e p r i n c i p a l f o r m s o f p u b l i c e n t e r p r i s e i n a number o f c o u n t r i e s , i n c l u d i n g C a n a d a , i s f o u n d i n W. F r i e d m a n n , p p . 307 - 321. The r e a s o n s f o r s e l e c t i o n o f one f o r m o f p u b l i c e n t e r p r i s e o v e r a n o t h e r g e n e r a l l y r e f l e c t g o v e r n m e n t a l v i e w s a b o u t t h e a c c o u n t a b i l i t y o f p u b l i c e n t e r p r i s e a n d t h e d e g r e e o f c e n t r a l i -z e d c o n t r o l d e s i r e d by government."'" The g o v e r n m e n t d e p a r t m e n t i s c o n s i d e r e d t o be t h e m o s t c e n t r a l i z e d and a c c o u n t a b l e f o r m ; i t i s u n d e r t h e d i r e c t s u p e r v i s i o n o f t h e c o m p e t e n t m i n i s t e r and u s u a l l y d e p e n d s on f i n a n c i a l a p p r o p r i a t i o n s f r o m t h e T r e a -s u r y . The c r o w n c o r p o r a t i o n , w h i l e r e c o g n i z a b l y a s s o c i a t e d w i t h g o v e r n m e n t t h r o u g h m i n i s t e r i a l p r o c e d u r e , h a s a s e p a r a t e l e g a l s t a t u s b y v i r t u e o f s t a t u t e a n d i s a d m i n i s t e r e d b y a g o v e r n m e n t - a p p o i n t e d b o a r d o f d i r e c t o r s . The j o i n t s t o c k com-p a n y , w h e r e t h e g o v e r n m e n t a p p e a r s a s a p a r t n e r i n p r i v a t e e n t e r p r i s e , i s s a i d t o be t h e l e a s t c e n t r a l i z e d a n d l e a s t a c c o u n t a b l e f o r m . G o v e r n m e n t p a r t i c i p a t i o n i n t h e j o i n t s t o c k company e n g e n d e r s a c o m p a r a b l e l e g a l r o l e t o t h a t o f p r i v a t e i n t e r e s t s who a c q u i r e a s i m i l a r s h a r e p a c k a g e . The c r o w n c o r p o r a t i o n h a s b e e n f a v o u r e d by C a n a d i a n g o v e r n m e n t s s e e k i n g an a p p r o p r i a t e d e v i c e f o r c o m m e r c i a l o r b u s i n e s s - r e l a t e d e n d e a v o u r s . I n o r d e r t o e n s u r e t h a t t h e c o n -t i n u e d u s e o f t h e c r o w n c o r p o r a t i o n f o r m was c o n d u c t e d on a s y s t e m a t i c b a s i s , P a r l i a m e n t a p p r o v e d t h e F i n a n c i a l A d m i n i s t r a -t i o n A c t i n 1951 ( S e e : A p p e n d i x 1 " F i n a n c i a l A d m i n i s t r a t i o n A c t , 1951 P a r t V I I I " ) . P a r t V I I I o f t h e F i n a n c i a l A d m i n i s t r a - t i o n A c t c a t e g o r i z e s c r o w n c o r p o r a t i o n s a n d p r e s e n t s u n i f o r m 1. N.S. C a r y - J o n e s , S.M. P a t a n k a r , a n d M.J. B o o d h o o , P o l i t i c s , P u b l i c E n t e r p r i s e a n d t h e I n d u s t r i a l D e v e l o p m e n t A g e n c y : I n d u s t r i a l i s a t i o n P o l i c i e s & P r a c t i c e s ( L o n d o n : C r o o m H e l m , 1 9 7 4 ) , p. 37. 18 p r o v i s i o n s g o v e r n i n g t h e i r f i n a n c e s i n s e c t i o n s o u t l i n i n g t h e f i n a n c i a l y e a r , b u d g e t i n g p r o c e d u r e , b a n k a c c o u n t s , s u r p l u s e s , l o a n s , c o n t r a c t s , a c c o u n t s , r e p o r t s , a n d a u d i t . T h e s e s e c t i o n s a t t e m p t t o c o n s o l i d a t e t h e f i n a n c i a l a r r a n g e m e n t s w h i c h a p p e a r i n m o s t o f t h e a c t s i n c o r p o r a t i n g t h e s e p a r a t e c r o w n c o r p o r a -t i o n s . T h r e e d i s t i n c t c o r p o r a t e t y p e s a f f o r d g o v e r n m e n t some a d m i n i s t r a t i v e , m a n a g e r i a l , a n d f i n a n c i a l f l e x i b i l i t y i n o r d e r t o u n d e r t a k e a v a r i e t y o f e n d e a v o u r s : D e p a r t m e n t a l C o r p o r a t i o n s : f i n a n c e d by a p p r o p r i a t i o n s w i t h a d m i n i s t r a t i v e , s u p e r v i s o r y , o r r e g u l a t o r y f u n c -t i o n s a k i n t o o r d i n a r y g o v e r n m e n t d e p a r t m e n t s , A g e n c y C o r p o r a t i o n s : f i n a n c e d by a r e v o l v i n g f u n d w i t h t r a d i n g , s e r v i c e , a n d p r o c u r e m e n t a c t i v i t i e s , P r o p r i e t o r y C o r p o r a t i o n s : f i n a n c e t h e m s e l v e s a f t e r a n i n i t i a l s t a r t - u p a p p r o p r i a t i o n a n d t e n d t o manage l e n -d i n g , f i n a n c i a l , c o m m e r c i a l , -or i n d u s t r i a l o p e r a t i o n s . The r e a s o n s f o r a d o p t i n g t h e c r o w n c o r p o r a t i o n f o r m a r e f o u n d i n t h e a d v a n t a g e s w h i c h i t o f f e r s t o f a c i l i t a t e b u s i -n e s s - r e l a t e d g o v e r n m e n t a c t i v i t i e s . T h i s v i e w p o i n t i s w e l l s u m m a r i z e d b y L o r d M o r r i s o n who s t a t e s : " I f we e s t a b l i s h t h e p u b l i c c o r p o r a t i o n , i t m u s t be f o r c e r t a i n r e a s o n s . What a r e t h e y ? They a r e t h a t we s e e k t o c o m b i n e t h e p r i n c i p l e o f p u b l i c a c c o u n t a b i l i t y , o f a c o n s c i o u s n e s s o n t h e p a r t o f t h e u n d e r t a k i n g t h a t i t i s w o r k i n g f o r t h e n a t i o n a n d n o t f o r s e c t i o n a l i n t e r e s t s , w i t h t h e l i v e l i -n e s s , i n i t i a t i v e , a n d a c o n s i d e r a b l e d e g r e e o f t h e f r e e d o m o f a q u i c k - m o v i n g a n d p r o g r e s s i v e b u s i n e s s e n t e r p r i s e . E i t h e r t h a t i s t h e c a s e f o r t h e p u b l i c c o r p o r a t i o n , o r t h e r e i s no c a s e a t a l l . " l 1. H e r b e r t ( L o r d ) M o r r i s o n , G o v e r n m e n t a n d P a r l i a m e n t ( L o n d o n : O x f o r d U n i v e r s i t y P r e s s , 1 9 6 4 ) , p. 292. 19 CHARACTERISTICS OF THE CROWN CORPORATION " I n f a c t t h e o b s e r v e r who a t t e m p t s t o d e s c r i b e t h e m a i n c h a r a c t e r i s t i c s o f t h e p u b l i c c o r p o r a -t i o n i n C a n a d a w o u l d h a v e no r e a s o n t o q u a r r e l w i t h J o h n M a r s h a l l ' s d e f i n i t i o n : 'A c o r p o r a -t i o n ' , he d e c l a r e d , ' i s an a r t i f i c i a l b e i n g , i n v i s i b l e , i n t a n g i b l e , a n d e x i s t i n g o n l y i n c o n t e m p l a t i o n o f l a w . l l " W h i l e r e c o g n i z i n g t h a t t h e c o r p o r a t e e n t i t y i s d i f f i c u l t t o c l a s s i f y , t h e c r o w n c o r p o r a t i o n h a s c h a r a c t e r i s t i c s w h i c h d i s t i n g u i s h i t f r o m o t h e r f o r m s o f p u b l i c e n t e r p r i s e . A number o f t h e s e c h a r a c t e r i s t i c s a r e s i g n i f i c a n t i n e n d o w i n g t h e c r o w n c o r p o r a t i o n w i t h a p a r t i c u l a r l e v e l o f autonomy a n d a c c o u n t a b i l i t y w h i c h d i f f e r s f r o m t h e j o i n t s t o c k company o r d e p a r t m e n t a l a d m i n i s t r a t i o n . T h e s e i n c l u d e : - l e g a l s t a t u s - a d m i n i s t r a t i o n b y a b o a r d - f i n a n c i a l a r r a n g e m e n t s - n o n - c i v i l s e r v i c e e m p l o y e e s i . l e g a l s t a t u s Crown c o r p o r a t i o n s i n C a n a d a a r e e s t a b l i s h e d b y g o v e r n -ment s t a t u t e w h i c h c o n f e r s upon them l e g a l a t t r i b u t e s n e c e s -s a r y t o o p e r a t e w i t h somewhat more autonomy t h a t t h e d e p a r t -2 m e n t a l a d m i n i s t r a t i o n . F o r a c r o w n c o r p o r a t i o n , as f o r a p r i v a t e c o r p o r a t i o n , t h e s e l e g a l a t t r i b u t e s i n c l u d e : c a p a -b i l i t y o f s u i n g , o f b e i n g s u e d , a nd o f c o n c l u d i n g c o n t r a c t s ; 1. J . E . H o d g e t t s , p. 208. 2. Crown c o r p o r a t i o n s w i t h " L t d . " a t t a c h e d t o t h e i r t i t l e s a r e c r o w n c o m p a n i e s i n c o r p o r a t e d u n d e r t h e c o m p a n i e s a c t s o f f e d e r a l a n d p r o v i n c i a l g o v e r n m e n t s ( a l t h o u g h t h e c r o w n may p r o v i d e t h e e n t i r e c a p i t a l a n d h o l d a l l t h e s h a r e s ) . T h e s e c o m p a n i e s o r i g i n a t e t h r o u g h an o r d e r - i n - c o u n c i l a n d may be r e g a r d e d a s a g r o u p a p a r t f r o m s t a t u t o r y c r o w n c o r p o r a t i o n s . 20 c o r p o r a t e p e r p e t u i t y u n a f f e c t e d by w i t h d r a w a l o r d e a t h o f i n d i v i d u a l s h a r e h o l d e r s ; l i a b i l i t y i n t o r t s ; a b i l i t y t o h o l d and d i s p o s e o f r e a l p r o p e r t y ; l i m i t e d f i n a n c i a l l i a b i l i t y o f c o r p o r a t e s h a r e h o l d e r s t o t h e v a l u e o f s u b s c r i b e d s h a r e c a p i t a l ; u n i q u e name, a d m i n i s t r a t i o n , a n d management; a n d s e p a r a t e a s s e t s a n d l i a b i l i t i e s f r o m t h o s e o f t h e g o v e r n m e n t i n g e n e r a l . W h i l e c o r p o r a t e l e g a l s t a t u s o f f e r s d i s t i n c t a d v a n t a g e s t o p r i v a t e e n t e r p r i s e , some o f t h e s e a d v a n t a g e s a r e n o t a s i m p o r t a n t i n p u b l i c e n t e r p r i s e . F o r i n s t a n c e , a c c e s s t o l a r g e amounts o f c a p i t a l t h r o u g h p u b l i c s u b s c r i p t i o n , w h i c h f o r m s t h e b a c k b o n e o f p r i v a t e c o r p o r a t e f i n a n c i n g , i s i r r e l e v a n t t o t h e p u b l i c c o r p o r a t i o n whose c a p i t a l i z a t i o n s t e m s f r o m g o v e r n m e n t a p p r o p r i a t i o n ( a l t h o u g h t h e j o i n t s t o c k company r e l i e s p a r t l y o n p u b l i c s u b s c r i p t i o n ) . F u r t h e r , i t c a n n o t be f o r s e e n t h a t p u b l i c c o r p o r a t i o n s w i l l a p p e a l t o t h e l a w , a s e n t i t l e d b y l e g a l s t a t u s , a g a i n s t t h e g o v e r n m e n t o f w h i c h t h e y a r e a n o f f s h o o t . C o r p o r a t e p e r p e t u i t y a n d l i m i t e d s h a r e -h o l d e r l i a b i l i t y a r e a l s o l e g a l s a f e g u a r d s w h i c h o f f e r no p a r t i c u l a r a d v a n t a g e t o t h e p u b l i c c o r p o r a t i o n , a s p o i n t e d o u t b y t h e R o y a l C o m m i s s i o n on G o v e r n m e n t O r g a n i z a t i o n . The s e p a r a t i o n o f t h e c r o w n c o r p o r a t i o n a s a l e g a l e n t i t y f r o m t h e i n d i v i d u a l s who own a n d c o n t r o l i t i s n o t a p p l i c a b l e i n t h e c o n t e x t o f r e s p o n s i b l e g o v e r n m e n t . The R o y a l C o m m i s s i o n n o t e s t h a t : " I t i s i n c o n c e i v a b l e t h a t a c o r p o r a t i o n c o u l d s u r v i v e t h e e x t i n c t i o n o f i t s s o l e s h a r e h o l d e r , t h e G o v e r n m e n t o f C a n a d a . I t i s e q u a l l y 21 i n c o n c e i v a b l e , i n t e r m s o f p o l i t i c a l r e a l i t i e s , t h a t t h e g o v e r n m e n t w o u l d e v e r c l a i m a l i m i t e d l i a b i l i t y a n d p e r m i t t h e o r g a n i z a t i o n t o be f o r c e d i n t o l i q u i d a t i o n b y i t s c r e d i t o r s . " 1 The f e d e r a l F i n a n c i a l A d m i n i s t r a t i o n A c t r e c o g n i z e s t h e r e l a t i v i t y o f c o r p o r a t e s t a t u s . M o s t o f t h e F i n a n c i a l A d m i n i - s t r a t i o n A c t ' s a u d i t a n d f i n a n c i a l management p r o v i s i o n s r e -s t r i c t i n g f u l l c o r p o r a t e l e g a l s t a t u s a p p l y o n l y t o a g e n c y and p r o p r i e t o r y c o r p o r a t i o n s , b u t a l l c o r p o r a t e e n t i t i e s a r e c l a s s e d a s ' p u b l i c c o r p o r a t i o n s ' d e s p i t e t h e s e l e g a l d i f f e -r e n c e s i n s t a t u t o r y p r o v i s i o n s . W h i l e c r o w n c o r p o r a t i o n s s h a r e a s i m i l a r l e g a l s t a t u s t o t h a t o f p r i v a t e c o r p o r a t i o n s , i n p r a c t i c e t h e r e a r e " r e q u i r e m e n t s w h i c h make i t d e s i r a b l e f o r some l e g i s l a t o r s t o deny t h e f u l l s t a t u s o f l e g a l p e r -s o n a l i t y t o some o f t h e e n t e r p r i s e s . . . i t i s no l o n g e r h e r e -t i c a l t o a s s e r t t h a t t h e r e a r e v a r i o u s s h a d e s a nd d e g r e e s 2 o f l e g a l p e r s o n a l i t y . " i i . a d m i n i s t r a t i o n b y a b o a r d I t i s s u g g e s t e d t h a t p u b l i c e n t e r p r i s e w i l l w o r k b e t t e r i f i t c a n be i n s u l a t e d f r o m t h e s u p p o s e d l y b i a s e d a n d p a r t i a l 3 i n t e r v e n t i o n o f t h e c o m p e t e n t m i n i s t e r . T h i s l e a d s t o t h e a r g u m e n t t h a t a c r o w n c o r p o r a t i o n s h o u l d h a v e a d m i n i s t r a t i v e i n d e p e n d e n c e f r o m i t s m i n i s t e r t h r o u g h s u p e r v i s i o n b y a 1. R e p o r t o f t h e R o y a l C o m m i s s i o n on G o v e r n m e n t O r g a n i z a t i o n , V o l . 5, p. 69. 2. W. F r i e d m a n n , p. 315. 3. F o r a d i s c u s s i o n o f t h i s p o i n t s e e L l o y d D. M u s o l f , P u b l i c  O w n e r s h i p a nd A c c o u n t a b i l i t y : T h e C a n a d i a n E x p e r i e n c e ( C a m b r i d g e : H a r v a r d U n i v e r s i t y P r e s s , 1 9 5 9 ) , C h a p t e r 3 "The S u p e r v i s o r s , " p p . 41-69. 22 b o a r d o f d i r e c t o r s . The s i t u a t i o n w h i c h c r e a t e s t h e r e a l d i l e m m a o f t h e c r o w n c o r p o r a t i o n a r i s e s f r o m t h i s a r g u m e n t -how c a n i m p a r t i a l a d m i n i s t r a t i o n be m a i n t a i n e d a t t h e same t i m e t h a t t h e c r o w n c o r p o r a t i o n c o n f o r m s w i t h t h e o v e r a l l p o l i c y d i r e c t i o n o f t h e g o v e r n m e n t ? As W. F r i e d m a n n n o t e s : " G e n e r a l l y , t h e p u b l i c c o r p o r a t i o n s h a v e a l t o g e t h e r a d u a l n a t u r e . I n t h e i r c o m m e r c i a l a n d m a n a g e r i a l a s p e c t s t h e y r e s e m b l e c o m m e r c i a l c o m p a n i e s a n d t h e y h a v e e s s e n t i a l l y p r i v a t e l a w s t a t u s . B u t i n s o f a r as t h e y f u l f i l l p u b l i c t a s k s on b e h a l f o f G o v e r n m e n t a n d P a r l i a m e n t t h e y a r e p u b l i c a u t h o r i t i e s , a n d , a s s u c h , s u b j e c t t o c o n t r o l o f t h e G o v e r n m e n t , w i t h i n t h e l i m i t s d e f i n e d by s t a t u t e a n d a s d e v e l o p e d i n p r a c t i c e and d e f i n e d - on r a r e o c c a s i o n s - by t h e c o u r t s . " 3 A p a r a l l e l c o n c e r n i s t h a t by i n c r e a s i n g t h e m a n a g e r i a l autonomy o f t h e c r o w n c o r p o r a t i o n , a c c o u n t a b i l i t y i s c o r r e s -p o n d i n g l y r e d u c e d t o t h e p o i n t w h e r e i t i s d i f f i c u l t t o d e t e r m i n e w h e r e r e s p o n s i b i l i t y l i e s . One s c h o o l o f t h o u g h t s u g g e s t s t h a t autonomy i n p u b l i c e n t e r p r i s e c a n e v e n u n d e r -mine m i n i s t e r i a l a c c o u n t a b i l i t y : " . . . t h e g r e a t e r t h e d e s i r e t o l i m i t ' p o l i t i c a l ' i n t e r v e n t i o n by m i n i s t e r s , t h r o u g h u s i n g q u a s i -a u tonomous f o r m s , t h e g r e a t e r i s t h e a b i l i t y o f t h e m i n i s t e r t o i n t e r v e n e w i t h o u t b e i n g h e l d t o a c c o u n t f o r h i s [ h e r ] i n t e r v e n t i o n . T h i s makes q u a s i - a u t o n o m o u s f o r m s v e r y a t t r a c t i v e t o m i n i -s t e r s , s i n c e t h r o u g h them t h e y a c h i e v e p o w e r w i t h o u t r e s p o n s i b i l i t y . " 2 T h i s i s s u e i s c e n t r a l as t h e o r g a n i z a t i o n o f C a n a d i a n g o v e r n -ment a c t i v i t y i s f o c u s s e d o n t h e r o l e o f t h e m i n i s t e r : " e a c h a c t i v i t y m u s t be t h e p r i m a r y r e s p o n s i b i l i t y o f a s i n g l e 1. W. F r i e d m a n n , p. 313. 2. N.S. C a r e y - J o n e s e t a l . , p. 42. 23 minister, whose function i t i s to provide d i r e c t i o n and im-petus; under cabinet government ...the r e s p o n s i b i l i t y for general d i r e c t i o n and co-ordination i s held by ministers c o l l e c t i v e l y [and] the q u a l i f i c a t i o n s of paramount importance in ministers are p o l i t i c a l , they are seldom administrators by either i n c l i n a t i o n or experience." 1 The crown corporation administered by a board of directors does not require the same day-to-day supervision of operations by the minister 2 so central to departmental administration. A minister's r e s p o n s i b i l i t y for a crown corporation i s usually confined to "appointment and dismissal of members of corporate boards, issuance of m i n i s t e r i a l d i r e c t i v e s , approval or veto of cer-t a i n corporate actions, and - l a r g e l y as a supplement to the 3 other powers - requiring information." Through m i n i s t e r i a l d i r e c t i v e s and the power of veto over corporate actions, the competent minister endeavours to supervise the general d i r e c t i o n of the corporation's opera-tions i n accord with the orientation of government p o l i c y . 1. R e p o r t o f t h e R o y a l C o m m i s s i o n o n G o v e r n m e n t O r g a n i z a t i o n , V o l . 5, p. 50. 2. I n c r e a s i n g l y , i t h a s become C a n a d i a n p r a c t i c e t o h a v e a m i n i s t e r o r m i n i s t e r i a l r e p r e s e n t a t i v e s i t o n t h e b o a r d . T h i s h a s b e e n s t r o n g l y c r i t i c i s e d b y J . E . H o d g e t t s , "The P u b l i c C o r p o r a t i o n i n C a n a d a , " G o v e r n m e n t E n t e r p r i s e , e d s . W. F r i e d m a n n & J . F . G a r n e r ( L o n d o n : S t e v e n s & S o n s , 1 9 7 0 ) , p. 224. H o d g e t t s c o n s i d e r s t h i s t o be a n u n d e s i r a b l e b l e n d o f m a n a g e r i a l a n d s u p e r v i s o r y m i n i s t e r i a l f u n c t i o n w h i c h c o n f u s e s t h e i d e a o f b o a r d a c c o u n t a b i l i t y t h r o u g h a c o m p e t e n t m i n i s t e r t o P a r l i a m e n t . 3. L l o y d D. M u s o l f , p p . 41 - 42. I n o r d e r f o r t h e m i n i s t e r t o f u l f i l l t h i s m o s t d i f f i c u l t r e s p o n s i b i l i t y , t h e i n c o r p o r a t i n g s t a t u t e m u s t c l e a r l y d e f i n e c r o w n c o r p o r a t i o n g o a l s a n d o b j e c t i v e s . U n f o r t u n a t e l y , s t a t u t e s a r e o f t e n p h r a s e d t o e n s u r e t h e i r i n i t i a l a d o p t i o n a n d t o r e d u c e t i m e - c o n s u m i n g a m e n d i n g l e g i s l a t i o n . The s t a t u t e s t e n d t o be p u r p o s e l y i m p r e c i s e s t a t e m e n t s o f o b j e c t i v e s , a l t h o u g h t h e r e i s a l s o some d i f f i c u l t y i n p h r a s i n g l e g i s l a t i o n w h i c h i s a b l e t o s e t o u t p o l i c y a t an i n t e l l i g i b l e l e v e l o f a b s t r a c -t i o n . T h u s , t h e c o m p e t e n t m i n i s t e r i s p l a c e d i n an awkward p o s i t i o n w i t h r e s p e c t t o c o r p o r a t e a d m i n i s t r a t i o n - t h a t o f b e i n g p r i m a r i l y r e s p o n s i b l e f o r a p a r t i a l l y a r t i c u l a t e d p o l i c y , a d m i n i s t e r e d on a d a y - t o - d a y b a s i s b y c r o w n c o r p o r a t i o n p e r -s o n n e l r e s p o n s i b l e t o a s e m i - a u t o n o m o u s b o a r d o f d i r e c t o r s . D e s p i t e t h e s e d i f f i c u l t i e s , t h e r e a r e a number o f a d -v a n t a g e s w h i c h commend t h e n o t i o n o f c r o w n c o r p o r a t i o n a d -m i n i s t r a t i o n t h r o u g h a b o a r d o f d i r e c t o r s . T h e s e a d v a n t a g e s i n c l u d e : - f r e e d o m f r o m s u p p o s e d l y p a r t i s a n p o l i t i c a l p r e s s u r e , a s t h e b o a r d m u s t be s e e n t o b e i m p a r t i a l i n i t s d e c i s i o n s , - a d m i n i s t r a t i o n b y a b o a r d i s an o r g a n i z a t i o n a l f o r m f a m i l i a r t o t h e b u s i n e s s c o m m u n i t y i n w h i c h a c r o w n c o r p o r a t i o n may be r e q u i r e d t o a c t . S u c h f a m i l i a r i t y c a n e n c o u r a g e c o n t a c t w i t h b u s i n e s s p e o p l e who h a v e an e x p e c t a t i o n f o r t h e c o n d u c t o f b u s i n e s s a f f a i r s i n a c o r p o r a t i o n , a n d who a r e s a i d t o d i s l i k e t h e r e d - t a p e o f g o v e r n m e n t d e p a r t m e n t s , - a d m i n i s t r a t o r s c a n be d rawn f r o m t h e c o m m u n i t y w h i c h t h e c o r p o r a t i o n i s a t t e m p t i n g t o s e r v e . B o a r d members w i l l be known t o b u s i n e s s p e o p l e a n d w i l l i n t u r n , be e x p e r i e n c e d i n c o n t e m p o r a r y b u s i n e s s p r a c t i c e s , e x p e r i e n c e n o t a s l i k e l y t o be f o u n d among g o v e r n m e n t d e p a r t m e n t s t a f f s , 25 - i t is thought that the closer the form of public enterprise to private enterprise, the more likely government undertakings w i l l be efficient. This makes an assump-tion that public enterprise should adopt the same performance c r i t e r i a as private enterprise. While this is questionable, i t is the case that crown corporations operate under an administrative structure which can be tailored to suit an i n d i v i -dual need thereby avoiding the r i g i d pre-cedent found in departmental organization. i i i . financial arrangements As noted, crown corporations do not rely on public share subscription for financial support as do private corporations. The major source of funds for a l l crown corporations stems from the government, with each of the individual incorporating acts specifying how funds are to be obtained. Usually, the corporation is endowed with either fixed capital assets or receives periodic appropriations by way of the annual budget estimates, annual enactment of a pre-determined amount, or government advances authorized by Parliament. As noted by W. Friedmann, crown corporations with fixed assets are more autonomous than those which operate by way of government appropriations, although this autonomy is subject to govern-ment regulation and supervision: "There is l i t t l e doubt that any genuine freedom of management and i n i t i a t i v e requires that the public corporations ...should have permanent assets freely at their disposal and not be de-pendent on periodical p o l i t i c a l battles in Parliament or other instruments of Government. 26 However, i t i s e q u a l l y c l e a r . . . t h a t nowhere i s the p u b l i c c o r p o r a t i o n completely indepen-dent i n i t s f i n a n c i a l s t a t u s and o p e r a t i o n . " ! F u r t h e r , the i n c o r p o r a t i n g a c t may d e l i n e a t e how revenues or p r o f i t s on o p e r a t i o n s are to be used by the crown c o r p o r a -t i o n . Some c o r p o r a t i o n s are p e r m i t t e d to r e t a i n t h e i r s u r p l u s f o r reinvestment o r are able to d e p o s i t the s u r p l u s w i t h the Receiver General w i t h i n t e r e s t , w h ile o t h e r c o r p o r a t i o n s are r e q u i r e d to r e t u r n t h e i r s u r p l u s to the Receiver General each year. The a u d i t and f i n a n c i a l management procedures a l s o vary between crown c o r p o r a t i o n s . G e n e r a l l y , crown c o r p o r a t i o n s are s u b j e c t to f i n a n c i a l s u p e r v i s i o n as " r e l i a n c e on f i n a n c i a l c o n t r o l s [ i s ] a p p a r e n t l y viewed as c e n t r a l to a scheme o f 2 corp o r a t e a c c o u n t a b i l i t y . " The f i n a n c i a l p r o v i s i o n s f o r c o r p o r a t i o n s i n S e c t i o n s 69 to 78 of the F i n a n c i a l A d m i n i s t r a -t i o n A c t c l e a r l y e s t a b l i s h a s u p e r v i s i o n o f co r p o r a t e f i n a n -c i a l t r a n s a c t i o n s by s e t t i n g out the r e s p e c t i v e r e s p o n s i b i l i t i e s o f the M i n i s t e r o f Finance, the Treasury Board, and the 3 A u d i t o r General. These s e c t i o n s c o n s o l i d a t e and systematise 1. W. Friedmann, p. 320. 2. L l o y d D. Musolf, p. 40. 3. In the case o f the government department, a system o f r i g o r o u s f i n a n c i a l c o n t r o l s has been imposed which c u r t a i l s the f i s c a l f l e x i b i l i t y o f management.. Departmental f i n a n c i a l estimates must be made one year i n advance a c c o r d i n g to a s t r i c t c a t e g o r i z a t i o n of budget expenditure. These estimates are then submitted to the Treasury Board and i n t u r n , s c r u t i -n i z e d i n Parl i a m e n t through l e g i s l a t i v e debate. Should an. unexpected balance lapse a t the end o f the f i s c a l year i t must be re-vo t e d i n the next es t i m a t e . Departmental f i n a n -c i a l r ecords are c l o s e l y watched d u r i n g the f i s c a l year by o f f i c i a l s o f the Co m p t r o l l e r o f the Treasury's o f f i c e t o ensure t h a t a p p r o p r i a t i o n s are spent a c c o r d i n g to the c a t e g o r i e s submitted i n the es t i m a t e . 27 a r r a n g e m e n t s w h i c h h a d a p p e a r e d i n some b u t n o t i n a l l o f t h e a c t s i n c o r p o r a t i n g t h e s e p a r a t e a g e n c i e s . M o s t c o r p o r a t i o n s s u b m i t t o t h e m i n i s t r a t i o n s o f t h e A u d i t o r G e n e r a l w h i l e t h e D e p a r t m e n t o f F i n a n c e a n d / o r t h e T r e a s u r y B o a r d h a s some a u t h o r i t y t o i n t e r v e n e i n t h e l a r g e r t r a n s a c t i o n s o f a l l c o r p o r a t i o n s . Many o f t h e p u r e l y a d m i n i s t r a t i v e a n d r e g u l a -t o r y c o r p o r a t e a g e n c i e s h o w e v e r , a r e f i n a n c e d t h r o u g h a p p r o -p r i a t i o n s a n d c o n s e q u e n t l y h a v e no g r e a t e r f i n a n c i a l f r e e d o m t h a n o r d i n a r y d e p a r t m e n t s . S e c t i o n 6 8 ( 1 ) o f t h e F i n a n c i a l  A d m i n i s t r a t i o n A c t f a c i l i t a t e s i n d i v i d u a l v a r i a t i o n i n c r o w n c o r p o r a t i o n s a s i t g i v e s p r i o r i t y t o t h e s p e c i f i c i n c o r p o r a -t i n g a c t s o f i n d i v i d u a l a g e n c i e s w h e r e i n c o n s i s t e n c i e s b e t w e e n t h e s e a n d t h e F i n a n c i a l A d m i n i s t r a t i o n A c t o c c u r , i v . n o n - c i v i l s e r v i c e e m p l o y e e s As an o u t c o m e o f t h e c o n c e p t i o n t h a t p u b l i c e n t e r p r i s e s h o u l d a s f a r a s p o s s i b l e a p p r o x i m a t e t h e b u s i n e s s c o m m u n i t y , r e g u l a t i o n s p e r t a i n i n g t o t h e c i v i l s e r v i c e do n o t u s u a l l y a p p l y t o c r o w n c o r p o r a t i o n s . T h i s p e r m i t s t h e c o r p o r a t i o n an i n d e p e n d e n c e i n t h e h i r i n g a n d h a n d l i n g o f p e r s o n n e l n o t a v a i l a b l e t o d e p a r t m e n t a l a d m i n i s t r a t o r s . " ' " The c o r p o r a t i o n c a n t h e r e b y r e c r u i t s p e c i a l k i n d s o f s k i l l e d s t a f f , o f f e r s a l a r i e s b e y o n d c i v i l s e r v i c e p a y s c a l e s , a n d d i s c h a r g e i n -e f f i c i e n t s t a f f when n e c e s s a r y . A l t h o u g h n o t a p a r t o f t h e 1. The f e d e r a l C i v i l S e r v i c e C o m m i s s i o n u n d e r t h e C i v i l S e r v i c e  A c t i s an e x t e r n a l d e p a r t m e n t a l h i r i n g a g e n c y a n d t h e P u b l i c  S e r v i c e S u p e r a n n u a t i o n A c t s e t s u n i f o r m p a y s c a l e s a n d b e n e -f i t s f o r d e p a r t m e n t a l e m p l o y e e s . I n B r i t i s h C o l u m b i a , p a r a l l e l a c t s a r e t h e P u b l i c S e r v i c e A c t , 1976 a n d t h e Pub- l i c S e r v i c e S u p e r a n n u a t i o n A c t , 1960. ( 28 c i v i l s e r v i c e , c r o w n c o r p o r a t i o n s h a v e c o m p a r a b l e a u t h o r i t y t o o f f e r e m p l o y e e s b e n e f i t s s u c h a s s u p e r a n n u a t i o n o r p e n s i o n p l a n s , s u b j e c t t o t h e a p p r o v a l o f t h e G o v e r n o r - G e n e r a l . Em-p l o y e e s o f some c r o w n c o r p o r a t i o n s a l s o h a v e t h e r i g h t t o j o i n t r a d e u n i o n s w h e r e t h e i r j o b s a r e s i m i l a r t o t h o s e o f u n i o n i z e d w o r k e r s i n p r i v a t e e n t e r p r i s e . 1 T h e r e h a s b e e n some c o n c e r n e x p r e s s e d t h a t w i t h o u t t h e b e n e f i t o f t h e C i v i l S e r v i c e A c t e m p l o y e e s o f c r o w n c o r p o r a -t i o n s m i g h t n o t be p r o p e r l y i m b u e d w i t h t h e i d e a l o f p u b l i c s e r v i c e . The R o y a l C o m m i s s i o n on G o v e r n m e n t O r g a n i z a t i o n d i s a g r e e s w i t h t h i s n o t i o n a n d t a k e s t h e p o s i t i o n t h a t s t a f f m o r a l e a n d l o y a l t y t o g o v e r n m e n t i s b o o s t e d by p e r m i t t i n g m a n a g e r i a l f r e e d o m i n p e r s o n n e l m a t t e r s . I n f a c t , t h e R o y a l C o m m i s s i o n ' s m a j o r r e c o m m e n d a t i o n was t h a t " d e p a r t m e n t s a n d a g e n c i e s s h o u l d be v e s t e d w i t h t h e r e s p o n s i b i l i t y a n d a u t h o -r i t y t o manage t h e i r own p e r s o n n e l " i n a manner s i m i l a r t o 2 t h a t f o u n d i n c r o w n c o r p o r a t i o n s . Among c r o w n c o r p o r a t i o n a d m i n i s t r a t o r s , autonomy c o n -c e r n i n g p e r s o n n e l management a p p e a r s t o be a much a p p r e c i a t e d c h a r a c t e r i s t i c o f t h e c o r p o r a t e f o r m : 1. D e p a r t m e n t a l e m p l o y e e s w e r e ' g i v e n t h e r i g h t t o u s e c o l l e c -t i v e b a r g a i n i n g m e t h o d s i n t h e f e d e r a l c i v i l s e r v i c e i n 1967.^ 2. R e p o r t o f t h e R o y a l C o m m i s s i o n on G o v e r n m e n t O r g a n i z a -t i o n , v o l . 1: "Management o f t h e P u b l i c S e r v i c e , " pp. 255 - 256. 29 "Many m a n a g e r s o f g o v e r n m e n t c o r p o r a t i o n s t o d a y w i l l a r g u e t h a t t h e i r m o s t p r i z e d a s s e t i s t h e a utonomy t h e y e n j o y i n m a n a g i n g t h e i r own s t a f f s . T hey w i l l c l a i m t h a t i t i s e a s i e r t o b u i l d up s t a f f l o y a l t y t o a c o r p o r a t e e n t i t y t h a n i t i s w i t h i n t h e b r o a d e r , i m p e r s o n a l c o n f i n e s o f t h e c i v i l s e r v i c e p r o p e r . . . I'M AUTONOMY AND ACCOUNTABILITY IN THE CROWN CORPORATION W h i l e o p i n i o n s a n d a t t i t u d e s h a v e become a t t a c h e d t o t h e name, t h e a s s u m p t i o n c a n n o t be made t h a t t h e c r o w n c o r p o r a t i o n f o r m n e c e s s a r i l y i n d i c a t e s a p a r t i c u l a r d e g r e e o f autonomy o r a p a r t i c u l a r l e v e l o f a c c o u n t a b i l i t y i n a p u b l i c e n t e r p r i s e . N.S. C a r y - J o n e s e t a l , a r g u e c o n v i n c i n g l y t h a t d e s p i t e t h e f o r m , g o v e r n m e n t c a n o r g a n i z e p u b l i c e n t e r p r i s e s o a s t o e x e r c i s e a s much o r a s l i t t l e c e n t r a l i z e d c o n t r o l as i s c o n -s i d e r e d n e c e s s a r y . ^ 1. J . E . H o d g e t t s , P r o c e d i n g s o f t h e F i f t h A n n u a l C o n f e r e n c e  o f t h e I n s t i t u t e o f P u b l i c A d m i n i s t r a t i o n o f C a n a d a ( O t t a w a ) , p. 390. 2. A s d e s c r i b e d i n N.S. C a r e y - J o n e s , e t a l . , p p . 37 - 4 8 : "A n o r m a l g o v e r n m e n t d e p a r t m e n t o p e r a t e s w i t h money i s s u e d f r o m a s i n g l e g o v e r n m e n t f u n d , i t s s t a f f a r e c i v i l s e r v a n t s [ o r j i t may b e g i v e n i t s own f u n d a n d made ' s e l f - a c c o u n t i n g ' . . . [ w i t h ] i t s own a p p r o p r i a t e f i n a n c i a l a n d p e r s o n n e l r u l e s . ...A s t a t u t o r y c o r p o r a t i o n may be endowed by l a w w i t h i t s own r e s p o n s i b i l i t i e s . . . b u t , i f t h e b o a r d i s a p p o i n t e d b y t h e m i n i s t e r , i t s members w i l l be r e s p o n s i b l e t o h i m [ h e r ] a n d i n a d d i t i o n , t h e m i n i s t e r w i l l u s u a l l y be g i v e n p o w e r s o f f o r m a l d i r e c t i o n . A t t h e o t h e r e x t r e m e , w h e r e t h e m i n i s t e r o r one o f h i s o f f i c i a l s i s c h a i r m a n o f t h e b o a r d . . . i t i s v e r y h a r d t o s e e t h e d i f f e r e n c e b e t w e e n a s t a t u t o r y c o r p o r a t i o n a n d a d e p a r t m e n t s . . .The p o s i t i o n o f t h e s t a t e company a t one e n d o f t h e s c a l e may be e f f e c t i v e l y i n d e -p e n d e n t . . . o r i t may be t i e d u p , i n t h e w o r d s o f a r t i c l e s o f a s s o c i a t i o n , o r b y c o n t r a c t s w i t h t h e g o v e r n m e n t i n s u c h a way t h a t i t s f r e e d o m i s s e v e r e l y c i r c u m s c r i b e d . . . . ; " 30 I n some c a s e s , c r o w n c o r p o r a t i o n s may be g i v e n m a j o r p o l i c y a n d o p e r a t i o n a l r e s p o n s i b i l i t i e s w i t h v e r y r e s t r i c t e d m i n i s t e r i a l s u p e r v i s i o n , w h i l e a n o t h e r c o r p o r a t i o n may be c o n s i d e r e d a n i n s t r u m e n t t o c a r r y o u t m i n i s t e r i a l d e c i s i o n s w i t h b o a r d i n i t i a t i v e r e s t r i c t e d t o s u p e r v i s i o n o f o p e r a t i o n s . T h e s e v a r i a t i o n s i n t h e autonomy a n d a c c o u n t a b i l i t y o f c r o w n c o r p o r a t i o n s a r e c l a i m e d b y J . E . H o d g e t t s t o be a r e s u l t o f t h e p r a g m a t i s m o f C a n a d i a n g o v e r n m e n t s when c o n s i d e r i n g t h e f o r m a p u b l i c e n t e r p r i s e s h o u l d a d o p t . H o d g e t t s makes t h i s c a s e , i n h i s d i s c u s s i o n o f a b i l l t o e s t a b l i s h t h e D o m i n i o n C o a l B o a r d , b y q u o t i n g C D . Howe: "My h o n o u r a b l e f r i e n d h a s a s k e d why t h i s commis-s i o n s h o u l d t a k e t h e f o r m o f a c o r p o r a t i o n . . . . A l l I c a n s a y i s t h a t f o r a c o m m i s s i o n t o o p e r a t e a n d do b u s i n e s s i t seems t o be n e c e s s a r y t h a t t h e y ( s i c ) be f o r m e d i n t o a c o r p o r a t i o n . A l l t h e c o m m i s s i o n s I know o f t h a t o p e r a t e a r o u n d O t t a w a a r e f o r m e d i n t o c o r p o r a t i o n s , I do n o t know why, o t h e r t h a n t h a t a c o r p o r a t i o n i s a c o n v e n i e n t f o r m . " 1 The m o s t t h a t c a n be g e n e r a l i z e d f r o m t h e c r o w n c o r p o r a -t i o n f o r m i s t h a t i t h a s a number o f d i s t i n g u i s h i n g c h a r a c -t e r i s t i c s f r o m e i t h e r t h e j o i n t s t o c k company o r t h e d e p a r t -m e n t a l a d m i n i s t r a t i o n , a n d t h a t t h e f o r m i s a s u i t a b l e one f o r b u s i n e s s o r c o m m e r c i a l - r e l a t e d g o v e r n m e n t e n d e a v o u r s . Due t o t h e v a r i e t y o f a c t i v i t i e s u n d e r t a k e n by c r o w n c o r p o r a -t i o n s a n d v a r i a t i o n s i n t h e i n c o r p o r a t i n g s t a t u t e s , t h e R o y a l C o m m i s s i o n on G o v e r n m e n t O r g a n i z a t i o n w e n t so f a r a s t o s t a t e : 1. C a n a d a , D e b a t e s o f t h e House o f Commons, 1 9 4 7 , p. 4 2 4 9 , c i t e d b y J . E . H o d g e t t s , "The P u b l i c C o r p o r a t i o n i n C a n a d a , " G o v e r n m e n t E n t e r p r i s e , e d s . W. F r i e d m a n n & J . F . G a r n e r ( L o n d o n : S t e v e n s & S o n s , 1 9 7 0 ) , p. 202. 31 " C o n s i d e r i n g a s a w h o l e a l l t h e o r g a n i z a t i o n s d e s i g n a t e d a s Crown c o r p o r a t i o n s , no common a n d d i s t i n c t i v e c h a r a c t e r i s t i c s c a n be d i s c e r n e d i n t h e i r f o r m , f u n c t i o n s , p o w e r s , o r r e l a t i o n -s h i p s w i t h m i n i s t e r s and w i t h t h e c o n t r o l a g e n -c i e s o f g o v e r n m e n t . " 1 I n o r d e r t o d e t e r m i n e t h e autonomy a n d a c c o u n t a b i l i t y o f a c r o w n c o r p o r a t i o n i t i s i m p e r a t i v e t o r e v i e w t h o s e f a c t o r s p a r t i c u l a r t o an i n d i v i d u a l a g e n c y ; t h e c i r c u m s t a n c e s w h i c h e n g e n d e r e d t h e e s t a b l i s h m e n t o f t h e c r o w n c o r p o r a t i o n , t h e i n c o r p o r a t i n g s t a t u t e , a n d t h e c o r p o r a t e m a n d a t e . 1. R e p o r t o f t h e R o y a l C o m m i s s i o n on G o v e r n m e n t O r g a n i z a t i o n , V o l . 5, p. 69. 32 CHAPTER 3 BACKGROUND AND FACTORS LEADING TO THE ESTABLISHMENT OF THE B R I T I S H COLUMBIA DEVELOPMENT CORPORATION The new D e m o c r a t i c P a r t y (NDP) w h i c h h a d f o r m e d t h e g o v e r n -ment s i n c e S e p t e m b e r , 19 72, i n t r o d u c e d l e g i s l a t i o n t o e s t a b l i s h t h e B r i t i s h C o l u m b i a D e v e l o p m e n t C o r p o r a t i o n (BCDC) i n M a r c h , 19 73. The D e v e l o p m e n t C o r p o r a t i o n o f B r i t i s h C o l u m b i a A c t ( B i l l 1 0 2 ) , as p r e s e n t e d b y t h e M i n i s t e r o f I n d u s t r i a l D e v e l o p -ment, T r a d e a n d Commerce ( S e e : N o t e ) , s e t s i n p l a c e a d e v e l o p -ment c o r p o r a t i o n f o r t h e " s u p p o r t o f s m a l l a n d medium i n d u s t r y i n t h e P r o v i n c e o f B r i t i s h C o l u m b i a . 1 The g o v e r n m e n t ' s c o n -c e r n t o s h i f t t h e e c o n o m i c e m p h a s i s i n t h e p r o v i n c e was r e -N o t e : I n 19 74 t h e D e p a r t m e n t o f I n d u s t r i a l D e v e l o p m e n t , T r a d e a n d Commerce was i n t e r n a l l y r e s t r u c t u r e d a n d r e n a m e d t h e D e p a r t -ment o f E c o n o m i c D e v e l o p m e n t . I n O c t o b e r , 1976 a n o t h e r r e -o r g a n i z a t i o n o c c u r r e d i n t h e g o v e r n m e n t s o t h a t p o r t f o l i o s p r e v i o u s l y known a s ' d e p a r t m e n t s ' became ' m i n i s t r i e s ' . The M i n i s t r y o f E c o n o m i c D e v e l o p m e n t was so named, b u t a p a r t f r o m t h e n o m e n c l a t u r e no o t h e r c h a n g e s were made i n t h e d e p a r t m e n t . T h r e e d i f f e r e n t m i n i s t e r s h a v e h e l d t h e E c o n o m i c D e v e l o p -ment p o r t f o l i o b e t w e e n 1973 t o 1976. A.B. M a c d o n a l d h e l d t h e two p o r t f o l i o s o f F i n a n c e a nd I n d u s t r i a l D e v e l o p m e n t , T r a d e and Commerce when BCDC l e g i s l a t i o n was i n t r o d u c e d i n M a r c h , 1972. I n May, 1973 G a r y L a u k was a p p o i n t e d a s t h e new M i n i s t e r o f E c o n o m i c D e v e l o p m e n t . I n December, 19 75 when t h e S o c i a l C r e d i t P a r t y was e l e c t e d t o f o r m t h e p r o v i n c i a l g o v e r n m e n t , E c o n o m i c D e v e l o p m e n t became t h e r e s p o n s i b i l i t y o f D.M. P h i l l i p s . 1. B r i t i s h C o l u m b i a , D e b a t e s o f t h e L e g i s l a t i v e A s s e m b l y , v o l . 2, n o . 3 [ 1 9 7 3 ] : 2 5 7 9 ^ : 33 f l e e t e d i n t h e l e g i s l a t i o n : "what t h e c o r p o r a t i o n w i l l b e . . . i s an a c t i v e i n s t r u m e n t f o r a c h i e v i n g t h e NDP g o v e r n m e n t ' s g o a l o f p l a n n e d e x p a n s i o n o f s e c o n d a r y i n d u s t r y i n a manner t h a t i s s o c i a l l y a s w e l l a s f i n a n c i a l l y b e n e f i c i a l t o t h e p r o v i n c e . The i m p e t u s f o r d r a f t i n g t h e l e g i s l a t i o n w h i c h e s t a b l i s h e d BCDC was t h e r e s u l t o f s e v e r a l e v e n t s i n t h e d e v e l o p m e n t o f e c o n o m i c and i n d u s t r i a l p o l i c y a t b o t h t h e f e d e r a l a n d p r o v i n -c i a l l e v e l s o f g o v e r n m e n t i n C a n a d a . AT THE FEDERAL GOVERNMENT LEVEL "The i n s t a l l a t i o n o f a v i a b l e i n d u s t r i a l c o m p l e x i s a m a j o r u n d e r t a k i n g - a n d t h e l o c a t i o n d e c i -s i o n s a s s o c i a t e d w i t h i t w i l l be o f q u i t e a d i f f e r e n t o r d e r f r o m t h e o c c a s i o n a l r e s p o n s e o f a n i n d i v i d u a l f i r m t o l o c a t i o n i n c e n t i v e s . The q u e s t i o n w h i c h i s i n e v i t a b l y b e g g e d i s how, b y w h a t m e c h a n i s m w i l l t h i s m o s t e x a c t i n g t a s k be a c c o m p l i s h e d " ; "2 The G o v e r n m e n t o f C a nada h a s b e e n a s k i n g t h i s q u e s t i o n t h r o u g h t h e y e a r s a n d s e e k i n g i t s s o l u t i o n i n t h e i n i t i a t i o n o f a v a r i e t y o f i n d u s t r i a l l y - r e l a t e d programmes. The e v o l u t i o n o f t h e s e programmes t o c r e a t e e x p a n s i o n i n t h e i n d u s t r i a l 1. " B r i t i s h C o l u m b i a T a k e s a C r a c k A t F r e e E n t e r p r i s e , " The F i n a n c i a l P o s t , 9 F e b r u a r y 19 74. 2. L.O. G e r t l e r , R e g i o n a l P l a n n i n g i n C a n a d a ( M o n t r e a l : H a r v e s t House L t d . , 1972), p. 84. 34 s e c t o r o f t h e n a t i o n a l economy i s w e l l d o c u m e n t e d i n t h e C a n a -d i a n l i t e r a t u r e . ' ' " The l i t e r a t u r e s u g g e s t s p o l i c y s t a g e s w h i c h t h e f e d e r a l g o v e r n m e n t h a s p a s s e d t h r o u g h l e a d i n g t o t h e p r e -s e n t p o l i c y o f r e g i o n a l e c o n o m i c e x p a n s i o n . F e d e r a l p o l i c y p r i o r t o t h e e a r l y 1 960's was a i m e d a t e n -c o u r a g i n g t h e e x p a n s i o n o f r e s o u r c e - b a s e d i n d u s t r y a c r o s s t h e c o u n t r y . Among t h e i n s t r u m e n t s o f t h i s f i r s t p o l i c y s t a g e was a s y s t e m o f t a x i n c e n t i v e s a d m i n i s t e r e d by t h e D e p a r t m e n t o f N a t i o n a l R evenue whose o b j e c t i v e was " t h e ' n a t i o n a l ' d e v e l o p -ment o f t h e c o u n t r y ' s r e s o u r c e s . . . [ a s ] i t was a ssumed t h a t n a t i o n a l e c o n o m i c f o r c e s b a s e d on r e g i o n a l s p e c i a l i z a t i o n a n d e a s t - w e s t t r a d e w o u l d r e s u l t i n a l l r e g i o n s s h a r i n g i n t h e 2 n a t i o n a l g r o w t h a n d p r o s p e r i t y . " T h i s g e n e r a l f o c u s was m a i n -t a i n e d b y t h e f e d e r a l g o v e r n m e n t t h r o u g h t h e D e p r e s s i o n y e a r s a n d on u n t i l 195 7. A t t h i s j u n c t u r e , w i t h t h e i n i t i a t i o n o f t h e f e d e r a l e q u i l i z a t i o n programme ( S e e : N o t e ) , p r i o r i t i e s " began t o s h i f t i n f a v o u r o f r e g i o n a l d e v e l o p m e n t a s a n i d e n t i f i a b l e e l e m e n t i n n a t i o n a l e c o n o m i c p o l i c y . " 1. F o r e x a m p l e , R.W. P h i d d , " R e g i o n a l D e v e l o p m e n t P o l i c y , " I s s u e s i n C a n a d i a n P u b l i c P o l i c y , e d s . G. B r u c e D o e r n Et V. Seymour W i l s o n ( T o r o n t o : M a c m i l l a n L t d . , 1 9 7 4 ) , pp. 166 - 202; T.N. B r e w i s , R e g i o n a l E c o n o m i c P o l i c i e s i n C a n a d a ( T o r o n t o : M a c m i l l a n L t d . , 1 9 6 9 ) ; H e l e n B u c k l e y & E v a T i h a n y i C a n a d i a n P o l i c i e s f o r R u r a l A d j u s t m e n t , C a n a d i a n C e n t r e f o r Community S t u d i e s ( S a s k a t o o n : E c o n o m i c C o u n c i l o f C a n a d a 1966) . 2. D e p a r t m e n t o f R e g i o n a l E c o n o m i c E x p a n s i o n , C l i m a t e f o r R e g i o n a l D e v e l o p m e n t ( O t t a w a : 1 9 7 6 ) , p. 6. N o t e : The p u r p o s e o f t h e f e d e r a l e q u a l i z a t i o n programme, w h i c h i s s t i l l o p e r a t i v e (19 7 7 ) , i s t o e n s u r e t h a t a s t a n d a r d o f p u b l s e r v i c e i s m a i n t a i n e d a c r o s s C a n a d a t h r o u g h a n a n n u a l t r a n s f e r p ayment t o p r o v i n c e s w i t h l e s s t h a n a v e r a g e f i s c a l c a p a c i t y ($2 b i l l i o n minimum i n 1975/19 7 6 ) . 3. C l i m a t e f o r R e g i o n a l D e v e l o p m e n t , p. 6. 35 As s u g g e s t e d b y L.O. G e r t l e r , t h e f o l l o w i n g d e c a d e was a p e r i o d o f " p h i l o s o p h i c s e a r c h " i n d e v e l o p m e n t o f C a n a d i a n p o -l i c y . 1 I n t h i s s e c o n d s t a g e , s e v e r a l r e g i o n a l l y - o r i e n t e d programmes a n d a g e n c i e s w e r e c r e a t e d t o c o n t e n d w i t h p r o b l e m s r e l a t i n g t o r e s o u r c e u s e , l i v i n g s t a n d a r d s , a n d e c o n o m i c d e v e l o p m e n t . The f i r s t o f t h e s e i n s t r u m e n t s was s e t up i n 19 61 u n d e r t h e A g r i c u l t u r a l a n d R u r a l D e v e l o p m e n t A c t (ARDA); t h i s was c l o s e l y f o l l o w e d b y t h e A t l a n t i c D e v e l o p m e n t B o a r d (ADB) i n 1 9 6 2 , t h e A r e a D e v e l o p m e n t A g e n c y (ADA) i n 1963 a n d t h e r e l a t e d A r e a D e v e l o p m e n t I n c e n t i v e s A c t (ADIA) i n 1965, 2 a n d t h e F u n d f o r R u r a l E c o n o m i c D e v e l o p m e n t (FRED) i n 1966. E a c h o f t h e programmes and a g e n c i e s was d e s i g n e d t o s o l v e a s p e c i f i c p r o b l e m i n e i t h e r a ' r u r a l ' o r ' u r b a n ' r e g i o n a n d e a c h was a d m i n i s t e r e d b y a s e p a r a t e g o v e r n m e n t d e p a r t m e n t ; c o l l e c t i v e l y , t h e y c a n be " c h a r a c t e r i z e d b y t h e f i r s t c l e a r 3 e m e r g e n c e o f a r e g i o n a l theme i n f e d e r a l e c o n o m i c p o l i c i e s . " H owever, t h e F e d e r a l g o v e r n m e n t made no a t t e m p t t o i n t e g r a t e d e v e l o p m e n t f u n c t i o n s o r t o c o - o r d i n a t e i t s a p p r o a c h t o r e g i o -n a l i n d u s t r i a l d e v e l o p m e n t v i a t h e s e v a r i o u s i n s t r u m e n t s . 1. L.O. G e r t l e r , p. 78. 2. A d e t a i l e d d i s c u s s i o n o f t h e s e programmes a n d a g e n c i e s i s p r e s e n t e d i n T.N. B r e w i s , R e g i o n a l E c o n o m i c P o l i c i e s i n  C a n a d a ( T o r o n t o : M a c m i l l a n L t d . , 1 9 6 9 ) , C h a p t e r s 6, 7, & 8. 3. L.O. G e r t l e r , p. 81. By t h e l a t e 1 9 6 0 ' s , i t h a d become c l e a r t h a t d i s p a r i t i e s i n i n v e s t m e n t a n d e c o n o m i c g r o w t h b e t w e e n p r o v i n c e s a n d b e -twee n r e g i o n s w i t h i n p r o v i n c e s h a d n o t b e e n m a r k e d l y r e d u c e d b y t h e programmes and a g e n c i e s i n o p e r a t i o n . The E c o n o m i c C o u n c i l o f C a n a d a , a f e d e r a l a d v i s o r y b o d y , a d v o c a t e d " t h e n e e d f o r b e t t e r f e d e r a l - p r o v i n c i a l l i a i s o n i n r e g i o n a l p o l i -c i e s ... [ w h i c h i s ] a c r i t i c a l c o mponent o f C a n a d a ' s e c o n o m i c a n d s o c i a l goals."''" The E c o n o m i c C o u n c i l e m p h a s i z e d t h a t t h r o u g h i m p r o v e d f e d e r a l - p r o v i n c i a l c o - o r d i n a t i o n , a " c o h e r e n t s e t o f p o l i c i e s w i t h p a r t i c u l a r e m p h a s i s on s t a b i l i z a t i o n , t r a n s p o r t a t i o n , t a r i f f , d e v e l o p m e n t e x p e n d i t u r e , e d u c a t i o n a n d t r a i n i n g a n d manpower c o m p o n e n t s " c o u l d be i n s t i t u t e d i n C a n a d a . A c c o r d i n g l y , a new D e p a r t m e n t o f R e g i o n a l E c o n o m i c E x p a n s i o n 3 (DREE) was c r e a t e d i n 1969 by t h e G o v e r n m e n t O r g a n i z a t i o n A c t . The o b j e c t i v e o f DREE i s " t o c a r r y o u t , i n c o - o p e r a t i o n w i t h t h e p r o v i n c e s , a v i g o r o u s a n d c o - o r d i n a t e d e f f o r t t o r e d u c e r e g i o n a l e c o n o m i c d i s p a r i t i e s i n C a n a d a : " I n s e c t i o n 25 o f t h e G o v e r n m e n t O r g a n i z a t i o n A c t , DREE was g i v e n a u t h o -r i t y t o : 1. T h i r d A n n u a l R e v i e w : P r i c e s , P r o d u c t i v i t y a n d E m p l o y m e n t , c i t e d b y R.W. P h i d d , p. 173. 2. I b i d . , p . 175. 3. S t a t u t e s o f C a n a d a , G o v e r n m e n t O r g a n i z a t i o n A c t , 1 9 6 9 , P a r t I V " D e p a r t m e n t o f R e g i o n a l E c o n o m i c E x p a n s i o n ' , " ( O t t a w a : Q u e e n 1 s P r i n t e r , 1 9 6 9 ) . 37 1. a. i n c o - o p e r a t i o n w i t h o t h e r d e p a r t m e n t s , b r a n c h e s a n d a g e n c i e s o f t h e G o v e r n m e n t o f C a n a d a , f o r m u l a t e p l a n s f o r t h e e c o n o -m i c e x p a n s i o n a n d s o c i a l a d j u s t m e n t o f s p e c i a l a r e a s ; a n d b. w i t h t h e a p p r o v a l o f t h e G o v e r n o r i n C o u n c i l , p r o v i d e f o r c o - o r d i n a t i o n i n t h e i m p l e m e n t a t i o n o f t h o s e p l a n s b y d e p a r t m e n t s , b r a n c h e s a n d a g e n c i e s o f t h e G o v e r n m e n t o f C a n a d a a n d c a r r y o u t s u c h p a r t s o f t h o s e p l a n s a s c a n n o t s u i t a b l y be u n d e r t a k e n b y s u c h o t h e r d e p a r t m e n t s , b r a n c h e s a n d a g e n c i e s . T h u s , DREE was d e l e g a t e d a b r o a d r e g i o n a l d e v e l o p m e n t mandate t o b r i n g t o g e t h e r a n d a d m i n i s t e r a number o f p r e d e c e s s o r p r o -grammes and t h e r e b y , t o d e v e l o p a new, more c o m p r e h e n s i v e a t t a c k on r e g i o n a l d i s p a r i t i e s . To f u l f i l l t h i s m a n d a t e , t h e D e p a r t m e n t u n d e r t o o k programmes w h i c h o f f e r e d f e d e r a l s u p p o r t f o r p u b l i c i n f r a s t r u c t u r e i n u r b a n c e n t r e s , f i n a n c i a l i n c e n t i v e s t o s t i m u l a t e p r i v a t e i n v e s t m e n t i n p l a n t a n d e q u i p m e n t , a n d p u b l i c f u n d i n g t o e s t a b l i s h d e v e l o p m e n t c o r -p o r a t i o n s i n t h e A t l a n t i c R e g i o n a n d a g r i c u l t u r a l s e r v i c e c e n t r e s i n t h e P r a i r i e R e g i o n . . The programme a p p r o a c h w h i c h DREE a d o p t e d b e t w e e n 1969 a n d 1973 i s e v i d e n c e o f t h e f a c t " t h a t i t i s d i f f i c u l t t o a r r e s t r e g i o n a l d i s p a r i t i e s i n a f r e e m a r k e t economy, h e n c e t h e a d o p t i o n o f a m i x e d s t r a -tegy." ""*" M o s t s i g n i f i c a n t was DREE *s o p e r a t i o n a l o r g a n i z a t i o n . The D e p a r t m e n t was a c o - o r d i n a t i n g m e c h a n i s m e n c o m p a s s i n g p l a n n i n g , p r o g r a m m i n g , i m p l e m e n t a t i o n , a n d i n c e n t i v e s compo-n e n t s e a c h u n d e r t h e d i r e c t i o n o f an A s s i s t a n t D e p u t y 1. R.W. P h i d d , p. 180. 38 M i n i s t e r . I n t e r d e p a r t m e n t a l c o - o r d i n a t i o n a t t h e f e d e r a l l e v e l was f a c i l i t a t e d b y t h i s s t r u c t u r e , w h i l e o t h e r f e d e r a l d e p a r t m e n t s whose f u n c t i o n s t o u c h e d on DREE's r e g i o n a l e c o n o -m i c mandate w e r e i n t r i c a t e l y b o u n d t o DREE t h r o u g h C a b i n e t a d m i n i s t r a t i o n . I n a d d i t i o n , t h e Gove r n m e n t O r g a n i z a t i o n  A c t r e q u i r e d t h a t DREE c o - o r d i n a t e p l a n s f o r e c o n o m i c e x p a n -s i o n a n d s o c i a l a d j u s t m e n t w i t h t h e p r o v i n c e s . A new d i m e n s i o n i n f e d e r a l - p r o v i n c i a l l i a i s o n t o a c h i e v e s p e c i f i c p l a n n i n g g o a l s was t h u s e s t a b l i s h e d . The programme a p p r o a c h a n d o p e r a t i o n a l o r g a n i z a t i o n o f DREE h a d a s i g n i f i c a n t i m p a c t a t t h e p r o v i n c i a l g o v e r n m e n t l e v e l . I n 19 72, i t was s a i d t h a t " s i n c e t h e f e d e r a l DREE p r o g r a m was i n t r o d u c e d , s e v e r a l o f t h e 10 p r o v i n c e s h a v e m o d i f i e d t h e i r own i n d u s t r i a l d e v e l o p m e n t p r o g r a m s i n f a v o u r o f new a p p r o a c h e s , a n d t h e s e d e l i b e r a t e l y do n o t o v e r l a p w i t h t h e f e d e r a l i n c e n t i v e s . " ' ' " I n t h e c a s e o f B r i t i s h C o l u m b i a , DREE p l a y e d an i m p o r t a n t r o l e i n m o t i v a t i n g t h e NDP g o v e r n m e n t t o e s t a b l i s h BCDC i n 1 9 7 3 . DREE r e p r e s e n t e d a n o p p o r t u n i t y f o r t h e p r o v i n c i a l g o v e r n m e n t t o g a i n a new and s i g n i f i c a n t s o u r c e o f f u n d s w i t h w h i c h t o i m p l e m e n t e c o n o m i c p o l i c y . A s s t a t e d b y t h e H o n o u r a b l e A.B. M a c d o n a l d , B r i t i s h C o l u m b i a ' s M i n i s t e r o f I n d u s t r i a l D e v e l o p m e n t , T r a d e and Commerce when i n t r o d u c i n g t h e D e v e l o p m e n t C o r p o r a t i o n o f  B r i t i s h C o l u m b i a A c t , B i l l 102 i n t h e l e g i s l a t u r e : 1. C a n a d a i n T r a n s i t i o n (New Y o r k : B u s i n e s s I n t e r n a t i o n a l C o r p o r a t i o n , 1 9 7 2 ) , p. 22. 39 "We [ t h e Go v e r n m e n t o f B r i t i s h C o l u m b i a ] do n o t i n t e n d i n any way t o d u p l i c a t e t h e i n d u s t r i a l a s s i s t a n c e programmes o f t h e f e d e r a l g o v e r n m e n t . B u t we do n e e d an a g e n c y t h a t w i l l t a k e a d v a n -t a g e o f t h e f e d e r a l p r ogrammes, a s s i s t o u r s m a l l b u s i n e s s e s t o t a k e a d v a n t a g e o f them a n d w h e r e o c c a s i o n r e q u i r e s , s u p p l e m e n t t h o s e f e d e r a l p r ogrammes. So we t h i n k we do t h a t i n t h i s l i t t l e b i l l [ B i l l 102] where t h e c a p i t a l i z a t i o n i s $25 m i l l i o n ^ " 1 AT THE PROVINCIAL GOVERNMENT LEVEL The e s t a b l i s h m e n t o f a c o r p o r a t e i n d u s t r i a l d e v e l o p m e n t a g e n c y i n B r i t i s h C o l u m b i a r e c e i v e d i m p e t u s b y way o f t h e 1972 e l e c t o r a l v i c t o r y o f t h e New D e m o c r a t i c P a r t y (NDP). F o r many y e a r s p r i o r t o t h e i r e l e c t i o n , t h e NDP g a v e c o n -s i d e r a t i o n t o i n d u s t r i a l d e v e l o p m e n t p o l i c y a t t h e p r o v i n c i a l l e v e l i n a s e r i e s o f d e l e g a t e c o n v e n t i o n s . The NDP e x p r e s s e d i d e o l o g i c a l s u p p o r t f o r p u b l i c s e c t o r i n v o l v e m e n t i n i n d u s t r y t h r o u g h a c r o w n c o r p o r a t i o n a n d p u b l i c o w n e r s h i p o f s e l e c t e d c o m m e r c i a l a n d i n d u s t r i a l e n t e r p r i s e . The f o l l o w i n g c o n v e n -t i o n r e s o l u t i o n s b e s t e x p r e s s t h e NDP's i n t e n t i o n s a s r e g a r d s i n d u s t r i a l d e v e l o p m e n t v i a a c r o w n c o r p o r a t i o n s u c h a s BCDC: i n 1 9 6 1 ; "A New D e m o c r a t i c g o v e r n m e n t w i l l s u r v e y o u r i n d u s t r i a l p o t e n t i a l , a s s i s t i n d u s t r y t o l o c a t e i n o u r p r o v i n c e , a n d f a c i l i t a t e t h e e x p a n s i o n p r o g r a m o f s o c i a l l y u s e f u l e n t e r p r i s e . " i n 1 9 6 5 ; "A New D e m o c r a t i c P a r t y g o v e r n m e n t w o u l d i m m e d i a t e l y e s t a b l i s h an E c o n o m i c D e v e l o p -ment C o r p o r a t i o n t o a s s i s t i n t h e d e v e l o p -1. B r i t i s h C o l u m b i a , D e b a t e s o f t h e L e g i s l a t i v e A s s e m b l y , v o l . 2, no. 3 [ 1 9 7 3 ] : 2 5 8 0 . 40 ment o f p r i m a r y i n d u s t r y a n d t o e n c o u r a g e t h e g r o w t h a nd d e v e l o p m e n t o f s e c o n d a r y ' i n d u s t r y . T h i s Crown c o r p o r a t i o n w o u l d , i n harmony w i t h t h e r e c o m m e n d a t i o n s o f t h e P r o -v i n c i a l E c o n o m i c P l a n n i n g C o u n c i l , make l o a n s t o , o r i n v e s t i n , e x i s t i n g i n d u s t r i e s t o e n a b l e them t o e x p a n d a n d t o b r i n g new i n d u s t r y t o t h e p r o v i n c e . I t w o u l d s p o n s o r a n d e n c o u r a g e r e s e a r c h i n t h e d e v e l o p m e n t o f new u s e s f o r e x i s t i n g r e s o u r c e s a n d p r o d u c t s a n d i n t h e d i s c o v e r y o f new p r o -d u c t s a n d resources'.'',' i n 1969; "Be i t r e s o l v e d t h a t a P r o v i n c i a l E c o n o m i c D e v e l o p m e n t C o r p o r a t i o n , i n a d d i t i o n t o t h e d u t i e s s e t o u t i n e x i s t i n g NDP p o l i c y w o u l d , w h e r e f e a s i b l e , g r a d u a l l y b u y a c o n t r o l l i n g i n t e r e s t i n f o r e i g n - o w n e d BC i n d u s t r i e s . " i n 1969; "Be i t r e s o l v e d t h a t a P r o v i n c i a l E c o n o m i c D e v e l o p m e n t C o r p o r a t i o n w o u l d a c c u m u l a t e a P r o v i n c i a l D e v e l o p m e n t F u n d f i n a n c e d i n p a r t b y t h e P r o v i n c i a l G o v e r n m e n t , w h i c h w o u l d be c o n t r o l l i n g a p o r t i o n o f t h e s h a r e s i n t h e f u n d , a n d i n p a r t b y s a l e s o f s h a r e s t o t h e c i t i z e n s o f BC." i n 1970; "Be i t r e s o l v e d t h a t a n E c o n o m i c D e v e l o p -ment C o r p o r a t i o n , e s t a b l i s h e d b y a n NDP g o v e r n m e n t , w o u l d e m p l o y t h e s e r v i c e s o f e c o l o g i s t s when p l a n n i n g r e s o u r c e d e v e l o p -ment. "1 I n a d d i t i o n t o t h e NDP's s u p p o r t i v e p o l i t i c a l p o s i t i o n , t h e r e w e r e a number o f o t h e r c o n s i d e r a t i o n s w h i c h l e n t i m -p e t u s t o t h e e s t a b l i s h m e n t o f an i n d u s t r i a l d e v e l o p m e n t c o r p o r a t i o n . One f a c t o r was t h a t i n 1972 e v e r y C a n a d i a n p r o v i n c e w i t h t h e e x c e p t i o n o f B r i t i s h C o l u m b i a , h a d a c o r p o r a t e i n d u s t r i a l d e v e l o p m e n t a g e n c y a n d a w i d e - r a n g i n g c o m p l e m e n t o f i n d u s t r i a l a s s i s t a n c e programmes ( S e e : A p p e n d i x 1. " P o l i c i e s f o r P e o p l e , " The D e m o c r a t : S p e c i a l E d i t i o n , v o l . 16, n o . 6 ( V a n c o u v e r : 1 9 7 6 ) . 41 4 " P r o v i n c i a l C o r p o r a t e I n d u s t r i a l D e v e l o p m e n t A g e n c i e s a n d I n d u s t r i a l A s s i s t a n c e Programmes i n C a n a d a , 1 9 7 2 " ) . B r i t i s h C o l u m b i a , on t h e o t h e r h a n d , o f f e r e d some t a x c o n c e s s i o n s t o i n d u s t r y t h r o u g h t h e D e p a r t m e n t o f I n d u s t r i a l D e v e l o p m e n t , T r a d e a n d Commerce b u t no o t h e r f o r m o f c a p i t a l i n c e n t i v e . I n 1 9 7 3 , t h e NDP's f i r s t M i n i s t e r o f I n d u s t r i a l D e v e l o p m e n t , T r a d e a n d Commerce, A.B. M a c d o n a l d , made t h e p o i n t t h a t B r i t i s h C o l u m b i a was l o o s i n g i t s c o m p a r a t i v e a d v a n t a g e t o a t t r a c t i n d u s t r y . M a c d o n a l d s t a t e d t h a t : " T h e r e i s n o t a p r o v i n c e o f C a n a d a t h a t d o e s n o t h a v e s u c h a programme [ c o r p o r a t e a s s i s -t a n c e t o i n d u s t r y ] . I t h i n k i t b e h o o v e s u s t o i m p r o v e upon t h e m i s t a k e s t h a t h a v e b e e n made a n d t o t a k e a d v a n t a g e o f t h e i r s u c c e s s e s . B e c a u s e t h e r e ' s no q u e s t i o n , w h e t h e r y o u t h i n k o f D u t r o n i u m o r t h e C o n s e r v a t i v e e x p e r i m e n t a t C h u r c h i l l F a l l s and. some O n t a r i o f a i l u r e s , i t i s e s s e n t i a l t h a t i n a b u s i n e s s - l i k e way we t a k e a d v a n t a g e o f t h e s u c c e s s e s a n d we a v o i d t h e e r r o r s . " 1 A n o t h e r c o n s i d e r a t i o n m o t i v a t i n g t h e NDP t o e s t a b l i s h BCDC was t h e g o v e r n m e n t ' s p o l i c y f o c u s o f m o v i n g t h e economy o f B r i t i s h C o l u m b i a t o w a r d s e x p a n s i o n o f t h e s e c o n d a r y i n -d u s t r i a l s e c t o r . BCDC was meant t o a c t a s t h e o p e r a t i n g arm o f t h e p r o v i n c i a l g o v e r n m e n t t o m e d i a t e some o f t h e i n -h e r e n t d i f f i c u l t i e s o f t h i s s t r a t e g y . The NDP w e r e w e l l a ware o f t h e p r o b l e m s a s s o c i a t e d w i t h s e c o n d a r y e x p a n s i o n , as s u g g e s t e d by t h e H o n o u r a b l e A.B. M a c d o n a l d : 1. B r i t i s h C o l u m b i a , D e b a t e s o f t h e L e g i s l a t i v e A s s e m b l y , v o l . 2, no. 3 [1973] :2581. *" 42 " . . . a t t h e same t i m e we h a v e p r o b l e m s i n B r i t i s h C o l u m b i a . O u r m a r k e t i s f a i r l y s m a l l ; we h a v e a f r e i g h t r a t e p r o b l e m w i t h E a s t e r n C a n a d a w h i c h makes i t d i f f i -c u l t f o r us t o e x p l o d e i n t o t h e m a r k e t s o f O n t a r i o a n d Quebec a nd C e n t r a l C a n a d a . We h a v e t h a t p r o b l e m , a n d I d o n ' t t h i n k t h e r e ' s any d o u b t t h a t we h a v e a p r o b l e m i n t h e f i e l d o f c r e d i t a d v a n c i n g ...we do n o t h a v e t h e c r e d i t f a c i l i t i e s t h a t a r e a v a i l a b l e t o b u s i n e s s i n c e n t r a l C a n a d a . " 1 An a d d i t i o n a l p r o b l e m w h i c h t h e NDP r e c o g n i z e d was t h e " s h o r t a g e o f s e r v i c e d s i t e s f o r i n d u s t r y , a s h o r t a g e w h i c h grows more a c u t e a s i n d u s t r y moves o u t o f m e t r o p o l i t a n V a n c o u v e r : : " ^  The o p e r a t i n g programme o f BCDC a s d e s c r i b e d i n t h e D e v e l o p m e n t C o r p o r a t i o n , o f B r i t i s h C o l u m b i a A c t , e n a b l e s t h e c o r p o r a t i o n t o o f f e r i n c e n t i v e s t o i n d u s t r y w h i c h r e l a t e t o t h e s e p r o b l e m s . T h a t i s , m a n a g e r i a l a n d t e c h n i c a l a s s i s -t a n c e t o new o r e x i s t i n g i n d u s t r i e s ; p r o v i s i o n o f i n d u s t r i a l f a c i l i t i e s - s e r v i c e d l a n d , b u i l d i n g s , a n d e q u i p m e n t - o n a l e a s e o r s e l l b a s i s ; l o a n s a n d l o a n g u a r a n t e e s f o r s t a r t - u p o r w o r k i n g c a p i t a l r e q u i r e m e n t s ; a n d e q u i t y f i n a n c e ( S e e : A p p e n d i x 5 " D e f i n i t i o n o f E q u i t y F i n a n c e " ) . A more s u b t l e f a c t o r c o n t r i b u t i n g t o t h e e s t a b l i s h m e n t o f BCDC was a p o l i t i c a l m a noeuvre o n t h e p a r t o f t h e S o c i a l C r e d i t o p p o s i t i o n p a r t y i n t h e f a l l s e s s i o n o f t h e L e g i s l a -t i v e A s s e m b l y i n 1972. A S o c i a l C r e d i t p r i v a t e member's b i l l ( B i l l 6) was r e a d i n t h a t s e s s i o n w h i c h was a i m e d a t 1. B r i t i s h C o l u m b i a , D e b a t e s o f t h e L e g i s l a t i v e A s s e m b l y , v o l . 2, n o . 3 [ 1 9 7 3 ] : 2 5 8 0 . : 2. "B.C. B u y s $4.3 M i l l i o n S i t e , ! 1 The V a n c o u v e r P r o v i n c e , 26 November 1973. c r e a t i n g a c o r p o r a t e i n d u s t r i a l d e v e l o p m e n t a g e n c y ( S e e : A p p e n d i x 6 " B i l l 6, 1 9 7 2 " ) . I n e f f e c t , t h e S o c i a l C r e d i t P a r t y was c a l l i n g on t h e n e w l y e l e c t e d NDP g o v e r n m e n t t o e x -p r e s s i t s p o s i t i o n o n p r o v i n c i a l i n d u s t r i a l a n d e c o n o m i c m a t t e r s . A l t h o u g h B i l l 6 was d e f e a t e d b y a m a j o r i t y v o t e , i t i s s i g n i f i c a n t t h a t t h e BCDC l e g i s l a t i o n was t a b l e d i n t h e f o l l o w i n g s e s s i o n o f t h e L e g i s l a t u r e , S p r i n g 1 9 7 3 . T h e r e a p p e a r s t o h a v e b e e n l i t t l e d i s a g r e e m e n t b e t w e e n t h e S o c i a l C r e d i t P a r t y a n d t h e NDP o n t h e i s s u e o f e n h a n c i n g i n d u s t r i a l d e v e l o p m e n t t h r o u g h p u b l i c e n t e r p r i s e . B i l l 6 w o u l d h a v e e s t a b l i s h e d a d e v e l o p m e n t c o r p o r a t i o n " t o c r e a t e e m p l o y m e n t i n t h e P r o v i n c e b y e n c o u r a g i n g a n d a s s i s t i n g i n t h e d e v e l o p m e n t o f s e c o n d a r y i n d u s t r i e s o p e r a t i n g s o l e l y w i t h i n t h e P r o v i n c e " , a n o b j e c t i v e w h i c h c l o s e l y p a r a l l e l s t h a t o f BCDC. However t h e method b y w h i c h a s s i s t a n c e t o i n d u s t r y was t o be made a v a i l a b l e t h r o u g h a d e v e l o p m e n t c o r p o r a t i o n was c o n t e n t i o u s . B i l l 6 p r o v i d e d f o r a s c h e d u l e o f s u b s i d i z e d l o w i n t e r e s t l o a n s t o i n d u s t r y w i t h an i n t e r e s t r a t e o f 1 p e r c e n t t h e f i r s t y e a r , 2 p e r c e n t t h e s e c o n d y e a r , 3 p e r c e n t t h e t h i r d y e a r , a n d o n up t o 9 p e r c e n t i n t h e n i n t h a n d f i n a l y e a r . The D e v e l o p m e n t C o r p o r a t i o n o f B r i t i s h  C o l u m b i a A c t " i n c o r p o r a t e s t h e i d e a o f e q u i t y c a p i t a l . t h e i d e a o f l o a n s upon v a r i o u s t e r m s a n d c o n d i t i o n s . . . t h e i d e a o f t h e a c q u i s i t i o n o f i n d u s t r i a l s i t e s . . . [ a n d ] t h e i d e a o f m a n a g e r i a l a s s i s t a n c e . . . t o a d v a n c e a nd e n h a n c e t h e i n d u s -t r i a l p r o s p e c t s o f medium a n d s m a l l b u s i n e s s . B C D C h a s 1. B r i t i s h C o l u m b i a , D e b a t e s o f t h e L e g i s l a t i v e A s s e m b l y , v o l . 2, n o . 3 [1973] -.2580. t h i s b e e n g i v e n c o n s i d e r a b l y more f l e x i b i l i t y t o a s s i s t i n -d u s t r y t h a n a d e v e l o p m e n t c o r p o r a t i o n e s t a b l i s h e d u n d e r B i l l 6. cDue t o BCDC's a b i l i t y t o t a k e an e q u i t y p o s i t i o n i n i n -d u s t r i a l e n t e r p r i s e , an i d e o l o g i c a l d i f f e r e n c e i n i n d u s t r i a l p r o m o t i o n i s s u g g e s t e d . Mr. W.R. B e n n e t t , l e a d e r o f t h e S o c i a l C r e d i t P a r t y s t a t e s t h a t " o u r p a r t y d o e s n o t b e l i e v e t h a t g o v e r n m e n t s h o u l d be i n v o l v e d i n t h e e q u i t y e n d o f any b u s i n e s s w h i c h i s n o t a n a t u r a l monopoly.""'" CO-OPERATION BETWEEN CANADA AND B R I T I S H COLUMBIA I n 1 972, t h e f e d e r a l M i n i s t e r o f R e g i o n a l E c o n o m i c E x -p a n s i o n i n i t i a t e d a m a j o r r e v i e w o f t h e d e p a r t m e n t ' s r e g i o n a l d e v e l o p m e n t p o l i c y and s t r a t e g y . The e x p e r i e n c e g a i n e d f r o m DREE's t h r e e y e a r s i n o p e r a t i o n l e d t o o r g a n i z a t i o n a l a n d o p e r a t i o n a l c h a n g e s as a r e s u l t o f t h e p o l i c y r e v i e w . One f u n d a m e n t a l c h a n g e was t h e i n s t i t u t i o n o f t h e G e n e r a l D e v e l o p o ment A g r e e m e n t (GDA) programme; GDA's " p r o v i d e a f o r m a l means t o e n c o u r a g e c o o r d i n a t e d f e d e r a l a n d p r o v i n c i a l a c t i o n a i m e d a t t h e r e a l i z a t i o n o f t h e p o t e n t i a l o f e a c h r e g i o n a n d 2 p r o v i n c e f o r e c o n o m i c and s o c i a l d e v e l o p m e n t . " GDA's w e r e s i g n e d w i t h e a c h o f t h e p r o v i n c e s e x c l u d i n g P r i n c e E d w a r d I s l a n d , w h i c h a l r e a d y h a d a 1 5 - y e a r c o m p r e h e n -s i v e d e v e l o p m e n t p l a n c o v e r i n g t h e p e r i o d 1969 t o 1984. 1. P e r s o n a l C o r r e s p o n d e n c e w i t h W.R. B e n n e t t . O c t o b e r 1 7 , 197 2. C l i m a t e f o r D e v e l o p m e n t , p. 13. 45 The GDA f o r B r i t i s h C o l u m b i a was c o n c l u d e d i n M a r c h , 1974 b e t w e e n t h e F e d e r a l a n d p r o v i n c i a l g o v e r n m e n t : t h e a g r e e -ment d e t a i l e d a s t a t e m e n t o f o b j e c t i v e s , t h e e x t e n t o f a c t i v i t y t o be c o - o r d i n a t e d , t h e t y p e s o f s u p p o r t t o be p r o v i d e d , a n d t h e m e c h a n i s m b y w h i c h j o i n t d e c i s i o n s c o u l d be u n d e r t a k e n . I n a d d i t i o n t o t h e o p p o r t u n i t y w h i c h t h e GDA a f f o r d e d a s a s o u r c e o f f u n d i n g f o r p r o v i n c i a l i n d u s t r i a l d e v e l o p m e n t , t h e GDA was a means by w h i c h t h e NDP g o v e r n m e n t i n B r i t i s h C o l u m b i a c o u l d p u r s u e i t s c o n c e r n w i t h r e d u c i n g r e g i o n a l e c o n o m i c d i s p a r i t i e s , a c o n c e r n w h i c h e c h o e d t h a t o f DREE. I n a n i n t e r v i e w w i t h t h e F i n a n c i a l P o s t i n 1 9 7 4 , t h e H o n o u r a b l e G a r y L a u k , M i n i s t e r o f E c o n o m i c D e v e l o p m e n t i n B r i t i s h C o l u m b i a , o u t l i n e d t h e r e l a t i o n s h i p b e t w e e n BCDC, t h e P r o v i n c e , a n d DREE u n d e r t h e GDA: "The c o r p o r a t i o n [BCDC] w i l l be t a k i n g a r e g i o n a l a p p r o a c h i n o r d e r t o e l i m i n a t e ' ' . . d i s p a r i t i e s a s much a s p o s s i b l e ...Ithe] d e p a r t m e n t i s c u r r e n t l y c o n d u c t i n g s t u d i e s t o d e t e r m i n e t h e e c o n o m i c n e e d s a n d r e s o u r c e a n d p e o p l e a d v a n t a g e s o f e a c h o f t h e p r o v i n c e ' s r e g i o n s . A g e n e -r a l DREE a g r e e m e n t , e x p e c t e d t o be s i g n e d s h o r t l y , i s e x p e c t e d t o p r o v i d e a v e r y h e a l t h y sum t o h e l p a c h i e v e p l a n n e d , p r o v i n c e - w i d e g r o w t h . " 1 U n d e r t h e u m b r e l l a GDA, p r o v i s i o n was a l s o made f o r s u b -s i d i a r y f e d e r a l - p r o v i n c i a l a g r e e m e n t s t h r o u g h w h i c h s p e c i f i c j o i n t a c t i o n c o u l d be t a k e n . The f i r s t s u b s i d i a r y a g r e e m e n t was s i g n e d b e t w e e n t h e f e d e r a l g o v e r n m e n t a n d B r i t i s h 1. "BC G o v e r n m e n t T a k e s a C r a c k a t F r e e E n t e r p r i s e , " The F i n a n c i a l P o s t , 9 F e b r u a r y 1974. 4& C o l u m b i a a t t h e same t i m e as t h e o r i g i n a l GDA. T h i s I n t e r i m P l a n n i n g A g r e e m e n t r e f l e c t e d t h e p r o v i n c i a l c o n c e r n w i t h r e g i o n a l e c o n o m i c d i s p a r i t i e s a s i t was d e s i g n e d t o s h a r e t h e c o s t s o f e c o n o m i c s t u d i e s i n f o u r r e g i o n s c o v e r i n g m o s t o f B r i t i s h C o l u m b i a . 1 The g o a l s o f t h e I n t e r i m P l a n n i n g A g r e e m e n t s t u d i e s w e r e : " 1 . t o i d e n t i f y d e v e l o p m e n t o p p o r t u n i t i e s i n B r i t i s h C o l u m b i a , 2. t o a s s e s s t h e b r o a d s o c i o - e c o n o m i c f e a -s i b i l i t y o f s u c h o p p o r t u n i t i e s , 3. t o i d e n t i f y a n d e v a l u a t e o b s t a c l e s t o t h e r e a l i z a t i o n o f o p p o r t u n i t i e s , 4. t o s e t o u t a p p r o p r i a t e g o v e r n m e n t i n i t i a -t i v e s r e q u i r e d t o u n d e r t a k e t h e i d e n t i f i e d f e a s i b l e o p p o r t u n i t i e s . " 2 W h i l e t h e I n t e r i m P l a n n i n g A g r e e m e n t s t u d i e s " s h o u l d b e v i e w e d a s a d i s c u s s i o n document [ s ] a n d n o t i n any way c o n -s t r u e d a s a d e f i n i t i v e s t a t e m e n t o f r e g i o n a l d e v e l o p m e n t p o t e n t i a l a n d a l t e r n a t i v e s " , t h e y a r e an i m p o r t a n t f i r s t 1. R e p o r t s on t h e f o u r I n t e r i m P l a n n i n g A g r e e m e n t r e g i o n s i n c l u d e : D e p a r t m e n t o f E c o n o m i c D e v e l o p m e n t ; I n t e r i m P l a n n i n g A g r e e m e n t S t a f f , The N o r t h E a s t R e p o r t ( V i c t o r i a : Queen's P r i n t e r , J u n e 19 7 5 ) ; D e p a r t m e n t o f E c o n o m i c D e v e l o p m e n t ; I n t e r i m P l a n n i n g A g r e e m e n t S t a f f , The K o o t e n a y  R e p o r t ( V i c t o r i a : Q u e e n ' s P r i n t e r , 1 9 7 6 ) ; D e p a r t m e n t o f E c o n o m i c D e v e l o p m e n t ; I n t e r i m P l a n n i n g A g r e e m e n t S t a f f , The M i d - C o a s t R e p o r t ( V i c t o r i a : Q u e e n ' s P r i n t e r , 1 9 7 6 ) ; D e p a r t m e n t o f E c o n o m i c D e v e l o p m e n t ; I n t e r i m P l a n n i n g A g r e e m e n t S t a f f , The C e n t r a l R e p o r t ( V i c t o r i a : Q u e e n ' s P r i n t e r , 1 9 7 6 ) . 2. I b i d . , The N o r t h E a s t R e p o r t , p. 1. 47 s t e p i n B r i t i s h C o l u m b i a t o w a r d s a c o m p r e h e n s i v e p o l i c y f o r e c o n o m i c d e v e l o p m e n t on a r e g i o n - b y - r e g i o n b a s i s . 1 C e r -t a i n l y a s e n v i s a g e d i n 1974, t h e s e s t u d i e s w e r e meant t o h i g h l i g h t t h e " n e e d t o d i v e r s i f y a n d d e c e n t r a l i z e t h e p r o -v i n c i a l economy . . . i t i s d e f i n i t e l y t h e m a i n p u r p o s e o f t h e s e s t u d i e s t o s t a r t a movement o f i n d u s t r y t o t h o s e a r e a s 2 [ o f B r i t i s h C o l u m b i a ] w h i c h a r e a p p r o p r i a t e . " A r e g i o n a l e c o n o m i c f o c u s , a s e s p o u s e d b y t h e I n t e r i m P l a n n i n g A g r e e m e n t s t u d i e s , c o u l d w e l l a c t a s a s i g n i f i c a n t p l a n n i n g m e c h a n i s m t o o r i e n t t h e o p e r a t i o n o f BCDC's i n d u s -t r i a l p r o m o t i o n a c t i v i t i e s - " t h e e c o n o m i c s u r v e y . . . w i l l be u s e d t o g u i d e t h e c o r p o r a t i o n [BCDC] i n f o s t e r i n g s e c o n d a r y 3 i n d u s t r y . " A r e g i o n a l e c o n o m i c f o c u s , i f a d o p t e d a s t h e o f f i c i a l e c o n o m i c d e v e l o p m e n t p o l i c y o f t h e p r o v i n c i a l g o v e r n -ment, c o u l d a d d i t i o n a l l y a l l o w f o r t h e c o - o r d i n a t i o n o f BCDC's o p e r a t i o n s w i t h t h o s e o f o t h e r p r o v i n c i a l g o v e r n m e n t a g e n c i e s and d e p a r t m e n t s w h i c h a d m i n i s t e r i n d u s t r i a l l y - r e l a t e d p r o -grammes. 1. The N o r t h E a s t R e p o r t , P r e f a c e . 2. " E c o n o m i c F u t u r e t o be Mapped"," The V a n c o u v e r S u n , 31 A u g u s t 1974. 3. " I n d u s t r i a l D e v e l o p m e n t A M u s t f o r BC," The V a n c o u v e r  S u n , 2 S e p t e m b e r 1973. / 48 CHAPTER 4 THE ORGANIZATION OF THE B R I T I S H COLUMBIA DEVELOPMENT CORPORATION By s t a t u t e , p r o v i n c i a l c r o w n c o r p o r a t i o n s a r e t h e c r e a -t i o n s o f t h e L e g i s l a t u r e a n d t h e y a r e u l t i m a t e l y r e s p o n s i b l e t o i t . F o r t h e m o s t p a r t , t h e L e g i s l a t u r e d o e s n o t e x e r c i s e t h i s r e s p o n s i b i l i t y d i r e c t l y a s i t d e l e g a t e s a number o f p o w e r s a n d d u t i e s t o m i n i s t e r s . H owever, t h e p o w e r s o f m i n i s -t e r s a r e f a r f r o m a b s o l u t e . The b o a r d s o f p r o v i n c i a l c r o w n c o r p o r a t i o n s h a v e a l w a y s b e e n meant t o h a v e c o n s i d e r a b l e i n d e -p e n d e n c e . Thus t h e r e l a t i o n s h i p i s t r i a n g u l a r . The b o a r d s a r e g r a n t e d p o w e r s a n d d u t i e s f r o m t h e L e g i s l a t u r e w h i c h c o n -s t i t u t e an i n d e p e n d e n c e , q u a l i f i e d i n t u r n , b y t h e m i n i s t e r s ' p o w e r s and d u t i e s i n r e l a t i o n t o t h e b o a r d s . The d i f f i c u l t q u e s t i o n i s t o d e t e r m i n e w h e r e t h e a u t h o r i t y o f t h e m i n i s t e r e n d s a n d t h e i n d e p e n d e n c e o f t h e b o a r d s b e g i n s . The D e v e l o p m e n t C o r p o r a t i o n o f B r i t i s h C o l u m b i a A c t ( S e e : A p p e n d i x 7 "The D e v e l o p m e n t C o r p o r a t i o n o f B r i t i s h C o l u m b i a A c t , 1 9 7 3 " ) , i s t h e m o s t d e f i n i t i v e s t a t e m e n t o n t h e t r i a n g u l a r r e l a t i o n s h i p b e t w e e n t h e L e g i s l a t u r e , t h e c o m p e t e n t m i n i s t e r , a n d t h e c o r p o r a t i o n ' s b o a r d . 1 The A c t , i n i t s v a r i o u s s e c t i o n s , s e t s o u t p r o v i s i o n s c o n c e r n i n g BCDC's l e g a l s t a t u s , o b j e c t i v e s , i n d u s t r i a l a s s i s t a n c e o p t i o n s , c a p i t a l i z a t i o n , management s t r u c -t u r e , a n d a u d i t a n d a c c o u n t i n g p r o c e d u r e s . E f f e c t i v e l y , t h e s e p r o v i s i o n s d e l i n e a t e t h e l e v e l o f autonomy u n d e r w h i c h 1. The D e v e l o p m e n t C o r p o r a t i o n o f B r i t i s h C o l u m b i a A c t w i l l be r e f e r r e d t o a s t h e ' A c t ' t h r o u g h o u t t h e r e s t o f t h i s , a n d f o l l o w -i n g c h a p t e r s . When q u o t i n g f r o m t h e A c t , t h e p e r t i n e n t s e c t i o n number h a s b e e n i n c l u d e d i n p a r e n t h e s i s f o l l o w i n g t h e q u o t a t i o n . BCDC mu s t o p e r a t e a n d t h e c o r p o r a t i o n ' s a c c o u n t a b i l i t y t o t h e c o m p e t e n t m i n i s t e r a n d t h e L e g i s l a t u r e . I n o r d e r t o o b s e r v e t h e o r g a n i z a t i o n o f autonomy a n d a c c o u n t a b i l i t y i n BCDC, p e r -t i n e n t s e c t i o n s o f t h e A c t w i l l be a n a l y i z e d i n t h e c o n t e x t o f t h e c h a r a c t e r i s t i c s o f t h e c r o w n c o r p o r a t i o n f o r m o f p u b l i c e n t e r p r i s e : - l e g a l s t a t u s - t h e b o a r d a n d e x e c u t i v e c o m m i t t e e - f i n a n c i a l a r r a n g e m e n t s - n o n - c i v i l s e r v i c e e m p l o y e e s T h i s a n a l y s i s i s t h e n d i s c u s s e d i n r e l a t i o n t o t h e o r g a n i z a -t i o n o f m i n i s t e r i a l a n d l e g i s l a t i v e s u p e r v i s i o n o f BCDC - an e x p l a n a t i o n o f t h e t r i a n g u l a r r e l a t i o n s h i p . F i n a l l y , a b r i e f summary i s made o f t h e k e y p r o v i s i o n s w h i c h e n s u r e g o v e r n -m e n t a l s u p e r v i s i o n o f BCDC. CHARACTERISTICS OF THE B R I T I S H COLUMBIA DEVELOPMENT CORPORATION i . l e g a l s t a t u s BCDC was e s t a b l i s h e d a s a c o r p o r a t e e n t i t y w i t h R o y a l A s s e n t on A p r i l 1 8 , 1973 by way o f t h e D e v e l o p m e n t C o r p o r a t i o n  o f B r i t i s h C o l u m b i a A c t ( S e e : A p p e n d i x 8 " P a s s a g e o f B i l l 102 T h r o u g h t h e L e g i s l a t i v e A s s e m b l y " ) . T h r o u g h i n c o r p o r a t i o n , BCDC h a s a c q u i r e d a l e g a l p e r s o n a l i t y b y v i r t u e o f b e i n g : - e s t a b l i s h e d b y g o v e r n m e n t s t a t u t e t o o p e r a t e i n B r i t i s h C o l u m b i a a s a c o r p o r a t i o n - g r a n t e d a u n i q u e name, a d m i n i s t r a t i o n a n d management s e p a r a t e f r o m t h a t o f t h e g o v e r n m e n t - endowed w i t h s e p a r a t e a s s e t s f r o m t h o s e o f t h e g o v e r n m e n t c o n s i s t i n g o f s h a r e s w i t h a p a r v a l u e as d e s c r i b e d i n t h e A c t The l e g a l p o w e r s o f BCDC a s s p e c i f i c a l l y o u t l i n e d i n S e c -50 t i o n 5 o f t h e A c t c a n be s u m m a r i z e d : - t h e r i g h t t o l o a n money a n d t a k e s e c u r i t y - t h e r i g h t t o g u a r a n t e e l o a n s made b y a n o t h e r l e n d e r - t h e r i g h t t o p u r c h a s e s h a r e s i n any company - t h e r i g h t t o h o l d a n d d i s p o s e o f r e a l p r o p e r t y - t h e r i g h t t o h o l d a n d d i s p o s e o f n e g o t i a b l e i n s t r u -m e nts s u c h a s m o r t g a g e s , s t o c k s , e t c . - t h e r i g h t t o c o n c l u d e c o n t r a c t s w i t h m u n i c i p a l c o r p o r a t i o n s a n d o t h e r c o m p a n i e s - t h e r i g h t t o make b y - l a w s a n d r e s o l u t i o n s c o n -c e r n i n g t h e c o n d u c t a n d a f f a i r s o f t h e c o r p o r a -t i o n i t s e l f One i n t e r e s t i n g d i f f e r e n c e t o n o t e b e t w e e n t h e A c t e s t a -b l i s h i n g BCDC and t h o s e o f a number o f o t h e r p r o v i n c i a l c r o w n c o r p o r a t i o n s , i s t h a t BCDC i s n o t r e q u i r e d t o b e a n a g e n t o f ' H e r M a j e s t y t h e Queen i n t h e r i g h t o f t h e P r o v i n c e 1 . " ' ' T h i s a l l o w s BCDC t o c o n t r a c t i n i t s own name w i t h no m e n t i o n o f c r o w n a t t a c h m e n t s . To e n s u r e a f u r t h e r s e p a r a t i o n f r o m g o v e r n m e n t r e g u l a t o r y a c t i v i t y , t h e A c t s p e c i f i e s p r o v i n c i a l l e g i s l a t i o n w h i c h i s n o t a p p l i c a b l e t o BCDC. The c o r p o r a t i o n i s exempt f r o m com-p l y i n g w i t h t h e C o m p a n i e s C l a u s e s A c t , t h e M o r t g a g e B r o k e r s  A c t , t h e S e c u r i t i e s A c t , a n d t h e C i v i l S e r v i c e A c t ; p r o v i s i o n s i n t h e C o m p a n i e s A c t a n d t h e P u b l i c S e r v i c e S u p e r a n n u a t i o n A c t may be d e c l a r e d a p p l i c a b l e t o BCDC a t a f u t u r e d a t e b y t h e L i e u t e n a n t - G o v e r n o r ( i e . C a b i n e t ) . 1. The B r i t i s h C o l u m b i a F e r r y C o r p o r a t i o n , t h e U n i v e r s i t i e s R e a l E s t a t e D e v e l o p m e n t C o r p o r a t i o n , t h e B r i t i s h C o l u m b i a B u i l -d i n g s C o r p o r a t i o n , a n d B r i t i s h C o l u m b i a H y d r o & Po w e r A u t h o r i t y a r e a l l i n c o r p o r a t e d w i t h s t a t u t o r y p r o v i s i o n s w h i c h i n c l u d e : "The C o r p o r a t i o n i s f o r a l l p u r p o s e s a n a g e n t o f H e r M a j e s t y t h e Queen i n t h e r i g h t o f t h e P r o v i n c e , a n d i t s p o w e r s may be e x e r c i s e d o n l y a s a n a g e n t o f H e r M a j e s t y . " 51 i i . t h e b o a r d a n d e x e c u t i v e c o m m i t t e e BCDC's b o a r d o f d i r e c t o r s c o n s i s t s o f b e t w e e n 7 t o 12 members a p p o i n t e d b y t h e L i e u t e n a n t - G o v e r n o r t o h o l d o f f i c e ' d u r i n g p l e a s u r e ' f o r a t e r m o f t h r e e y e a r s . 1 A l t h o u g h t h e c o m p e t e n t m i n i s t e r d o e s n o t a p p o i n t BCDC's b o a r d members d i r e c t l y , i t c a n be•> assumed t h a t h e / s h e w i l l be p r i m a r i l y r e s p o n s i b l e f o r m a k i n g r e c o m m e n d a t i o n s o n b o a r d members t o 2 C a b i n e t . I n t h e i n t e r e s t s o f c o n t i n u i t y a n d b a l a n c e , a p p o i n t m e n t s t o t h e b o a r d a r e s t a g g e r e d f o r e i t h e r o n e , t w o , o r t h r e e y e a r t e r m s . The c h a i r m a n a n d v i c e - c h a i r m a n o f t h e b o a r d a r e a p p o i n t e d b y t h e L i e u t e n a n t - G o v e r n o r a n d BCDC's p r e s i d e n t i s s e l e c t e d f r o m among t h e b o a r d members s u b j e c t t o a p p r o v a l b y t h e L i e u t e n a n t - G o v e r n o r : t h e c h a i r m a n , v i c e -c h a i r m a n , a n d p r e s i d e n t r e m a i n i n o f f i c e s u b j e c t t o t h e i r c o n t i n u a t i o n a s members o f t h e b o a r d . T h i s e n s u r e s t h a t p e o p l e c h o s e n f o r t h e b o a r d w i l l h a v e t h e c o n f i d e n c e o f t h e g o v e r n m e n t . The A c t d o e s n o t s p e c i f y t h e c o m p o s i t i o n o f t h e b o a r d o t h e r t h a n t o s t i p u l a t e t h a t o n l y one b o a r d member may be a 3 ' p u b l i c s e r v i c e e m p l o y e e ' . As n o t e d i n A p p e n d i x 9 1. The p h r a s e ' d u r i n g p l e a s u r e ' i s commonly u s e d i n s t a t u t e s i n c o r p o r a t i n g c r o w n a g e n c i e s t o e n s u r e t h a t t h e g o v e r n m e n t , i n t h e c a s e o f BCDC t h r o u g h t h e L i e u t e n a n t - G o v e r n o r , h a s t h e a u t h o r i t y t o remove u n s a t i s f a c t o r y d i r e c t o r s s h o u l d t h e n e e d a r i s e . 2. F o r a d i s c u s s i o n o f t h e ' p r i n c i p l e o f c o l l e c t i v e r e s p o n s i b i -l i t y ' ' s e e How A r e We G o v e r n e d ? , J . R i c k e r & J . S a y w e l l ( T o r o n t o : C l a r k e I r w i n & Co. L t d . , 1 9 7 1 ) , p. 62. 3. T h i s p r o v i s i o n a l l o w s o n l y l i m i t e d b u r e a u c r a t i c r e p r e s e n t a t i o n o n t h e b o a r d , i t d o e s n o t p r e c l u d e p o l i t i c a l r e p r e s e n t a t i o n t h r o u g h m i n i s t e r s o r d e p u t y - m i n i s t e r s who a r e n o t c l a s s e d a s ' p u b l i c s e r v i c e e m p l o y e e s ' b y t h e p r o v i n c i a l P u b l i c S e r v i c e A c t . 52 " A p p o i n t m e n t s t o t h e B o a r d " , BCDC's f i r s t b o a r d o f d i r e c t o r s w e r e d r a w n p r i m a r i l y f r o m V a n c o u v e r ' s f i n a n c i a l c o m m u n i t y . 1 BCDC's b o a r d h a s a u t h o r i t y t o : "make s u c h b y - l a w s a nd p a s s s u c h r e s o l u t i o n s a s i t c o n s i d e r s n e c e s s a r y o r a d v i s a b l e f o r t h e management a n d c o n d u c t o f t h e a f f a i r s o f t h e c o r p o r a t i o n , i n c l u d i n g w i t h o u t l i m i t i n g t h e g e n e r a l i t y o f t h e f o r e g o i n g , b y - l a w s a n d r e s o l u t i o n s r e s p e c t i n g t h e c a l l i n g a n d h o l d i n g o f m e e t i n g s o f t h e b o a r d , a n d t h e p r o c e d u r e t o be f o l l o w e d a t m e e t i n g s " [ S e c t i o n 7 ( 4 ) ] . ( a s amended J u n e 1974) I n a d d i t i o n t o s u p e r v i s i n g t h e g e n e r a l a d m i n i s t r a t i o n a n d o p e r a t i o n o f BCDC, t h e b o a r d i s a s s i g n e d a number o f more s p e c i f i c r e s p o n s i b i l i t i e s i n t h e A c t . M o s t i m p o r t a n t l y , t h e b o a r d i s r e s p o n s i b l e f o r t h e p r e p a r a t i o n o f BCDC's a n n u a l r e p o r t : t h a t i s "a r e p o r t on t h e f i n a n c i a l c o n d i t i o n o f t h e c o r p o r a t i o n a t t h e e n d o f t h e f i s c a l y e a r . . . a n d u pon i t s o p e r a t i o n s f o r t h e f i s c a l y e a r s h o w i n g t h e amount a n d n a t u r e o f a s s i s t a n c e , f i n a n c i a l a n d o t h e r w i s e , g r a n t e d b y t h e c o r -p o r a t i o n , t h e i n d u s t r i a l e n t e r p r i s e s t o w h i c h t h e a s s i s t a n c e 1. Many o p i n i o n s h a v e b e e n e x p r e s s e d o n t h e q u e s t i o n o f how b o a r d members o f c o r p o r a t i o n s s h o u l d be s e l e c t e d . C A . A s h l e y & J . E . Sm y t h , C o r p o r a t i o n F i n a n c e i n C a n a d a ( T o r o n t o : M a c m i l l a n Co., 1 9 5 7 ) , C h a p t e r 2, s u g g e s t t h a t i t i s d i f f i -c u l t t o draw members f r o m r e p r e s e n t a t i v e g r o u p s a s t h i s t e n d s t o i n t e r f e r e w i t h ' h a r m o n i o u s d e l i b e r a t i o n s ' o f b o a r d s . T h o s e a u t h o r s w r i t i n g o n S t a t e a g e n c i e s i n t h e U n i t e d K i n g -dom recommend b o a r d s w i t h a r e g i o n a l c o m p o s i t i o n , o r a l a b o u r a n d management i n p u t , o r o c c u p a t i o n a l d i f f e r e n t i a t i o n , o r p o l i t i c a l a p p o i n t e e s f r o m d i f f e r e n t p a r t i e s . T h i s v i e w i s d i s c u s s e d b y C h r i s D. F o s t e r , P o l i t i c s , F i n a n c e a n d t h e  R o l e o f E c o n o m i c s : A n E s s a y o n t h e C o n t r o l o f P u b l i c E n t e r -p r i s e ( L o n d o n : G e o r g e A l l e n & U n w i n L t d . , 1 9 7 1 ) , C h a p t e r 7. I n C a n a d a , some c o r p o r a t e s t a t u t e s h a v e f o r b i d d e n t h e a p p o i n t -ment o f members a f f i l i a t e d w i t h c e r t a i n i n t e r e s t s , o t h e r s h a v e r e q u i r e d i t , a n d some s t a t u t e s a r e n o t s p e c i f i c s o t h a t t h e r e a p p e a r s t o be no c o n c e n s u s on t h e m a t t e r . was g r a n t e d , a n d t h e t e r m s on w h i c h i t was g r a n t e d " [ S e c t i o n 3 2 ( 1 ) ] . The a n n u a l r e p o r t o n t h e r e v e n u e s i d e , m u s t i t e m i z e " a l l moneys i n c l u d i n g b o r r o w i n g s , i n c o m e , a n d r e v e n u e s t h a t a r e r e c e i v e d b y t h e c o r p o r a t i o n . . . [ w h i c h ] s h a l l f o r m one f u n d ...and t h e c o r p o r a t i o n s h a l l a c c o u n t f o r t h e f u n d a n d p a y m e n t s t h e r e f r o m i n i t s a n n u a l r e p o r t a s i n t h i s A c t p r o v i d e d " [ S e c t i o n 2 1 ] . The p r e p a r a t i o n o f t h e a n n u a l r e -p o r t , i n a d d i t i o n t o i t s i m p o r t a n c e a s an a c c o u n t i n g p r o c e d u r e , i s a k e y l i n k i n t h e c h a i n o f c o r p o r a t e a c c o u n t a b i l i t y . 1 The r e p o r t , p a s s e d t h r o u g h t h e c o m p e t e n t m i n i s t e r t o t h e L e g i s l a t u r e , i s t h e one c o r p o r a t e document a v a i l a b l e t o a l l p o l i t i c a l r e p r e s e n t a t i v e s a n d t h e p u b l i c w h i c h d e l i n e a t e s BCDC's p o l i c y a n d p r a c t i c e . The a n n u a l r e p o r t p r o v i d e s , i n t h e o r y , a means b y w h i c h t h e p e r f o r m a n c e o f BCDC as an i n d u s -t r i a l d e v e l o p m e n t a g e n c y c a n be a s s e s s e d . A f u r t h e r r e s p o n s i b i l i t y o f t h e b o a r d o f d i r e c t o r s i s t o f u r n i s h t h e c o m p e t e n t m i n i s t e r " w i t h s u c h r e p o r t s o r i n f o r m a -t i o n r e s p e c t i n g t h e b u s i n e s s a n d o p e r a t i o n s o f t h e c o r p o r a t i o n a s he [s h e ] may d i r e c t : a n d t h e b o a r d s h a l l c o m p l y w i t h s u c h r e q u e s t s p r o m p t l y " [ S e c t i o n 3 2 ( 3 ) ] . T h i s p l a c e s a n o t h e r demand o n t h e b o a r d t o a c t i n a n a c c o u n t a b l e manner t o g o v e r n m e n t . 1. U n t i l t h e a p p o i n t m e n t o f t h e f i r s t b o a r d b y o r d e r - i n -c o u n c i l #32 i n J a n u a r y , 1974 BCDC was e f f e c t i v e l y i n -o p e r a t i v e . C o n s e q u e n t l y , BCDC's f i r s t f i s c a l y e a r t o M a r c h 3 1 , 19 74 was d o c u m e n t e d i n t h e a n n u a l r e p o r t o f t h e D e p a r t m e n t o f I n d u s t r i a l D e v e l o p m e n t , T r a d e a n d Commerce. S i n c e then,BCDC h a s i s s u e d i t s own a n n u a l r e p o r t s f o r 1975 a n d 1976. The b o a r d h a s a f o u r t h s p e c i f i c r e s p o n s i b i l i t y i n t h a t i t may r e c a l l l o a n s t o i n d u s t r y when i t c o n s i d e r s t h a t t h e l o a n i s " n o t b e i n g a p p l i e d f o r t h e p u r p o s e s f o r w h i c h i t was a d v a n c e d , o r i s n o t b e i n g c a r e f u l l y a n d e c o n o m i c a l l y e x p e n d e d , o r i f t h e s e c u r i t y d e p r e c i a t e s i n v a l u e " [ S e c t i o n 25 ( 2 ) ] . T h i s g i v e s t h e b o a r d a u t h o r i t y t o s u p e r v i s e i n d u s t r i a l d e v e l o p m e n t l o a n s , a n d i n t u r n , a r e s p o n s i b i l i t y t o m a i n t a i n t h e f i n a n c i a l v i a b i l i t y o f BCDC i t s e l f b y s a f e g u a r d i n g t h e l o a n p o r t f o l i o . To c o m p l e m e n t t h e f u l l b o a r d o f BCDC w h i c h i s r e q u i r e d t o meet o n l y q u a r t e r l y , p r o v i s i o n h a s b e e n made i n t h e A c t t o c o n s t i t u t e an e x e c u t i v e c o m m i t t e e . The c o m m i t t e e c o n s i s t s o f t h e c h a i r m a n , v i c e - c h a i r m a n , a n d t h r e e o t h e r d i r e c t o r s s e l e c t e d b y b o a r d r e s o l u t i o n who h a v e a u t h o r i t y t o " d e a l w i t h any m a t t e r w i t h i n t h e c o m p e t e n c e o f t h e b o a r d a n d s h a l l s u b m i t m i n u t e s o f i t s p r o c e e d i n g s t o t h e b o a r d a t i t s n e x t f o l l o w i n g m e e t i n g " [ S e c t i o n 8 ( 2 ) ] . The e x e c u t i v e c o m m i t t e e p r o v i d e s t h e o n - g o i n g , d a y - t o - d a y s u p e r v i s i o n n e c e s s a r y when a b o a r d i s p a r t - t i m e . I t i s re*-q u i r e d t o comment on a n d a p p r o v e l a n d a n d i n v e s t m e n t d e c i s i o n s made by t h e p r e s i d e n t b e f o r e a c t i o n c a n be t a k e n a t t h e s t a f f l e v e l ; i n f a c t , no l o a n o r i n v e s t m e n t d e c i s i o n i s v a l i d w i t h o u t t h i s a p p r o v a l . F o r BCDC, t h e s e d e c i s i o n s p e r t a i n t o one o f t h e m o s t c e n t r a l i n d u s t r i a l p r o m o t i o n a c t i v i t i e s o f t h e c o r -p o r a t i o n . S u r p r i s i n g l y , t h e A c t d o e s n o t r e s t r i c t members o f t h e e x e c u t i v e c o m m i t t e e , o r b o a r d members i n g e n e r a l , f r o m t a k i n g o u t s i d e d i r e c t o r s h i p s w h i c h w o u l d i m p i n g e o n t h e i r t i m e f o r c o m m i t t e e b u s i n e s s . 55 The t e n u r e a n d a p p o i n t m e n t s t r u c t u r e o f BCDC's b o a r d i n d i c a t e s t h a t t h e C a b i n e t o f t h e p r o v i n c i a l g o v e r n m e n t , a c t i n g t h r o u g h t h e L i e u t e n a n t - G o v e r n o r , h a s b o t h a s i g n i f i c a n t i n f l u e n c e o n , a n d i n t e r e s t i n , BCDC's management. C o n s i d e r i n g t h e p o t e n t i a l i m p a c t o f b o a r d d e c i s i o n s on i n d u s t r i a l p o l i c y a n d p l a n n i n g i n B r i t i s h C o l u m b i a , t h e C a b i n e t ' s c o n c e r n i s j u s t i f i e d . i i i . f i n a n c i a l a r r a n g e m e n t s The f i n a n c i a l a r r a n g e m e n t s a p p l y i n g t o BCDC p r o v i d e f o r p e r m a n e n t c a p i t a l a s s e t s , a u t h o r i t y t o b o r r o w f o r o p e r a t i n g p u r p o s e s , a n d p o w e r t o r e t a i n e a r n e d r e v e n u e s . H o w e v e r , i t i s c l e a r f r o m t h e A c t t h a t t h e c o r p o r a t i o n e x e r c i s e s t h e s e f i n a n c i a l p r i v i l e g e s w i t h l i m i t e d c o r p o r a t e autonomy. The c a p i t a l s t r u c t u r e o f BCDC a s s e t o u t i n t h e A c t makes t h e p r o v i n c i a l g o v e r n m e n t t h e s o l e s h a r e h o l d e r a n d s o l e g u a r -a n t o r on c a p i t a l a c c o u n t . O r i g i n a l c a p i t a l i z a t i o n o f BCDC was $20 m i l l i o n t r a n s f e r r e d f r o m t h e p r o v i n c i a l T r e a s u r y t h r o u g h c o r p o r a t e s h a r e p u r c h a s e o f 200,000 s h a r e s a t a p a r v a l u e o f $100. I n 1976, an a d d i t i o n a l 50,000 s h a r e s w e r e i s s u e d t o i n c r e a s e B C D C 1 s c a p i t a l a s s e t s t o t h e maximum l i m i t a l l o w a b l e , as d e s c r i b e d i n t h e A c t , o f $25 m i l l i o n . The i s s u e a n d p u r c h a s e o f c o r p o r a t e s h a r e s i s a u t h o r i z e d b y t h e L i e u t e n a n t - G o v e r n o r a n d t h e s u b s c r i p t i o n i s h e l d b y t h e M i n i s t e r o f F i n a n c e o n b e h a l f o f t h e p r o v i n c i a l c r o w n . The g o v e r n m e n t may a l s o g u a r a n t e e c o r p o r a t e n o t e s , b o n d s , d e b e n t u r e s , a n d o t h e r s e c u r i t i e s u s e d t o r a i s e c a p i t a l . T h i s g u a r a n t e e , a p p r o v e d by t h e L i e u t e n a n t - G o v e r n o r and s i g n e d b y t h e M i n i s t e r 56 o f F i n a n c e , makes .the g o v e r n m e n t l i a b l e f o r t h e p a y m e n t o f p r i n c i p a l , i n t e r e s t , a n d premiums on c o r p o r a t e s e c u r i t i e s . S u c h payment may be i s s u e d f r o m t h e g o v e r n m e n t ' s C o n s o l i d a t e d R evenue F u n d o r b y way o f a s p e c i a l g o v e r n m e n t s e c u r i t y i s s u e r a i s e d f o r t h i s p u r p o s e . BCDC's c a p i t a l a s s e t s c a n be s u p p l e m e n t e d b y s h o r t a n d l o n g - t e r m b o r r o w i n g f r o m t h e p r o v i n c i a l T r e a s u r y o r p r i v a t e f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n s , w i t h t h e s t i p u l a t i o n t h a t a d d i t i o n a l m o n i e s r a i s e d f r o m a l l s o u r c e s t o g e t h e r w i t h t h e t o t a l m o n i e s p r e v i o u s l y a d v a n c e d , do n o t e x c e e d a maximum o f $100 m i l l i o n . The u s e o f t h i s t e m p o r a r y b o r r o w i n g power i s s t r i c t l y s u p e r -v i s e d b y t h e L i e u t e n a n t - G o v e r n o r a n d M i n i s t e r o f F i n a n c e . M o n i e s f o r o p e r a t i n g n e e d s may be r a i s e d f r o m : a. t h e p r o v i n c i a l g o v e r n m e n t - t h e L i e u t e n a n t - G o v e r n o r may a u t h o r i z e t h e M i n i s t e r o f F i n a n c e t o a d v a n c e money t o t h e c o r p o r a t i o n f o r t e m p o r a r y o r l o n g - t e r m p u r p o s e s [ S e c t i o n 11] - t h e M i n i s t e r o f F i n a n c e may a u t h o r i z e l o a n s t o t h e c o r p o r a t i o n o n t e r m s a n d c o n d i t i o n s w h i c h h e / s h e c o n s i d e r s a d v i s a b l e [ S e c t i o n 10] b. o t h e r s o u r c e s - a s d e t e r m i n e d b y t h e c o r p o r a t i o n , b u t s u b j e c t t o r e g u l a t i o n b y t h e L i e u t e n a n t - G o v e r n o r , m o n i e s may be r a i s e d t h r o u g h o v e r d r a f t , l i n e o f c r e d i t , l o a n o r o t h e r w i s e on t h e c r e d i t o f t h e c o r p o r a t i o n f o r i t s t e m p o r a r y p u r p o s e s [ S e c t i o n 10] - i n a l l r e s p e c t s s u b j e c t t o a p p r o v a l b y t h e L i e u t e n a n t -G o v e r n o r and t h r o u g h t h e M i n i s t e r o f F i n a n c e a s i t s a g e n t , t h e c o r p o r a t i o n may i s s u e a n d s e l l n o t e s , b o n d s , d e b e n t u r e s , o r o t h e r s e c u r i t i e s ; m o r t g a g e a n y r e a l p r o p e r t y ; o r r a i s e money by way o f l o a n o n any s u c h s e c u r i t i e s [ S e c t i o n 13] 57 BCDC may r e t a i n i t s r e v e n u e s a s a n a d d i t i o n a l s o u r c e o f f u n d s s u b j e c t t o r e s t r i c t i o n s on t h e i n i t i a l a l l o c a t i o n o f r e v e n u e f o r c o r p o r a t e o p e r a t i o n s . T h a t i s , c o r p o r a t e r e v e n u e s must be f i r s t a p p l i e d t o t h e c o s t s o f a d m i n i s t r a t i o n [ S e c t i o n 1 6 ] , t h e n t o t h e r e p a y m e n t o f m o n i e s b o r r o w e d [ S e c t i o n 1 7 ] , a n d t h i r d l y , t o t h e r e p a y m e n t o f m o n i e s a d v a n c e d by t h e p r o -v i n c i a l g o v e r n m e n t [ S e c t i o n 1 8 ] . BCDC i s a l s o empowered t o a p p l y r e v e n u e s i n p a yment o f d i v i d e n d s on t h e c a p i t a l s t o c k o f t h e c o r p o r a t i o n a f t e r a l l l i a b i l i t i e s h a v e b e e n met [ S e c t i o n 1 9 ] . I n a d d i t i o n t o t h e r e s t r i c t i o n s i m p o s e d on BCDC when r a i s i n g c a p i t a l o r b o r r o w i n g t e m p o r a r y f u n d s , l i m i t a t i o n s o n t h e way t h e c o r p o r a t i o n c a n s p e n d i t s m o n i e s a r e a l s o i m p o s e d . C o r p o r a t e a c c o u n t a b i l i t y f o r l o a n s t o p r o m o t e i n d u s t r i a l d e v e l o p m e n t i s e n s u r e d b y p r o v i s i o n i n t h e A c t . F o r i n s t a n c e , BCDC o p e r a t e s w i t h i n t h e c o n f i n e s o f t h r e e p r o v i s i o n s w h i c h r e s t r i c t i t s l o a n - m a k i n g a c t i v i t i e s : - i t may n o t make l o a n s o r i n v e s t m e n t s o r g i v e g u a r a n t e e s t o any one company e x c e e d i n g $1 m i l l i o n w i t h o u t p r i o r a p p r o v a l o f t h e L i e u t e n a n t - G o v e r n o r [ S e c t i o n 6] - i t may n o t make l o a n s o r i n v e s t m e n t s o r g i v e g u a r a n t e e s when a l l a s s e t s and l o a n s o f t h e c o r p o r a t i o n e x c e e d a v a l u e o f $100 m i l l i o n d o l l a r s [ S e c t i o n 6] - i t may n o t p u r c h a s e s h a r e s i n any company w i t h o u t t h e p r i o r a p p r o v a l o f t h e L i e u t e n a n t -G o v e r n o r [ S e c t i o n 6] F u r t h e r , l o a n s a r e p r o h i b i t e d t o "any d i r e c t o r , o f f i c e r , o r p r o f e s s i o n a l e m p l o y e e o f t h e c o r p o r a t i o n " [ S e c t i o n 3 0 ( 1 ) ] o r t o "a member o f t h e L e g i s l a t u r e " [ S e c t i o n 3 0 ( 2 ) ] . 58 The f i n a l c h e c k t o e n s u r e t h a t BCDC's o p e r a t i o n s a r e i n a c c o r d w i t h t h e f i n a n c i a l a r r a n g e m e n t s d e t a i l e d i n t h e A c t and t h e r e b y a c c o u n t a b l e t o t h e g o v e r n m e n t , i s t h e a u d i t . The c o r p o r a t i o n ' s b o o k s a n d r e c o r d s a r e s u b j e c t t o a t l e a s t one a u d i t p e r y e a r a n d e x a m i n a t i o n t h r o u g h o u t t h e y e a r b y t h e c o m p t r o l l e r - g e n e r a l , o r h i s / h e r a p p o i n t e d a g e n t [ S e c t i o n 32], I n 19 75, BCDC's a u d i t was p e r f o r m e d b y t h e c o m p t r o l l e r - g e n e r a l ; i n 19 76 by a n i n d e p e n d e n t f i r m o f c h a r t e r e d a c c o u n t s . BCDC's a u d i t i s made a c c o r d i n g t o t h e g e n e r a l a c c o u n t i n g p r o c e d u r e s a s d e t a i l e d i n t h e A u d i t A c t , 1960 (amended b y t h e A u d i t o r  G e n e r a l A c t , 1976) a n d t h e a u d i t i s r e c o r d e d i n t h e P u b l i c A c c o u n t s o f B r i t i s h C o l u m b i a w h i c h d e t a i l t h e p r e c i s e f i n a n -c i a l c o n d i t i o n o f t h e p r o v i n c e . The a u d i t i s p r e s e n t e d t h r o u g h t h e M i n i s t e r o f E c o n o m i c D e v e l o p m e n t t o t h e L e g i s l a t u r e i n BCDC's a n n u a l r e p o r t . A s t h e c o r p o r a t i o n ' s a u d i t f o r m s a p a r t o f t h e P u b l i c A c c o u n t s , i t a l s o r e a c h e s t h e L e g i s l a t u r e t h r o u g h t h e M i n i s t e r o f F i n a n c e who i s r e s p o n s i b l e f o r t h e s e a c c o u n t s . I n t u r n , t h e a u d i t i s r e v i e w e d b y t h e S t a n d i n g C o m m i t t e e o n P u b l i c A c c o u n t s and E c o n o m i c A f f a i r s , a n o n - p a r t i s a n c o m m i t t e e o f t h e L e g i s -l a t u r e . A new p r o c e d u r e was a d d e d i n 1976 w h i c h a l l o w s t h e a u d i t o r g e n e r a l t o s u p p l e m e n t t h e d u t i e s o f t h e c o m p t r o l l e r -g e n e r a l . The a u d i t o r g e n e r a l h a s a u t h o r i t y t o r e v i e w t h e a c c o u n t s o f BCDC a n d make an i n d e p e n d e n t s t a t e m e n t t o t h e L e g i s l a t u r e a n d t h e S t a n d i n g C o m m i t t e e o n P u b l i c A c c o u n t s and E c o n o m i c A f f a i r s , t h r o u g h t h e M i n i s t e r o f F i n a n c e . 59 i v . n o n - c i v i l s e r v i c e e m p l o y e e s The A c t a l l o w s BCDC a c o n s i d e r a b l e d e g r e e o f autonomy i n p e r s o n n e l m a t t e r s i n t h a t i t c a n h i r e i t s own s t a f f " n o t w i t h -s t a n d i n g t h e C i v i l S e r v i c e A c t " [ S e c t i o n 9 ( 1 ) ] a n d may "de-t e r m i n e t h e i r d u t i e s and p o w e r s a nd c o n d i t i o n s o f t h e i r s e r -v i c e " [ S e c t i o n 9 ( 1 ) ] . C o n s u l t a n t s who p r o v i d e ' p r o f e s s i o n a l , t e c h n i c a l , o r a d v i s o r y a s s i s t a n c e ' t o t h e c o r p o r a t i o n may a l s o be e n g a g e d on t e r m s a n d c o n d i t i o n s d e t e r m i n e d b y BCDC. T h e s e p r o v i s i o n s a l l o w t h e c o r p o r a t i o n t o u s e o t h e r t h a n t h e u s u a l s o u r c e s o f d e p a r t m e n t a l p e r s o n n e l t o t a p p e o p l e w i t h t h e r e q u i r e d s k i l l s . I t i s d i f f i c u l t f o r t h o s e o u t s i d e t h e c o r p o r a t i o n t o a s c e r t a i n i f l o y a l t y t o t h e g o v e r n m e n t i s a n y l e s s m a r k e d i n BCDC, b e c a u s e o f t h e s e p r a c t i c e s , t h a n i t i s i n t h e c i v i l s e r v i c e . BCDC's o f f i c e r s a n d e m p l o y e e s a n d t h e i r d e p e n d e n t s a r e e n t i t l e d t o s u c h p u b l i c s e r v i c e b e n e f i t s a s a p e n s i o n o r s u p e r a n n u a t i o n p l a n o r g r o u p i n s u r a n c e s h o u l d t h e c o r p o r a t i o n d e c i d e t o i n s t i t u t e t h e s e schemes. The P u b l i c S e r v i c e S u p e r -a n n u a t i o n A c t , 1960 may be made a p p l i c a b l e t o t h e c o r p o r a t i o n w i t h p r i o r a p p r o v a l o f t h e L i e u t e n a n t - G o v e r n o r . R e m u n e r a t i o n f o r t h e b o a r d , t h e p r e s i d e n t , a n d c o n s u l t a n t s i s f i x e d w i t h p r i o r a p p r o v a l o f t h e L i e u t e n a n t - G o v e r n o r , p r e s u m a b l y t o c u r t a i l a n y p o s s i b l e a l l e g a t i o n s t h a t management a r e ' l i n i n g t h e i r p o c k e t s ' w i t h p u b l i c m o n i e s . 60 M I N I S T E R I A L AND L E G I S L A T I V E SUPERVISION OF THE B R I T I S H COLUMBIA DEVELOPMENT CORPORATION i . M i n i s t e r i a l S u p e r v i s i o n The e x t e n t o f m i n i s t e r i a l a n d g e n e r a l e x e c u t i v e d i r e c t i o n o v e r t h e a c t i v i t i e s o f t h e c r o w n c o r p o r a t i o n i s p e r h a p s t h e m o s t c r u c i a l a n d c e r t a i n l y t h e m o s t e l u s i v e o f r e l a t i o n s h i p s t o d e t e r m i n e . R e g a r d l e s s o f t h e f o r m o r s t a t u t o r y p r o v i s i o n s o f p u b l i c e n t e r p r i s e , i t i s e s s e n t i a l t o r e c o g n i z e t h a t t h e m i n i s t e r h a s t h e u l t i m a t e l e g a l a n d p o l i t i c a l r e s p o n s i b i l i t y t o g o v e r n . M i n i s t e r s " b e a r an u n l i m i t e d l i a b i l i t y f o r a l l a c t s o f t h e i r o f f i c i a l s , a n d m u s t p o s s e s s c o r r e s p o n d i n g f o r m a l a u t h o r i t y t o i n t e r v e n e on any matter:"''" I n t h e c r o w n c o r p o r a t i o n f o r m , m i n i s t e r i a l d i r e c t i o n i s u s u a l l y c o n f i n e d t o a p p o i n t m e n t o f t h e b o a r d , t h e r i g h t t o i n f o r m a t i o n on c o r p o r a t e a c t i v i t i e s , a n d m o s t i m p o r t a n t l y , s u p e r v i s i o n o f c o r p o r a t e p o l i c i e s a n d o b j e c t i v e s t h r o u g h m i n i s t e r i a l d i r e c t i v e s a n d power o f v e t o . H owever, t h e w e i g h t o f c o r p o r a t e l e g a l s t a t u s e n s u r e s t h a t t h e c r o w n c o r p o r a t i o n t h r o u g h i t s b o a r d , m a i n t a i n s some s e p a r a t i o n f r o m m i n i s t e r i a l i n f l u e n c e . P u b l i c r e m a r k s i n w h i c h a m i n i s t e r d i s c u s s e s ' h i s / h e r 1 c o r p o r a t e p o l i c i e s a r e m i s l e a d i n g i f t a k e n b e y o n d t h e s e n s e t h a t t h e m i n i s t e r i s m a k i n g more t h a n a s u g g e s t i o n o f s u a s i v e f o r c e t o t h e b o a r d . The o n l y p o s s i b l e way i n w h i c h t h e m i n i s t e r may make t o t a l l y b i n d i n g d e c i s i o n s i s i f 1• R e p o r t o f t h e R o y a l C o m m i s s i o n on G o v e r n m e n t O r g a n i z a t i o n , v o l . 5, p. 33. t h e c o r p o r a t e f u n c t i o n w e r e t o be p l a c e d i n t h e a p p r o p r i a t e g o v e r n m e n t d e p a r t m e n t . T h u s , i t c a n be s e e n t h a t m i n i s t e r i a l s u p e r v i s i o n o f a c r o w n c o r p o r a t i o n i s a d e l i c a t e b a l a n c e o f power b e t w e e n t h e m i n i s t e r i a l r e s p o n s i b i l i t y t o g o v e r n on t h e one h a n d , a n d t h e c o r p o r a t i o n ' s i n t e g r i t y o f l e g a l s t a t u s on t h e o t h e r . To m a i n t a i n t h i s b a l a n c e , i t i s i m p e r a t i v e t h a t t h e b o u n d s o f m i n i s t e r i a l a u t h o r i t y a n d r e s p o n s i b i l i t y i n p u b l i c e n t e r p r i s e be c a r e f u l l y d e l i n e a t e d . The d e f i n i t i o n o f m i n i s t e r i a l s u p e r v i s i o n f o r BCDC i s e s s e n t i a l l y s e t i n one p r o v i s i o n o f t h e i n c o r p o r a t i n g s t a t u e -t h e M i n i s t e r o f E c o n o m i c D e v e l o p m e n t i s " t h a t member o f t h e E x e c u t i v e C o u n c i l c h a r g e d b y O r d e r o f t h e L i e u t e n a n t - G o v e r n o r i n C o u n c i l w i t h t h e a d m i n i s t r a t i o n o f t h i s Act'." T h i s p r o -v i s i o n b y t h e L e g i s l a t u r e p l a c e s d i r e c t r e s p o n s i b i l i t y f o r a d m i n i s t r a t i o n o f BCDC o n one C a b i n e t m i n i s t e r ; u n f o r t u n a t e l y , t h i s a d m i n i s t r a t i v e r o l e i s n o t c l e a r l y d e f i n e d . H o w e v e r , when r e v i e w e d i n t h e c o n t e x t o f p r o v i s i o n s i n t h e A c t r e s p e c -t i n g t h e p o w e r s o f BCDC's b o a r d o f d i r e c t o r s , i t i s a p p a r e n t t h a t t h e a d m i n i s t r a t i o n o f BCDC i s n o t s i m i l a r t o t h e a d m i n i s -t r a t i v e r e l a t i o n s h i p b e t w e e n a m i n i s t e r a n d h i s / h e r d e p a r t m e n t . As n o t e d , t h e b o a r d may make b y - l a w s a n d r e s o l u t i o n s f o r t h e management o f c o r p o r a t e a f f a i r s , m u s t s u p e r v i s e t h e o p e r a t i o n o f t h e i n d u s t r i a l a s s i s t a n c e programmes o f t h e c o r p o r a t i o n , a n d h a s a d u t y t o k e e p r e c o r d s a n d p r e p a r e t h e a n n u a l r e p o r t t o t h e L e g i s l a t u r e . T h u s , i t c a n be c o n c l u d e d t h a t t h e a p p o i n t e d b o a r d i s d e l e g a t e d t h e r e s p o n s i b i l i t y f o r d a y - t o - d a y management o f BCDC under t he g e n e r a l s u p e r v i s o r y a u t h o r i t y o f t he M i n i s t e r o f Economic Deve lopment . In B r i t i s h C o l u m b i a , t he P r e m i e r and the C a b i n e t ( E x e c u -t i v e ) , w i t h the L i e u t e n a n t - G o v e r n o r a c t i n g on t h e i r a d v i c e , a re c o l l e c t i v e l y r e s p o n s i b l e t o the L e g i s l a t u r e . A n o t h e r a s p e c t o f m i n i s t e r i a l s u p e r v i s i o n r e q u i r e s t h a t the M i n i s t e r o f Economic Deve lopment a c t i n c o n c e r t w i t h h i s / h e r C a b i n e t c o l l e a g u e s . V a r i o u s p r o v i s i o n s i n the A c t r e q u i r e t h a t t he " p r i n c i p l e o f c o l l e c t i v e r e s p o n s i b i l i t y " be b r o u g h t t o b e a r on d e c i s i o n s p e r t a i n i n g t o BCDC.''" The L i e u t e n a n t - G o v e r n o r ( i e . C a b i n e t ) i s r e q u i r e d t o g i v e p r i o r a p p r o v a l on c e r t a i n c o r p o r a t e f i n a n c i a l a r r a n g e m e n t s ; t o a p p o i n t t he b o a r d and i t s cha i rman and v i c e - c h a i r m a n ; t o a u t h o r i z e c o r p o r a t e b o r r o w i n g s and sha re c a p i t a l i z a t i o n ; and a g e n e r a l s t i p u l a -t i o n a l l o w s t he L i e u t e n a n t - G o v e r n o r t o "make s u c h r e g u l a t i o n s and o r d e r s as a r e a n c i l l a r y t h e r e t o and n o t i n c o n s i s t e n t t h e r e w i t h " [ S e c t i o n 35] the i n t e n t o f t h e A c t . These p r o -v i s i o n s f u r t h e r c l a r i f y r e s p o n s i b i l i t i e s f o r the o v e r a l l a d m i n i s t r a t i o n o f BCDC; t he day- to-day management i s d e l e -g a t e d t o the Boa rd o f d i r e c t o r s w h i l e t he u l t i m a t e a u t h o r i t y 1. As d e s c r i b e d i n How A r e We Gove rned ? , J . R i c k e r & J . S a y w e l l ( T o r o n t o : C l a r k e I r w i n & Co . L t d . , 1 9 7 1 ) , p. 6 2 , t he ' p r i n -c i p l e o f c o l l e c t i v e r e s p o n s i b i l i t y ' means t h a t m i n i s t e r s ' " p o l i t i c a l powers a r e h e l d i n common . . . t h e r o l e o f t h e i n d i v i d u a l m i n i s t e r must a lways be r e l a t e d t o h i s [her ] membership i n the g r o u p . " 63 f o r t h e a d m i n i s t r a t i o n o f BCDC r e s t s w i t h t h e M i n i s t e r o f E c o n o m i c D e v e l o p m e n t a c t i n g i n c o n c e r t w i t h t h e C a b i n e t . The a c t u a l w o r k i n g r e l a t i o n s h i p b e t w e e n t h e M i n i s t e r o f E c o n o m i c D e v e l o p m e n t a n d BCDC's b o a r d w i l l v a r y a c c o r d i n g t o t h e p e r s o n a l i t i e s i n v o l v e d and t h e f l u c t u a t i n g i n t e r e s t i n t h e a f f a i r s o f t h e c o r p o r a t i o n . The g o v e r n m e n t h a s c h o s e n t o s t r e n g t h e n t h i s w o r k i n g r e l a t i o n s h i p by a p p o i n t i n g t h e M i n i s t e r o f E c o n o m i c D e v e l o p m e n t a s a v o t i n g member o f BCDC's b o a r d . T h i s a l l o w s t h e m i n i s t e r i n t i m a t e k n o w l e d g e o f BCDC's o p e r a t i n g n e e d s a n d p o t e n t i a l , w h i c h i n t u r n , c a n be r e l a y e d b a c k t o C a b i n e t . I t a l s o means t h a t t h e m i n i s t e r d i r e c t l y s h a r e s i n t h e management o f t h e c o r p o r a t i o n , a f e a t u r e more a p p r o p r i a t e t o d e p a r t m e n t a l a d m i n i s t r a t i o n . 1 W h i l e t h i s p r a c t i c e e n s u r e s t h a t r e l a t i o n s b e t w e e n t h e m i n i s t e r a n d t h e b o a r d a r e c l o s e a n d c o n t i n u o u s , i t i m p i n g e s on t h e b o a r d ' s i m p a r t i a l i t y . A s t h e m i n i s t e r ' s e x p e r i e n c e a n d p o s i t i o n e n t i t l e h i m / h e r t o make p o l i t i c a l d e c i s i o n s , t h i s p r a c t i c e c o u l d s u b j e c t t h e b o a r d t o p a r t i s a n p r e s s u r e s a n d i n f l u e n c e t h e i r a s s e s s m e n t o f w h a t b o a r d r e s p o n s i b i l i t i e s c o n s t i t u t e . I n a d d i t i o n t o r e d u c i n g BCDC's au t o n o m y , t h i s 1. T h i s i m p l i e s t h a t t h e m i n i s t e r i s s u b j e c t t o i n t e n s i v e q u e s t i o n i n g i n t h e L e g i s l a t u r e a s w i t h d e p a r t m e n t a l a d m i n i -s t r a t i o n . A r t h u r M e i g h e n , s h o r t l y b e f o r e b e c o m i n g P r i m e M i n i s t e r , e l a b o r a t e s o n t h e p o s i t i o n i n w h i c h t h e m i n i s t e r i s p u t : "You c a n n o t p u t t h e company on i t s d e f e n c e i n t h i s H ouse d a y by d a y as t o i n d i v i d u a l a c t s a n d management, u n l e s s y o u h a v e somebody i n t h i s House who i s c o m p e t e n t t o a n s w e r f o r t h e company, a n d i f h e / s h e i s c o m p e t e n t t o a n s w e r t h e n h e / s h e m u s t h a v e s o m e t h i n g t o s a y a s t o t h e management and d a i l y o p e r a t i o n s . " C a n a d a , House o f Commons  D e b a t e s , 1920 p. 1664 - 1 6 6 6 , a s c i t e d b y C.A. A s h l e y & R.G.H. S m a i l s , p. 4 1 . p r a c t i c e d o e s n o t n e c e s s a r i l y i n c r e a s e c o r p o r a t e a c c o u n t a b i -l i t y a s t h e r e i s no s t a t u t o r y o r a d m i n i s t r a t i v e r e q u i r e m e n t t h a t m i n i s t e r i a l d i r e c t i v e s t o t h e b o a r d be made p u b l i c i n t h e l e g i s l a t u r e . One c a n o n l y assume t h a t t h e M i n i s t e r o f E c o n o m i c D e v e l o p m e n t i s a p p o i n t e d t o t h e b o a r d i n d e f e r e n c e t o BCDC's h i g h l y p e r s u a s i v e mandate f o r p r o v i n c i a l i n d u s t r i a l d e v e l o p m e n t . The g o v e r n m e n t o b v i o u s l y f e e l s b e t t e r a b l e t o s u p e r v i s e BCDC t h r o u g h t h i s p r a c t i c e , w i l l i n g l y s a c r i f i c i n g BCDC's autonomy t o i n c r e a s e i t s a c c o u n t a b i l i t y t o C a b i n e t , i i . L e g i s l a t i v e S u p e r v i s i o n The i n i t i a l p o i n t o f c o n t a c t b e t w e e n t h e L e g i s l a t u r e a n d t h e c r o w n c o r p o r a t i o n o c c u r s when a b i l l t o i n c o r p o r a t e t h e a g e n c y i s i n t r o d u c e d i n t h e H o u s e . I n t h e c a s e o f BCDC, B i l l 102 was s u b j e c t t o a l e n g t h y d e b a t e o n b o t h i t s s e c o n d a n d t h i r d r e a d i n g s w h i c h p r o v i d e d o p p o r t u n i t y f o r t h e O p p o s i t i o n t o p r e s e n t t h e i r a r g u m e n t s a g a i n s t t h e b i l l . A s n o t e d , t h e m o s t c o n t e n t i o u s p r o v i s i o n i n B i l l 102 was t h a t w h i c h a l l o w e d BCDC t o t a k e an e q u i t y p o s i t i o n i n an i n d u s t r i a l e n t e r p r i s e . T h i s p r o v i s i o n r e s u l t e d i n a m o t i o n b y t h e O p p o s i t i o n S o c i a l C r e d i t P a r t y t o h a v e t h e b i l l h o i s t e d a n d l a i d o v e r f o r a p e r i o d o f s i x m o n t h s f o r f u r t h e r s t u d y , a m o t i o n d e f e a t e d b y t h e NDP g o v e r n m e n t m a j o r i t y v o t e . A s i d e f r o m t h e i n i t i a l d e b a t e o n B i l l 1 0 2 , a f u l l d e b a t e on BCDC n e v e r t a k e s p l a c e i n t h e House e x c e p t when t h e c o r -p o r a t i o n 's a n n u a l r e p o r t i s t a b l e d i n c o n j u n c t i o n w i t h t h e b u d g e t e s t i m a t e s o f t h e D e p a r t m e n t o f E c o n o m i c D e v e l o p m e n t . The t a b l i n g o f t h e a n n u a l r e p o r t i s t h e m a j o r o p p o r t u n i t y f o r d i s c u s s i o n a b o u t BCDC b e t w e e n t h e L e g i s l a t u r e a n d t h e c o m p e t e n t m i n i s t e r . A t t h i s t i m e , t h e m i n i s t e r e x p l a i n s t h e a c t i v i t i e s o f h i s / h e r d e p a r t m e n t a n d BCDC a n d r e s p o n d s t o w h a t -e v e r q u e s t i o n s t h e O p p o s i t i o n a s k s . 1 A t t i m e s o t h e r t h a n p r e -s e n t a t i o n o f t h e a n n u a l r e p o r t , i t i s p o s s i b l e f o r t h e m i n i s t e r t o r e f u s e t o r e s p o n d t o q u e s t i o n s f r o m t h e f l o o r p e r t a i n i n g t o BCDC. P r e c e d e n t h a s e s t a b l i s h e d t h a t d a y - t o - d a y a f f a i r s o f a c r o w n c o r p o r a t i o n u n l i k e t h o s e o f d e p a r t m e n t a l a d m i n i s t r a t i o n , a r e n o t s u b j e c t t o l e g i s l a t i v e q u e s t i o n i n g . The c h i e f a r g u m e n t s a g a i n s t m i n i s t e r s b e i n g r e q u i r e d t o s u p p l y c o r p o r a t e i n f o r m a t i o n a r e : - t h e m i n i s t e r d o e s n o t h a v e t h e i n f o r m a t i o n r e q u e s t e d , - t h e d i s c l o s u r e o f i n f o r m a t i o n m i g h t be d i s a d v a n t a g e o u s t o t h e c o r p o r a t i o n . " - ^ o p e r a t i o n s * - t h e p r o v i s i o n o f i n f o r m a t i o n f o r members o f t h e L e g i s -l a t u r e w o u l d p l a c e an u n r e a s o n a b l e b u r d e n o n some c o r -p o r a t i o n s , w i t h l i t t l e c o r r e s p o n d i n g a d v a n t a g e . C o n s i d e r i n g t h a t t h e M i n i s t e r o f E c o n o m i c D e v e l o p m e n t i s a BCDC b o a r d member ( a t t h e p r e s e n t t i m e , 1 9 7 7 , t h e b o a r d ' s c h a i r m a n ) , a n d t h a t t h e b o a r d i s r e q u i r e d b y s t a t u t e t o make 1. S u g g e s t i o n s h a v e b e e n made f r o m t h e L e g i s l a t u r e o n t h i s a n n u a l r e p o r t i n g p r o c e d u r e : n o t a b l y i n 1974 i n BCDC's f i r s t y e a r o f o p e r a t i o n , i t was p u t t h a t t h e D e p a r t m e n t o f E c o n o m i c Deve-l o p m e n t ' s a n n u a l r e p o r t s h o u l d : " . . . s e t a m o d e l f o r o t h e r g o v e r n m e n t d e p a r t m e n t s . I t s h o u l d s e t a m o d e l o f t h e f u l l e s t d i s c l o s u r e o f t h e u s e o f p u b l i c f u n d s i n t h e s e n s i t i v e a r e a i n w h i c h he [ t h e m i n i s t e r ] , i s o p e r a t i n g , n a m e l y a s s i s t a n c e t o t h e p r i v a t e s e c t o r t h r o u g h t h e B r i t i s h C o l u m b i a D e v e l o p m e n t C o r p o r a t i o n and o t h e r m a t t e r s u n d e r h i s d e p a r t m e n t . Where s u c h c o m p l e t e d i s c l o -s u r e c a n n o t be made b e c a u s e o f c o m m e r c i a l c o n f i d e n t i a l i t y , a t l e a s t t h e m a t t e r s i n v o l v e d s h o u l d be d i s c l o s e d i f n o t t h e e x a c t a m o u n t s . " B r i t i s h C o l u m b i a , D e b a t e s o f t h e L e g i s l a t i v e A s s e m b l y , v o l . 3, no . 22 [ 1 9 7 4 ] : 3 7 8 0 . i n f o r m a t i o n a v a i l a b l e t o t h e m i n i s t e r , t h e r e i s no d o u b t t h a t t h e M i n i s t e r o f E c o n o m i c D e v e l o p m e n t i s w e l l - i n f o r m e d o f BCDC's a c t i v i t i e s . S h o u l d a q u e s t i o n r e q u i r e r e s p o n s e , t h e d e c i s i o n as t o w h a t i n f o r m a t i o n c a n be d i v u l g e d o r w i t h h e l d i s p r o p e r l y t h e p e r o g a t i v e o f t h e m i n i s t e r , r a t h e r t h a n BCDC's b o a r d o f d i r e c t o r s . H o w e v e r , i t h a s become p r a c t i c e n o t t o a n s w e r q u e s -t i o n s on BCDC on t h e g r o u n d s t h a t d i s c l o s u r e w o u l d a d v e r s e l y ~ a f f e c t t h e c o r p o r a t i o n ' s o p e r a t i o n s . U n f o r t u n a t e l y , t h i s p r a c -t i c e c o n s i d e r a b l y r e d u c e s t h e a c c o u n t a b i l i t y o f BCDC t o t h e L e g i s l a t u r e . An e x t r e m e c o u r s e o f a c t i o n t o w h i c h t h e O p p o s i t i o n c a n r e s o r t when r e q u e s t i n g i n f o r m a t i o n i s t o move a m o t i o n o f n o n -c o n f i d e n c e a g a i n s t t h e c o m p e t e n t m i n i s t e r . I n f a c t , t h i s me-t h o d was u s e d i n F e b r u a r y , 19 77 when O p p o s i t i o n member G a r y L a u k p r e s e n t e d a m o t i o n i n t h e L e g i s l a t u r e t o r e d u c e t h e Honou-r a b l e D.M. P h i l l i p s ' s a l a r y t o $ 1 , t h e t r a d i t i o n a l means o f m o v i n g n o n - c o n f i d e n c e . 1  1. The m o t i o n o f n o n - c o n f i d e n c e came d u r i n g d e b a t e o f t h e e s -t i m a t e s o f t h e D e p a r t m e n t o f E c o n o m i c D e v e l o p m e n t when a number o f q u e s t i o n s r a i s e d b y t h e O p p o s i t i o n c o n c e r n i n g P h i l l i p s ' p a r t i n i n d u s t r i a l l o a n s made by BCDC w e n t u n a n s w e r e d . L a u k c h a r g e d t h a t " P h i l l i p s a r r a n g e d t h e l o a n J t o L i k t i t e Components L t d . o f Dawson C r e e k ] a g a i n s t t h e a d v i c e o f s e n i o r o f f i c i a l s o f t h e c r o w n c o r p o r a t i o n . . . a l o a n w h i c h NDP a p p o i n t e e s t o t h e BCDC b o a r d r e -s c i n d e d l a s t O c t o b e r . " ("No C o n f i d e n c e Moved A g a i n s t P h i l l i p s , " The V a n c o u v e r P r o v i n c e , 12 F e b r u a r y 1977.) L a u k a l s o r e n e w e d an e a r l i e r c h a r g e t h a t P h i l l i p s i n f l u e n c e d "BCDC t o b u y 9.8 a c r e s o f l a n d i n h i s [ P h i l l i p s ' ] hometown o f Dawson C r e e k , w i t h t h e i n t e n -t i o n o f m a k i n g i t a v a i l a b l e a t c o s t t o t h e c i t y . " ( P h i l l i p s A d -m i t s He p u t H i s ' T w o - B i t s W o r t h 1 I n on BCDC L o a n , " The V a n c o u v e r  Sun, 11 F e b r u a r y 1977.) T h e s e r e m a r k s h i g h l i g h t t h e d i f f i c u l t i e s i n h e r e n t i n t h e p r a c t i c e o f a p p o i n t i n g a m i n i s t e r t o t h e b o a r d o f a c r o w n c o r p o r a t i o n ; t h e b o a r d ' s v u l n e r a b i l i t y t o p a r t i s a n p r e s s u r e i s i n c r e a s e d a n d t h e m i n i s t e r i s h i g h l y s u s c e p t i b l e t o c h a r g e s o f ' p o r k - b a r r e l l i n g ' . 67 D e s p i t e t h e s e v e r i t y o f t h i s a c t i o n , L a u k d i d n o t r e c e i v e a n y a d d i t i o n a l i n f o r m a t i o n o n BCDC's l o a n - m a k i n g a c t i v i t i e s . I t w o u l d seem t h a t t h i s L e g i s l a t i v e a p p r o a c h t o r e q u e s t i n g i n f o r -m a t i o n o n c r o w n c o r p o r a t i o n s i s n o t p a r t i c u l a r i l y f r u i t f u l a n d a c c o u n t a b i l i t y s u f f e r s a c c o r d i n g l y . One s o u r c e o f i n f o r m a t i o n o p e n t o members, a p a r t f r o m d i r e c t q u e s t i o n i n g o f t h e c o m p e t e n t m i n i s t e r i n t h e L e g i s -l a t u r e , i s t o r e f e r t h e i n q u i r y t o t h e S t a n d i n g C o m m i t t e e on P u b l i c A c c o u n t s a n d E c o n o m i c A f f a i r s . A s BCDC's a n n u a l r e p o r t f o r m s a p a r t o f t h e P u b l i c A c c o u n t s t h i s c o m m i t t e e i s c a p a b l e o f r e s p o n d i n g t o q u e s t i o n s on t h e f i n a n c i a l a s p e c t s o f BCDC's o p e r a t i o n s . T h i s i s a h e l p f u l p r o c e d u r e a s t h e l e v e l o f d e t a i l i n t h e a n n u a l r e p o r t s o f BCDC i s n o t a s e x -p l i c i t a s m i g h t be r e q u i r e d . F o r i n s t a n c e , i n t h e 19 75 s t a t e m e n t o f t h e c o r p o r a t i o n ' s f i n a n c i a l s u p p o r t t o i n d u s t r y , no d i f f e r e n t i a t i o n i s made b e t w e e n l o a n s a n d l o a n g u a r a n t e e s o r w o r k i n g a nd e q u i t y c a p i t a l l o a n s ; n e i t h e r d o e s t h e a n n u a l r e p o r t i n d i c a t e t h e number o f j o b s c r e a t e d t h r o u g h BCDC s u p p o r t , t h e e x a c t l o c a t i o n o f t h e i n d u s t r i e s a s s i s t e d , o r w h e t h e r t h e i n d u s t r y was c a p i t a l o r l a b o u r i n t e n s i v e . 1 A n o t h e r r e f e r e n c e t o BCDC's f i n a n c i a l s t a t u s a v a i l a b l e t o members o f t h e L e g i s l a t u r e , i s made i n t h e B r i t i s h C o l u m -b i a F i n a n c i a l a n d E c o n o m i c R e v i e w p u b l i s h e d a n n u a l l y b y t h e D e p a r t m e n t o f F i n a n c e . I n 1973 and 1 9 7 4 , t h e E c o n o m i c Re-v i e w r e p o r t e d t h a t BCDC h a d b e e n e s t a b l i s h e d , was a u t h o r i z e d 1. B r i t i s h C o l u m b i a D e v e l o p m e n t C o r p o r a t i o n F i r s t A n n u a l  R e p o r t 1 9 7 5 , p. 13, "Loa n & G u a r a n t e e A p p r o v a l s " . 68 t o p r o m o t e p r o v i n c i a l i n d u s t r i a l d e v e l o p m e n t , a n d h a d a s h a r e c a p i t a l i z a t i o n h e l d b y t h e p r o v i n c i a l g o v e r n m e n t . I n 19 75, a d d i t i o n a l i n f o r m a t i o n s t a t e d t h a t "a t o t a l o f 60 l o a n s a n d g u a r a n t e e s t o t a l l i n g $7.2 m i l l i o n " h a d b e e n a p p r o v e d ; BCDC was e x t e n d i n g i t s a c t i v i t i e s t o i n c l u d e " s e r v i c e i n d u s t r i e s r e l a t e d t o s e c o n d a r y m a n u f a c t u r i n g a s w e l l a s h o t e l s a n d m o t e l s " i n a d d i t i o n t o l o a n s t o s e c o n d a r y m a n u f a c t u r i n g a n d p r o c e s s i n g , a n d BCDC h a d p u r c h a s e d l a n d f o r d e v e l o p m e n t i n D e l t a , P r i n c e R u p e r t , S u r r e y , A g a s s i z , M e r r i t t , and K a m l o o p s . 1 A s a f i n a l s o u r c e o f i n f o r m a t i o n , members o f t h e L e g i s -l a t u r e a r e l e f t w i t h p u b l i c s t a t e m e n t s on BCDC a s r e p o r t e d i n t h e p r e s s . I n summary, i t c a n be s a i d t h a t members o f t h e O p p o s i t i o n i n t h e L e g i s l a t u r e a r e i n a somewhat d i s a d v a n t a g e d p o s i t i o n w i t h r e s p e c t t o g a i n i n g a c c e s s t o i n f o r m a t i o n o n c r o w n c o r p o r a -t i o n a c t i v i t i e s . As t h e t r a d i t i o n a l m e t h o d o f q u e s t i o n i n g i n t h e House i s c l o s e d t o members, i n f o r m a t i o n o n BCDC m u s t be g l e a n e d f r o m s e c o n d a r y s o u r c e s . Of t h e s e , t h e m o s t i m p o r t a n t s o u r c e i s BCDC's a n n u a l r e p o r t . Y e t , d e s p i t e p r o v i s i o n s i n t h e A c t w h i c h r e q u i r e t h a t t h e r e p o r t be a d e t a i l e d d o c u m e n t , BCDC's a n n u a l r e p o r t s c a n n o t be c o n s i d e r e d t o be c o m p l e t e l y s a t i s f a c t o r y . The f i n a n c i a l s t a t u s o f t h e c o r p o r a t i o n c a n be e a s i l y i n t e r p r e t e d f r o m t h e a n n u a l r e p o r t ; h o w e v e r , t h e r e i s l i t t l e d e t a i l e d i n f o r m a t i o n r e g a r d i n g BCDC's a c t i v i t i e s o n a p r o j e c t - b y - p r o j e c t b a s i s . The p o l i c y - r e l a t e d s e c t i o n s o f t h e 1. B r i t i s h C o l u m b i a F i n a n c i a l a n d E c o n o m i c R e v i e w , M i n i s t r y o f F i n a n c e , 1 9 7 5 , p. 40. 69 r e p o r t are phrased i n h i g h l y promotional tones t o appeal to i n d u s t r i a l i s t s c o n s i d e r i n g B r i t i s h Columbia as a l o c a t i o n , r a t h e r than to p o l i t i c i a n s who are seeking to ensure t h a t BCDC i s o p e r a t i n g i n accordance w i t h i t s p r o v i n c i a l mandate. ORGANIZATIONAL AUTONOMY AND ACCOUNTABILITY IN THE BRITISH COLUMBIA DEVELOPMENT CORPORATION The p r e c e d i n g a n a l y s i s has e s t a b l i s h e d t h a t the nomen-c l a t u r e o f a p a r t i c u l a r p u b l i c e n t e r p r i s e can mean l i t t l e i n p r a c t i c e , i n terms of i t s autonomy and a c c o u n t a b i l i t y . Rather, the o r g a n i z a t i o n a l parameters which r e s t r i c t the autonomy and determine what the p u b l i c e n t e r p r i s e must account f o r , are s e t w i t h i n the c o n f i n e s o f each governing s t a t u t e and r e l a t e d governmental r e g u l a t o r y documents. In a d d i t i o n , a number o f p r a c t i c e s w i t h r e s p e c t to p u b l i c e n t e r p r i s e are adhered to due to precedent. In the case o f BCDC, e s t a b l i s h e d as a pro-v i n c i a l crown c o r p o r a t i o n by s t a t u t e , government s u p e r v i s i o n i s e x e r c i s e d through c e r t a i n procedures. Most i m p o r t a n t l y , BCDC operates s u b j e c t to a f i n a n c i a l arrangement which i s of c r u c i a l s i g n i f i c a n c e i n the r e l a t i o n -s h i p between the agency and the government, as i t l a r g e l y de-f i n e s both the l i m i t s o f autonomy and the b a s i s on which cor p o r a t e a c c o u n t a b i l i t y w i l l be judged. The p a t t e r n o f Canadian c o r p o r a t e a c c o u n t a b i l i t y i d e n t i f i e d by J.E. Hodgetts can most c e r t a i n l y be s a i d to apply to BCDC: 70 "The r e s t r i c t i o n o n c o r p o r a t e f r e e d o m m a i n l y t a k e s t h e f o r m o f r e d u c i n g f i n a n c i a l i n d e p e n d e n c e r a t h e r t h a n i n p r o v i d i n g f o r o u t r i g h t M i n i s t e r i a l i n t e r v e n t i o n i n p o l i c y m a t t e r s . W i t h i n t h e v a r i a b l e c o n f i n e s o f t h e s e f i n a n c i a l s t r i c t u r e s , t h e b o a r d s o f p u b l i c c o r p o r a t i o n s c l a i m , a n d M i n i s t e r i a l h e a d s g e n e r a l l y a c k n o w l e d g e , a f r e e d o m f r o m d i r e c t p a r l i a m e n t a r y s u r v e i l l a n c e . " 1 The i m p l i c a t i o n s f o r c o r p o r a t e p e r f o r m a n c e c r i t e r i a i n -d i c a t e d b y t h e s t a t u t o r y f i n a n c i a l r e s t r i c t i o n s on BCDC may be s u r m i s e d . I n t h e s e n s e t h a t BCDC i s f i n a n c e d i n t h e l o n g -t e r m b y p e r m a n e n t a s s e t s r a t h e r t h a n a p p r o p r i a t i o n s , t h e c o r p o r a t i o n m u s t be r e v e n u e e a r n i n g . BCDC i s t h e r e b y s u b j e c t t o s t i m u l i s i m i l a r t o t h o s e o f p r i v a t e e n t e r p r i s e - t h e n e e d t o s u r v i v e a n d t h e n e e d t o a t t r a c t c a p i t a l t o do s o . L i a -b i l i t i e s a r e u n l i k e l y t o be c r e a t e d i n r e s p e c t o f u n e c o n o m i c i n d u s t r i a l o p e r a t i o n s w h i c h t h e b o a r d i s r e q u i r e d t o u n d e r -t a k e a s a m a t t e r o f p u b l i c p o l i c y . I f BCDC w o u l d show a p r o f i t , o r a t l e a s t n o t r e c o r d a l o s s , t h e n b o a r d d e c i s i o n s p e r t a i n i n g t o l o a n s f o r i n d u s t r i a l d e v e l o p m e n t m u s t be b a s e d on t h e f i n a n c i a l v i a b i l i t y o f t h e i n d i v i d u a l f i r m ( a s i s i n -d i c a t e d i n S e c t i o n 2 4 ( 1 ) o f t h e A c t ) . When l e n d i n g on a medium o r l o n g - t e r m b a s i s , BCDC must p l a c e e m p h a s i s on t h e e a r n i n g p o w e r o f t h e b o r r o w i n g c o n c e r n o v e r a p e r i o d o f y e a r s a n d i t s a b i l i t y t o r e p a y t h e d e b t . When l e n d i n g o n a s h o r t -t e r m b a s i s f o r l e s s t h a n o n e y y e a r , BCDC mu s t p l a c e r e l i a n c e o n t h e b a l a n c e s h e e t o f t h e b u s i n e s s i n o r d e r t o d e t e r m i n e w h e t h e r , i n t h e c a s e o f l i q u i d a t i o n , c u r r e n t a s s e t s w o u l d p r o d u c e s u f -f i c i e n t f u n d s t o r e p a y t h e d e b t . 1. J . E . H o d g e t t s , p. 209. 71 I n a d d i t i o n , i t was n o t e d t h a t t h e p r a c t i c e o f a p p o i n -t i n g t h e M i n i s t e r o f E c o n o m i c D e v e l o p m e n t t o t h e b o a r d o f d i r e c t o r s o f BCDC was an i m p o r t a n t s t e p b y g o v e r n m e n t i n r e s t r i c t i n g c o r p o r a t e autonomy. The H o n o u r a b l e G a r y L a u k s a t on BCDC's f i r s t b o a r d o f d i r e c t o r s u n t i l December, 1975 when he was r e p l a c e d b y t h e H o n o u r a b l e Don M. P h i l l i p s , t h e new M i n i s t e r o f E c o n o m i c D e v e l o p m e n t . N o t o n l y was P h i l l i p s a p p o i n t e d a s a b o a r d member b u t he was a l s o made i t s c h a i r m a n ( o r d e r - i n - c o u n c i l # 3 847), w h i c h a u t o m a t i c a l l y e n t a i l s c h a i r -m a n s h i p o f t h e e x e c u t i v e c o m m i t t e e . C e r t a i n l y t h i s e n g e n d e r s d e b a t e a s t o t h e a d m i n i s t r a t i v e i n d e p e n d e n c e o f BCDC a n d i t s d e g r e e o f f r e e d o m f r o m p a r t i s a n m a n i p u l a t i o n . S u c h a p r a c -t i c e , a l s o b r i n g s i n t o q u e s t i o n BCDC's e s t a b l i s h m e n t a s a c o r p o r a t e e n t i t y . The m i n i s t e r i a l f u n c t i o n i s c l o s e l y a k i n t o w h a t w o u l d h a v e o c c u r r e d h a d BCDC b e e n s e t up a s an o p e r a t i n g d i v i s i o n i n t h e M i n i s t r y o f E c o n o m i c D e v e l o p m e n t . As t h e c o m p e t e n t m i n i s t e r a c t s a s a v o t i n g member a n d c h a i r -man o f t h e b o a r d , h e / s h e m u s t a c c e p t some r e s p o n s i b i l i t y f o r i t s d a y - t o - d a y management, a f e a t u r e o f d e p a r t m e n t a l a d m i n i s t r a t i o n . T h i s p o i n t i s w e l l made b y J . E . H o d g e t t s : "The p h i l o s o p h y u n d e r l y i n g t h i s p o l i c y [ p o l i t i c a l a p p o i n t m e n t s t o a c o r p o r a t e b o a r d ] h a s n e v e r b e e n e x -p r e s s e d : a r e t h e s e d e p a r t m e n t a l w a t c h d o g s s e t up b y a G o v e r n m e n t t h a t i s s u s p i c i o u s o f i t s own a c t i o n i n c r e a t i n g an ' i n d e p e n d e n t ' c o r p o r a t i o n ? I f s o , why u s e a c o r p o r a t i o n i n t h e f i r s t p l a c e ? " 1 1. J . E . H o d g e t t s , p. 224. 72 I n summary, c o r p o r a t e autonomy i s r e d u c e d b y C a b i n e t s e l e c t i o n o f BCDC's b o a r d o f d i r e c t o r s ; b y g o v e r n m e n t a c c o u n t i n g a n d a u d i t o f BCDC's f i s c a l p o s i t i o n ; a n d by a p p o i n t i n g t h e c o m p e t e n t m i n i s t e r t o BCDC's b o a r d . I n t e r m s o f a c c o u n t a b i l i t y , BCDC i s e x p e c t e d t o b e h a v e i n a f i s c a l l y r e s p o n s i b l e manner i n c a r r y i n g o u t i t s m a n d a t e , s i m i l a r t o c o r p o r a t i o n s i n t h e p r i v a t e s e c t o r . The s h a r e h o l d e r s i n BCDC ( i e . t h e c i t i z e n s o f B r i t i s h C o l u m b i a ) , c a n e x p e c t t h e c o r p o r a t i o n t o be f i n a n c i a l l y s e l f - s u s t a i n i n g b e y o n d t h e i n i t i a l $25 m i l l i o n g o v e r n m e n t s h a r e c a p i t a l i z a t i o n . CHAPTER 5 THE OPERATION OF THE B R I T I S H COLUMBIA DEVELOPMENT CORPORATION I n p r e c e d i n g d i s c u s s i o n , a c r o w n c o r p o r a t i o n was d e s -c r i b e d a s an i n s t i t u t i o n w i t h c o r p o r a t e f o r m b r o u g h t i n t o e x i s t e n c e by a c t i o n o f t h e g o v e r n m e n t t o s e r v e a p u b l i c f u n c -t i o n . 1 I n t h e c a s e o f t h e B r i t i s h C o l u m b i a D e v e l o p m e n t C o r -p o r a t i o n (BCDC), g o v e r n m e n t a c t i o n was t a k e n t h r o u g h s t a t u -t o r y p r o v i s i o n t o c r e a t e a c o r p o r a t i o n w h i c h w o u l d e n h a n c e t h e i n d u s t r i a l d e v e l o p m e n t o f B r i t i s h C o l u m b i a . BCDC h a s b e e n a s s i g n e d a w i d e - r a n g i n g m a n d a t e , t h e o b j e c t i v e s o f w h i c h a r e b e s t s t a t e d b y q u o t a t i o n f r o m t h e D e v e l o p m e n t C o r p o r a t i o n  o f B r i t i s h C o l u m b i a A c t : "The o b j e c t o f t h e c o r p o r a t i o n i s t o c r e a t e , d e v e l o p , a n d i n c r e a s e i n c o m e , e m p l o y m e n t , t a x r e v e n u e a nd o t h e r e c o n o m i c b e n e f i t s t o t h e P r o v i n c e by e n c o u r a -g i n g a n d a s s i s t i n g i n t h e e s t a b l i s h m e n t , e x p a n s i o n , a n d c o n t i n u e d o p e r a t i o n o f i n d u s t r i a l e n t e r p r i s e s i n t h e P r o v i n c e " , [ S e c t i o n 4]. The r o l e o f BCDC a s a p u b l i c e n t e r p r i s e i s t o augment t h e w ork o f t h e p r i v a t e s e c t o r i n v a r i o u s ways t o r a t i o n a l i z e i n d u s t r i a l d e v e l o p m e n t i n o r d e r t o meet t h e s t a t u t o r y o b j e c -t i v e s s e t by t h e p r o v i n c i a l g o v e r n m e n t . W h i l e t h e s t a t u t e i s u s e f u l i n d e l i n e a t i n g t h e o r g a n i z a t i o n a l a s p e c t s o f a u t o -nomy and a c c o u n t a b i l i t y i n BCDC, t h e c o n v e n t i o n s o f l e g i s l a -t i v e d r a f t i n g p r e c l u d e v e r y s p e c i f i c e x p r e s s i o n o f g o v e r n m e n t 1. See C h a p t e r 1 f o r a more d e t a i l e d d e f i n i t i o n o f a c r o w n c o r p o r a t i o n . p o l i c y a n d i m p l e m e n t a t i o n p r o c e d u r e s u n d e r w h i c h t h e c o r p o r a -t i o n m u s t o p e r a t e . F o r i n s t a n c e , t h e Deve 1 opmen't' C o r p o r a t i o n  o f B r i t i s h C o l u m b i a A c t p l a c e s no r e s t r i c t i o n s on t h e s i z e , l o c a t i o n , o r g a n i z a t i o n a l f o r m ( i e . p a r t n e r s h i p , company, o r c o r p o r a t i o n ) , o r o w n e r s h i p ( i e . f o r e i g n - o w n e d , C a n a d i a n , o r p r o v i n c i a l l y - o w n e d ) o f a f i r m w h i c h i s e l i g i b l e f o r a s s i s -t a n c e by BCDC. N o r i s t h e r e v e r y s p e c i f i c d e f i n i t i o n o f t h e t e r m ' i n d u s t r y ' . ' I n d u s t r i a l e n t e r p r i s e ' a s d e f i n e d i n t h e A c t , may i n c l u d e a n y f i r m w h i c h e n g a g e s i n " i n d u s t r y , t r a d e , b u s i n e s s o r o t h e r e n t e r p r i s e w h a t s o e v e r " ; t h e d e f i n i t i o n s p e -c i a l l y i n c l u d e s any f o r m o f a g r i c u l t u r e , a g r i c u l t u r a l p r o -d u c t p r o c e s s i n g , and any f o r m o f t h e t o u r i s t i n d u s t r y . The s i n g l e s t a t u t o r y r e s t r i c t i o n on a s s i s t a n c e g i v e n b y BCDC i s t h a t t h e i n d u s t r i a l e n t e r p r i s e m u s t be ' l o c a t e d i n ' o r ' p r o -p o s i n g t o l o c a t e i n ' B r i t i s h C o l u m b i a . BCDC i s p l a c e d f i r m l y i n t h e p o s i t i o n o f i n d u s t r i a l p r o -m o t e r , b u t t h e r e i s l i t t l e d e t a i l e d o p e r a t i o n a l g u i d a n c e t h r o u g h s t a t u t o r y p r o v i s i o n f o r c o n d u c t i n g t h e s e p r o m o t i o n a c t i v i t i e s . A number o f d e c i s i o n s m u s t be made i n o r d e r t o a c t u a l i z e BCDC's m a n d a t e , a n d t h e s e d e c i s i o n s e f f e c t i v e l y c o n s t i t u t e BCDC's o p e r a t i o n a l s t r a t e g y f o r f u r t h e r i n g i n d u s -t r i a l d e v e l o p m e n t i n B r i t i s h C o l u m b i a . F o r i n s t a n c e , BCDC may a c t t h r o u g h t h e p r i v a t e i n d u s t r i a l i s t t o s t i m u l a t e i m -p r o v e m e n t s i n management s k i l l s , t o s u p p l y new t e c h n o l o g i e s , t o s u p p l y c a p i t a l , a n d t o p r o v i d e v a r i o u s i n d u s t r i a l f a c i l i -t i e s . T h e s e o p t i o n s f o r p r o m o t i n g i n d u s t r i a l d e v e l o p m e n t c a n i n f l u e n c e t h e s e c t o r a l p a t t e r n o r g e o g r a p h i c d i s t r i b u t i o n o f i n d u s t r y , t h e s i z e o f f i r m s , o r t h e s c a l e o f o r g a n i z a t i o n o f p r o d u c t i o n , . m a r k e t i n g , a n d o t h e r a c t i v i t i e s i n i n d u s t r y a s a w h o l e o r w i t h i n s p e c i f i c i n d u s t r i a l s e c t o r s . I t m u s t be s t r e s s e d t h a t d e c i s i o n s p e r t a i n i n g t o BCDC's i n d u s t r i a l p r o m o t i o n o p t i o n s h a v e r e p e r c u s s i o n s f o r a m y r i a d o f o t h e r e c o n o m i c a nd s o c i a l c o n c e r n s i n t h e p r o v i n c e . W h i l e t h e s e c o n c e r n s a r e t h e r e s p o n s i b i l i t y o f t h e G o v e r n m e n t o f B r i t i s h C o l u m b i a , BCDC, a s an a g e n t o f t h a t g o v e r n m e n t , m u s t e n s u r e t h a t i t s a c t i o n s a r e i n a c c o r d w i t h t h e i n t e n d e d d i r e c t i o n o f g o v e r n m e n t p o l i c i e s . The q u e s t i o n t h e n a r i s e s : how autonomous i s BCDC i n m a k i n g o p e r a t i o n a l d e c i s i o n s w h i c h h a v e a p o t e n t i a l i m p a c t b e y o n d i t s c o r p o r a t e o b j e c t i v e s ? More s p e c i f i c a l l y , t h e q u e s t i o n i s r a i s e d : how do t h e p o l i c i e s o f t h e p r o v i n c i a l g o v e r n m e n t i n f l u e n c e t h e o p e r a t i o n s o f BCDC? E q u a l l y , i t i s n e c e s s a r y t o d e t e r m i n e w h e r e t h e d i v i d i n g l i n e i s d r a w n : d o e s BCDC make p o l i c y r e l a t e d t o i t s s t a t u t o r y m a n d a t e o r do e s BCDC m e r e l y i m p l e m e n t t h e i n d u s t r i a l c omponent o f a b r o a d e r p o l i c y e s t a b l i s h e d by g o v e r n m e n t ? The d e g r e e o f p o l i c y - m a k i n g autonomy w h i c h BCDC h a s may be s o u g h t t h r o u g h a c o m p a r i s o n o f t h e r o l e a s s i g n e d t o ti BCDC i n p r o v i n c i a l g o v e r n m e n t p o l i c y a n d t h e i n d u s t r i a l p r o -m o t i o n a c t i v i t i e s a c t u a l l y u n d e r t a k e n b y BCDC. I n i t i a l l y , i t i s i m p o r t a n t t o r e v i e w t h e e c o n o m i c a n d i n d u s t r i a l p o l i -c i e s e s t a b l i s h e d b y t h e two G o v e r n m e n t s o f B r i t i s h C o l u m b i a b e t w e e n 1973 a n d 1977. S t a t e m e n t s f r o m g o v e r n m e n t d o c u m e n t s 76 a n d m i n i s t e r i a l comments a r e u s e d t o s u m m a r i z e t h e s e p o l i c i e s u n d e r t h e New D e m o c r a t i c P a r t y a n d S o c i a l C r e d i t P a r t y a d m i n i s t r a t i o n s . S e c o n d l y , i t i s n e c e s s a r y t o d e l i n e a t e , as f a r as p o s s i -b l e , t h e r o l e a s s i g n e d t o BCDC i n p r o v i n c i a l g o v e r n m e n t p o l i c y u n d e r t h e two a d m i n i s t r a t i o n s ; a n d t o compare t h i s r o l e w i t h BCDC's i n d u s t r i a l p r o m o t i o n a c t i v i t i e s t o d e t e r m i n e how c o r -p o r a t e a c t i v i t i e s r e - i n f o r c e d g o v e r n m e n t a l i n t e n t i o n s f o r t h e c o r p o r a t i o n . The two a n n u a l r e p o r t s a n d v a r i o u s o t h e r p u b l i c a t i o n s o f BCDC, e l a b o r a t e d b y n e w s p a p e r a c c o u n t s a n d d i s c u s s i o n w i t h s e n i o r g o v e r n m e n t o f f i c i a l s , a r e u s e d t o f a c i l i t a t e t h i s c o m p a r i s o n . THE NEW DEMOCRATIC PARTY ADMINISTRATION, 1973 t o 1975 i . P r o v i n c i a l G o v e r n m e n t E c o n o m i c D e v e l o p m e n t P o l i c y The New D e m o c r a t i c P a r t y (NDP) was e l e c t e d t o f o r m t h e p r o v i n c i a l g o v e r n m e n t i n t h e F a l l o f 1972, a t a t i m e j u s t p r i o r t o d r a s t i c c h a n g e i n t h e e c o n o m i c f o r t u n e s o f B r i t i s h C o l u m b i a ( S e e : A p p e n d i x 10 " C h a r a c t e r i s t i c s o f t h e P r o v i n c i a l Economy a n d I m p l i c a t i o n s f o r E c o n o m i c D e v e l o p m e n t " ) . The p r o b l e m s o f t h e B r i t i s h C o l u m b i a economy w h i c h w e r e empha-s i z e d b y a p r o v i n c i a l e c o n o m i c r e c e s s i o n 1974 and 1975, w e r e r e c o g n i z e d b y t h e NDP b e f o r e t h e i r e l e c t i o n v i c t o r y . I n a b a c k g r o u n d p a p e r p r e p a r e d f o r a n NDP d e l e g a t e c o n v e n t i o n , t h e P a r t y h a d s t r e s s e d t h a t t h e i n d u s t r i a l b a s e o f t h e p r o v i n c e was t o o d e p e n d e n t o n r e s o u r c e e x t r a c t i o n , w i t h , t o o 77 l i t t l e v a l u e - a d d e d s e c o n d a r y p r o d u c t i o n . P r e p a r e d b y t h e C o m m i t t e e o n T a x a t i o n , F i n a n c e a n d S e c o n d a r y I n d u s t r y , t h e b a c k g r o u n d p a p e r s t a t e d t h a t : "The c e n t r a l p r o b l e m o f t h e B.C. economy a t t h i s p o i n t i s t h a t i t i s b a s e d o n t h e e x p l o i t a t i o n a nd e x p o r t o f o u r n a t u r a l r e s o u r c e s i n t h e raw s t a t e . I t p r o v i d e s an i n a d e q u a t e number a n d a d e c l i n i n g p e r c e n t a g e o f t h e j o b s r e q u i r e d . The B.C. economy i s e x t r e m e l y s e n s i t i v e t o b u s i n e s s c y c l e s a n d i s i n c a p a b l e o f g e n e r a t i n g e n o u g h j o b o p p o r t u n i t i e s u t i l i z i n g h i g h e r l e v e l s o f t r a i n i n g a n d e d u c a t i o n . D e s p i t e a l l t h e s e d r a w b a c k s , i t p r o d u c e s s u b s t a n -t i a l r e t u r n s t o t h o s e p r i v a t e f i r m s w h i c h h a v e b e e n a b l e t o g a i n c o n t r o l o v e r o u r n a t u r a l r e -s o u r c e s . S u c h c o n d i t i o n s a r e t y p i c a l o f a l l c o l o -n i a l o r 'banana r e p u b l i c ' e c o n o m i e s . " 1 The C o m m i t t e e on T a x a t i o n , F i n a n c e a n d S e c o n d a r y I n d u s -t r y w e n t on t o e l a b o r a t e t h e b a s i c a p p r o a c h t h e NDP w o u l d a d o p t t o e c o n o m i c d e v e l o p m e n t s h o u l d t h e y f o r m t h e g o v e r n -ment i n B r i t i s h C o l u m b i a . The r e a s o n i n g was t o : " . . . e s t a b l i s h a b a l a n c e d economy, i t i s n e c e s s a r y t o d e v e l o p a s e c o n d a r y i n d u s t r y s e c t o r - b o t h i n t h e p r o c e s s i n g o f B.C.'s r e s o u r c e s a n d a l s o f o r d i r e c t l y s e r v i n g B.C. c o n s u m e r s . The d u a l p r o b l e m i s t h u s how t o t a p t h e r e v e n u e s g e n e r a t e d b y t h e r e s o u r c e s e c t o r a nd how t o e s t a b l i s h s e c o n d a r y i n d u s t r y . I n o r d e r t o a c c o m p l i s h t h i s a n d a l s o t o s u p p o r t programmes i n h o u s i n g a n d o t h e r s o c i a l n e e d s o f t h e p e o p l e o f B r i -t i s h C o l u m b i a , a d e m o c r a t i c s o c i a l i s t g o v e r n m e n t must e s t a b l i s h f u l l p u b l i c c o n t r o l o v e r t h e r e s o u r c e s e c t o r . W h i l e t h e d i s a d v a n t a g e s o f o u r r e s o u r c e o r i e n t a t i o n a r e a p p a r e n t , t h e p o t e n t i a l o f o b t a i n i n g s u b s t a n t i a l p u b l i c r e v e n u e s a n d o f f o s t e r i n g p r o c e s s i n g s e c t o r s i s a l s o c l e a r . More p u b l i c r e v e n u e c a n be o b t a i n e d f r o m t h e r e s o u r c e s o f t h e p r o v i n c e t h r o u g h i n c r e a s e d l i c e n s e f e e s , stumpage r o y a l t i e s a n d t a x e s . The e x p a n d e d r e v e n u e a v a i l a b l e f r o m t h e r e s o u r c e s e c t o r 1. C o n f e r e n c e B a c k g r o u n d P a p e r : C o m m i t t e e on T a x a t i o n , F i n a n c e  a n d S e c o n d a r y I n d u s t r y . P a n e l Members; R o b e r t S t r a c h a n C h a i r p e r s o n , C l i f f A n d s t e i n , M i c h a e l L e b o w i t z , Angus M a c D o n a l d , p. 1, ( u n d a t e d ) . 78 w o u l d make p o s s i b l e p u b l i c e s t a b l i s h m e n t a n d o w n e r s h i p f r o m t h e o u t s e t o f t h e s e c o n d a r y i n d u s t r i e s r e q u i r e d f o r t h e d e v e l o p m e n t o f t h e B.C. economy. The p r o c e s s w o u l d be one o f a n e m e r g i n g p u b l i c s e c t o r i n r e -s o u r c e s , t h e most s u r e way o f m a k i n g c e r t a i n t h a t r e -s o u r c e s a r e managed i n t h e p u b l i c i n t e r e s t . " 1 I t i s c l e a r t h a t a n NDP g o v e r n m e n t w o u l d p l a y an a c t i v e p a r t i n p r o v i n c i a l r e s o u r c e management v i a t h e p r o p o s e d s t e w a r d -s h i p - o w n e r s h i p r o l e . An NDP g o v e r n m e n t w o u l d a l s o a t t e m p t t o d i v e r s i f y t h e e c o n o m i c b a s e o f t h e p r o v i n c e t h r o u g h p u b l i c s u p p o r t o f s e c o n d a r y i n d u s t r i a l e x p a n s i o n . I n 1 9 7 3 , t h e f i r s t y e a r a f t e r t h e i r e l e c t i o n , t h e NDP c l a r i f i e d t h e i r d e t e r m i n a t i o n t o a c t i v e l y p a r t i c i p a t e i n t h e economy o f t h e p r o v i n c e . The new M i n i s t e r o f E c o n o m i c Deve-l o p m e n t , t h e H o n o u r a b l e G a r y L a u k , e s p o u s e d t h e g o v e r n m e n t ' s i n t e n t i o n s i n h i s f i r s t m a j o r p o l i c y s p e e c h : "The B.C. g o v e r n m e n t w i l l t a k e a p o s i t i o n i n t h e p r i v a t e s e c t o r o n l y w here a r e g i o n n e e d s s u p p o r t a n d n e v e r i n one a l r e a d y p r o s p e r i n g u n d e r p r i v a t e b u s i n e s s a n d i n d u s t r y . " 2 To t h i s e n d , t h e NDP g o v e r n m e n t made a number o f d i r e c t i n -v e s t m e n t s i n t h e p r i v a t e i n d u s t r i a l s e c t o r d u r i n g t h e c o u r s e o f t h e i r t h r e e y e a r s i n o f f i c e . I n v e s t m e n t s i n c l u d e d t h o s e e n a c t e d i n t h e L e g i s l a t u r e b y s t a t u t e t o e s t a b l i s h a number o f new c r o w n c o r p o r a t i o n s ; i n v e s t m e n t s made t h r o u g h t h e a c q u i s i t i o n o f e s t a b l i s h e d c o m p a n i e s , p a r t i c u l a r l y i n t h e f o r e s t , a g r i c u l t u r e , a n d t r a n s i t s e c t o r s o f t h e economy; a n d i n v e s t m e n t s t h r o u g h l i m i t e d s h a r e p u r c h a s e i n e s t a b l i s h e d 1. C o n f e r e n c e B a c k g r o u n d P a p e r : C o m m i t t e e On T a x a t i o n , F i n a n c e  a n d S e c o n d a r y I n d u s t r y . P a n e l Members; R o b e r t S t r a c h a n C h a i r -p e r s o n , C l i f f A n d s t e i n , M i c h a e l L e b o w i t z , A n gus M a c D o n a l d , p. 3, ( u n d a t e d ) . 2. " L a u k U n v e i l s P l a n s t o S t e p Up A i d To I n d u s t r y , " The V a n -c o u v e r P r o v i n c e , 7 J u l y 1 9 7 3 . c o m p a n i e s o p e r a t i n g i n B r i t i s h Columbia." 1" A s a c o m p l e m e n t a r y s t e p , L a u k u n d e r t o o k a m a j o r r e o r g a n i z a t i o n o f h i s d e p a r t m e n t i n 1974. I n a d d i t i o n t o t h e s t a t i s t i c a l s e r v i c e s w h i c h t h e D e p a r t m e n t o f E c o n o m i c D e v e l o p m e n t h a d t r a d i t i o n a l l y p r o v i d e d , new p r o m o t i o n a l programmes were i n s t i t u t e d t o e n c o u r a g e p r o -v i n c i a l i n d u s t r y t o "add v a l u e i n t e r m s o f s e c o n d a r y e x p a n -s i o n o f t h e i r a c t i v i t i e s - " ^ I n 1 9 7 5 , L a u k r e a f f i r m e d t h e g o v e r n m e n t ' s o r i e n t a t i o n t o d i v e r s i f i c a t i o n o f t h e B r i t i s h C o l u m b i a economy t h r o u g h p r o j e c t s w h i c h a d d e d v a l u e t o n a t u r a l r e s o u r c e s b e f o r e e x p o r t - "From r e s o u r c e s e x t r a c t i o n . . . t h e n e x t s t e p f o r B.C. i s t o 1. Crown c o r p o r a t i o n s e s t a b l i s h e d u n d e r t h e NDP a d m i n i s t r a t i o n i n c l u d e , : t h e I n s u r a n c e C o r p o r a t i o n o f B r i t i s h C o l u m b i a ; t h e B r i t i s h C o l u m b i a C e l l u l o s e Co. L t d . , w h i c h h o l d s t h e m a j o r i t y o f s h a r e s i n C a n a d i a n C e l l u l o s e Co. L t d . a n d a l l a s s e t s o f t h e K o o t e n a y F o r e s t P r o d u c t s L t d . , a n d a l s o a d v i s e s t h e g o v e r n m e n t on t h e management o f Ocean F a l l s C o r p o r a t i o n a n d P l a t e a u M i l l s L t d . ; Ocean F a l l s C o r p o r a t i o n ; a n d t h e Crown D e v e l o p m e n t C o r -p o r a t i o n w h i c h owns t h e P r i n c e s s M a r g u e r i t e F e r r y a n d B.C. S t e a m s h i p (1975) L t d . w h i c h o p e r a t e s t h e f e r r y . G o v e r n m e n t i n -v e s t m e n t s made t h r o u g h t h e a c q u i s i t i o n o f e s t a b l i s h e d c o m p a n i e s i n c l u d e : i n t h e a g r i c u l t u r a l s e c t o r , s h a r e p u r c h a s e i n Swan V a l l e y F o o d s L t d . , S o u t h P e a c e Dehy P r o d u c t s L t d . , 10K P o u l t r y L t d . , a n d P a n c o P o u l t r y L t d . , ; i n t h e t r a n s i t s e c t o r , M c A r t h u r T r a n s p o r t a t i o n , T w e e d l i n e T o u r s , T.S. H o l d i n g s L t d . , a n d V a n -c o u v e r I s l a n d T r a n s p o r t a t i o n Co. L t d . , w h i c h a l l o p e r a t e d c h a r t e r s e r v i c e s o n V a n c o u v e r I s l a n d ; i n t h e f o r e s t s e c t o r , t h e g o v e r n m e n t a c q u i r e d s h a r e s i n C a n a d i a n C e l l u l o s e Co. L t d . , a n d a l l a s s e t s o f P l a t e a u M i l l s L t d . , K o o t e n a y F o r e s t P r o d u c t s L t d . , a nd t h e Ocean F a l l s o p e r a t i o n o f M a c M i l l a n - B l o e d e l . The g o v e r n m e n t a l s o a c q u i r e d a l i m i t e d s h a r e p u r c h a s e i n B.C. T e l a n d W e s t c o a s t T r a n s m i s s i o n , a n d a c q u i r e d t h e f u l l a s s e t s o f t h e D u n h i 1 1 D e v e l o p m e n t C o r p o r a t i o n L t d . , a c o n s t r u c t i o n a n d d e v e l o p m e n t company. 2. "Lauk U n v e i l s P l a n s t o S t e p Up A i d To I n d u s t r y , " The  V a n c o u v e r P r o v i n c e , 7 J u l y 1 9 7 3 . 80 go i n t o s u c h i n d u s t r y a s r e f i n i n g , s m e l t i n g a n d s t e e l p r o -d u c t i o n . " 1 A number o f s t u d i e s w e r e s t a r t e d t h a t y e a r b y t h e g o v e r n m e n t a nd p r i v a t e c o n c e r n s t o d e t e r m i n e t h e v i a b i l i t y o f t h e s e p r o j e c t s a n d t o e s t a b l i s h t h e i r p o t e n t i a l f o r p r o v i d i n g a b a s e upon w h i c h o t h e r s e c o n d a r y m a n u f a c t u r i n g c o u l d be 2 s u p p o r t e d . A n o t h e r f a c e t o f t h e NDP's p o l i c y was i t s c o n s i d e r a t i o n o f t h e s p a t i a l a r r a n g e m e n t o f B r i t i s h C o l u m b i a ' s i n d u s t r y . L a u k s t a t e d t h a t t h e g o v e r n m e n t i n t e n d e d t o t a k e a c t i o n " t o d e c e n t r a l i z e i n d u s t r i a l d e v e l o p m e n t i n t o t h e r u r a l r e g i o n s o f B.C. . . . [ a n d t o ] make i t a t t r a c t i v e f o r w o r k e r s t o l i v e i n 3 r e g i o n s b y p r o v i d i n g s o c i a l d e v e l o p m e n t - p e o p l e s e r v i c e s . " I n o r d e r t o d e t e r m i n e t h e r e g i o n a l p o t e n t i a l f o r v a r i o u s s e c -t o r s o f i n d u s t r i a l d e v e l o p m e n t a s e r i e s o f s t u d i e s w e r e i n i t i -a t e d u n d e r an I n t e r i m P l a n n i n g A g r e e m e n t w i t h t h e f e d e r a l 4 g o v e r n m e n t . O n l y one o f t h e r e g i o n a l s t u d i e s was p u b l i s h e d 1. " R u r a l I n d u s t r y S o u g h t S a y s L a u k , " The V a n c o u v e r S u n , 20 F e b r u a r y 1974. 2. A number o f r e g i o n a l d e v e l o p m e n t p r o j e c t s w e r e d i s c u s s e d i n c l u d i n g a p r o p o s a l f o r a s t e e l m i l l , c o n s t r u c t i o n o f a c o p p e r s m e l t e r , an o i l r e f i n e r y , an a l u m i n i u m i n d u s t r y b a s e d on H a t C r e e k m e t a l l u r g i c a l c o a l r e s o u r c e , t h e e s t a b l i s h m e n t o f an a l u m i n i u m i n d u s t r y b a s e d o n H a t C r e e k f l y a s h , a n d e x p a n s i o n o f d e v e l o p m e n t o f t h e n o r t h e a s t c o a l r e s o u r c e . T r a n s p o r t a t i o n i m -p r o v e m e n t s w e r e a l s o d i s c u s s e d a t t h e t i m e t o f a c i l i t a t e t h e s e p r o j e c t s , i n c l u d i n g c o n s t r u c t i o n o f m a j o r p o r t f a c i l i t i e s a t P r i n c e R u p e r t , e x p a n s i o n o f l o a d i n g f a c i l i t i e s a t t h e p o r t o f R o b e r t s B a n k , a nd v a r i o u s i m p r o v e m e n t s a n d e x t e n s i o n s o f B.C. R a i l w a y ' s t r a c k a g e i n t h e n o r t h e r n i n t e r i o r . 3. " R u r a l I n d u s t r y S o u g h t S a y s L a u k , " The V a n c o u v e r S u n , 20 F e b r u a r y 19 74. 4. The o b j e c t i v e s o f t h e I n t e r i m P l a n n i n g A g r e e m e n t a r e o u t -l i n e d i n C h a p t e r 3, p. 46, w h i c h a l s o l i s t s t h e r e g i o n a l r e p o r t s p r e p a r e d b y t h e S t u d y Team u n d e r t h e a g r e e m e n t . 81 prior to the election of the Social Credit Party, which formed the new government in December, 19 75. As a result, the on-going process of developing and implementing policy alternatives based on the information consolidated in the Interim Planning Agreement Studies was placed in the hands of the new provincial government. Via their party's process of policy development at annua delegate conventions, the NDP had refined a wide body of policy covering i t s philosophical and legislative goals prior to their election in 1972. During three years of administra-tion, the NDP attempted to institute a number of changes in the economic development of the province based on these pre-viously articulated policies. After the prosperous condition of the economy during the NDP's f i r s t year in office in 1973, the government was confronted with some considerable setbacks Without question, the most serious problem the NDP government faced was the downward shift in provincial economic growth in 1974 and 1975. The change in government policy toward resource revenues increased taxation of the o i l , gas, and mining industries, and emphasis on public investment in industry led to some uncertainty in the private sector during the NDP administra-tion. In addition to a loss of confidence in the business community, the NDP were faced with poor world-wide economic conditions and an abbreviated time period in which to bring their policies to fruition. Thus, i t is d i f f i c u l t to eval-uate the impact of NDP policy on the 1974/1975 recession in 82 B r i t i s h C o l u m b i a . I n summary, t h e N D P 1 s m a j o r p o l i c y o r i e n t a t i o n w h i l e i n o f f i c e t o o k a l o n g - t e r m a p p r o a c h w h i c h was i n t e n d e d t o s h i f t t h e r e g i o n a l a n d s e c t o r a l e m p h a s i s o f t h e p r o v i n c i a l economy. M o s t i m p o r t a n t l y , t h e NDP w e r e c o n c e r n e d t o d i v e r s i f y t h e economy, w h e r e n e c e s s a r y , by t h e i n t e r v e n t i o n o f p u b l i c e n t e r p r i s e . The p r e p a r a t o r y w o r k f o r s u c h a s t r a t e g y o c c u p i e d t h e NDP d u r i n g i t s a d m i n i s t r a t i o n a n d was w e l l e s t a b l i s h e d p r i o r t o t h e 1975 e l e c t o r a l d e f e a t o f t h e NDP g o v e r n m e n t . i i . The R o l e a n d A c t i v i t i e s o f t h e B r i t i s h C o l u m b i a D e v e l o p m e n t C o r p o r a t i o n  T h e r e i s l i t t l e q u e s t i o n t h a t BCDC h e l d a p r e e m i n e n t p l a c e i n t h e NDP's s t r a t e g y t o d i v e r s i f y t h e p r o v i n c i a l e c o -nomy t h r o u g h e x p a n s i o n o f t h e i n d u s t r i a l s e c t o r . 1 E l a b o r a -t i o n o f t h e r o l e a s s i g n e d BCDC i n t h i s s t r a t e g y was c o n c i s e l y e x p r e s s e d by t h e H o n o u r a b l e G a r y L a u k , M i n i s t e r o f E c o n o m i c D e v e l o p m e n t , i n F e b r u a r y 1974: "We e n v i s a g e t h e c o r p o r a t i o n a s b e i n g a d e v e l o p m e n t t o o l o f t h e p r o v i n c i a l g o v e r n m e n t t h a t w i l l c o m p l e m e n t t h e d e v e l o p m e n t i n t h e p r i v a t e s e c t o r o f t h e economy. The c o r p o r a t i o n w i l l be ...an a c t i v e i n s t r u m e n t f o r a c h i e -v i n g t h e NDP g o v e r n m e n t ' s g o a l o f p l a n n e d e x p a n s i o n o f s e c o n d a r y i n d u s t r y i n a manner t h a t i s s o c i a l l y a s w e l l a s f i n a n c i a l l y b e n e f i c i a l t o t h e p r o v i n c e . I c a n s e e t h e d e v e l o p m e n t c o r p o r a t i o n g e t t i n g i n v o l v e d i n a n y number o f e n t e r p r i s e s , l a r g e a n d s m a l l , i n t h e p r o v i n c e , e i t h e r i n p a r t n e r s h i p , j o i n t v e n t u r e s i t u a -t i o n s , e q u i t y s i t u a t i o n s , o r a l o n e i n d e v e l o p i n g v a r i o u s new i n d u s t r i e s . 1. The NDP a s i n d i c a t e d i n C h a p t e r 3 p p . 3.9-4D, h a d l o n g b e e n a c h a m p i o n o f a g o v e r n m e n t - s p o n s o r e d i n d u s t r i a l d e v e l o p m e n t c o r p o r a t i o n . 83 I n a l l t h i s , t h e c o r p o r a t i o n w i l l be t a k i n g a r e g i o n a l a p p r o a c h i n o r d e r t o e l i m i n a t e d i s p a r i -t i e s a s much a s p o s s i b l e . " 1 To f a c i l i t a t e t h i s r o l e BCDC was p r o v i d e d b y s t a t u t e , w i t h numerous i n d u s t r i a l p r o m o t i o n o p t i o n s f o r p e r f o r m i n g an a c -t i v e d e v e l o p m e n t r o l e i n t h e p r o v i n c e a n d c l o s e l i n k s w i t h t h e C a b i n e t , a c t i n g t h r o u g h t h e L i e u t e n a n t - G o v e r n o r , p e r -m i t t i n g i n t e g r a t e d d e c i s i o n - m a k i n g . I n a d d i t i o n t o s t a t u t o r y p r o v i s i o n , t h e NDP a d m i n i s t r a -t i o n o u t l i n e d i t s i n t e n t i o n s f o r t h e c o r p o r a t i o n t h r o u g h G a r y L a u k , a c t i n g a s t h e s p o k e s p e r s o n f o r t h e g o v e r n m e n t . F o u r o p e r a t i o n a l r o l e s w e r e a s s i g n e d t o BCDC by t h e NDP g o v e r n -ment a s a r t i c u l a t e d b y L a u k : 1. a r o l e t o a s s e m b l e , s e r v i c e , a n d make a v a i l a b l e  l a n d t o i n d u s t r y o n a l e a s e b a s i s t h r o u g h o u t t h e p r o v i n c e . 2. a r o l e t o p r o v i d e f i n a n c i a l a s s i s t a n c e t o b r o a d e n t h e i n d u s t r i a l b a s e i n t h e p r o v i n c e , f a v o u r i n g f i r m s w i t h p a r t i c u l a r c h a r a c t e r i s t i c s . 3. a r o l e t o u p g r a d e t h e e n t r e p r e n e u r i a l s k i l l s o f B r i t i s h C o l u m b i a n s so t h e y may become more s u c c e s s f u l b u s i n e s s p e o p l e . 4. a r o l e t o p r o m o t e d e c e n t r a l i z a t i o n o f i n d u s t r i a l o p p o r t u n i t i e s , t h r o u g h o u t t h e p r o v i n c e . The r e l a t i o n s h i p b e t w e e n t h e o p e r a t i o n a l r o l e s a n d d e -t a i l s o f t h e NDP g o v e r n m e n t ' s o b j e c t i v e s a n d p o l i c y o r i e n t a -t i o n i s d e p i c t e d i n t h e f o l l o w i n g F i g u r e s 1 t o 4: BCDC's 1. "B.C. G o v e r n m e n t T a k e s a C r a c k a t F r e e E n t e r p r i s e , " The F i n a n c i a l P o s t , 9 F e b r u a r y 1974. 84 A s s i g n e d R o l e , 1973 t o 19 75."1" I n a d d i t i o n , F i g u r e s 1 t o 4 o u t l i n e BCDC's programmes a n d a c t i v i t i e s b e t w e e n A p r i l 1, 1974 a n d M a r c h 3 1 , 1976, t h e c o r p o r a t i o n ' s f i r s t two f i s c a l y e a r s i n o p e r a t i o n . I t may be s e e n f r o m t h e i n f o r m a t i o n d e t a i l e d i n F i g u r e s 1 t o 4 t h a t a number o f t h e NDP g o v e r n m e n t ' s o b j e c t i v e s w e r e u t i l i z e d b y BCDC d u r i n g i t s f i r s t two y e a r s i n o p e r a t i o n t o o r i e n t c o r p o r a t e programmes a n d a c t i v i t i e s . I n summary, BCDC's o p e r a t i o n i n 1974 a n d 1975 was; c h a r a c t e r i z e d b y : - a c q u i s i t i o n o f l a n d i n c e n t r e s w i t h p r o v e n i n d u s t r i a l a t t r a c t i o n ( D e l t a , P r i n c e R u p e r t , a n d K a m l o o p s ) i n o r d e r t o r e d u c e t h e r i s k on a m a j o r p o r t i o n o f t h e c o r p o r a t i o n ' s c a p i t a l , - a c a u t i o u s a p p r o a c h t o f i n a n c i a l a s s i s t a n c e a s BCDC te n d e i d t o s u p p o r t e x i s t i n g o r e x p a n d i n g b u s i n e s s r a t h e r t h a n new v e n t u r e s ; t e n d e d t o make s m a l l l o a n s t o a l a r g e number o f f i r m s o p e r a t i n g i n d i v e r s e i n d u s t r i a l s e c t o r s ; a n d t e n d e d t o l e n d i n c o n c e r t w i t h o t h e r f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n s , 1. The i n f o r m a t i o n i n F i g u r e s 1 t o 4 h a s b e e n s u m m a r i z e d f r o m t h e f o l l o w i n g n e w s p a p e r a r t i c l e s : "B.C. To P l a y D o u b l e R o l e i n A i d To I n d u s t r y , " The V a n c o u v e r P r o v i n c e , 20 O c t o b e r 1 9 7 3 ; "B.C. B u y s $4.3 M i l l i o n S i t e , " The V a n c o u v e r S u n , 26 November 1973 ; " S t a n l e y t o Head D e v e l o p m e n t C o r p o r a t i o n , " The V a n c o u v e r S u n , 18 J a n u a r y 1974; "B.C. G o v e r n m e n t T a k e s a C r a c k A t F r e e E n t e r p r i s e , " The F i n a n c i a l P o s t , 9 F e b r u a r y 1974; and "B.C. E y e s M a j o r D e c i s i o n s on I n d u s t r i a l P o l i c y , " The V a n c o u v e r P r o -v i n c e , 8 F e b r u a r y 1 9 7 5 . I n a d d i t i o n , a s y n o p s i s o f t h e o p e r a -t i o n a l t a s k s a s s i g n e d BCDC i s f o u n d i n t h e 1974 A n n u a l R e p o r t , D e p a r t m e n t o f E c o n o m i c D e v e l o p m e n t ( V i c t o r i a : Queen's P r i n t e r , 19 7 5 ) , p. 13. The a n n u a l r e p o r t s t r e s s e d t h a t BCDC was meant t o s t i m u l a t e i n d u s t r i a l g r o w t h t h r o u g h i t s m o s t v i t a l f u n c t i o n - t h e a c q u i s i t i o n a n d s e r v i c i n g o f l a n d l e a s e d t o i n d u s t r y . , F i n a n c i a l a s s i s t a n c e f r o m BCDC was t o be p r o v i d e d o n l y t o c o m p l e m e n t f u n d i n g f r o m o t h e r e s t a b l i s h e d i n s t i t u t i o n s . FIGURE 1: BCDC's Assigned Role, 1973 to 1975 LAND DEVELOPMENT NDP GOVERNMENT OBJECTIVES POLICY ORIENTATION BCDC's ACTIVITIES - reduce the prohibitive cost of serviced indus-t r i a l land in British Columbia - create exemplary in-dustrial estates - up-grade provincial industrial f a c i l i t i e s according to sound en-vironmental principles - inventory land suitable for industrial development - help co-ordinate, through an education campaign, municipal attempts to attract industry by land incentives - i n i t i a t e a .programme "of. land acquisition on the open market - provide reasonably priced, serviced, industrial land on a lease basis to industry - assets of R.M.H. Holdings transferred to BCDC in 1974 including 726-acre Tilbury Island. Consultant studies commissioned by BCDC on site access, soils, and environmental impact; recommended for heavy industry. 250-acres in Agricultural Land Reserve. - 797-acres on Kaien Island in Prince Rupert, adjacent to the federal government's Fair-view docks. Recommended for highway and port-related industry. - option-to-purchase on 460-acres in Kamloops; recommended for highway and rail-related in-dustrial use. Entire parcel removed from the Agricultural Land Reserve in April, 1975 to fac i l i t a t e industrial development. - land purchased in Agassiz, Merritt, and Surrey on a custom basis for clients desir-ing to locate in these areas; lease arrange-ments made for these properties. - revenues for land would be based on charging the firms a percentage of the com-mercial value of the land as a lease rate; the lessee would also pay municipal property taxes. BCDC would be looking for a repay-ment of their investment, not a profit. FIGURE 2: BCDC's Assigned Role, 1973 to 1975 FINANCIAL ASSISTANCE NDP GOVERNMENT POLICY ORIENTATION BCDC's ACTIVITIES - broaden British Colum-bia's industrial base and thereby reduce the province's sensitivity to foreign business cycles - create more job oppor-tunities u t i l i z i n g the higher levels of educa-tion and training available in the pro-vince - help keep industry Canadian by aiding in local mergers or helping employees buy out owners who retire - develop programmes to provide small businesspeople with capital - involvement in large projects with loans of $1 million or more, requires that BCDC take an equity position and place a person on the firm's board of directors - no forgiveable loans and no grants to any industry - foreign-owned corporations to receive assistance on an >-. equity or joint-venture basis exclusively - assistance to high-techno-logy British Columbia industry - support new and innovative business i f there is a proven market - favour labour-intensive business; capital-intensive business would be supported only when ripple-effect created in economy - 25 loans & guarantees made with total pro-gramme value of $19 million of which BCDC loaned $1.2 million & guarantees $4 million - largest loan of $481,000 to assist an Onta-rio company build; mobile home plant at Sal-mon Arm - f i r s t loan made in May, 1974 to a Vancouver-based manufacturer of electrical circuitry boards -established loan pattern to take a leverage position by making a large number of small loans, usually with other lenders who provide the bulk of the financing - most firms investigated by banks or a feder-al lending agency so BCDC's participation i n the loan could not be considered a loan of last resort - d i d not take an equity position in any firm and made no grants; w i l l not refinance or finance acquisitions - loan focus on expansion of existing business in a variety of industrial sectors; loan funds applied to machinery & equipment (57%), land & buildings (23%), working capital (17%), & refinancing other loans (1%) - 400 new jobs claimed to have been created in British Columbia as a result of BCDC's loan programme  FIGURE 3: BCDC's Assigned Role, 1973 to 1975 PROFESSIONAL SERVICES NDP GOVERNMENT OBJECTIVES POLICY ORIENTATION BCDC's ACTIVITIES - assist British Colum-bians to keep industry Canadian by upgrading local s k i l l s - promote good management practices i n businesses through the province - provide technical assistance to small businesspeople to ex-pand or develop new products - business advice and informa-tion to business people, in-cluding access to training - assistance to establish or expand a business in the province - effort focussed on backing community college courses for small businesses; BCDC subsidizes courses which attract enrollments below the minimum required to run the course. 203 courses held for 2,500 students. - 9 management training seminars held through-out the province - information service to businesspeople about assistance programmes offered by other govern-ment agencies and departments FIGURE 4: BCDC's Assigned Role, 1973 to 1975 INDUSTRIAL DECENTRALIZATION NDP GOVERNMENT OBJECTIVES POLICY ORIENTATION BCDC's ACTIVITIES - direct industrial opportunities to areas of the province other :, than the Lower Mainland - strengthen industrial sectors in outlying regions in which British Columbia has technical expertise; building car ferries/barges/booming boats and sawmill/logging equipment - i n i t i a t e a land banking pro-gramme which facilitates development of industrial infrastructure in smaller communities - take an equity or joint-ven-ture position in business or 'go i t alone' to develop new enterprises in the province - to March 31, 1974: 60% of loans made to firms located outside the Lower Mainland; 64% to business management courses sponsored in f a c i l i t i e s outside the Lower Mainland; land transactions in Delta, Surrey, Merritt, Kam-loops, and Prince Rupert - financial assistance programme started to assist motel and resort owners outside large urban centres to construct new sleeping units - loans officers sent throughout British Columbia to advertize BCDC's programmes - awaiting completion of Interim Planning Agreement studies to indicate regional potential for development 89 - l i t t l e i n n o v a t i v e a c t i v i t y i n t h e a r e a o f p r o -f e s s i o n a l s e r v i c e s t o b u s i n e s s p e o p l e , - some e f f o r t t o a d h e r e t o t h e d e c e n t r a l i z a t i o n o f i n d u s t r y r o l e w h i l e m a i n t a i n g a v i a b l e c o r p o r a t e f i n a n c i a l s t r u c t u r e ; a s s i s t a n c e t o i n d u s t r i e s i n o u t l y i n g a r e a s i s a much h i g h e r r i s k p r o p o s i t i o n f o r BCDC t h a n i s f o l l o w i n g t h e e s t a b l i s h e d p a t t e r n o f d e v e l o p m e n t . BCDC's r o l e i n l a n d a s s e m b l y a n d d e v e l o p m e n t b r o u g h t t o t h e f o r e f r o n t a c o n f l i c t w i t h i n t h e NDP C a b i n e t ; t h e i s s u e c e n t e r e d on t h e p u r s u i t o f i n d u s t r i a l a n d e c o n o m i c o b j e c t i v e s v i z - a - v i z t h e a g r i c u l t u r a l o b j e c t i v e s o f t h e g o v e r n m e n t . I n t h e c a s e o f BCDC's K a m l o o p s l a n d a s s e m b l y , C a b i n e t r e m o v e d t h e A g r i c u l t u r a l L a n d R e s e r v e d e s i g n a t i o n on t h e 4 6 0 - a c r e p a r c e l i n o r d e r t h a t i t c o u l d be d e v e l o p e d f o r i n d u s t r y . 1 A t o t a l o f 2 5 0 - a c r e s i n t h e T i l b u r y I s l a n d a s s e m b l y i n D e l t a w e r e a l s o d e s i g n a t e d f o r a g r i c u l t u r a l u s e s u n d e r t h e A g r i c u l t u r a l L a n d R e s e r v e . H o w e v e r , t h e T i l b u r y I s l a n d p a r c e l was t h e s u b j e c t o f a c o n t i n u i n g , h i g h l y - p u b l i c i z e d p u b l i c o u t c r y i n 1974 a n d 2 19 75 t o r e t a i n t h e l a n d d e s i g n a t e d f o r a g r i c u l t u r e d p u r p o s e s . 1. F o r a d e t a i l e d a c c o u n t o f t h e A g r i c u l t u r a l L a n d R e s e r v e s e e D a v i d B a x t e r , The B r i t i s h C o l u m b i a L a n d C o m m i s s i o n A c t - a Re-v i e w , F a c u l t y o f Commerce & B u s i n e s s A d m i n i s t r a t i o n R e p o r t No. 8 ( V a n c o u v e r : U n i v e r s i t y o f B r i t i s h C o l u m b i a ^ 1 9 7 4 ) . 2. A number o f g r o u p s o r g a n i z e d t o f o r m t h e T i l b u r y A c t i o n C o m m i t t e e t o combat t h e r e - d e s i g n a t i o n o f t h e T i l b u r y I s l a n d s i t e , i n c l u d i n g SPEC. The GVRD d i d n o t f a v o u r t h e r e d e s i g n a -t i o n a s r e p o r t e d b y t h e T e c h n i c a l P l a n n i n g C o m m i t t e e a s i t was i n c o n f l i c t w i t h management o f g r o w t h o b j e c t i v e s i n t h e r e g i o n . The i s s u e was r a i s e d i n t h e L e g i s l a t u r e on a number o f o c c a s i o n s by H a r o l d S t e v e s , NDP MLA f o r R i c h m o n d , who was o p p o s e d t o t h e r e - d e s i g n a t i o n . I m m e d i a t e r e a c t i o n f r o m l o c a l o f f i c i a l s i n D e l t a was a l s o n o t f a v o u r a b l e w i t h o b j e c t i o n s c e n t e r i n g on t h e f a c t t h a t t h e y h a d n o t b e e n c o n s u l t e d b y t h e g o v e r n m e n t o r BCDC and t h e l a n d was p r i m e f a r m l a n d r e g a r d l e s s o f i t s i n d u s t r i a l z o n i n g . 90 I t c a n be ass u m e d , f o l l o w i n g C a b i n e t ' s d e c i s i o n on t h e Kam-l o o p s l a n d a s s e m b l y , t h a t T i l b u r y I s l a n d w o u l d l i k e l y h a v e b e e n r e m o v e d f r o m t h e A g r i c u l t u r a l L a n d R e s e r v e h a d i t n o t b e e n p u b l i c l y c o n t e s t e d . T h i s i s s u e r a i s e s t h e c r i t i c a l q u e s -t i o n t h a t BCDC i s s u b j e c t t o d i r e c t p o l i t i c a l i n t e r v e n t i o n i n i t s o p e r a t i o n a l a c t i v i t i e s : t h e NDP g o v e r n m e n t was n o t a d -v e r s e t o s u c h i n t e r v e n t i o n i n o r d e r t o f a c i l i t a t e t h e a c h i e v e -ment o f BCDC's m a n d a t e , d e s p i t e t h e f a c t t h a t t h e g e n e r a l c r e d i b i l i t y o f t h e A g r i c u l t u r a l L a n d R e s e r v e w o u l d be r e d u c e d . THE SOCIAL CREDIT PARTY ADMINISTRATION, 1976 t o 1977 i . P r o v i n c i a l G o v e r n m e n t E c o n o m i c D e v e l o p m e n t P o l i c y As p e r c e i v e d by t h e S o c i a l C r e d i t P a r t y ( S o c r e d s ) , t h e k e y r e a s o n f o r t h e i r e l e c t i o n v i c t o r y i n December, 19 75 was a p r o f e s s e d b e l i e f i n a ' f r e e e n t e r p r i s e ' d o c t r i n e w h i c h w o u l d " r e t u r n c o n f i d e n c e i n B r i t i s h C o l u m b i a ' s f u t u r e a n d c r e a t e a p o s i t i v e a t m o s p h e r e f o r t h e e n c o u r a g e m e n t o f new . . . i n v e s t m e n t f r o m t h e p r i v a t e s e c t o r i s t h e most i m p o r t a n t 2 e l e m e n t i n c r e a t i n g j o b s f o r B r i t i s h C o l u m b i a n ' s . " As a f i r s t s t e p t o e x p e d i t e t h e w o r k o f g o v e r n m e n t i n v a r i o u s p l a n -n i n g a n d p o l i c y m a t t e r s , t h e S o c r e d s c r e a t e d a new C a b i n e t c o m m i t t e e s t r u c t u r e . 2 The C a b i n e t was d i v i d e d i n t o f i v e 1. BC M a r k e t News, D e p a r t m e n t o f E c o n o m i c D e v e l o p m e n t ( V i c t o -r i a : Q u e e n ' s P r i n t e r , 1 9 7 6 ) , p. 1. 2. The f i v e C a b i n e t c o m m i t t e e s c r e a t e d b y t h e S o c r e d g o v e r n m e n t i n 19 76 a r e : - P l a n n i n g & P r i o r i t i e s C o m m i t t e e , c h a i r e d b y t h e P r e m i e r : - S o c i a l S e r v i c e s C o m m i t t e e , c h a i r e d b y t h e M i n i s t e r o f E d u c a t i o n : - E c o n o m i c D e v e l o p m e n t C o m m i t t e e , c h a i r e d b y t h e m i n -i s t e r o f E c o n o m i c D e v e l o p m e n t : - E n v i r o n m e n t C o m m i t t e e , c h a i r e d b y t h e t h e M i n i s t e r o f t h e E n v i r o n m e n t : - U r b a n D e v e l o p m e n t Com-m i t t e e , c h a i r e d b y t h e M i n i s t e r o f M u n i c i p a l A f f a i r s . c o m m i t t e e s t o w o r k on "an i n d u s t r i a l s t r a t e g y . . . t a x a t i o n a n d e n v i r o n m e n t m a t t e r s a n d B.C.'s p o s t u r e a t v a r i o u s f e d e r -a l - p r o v i n c i a l m e e t i n g s ... [and] t o w a r d c h a n g i n g t h e s t r u c t u r e o f g o v e r n m e n t . The a f f a i r s o f t h e C a b i n e t c o m m i t t e e on E c o n o m i c D e v e l o p -ment, w h i c h e n u n c i a t e s t h e o f f i c i a l g o v e r n m e n t p o l i c y on e c o n o m i c m a t t e r s , a r e r e p o r t e d b y i t s c h a i r p e r s o n t h e H o n o u r -a b l e Don P h i l l i p s , M i n i s t e r o f E c o n o m i c D e v e l o p m e n t . I n h i s f i r s t m a j o r p o l i c y s t a t e m e n t i n A p r i l , 1976 P h i l l i p s s t a t e d t h a t t h e g o v e r n m e n t ' s e c o n o m i c s t r a t e g y was " s t i l l i n t h e s t u d y s t a g e " , b u t w o u l d be " t i e d i n w i t h a p l a n t o u s e B.C.'s r e s o u r c e s , p a r t i c u l a r l y f o r e s t s a n d m i n e r a l s , a s t r a d i n g . b a i t f o r e s t a b l i s h m e n t o f f u r t h e r s e c o n d a r y i n d u s t r y . . . t h i s w o u l d mean t h a t B.C. w o u l d t r y t o g e t r e s o u r c e c u s t o m e r s t o a g r e e t o b u y s e c o n d a r y m a n u f a c t u r e d goods i n r e t u r n f o r b e i n g g u a r -2 a n t e e d a l o n g - t e r m s u p p l y o f , s a y , c o a l . " O t h e r m a j o r c o n -s i d e r a t i o n s o f t h e new g o v e r n m e n t i n f o r m u l a t i n g an e c o n o m i c s t r a t e g y i n c l u d e d "a n e e d t o s l o w down t h e g r o w t h o f t h e l o w e r m a i n l a n d , a n e e d t o d i v e r s i f y f r o m r e s o u r c e p r o d u c t i o n i n t o f u r t h e r s e c o n d a r y m a n u f a c t u r i n g a n d a n e e d t o remember 3 e n v i r o n m e n t a l r e s t r a i n t s . " T h e s e i d e a s c l o s e l y p a r a l l e l t h o s e o f t h e p r e v i o u s NDP a d m i n i s t r a t i o n . H o wever, an i m p o r t a n t d i s t i n c t i o n b e t w e e n t h e NDP a n d S o c r e d g o v e r n m e n t s i s t h e i r d i f f e r i n g e m p h a s i s on t h e r o l e 1. " I n d u s t r i a l S t r a t e g y E y e d by B.C. G o v e r n m e n t , " The V a n -c o u v e r P r o v i n c e , 21 A p r i l 1976. 2. I b i d . 3 . I b i d . o f t h e p u b l i c s e c t o r i n e c o n o m i c d e v e l o p m e n t . One o f t h e m a j o r c a m p a i g n p r o m i s e s o f t h e S o c r e d s f o r i n s t a n c e , was t o r e t u r n t h e o p e r a t i o n s o f c r o w n c o r p o r a t i o n s c r e a t e d u n d e r t h e NDP g o v e r n m e n t t o t h e p r i v a t e s e c t o r i n o r d e r t o " r e p l a c e t h e NDP's ' s o c i a l b e n e f i t ' a p p r o a c h i n u s i n g t a x p a y e r money t o f i n a n c e b u s i n e s s e n t e r p r i s e s w i t h a p o l i c y b a s e d on c o n v e n t i o n a l b u s i n e s s p r i n c i p l e s . " 1 The S o c r e d p o s i t i o n i s w e l l r e f l e c t e d by t h e i r a c t i o n s d u r i n g 1976 t o s t i m u l a t e t h e economy f r o m i t s r e c e s s i o n a r y s l u m p o f 19 74/19 75. One i m p o r t a n t move r e d u c e d t a x a t i o n o f t h e m i n i n g i n d u s t r y t h r o u g h t h e M i n e r a l R o y a l t i e s A c t , 1974 w h i c h i s s a i d t o h a v e r e s u l t e d i n a " t h r e e - f o l d i n c r e a s e i n 2 m i n i n g e x p l o r a t i o n , a n d p r o s p e c t i n g f o r g a s a n d o i l . " A n o t h e r programme, a n n o u n c e d i n S e p t e m b e r o f 19 76, was i n -t e n d e d t o s t i m u l a t e t h e d e p r e s s e d economy o f B r i t i s h C o l u m -b i a ' s n o r t h w e s t r e g i o n b y p r o v i d i n g t h e more t r a d i t i o n a l t y p e o f p u b l i c g o o d s - i m p r o v e m e n t s t o t h e a r e a ' s r o a d a n d r a i l f a c i l i t i e s a n d d e s i g n a t i o n o f P r i n c e R u p e r t a s a c o a l 3 p o r t t o h a n d l e t h e n o r t h e a s t e r n a r e a ' s r e s o u r c e s . D e s p i t e t h e s e c o n c r e t e s t e p s , i t was n o t u n t i l mid-19 77 t h a t t h e S o c r e d g o v e r n m e n t p u b l i c l y e n u n c i a t e d i t s e c o n o m i c a n d i n d u s t r i a l d e v e l o p m e n t p o l i c y f o r B r i t s h C o l u m b i a . I n 1. " G overnment B u s i n e s s F l o p s H i d e S u c c e s s S t o r i e s , " T h e  V a n c o u v e r P r o v i n c e , 15 December 1976. 2. "Canada:A S u r v e y " , The E c o n o m i s t , S p e c i a l E d i t i o n , 12, F e b r u a r y 19 77, p. 40. 3. The n o r t h w e s t r e g i o n h a d p r e v i o u s l y b e e n t h e s u b j e c t o f a j o i n t f e d e r a l - p r o v i n c i a l a g r e e m e n t s i g n e d i n 1973 u n d e r t h e NDP g o v e r n m e n t , w h i c h h a d b e e n s h e l v e d when t h e S o c r e d s w e r e e l e c t e d . 93 t h e I n d u s t r i a l D e v e l o p m e n t S u b s i d i a r y A g r e e m e n t s i g n e d i n J u l y , 1977 by t h e G o v e r n m e n t s o f C a n a d a a n d B r i t i s h C o l u m b i a , t h e S o c r e d s t r a t e g y f o r p r o v i n c i a l d e v e l o p m e n t was o u t l i n e d . " ' " The p o l i c y o b j e c t i v e s o f t h e S o c r e d g o v e r n m e n t a s s t a t e d i n t h e I n d u s t r i a l D e v e l o p m e n t S u b s i d i a r y A g r e e m e n t a r e : " 1 . i n c r e a s i n g t h e o p p o r t u n i t i e s f o r p r o d u c t i v e e m p l o y m e n t a n d more g e n e r a l l y , e n s u r i n g g r e a t e r b a l a n c e b e t w e e n a c t u a l e m p l o y m e n t a n d t h e number o f p e o p l e a c t i v e l y s e e k i n g w o r k ; 2. m a i n t a i n i n g a n d e n h a n c i n g t h e r e a l i n c o m e s o f B r i t i s h C o l u m b i a n s ; 3. p r o v i d i n g s t a b i l i t y o f e m p l o y m e n t and r e a l i n -comes i n t h e P r o v i n c e ; a n d 4. a c h i e v i n g a g r e a t e r d e g r e e o f r e g i o n a l b a l a n c e i n p r o v i n c i a l e c o n o m i c d e v e l o p m e n t . ^ An a d d i t i o n a l " v e r y i m p o r t a n t o b j e c t i v e " o f t h e I n d u s t r i a l D e v e l o p m e n t S u b s i d i a r y A g r e e m e n t s t a t e s t h a t t h e i n d u s t r i a l s t r a t e g y "must be a i m e d t o w a r d s i n c r e a s e d s e c o n d a r y manu-f a c t u r i n g a n d s u p p o r t a c t i v i t i e s i n t h e l e s s d e n s e l y p o p u l a t e d 3 a r e a s o f t h e P r o v i n c e . " T h e s e o b j e c t i v e s c a n o n l y be a c h i e v e d t h r o u g h a " p r o g r a m o f a s s i s t a n c e d e s i g n e d t o o v e r -come t h e d i s a d v a n t a g e s o f l o c a t i n g m a n u f a c t u r i n g away f r o m 4 t h e a l r e a d y d e v e l o p e d c e n t r e s . " 1. The I n d u s t r i a l D e v e l o p m e n t S u b s i d i a r y A g r e e m e n t c a n be s a i d t o embody t h e S o c r e d and F e d e r a l g o v e r n m e n t ' s s t r a t e g y f o r d e v e l o p m e n t ; a s i t was s i g n e d f o l l o w i n g t h e l e n g t h y s t u d i e s u n d e r t a k e n i n t h e I n t e r i m P l a n n i n g A g r e e m e n t , t h e p r e c e d e n t f o r j o i n t f e d e r a l - p r o v i n c i a l p o l i c y - m a k i n g h a d b e e n e s t a b l i s h e d . 2. C a n a d a - B r i t i s h C o l u m b i a S u b s i d i a r y A g r e e m e n t I n d u s t r i a l  D e v e l o p m e n t , S c h e d u l e "A", " P r o v i n c i a l P o l i c i e s " , 8 J u l y 1 9 7 7 , p. 3. 3. I b i d . 4. I b i d . , p. 4. The S o c r e d s i n t e n d t o a c h i e v e t h e s e p o l i c y o b j e c t i v e s a s a r t i c u l a t e d i n t h e I n d u s t r i a l D e v e l o p m e n t S u b s i d i a r y A g r e e m e n t , b y p r o v i d i n g a r a n g e o f g o v e r n m e n t i n c e n t i v e s i n c l u d i n g f i n a n c i a l , t e c h n i c a l , a n d i n f r a s t r u c t u r e a s s i s t a n c e t o I n d u s -t r y l o c a t e d o u t s i d e t h e L o w e r M a i n l a n d a n d s o u t h e r n V a n c o u v e r I s l a n d . The s i n g l e l a r g e s t amount o f f u n d s f o r j o i n t c o s t -s h a r e d programmes i s a l l o c a t e d f o r a s s i s t a n c e t o c o m m u n i t i e s t o p r o v i d e i n d u s t r i a l p a r k s , a d v a n c e f a c t o r y s p a c e , s e r v i c e d i n d u s t r i a l s i t e s , a n d i n d u s t r i a l m a l l s . Programme c o - o r d i n a -t i o n o c c u r s t h r o u g h a new I n d u s t r i a l D e v e l o p m e n t C o m m i t t e e w h i c h w i l l a d v i s e b o t h f e d e r a l a n d p r o v i n c i a l g o v e r n m e n t s o n e x i s t i n g programme e f f o r t s a n d f u t u r e programme i n i t i a t i v e s . Members o f t h e I n d u s t r i a l D e v e l o p m e n t C o m m i t t e e w i l l i n c l u d e o f f i c i a l s o f t h e p r o v i n c i a l M i n i s t r y o f E c o n o m i c D e v e l o p m e n t , BCDC, t h e f e d e r a l D e p a r t m e n t o f R e g i o n a l E c o n o m i c E x p a n s i o n , t h e f e d e r a l D e p a r t m e n t o f I n d u s t r y , T r a d e and.Commerce, a n d t h e F e d e r a l B u s i n e s s D e v e l o p m e n t Bank. I n summary, t h e S o c r e d g o v e r n m e n t ' s a p p r o a c h t o p r o v i n -c i a l e c o n o m i c d e v e l o p m e n t was i t i t i a l l y f o c u s s e d ( i n 1976) on e n s u r i n g a f a v o u r a b l e c l i m a t e f o r p r i v a t e i n v e s t m e n t i n B r i t i s h C o l u m b i a by r e d u c i n g p u b l i c i n t e r v e n t i o n i n t h e economy. A s a r e s u l t , B r i t i s h C o l u m b i a ' s f o r e s t a n d m i n e r a l r e s o u r c e s w e r e c o n s i d e r e d more r e a d i l y a v a i l a b l e a s ' t r a d i n g b a i t ' t o a t t r a c t i n v e s t m e n t i n s e c o n d a r y i n d u s t r i a l e x p a n s i o n . I n 1977, t h r o u g h t h e s i g n i n g o f t h e I n d u s t r i a l D e v e l o p m e n t S u b s i d i a r y A g r e e m e n t , t h e S o c r e d g o v e r n m e n t f o r t h e f i r s t t i m e , c l e a r l y a r t i c u l a t e d t h e i r l o n g - t e r m o b j e c t i v e s f o r 95 t h e p r o v i n c i a l economy. The o b j e c t i v e s a r e t o be a c h i e v e d t h r o u g h a r a n g e o f n o n - e q u i t y i n c e n t i v e s t o i n d u s t r y , w i t h t h e p r o v i n c i a l g o v e r n m e n t c o n f i n e d t o a f u n d i n g / s u p e r v i s o r y r o l e . i i . The R o l e a n d A c t i v i t i e s o f t h e B r i t i s h C o l u m b i a D e v e l o p m e n t C o r p o r a t i o n  I t i s c l e a r t h a t t h e r o l e BCDC was t o p l a y i n p r o v i n c i a l d e v e l o p m e n t was n o t w e l l d e f i n e d by t h e S o c r e d s d u r i n g t h e i r f i r s t y e a r i n o f f i c e . The S o c r e d M i n i s t e r o f E c o n o m i c D e v e l o p m e n t , t h e H o n o u r a b l e Don P h i l l i p s , . a n t i c i p a t e d ( i n e a r l y 1976) t h a t BCDC " w o u l d p l a y a b i g r o l e i n a n y i n d u s t r i a l s t r a t e g y " h o w e v e r , a s t h i s s t r a t e g y was n o t f o r t h c o m i n g u n t i l 19 77, BCDC was l e f t w i t h l i t t l e g o v e r n m e n t d i r e c t i o n . 1 D e s p i t e t h e l a c k o f a c l e a r l y a r t i c u l a t e d g o v e r n m e n t p o l i c y , BCDC t o o k a h i g h l y p u b l i c i z e d a n d a c t i v e p a r t i n i n d u s t r i a l p r o m o t i o n i n 1976. I n f a c t , i t was s u g g e s t e d i n December, 1976 t h a t BCDC was " a s s u m i n g a b r o a d e r r o l e - one i n w h i c h i t w i l l w o r k more c l o s e l y w i t h V i c t o r i a i n t h e d e v e l o p m e n t o f i n d u s t r i a l p r o j e c t s . . . i n a d d i t i o n t o i t s o r i g i n a l f u n c t i o n a s a s o u r c e o f f i n a n c i n g f o r s m a l l b u s i n e s s 2 v e n t u r e s , BCDC i s m o v i n g i n t o o t h e r c o m m e r c i a l a c t i v i t i e s . " O b v i o u s l y , t h e c o r p o r a t i o n was f u n c t i o n i n g w i t h a d e g r e e more autonomy f o r p o l i c y - m a k i n g t h a t i t h a d u n d e r t h e NDP a d m i n i s -t r a t i o n . 1. " I n d u s t r i a l S t r a t e g y E y e d b y B.C. G o v e r n m e n t , " The V a n c o u v e r  P r o v i n c e , 21 A p r i l 19 76. 2. "Government B u s i n e s s F l o p s H i d e S u c c e s s S t o r i e s , " The V a n c o u v e r P r o v i n c e , 15 December 1976. A m o s t i m p o r t a n t i n d i c a t i o n o f t h e c o r p o r a t i o n ' s i n -c r e a s e d autonomy i s f o u n d i n a n a l y s i s o f t h e r o l e s o f t h e c o m p e t e n t m i n i s t e r a n d BCDC's p r e s i d e n t u n d e r t h e S o c r e d a d m i n i s t r a t i o n ; t h e r e s p o n s i b i l i t i e s o f t h e M i n i s t e r o f E c o n o m i c D e v e l o p m e n t , t h e H o n o u r a b l e Don P h i l l i p s , a n d BCDC's new p r e s i d e n t , Don D u g u i d , h a d b e e n r e v e r s e d . The p o s i t i o n o f t h e c o m p e t e n t m i n i s t e r was i n t i m a t e l y t i e d t o d a y - t o - d a y management r e s p o n s i b i l i t i e s i n t h e c o r p o r a t i o n a s P h i l l i p s was made BCDC's c h a i r m a n o f t h e b o a r d a n d c h a i r m a n o f t h e e x e c u t i v e c o m m i t t e e by t h e S o c r e d g o v e r n m e n t . Don D u g u i d on t h e o t h e r h a n d , a c t e d a s t h e p u b l i c s p o k e s p e r s o n i n 1976 f o r t h e c o r p o r a t i o n . Mr. D u g u i d became t h e a p p a r e n t p o l i c y -m aker t h r o u g h p u b l i c s t a t e m e n t s on v a r i o u s new o p e r a t i o n a l a c t i v i t i e s w h i c h BCDC w o u l d u n d e r t a k e . One o f t h e e a r l i e s t a n d m o s t n o t i c e a b l e c h a n g e s w r o u g h t u n d e r t h e S o c r e d a d m i n i s t r a t i o n was a p r o m o t i o n a l p u b l i c i mage f o r BCDC. A new P u b l i c R e l a t i o n s G r o u p was s e t up w i t h i n t h e c o r p o r a t i o n w h i c h s t a r t e d g i v i n g s t a t e m e n t s t o t h e p r e s s d e t a i l i n g c o r p o r a t e o p e r a t i o n s . Where BCDC h a d b e e n s p e a k i n g e x c l u s i v e l y t o i n d i v i d u a l b u s i n e s s p e o p l e t h r o u g h a s s i s t a n c e b r o c h u r e s , i t now b r o a d e n e d i t s a p p e a l t o i n c l u d e o r g a n i z a t i o n s s u c h a s t h e R e a l E s t a t e B o a r d o f G r e a t e r V a n -c o u v e r , t h e N o r t h A m e r i c a n S o c i e t y f o r C o r p o r a t e P l a n n i n g , a n d t h e V a n c o u v e r B o a r d o f T r a d e . I n a d d i t i o n , t h e b o a r d a d o p t e d a p o l i c y w h e r e i t w o u l d meet i n v a r i o u s c e n t r e s t h r o u g h o u t t h e p r o v i n c e . 1 1. The f i r s t m e e t i n g o f t h e b o a r d o f d i r e c t o r s c o n v e n e d o u t -s i d e V a n c o u v e r was i n P r i n c e G e o r g e i n A u g u s t , 1976. 97 A t t h e f o r e f r o n t o f t h e s e v a r i o u s p r o m o t i o n a l a c t i v i -t i e s was Don D u g u i d . I n a number o f p u b l i c s p e e c h e s made t h r o u g h o u t 1976 a n d e a r l y 1 9 7 7, D u g u i d a r t i c u l a t e d BCDC's g o a l s i n a s s i s t i n g p r o v i n c i a l i n d u s t r y a n d o u t l i n e d new a c t i v i t i e s w h i c h w o u l d e x p a n d t h e o p e r a t i o n a l r o l e o f BCDC. As d e f i n e d b y Don D u g u i d , BCDC's s p e c i f i c o p e r a t i o n a l r o l e s w e r e : 1. a r o l e a s a g e n t f o r t h e s a l e a nd a d m i n i s t r a -t i o n o f Crown i n d u s t r i a l a n d c o m m e r c i a l l a n d s i n c l u d i n g Crown l a n d s u n d e r t h e a d m i n i s t r a t i o n o f c r o w n a g e n c i e s . 1 2. a r o l e t o i n i t i a t e , c o - o r d i n a t e , a n d d e v e l o p  m a j o r c a p i t a l p r o j e c t s w h i c h f a c i l i t a t e p r o -v i n c i a l e c o n o m i c d e v e l o p m e n t . 3. a r o l e t o p r o v i d e f i n a n c i a l a s s i s t a n c e a n d  c o u n s e l l i n g t o g o v e r n m e n t d e p a r t m e n t s a n d . o t h e r c r o w n c o r p o r a t i o n s . -4. a r o l e t o a c t a s e x p e d i t o r i n v a r i o u s i n -d u s t r i a l d e v e l o p m e n t p r o j e c t s w h i c h f a c i l i -t a t e p r o v i n c i a l e c o n o m i c d e v e l o p m e n t . 5. g e n e r a l l y , a r o l e t o a c t a s t h e s i n g l e  d i s p e n s i n g a g e n t f o r f e d e r a l g r a n t s made t o t h e p r o v i n c e o f B r i t i s h C o l u m b i a . BCDC u n d e r t o o k a number o f a c t i v i t i e s b e t w e e n A p r i l 1, 1976 and M a r c h 3 1 , 1977 i n an e n d e a v o u r t o f u l f i l l t h e s e new r o l e s . F i g u r e s 5 t o 8: BCDC's A s s i g n e d R o l e , d e p i c t 1. Crown l a n d s u n d e r t h e a d m i n i s t r a t i o n o f B.C. H y d r o , B.C. R a i l w a y , B.C. P e t r o l e u m C o r p o r a t i o n , t h e B.C. H a r b o u r s B o a r d , a n d I.C.B.C. a r e i n c l u d e d , a f f e c t i n g a p p r o x i m a t e l y 10,000 a c r e s o f l a n d . FIGURE 5: BCDC's Assigned Role, 1976 to 1977 AGENT FOR CROWN LAND OBJECTIVES POLICY ORIENTATION BCDC's ACTIVITIES - make Crown lands r e a d i l y a v a i l a b l e f o r i n d u s t r i a l , commercial, and r e s i d e n t i a l use - provide a sing l e f a c i l i t y for s e l l i n g Crown lands which w i l l expedite land sales to private concerns - complete inventory of indus-t r i a l land i n the province - BCDC contacted municipalities asking them to is o l a t e a l l Crown lands within t h e i r j u r i s d i c -tion and also contacted Crown agencies asking that they send d e t a i l s of their Crown land holdings - as a r e s u l t of this inventory, BCDC pub-lis h e d 'Land for Industry', a promotional brochure itemizing i n d u s t r i a l parks a v a i l a b l e i n B r i t i s h Columbia, including those developed by B.C. Hydro & B.C. Railway - i n February, 1977 BCDC took a f u l l page ad-vertisement i n The Economist s t a t i n g that the corporation was the agent for the d i s p o s i t i o n of Crown-owned lands i n the province 0 0 FIGURE 6: BCDC's Assigned Role, 1976 to 1977 DEVELOPMENT OF CAPITAL PROJECTS OBJECTIVES POLICY ORIENTATION BCDC's ACTIVITIES - provide f i n a n c i a l assistance d i r e c t l y or i n d i r e c t l y to new and e x i s t i n g i n d u s t r i a l enterprises i n the province - BCDC to be a profit-making corporation - projects a v a i l a b l e to industry, on a sale or lease basis - a Projects "Group in'BCDC.toLinitiate':and..man-age i n d i v i d u a l large projects; the Projects Group w i l l u t i l i z e Crown lands and.BCDC's development funds to provide loans for c a p i t a l , mortgages, and for processing and s e r v i c i n g land i n preparation for i n d u s t r i a l development - BCDC's f i r s t project i s the development of 10.4-acres i n downtown New Westminster for a commercial centre. This land was formerly held by I.C.B.C. intended to be used as the s i t e of t h e i r new p r o v i n c i a l headquarters - BCDC's second project i s the promotion of a research park at the University of B r i t i s h Columbia on 32-acres of Crown land. BCDC would be responsible for financing and ser-v i c i n g the s i t e V D F I G U R E 7 : BCDC's Assigned Role, 1976 to 1977 ASSISTANCE TO GOVERNMENT DEPARTMENTS AND AGENCIES OBJECTIVES POLICY ORIENTATION BCDC's ACTIVITIES - ensure that government departments and agencies are f i s c a l l y v i a b l e - BCDC given authority to administer the De-partment of Agriculture's $50 m i l l i o n fund which includes loans, loan guarantees, and a stock p o r t f o l i o i n a number of firms; also, counselling to the Department of Agri c u l t u r e by BCDC on t h e i r assistance programmes i n -cluding The Farm Products Industry Improve-ment Scheme, The A g r i c u l t u r a l Credit Act, the A g r i c u l t u r a l Land Development Act - assembled 320-acres i n Surrey f o r the B.C. Petroleum Corporation & 10.4-acres i n New Westminster for I.C.B.C. - BCDC administers and consults on the use of funds by 2 Native Indian groups who receive aid from the p r o v i n c i a l government - for the Minister of Economic Development; BCDC prepared report i n September, 1976 ar-guing that firms were leaving B r i t i s h Columbia because of high wage rates. This report em-b r o i l e d the Socred Cabinet i n debate over the introduction of right-to-work l e g i s l a t i o n i n the province, - for the Minister of Tourism; BCDC a s s i s t s the recreational industry & has made loans for construction of a ski-chalet, to develop a new s k i area, & to construct a marina. - for the B.C. Petroleum Corporation; BCDC advised on Westcoast Transmission natural gas development near Chetwynd FIGURE 8: BCDC's Assigned Role, 1976 to 1977 EXPEDITOR ROLE OBJECTIVES POLICY ORIENTATION BCDC's ACTIVITIES - create a favourable climate for private investment i n B r i t i s h Columbia - f a c i l i t a t e development of secondary and t e r t i a r y indus-t r y i n B r i t i s h Columbia - de-emphasize small loans In F i n a n c i a l Assistance: - remove the $500,000 c e l l i n g on loans: $2.6 m i l l i o n loan made to a Penticton f i r m and a $1.8 m i l l i o n to a food processor i n Maple Ridge - extend loans to include export & inventory financing required by larger firms to move into non-local markets In Land Development: - BCDC lobbied on behalf of two private firms :'. i n Kamloops who required Department of Highways land; by m i n i s t e r i a l decree, the land was con-veyed to BCDC who sold i t to the two firms - BCDC acting on behalf of Eurocan-Weldwood, submitted an a p p l i c a t i o n to the B.C. Land Commission to have a 340-acre s i t e i n Houston removed from the A g r i c u l t u r a l Land Reserve - BCDC f a c i l i t a t e d a trade of Crown land to Cominco for construction of a sewage project i n Kimberley; i n trade for a s i t e owned by Cominco required by a s k i development which BCDC was a s s i s t i n g - a removal of r e s t r i c t i v e covenants on Crown lands formerly held by government agencies - s e l l land developed rather than lease to industry 102 t h e o b j e c t i v e s a n d a c t i v i t i e s o f BCDC. 1 I n summary, BCDC's o p e r a t i o n s i n 1976 a n d 1977 w e r e c h a r a c t e r i z e d b y : - l a r g e a d d i t i o n s t o t h e c o r p o r a t i o n s f i n a n c i a l p o r t f o l i o t h r o u g h a d m i n i s t r a t i o n o f t h e D e p a r t m e n t o f A g r i c u l t u r e ' s a s s i s t a n c e p r o -grammes a n d t h r o u g h a d m i n i s t r a t i o n o f p r o v i n -c i a l Crown l a n d s , - e m p h a s i s on l a r g e l o a n s t o f a c i l i t a t e l a r g e -s c a l e i n d u s t r i a l d e v e l o p m e n t p r o j e c t s , - e m p h a s i s on a m e l i o r a t i n g p r o v i n c i a l i n d u s t r i a l d e v e l o p m e n t t h r o u g h t h e r o l e o f e x p e d i t o r , - e m p h a s i s on s p e c i a l p r o j e c t s n o t n e c e s s a r i l y r e s t r i c t e d t o i n d u s t r i a l a c t i v i t i e s , - l a c k o f e m p h a s i s on p r o f e s s i o n a l s e r v i c e s . C e r t a i n a c t i v i t i e s u n d e r t a k e n b y BCDC i n d i c a t e t h a t t h e c o r p o r a t i o n was n o t a l w a y s a c t i n g i n a s o c i a l l y r e s p o n s i b l e manner i n 1976. I n t h r e e s e p a r a t e i n s t a n c e s , BCDC became e m b r o i l e d i n c o n t r o v e r s y w i t h l o c a l g r o u p s o v e r t h e d e v e l o p -ment o f i n d u s t r i a l X and... I n November, 1976 t h e m u n i c i p a l i t y 1. The i n f o r m a t i o n i n F i g u r e s 5 t o 8 h a s b e e n s u m m a r i z e d f r o m t h e f o l l o w i n g s o u r c e s : B r i t i s h C o l u m b i a D e v e l o p m e n t C o r p o r a -t i o n , C u r r e n t BCDC A u t h o r i z e d L o a n s : L o a n s D i v i s i o n ( 1 9 7 7 ) ; B r i t i s h C o l u m b i a D e v e l o p m e n t C o r p o r a t i o n , L a n d f o r I n d u s t r y : F o r S a l e o r L e a s e by t h e B r i t i s h C o l u m b i a D e v e l o p m e n t C o r p o r a -t i o n ( 1 9 7 7 ) ; B r i t i s h C o l u m b i a D e v e l o p m e n t C o r p o r a t i o n , P r o p o s e d  R e s e a r c h P a r k / U n i v e r s i t y o f B r i t i s h C o l u m b i a ( 1 9 7 7 ) ; B r i t i s h  C o l u m b i a D e v e l o p m e n t C o r p o r a t i o n S e c o n d A n n u a l R e p o r t 1976 ( V i c t o r i a : Q u e e n ' s P r i n t e r , 1 9 7 7 ) ; a n d D e p a r t m e n t o f E c o n o m i c D e v e l o p m e n t , BC M a r k e t News, V o l . 3, No. 2 ( V i c t o r i a : Q u e e n ' s P r i n t e r , 1 9 7 7 ) . A number o f s p e e c h e s made by Don D u g u i d , p r e s i d e n t o f BCDC, p r o v e d m o s t i n f o r m a t i v e , a s d i d a c o n s i d e r -a b l e number o f n e w s p a p e r a c c o u n t s o f BCDC's p r o v i n c i a l a c t i v i t i e s i n t h e V a n c o u v e r Sun a n d t h e V a n c o u v e r P r o v i n c e i n 1976 a n d 1977. 103 o f P r i n c e R u p e r t a n d BCDC w e r e a r g u i n g o v e r t h e c o r p o r a t i o n ' s r e f u s a l t o b r i n g i t s 7 0 - a c r e i n d u s t r i a l p a r k up t o m u n i c i p a l e n g i n e e r i n g s t a n d a r d s ; t h e m u n i c i p a l i t y a c q u i e s c e d t o BCDC's p r o p o s a l when t h e c o r p o r a t i o n t h r e a t e n e d t h a t i t w o u l d n o t d e v e l o p t h e s i t e . A s i m i l a r s i t u a t i o n h a s o c c u r r e d i n t h e d e v e l o p m e n t o f t h e T i l b u r y I s l a n d i n d u s t r i a l s i t e i n D e l t a . F a r f r o m . b e i n g t h e e x e m p l a r y i n d u s t r i a l p a r k e n v i s i o n e d b y t h e NDP, t h e m u n i c i p a l i t y o f D e l t a h a s b e e n a s k e d t o a c c e p t e n g i n e e r i n g s t a n d a r d s b e l o w t h o s e w h i c h i t n o r m a l l y r e q u i r e s f o r i n d u s t r i a l p a r k s . F u r t h e r , BCDC h a s r e q u e s t e d t h a t D e l t a f i n a n c e t h e m a j o r i t y o f t h e $8 m i l l i o n r e q u i r e d t o s e r v i c e t h e l a n d i n r e t u r n f o r t h e i n c r e a s e d m u n i c i p a l t a x b a s e w h i c h t h e d e v e l o p m e n t w o u l d p r o v i d e . A g a i n , t h e m u n i c i p a l i t y h a s a g r e e d t o BCDC's t e r m s i n t h e i r d e s i r e f o r m u n i c i p a l i n d u s -t r i a l r e v e n u e s . A n o t h e r a s p e c t o f t h e T i l b u r y I s l a n d i n d u s t r i a l d e v e l o p m e n t i s t h e c o n t r o v e r s y b e t w e e n t h e f e d e r a l D e p a r t m e n t o f F i s h e r i e s a n d BCDC. The D e p a r t m e n t s t o p p e d BCDC's l a n d f i l l i n g o f t h e T i l b u r y S l o u g h m a r s h l a n d s , c l a i m i n g i t was p o l l u t i n g F r a s e r R i v e r f i s h e r i e s a n d t h e r e f o r e i n c o n t r a v e n t i o n o f t h e F i s h e r i e s A c t . The s t o p - w o r k o r d e r h a s n o t b e e n r e s o l v e d b e t w e e n BCDC a n d t h e D e p a r t m e n t o f F i s h e r i e s a t t h e t i m e o f w r i t i n g ( A u g u s t 1977) due t o t h e f e d e r a l a p p e a l s c o u r t summer r e c e s s i n J u l y a n d A u g u s t . A s a f i n a l i n s t a n c e o f BCDC's a p p r o a c h t o i n d u s t r i a l d e v e l o p m e n t , t h e c o r p o r a t i o n h a s b e e n i n n e g o t i a t i o n w i t h t h e Nanaimo I n d i a n B a n d s i n c e J u l y , 1977. The Nanaimo B a n d h a s a s k e d BCDC f o r a m o r a t o r i u m o n d e v e l o p m e n t o f a d e e p s e a - p o r t a n d i n d u s t r i a l 104 p a r k a t J a c k P o i n t n e a r Nanaimo. S p e c i f i c a l l y , t h e B a n d i s o p p o s e d t o e s t a b l i s h m e n t o f s a w m i l l s on J a c k P o i n t i n c o n -s i d e r a t i o n o f f u r t h e r damage t o t h e Nanaimo R i v e r e s t u a r y u s e d f o r f i s h i n g . A t t h i s s t a g e o f n e g o t i a t i o n s , BCDC i s c o n c e r n e d t h a t t h e c o s t o f s e r v i c e s a t t h e s i t e w i l l be g r e a t l y i n c r e a s e d b y any d e l a y i n d e v e l o p m e n t ; t h e Nanaimo c i t y c o u n c i l h a s g i v e n a p p r o v a l t o BCDC on t h e c o n d i t i o n t h a t t h e c o r p o r a t i o n p r o v i d e sewage t r e a t m e n t a n d w a t e r s u p p l y , a n d h o n o u r g r e e n b e l t r e s t r i c t i o n s i n t h e a r e a . A g a i n , t h e Nanaimo I n d i a n B a n d ' s c l a i m h a s y e t t o be r e s o l v e d ( A u g u s t 1 9 7 7 ) . D e s p i t e t h e v a r i o u s a c t i v i t i e s p u r s u e d b y BCDC u n d e r t h e new o p e r a t i o n a l r o l e s o u t l i n e d b y Don D u g u i d , t h e r e i s l i t t l e e v i d e n c e o f s u c h a c h a n g e i n BCDC's 19 76 a n n u a l r e p o r t . I n f a c t , t h e s i n g l e new r e s p o n s i b i l i t y g i v e n BCDC by t h e S o c r e d g o v e r n m e n t f o r w h i c h t h e r e i s s u p p o r t i v e p u b l i c d o c u m e n t a t i o n , i s f o u n d i n t h e I n d u s t r i a l D e v e l o p m e n t S u b s i d i a r y A g r e e m e n t . BCDC w i l l a d m i n i s t e r a $20 m i l l i o n f u n d t o o f f e r a programme o f " l o a n s w i t h f a v o u r a b l e i n t e r e s t r a t e s , s t a n d a r d l o a n s , l o a n g u a r a n t e e s a n d i n d e m n i t y a c t i v i t i e s . " 1 D e t a i l s o f t h e t e r m s a n d c o n d i t i o n s u n d e r w h i c h t h e $20 m i l l i o n a l l o c a t i o n w i l l be made a v a i l a b l e t o BCDC h a d n o t b e e n w o r k e d o u t when t h e a g r e e m e n t was s i g n e d ; i t c a n be assumed t h a t BCDC w i l l be e x p e c t e d t o a d m i n i s t e r t h e s e m o n i e s i n a c c o r d w i t h t h e i n t e n t o f t h e I n d u s t r i a l D e v e l o p m e n t S u b s i d i a r y A g r e e m e n t . 1. C a n a d a - B r i t i s h C o l u m b i a S u b s i d i a r y A g r e e m e n t I n d u s t r i a l D e v e l o p m e n t , S c h e d u l e "A", p. 4. 105 OPERATIONAL AUTONOMY AND ACCOUNTABILITY I N THE B R I T I S H COLUMBIA DEVELOPMENT CORPORATION As i n d i c a t e d i n t h e p r e c e e d i n g a n a l y s i s , t h e a c t u a l r o l e o f an i n d u s t r i a l d e v e l o p m e n t a g e n c y a n d t h e d u t i e s g i v e n i t i n p r a c t i c e , a r e d e p e n d e n t on c h a n g e s i n t h e p o l i t i c a l e n -v i r o n m e n t i n w h i c h i t o p e r a t e s . The g o v e r n m e n t w i t h i t s b r o a d p e r s p e c t i v e o n p r o v i n c i a l e c o n o m i c m a t t e r s , h a s r e -s p o n s i b i l i t y f o r p o l i c y - r e l a t e d d e c i s i o n s a f f e c t i n g t h o s e a c t i v i t i e s w h i c h BCDC w i l l e m p h a s i z e ; w h i l e t h e c o r p o r a t i o n , e m p l o y i n g i t s own s t a f f , i s r e s p o n s i b l e f o r d a y - t o - d a y i m p l e m e n t a t i o n . The r e l a t i o n s h i p b e t w e e n t h e g o v e r n m e n t a n d c o r p o r a t e management was h i g h l i g h t e d b y t h e H o n o u r a b l e G a r y L a u k , M i n i s t e r o f E c o n o m i c D e v e l o p m e n t u n d e r t h e NDP a d m i n i s -t r a t i o n : "The d e v e l o p m e n t c o r p o r a t i o n i n v e s t m e n t p o l i c y -t h a t w i l l be d e c i d e d , i n t e r m s o f t h e l e g i s l a t i o n , b y t h e b o a r d o f d i r e c t o r s . C o n t r o l a n d i n d e p e n d e n c e w i l l b e , i n t e r m s o f t h e l e g i s l a t i o n , w i t h t h e b o a r d o f d i r e c t o r s . I t o o k e v e r y o p p o r t u n i t y a n d e v e r y p i e c e o f t i m e , e v e n t h o u g h I was u n d e r g r e a t p r e s s u r e f r o m a l l s i d e s o f t h e House t o g e t t h e b o a r d a p p o i n t e d , I w a n t e d t o a p p o i n t w h a t I w o u l d c o n s i d e r a b o a r d t h a t c o u l d a c t i n d e p e n d e n t l y i n t h e i n t e r e s t s o f  t h e p e o p l e a t l a r g e . I t h i n k I h a v e done t h a t a n d t h e y h a v e t h e c o n f i d e n c e o f t h i s g o v e r n m e n t a s t h e y s h o u l d h a v e . I hope t h e y w i l l c a r r y o u t an i n d e p e n -d e n t l i n e . . . t h e i r [BCDC's] i n v e s t m e n t p o l i c y , t h e i r t h r u s t , t h e i r d i r e c t i o n , i s t h a t o f t h e b o a r d o f d i r e c t o r s . I t h i n k t h a t i t i s a s i n d e p e n d e n t a s we c a n r e s p o n s i b l y make i t . " 1 1. B r i t i s h C o l u m b i a , D e b a t e s o f t h e L e g i s l a t i v e 1 A s s e m b l y , v o l . 3, no. 22 [ 1 9 7 4 ] : 2277 - 2278. U n d e r l i n i n g a d d e d by t h e a u t h o r . 106 Don D u g u i d , p r e s i d e n t o f BCDC u n d e r t h e S o c r e d a d m i n i s -t r a t i o n , p e r c e i v e d t h e r e l a t i o n s h i p b e t w e e n t h e g o v e r n m e n t a n d c o r p o r a t e management as f o l l o w s : "The c o r p o r a t i o n [BCDC] i s u n i q u e i n t h a t i t s common s t o c k i s owned t o t a l l y b y t h e p r o v i n c i a l g o v e r n m e n t , b u t t h e c o r p o r a t i o n i s r u n a s a p r o f i t - m a k i n g c o r -p o r a t i o n u n d e r t h e d i r e c t o r s h i p o f . 1 0 d i r e c t o r s who r e p r e s e n t t h e b u s i n e s s c o m m u n i t y o f B r i t i s h C o l u m b i a . The g o v e r n m e n t h a s one v o t e t h r o u g h t h e c h a i r m a n o f t h e c o r p o r a t i o n , t h e H o n o u r a b l e Don P h i l l i p s , who i s t h e M i n i s t e r o f E c o n o m i c D e v e l o p m e n t . What t h i s i n a s e n s e means i s t h a t t h e d e v e l o p m e n t c o r p o r a t i o n o p e r a t e s t o c a r r y o u t t h e p o l i c i e s i f p o s s i b l e o f t h e g o v e r n m e n t b r o u g h t t o i t t h r o u g h t h e m i n i s t e r , a n d i n t u r n t h e d i r e c t o r s who o p e r a t e v e r y i n d e p e n d e n t l y c a n i n t e r p r e t t h i s p o l i c y a n d c a r r y i t o u t a s b e s t t h e y c a n t o s u i t t h e b u s i n e s s  c o m m u n i t y o f B r i t i s h C o l u m b i a . As w e l l , t h i s t y p e o f d i r e c t i o n p r o v i d e s e x c e l l e n t f e e d - b a c k t o t h e g o v e r n m e n t f r o m t h e b o a r d t h r o u g h t h e m i n i s t e r . We h a v e f o u n d t h a t we a r e v i r t u a l l y f r e e o f p o l i t i -c a l i n t e r f e r e n c e , s i n c e t h e b o a r d a c t s v e r y i n - d e p e n d e n t l y . " 1 T h u s , w h i l e t h e s t a t u t o r y p r o v i s i o n s i n t h e D e v e l o p m e n t C o r -p o r a t i o n o f B r i t i s h C o l u m b i a A c t a r e n o t s p e c i f i c on m a t t e r s o f g o v e r n m e n t p o l i c y , i t i s e v i d e n t t h a t a d i f f e r e n t w o r k i n g r e l a t i o n s h i p e v o l v e d b e t w e e n t h e g o v e r n m e n t , t h e c o m p e t e n t m i n i s t e r , a n d BCDC's b o a r d u n d e r t h e two a d m i n i s t r a t i o n s . U n d e r t h e NDP a d m i n i s t r a t i o n , g o v e r n m e n t p o l i c y d i r e c t i o n f o r BCDC was c l o s e l y m a i n t a i n e d b y t h e M i n i s t e r o f E c o n o m i c D e v e l o p m e n t - a r e f l e c t i o n o f t h e NDP's e m p h a s i s o n l o n g - t e r m s t r a t e g i c p o l i c y - m a k i n g a n d t h e i m p o r t a n c e t h e y gave t o i n c r e a s i n g p u b l i c p a r t i c i p a t i o n i n t h e p r i v a t e s e c t o r . The 1. B r i t i s h C o l u m b i a D e v e l o p m e n t C o r p o r a t i o n . " E c o n o m i c P r o s p e c t s f o r 1977," S p e e c h t o t h e R e a l E s t a t e B o a r d o f G r e a t e r V a n c o u v e r b y Don D u g u i d , 19 J a n u a r y 19 77, pp. 15-16. U n d e r l i n i n g a d d e d b y t h e a u t h o r . 107 Socred a d m i n i s t r a t i o n developed a more pragmatic approach f o r BCDC as a r e s u l t o f t h e i r support f o r i n d u c i n g economic development through the p r i v a t e s e c t o r . While the NDP government sought to b r i n g more a c t i v i t i e s w i t h i n the p u b l i c realm through the c r e a t i o n o f crown c o r p o r a t i o n s , the Socred government used BCDC f o r the o p p o s i t e purpose - to move a c t i v i t i e s away from the p u b l i c realm, from m i n i s t r i e s and departments to a crown c o r p o r a t i o n . 108 CHAPTER 6 SUMMARY AND CONCLUSIONS CANADIAN CROWN CORPORATIONS I n C a n a d a , t h e r e h a s b e e n a r a p i d g r o w t h i n g o v e r n m e n t a l u s e o f autonomous p u b l i c e n t e r p r i s e s e s t a b l i s h e d w i t h v a r y i n g d e g r e e s o f p u b l i c s p o n s o r s h i p , b u t r e m a i n i n g o u t s i d e t h e f o r m a l h i e r a r c h y o f d e p a r t m e n t s o r m i n i s t r i e s . W i t h t h e g r o w t h i n number, s i z e , a n d v a r i e t y o f s u c h a g e n c i e s , new a n d s p e c i a l p r o b l e m s o f p u b l i c a d m i n i s t r a t i o n h a v e a r i s e n . When a g o v e r n m e n t d e t e r m i n e s t o e s t a b l i s h a p u b l i c e n t e r p r i s e i t i s f a c e d w i t h a d i l e m m a : how t o d e v i s e an a d m i n i s t r a t i v e s t r u c t u r e w h i c h i s s u b j e c t t o t h e g o v e r n m e n t ' s d i r e c t i o n i n m a t t e r s o f p o l i c y , w h i l e a t t h e same t i m e , e n s u r i n g t h a t t h e e n t e r p r i s e h a s t h e n e c e s s a r y f r e e d o m t o o p e r a t e w i t h e f f i c i e n c y a n d f l e x i b i l i t y . When e s t a b l i s h i n g p u b l i c e n t e r -p r i s e , t h e t r e n d h a s b e e n f o r g o v e r n m e n t t o r e g a r d c o m p l e t e autonomy a s i n c o n s i s t e n t w i t h t h e i d e a t h a t s u c h a g e n c i e s a r e r e s p o n s i b l e t o t h e e l e c t e d r e p r e s e n t a t i v e s o f t h e p e o p l e . T h i s t r e n d i s e v i d e n c e d b y t h e a d o p t i o n o f f e d e r a l l e g i s l a t i o n r e g u l a r i z i n g t h e c r e a t i o n o f p u b l i c e n t e r p r i s e , i m p o s i n g c e r -t a i n o p e r a t i n g r u l e s , a n d i m p r o v i n g t h e s u r v e i l a n c e o f p u b l i c e n t e r p r i s e t h r o u g h f i n a n c i a l c o n t r o l s . A s t h e n e e d f o r p u b l i c e n t e r p r i s e i s t o d a y o f t e n c o r r e l a t e d w i t h n a t i o n a l p l a n n i n g g o a l s , t h i s t o o h a s p r o d u c e d an a t m o s p h e r e c o n d u c i v e 109 t o f i t t i n g t h e o p e r a t i o n o f p u b l i c e n t e r p r i s e t o a p o l i c y f r a m e w o r k . A l t h o u g h t h e s e t r e n d s h a v e e f f e c t i v e l y s t i f l e d e a r l i e r s u g g e s t i o n s f o r c o m p l e t e l y autonomous a g e n c i e s , t h e y h a v e i n t e n s i f i e d t h e s e a r c h f o r a p r o p e r r e l a t i o n s h i p b e t w e e n g o v e r n m e n t a n d p u b l i c e n t e r p r i s e . T h r e e f o r m s o f a d m i n i s t r a t i v e s t r u c t u r e h a v e b e e n u s e d by C a n a d i a n g o v e r n m e n t s t o s e e k a b a l a n c e b e t w e e n t h e o b j e c t i v e s o f g o v e r n m e n t a l p o l i c y c o n t r o l a n d o p e r a t i n g autonomy - t h e d e p a r t m e n t a l a d m i n i s t r a t i o n , t h e j o i n t s t o c k company, a n d t h e c r o w n c o r p o r a t i o n . The n e w e s t f o r m o f p u b l i c e n t e r p r i s e , a n d one w h i c h i s i n c r e a s i n g l y b e i n g u s e d by C a n a d i a n g o v e r n m e n t s , i s t h e c r o w n c o r p o r a t i o n . A d m i n i s t r a t i v e a u t h o r i t y i s g r a n t e d , u s u a l l y by s t a t u t e , t o a c o r p o r a t e b o d y a p p o i n t e d by g o v e r n m e n t , w h i c h e m p l o y s i t s own s t a f f a n d o p e r a t e s w i t h c o m p l e t e o r n e a r l y c o m p l e t e f r e e d o m f r o m g o v e r n m e n t a l i n t e r v e n t i o n i n i t s d a y - t o - d a y a c t i v i t i e s . G i v e n t h e n e e d t o i n t e r v e n e i n t h e f i e l d o f e c o n o m i c d e v e l o p m e n t v i a a p u b l i c e n t e r p r i s e , t h e g o v e r n m e n t s e e s a number o f a d v a n t a g e s i n t h e c r o w n c o r -p o r a t i o n f o r m . I t i s u s e d b e c a u s e i t o f f e r s t h e c o r p o r a t e c h a r a c t e r i s t i c s o f a p r i v a t e l y - o w n e d b u s i n e s s . Crown c o r -p o r a t i o n s a l l o w g r e a t e r f r e e d o m o f a c t i o n , f l e x i b i l i t y , a n d i n c e n t i v e s t h a n do g o v e r n m e n t d e p a r t m e n t s . T h u s , t h e y a r e p r e d o m i n a n t l y r e s p o n s i b l e f o r a c t i v i t i e s s u c h a s commerce a n d i n d u s t r y , r e s o u r c e d e v e l o p m e n t , a n d t h e o p e r a t i o n o f u t i l i t i e s p r o v i d i n g p o w e r , c o m m u n i c a t i o n s , and t r a n s p o r t a t i o n s e r v i c e s . The c o r p o r a t e f o r m i s f u r t h e r i n t e n d e d t o f r e e t h e 110 p u b l i c e n t e r p r i s e f r o m t h e d e t a i l e d p o l i t i c a l a n d a d m i n i s -t r a t i v e c o n t r o l s w h i c h g o v e r n d e p a r t m e n t s . The r i s k o f p a r t i s a n p o l i t i c a l i n t e r f e r e n c e i n t h e o p e r a t i o n o f p u b l i c e n t e r p r i s e i s c o n s i d e r e d t o be r e d u c e d by u s e o f t h e c r o w n c o r p o r a t i o n . H owever, c o m p l e t e i m m u n i t y f r o m g o v e r n m e n t a l s u p e r v i s i o n p a r t i c u l a r l y w i t h r e s p e c t t o t h e g e n e r a l d i r e c t i o n o f p o l i c y , may d e f e a t t h e v e r y o b j e c t i v e s f o r w h i c h t h e c r o w n c o r p o r a -t i o n was e s t a b l i s h e d . The c o r p o r a t i o n may, f o r i n s t a n c e , o v e r s t r e s s t h e f i n a n c i a l p r o f i t s i d e a n d f a i l t o r e n d e r l e s s p r o f i t a b l e b u t e s s e n t i a l s e r v i c e s . I t may s t a r t p r o j e c t s i n j u r i o u s t o t h e g e n e r a l economy a n d o u t o f harmony w i t h t h e g o v e r n m e n t s i n t e n d e d s t r a t e g y . T h u s , t h e c r o w n c o r p o r a -t i o n f o r m i s a c o m p r o m i s e s o l u t i o n i n t h a t i t a l l o w s f l e x i b i l -i t y i n d a y - t o - d a y o p e r a t i o n s b u t r e s t r i c t s c o r p o r a t e autonomy w i t h r e s p e c t t o p o l i c y d e c i s i o n s . As a U n i t e d N a t i o n s s t u d y p o i n t s o u t , t h e c r o w n c o r p o r a t i o n i s a " s e m i - a u t o n o m o u s p r o f i t - c o n s c i o u s e n t i t y s u b j e c t t o a v a r y i n g d e g r e e o f c o n -t r o l o v e r b r o a d p o l i c y m a t t e r s . . . b u t f r e e t o t a k e d a y - t o - d a y d e c i s i o n s . " 1 How g o v e r n m e n t p o l i c y c o n t r o l s h o u l d be d e f i n e d a n d o r g a n i z e d i n t h e c r o w n c o r p o r a t i o n i s a q u e s t i o n t h a t i s n o t s u s c e p t i b l e t o u n i v e r s a l l y v a l i d a n s w e r s . A number o f s o l u t i o n s a r e e m b o d i e d i n t h e i n d i v i d u a l s t a t u t e s e s t a b l i s h i n g 1. U n i t e d N a t i o n s , W o r l d E c o n o m i c S u r v e y , P a r t One, 1967, p. 1 0 1 . I l l c r o w n c o r p o r a t i o n s . U n f o r t u n a t e l y , s t a t u t e s t e n d t o be i m p r e c i s e s t a t e m e n t s o f g o v e r n m e n t p o l i c y , w h i c h d e l i m i t i n v e r y g e n e r a l t e r m s t h e m e c h a n i s m s by w h i c h g o v e r n m e n t may g i v e p o w e r s t o t h e c o r p o r a t i o n w i t h o u t m i n u t e l e g i s l a t i v e a n d e x e c u t i v e c o n t r o l s . S t a t u t o r y s a f e g u a r d s t o e n s u r e g o v e r n m e n t p o l i c y c o n t r o l o f t e n i n c l u d e : - a d e f i n i t i o n o f t h e c o r p o r a t i o n ' s a c t i v i t i e s a n d f u n c t i o n s , - a d e f i n i t i o n o f t h e r o l e o f t h e c o m p e t e n t m i n i s t e r w h i c h u s u a l l y i n c l u d e s t h e r i g h t t o a p p o i n t a n d remove b o a r d members, t h e r i g h t t o r e q u e s t i n f o r m a t i o n on c o r p o r a t e a c t i v i t i e s , t h e r i g h t t o r e l a y d i r e c t i v e s t o t h e c o r p o r a -t i o n , a n d t h e power o f v e t o o v e r t h e c o r p o r a -- t i o n ' s a c t i v i t i e s , - a d e f i n i t i o n o f t h e c o r p o r a t i o n ' s f i n a n c i a l o b l i g a t i o n s , w h i c h u s u a l l y a l l o w s t h e g o v e r n -ment t o a u d i t , i n s p e c t , a n d c r i t i c i z e t h e a c c o u n t s o f t h e c o r p o r a t i o n , - a d e f i n i t i o n o f t h e c o r p o r a t i o n ' s a c c o u n t a b i l i t y t o g o v e r n m e n t w h i c h u s u a l l y r e q u i r e s t h a t t h e c o r p o r a t i o n make c o m p l e t e a n n u a l r e p o r t s o n i t s f i n a n c e s and o p e r a t i o n s a v a i l a b l e t o t h e g o v e r n -ment, t h e p u b l i c , a n d t h e p r e s s . T h e r e i s e v e n l e s s a g r e e m e n t on t h e e x t e n t t o w h i c h c e n -t r a l a d m i n i s t r a t i v e p r o c e d u r e s and o p e r a t i n g c o n t r o l s s h o u l d be a p p l i e d t o t h e c r o w n c o r p o r a t i o n . Much g r e a t e r f r e e d o m h a s u s u a l l y b e e n g i v e n t o c r o w n c o r p o r a t i o n s i n t h e i r d a y -t o - d a y o p e r a t i o n s t h a n i n p o l i c y m a t t e r s . T h i s i s a r e s u l t o f t h e a r g u m e n t t h a t t h e c o r p o r a t i o n e n g a g e d i n c o m m e r c i a l o r i n d u s t r i a l e n d e a v o u r s h o u l d be j u d g e d more on t o t a l r e -r e s u l t s t h a n b y i n d i v i d u a l t r a n s a c t i o n s . A l t h o u g h i t i s d i f f i c u l t t o g e n e r a l i z e , t h e i m p o r t a n t a r e a s o f a d m i n i s t r a t i v e c o n t r o l a r e c o n s i d e r e d t o be i n f i n a n c e , a u d i t i n g a n d a c c o u n t , 112 a n d i n p e r s o n n e l m a t t e r s . A ' b u s i n e s s - l i k e 1 o r c o m m e r c i a l t y p e o f a c c o u n t i n g s y s t e m , s h o w i n g a s s e t s a n d l i a b i l i t i e s , p r o f i t s a n d l o s s e s , i s u s u a l l y p r e s c r i b e d f o r t h e c r o w n c o r p o r a t i o n . E x e c u t i v e a n d l e g i s l a t i v e c o n t r o l s o f t h e c o r p o r a t i o n ' s b u d g e t a r e g e n e r a l l y l i m i t e d t o t r e a s u r y a p p r o -p r i a t i o n s f o r c a p i t a l i n v e s t m e n t s a n d s u b s i d i e s t o meet l o s s e s and d e f i c i t s ; t h e m i n i s t e r o f f i n a n c e i s u s u a l l y g i v e n t h e power o f p r i o r a p p r o v a l i f t h e c o r p o r a t i o n h a s a u t h o r i t y t o b o r r o w l o n g - t e r m f u n d s , t o e n t e r t h e c a p i t a l m a r k e t s o r t o s e l l s e c u r i t i e s . A l s o , t h e a n n u a l f i n a n c i a l s t a t e m e n t s o f c r o w n c o r p o r a t i o n s a r e a t t a c h e d a s an a n n e x t o t h e n a t i o n a l b u d g e t so t h a t t h e a u d i t s a r e i s s u e d a s p u b l i c d o c u m e n t s . I n p e r s o n n e l m a t t e r s , c r o w n c o r p o r a t i o n s a r e o f t e n e x e m pt f r o m t h e c i v i l s e r v i c e r e g u l a t i o n s g o v e r n i n g d e p a r t m e n t s , w h i c h i s i n t e n d e d t o a l l o w g r e a t e r l a t i t u d e i n s e l e c t i n g a n d p a y i n g p e r s o n n e l . I n many c a s e s , t h i s i s c o n s i d e r e d n e c e s s a r y a s m a n a g e r i a l s k i l l s c a n n o t be a t t r a c t e d a t t h e s a l a r i e s p r e v a i l i n g i n t h e c i v i l s e r v i c e and t h e c o r p o r a t i o n m u s t be a l l o w e d t o p a y more. A n o t h e r a r g u m e n t s u g g e s t s t h a t c r o w n c o r p o r a t i o n s a r e s u b j e c t t o p r e s s u r e s o f f a v o u r i t i s m a n d p o l i t i c s i n a p p o i n t i n g p e r s o n n e l . They m u s t t h e r e f o r e be a l l o w e d t o a d o p t t h e i r own p r a c t i c e s o f p e r s o n n e l manage-ment. As we h a v e s e e n , t h e b o a r d - m i n i s t e r - L e g i s l a t i v e r e l a t i o n -s h i p i s n o t a l w a y s c l e a r l y a r t i c u l a t e d a n d c e r t a i n l y n o t c o n s i s t e n t b e t w e e n c r o w n c o r p o r a t i o n s . R e s p o n s i b i l i t i e s a r e o f t e n d e f i n e d b y c o n v e n t i o n a s s t a t u t o r y p r o v i s i o n i s n o t 113 c o m p l e t e , w i t h t h e r e s u l t t h a t t h e t h r e e p a r t i e s a r e u n c e r -t a i n o f t h e r o l e s t h a t t h e y r e s p e c t i v e l y p l a y . The m i n i s t e r c a n u s e t h e c o r p o r a t i o n ' s b o a r d a s a s c r e e n a n d o f t e n d o e s so when r e s p o n d i n g t o q u e s t i o n s i n P a r l i a m e n t on d a y - t o - d a y o p e r a t i o n s . The b o a r d i f i t w i s h e s , c a n a s c r i b e i t s f a i l u r e s t o g o v e r n m e n t i n t e r f e r e n c e t h r o u g h m i s p l a c e d p o l i c y , a n d a s m i n i s t e r i a l d i r e c t i v e s t o c o r p o r a t e b o a r d s a r e n o t made p u b l i c , t h e r e i s no way t o v e r i f y t h e e x t e n t o f m i n i s t e r i a l i n t e r v e n t i o n . I f s o c i a l g o a l s a r e i n c l u d e d i n c o r p o r a t e m a n d a t e s , t h e r e i s o f t e n no p e r f o r m a n c e m e a s u r e s s e t f o r t h e b o a r d w h i c h i t c a n u s e t o go b e y o n d f i n a n c i a l c r i t e r i a t o d e t e r m i n e c o r p o r a t e s u c c e s s . P a r l i a m e n t , g l a n c i n g f r o m t h e b o a r d t o t h e m i n i s t e r , d o e s n o t know where t o p u t t h e r e s p o n -s i b i l i t y f o r c o r p o r a t e a c t i o n s a n d i t s s u s p i c i o n s a r e n o t a l l a y e d b y a f r e e f l o w o f i n f o r m a t i o n . The f r u s t r a t i o n s i n h e r e n t i n t h i s s i t u a t i o n s u g g e s t t h a t g o v e r n m e n t s s h o u l d n o t e s t a b l i s h c r o w n c o r p o r a t i o n s w i t h a utonomous p o w e r s on a p r a g m a t i c b a s i s . I n p a r t i c u l a r , t h e c r o w n c o r p o r a t i o n f o r m s h o u l d n o t be a u t o m a t i c a l l y s e l e c t e d o v e r t h a t o f a d e p a r t m e n t , a s t h e a d v a n t a g e s o f c o r p o r a t i o n s a r e p e r h a p s e q u a l l e d by t h e i r d i s a d v a n t a g e s t o g o v e r n m e n t . The R o y a l C o m m i s s i o n on G o v e r n m e n t O r g a n i z a t i o n recommended a new p l a n f o r t h e r e - o r g a n i z a t i o n o f f e d e r a l g o v e r n m e n t d e p a r t m e n t s ; i t s i n t e n t i o n s w e r e t o f r e e d e p a r t m e n t s f r o m t h e a p p a r a t u s o f c o n t r o l s w h i c h r e s t r i c t t h e i r e f f i c i e n c y , weaken t h e i r s e n s e o f r e s p o n s i b i l i t y , a n d i n h i b i t e f f e c t i v e manage-114 ment m e t h o d s . Were t h e r e c o m m e n d a t i o n s o f t h e R o y a l Com-m i s s i o n e v e r t o be a d o p t e d , t h e a r g u m e n t s f o r e s t a b l i s h i n g c r o w n c o r p o r a t i o n s w o u l d be c o n s i d e r a b l y w e a k e n e d . When a new c r o w n c o r p o r a t i o n i s e s t a b l i s h e d , t h e g o v e r n -ment s h o u l d t a k e g r e a t c a r e t o d e f i n e w i t h p r e c i s i o n t h e d e g r e e o f p o l i c y c o - o r d i n a t i o n a n d a d m i n i s t r a t i v e c o n t r o l w h i c h i t c h o o s e s t o e x e r c i s e . I t c a n be c o n c l u d e d t h a t c o r -p o r a t e a c t i v i t i e s w i l l be h a r m o n i z e d w i t h t h e g e n e r a l d i r e c -t i o n o f g o v e r n m e n t p o l i c y o n l y i f t h e m i n i s t e r h a s s p e c i f i c -a l l y d e f i n e d s t a t u t o r y p o w e r s o f r e v i e w a n d d i r e c t i o n . The r e l a t i o n s h i p b e t w e e n t h e c o m p e t e n t m i n i s t e r a n d t h e c r o w n c o r p o r a t i o n i s t h e k e y t o e n s u r i n g t h a t d a y - t o - d a y management d e c i s i o n s t a k e n b y t h e b o a r d r e - i n f o r c e g o v e r n m e n t p o l i c y a n d t h e r e b y , c o n f o r m t o t h e ' p u b l i c ' c h a r a c t e r o f p u b l i c e n t e r -p r i s e . F u r t h e r , i t i s n e c e s s a r y t o p r o v i d e P a r l i a m e n t w i t h b e t t e r o p p o r t u n i t i e s t o u s e i t s power c o n s t r u c t i v e l y w i t h r e s p e c t t o c r o w n c o r p o r a t i o n s . The p r e s e n t s i t u a t i o n d o e s n o t p r o v i d e P a r l i a m e n t w i t h m e c h a n i s m s t o o b t a i n i m p a r t i a l a n d o b j e c t i v e i n f o r m a t i o n o n t h o s e a s p e c t s o f c o r p o r a t e o p e r a t i o n s i n w h i c h i t i s c u r r e n t l y i n t e r e s t e d . F i n a l l y , p r o v i s i o n s h o u l d be made f o r t h e l i q u i d a t i o n , m e r g e r , o r s a l e o f a c o r p o r a t i o n o r i t s a s s e t s when i t h a s s e r v e d i t s p u r p o s e a s p u b l i c e n t e r p r i s e ; o r when i t c a n be more e f f e c t i v e l y managed b y m e r g e r w i t h a n o t h e r c o r p o r a t i o n , 1. R e p o r t o f t h e R o y a l C o m m i s s i o n o n G o v e r n m e n t O r g a n i z a t i o n , v o l . 5, pp. 101 - 1 2 1 . 115 o r b y t r a n s f e r o f i t s f u n c t i o n s t o a g o v e r n m e n t d e p a r t m e n t . T h e r e i s no n e e d t o p e r p e t u a t e a c r o w n c o r p o r a t i o n when i t s p u b l i c d u t i e s a r e met o r b e t t e r f i l l e d u n d e r a n o t h e r a d m i n i s -t r a t i v e f o r m . I n summary, c e r t a i n g e n e r a l p r i n c i p l e s emerge f r o m t h i s s t u d y o f t h e c r o w n c o r p o r a t i o n f o r m o f p u b l i c e n t e r p r i s e : - t h e c r o w n c o r p o r a t i o n c o m b i n i n g p u b l i c c o n t r o l s w i t h p r i v a t e l e g a l s t a t u s , s h o u l d be r e g a r d e d a s a new s p e c i e s o f p u b l i c a d m i n i s t r a t i o n w h i c h r e -q u i r e s s p e c i a l l e g a l a n d a d m i n i s t r a t i v e m e c h a n i s m s t o e n s u r e s a t i s f a c t o r y p e r f o r m a n c e , - m i n i s t e r i a l c o n t r o l o v e r c r o w n c o r p o r a t i o n s s h o u l d be c o n f i n e d t o m a t t e r s o f g e n e r a l p o l i c y a n d n o t e x t e n d t o m a n a g e r i a l d e t a i l , a n d t h e d i s t i n c t i o n s b e t w e e n p o l i c y a n d management s h o u l d be c l e a r l y s p e l l e d o u t , - c o r p o r a t e a c t i v i t i e s s h o u l d , a s f a r a s p o s s i b l e , be o p e n , t o e n a b l e t h e g o v e r n m e n t a n d t h e p u b l i c t o a s s e s s t h e p r o p e r e x t e n t o f autonomy a nd t h e p o l i c y p r o b l e m s i n v o l v e d . THE B R I T I S H COLUMBIA DEVELOPMENT CORPORATION The B r i t i s h C o l u m b i a D e v e l o p m e n t C o r p o r a t i o n (BCDC)' was e s t a b l i s h e d i n 1973 by t h e D e v e l o p m e n t C o r p o r a t i o n o f B r i t i s h  C o l u m b i a A c t a s a c r o w n c o r p o r a t i o n . I t was t h e f i r s t a g e n c y c o n s t i t u t e d a s a s e p a r a t e p u b l i c e n t e r p r i s e t o p r o m o t e i n d u s -t r i a l d e v e l o p m e n t i n B r i t i s h C o l u m b i a a n d h a s t h e s t a t u t o r y o b j e c t i v e o f " e n c o u r a g i n g a n d a s s i s t i n g i n t h e e s t a b l i s h m e n t , e x p a n s i o n , a n d c o n t i n u e d o p e r a t i o n o f i n d u s t r i a l e n t e r p r i s e s i n t h e P r o v i n c e " ( S e c t i o n 4 ) . 116 A number o f f a c t o r s l e n t i m p e t u s t o t h e e s t a b l i s h m e n t o f BCDC. M o s t i m p o r t a n t l y , BCDC was o r g a n i z e d i n 1973 a s a r e s u l t o f t h e e l e c t i o n o f t h e New D e m o c r a t i c P a r t y (NDP) t o f o r m t h e p r o v i n c i a l g o v e r n m e n t . The NDP h a d f o r many y e a r s e x p r e s s e d i d e o l o g i c a l s u p p o r t f o r p u b l i c p a r t i c i p a t i o n i n t h e i n d u s t r i a l s e c t o r t h r o u g h a c r o w n c o r p o r a t i o n a n d p u b l i c o w n e r s h i p o f s e l e c t e d c o m m e r c i a l a n d i n d u s t r i a l e n t e r p r i s e . BCDC was i n t e n d e d t o a c t a s t h e i m p l e m e n t i n g arm f o r t h e g o v e r n m e n t ' s p o l i c y t o move t h e economy o f B r i t i s h C o l u m b i a t o w a r d s e x p a n s i o n o f t h e s e c o n d a r y i n d u s t r i a l s e c t o r i n s e l e c t e d r e g i o n s o f t h e p r o v i n c e . BCDC's i n d u s t r i a l p r o m o t i o n o p t i o n s e n a b l e t h e c o r p o r a t i o n t o o f f e r i n c e n t i v e s t o i n -d u s t r y w h i c h e f f e c t t h i s o b j e c t i v e . T h a t i s , m a n a g e r i a l a n d t e c h n i c a l a s s i s t a n c e t o new o r e x i s t i n g i n d u s t r i e s ; p r o v i s i o n o f i n d u s t r i a l f a c i l i t i e s - s e r v i c e d l a n d , b u i l d i n g s , a n d e q u i p m e n t - o n a l e a s e o r s e l l b a s i s ; l o a n s a n d l o a n g u a r a n -t e e s f o r s t a r t - u p o r w o r k i n g c a p i t a l r e q u i r e m e n t s ; a n d e q u i t y f i n a n c e . A n o t h e r c o n s i d e r a t i o n m o t i v a t i n g t h e NDP t o e s t a b -l i s h BCDC was t h a t by 19 72, e v e r y C a n a d i a n p r o v i n c e w i t h t h e e x c e p t i o n o f B r i t i s h C o l u m b i a , h a d a c o r p o r a t e i n d u s t r i a l d e v e l o p m e n t a g e n c y . To m a i n t a i n B r i t i s h C o l u m b i a ' s r e l a t i v e i n d u s t r i a l p o s i t i o n i n C a n a d a , i t was c o n s i d e r e d n e c e s s a r y t o o f f e r s e r v i c e s t o i n d u s t r i a l i s t s s i m i l a r t o t h o s e a v a i l a b l e a c r o s s C a n a d a . F u r t h e r i m p e t u s f o r t h e e s t a b l i s h m e n t o f BCDC o c c u r r e d a t t h e f e d e r a l l e v e l o f g o v e r n m e n t , i n p a r t i c u l a r , t h e o r g a n i z a t i o n o f t h e D e p a r t m e n t o f R e g i o n a l E c o n o m i c E x -p a n s i o n (DREE). D R E E 1 s programme a p p r o a c h i n v o l v e d c o n s i d e r -117 a b l e amounts o f f e d e r a l m o n i e s t o c o r r e c t r e g i o n a l d i s p a r i t i e s i n C a n a d a ; a d d i t i o n a l l y , t h e D e p a r t m e n t ' s o p e r a t i o n a l o r g a n i z a -t i o n was t h a t o f a c o - o r d i n a t i n g m e c h a n i s m f o r f e d e r a l g o v e r n -ment programmes a n d f o r j o i n t f e d e r a l - p r o v i n c i a l programmes. F o r B r i t i s h C o l u m b i a , DREE was an o p p o r t u n i t y t o i n c r e a s e f e d e r a l s p e n d i n g i n t h e p r o v i n c e . BCDC a c t i n g u n d e r d i r e c t i o n o f t h e g o v e r n m e n t , c o u l d t a k e a d v a n t a g e o f t h i s new s o u r c e o f f e d e r a l s u p p o r t f o r i n d u s t r i a l d e v e l o p m e n t . The r e l a t i o n s h i p b e t w e e n t h e p r o v i n c i a l g o v e r n m e n t a nd BCDC i s d e f i n e d b y t h e D e v e l o p m e n t C o r p o r a t i o n o f B r i t i s h  C o l u m b i a A c t . BCDC i s endowed w i t h a number o f c o r p o r a t e c h a r a c t e r i s t i c s w h i c h d i s t i n g u i s h i t f r o m o t h e r f o r m s o f pu b -l i c e n t e r p r i s e . T h e s e c h a r a c t e r i s t i c s a r e s i g n i f i c a n t i n t h a t t h e y i n d i c a t e t h e l e v e l o f autonomy a n d a c c o u n t a b i l i t y u n d e r w h i c h BCDC mu s t o p e r a t e t o a c t u a l i z e i t s m a n d a t e . T h r o u g h i n -c o r p o r a t i o n BCDC h a s a c q u i r e d : - a u n i q u e name, - a l e g a l s t a t u s s e p a r a t e f r o m t h a t o f t h e g o v e r n m e n t , - a management s t r u c t u r e s e p a r a t e f r o m t h a t o f t h e g o v e r n m e n t w h i c h e n t a i l s a d m i n i s t r a t i o n b y a b o a r d o f d i r e c t o r s a n d a p r e s i d e n t w i t h r e s p o n s i b i l i t y f o r d a y - t o - d a y o p e r a t i o n s , - p e r m a n e n t c a p i t a l a s s e t s s e p a r a t e f r o m t h o s e o f t h e g o v e r n m e n t a n d a u t h o r i t y t o b o r r o w f o r s h o r t a n d l o n g - t e r m o p e r a t i n g p u r p o s e s a n d powe r t o r e t a i n e a r n e d r e v e n u e s , - t h e r i g h t t o h i r e p e r s o n n e l a n d c o n s u l t a n t s on t e r m s a n d c o n d i t i o n s d e t e r m i n e d b y BCDC o u t s i d e t h e c o n f i n e s o f c i v i l s e r v i c e r e g u l a t i o n s . 118 However, i t i s c l e a r t h a t BCDC e x e r c i s e s t h e s e v a r i o u s p r i v i l e g e s w i t h l i m i t e d c o r p o r a t e autonomy. D e s p i t e t h e f o r m , g o v e r n m e n t c a n o r g a n i z e p u b l i c e n t e r p r i s e so a s t o e x e r c i s e a s much o r a s l i t t l e c e n t r a l i z e d c o n t r o l a s i s c o n s i d e r e d n e c e s s a r y . I n t h e c a s e o f BCDC, g i v e n the> c o r p o r a -t i o n ' s p o t e n t i a l f o r i n f l u e n c i n g t h e i n d u s t r i a l d e v e l o p m e n t o f t h e p r o v i n c e , a number o f s a f e g u a r d s e n s u r e t h a t BCDC i s a c c o u n t a b l e t o g o v e r n m e n t . The e x t e n t o f m i n i s t e r i a l a n d g e n e r a l e x e c u t i v e s u p e r v i s i o n o f BCDC i s d e l i n e a t e d b y t h e A c t . P r o v i s i o n s f o r m i n i s t e r i a l s u p e r v i s i o n i n c l u d e : - t h e r i g h t o f t h e M i n i s t e r o f E c o n o m i c D e v e l o p m e n t t o a d m i n i s t e r t h e D e v e l o p m e n t C o r p o r a t i o n o f B r i t i s h  C o l u m b i a A c t , e x e r c i s e d t h r o u g h t h e p r a c t i c e o f h i s / h e r a p p o i n t m e n t t o t h e b o a r d o f d i r e c t o r s o f BCDC, - t h e r i g h t o f t h e m i n i s t e r t o o b t a i n i n f o r m a t i o n on c o r p o r a t e a f f a i r s a n d a c c o u n t s , - t h e r i g h t o f t h e m i n i s t e r t o l a y BCDC's a n n u a l r e -p o r t b e f o r e t h e L e g i s l a t u r e . P r o v i s i o n s i n t h e A c t f o r s u p e r v i s i o n o f BCDC by t h e C a b i n e t a c t i n g t h r o u g h t h e L i e u t e n a n t - G o v e r n o r a l l o w : - t h e L i e u t e n a n t - G o v e r n o r t o a p p o i n t t h e b o a r d o f d i r e c t o r s a n d c h a i r m a n a n d v i c e - c h a i r m a n o f t h e b o a r d , - t h e L i e u t e n a n t - G o v e r n o r t o d i r e c t t h a t t h e Com-p a n i e s A c t o r t h e P u b l i c S e r v i c e S u p e r a n n u a t i o n  A c t a p p l y t o BCDC, - t h e L i e u t e n a n t - G o v e r n o r t o a u t h o r i z e g o v e r n m e n t s h a r e p u r c h a s e i n BCDC, a d d i t i o n a l a d v a n c e s b y t h e g o v e r n m e n t , a nd t h e i s s u e o f c o r p o r a t e n o t e s , d e b e n t u r e s , e t c . f o r b o r r o w i n g p u r p o s e s , 119 - t h e L i e u t e n a n t - G o v e r n o r t o g i v e p r i o r a p p r o v a l o n BCDC's l o a n s a n d i n v e s t m e n t s e x c e e d i n g $1 m i l l i o n ; BCDC's p u r c h a s e o f s h a r e s i n any com-p a n y ; t e r m s f o r g o v e r n m e n t g u a r a n t e e o f l o a n s , d e b e n t u r e s , e t c ; t h e r e t e n t i o n o f a n y b a l a n c e o f r e v e n u e s ; t h e i n v e s t m e n t o f BCDC's r e s e r v e s a n d s u r p l u s ; t h e r e m u n e r a t i o n f o r o f f i c e r s a n d em-p l o y e e s o f BCDC; a n d t h e e l e c t i o n o f t h e p r e s i -d e n t b y t h e b o a r d , - t h e L i e u t e n a n t - G o v e r n o r t o make any a d d i t i o n a l r e g u l a t i o n s a n d o r d e r s c o n s i d e r e d a d v i s a b l e a n d c o n f o r m i n g w i t h t h e g e n e r a l i n t e n t o f t h e i n c o r p o r a t i n g s t a t u t e . The A c t a l s o r e q u i r e s t h a t BCDC s u b m i t an a n n u a l r e p o r t o n t h e f i n a n c i a l c o n d i t i o n o f t h e c o r p o r a t i o n t o t h e L e g i s l a -t u r e . The m i n i s t e r i s d i r e c t l y r e s p o n s i b l e f o r c o r p o r a t e p o l i c i e s a n d o b j e c t i v e s , y e t t h i s m o s t i m p o r t a n t r e l a t i o n -s h i p i s p o o r l y d e f i n e d i n t h e A c t . A s a r e s u l t , i t h a s be-, come p r a c t i c e f o r t h e m i n i s t e r t o s i t on BCDC's b o a r d o f d i r e c t o r s , w h i c h e n a b l e s more d i r e c t s u p e r v i s i o n b u t b l u r s t h e b o u n d s o f m i n i s t e r i a l a u t h o r i t y w h i c h i s meant t o r e m a i n s e p a r a t e f r o m t h e d a y - t o - d a y management o f t h e c o r p o r a t i o n . W h i l e t h e m i n i s t e r ' s r o l e i s p o o r l y d e f i n e d , t h e c e n t r a l a d m i n i s t r a t i v e p r o c e d u r e s o f C a b i n e t a r e s t r o n g a n d w e l l s t a t e d . BCDC's c o r p o r a t e f l e x i b i l i t y w i t h r e s p e c t t o f i n a n c i a l m a t t e r s i s t i g h t l y c o n s t r a i n e d , i n d i c a t i n g C a b i n e t ' s p r e -o c c u p a t i o n w i t h e c o n o m i c c r i t e r i a t o j u d g e c o r p o r a t e a c c o u n t -a b i l i t y . F i n a l l y , BCDC's r e l a t i o n s h i p w i t h t h e L e g i s l a t u r e a p p e a r s a l m o s t i n c i d e n t a l t o c o r p o r a t e s u p e r v i s i o n . The s u b m i s s i o n o f a n n u a l r e p o r t s i s s t a n d a r d p r a c t i c e b u t d o e s n o t c o m p e n s a t e t h e L e g i s l a t u r e f o r i t s i n a b i l i t y t o o b t a i n i n f o r m a t i o n on BCDC t h r o u g h q u e s t i o n i n g . As t h e a n n u a l r e -p o r t i s r e q u i r e d t o f o c u s on f i n a n c i a l m a t t e r s , t h e L e g i s -120 l a t u r e i s f u r t h e r d e n i e d i n f o r m a t i o n on t h e s u c c e s s o r f a i l u r e o f BCDC t o meet o b j e c t i v e s o t h e r t h a n c o r p o r a t e v i a b i l i t y . I n a d d i t i o n t o s t a t u t o r y p r o v i s i o n , BCDC's o p e r a t i o n a l a utonomy may be s o u g h t t h r o u g h c o n s i d e r a t i o n o f c o r p o r a t e a c t i v i t i e s i n t h e c o n t e x t o f p r o v i n c i a l g o v e r n m e n t p o l i c y . BCDC's r o l e c h a n g e d u n d e r t h e NDP a n d S o c i a l C r e d i t ( S o c r e d ) a d m i n i s t r a t i o n s a n d r e f l e c t e d t o d i f f e r e n t d e g r e e s , t h e p o l i c y o f t h e g o v e r n m e n t o f t h e d a y . U n d e r t h e NDP b e t w e e n 19 7 3 t o 19 75, t h e p o l i c y a p p r o a c h i n t e n d e d f o r BCDC was c l e a r l y a r t i -c u l a t e d b y t h e M i n i s t e r o f E c o n o m i c D e v e l o p m e n t , t h e H o n o u r -a b l e G a r y L a u k . S t a t e m e n t s b y t h e m i n i s t e r a r e v e r y s i m i l a r t o t h e o p e r a t i o n a l a p p r o a c h a d o p t e d b y t h e b o a r d o f d i r e c t o r s a s d e s c r i b e d i n t h e f i r s t a n n u a l r e p o r t o f BCDC i n 19 75. A l t h o u g h G a r y L a u k s a t on BCDC's b o a r d , t h e p r e s i d e n t a n d e x e c u t i v e c o m m i t t e e w ere r e s p o n s i b l e f o r d a y - t o - d a y manage-ment o f t h e c o r p o r a t i o n , w h i l e L a u k a c t e d a s BCDC's ' p u b l i c f a c e ' . T h i s p r o c e d u r e i s i n k e e p i n g w i t h t h e p r e c e d e n t s e t f o r c r o w n c o r p o r a t i o n s w h i c h e n s u r e s t h e m i n i s t e r i s aware o f a c t i v i t i e s , b u t whose m i n i s t e r i a l p o w e r s a r e t e m p e r e d b y l i m i t a t i o n s t o d a y - t o - d a y i n t e r v e n t i o n i n b o a r d m a t t e r s . U n d e r t h e S o c r e d a d m i n i s t r a t i o n , t h e r o l e s o f t h e M i n i s t e r o f E c o n o m i c D e v e l o p m e n t , t h e H o n o u r a b l e Don P h i l l i p s , a n d BCDC's p r e s i d e n t , Don D u g u i d , w ere c o m p l e t e l y r e v e r s e d . The S o c r e d s a p p o i n t e d P h i l l i p s c h a i r m a n o f BCDC's b o a r d w h i c h a u t o m a t i c a l l y e n t a i l s c h a i r m a n s h i p o f t h e e x e c u t i v e c o m m i t t e e . T h i s e f f e c t i v e l y p l a c e s t h e m a j o r r e s p o n s i b i l i t y f o r BCDC's d a y - t o - d a y a d m i n i s t r a t i o n on t h e m i n i s t e r . Don D u g u i d o n t h e o t h e r h a n d , became t h e s p o k e s p e r s o n f o r BCDC, 121 e s p o u s i n g t h e g o v e r n m e n t ' s i n t e n t i o n s f o r c o r p o r a t e o p e r a -t i o n s . T h e r e i s l i t t l e c o r r e s p o n d e n c e b e t w e e n BCDC's a n n u a l r e p o r t i n 1976 a n d D u g u i d ' s p u b l i c s t a t e m e n t s , a l t h o u g h t h e a c t i v i t i e s o f BCDC r e f l e c t D u g u i d ' s s t a t e m e n t s . I t c a n o n l y be c o n c l u d e d t h a t t h e S o c r e d g o v e r n m e n t was u s i n g BCDC's c o r p o r a t e f o r m t o s h i e l d t h e i r a c t i v i t i e s f r o m t h e L e g i s l a -t u r e . T h i s c o n c l u s i o n i s r e i n f o r c e d b y t h e f a c t t h a t a $50 m i l l i o n d e v e l o p m e n t f u n d h a d b e e n r e m o v e d f r o m D e p a r t m e n t o f A g r i c u l t u r e a d m i n i s t r a t i o n a n d p l a c e d i n t h e h a n d s o f BCDC, wh e r e i t i s f a r l e s s s u b j e c t t o L e g i s l a t i v e s c r u t i n y . A d d i t i o n a l l y , t h e move by t h e S o c r e d g o v e r n m e n t t o p l a c e a d m i n i s t r a t i o n o f Crown l a n d s s u i t a b l e f o r i n d u s t r i a l p u r -p o s e s i n BCDC's p o r t f o l i o , s t r e n g t h e n s t h e image t h a t t h i s g o v e r n m e n t p r e f e r s t o w o r k t h r o u g h a c o r p o r a t e r a t h e r t h a n a d e p a r t m e n t a l s t r u c t u r e . I t must be remembered t h a t w i t h t h e M i n i s t e r o f E c o n o m i c D e v e l o p m e n t a s c h a i r m a n o f BCDC's b o a r d a n d c l e a r l y a r t i c u l a t e d s t a t u t o r y p r o v i s i o n s f o r C a b i n e t s u p e r v i s i o n , BCDC c a n o n l y r e m a i n d i r e c t l y a m o u n t a b l e t o t h e g o v e r n m e n t . H o w e v e r , t h e L e g i s l a t u r e i s a t a d i s -a d v a n t a g e i n t h e c o r p o r a t e a r r a n g e m e n t w h i c h means t h a t BCDC's a c c o u n t a b i l i t y t o t h e p u b l i c i s r e d u c e d . L i p - s e r v i c e t o t h e p r i n c i p l e o f c o r p o r a t e autonomy i n BCDC i s s t i l l w i d e l y g i v e n , b u t i n f r e q u e n t l y p r a c t i c e d , a s t h e d i v i d i n g l i n e b e t w e e n g e n e r a l p o l i c y a n d d a y - t o - d a y a d m i n i s t r a t i o n i s a l m o s t i m p o s s i b l e t o draw. C o n t i n u o u s a n d i n t i m a t e c o n t a c t b e t w e e n t h e c o m p e t e n t m i n i s t e r a n d BCDC 122 h a s made t h e a s s i g n m e n t o f r e s p o n s i b i l i t y f o r a l l l o w e r - l e v e l d e c i s i o n s a m a t t e r o f c o n j e c t u r e . I t i s now h a r d l y an e x a g g e r a t i o n t o c o n c l u d e t h a t BCDC h a s become a k i n d o f s p e c i a l i z e d m i n i s t e r i a l a g e n c y , whose c o r p o r a t e s t a t u s i s l i t t l e more t h a n a c o n v e n i e n t l e g a l a n d a d m i n i s t r a t i v e f i c -t i o n . RECOMMENDATIONS I n t h e i n t r o d u c t o r y c h a p t e r , i t was s t a t e d t h a t r e -c o m m e n d a t i o n s w o u l d be made t o s u g g e s t p r o c e d u r e s w h i c h m i g h t i n c r e a s e t h e r e s p o n s i v e n e s s o f c r o w n c o r p o r a t i o n s t o e l e c t e d p o l i t i c i a n s a n d c o n s e q u e n t l y , t o t h e p u b l i c . T h i s was b a s e d on t h e a s s u m p t i o n t h a t t h e manner and e x t e n t o f p u b l i c c o n t r o l o v e r c r o w n c o r p o r a t i o n s i s t h e m o s t i m p o r t a n t a n d d e l i c a t e a s p e c t o f t h e w h o l e p r o b l e m o f b a l a n c i n g c o r -p o r a t e autonomy a g a i n s t t h e g o v e r n m e n t s u p e r v i s i o n demanded by t h e c h a r a c t e r a n d p u r p o s e o f p u b l i c e n t e r p r i s e . The r e c o m m e n d a t i o n s t h a t f o l l o w a r e b a s e d l a r g e l y on a n a n a l y s i s o f t h e B r i t i s h C o l u m b i a D e v e l o p m e n t C o r p o r a t i o n (BCDC). C h a p t e r Two shows t h a t i n t h e C a n a d i a n c o n t e x t g e n e r a l l y , c r o w n c o r p o r a t i o n s c a n n o t be i n s t i t u t e d s u c c e s s -f u l l y w i t h o u t a t t e n t i o n t o o r g a n i z a t i o n a l and o p e r a t i o n a l m e a s u r e s t o e n s u r e c o r p o r a t e a c c o u n t a b i l i t y . T h e r e f o r e , t h e r e c o m m e n d a t i o n s may ha v e a w i d e r a p p l i c a t i o n . 123 1. No l o n g e r i s t h e r e e m p h a s i s on t h e f o r m a l l i m i t a t i o n o f l e g i s l a t i v e p o w e r s o v e r c r o w n c o r p o r a t i o n s , b u t n e i t h e r h a s t h e L e g i s l a t u r e b e e n p r o v i d e d w i t h a b e t t e r o p p o r t u n i t y t o u s e i t s p o w e r c o n s t r u c t i v e l y i n t h e i n t e r e s t s o f c h e c k i n g a n d c o n t r o l l i n g c o r p o r a t i o n s . 1 I t i s recommended t h a t t h e  L e g i s l a t u r e s h o u l d i n s t i t u t e a s e l e c t c o m m i t t e e o n c r o w n  c o r p o r a t i o n s t o f a c i l i t a t e a c c o u n t a b i l i t y t o t h e L e g i s l a t u r e . S u c h a c o m m i t t e e w o u l d h a v e t h e e x p r e s s p u r p o s e o f g u i d i n g a n d i n f o r m i n g t h e l e g i s l a t u r e a b o u t t h e o p e r a t i o n s o f e x i s t i n g c r o w n c o r p o r a t i o n s a n d a b o u t a p p r o p r i a t e g e n e r a l o p e r a t i n g r u l e s when new c o r p o r a t e l e g i s l a t i o n i s i n t r o d u c e d . B e n e f i t s f r o m a r e g u l a r i z e d c o m m i t t e e s t r u c t u r e m i g h t i n c l u d e : - t h e r e m o v a l o f l e g i s l a t i v e k n o w l e d g e a b o u t s p e c i f i c c o r p o r a t i o n s f r o m t h e r e a l m o f t h e a c c i d e n t a l , - t h e p r o v i s i o n o f a two-way c h a n n e l o f communi-c a t i o n b y p r o v i d i n g c o r p o r a t i o n s w i t h a f o r u m , a n d t h e c o m m i t t e e w i t h an o p p o r t u n i t y , f o r t h e t r a n s m i s s i o n o f l e g i s l a t i v e a n d p u b l i c r e a c t i o n t o c o r p o r a t e a c t i v i t i e s , 1. I t i s s i g n i f i c a n t t h a t t h e S o c r e d g o v e r n m e n t i n A p r i l , 1977 i n t r o d u c e d l e g i s l a t i o n t o e s t a b l i s h a p e r m a n e n t L e g i s l a t u r e c o m m i t t e e on c r o w n c o r p o r a t i o n s . The c o m m i t t e e w o u l d i n i t i a l l y h a v e j u r i s d i c t i o n o v e r f i v e o f t h e m a j o r c o r p o r a t i o n s - B.C. H y d r o , B.C. R a i l w a y , B.C. F e r r i e s , I.C.B.C., a n d t h e H o u s i n g C o r p o r a t i o n o f B.C. - w i t h p r o v i s i o n t o a l l o w C a b i n e t t o a d d o t h e r s . The Crown C o r p o r a t i o n s R e p o r t i n g A c t i s d e s i g n e d t o make c r o w n c o r p o r a t i o n s more a c c o u n t a b l e t o t h e p u b l i c . The c o m m i t t e e w i l l h a v e a number o f d e s i r a b l e f e a t u r e s i n t h a t i t i s t o be s e p a r a t e d f r o m t h e e x e c u t i v e a s C a b i n e t m i n i s t e r s w i l l b e e x c l u d e d ; i t w i l l h a v e c o n t i n u i t y as i t i s a p p o i n t e d f o r t h e l i f e o f t h e L e g i s l a t u r e ; a n d i t w i l l be a b l e t o h i r e s t a f f a n d d e t e r m i n e i t s own p r o c e d u r e s . H o w e v e r , t h e c o m m i t t e e w i l l n o t h a v e an o p p o s i t i o n member a s i t s c h a i r p e r s o n n o r w i l l i t be a b l e t o i n d e p e n d e n t l y c h o o s e p a r t i c u l a r c r o w n c o r p o r a t i o n s f o r s c r u t i n y . 124 - t h e r e c o g n i t i o n o f t h e L e g i s l a t u r e ' s l e g i t i m a t e i n t e r e s t a s t h e r e p r e s e n t a t i v e o f t h e t a x p a y e r s , who' who b e a r t h e u l t i m a t e r i s k o f c o r p o r a t e o p e r a t i o n s , - m o s t i m p o r t a n t l y , t h e a s s u r a n c e t h a t i m p l e m e n t a -t i o n o f t h e c o r p o r a t e o b j e c t i v e s a s d e f i n e d i n t h e i n d i v i d u a l i n c o r p o r a t i n g s t a t u t e i s b e i n g u n d e r t a k e n . 2. I n a l l c a s e s , t h e f i s c a l y e a r o f c r o w n c o r p o r a t i o n s c o i n c i d e s w i t h t h e f i s c a l y e a r o f g o v e r n m e n t d e p a r t m e n t s w h i c h c r e a t e s a p e a k - l o a d p r o b l e m f o r t h e L e g i s l a t u r e ' s c o m m i t t e e members a t r e p o r t i n g t i m e on M a r c h 31. I t i s recommended t h a t t h e f i s c a l y e a r o f c r o w n c o r p o r a t i o n s be t h e c a l e n d a r y e a r t o  f a c i l i t a t e c o m m i t t e e r e v i e w o f c o r p o r a t e a n n u a l r e p o r t s . 3. The r o l e o f t h e c o m p e t e n t m i n i s t e r i s t h e p r i n c i p a l f a c t o r d e t e r m i n i n g t h e f o r m p u b l i c e n t e r p r i s e s h o u l d t a k e , t h u s i t i s n e c e s s a r y t o e n s u r e t h a t t h e p o w e r s o f a m i n i s t e r a r e c o m m e n s u r a t e w i t h h i s / h e r a c c o u n t a b i l i t y . E v e n w h e r e s p e c i f i c l e g i s l a t i o n e x i s t s , a s i n t h e c a s e o f BCDC, m i n i s -t e r i a l p o w e r s a r e n o t a l w a y s c l e a r l y d e f i n e d . I t i s r e c o m -mended t h a t a d m i n i s t r a t i v e g u i d e l i n e s be e s t a b l i s h e d b y  s t a t u t e , f o r BCDC, w h i c h c l a r i f y t h e d u t i e s a n d p o w e r s o f t h e  c o m p e t e n t m i n i s t e r . One a d m i n i s t r a t i v e g u i d e l i n e s h o u l d s t a t e t h a t t h e m i n i s t e r i s r e s p o n s i b l e f o r c o r p o r a t e p o l i c y b u t h a s no r o l e i n t h e d a y - t o - d a y management o f t h e c o r p o r a t i o n . 4. To f a c i l i t a t e a w o r k i n g r e l a t i o n s h i p b e t w e e n t h e c o m p e t e n t m i n i s t e r a n d BCDC's b o a r d o f d i r e c t o r s t h a t i s o p en t o p u b l i c s c r u t i n y , i t i s n e c e s s a r y t o f o r m a l i z e t h e c o n s u l t a t i v e p r o c e s s b e t w e e n t h e t w o . I t i s recommended t h a t m i n i s t e r i a l d i r e c t i v e s t o BCDC's b o a r d o f d i r e c t o r s be made p u b l i c . 125 5. BCDC, a n d m o s t o t h e r c r o w n c o r p o r a t i o n s , c u r r e n t l y u t i l i z e p e r f o r m a n c e c h e c k s w h i c h a r e p u b l i s h e d i n t h e a n n u a l r e p o r t a s o p e r a t i n g s t a t i s t i c s e m p h a s i z i n g t h e f i n a n c i a l r a t e o f r e t u r n on c a p i t a l i z a t i o n a n d t o t a l p r o f i t s e a r n e d by t h e c o r p o r a t i o n . As p r o f i t a b i l i t y i s n o t a s t a t u t o r y o b j e c t i v e o f BCDC, i t c a n n o t be r e g a r d e d a s a v a l i d t e s t t o m e a s u r e c o r p o r a t e p e r f o r m a n c e . I t i s recommended t h a t p e r -f o r m a n c e c r i t e r i a s h o u l d be d e v i s e d f o r BCDC w h i c h g i v e a  p r o f i l e o f t h e o p e r a t i o n s o f t h e c o r p o r a t i o n . F o u r m a j o r c o n s i d e r a t i o n s s h o u l d be t a k e n i n t o a c c o u n t when d e v i s i n g p e r f o r m a n c e c r i t e r i a f o r BCDC: - t h e c r i t e r i a m ust r e f l e c t t h e s t a t u t o r y a n d m a j o r de f a c t o o b j e c t i v e s o f BCDC, n o t s p e c i -f i c programmes o r s e r v i c e s o f t h e c o r p o r a t i o n , - t h e c r i t e r i a m u s t r e f l e c t t h e p r o v i n c i a l g o v e r n m e n t ' s s t r a t e g y f o r e c o n o m i c d e v e l o p m e n t ( i n g e n e r a l ) a n d i n d u s t r i a l d e v e l o p m e n t ( s p e c i -f i c a l l y ) a s s t a t e d i n g o v e r n m e n t d o c u m e n t s , p u b l i c s t a t e m e n t s , a nd a c t i o n s , - t h e c r i t e r i a m u s t t a k e i n t o a c c o u n t t h e s t a t e o f t h e e c o n o m i c a n d s o c i a l e n v i r o n m e n t i n w h i c h BCDC f i n d s i t s e l f , i n c l u d i n g : t h e e x i s t i n g p r o -v i n c i a l i n d u s t r i a l s t r u c t u r e ; t h e a v a i l a b l e s t a f f a n d f i n a n c i a l r e s o u r c e s o f t h e c o r p o r a t i o n ; a n d t h e r e l a t i o n s h i p b e t w e e n t h e c o r p o r a t i o n a n d o t h e r d e v e l o p m e n t a g e n c i e s , - t h e c r i t e r i a m u s t t a k e i n t o a c c o u n t w h a t d a t a a r e a v a i l a b l e o r c a n be d e v e l o p e d on v a r i o u s a s p e c t s o f c o r p o r a t e o p e r a t i o n s a n d t h e s t a n d a r d a g a i n s t w h i c h c o r p o r a t e p e r f o r m a n c e w i l l be j u d g e d (be i t a f i x e d t a r g e t , c o m p a r i s o n t o o t h e r d e v e l o p m e n t ' a g e n c i e s , o r p r e v i o u s p e r f o r m a n c e b y t h e c o r p o r a t i o n i t s e l f ) . 6. BCDC h a s a s u a s i v e p u b l i c mandate t o a f f e c t p r o v i n -c i a l i n d u s t r i a l d e v e l o p m e n t u n d e r t h e d a y - t o - d a y d i r e c t i o n o f n o n - c i v i l s e r v i c e p e r s o n n e l . I t i s recommended t h a t BCDC 126 board members be required by statute, to disclose personal business in t e r e s t s . The sphere of government r e s p o n s i b i l i t y has been vastly increased i n recognition of the need for long-term planning and provision of certain a c t i v i t i e s of economic and s o c i a l l i f e which none but the government i s prepared to undertake. In a growing number of cases, public or j o i n t public-private enterprises w i l l have to carry out these functions. I t i s hoped that these recommendations w i l l a s s i s t i n defining a suitable balance of managerial autonomy and p o l i t i c a l re-s p o n s i b i l i t y i n the crown corporation form of public enter-p r i s e . No doubt, very much more would emerge from a well-prepared meeting of parliamentarians, c i v i l servants, and corporate managers to consider the triangular r e l a t i o n s h i p . 127 SELECTED BIBLIOGRAPHY A s h l e y , C A . a n d R.G.H. S m a i l s 1965 C a n a d i a n Crown C o r p o r a t i o n s : S o m e A s p e c t s o f T h e i r A d m i n i s t r a t i o n a n d C o n t r o l . T o r o n t o : M a c m i l l a n . B a l l s , H.R. 1953 The F i n a n c i a l C o n t r o l a nd A c c o u n t a b i l i t y o f C a n a d i a n Crown C o r p o r a t i o n s . J o u r n a l o f t h e I n s t i t u t e o f P u b l i c A d m i n i s t r a t i o n . V o l . X X X I : 1 2 7 - 1 4 3 . B r e w i s , T.N. 1969 The R o l e o f t h e P r o v i n c e s i n P l a n n i n g a n d D e v e l o p m e n t . Pp. 202-223 i n R e g i o n a l E c o n o m i c P o l i c i e s i n C a n a d a . T o r o n t o : M a c m i l l a n . B r i t i s h C o l u m b i a . D e p a r t m e n t o f E c o n o m i c D e v e l o p m e n t 19 74 A n n u a l R e p o r t . V i c t o r i a : Queen's P r i n t e r . & 1975 1974 B r i t i s h C o l u m b i a Summary o f E c o n o m i c A c t i v i t y . V o l . & 1975 XXVI a n d X X V I I . V i c t o r i a : Queen's P r i n t e r . 1974 The M a n u a l o f R e s o u r c e s . V i c t o r i a : Queen's P r i n t e r . B r i t i s h C o l u m b i a . D e p a r t m e n t o f F i n a n c e 197 3 B r i t i s h C o l u m b i a F i n a n c i a l a n d E c o n o m i c R e v i e w . t o E d i t i o n s 33-36. V i c t o r i a : Queen's P r i n t e r . 1976 B r i t i s h C o l u m b i a . D e p a r t m e n t o f I n d u s t r i a l D e v e l o p m e n t , 1973 T r a d e a n d Commerce A n n u a l R e p o r t . V i c t o r i a : Queen's P r i n t e r . B r i t i s h C o l u m b i a . L e g i s l a t i v e A s s e m b l y 1973 D e b a t e s o f t h e L e g i s l a t i v e A s s e m b l y . V o l . 1-4. V i c t o r i a : Queen's P r i n t e r . 1974 D e b a t e s o f t h e L e g i s l a t i v e A s s e m b l y . V o l . 1-7. V i c t o r i a : Queen's P r i n t e r . B r i t i s h C o l u m b i a . M i n i s t r y o f E c o n o m i c D e v e l o p m e n t 1976 B r i t i s h C o l u m b i a E c o n o m i c A c t i v i t y : 1 9 7 6 R e v i e w and O u t l o o k . V o l . X X V I I I . V i c t o r i a : Queen's P r i n t e r . B r i t i s h C o l u m b i a . S t a n d i n g C o m m i t t e e on P u b l i c A c c o u n t s and 1 9 7 5 / E c o n o m i c A f f a i r s P u b l i c A c c o u n t s . V i c t o r i a : Queen's 1976 P r i n t e r . B r i t i s h C o l u m b i a . S t a t u t e s 1960 A u d i t A c t . Chap. 22. A s Amended, 1976. Chap. 3. 128 B r i t i s h C o l u m b i a . S t a t u t e s 1960 P u b l i c S e r v i c e S u p e r a n n u a t i o n A c t . Chap. 57. A s Amended, 1976. 1961 P u b l i c B o d i e s F i n a n c i a l A d m i n i s t r a t i o n A c t . Chap. 5 1 . A s Amended, 19 76. C h a p s . 8, 32. 1973 The D e v e l o p m e n t C o r p o r a t i o n o f B r i t i s h C o l u m b i a A c t . Chap. 27. As Amended, 1974. Chap. 27. 1974 E c o n o m i c P o l i c y A n a l y s i s I n s t i t u t e o f B r i t i s h C o l u m b i a A c t . Chap. 28. R e p e a l e d , 1976. Chap. 16. 1976 A u d i t o r G e n e r a l A c t . Chap. 3. 1976 P u b l i c S e r v i c e A c t . Chap. 45. B r i t i s h C o l u m b i a D e v e l o p m e n t C o r p o r a t i o n 19 75 A n n u a l R e p o r t . V i c t o r i a : Queen's P r i n t e r . & 1976 1976 S p e e c h t o K a m l o o p s C h a r t e r e d A c c o u n t s A s s o c i a t i o n , 1 December. Don D u g u i d , P r e s i d e n t . 19 77 E c o n o m i c D e v e l o p m e n t i n B r i t i s h C o l u m b i a . S p e e c h t o N o r t h A m e r i c a n S o c i e t y f o r C o r p o r a t e P l a n n i n g , 12 J a n u a r y . Don D u g u i d , P r e s i d e n t . 1977 E c o n o m i c P r o s p e c t s f o r 19 77. S p e e c h t o R e a l E s t a t e B o a r d o f G r e a t e r V a n c o u v e r , 19 January.. Don D u g u i d , P r e s i d e n t . 1977 L a n d f o r I n d u s t r y : F o r S a l e o r L e a s e by t h e B r i t i s h C o l u m b i a D e v e l o p m e n t C o r p o r a t i o n . 1977 P r o p o s e d R e s e a r c h P a r k / U n i v e r s i t y o f B r i t i s h C o l u m b i a . B r i t i s h C o l u m b i a New D e m o c r a t i c P a r t y 1976 P o l i c i e s f o r P e o p l e . The D e m o c r a t V o l . 1 6 ( 6 ) . Vancouver.. C o m m i t t e e o n E c o n o m i c s and P l a n n i n g : B a c k g r o u n d P a p e r . ( U n d a t e d ) C o m m i t t e e on T a x a t i o n , F i n a n c e and S e c o n d a r y I n d u s t r y : B a c k g r o u n d P a p e r . ( U n d a t e d ) C a d b u r y , G.W. 1955 P u b l i c E n t e r p r i s e s i n t h e P r o v i n c e o f S a s k a t c h e w a n . Pp. 110-120 i n P u b l i c E n t e r p r i s e r S t u d y o f I t s O r g a n i z a t i o n and Management i n V a r i o u s C o u n t r i e s , A.H. H a n s o n , e d . B r u s s e l s : I n t e r n a t i o n a l I n s t i t u t e o f A d m i n i s t r a t i v e S c i e n c e s . 129 C a n a d a - B r i t i s h C o l u m b i a . 19 77 S u b s i d i a r y A g r e e m e n t I n d u s t r i a l D e v e l o p m e n t . 1 J u l y . 1977 S u b s i d i a r y A g r e e m e n t I n d u s t r i a l D e v e l o p m e n t : B a c k g r o u n d N o t e s . 1 J u l y . C a n a d a . D e p a r t m e n t o f I n d u s t r y , T r a d e a n d Commerce 1977 C a n a d i a n F e d e r a l G o v e r n m e n t S e r v i c e s t o B u s i n e s s . O t t a w a : Queen's P r i n t e r . 1977 F i n a n c i n g C a n a d i a n I n d u s t r i e s . O t t a w a : Queen's P r i n t e r . C a n a d a . D e p a r t m e n t o f R e g i o n a l E c o n o m i c E x p a n s i o n 19 76 C l i m a t e f o r D e v e l o p m e n t W e s t e r n R e g i o n : M a n i t o b a , S a s k a t c h e w a n , A l b e r t a , a n d B r i t i s h C o l u m b i a . O t t a w a : Queen's P r i n t e r . 1976 C l i m a t e f o r R e g i o n a l D e v e l o p m e n t . O t t a w a : Queen's P r i n t e r . C a n a d a . E c o n o m i c C o u n c i l o f Canada 1977 L i v i n g T o g e t h e r : A S t u d y o f R e g i o n a l D i s p a r i t i e s , H i g h l i g h t s . O t t a w a : Queen's P r i n t e r . C a n a d a . S t a t u t e s 1951 F i n a n c i a l A d m i n i s t r a t i o n A c t . As Amended 1958, P a r t V I I I . .. 1969 G o v e r n m e n t O r g a n i z a t i o n A c t . P a r t I V . C a r e y - J o n e s , N.S., e t a l 1974 P o l i t i c s , P u b l i c E n t e r p r i s e a n d t h e I n d u s t r i a l D e v e l o p m e n t A g e n c y : I n d u s t r i a l i s a t i o n P o l i c i e s a n d P r a c t i c e s . L o n d o n : Croom Helm. Coombes, D a v i d 1971 S t a t e E n t e r p r i s e : B u s i n e s s o r P o l i t i c s ? L o n d o n : G e o r g e A l l e n & U n w i n . D o e r n , G. B r u c e 1974 The C o n c e p t . o f , R e g u l a t i o n and R e g u l a t o r y R e f o r m . Pp. 8-35 i n I s s u e s i n C a n a d i a n P u b l i c P o l i c y , G. B r u c e D o e r n and V. Seymour W i l s o n , e d s . T o r o n t o : M a c m i l l a n . The E c o n o m i s t 1977 Canada:A S u r v e y . . V o l . 2 6 2 ( 6 9 6 3 ) : 1 - 5 0 . F a w c e t t , M.J., e d . 1976 The 1976 C o r p u s A l m a n a c o f C a n a d a . T o r o n t o : C o r p u s P u b l i s h e r s . 130 The F i n a n c i a l P o s t 1974 B r i t i s h C o l u m b i a T a k e s A C r a c k A t F r e e E n t e r p r i s e . 9 F e b r u a r y . 1976 D e v e l o p m e n t D y n a m i c s B.C. Has C e n t r a l i z e d C o n t r o l O v e r L a n d and A s s i s t a n c e . 2 3 O c t o b e r . F o s t e r , C D . 1971 P o l i t i c s , F i n a n c e and t h e R o l e o f E c o n o m i c s : A n E s s a y o n t h e C o n t r o l o f P u b l i c E n t e r p r i s e . . L o n d o n : G e o r g e A l l e n & U n w i n . F r i e d m a n n , W. 1970 G o v e r n m e n t E n t e r p r i s e : A C o m p a r a t i v e A n a l y s i s . Pp. 303-336 i n G o v e r n m e n t E n t e r p r i s e : A C o m p a r a t i v e S t u d y , W. F r i e d m a n n a n d J . F . G a r n e r , e d s . L o n d o n : S t e v e n s a n d S o n s . G a r n e r , J . F . 1970 P u b l i c C o r p o r a t i o n s i n t h e U n i t e d K i n g d o m . Pp. 3-25 i n G o v e r n m e n t E n t e r p r i s e : A C o m p a r a t i v e S t u d y , W. F r i e d m a n n a n d J . F . G a r n e r , e d s . L o n d o n : S t e v e n s a n d S o n s . G e r t l e r , L.O. 1972 R e g i o n a l P l a n n i n g i n Canada:A P l a n n e r ' s T e s t a m e n t . M o n t r e a l : H a r v e s t H o u s e . G o u l d , J u l i u s a n d W i l l i a m L. K o l b , e d s . 1964 A D i c t i o n a r y o f t h e S o c i a l S c i e n c e s . U n i t e d N a t i o n s E d u c a t i o n a l , S c i e n t i f i c a n d C u l t u r a l O r g a n i z a t i o n , New Y o r k : .The F r e e P r e s s . H a n s o n , A.H. 1961 P a r l i a m e n t a n d P u b l i c O w n e r s h i p . L o n d o n : C a s s e l l a n d t h e H a n s a r d S o c i e t y . H o d g e t t s , J . E . 1970 The P u b l i c C o r p o r a t i o n i n C anada. Pp. 201-226 i n G o v e r n m e n t E n t e r p r i s e : A C o m p a r a t i v e S t u d y , W. F r i e d m a n n and J . F . G a r n e r , e d s . L o n d o n : S t e v e n s and S o n s . M c L e a n ' s 1977 B u s i n e s s : A r e t h e , M a r i t i m e s F i n a l l y G e t t i n g W i s e t o C o r p o r a t e . W e l f a r e Bums? 13 J u n e . M a t h i a s , P h i l i p 1971 F o r c e d G r o w t h : F i v e S t u d i e s o f G o v e r n m e n t I n v o l v e m e n t i n t h e D e v e l o p m e n t o f C a n a d a . T o r o n t o : James L e w i s and S a m u e l P u b l i s h e r s . M c Q u i l l a n , P.E. a n d P.G. D o n a l d s o n 1972 I n d u s t r i a l A s s i s t a n c e P r o g r a m s i n C a n a d a . Don M i l l s : Commerce C l e a r i n g House. 131 M i l l i g a n , F r a n k C. a n d H.R. B a l l s 1955 The Crown C o r p o r a t i o n s . Pp. 79-109 i n P u b l i c E n t e r -p r i s e : A S t u d y i n V a r i o u s C o u n t r i e s , A.HV H a n s o n , e d . B r u s s e l s ; I n t e r n a t i o n a l I n s t i t u t e o f A d m i n i s t r a t i v e S c i e n c e s . M u s o l f , L l o y d D. 1959 P u b l i c O w n e r s h i p a n d A c c o u n t a b i l i t y : T h e C a n a d i a n E x p e r i e n c e . C a m b r i d g e , M a s s a c h u s e t t s : H a r v a r d U n i v e r s i t y P r e s s . 1972 M i x e d E n t e r p r i s e : A D e v e l o p m e n t a l P e r s p e c t i v e . L e x i n g t o n , M a s s a c h u s e t t s : D.C. H e a t h a n d L e x i n g t o n B o o k s . O r g a n i z a t i o n f o r E c o n o m i c C o - O p e r a t i o n and D e v e l o p m e n t C a n a d a . 1971 C a n a d a i s t h e C h a p t e r i n a b o o k 'Canada', pp. 85-116 i n The I n d u s t r i a l P o l i c i e s o f 14 Member C o u n t r i e s . R i c k e r , J . a n d J . S a y w e l l 1971 How A r e We G o v e r n e d ? T o r o n t o : C l a r k e I r w i n . R o b s o n , W i l l i a m A. 1960 N a t i o n a l i z e d I n d u s t r y a n d P u b l i c O w n e r s h i p . L o n d o n : G e o r g e A l l e n & U n w i n . R o y a l C o m m i s s i o n on G o v e r n m e n t O r g a n i z a t i o n 1962 R e p o r t o f t h e R o y a l C o m m i s s i o n on G o v e r n m e n t O r g a n i z a -t i o n . V olume 1, Management o f t h e P u b l i c S e r v i c e . O t t a w a : Queen's P r i n t e r . 1962 R e p o r t o f t h e R o y a l C o m m i s s i o n on G o v e r n m e n t O r g a n i -z a t i o n . Volume 5, The O r g a n i z a t i o n o f t h e G o v e r n m e n t o f C a n a d a . O t t a w a : Queen's P r i n t e r . S u t c l i f f e , R.B. 19 71 I n d u s t r y a n d U n d e r d e v e l o p m e n t . L o n d o n : A d d i s o n -W e s l e y P u b l i s h i n g . U n i t e d N a t i o n s . D e p a r t m e n t o f E c o n o m i c a n d S o c i a l A f f a i r s 1961 A Handbook o f P u b l i c A d m i n i s t r a t i o n : C u r r e n t C o n c e p t s a n d P r a c t i c e w i t h S p e c i a l R e f e r e n c e t o D e v e l o p i n g C o u n t r i e s . (ST/TAO/M/16). U n i t e d N a t i o n s . T e c h n i c a l A s s i s t a n c e A d m i n i s t r a t i o n 1954 Some P r o b l e m s i n t h e O r g a n i z a t i o n a n d A d m i n i s t r a t i o n o f P u b l i c E n t e r p r i s e s i n t h e I n d u s t r i a l F i e l d . CIT H ) . V olume 1. The V a n c o u v e r P r o v i n c e 1973 V a r i o u s A r t i c l e s , t o 1977 132 The V a n c o u v e r Sun 19 73 V a r i o u s A r t i c l e s . t o 1977 W i d d i c o m b e , S t a c e y H. J r . 1972 The P e r f o r m a n c e o f ' I n d u s t r i a l D e v e l o p m e n t C o r p o r a t i o n s : The C a s e o f J a m a i c a . New Y o r k : P r a e g e r P u b l i s h e r s . W i l l m s , A.M. a n d W.D.K. K e r n a g h a n 19 6 8 P u b l i c A d m i n i s t r a t i o n i n C a n a d a : S e l e c t e d R e a d i n g s . T o r o n t o : M e t h u e n . 133-181 (SEE POCKET) APPENDIX 1 FINANCIAL ADMINISTRATION ACT, 1951 PART V I I I / 3 3 C H A P T E R F - 1 0 An Act to provide for the financial adminis-tration of the Government of Canada, the audit of the public accounts and the financial control of Crown corporations C H A P I T R E F - 1 0 Loi pourvoyant a l'administration financiere du gouvernement du Canada, k la verification des comptes publics et au controle financier des corporations de la Couronne SHORT TITLE Short title 1. This Act may be cited as the F i n a n c i a l A d m i n i s t r a t i o n A c t . R.S., c. 116, s. 1. TITRE ABREGE 1. La presente loi peut etre citee sous le Titreabrege titre: L o i s u r F a d m i n i s t r a t i o n financiere. S.R., c. 116, art. 1. Definitions "appropriate Minister" *Minutn competent* "appropriation" ^credit* "authorized agent" 'agent autoritn "Consolidated Revenue Fund" *Fonde...» INTERPRETATION 2. In this Act "appropriate Minister" means, (a) with respect to a department mentioned in paragraph (a) of the definition "department", the Minister presiding over the department, (b) with respect to any other department, the Minister designated by the Governor in Council as the appropriate Minister, (c) with respect to the Senate and the House of Commons, the respective Speaker, and with respect to the Library of Parliament, the Speakers of the Senate and the House of Commons, and (d) with respect to a corporation to which Part VIII applies, the Minister designated by the Governor in Council as the appro-priate Minister; "appropriation" means any authority of Parliament to pay money out of the Consolidated Revenue Fund; "authorized agent" means any person author-ized by the Minister to accept subscriptions for or make sales of securities; "Consolidated Revenue Fund" means the aggregate of all public moneys that are on INTERPRETATION 2. Dans la presente loi •agent autoris6» signifie tpute personne autorisee par le Ministre a accepter des souscriptions a des valeurs ou a en vendre; «agent financier* signifie la Banque du Canada et un agent financier nomme aux termes de la Partie IV ; «annee financiere* designe la periode com-men$ant le premier avril d'une annee et se terminant le trente et un mars de 1'annee suivante; «biens publics* designe tous les biens, autres que des deniers, appartenant a Sa Majeste du chef du Canada; «cr£dit» signifie toute autorisation du Parle-ment a payer une somme d'argent sur le Fonds du revenu consolide; «deniers publics* signifie toute somme d'ar-gent appartenant au Canada, recue ou perjue par le receveur g^n^ral ou tout autre fonctionnaire public en sa quality officielle, ou toute personne autorisee a recevoir ou percevoir une telle somme d'argent, et comprend a) les droits et revenus du Canada, b) les sommes d'argent empruntees par le Definitions •agent autorise» "authorited..." •agent financier. "fiteaL.." •annee financiere* "fitcal year" •biens publics. "public property" •credit. "appropriation" •deniers publics. "public money" 3065 / 3 4 Chap. F-10 A d m i n i s t r a t i o n financiere "department" «mmu(ere» "fiscal agent" .agent financier* "fiscal year" •anne'e.... "Minister" •Afinwtre. "money" Miomme a* argent* "money paid to Canada for a special purpose" *umme d'argent vertie...* "negotiable instrument" •eflel...* "public money" •deniers.... "public officer" •/oncitounoire.... "public property" •Mens.... deposit at the credit of the Receiver General; "department" means (a) any of the departments named in Schedule A, (b) any other division or branch of the public service of Canada, including a commission appointed under the Inquiries Act, designated by the Governor in Council as a department for the purposes of this Act, (c) the staffs of the Senate, the House of Commons and the Library of Parliament, and (d) any corporation named in Schedule B; "fiscal agent" means the Bank of Canada and a fiscal agent appointed under Part IV; "fiscal year" means the period beginning on the 1st day of April in one year and ending on the 31st day of March in the next year; "Minister" means the Minister of Finance; "money" includes negotiable instruments; "money paid to Canada for a special purpose" includes all money that is paid to a public officer under or pursuant to a statute, trust, treaty, undertaking, or contract, and is to be disbursed for a purpose specified in or pursuant to such statute, trust, treaty, undertaking or contract; "negotiable instrument" includes any cheque, draft, traveller's cheque, bill of exchange, postal note, money order, postal remittance and any other similar instrument; "public money" means all money belonging to Canada received or collected by the Receiver General or any other public officer in his official capacity or any person authorized to receive or collect such money, and includes (a) duties and revenues of Canada, (b) money borrowed by Canada or received through the issue or sale of securities, (c) money received or collected for or on behalf of Canada, and (d) money paid to Canada for a special purpose; "public officer" includes a Minister and any person employed in the public service of Canada; "public property" means all property, other Canada ou recues par suite de remission ou de la vente de titres, c) les sommes d'argent recues ou percues pour le Canada ou en son nom, et d) les sommes d'argent payees au Canada pour une fin speciale; «effet de commerce* comprend tout cheque, traite, cheque de voyage, lettre de change, bon de poste, mandat-poste, versement postal et tout autre semblable instrument; «fonctionnaire public* comprend un ministre et toute personne employee dans la fonction publique du Canada; «Fonds du revenu consolid6» signifie l'ensem-ble de tous les deniers publics qui sont en depot au credit du receveur general; «ministere» ou «d6partement» signifie o) l'un quelconque des ministeres ou depar-tements mentionnes dans l'annexe A, 6) toute autre division ou section de la fonction publique du Canada (y compris une commission nominee selon la L o i sur les enquetes), que le gouverneur en conseil designe comme ministere ou departement aux fins de la presente loi, c) les personnels du S£nat, de la Chambre des communes et de la bibliotheque du Parlement, et d) toute corporation mentionnee dans l'an-nexe B; «Ministre» designe le ministre des Finances; «ministre competent* signifie, a) a 1'egard d'un ministere mentionne a l'alinea a) de la definition de «ministere», le ministre qui preside au departement, 6) a l'egard de tout autre ministere, le ministre que le gouverneur en conseil designe comme ministre competent, c) a l'egard du S6nat et de la Chambre des communes, le President et l'Orateur, res-pectivement, et, en ce qui concerne la bibliotheque du Parlement, le President du S6nat et l'Orateur de la Chambre des communes, et, d) a l'egard d'une corporation visee par la Partie VIII, le ministre que le gouverneur en conseil designe comme ministre compe-tent; «registraire» signifie la Banque du Canada et un registraire nomm6 selon la Partie IV; «somme d'argent* comprend les effets de commerce; •effet de commerce. "negotiable..." •fonctionnaire public. "public officer" •Fonds du revenu consolide. "Consolidated..." .ministere. ou •departement. "department' •Ministre. "Aftntster" •ministre competent. "appropriate..." •registraire. "reotstrai" •somme d'argent. "money" 3066 »34" Part I registrar •regutmir€» "securities" .valeun* F i n a n c i a l A d m i n i s t r a t i o n Chap. F-10 than money, belonging to Her Majesty in right of Canada; "registrar" means the Bank of Canada and a registrar appointed under Part IV; "securities" means securities of Canada and includes bonds, notes, deposit certificates, non-interest bearing certificates, debentures, treasury bills, treasury notes and any other security representing part of the public debt of Canada. R.S., c. 116, s. 2; 1968-69, c. 27, ss. 1, 19. «somme d'argent versee au Canada pour une «omme fin speciale» comprend toute somme d'ar- Ju'canadapour gent payee a un fonctionnaire public par une fin sp&iaie. application ou en conformite d'une loi, "moneypaid..." d'une fiducie, d'un traite, d'un engagement ou d'un contrat, et qui doit etre deboursee pour un objet specifie dans la loi, la fiducie, ' ' le traite, l'engagement ou le contrat en question, ou conformement a l'un de ces derniers; «valeurs» ou «titres» signifie les titres du Canada et comprend les obligations, billets, certificats de depot, certificats non produc-tifs d'interet, debentures, billets et effets du Tresor et toute autre valeur representant une partie de la dette publique du Canada. S.R., c. 116, art. 2; 1968-69, c. 27, art. 1, 19. «valeurs» ou •titres* "$ecuritief' PARTI PARTIE I Composition of committee ORGANIZATION Treasury B o a r d Treasury Board 3. (i) There shall be a committee of the Queen's Privy Council for Canada called the Treasury Board over which the President of the Treasury Board appointed by Commission under the Great Seal shall preside. (2) The committee constituting the Treas-ury Board shall, in addition to the President of the Treasury Board, consist of the Minister and four other members of the Queen's Privy Council for Canada who may be nominated from time to time by the Governor in Council. (3) The Governor in Council may nominate such additional members of the Queen's Privy Council for Canada as he sees fit to be alternates to serve in the place of members of the Treasury Board. (4) Subject to this Act and any directions of the Governor in Council, the Treasury Board may determine its own rules and procedures. 1966^ 67, c. 25, s. 32. Alternate members Rules and procedures Duties of President 4. (1) The President of the Treasury Board holds office during pleasure and shall preside over meetings of the Board and shall in the intervals between meetings of the Board exercise or perform such of the powers, duties or functions of the Board as the Board may, with the approval of the Governor in Council, determine. ORGANISATION Conseil du Tresor 3. (1) Est etabli un comite du Conseil prive COBKH du de la Reine pour le Canada appele le conseil T r f s o r du Tresor auquel preside le president du conseil du Tresor, nomme par commission sous le grand sceau. (2) Le comite qui forme le conseil du Tresor Composition du se compose, en plus du president du conseil comit* du Tresor, du Ministre et de quatre autres membres du Conseil prive de la Reine pour le Canada, que le gouverneur en conseil peut nommer a l'occasion. (3) Le gouverneur en conseil peut nommer, Substituts a titre de substituts de membres du conseil du Tresor, d'autres membres du Conseil prive de la Reine pour le Canada selon qu'il juge a propos. (4) Sous reserve des dispositions de la RAgiementet pr^ sente loi et des instructions du gouverneur p r o o M u r e en conseil, le conseil du Tresor peut etablir les regies et la procedure qui le regissent. 1966-67, c. 25, art. 32. 4. (1) Le president du conseil du Tresor Attributions du occupe sa charge a titre amovible et preside p r f a i d e n t les seances du conseil; entre les seances du conseil, il exerce ou accomplit tous les pouvoirs, devoirs ou fonctions du conseil que le conseil peut fixer, avec l'approbation du gouverneur en conseil. 3067 Chap. F-10 A d m i n i s t r a t i o n financiere Partie I Officers and employees Secretary of the (2) The Governor in Council may appoint Treasury Board & Q Q f f ^  c a l l e d ^ g e c r e t a r y o f t h e Treasury Board to hold office during pleasure and to perform such duties and functions as may be assigned to him by the Treasury Board, and the Secretary of the Treasury Board shall rank as and have all the powers of a deputy head of a department. (3) Such other officers and employees as are necessary for the proper conduct of the business of the Treasury Board shall be appointed in the manner authorized by law. 1966-67, c. 25, s. 32. Responsibilities 5. (i) The Treasury Board may act for the ofTreasury Queen's Privy Council for Canada on all matters relating to (a) general administrative policy in the public service of Canada; (6) the organization of the public